71054 v1 Comoros (Union of): Trade Brief*  Trade Policy Very  limited  data  are  available  on  the  Union  of  Comorosʹ  trade  policies  in  international  databases,  but  a  recent  diagnostic  trade  integration  study  provides  accurate  and  updated  information  summarized  in  this  brief.  The  Comorian  authorities  have  streamlined  their  trade  regime  and  gradually  reduced  tariffs,  with  rates  in  three  different  ad�valorem  bands  (0,  5,  and  20  percent).  The  simple (MFN)  average  tariff  has  dropped  to  about 19 percent  in 2007.  A  few  products are still  subject  to  specific  import  duties  (notably  rice,  meat  products,  petroleum  products,  and  automobiles).  In  addition  to  the  import  tariff,  an  administrative  fee  of  3  percent  and  an  import  patent  of  1  percent  are  also collected on all imports. Containers with bundled merchandises, however, continue to be subject  to a special import regime and taxed at flat rates (2 million Comorian francs or about US$5,000 for 20  foot–long  containers  and  3.425  million  Comorian  francs  or  about  US$8,500  for  40  foot–long  containers).  This  special  regime  undermines  the  relevance  of  the  ad  valorem  import  duty  rates  as  operators  have  adjusted  to  take  advantage  of  the  flat  rate  and  increasingly  import  containers  with  bundled  merchandise.  It  is  estimated  that  about  15  percent  of  total  imports  benefit  from  this  specific  regime.  There  are  no  significant  nontariff  barriers,  although  state  monopolies  remain  in  place  for  imports of low�grade rice and petroleum products.   Market Access Comoros’  products  face  relatively  low  barriers  to  trade  with  a  rest�of�the�world  weighted  average  applied  tariff  rate  of  0.8  percent,  well  below  the  Sub�Sahara  Africa  (SSA)  average  of  3  percent  or  the  low�income  group  average  of  3.6  percent.  Moreover,  30.3  percent  of  the  exports  from  Comoros  qualified  for  MFN  duty�free  status.  Comoros  is  a  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  beneficiary  with  a  number  of  industrialized  countries  including  the  United  States,  though  it  does  not  receive  preferential  trade  treatment  under  its  African  Growth  and  Opportunity  Act  (AGOA).  It  also  signed  an  interim  Economic  Partnership  Agreement  (EPA)  with  the  EU  covering  trade  in  goods  and  development  aid  that  replaced  the  Cotonou  Agreement,  which  expired  at  the  end  of  2007.  Further  negotiations  are  taking  place  with  a  view  to  extend  the  agreement  to  services  and  trade  facilitation.  As  a  least�developed  country  it  also  benefits  from  duty�free  access  under  the  EU’s  “Everything  But  Arms�  initiative.  The  utilization  rate  of  EU  and  U.S.  preferences,  however,  has  been  a  low  24.9  percent,  and  their  value  equivalent  to  just  0.9  percent  of  bilateral  exports.  Despite  being  a  member  of  the  Common  Market  for  Eastern  and  Southern  Africa  (COMESA),  Comoros  is  not  participating  in  COMESA’s free trade area and does not grant preferential market access to any partner. Comoros has  applied  for  membership  to  the  WTO  and  the  Working  Party  to  engage  in  accession  negotiations  was  established  in  early  October  2007,  but  the  country  has  yet  to  submit  a  memorandum  on  its  foreign  trade  regime.  The  Comorian  franc  is  pegged  to  the  euro,  but  the  real  exchange  rate  appreciation  caused by the appreciation of the euro has prompted some debate on the hard peg policy.  Behind the Border Constraints Comoros  has  a  history  of  recurrent  political  crises  and  institutional  instability  that  has  limited  the  building  of  infrastructure.  Most  trade  support  systems  remains  fragmented  in  practice  with  very  limited  exchange  of  information  between  regional  directorates.  This  is  compounded  by  the  deterioration  of  relations  between  the  Union  and  Anjouan  authorities.  With  an  overall  ranking  of  147th out of 178 countries on the 2007 Ease of Doing Business survey, Comoros was ranked last in the  Closing  a  Business  subcategory.  Slightly  surpassing  the  SSA  and  low�income  country  group                                                         * As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008.  Comoros: Trade Brief 1 averages,  Comoros’s  rank  of  85th  (out  of  150)  is  much  higher  on  the  latest  Logistics  Performance  Index.  On  the  Doing  Business—Trading  Across  Borders  subcategory  it  is  ranked  119th  out  of  178  countries,  due  in  part  to  long  shipping  times  and  cumbersome  requirements.  In  customs  administration  several  reform  measures  taken  in  recent  years  include  the  creation  of  Customs  Board  Committee, the dismissal of all temporary personnel, the reorganization of the services in Ngazidja to  streamline  operations  and  deter  discretionary  practices,  or  the  revision  of  the  Customs  Code  to  bring  it in line with COMESA regulations, with limited durable impact to date. The customs administration  itself  continues  to  be  regionally  fragmented.  Regarding  the  telecom  indicators,  Comoros’s  per  capita  rates  for  telephones  and  mobile  phones  (5.5  percent  in  2007)  and  Internet  users  (3.4  percent)  are  below  the  SSA  and  low�income  country  group  means.  The  University  of  Comoros,  the  country’s  first  tertiary  educational  institution,  opened  in  2004.  Tertiary  school  enrollment  was  1.9  percent  (2000–04)  and  secondary  school  enrollment  in  2005–06  was  comparable  with  the  regional  and  income  group  averages.  Trade Outcomes With  very  low  average  growth  in  GDP  over  2004�07,  Comoros’s  real  growth  in  total  trade  of  goods  and  services rose  to  just 3.9  percent  in 2007,  which  ranks  it 134th  out  of  160  countries  in  trade  growth.  The  share  of  total  trade  in  GDP  was  43.1  percent  in  2007  and  the  country  experienced  an  import�led  world  trade  share  growth  of  1.3  percent  (following  several  negative  or  stagnant  decades).  According  to  national  sources,  the  share  of  exports  to  GDP  in  recent  years  has  ranged  from  10  to  14  percent,  while  the  import  share  has  ranged  over  28–38  percent.  Imports  are  largely  obtained  from  France,  United  Arab  Emirates,  South  Africa,  Pakistan  and  Kenya.  Vanilla,  cloves,  and  ylang�ylang  (an  essential oil) account for 83.7 percent of Comoros’s exports, leaving the country especially vulnerable  to  fluctuations  in  the  world  prices  of  these  commodities  (the  world  price  of  vanilla,  for  example,  fell  considerably  in  2004  and  2005).  However,  its  export  product  concentration  was  a  relatively  low  47.5  percent.  Services,  including  tourism,  accounted  for  16.3  percent  of  Comoros’s  total  exports  in  2007.  Comoros’s  primary  export  markets  are  the  Netherlands,  France,  Italy,  Singapore,  and  Turkey.  The  exports  are  constrained  by  the  narrow  economic  base  and  capacity  constraints  in  agriculture  and  tourism.  Imports  are largely  obtained from  France,  the  United  Arab  Emirates,  South  Africa, Pakistan,  and  Kenya.  Comoros’s  economy  is  highly  dependent  on  remittances  from  the  diaspora and  the  share  of  remittances  in  the  country’s  national  income  is  one  of  the  highest  in  the  world.  According  to  national sources, in 2007 private transfers from abroad are estimated at around 20 percent of GDP.  References Integrated Framework. 2007. “Diagnostic Trade Integration Study.� Available at: http://www.integrated framework.org/files/french/Comores_EDIC_Dec07_fr.pdf. International Monetary Fund (IMF). 2006a. “Union of the Comoros: 2006 Article IV Consultation and Fourth Staff Review and Extension of the Staff-Monitored Program.� Country Report No. 06/383, October. IMF, Washington, D.C. ———. 2006b. “Union of Comoros: Interim Poverty Reduction Strategy Paper.� Country Report No. 06/191, May. IMF, Washington, D.C. ———. 2006c. “Union of Comoros: Selected Issues and Statistical Appendix.� Country Report No. 06/385, October. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06385.pdf. World Bank. 2006. “Comoros—Interim Poverty Reduction Strategy Paper and Joint Staff Advisory Note.� Report No. 35491-KM, May 28. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/ external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2006/05/02/000160016_20060502100936/Rendered/PDF/ 35491.pdf (Section V and 1). ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008. World Trade Organization (WTO). 2007. “Comoros Trade Profile.� WTO, Geneva. Available at: http://stat.wto.org/CountryProfile/WSDBCountryPFView.aspx?Language=E&Country=KM. Information on Comoros’ accession status, including, in the future, the Memorandum on the Foreign Trade Regime, is available at: http://www.wto.org/english/thewto_e/acc_e/a1_comoros_e.htm. 2 Comoros: Trade Brief