MINISTRY OF GENDER, COMMUNITY DEVELOPMENT AND SOCIAL WELFARE INVESTING IN EARLY YEARS FOR GROWTH AND PRODUCTIVITY PROJECT PROJECT ID NUMBER P164771 IDA GRANT No. D4000 GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 NATIONAL AUDIT OFFICE P. 0. BOX 30045 LILONGWE September 2024 Table of Contents CO NTRO LLIN G O FFICER 'S REPO RT .................................................................................................................. 2 STATEMENT OF MANAGEMENT RESPONSIBILITIES ....................................................................................... 6 AUDITOR GENERAL'S RREPOR ................................................................................................................................ 7 STATEMENT OF RECEIPTS AND PAYMENTS....................................I....I.............YM..I......................................... 10 STATEMENT OF USES OF FUNDS BY COMPONENT ......................................................................................... 11 STATEMENT OF COMPARISON OF BUDGET AND ACTUAL AMOUNTS BY COMPONENT................... 12 DESIGNATED ACCOUNT (DA) ACTIVITY STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31ST MARCH 2024... 13 DISBURSEMENTS LINKED INDICATORS (DLIS) PROCEEDS ......................................................................... 13 SCHEDULE OF WITHDRAWALS APPLICATIONS FOR IDA D4000 ................................................................ 14 SCHEDULE OF WITHDRAWAL APPLICATIONS FOR GFF TF A8736............................................................ 17 NOTESTOTHE FINANCIALSTATEMENT ......................................................................................................... 18 A N N E X E S ....................................................................................................................................................................... 23 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 CONTROLLING OFFICER'S REPORT INTRODUCTION The Government of Malawi (GoM) through the Ministry of Gender, Community Development and Social Welfare (MoGCDSW), Ministry of Local Government and Rural Development (MoLGRD) and Ministry of Health (MoH) is implementing the Investing in Early Years Project (IEYP) that is aimed at improving the coverage and utilization of early childhood development services, with focus on nutrition, stimulation and early learning, from conception to 59 months in selected districts of Malawi. To contribute to this objective, the project shall also focus on building the capacity and systems to strengthen national and district multi sectoral coordination and management and citizen engagement; thus contributing meaningfully toward enhancing the goal of child development in Malawi. Specifically, the Project shall support and contribute to the implementation of the GoM's nutrition and Early Childhood Development (ECD) programs. The project comprises four components and a proportion of disbursements shall employ a results-based ap.roach using Disbursement Linked Indicators (DLIs). The components are; a. Comiponent 1- Coinmunity-based nutrition ald enrly siinaltlon iniervenions. The prinary objective ofCoinioneit I is to strenglhen thle delivery o high ilmpact, cost- effective nutrition and early stimulation interventions. In the project districts, the interventions will be delivered through 3,000 CGs (300 per district) which are supported by a multi-sectoral team of community-based frontline and extension workers. b. Component 2 - Center-based early learning, stimulation, nutrition, and health interventions; The/primary objective of this component is to improve the quality of preschool education and address demand side constraints to strengthen reproductive, maternal and'adolescent health. c. Component 3 - Multi-sectoral coordination, capacity and systems strengthening. The primary objective of this component is to support capacity-building activities from national to district levels to strengthen management, coordination and implementation of nutrition, and early stimulation and early learning interventions; enhance systems and service delivery at all levels; and improves citizen engagement. d. Component 4 - Contingent Emergency Response Component (CERC). In the event of a future eligible crisis or emergency, the project is designed to provide immediate recovery support to the GoM through this component INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 Investing in Early Years Project (IEYP), is multi-sectoral in nature, but centered on nutrition, stimulation and early learning. Therefore, MoGCDSW has been designated as lead Implementing Entity, and overall program coordination shall be housed in MoGCDSW. To ensure broad government ownership and long-term leadership of the program, each component, sub-component and activity shall be implemented through the relevant ministries and department which includes: Child Affairs (DCA), Nutrition, HIV and Aids (DNHA), Local Government and Rural Development (MoLGRD), Agriculture, Education, Civil Society Organizations (CSOs) and other Organizations as appropriate. The program also requires cross-sector coordination with and between many stakeholders. The project has an estimated cost of US$60 million. This is financed by anJDA grant of US$50 million equivalent and a grant from GFF Trust Fund of US$10 million. The project is financed through three financing instruments (a) Input Based Financing which shall also use a results- based approach, focusing on results with well-defined qualitative and quantitative targets (b). Disbursement Linked Results in two modalities; traditional Statement of Expenditure and reimbursement against the Eligible Expenditure Programs (EFPs) (c) District Grants. The Project will be implemented for five years and became effective on 24th July 2019. PROJECT OBJECTIVES AND OUTPUTS The project development objective is to improve coverage and utilization of early childhood development services with focus on nutrition, stimulation and early learning from conception to 59 months in selected districts of Malawi. To contribute to this objective, the project will also focus on building the capacity and systems to strengthen national and district multi-sectoral coordination and management/and citizen engagement, thus contributing meaningfully toward enhancing the goal of child development in Malawi. The following are the project development indicators: a. Children aged 6-23 months receiving a minimum acceptable diet (Percentage); b. Children aged 0-6 month being exclusively breastfed (Percentage); c. Project beneficiaries who are children 0-59 months, adolescent girls 11-19 years and pregnant women (Number); and d. Children aged 36-59 months who completed at least one year of early learning in CBCCs (Percentage). 3 о �' а � о � i; м д; cv а� ,� ° р'г? �о и м ° о м >'q N�� о�� o�n �� м а�`'о и м°° о, г- � � О О � � 'д �", �+ С� д � О � ��� д о0 OR °°°° О О оо ° М ° д М � N�д М оо и^� м оо и о.� о, �.-+ b�A � �D н ° гv а� � r-, �, � о о � w � .� � с � � о � о °., 3 > � ¢' � � � .-. � � � � � � и р � � � �k Гil U +�' �+, � у � � � � N � b � � � �" � rл V � W о � � � \ � у �' � р. �'� '� v сб л� W �„� � � СТ �,�,, �-. .b ~ С� "'v С� ^ ° О � `� д' ° 'д �' � � � �' -д О Ф С р„� у � у,� `� �= � О bA � � п� �� � �"� � � 'г"�' ° +� � � сд 'д � U -� � 'б (7� �• ° � TJ �, О � о � b ^ � 9' �� О � � у с� � р 'S� � � `''' +�'уΡ �н V° `б � � г� �i р �+ �' -а А 4; s.и.� д')' г�i� °� 'О .i". � v' � и-д U �+' bA '� � U � � � О С�!] � 9д +°+ � � U � � W а� b � � � � a��i '� й '� '� � � � а� � � � . � � . � � 1"" а. ""� й � � '�" �.i° S'"-н � Св • � � � �_ � w ,� � � N � у' � ° •� ° и и _ а.+ ,✓ .Г°.1 U � � с�б "з �,-, сб +� N ру О` bq �.� й г-�'-� °> ,� �' v � �' � � nд са ? �,, и � � ,� '�" А � N � °� �" О � p�j и ° � � ° с� � у ° а� н bA ? � � � �"' w �" � � Ф �+" о � � ,�,�. � � . Ф гD �, ° ��..� ?, е7 �' ь, �" bjp й • у 3 'б �. .� ' � � U .«г"�7 �р � Fд-' � � ��+' fij . � о � о � -b 3 � � `б и `'� � � � � � й, м '�' ц о и 'b � .� о ° °' и ° , ° . � р й и 'з W �,о о � r ��w+ � О bA � .G _ Г c..s"''? р "б � ° � 'D � � '-' � � с�б _л V� '� а� � о � � о1 � °� о` а � � � `" .� � а� _ г� � 'v и �д � `�; са � ' � ° � ,�, N с�б � �О р �' и м � • � д' �' w , г�нб � -v .fl � W N '� � 'д 'д ¢, � `° U U � � 3 г� �` с�д й � о . �. У .✓ +, о F�т.1 о � � с� � -о � � � рUд � � � b � '� о � а . � с� U � о р � � © д U U G7 °-' й о ���? '� и� и � � � � b .д � � .� а� а -� �Q U � �i � � с.� с.� � V � � р :� ;� о с�д :с � � � т о � � о � �О � о ���, ь.., U U х UU��U�U �aU.�UиU PROJECT FINANCIAL HIGHLIGHTS PROJECT FINANCIAL HIGHLIGHTS Cumulative disbursements were at USD 47,542,498 representing 79% of the Total Project Cost and cumulative expenditure was at USD 40,051,028 representing 67% as at 3 1 11 March 2024. Below is a chart showing the share of expenditure per sub component and notably community- based childeare had a higher expenditure compared to the other components. V. SHARE OF2023-24 EXPENDITURE 3.2. Project Management, Monitoring &, 3.1. Multi sectoral 10% Coordination and Capacity Development, 4"/0 2.2. I'l. OmI11111110Y Bask-(] NtIll'ifloll r_1 -Ju L f 2.1. Community- Based Childcare Centre, 44% A ........... Dr. Nertha Semphere Mgala SECRETARY FOR GENDER, COMMUNITY DEVELOPMENT AND SOCIAL WELFARE 5 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 STATEMENT OF MANAGEMENT RESPONSIBILITIES The management of Investing in Early Years Project is required to prepare financial statements for each financial period which give a true and fair view of the state of affairs of the project as at the end of the financial year/period and of the operating results for that year. The management is also required to ensure that the project keeps proper accounting records which disclose with reasonable accuracy at any time the financial position of the project and enable them to ensure that the financial statements comply with the financial agreements and statutes. In preparing the financial statements the management accepts responsibility for the following: * Maintenance of proper accounting records; * Selection of suitable accounting policies and applying them consistently; * Making judgment and estimates that are reasonable and prudent; * Compliance with applicable accounting standards when preparing the consolidated financial statements, subject to any material' departures being disclosed and explained in the consolidated financial statements. The management also accepts responsibility for taking such steps as are reasonably open to them to safeguard the assets of the project and to maintain adequate systems of internal controls to prevent and detect fraud and other irregularities. The management is of the opinion that the financial statements give a true and fair view of the financial affairs of the project and of its operating results. The financial statements have been approved by the Ministry of Gender, Community Development and Social Welfare and are signed on its behalf by: Dr. Nertha Semphere Mgala Peter Muhiwa SECRETARY FOR GENDER, COMMUNITY PROJECT COORDINATOR DEVELOPMENT AND SOCIAL WELFARE 6 Telephone: + 265 1 770 700 In reply please quote No. ... ........................ Facsimile: +265 1 773 071 NATIONAL AUDIT OFFICE e-mail infIq1ano1 .a'.IIi' P.O. BOX 30045 website : ww.nan.ov.nl CAPITAL CITY LILONGWE 3 All Communications should be addressed to: National Audit Office MALAWI AUDITOR GF.NERAL AUDITOR GENERAL'S REPORT TO THE SECRETARY FOR GENDER, COMMUNITY DEVELOPMENT AND SOCIAL WELFARE ON THE FINANCIAL STATEMENTS OF INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024. Opinion I have audited the financial statements comprising, Statement of Receipts and Payments and Designaled Account Activity Stiteien of the Ivesting in Early 'ors Project (ID No P16477 1); IDA (iant No. 1)4000; iFF Grant No. TF A736 for the year .nded3l March2024 and related notes as set out on pages 10 to 22. In my opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Investing in Early Years Ptoject for the year ended 31 March 2024 in accordance with the International Public Sector Accounting Standards (IPSAS). Basis for Opinion I conducted my audit in accordance with International Standards of Supreme Audit Institutions (ISSAls). My responsibilities under those standards are further described in the Auditor's Responsibilities for the Audit of the Financial Statements section of my report. I am independent of the Ministry of Gender, Community Development and Social Welfare and the Investing in Early Years Project in accordance with the International Standards of Supreme Audit Institutions - Code of ethics (ISSAI 130) as promulgated by the International Organization of Supreme Audit Institutions (INTOSAI), and I have fulfilled my other ethical responsibilities in accordance with these requirements. I believe that the audit evidence I have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for my opinion. Key Audit Matters Key audit matters are those matters that, in my professional judgment, were of most significance in my audit of the financial statements of the current period. These matters were addressed in 7 the context of my audit of the financial statements as a whole, and in forming my opinion thereon, and I do not provide a separate opinion on these matters. I have determined that there is no need to communicate key audit matters in my report due the nature of the project. Responsibilities of Management for the Financial Statements According to Section 107 (1) of the Public Finance Management Act, 2022, the Management of the Investing in Early Years Project is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with International Public Sector Accounting Standards (IPSAS) Financial Reporting under the historical cost convention and for such internal control as they determine is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatements, whether due to fraud or error. This responsibility includes designing, implementing and maintaining internal controls relevant to the preparation of the financial statements that are free from material misstatements, whether due to fraud or error. Auditor's Responsibilities for the Financial Statements My objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatements, whether due to fraud or error, and to issue an auditor's report that includes my opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with International Standards of Supreme Audit Institutions (ISSAls) will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements. As part of an audit in accordance with ISSAls, I exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. I also: * Identify and assess the risks of material misstatements of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for my opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control. * Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the internal control. * Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management. 8 * Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation. I communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that I identify during my audit. I also provide those charged with governance with a statement that I have complied with relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on my independence, and where applicable, related safeguards. From the matters communicated with those charged with governance, I determine those matters that were of most significance in the audit of the financial statements of the current period and are therefore the key audit matters. I describe these matters in my auditor's report unless law or regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare circumstances, I determine that a matter should not be communicated in my report because the adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest benefits of such communication. The engagement auditor on the audit resulting in this Auditor's report is: Signture K iAUDITOR GEN,I Sintr:...... . 1AUDIT THOMAS K.B. MAKIW Aj NATIONAL AUDIT OFFTCV P.O B LILONGWE L MALAWI Date: .. ...- 7 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 STATEMENT OF RECEIPTS AND PAYMENTS Notes 2024 2023 MWK USD MWK USD pieniiitaIlanics 3 6,587,332,968 6,776,785 3,878,821,495 5,449,810 IDA Grant No. D4000-MW 4 11,487,900,795 10,787,759 8,03},{559,051 8,591,006 GFF Grant No. A8736 4 1,063,134,053 1,035,754 2,377,301,088 2,487,254 Other Income 5 3,366,387,142 1,810,000 1,763 Foreign Exchange Gain/Loss 1,896,129,928 - Total receipts 15,917,421,990 1S23519U 12,306,800,067 11,080,023 Total Funds Available 22,504,754,959 18,600,298 16,185,621,561 16,529,833 Is II oi 1-11( hVul In Iia)Itsrih le I kti leic Eligible Expenditure Program under part A, B and C.1 of the project 6 635,791,409 377,705 2,096,741,302 2,042,697 Goods , non-consulting services, consultants' services, training costs and operating costs under part C.2 of the project 7 11,959,581,665 10,882,675 7,501,547,291 7,710,351 Emergency expenditure under Total Expenditure 12,595,373,074 11,260,381 9,598,288,593 9,753,048 Surplus Funds 9,909,381,885 7,339,918 6,587,332,968 6,776,785 10 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 STATEMENT OF USES OF FUNDS BY COMPONENT 2024 2023 Project Sub-Component MWK USD MWK USD 1. Community - Based Nutrition and 1.1. Community - Based Nutrition and Early 4,447,961,781 4,018,214 3,878,114,127 3,871,303 Subtotal 4,447,961,781 4,018,214 3,878,114,127 3,871,303 2. Center- Based Early Learning, 2.1. Community- Based Childcare Centre 5,535,973,415 4.9491)3k) 3,179,519,490 3,264,554 2.2. Health Facility Interventions 674,600,744 645,456 84,042,026 82,517 Subtotal 6,210,514,158 5,594,795 3,263,561,516 3,347,071 3. Multi sectoral Coordination, Capacity 3.1. Multi sectoral Coordination and Capacity 535,634,451 485,959 Development 945,716,521 934,447 3.2. Project Management, Monitoring & 1,401,202,684 1,161,412 1,510,896,430 1,600,228 Subtotal 1,936,837,135 1,647,372 2,456,612,951 2,534,675 TOTAL EXPENDITURE 12,595,373,074 11,260,381 9,598,288,594 9,753,049 11 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 STATEMENT OF COMPARISON OF BUDGET AND ACTUAL AMOUNTS BY COMPONENT 2024 Utilizatio Budget Actual Variance n USD USD USD % Accumulated surplus (deficit) brought forward 0 8,817,480 Receipts IDA Grant No. D4000-MW 20,253,529 10,410,054 IDA- Designated Account - DLIs 5,343,294 377,705 GFF Grant No. A8736 1,035,754 Other Income 0 0 Total Funds available 25.596.823 20,640,993 Expenditure by Project Sub-Components 1.1 Community - Based Nutrition and Early Stimulation Interventions 11,329,409 4,018,214 7,311,195 35% 2.1. Community- Based Childcare Centre Interventions 9,663,209 4,949,339 4,713,870 51% 2.2. Health facility interventions 1,331,534 645,456 686,079 48% 3.1. Multi sectoral Coordination & Capacity Development 1,297,360 485,959 811,401 37% 3.2. Project Management, Moitoring & Evaluation Citizen engagement 1,975,310 1,161,412 813,898 59% Total Expenditure 25.596.823 11.260381 14.33442 44% Surplus Funds 0 9,380,613 12 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 DESIGNATED ACCOUNT (DA) ACTIVITY STATEMENT IDA D4000 UNICEF GFF TF A8736 TOTAL Part I USD USD USD USD 1. Cumulative advances to end of current reporting period 39,915,801 749,227 6,877,470 47,542,498 2. Cumulative expenditures to end of last reporting period 26,281,350 681,802 1,827,496 28,790,648 3. Outstanding advance to be accounted for (line 1 minus line 2) 13,634,451 67,425 5,049,974 18,751,850 Part II 4. Opening DA Balance at beginning of reporting period 2,614,998 67,425 536,656 3,219,079 5. Add/ Subtract: Cumulative Adjustments (if any) ** 694,758 15 - 694,743 6. Advances from World Bank during period 10,787,759 1,035,754 11,823,513 7.lines5 and6 10,093,001 1,035,769 11,128,770 8. Outstanding balances to be accounted for (add lines 4 and 7) 1 ,707,999 67,425 1,572,425 14,347,850 Part III 9. Closing DA balance at end of current reporting period 1,478,567 67,425 572,395 2,118,388 10. Add/ Subtract: Cumulative adjustments * - 694,683 11. Expenditures for current reporting period 8,828,759 2,431,621 11,260,381 12. Add lines 10 and 11 8,134,076 - 2,431,621 10,565,698 13. Add lines 9 and 12 9,612,644 67,425 3,004,016 12,684,085 926,452 Cumulative adjustments 4,021,807 Opening Closing Other income (sale ofbidding documents) b/f DLI funds in DA - 685,000 - 685,000 Other income for previous years 9,698 - 12,891 Other income for the year 60 3,208 Adjustment 694,758 - 694,683 13 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 DISBURSEMENTS LINKED INDICATORS (DLIS) PROCEEDS 2024 2023 MWK USD MWK USD Opening Balances 2,317,189,893 2,360,983 777,357,304 1,006,256 -- - - Receipts -____ _______ IDA Grant No. D4000-MW 635,791,409 543,979 2.n%.W6.1 12 2,042,697 Other Income C]711734 Total receipts 635,791,409 543,979 2,107,407,847 2,042,697 Total Funds Available 2.952.981.302 2.904.962 2,884,765,150 3,048,953 DLI 1 Strengthening and establishing CGs for villages 173,895,574 117,736 504,946,823 624,072 Building capacity of the community-based child 3 care center caregivers 700,741,719 722,300 57,594,728 57,887 Annual joint planning and review of nutrition, 5 early learning and stimulation 215,331,090 195,511 5,033,706 5,996 Total Expenditure 189.9(6&382 1,035,547 567,575,257 687,955 Cash Available less Expenditure 1,863,012,920 1,869,415 2,317,189,893 2,360,998 Closing Balance 1,863,012,920 1,869,415 2,317,189,893 2,360,983 IDA - Designated Account Project Operating account 1,863,012,920 1,869,415 2,317,189,893 2,360,983 Total Closing Balance 1,863,012,920 1,869,415 2,317,189,893 2,360,983 14 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 SCHEDULE OF WITHDRAWALS APPLICATIONS FOR IDA D4000 2024 2023 2022 2021 Cumulative USD USD USD USD USD Sources of Funds Opening balance IDA Grant No. D4000-MW 20,122,731 28,713,737 35,064,141 44,595,478 50,000,000 Total Funds Available 20,122,731 28,713,737 35,064,141 44,595,478 50,000,000 Drawings Drawing on IEYP 001 F/Y 2020 Drawing on IEYP 004 F/Y 2020 Drawing on IEYP 005 F/Y 2020 - Drawing on IEYP 007 F/Y 2021 749,227 749,227 Drawing on IEYP 008 F/Y 2021 8,536,608 8,536,608 Drawing on IEYP 010 F/Y 2021 245,502 245,502 Drawing on IEYP 013 F/Y 2022 2,000,000 2,000,000 Drawing on IEYP 014 F/Y 2022 4,107,590 4,107,590 Drawing on IEYP 016 F/Y 2022 242,814 242,814 Drawing on IEYP 024 F/Y 2023 230,749 230,749 Drawing on IEYP 023 F/Y 2023 2,803,193 2,803,193 Drawing on IEYP 020 F/Y 2023 1,253,285 1,253,285 Drawing on IEYP 021 F/Y 2023 558,708 558,708 Drawing on IEYP 017 F/Y 2023 3,745,071 3,745,071 Drawing on IEYP 025 F/Y 2024 2,961,811 Drawing on IEYP 026 F/Y 2024 3,197,357 Drawing on IEYP 027 F/Y 2024 2,862,931 Drawing on IEYP 028 F/Y 2024 377,705 15 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 Drawing on IEYP 029 F/Y 2024 1,387,955 _ 1,387,955 Total Drawings 10,787,759 8.591.006 6,350,404 9,531,337 35,260,506 Funds Available less drawings 9,334,972 20,122,731 28,713,737 35,064,141 14,739,494 Undisbursed Balance IDA Grant No. D4000-MW 9,334,972 20.122.731 28.713,737 35,064,141 14,739,494 16 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 SCHEDULE OF WITHDRAWAL APPLICATIONS FOR GFF TF A8736 2024 2023 2022 2021 Cumulative USD USD USD USD USD Sources of Funds Opening balance GFF Grant No. TF A8736 4,158,284 6,645,538 6,645,538 9,587,172 10,000,000 Total Funds Available 4,158,284 6,645,538 6,645,538 9,587,172 10,000,000 Drawings - Drawing on IEYP 001 F/Y 2020 - - 0 Drawing on IEYP 003 F/Y 2021 - 2,941,634 2,941,634 Drawings on lEYP IEYP 012 F/Y 2023 1,650,711 1,650,711 Drawings on IEYP IEYP 009 F/Y 2023 836,543 836,543 Drawings on 1EYP lEYP 014 F/Y 2024 1,035,754 1,035,754 Total Drawings 1,035,754 2,487,254 0 2,941,634 6,464,642 Funds Available less drawings 3,122,530 4,158,284 6,645,538 6,645,538 3,535,358 Undisbursed Balance GFF Grant No. A8736 3,122,530 4,158,284 6,645,538 6,645,538 6,645,538 17 INVESTING IN EARLY YEARS PROJECT (ID NUMBER P164771); IDA GRANT No. D4000; GFF GRANT No. TF A8736 FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2024 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 1. NATURE OF THE PROGRAM The Investing in Early Years Project is designed to develop a strategic planning and development framework so as to improve the coverage and utilization of early childhood development services, with focus on nutrition, stimulation and early learning, from conception to 59 months in selected districts of Malawi. The Government of Malawi (GoM) and Word Bank Signed Financing Agreements on 14 March 2019 and the project became effective then. This is the fourth�z,o � ��� ��� z�z�z z� � � � � � � � � � �� �� ��� � �I� Z д д д д� д д д� д д д д д д д д д д д д д д'I д д д� д н W W �-' �' �^ J� I ?' �^ ?'-�� '-- ?' '-� r'`� , �' �-' J-' i-� �^ У' � �.. � - � ..1 � . � � � . � � - - - �- д д д д д д д д д д U U С� U U U С� А д д д д д д д U v U U д О д д Г� д А к сд с� с� м �а к с� д д д д я� а а Р. а. аа N N � � о о о о о о о 3 3 3 3 3 3 3 3 � � � � � �а г� с� с� м м к ш ш и ш �, ��������� л л л л л л л 3 3 3 3 3 3 3 3 � � � � � � � � � � 3 3 3 3 к к .с к ,д к ;�е х х �е �е ?е х ?е х х х х х х���, � г� Н Н � Н �� � � � � � � � � z z z z - -- - - -� � -�- - - - � - � м � ао � �' а а а а w а а. а о. а а w а а, а а а а а а а а w а а а а а а F'' д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д¢ д 1 v и �О h оо о м и cV v� и �Ci h оо rn о Г. п� м �t и и t� оо оо rn о Fч о о о о о .-. и й си � t� t� с� с� [� r оо оо оо оо оо оо оо оо оо м м � � оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо г� t� t� г� r h l� t� t� h г� h � h г� оо оо оо оо � С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 (7 С7 С� С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � С7 °о °о °о °о °о °о °о I °о °о °о °о о °о °о °о о °о °о °о °о °о °о °о . °о . °о °о °о °о °о � и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и гv с� cv cv г� cv с� cv гч г� гv г� cv cv cv c-i c-i cv cS cv г� г� сч с� cv г� г� г� г� Г�+ оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо оо � г � � � � � � � � � � � � � � � � � � � г � � � � � � � � и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и о о � _ _ � � � N N N N N N N N. N, N N N N�I N N N N N N N N N N N N� N N N N Z N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N О О О О О О О О о О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О [� N N N � N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N Z U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U U г� "KKaQyyy� о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о � � � � � v � � v � � � � v � � � � v v v � � � � � � v д- v �, N N N �, N N N N N� N N N N N N N N N N N �, N N N N N N А - -' �-� - : . - - - - - � --� -• , ' N �, ., � � � о .� р�, i W i , i i i Сд i i 1 �" .'� Z i ' i q � � ... F ' U N ,.W, й , О х R: U а� а W�� I � � 1 1 � 1 1 �' z А и � и и 1 ш ш и а� и ш ш и ш ш и и ш и и � е� ш и� и и ш � ш а� � а� е� ш �у W W � о г� � о � � � о о � � i� о � � � � о � � � � о i о о' � � о � л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л л � А � с� � с� с� � � г� � � � с� и � с� с� . с� � � � � � с� � � с� с� � � н н н н н н н н н н н н н н н н н н н i н н н н н н н н н н � О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О � О О О О W� W О О О О О О О О. О О I О О О О О О О О О О О О О О О О О О О �,х � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � н г/� � и и� и и и и и i и и и и� и и 1 и и и и и и и� и и и и и и и и и � W r с� г� r г� r г� г� � r с� г� г� r г� с� r г� г� г� г� r � � � г� г� г� с� z�>"' � г=� й й F- й й й г=� г=� Н г=� г=- �- Ё- г=- й й F- г=� й г=� й г=� г=- г=- Е=- й г=- ,,,., �., W д д д д д д д д д д д Г� д д д д д д А д Г� Г� д д д д G1 д А й Z F 'х ..�'� х х �� х х х х х х х х х� х' х х х х х х х х� х х I х I х I х W еС д д ¢ ¢ � д с - >- � � J- >- i J� I У� � � � >- i�- � i J- ?� I J- � I �- i� � J� ?� � I J- ?� У J^ � - - -� с.� � � Н Н Н Н Н Н Н Н Н Н Н Н г-- Н Н � Н Н Н Н д д Г� U� U U U U w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w � о о д д д д д д а а а а а а а а а а а а а а а а а а а а „ с, п, о о о о о о а а а а а а а а а а а а а а а а а а а а у у � й й ш �i й ш � J-� J-� � � � J-� � � � J-� � � � � � � J-� � J- Z Z Z Z Z Z Z Z'z f'� �������� W w W� w� I'� � w w W � .--� 00 N М � и �О (� 00 О� О �-�. N М_ Ch и �о 1� о0 М оо О О О О О О О О О О h О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О 00 О О о о О О О О О О О О О О О О О О О О � О О_ О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О н а. а а а а а а а а w� w w й. w w w w w w w w w w w w w w w д д д д д д д д д � � � � � °" � � � � � � � � � � � � °ч °" w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w Z �������° �;, О О О О О О О О О О О О О О о О О О О О � � °� °� °� °� °� °� °� а а а а а а а а а. а а а а а. а w о. а Н с�с��������������-�-�-�-�-���������-� � ��������� w w w'-� w w w w w w w w w w w w w w w w о о о о о о о о о о о о о о о о о о о� о о о о о о о о о о С7 о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о � и и и и и и и и и о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о N N N N N N N N N о0 о0 Й v1 �П Й v1 Й Й Й О О О О О О О Й Й Й �1 о0 о0 оо оо оо оо оо оо оо и и О� О� о� О� О� О� 01 О� О� О� U О� О� О� О� о1 N N � [� I� [� t� l� I� l� I� l� .--� .--. О� О� О� О� О� О� О� О� О� О� О� О� � � �О G� О� ,„ И и и И Й И И И и �--� �-•. О О О � А - � � � � � - -- -- Z i о о о о о о о о о о о о о о о о о о О О О О О О О О О О О О N N N N N N N N N N N N N N N N N N [� N N N N N N N N N N N О О О О О О О О О О О О О О О О О О N N N N N N N N N N N N N N N N N N �-,� U г� U U U U U U U � � р С С С С С С С С С С С С С С С �, � a,Q!, о о о о о о о о о д д с.,д с.,д с�д г.,д г.,д с�д с�д с�д с�д с�д г�д с.,д с�д �п1 с�б с�д и и � N N N N N N N N �; `° `° `° `° `° `° `° `° `° `° `° `° `° `° `° `° А - i � - - --- --- - --- i--I N ;-: н [� r � � н а а � i w А � � z А н � W N а U й й Г�. р�. , 'v 'v � � � р � �" н W[� м I I С С I ,--I ,--� ?�,'� А и ш иI ш шI шI и ш•°�•° � � � й W i i -- -- �"� W л л л л л л л i л'� '� с е� � � �� А U U U U U U U U i о о и и и и � �� ��� �xj Z н н н н н н н н U U а а а а � � О О О О О О О О н н � � � � G' С сд U О О W � W О О О О; о О � О О 'Q, 'Q, ,7 ,.7 ,.'7 „д а б. r Z Е.у � �. � � � � � � � I G С С С .b I .D � I С' ,.ц I ,�С д и� и и � и И И И � и "'� "�' �� � � � N N К � i О О �--� и W с� r r г� г� � г� г� F- [--� о о о о v° ° G_ b � � Z� W д Q д д д д А д оо оо о о о о о� о о о й й n й о о� W w а Е-� � W ¢ Q д д д д д¢�,�, �,�, а а а а г�. а а s�. Г� Г� д д c% г� � �' °� � иzН х х х х х х х х ��� ro���� ���� Q� w е; � � а� с � д д Q > , > . а , .� , ..а .-� . а . а . а .-i . � . ... � ... . й й � . а �. ✓ н ��� �� � �� � ��� � ��U U��� �� �� �� ����� �=��-' .al:a�.� .а� �I � sI� °� °� н�� д д д д д д д д� о � а а а а а� а а а w w w w � � а`�i °q � �• � ��� �- �- �- ���� � х х х х xIx xIx Q о Q ���.�1xi:� .� а� н ,� о �, b�v v b v�' �v � � � С7 U U U U U U U U U U U U U U U U U U �- ш й ш й ш �i ш и и � д д д д д д д д д д Г� д д д д д �1 А а' С7 С7 �7 С7 (7 С7 х х х ��'" ^ ^ -- .• .. � о о � � ° о о о о о о а w w w�., w w w w w ° ��� �G ��� �� ������ о о о о о о �. о о о о о о о о о ;° ;� :с :с :с ,� � � � � у � л л л л л л W G С С С С G � � G' 0 с> с> с� о о о ,� � ,� .° ..С ,� � � � � � � � � � � � � � � � � � z z z z z z F-� F-� F-� F-� F-� [-� - - - - � - - �'-- - • - - - � о с� М� и� � оо и о-� с� М� и� � оо rn о N N � '�t И И И И И И М М М М V � � � � � � � � О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О о О О � О О_ О_ О_ О О_ О О О О О О О О О О О О О О О О О � о О О О О О О_ О_ О_ О_ О О О О О О О О О О О О О С7 С.7 С7 С7 С.7 С7 ь-7 г-а U U U U U w w z z z о о о о о о � �������еее������������������� о w w W W W w w w w w w W W W W w w w w w W w w w w w w w w z О О О О О О О О О_ О_ О О О О О О О О О_ О О О О О О О О О О а а а а а w а а а а w w а w а w а а а о. а а а. п, а � ��-�-�����������-���r��-��������-� � w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о U' о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о � о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о �п �п vi vi �л й �п �п �п �гn �n vi vi v� �п �л й �п �п vi �п �n й �л �п �п vi �п �п � cv с� сч cv cv г� гЧ с� си cv г� г� cv г� сч cv с� с� с� cv cv г� cv си с� с� с� г� г� о� и rn rn rn rn rn rn о� rn rn rn rn rn rn rn о� rn и и о� о� rn rn rn и rn rn rn О О д - - - -:-i - - - - - -- -; - - - -L ° о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о Z сч cv с� cv с� cv с� с� с� cv г� сч с� си cv cv с� с� cv г� cv cv с� с� с� сч г� с� с� о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о Е-� сч с� с� с� сч с� с� сч cv с� с� с� ro си с� с� cv г� cv с� с� с� г� cv сч г� с� си cv � а, s�. а. а а а га а а а п. ш¢' а¢i' а¢i' а� ш �i' �i' а°i' а¢i' �i' а¢i' �i' �i' ш а� и �i' �i' а°i' �i' а� и и а¢i' а°i' й' ш и ш и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и С� А - - - -- - - г ---- N н i: � l� r � �О .-i W I � � � I Ра � � Z А н � V N ° я а❑�� я� с с о° а° с°� с а я а с��° я с а° W �°у ш и и и ш и и ш а� ш и и ш и и и ш ш а� ш ш и и и и r� ш ш и и и ш и ш ш ш а� ш а� а� а� ш ш и а� ш а� и ш ш и ш ш а� и О �; � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � а, U и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и а+ а, � � � � "v � v � � � , � �r �r v �r � � � � � � v � � � � � � v 'v � д, ... '. ,� ,� ,� Г. .� ,� ,� �. ,� ,� Г. ,� � ,� .� .� .� ,� Г. ,� ... .� Г. Г. � � � � � � I � i � � � � I .д � р ,д .о � � � � � .д р � � � р I � .д р W Е-' м �оо �сд �со I �од �од 'Oоо яоn � яед �on 'Oси '°сд '°оп �an �од 'Oод дод яод �ед дод 1 �сд �од '°од �од � �од �од �со �аи �on ям �'+ Z, А и_ и_ _и �о i�о и_ ш_ и_ и_ ._о �о �о �о и_ и_ и_ и_ �о �о и и и .о �о .о и и �о и W .� .� .-.. .-. ,_ ,_ ,� _. .-. .-. t� г� r r г� г� г� r" г� r г� � г� � � r � � r г� r г� г� � с� с� � � r "� W z С7 С7 С7 С7 С7 С� ' С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 ' С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о i о о о о о д Е-г W � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ��',,, а, а а w а w о, а w а, а а. а а����������� к � х х х х х х х х х х х х х х � а н.� W " i `-' � � � ,у У ,� .с к w � � ,� о ~ Ci Iп1 Э$ �$ $i '� �дS jfS GS +dS �$ iTS �U �U �'U � � � н � � ьо, ьо, ro. ьо. н н `� � � г� н II и и и I и и и и и и и I и и и I и � � I(уа (� CG W (�i I CG а1 W 0. I U I'�"' а � я. а а а. а, а а а W д о о о о о п о о о -, х� � � � � � �� ��'�i� ���iк� к��� ���.� �� й й� й й й й й й й Я L." С Д 1 р ❑ q С. д С д о w � GЧ О ш ш и ш и ш ш ш шI•С •С •G •С •С •G •С •С •� •� •G о W А-- 1AIA IA А�А-А� Ai � !А.1.а-р'-а-а��1-а ..�'1al�.p'��.� �А� i 4 - - �, с� � � с.� � � � � � � � � с� � с� � с.� � � � с� b г--' Н г-' � F-' Н w � � � А д А А � са д А д � д са д са са � са са ш и, w и. w w w а ° ° �а �а � ro � а. w а а, а а а�� а а я, а я� а� � � � � 3 3 3 3 3 3 3 3 ��-' а а а а а а �,., �,.., Е �н 6 6 � � ,�°а ,� ,х ,х ,°ц о о о о о о о о ° >" >" >" �" >" �" W о о � � � � � � Г� Г� Са Г� Г� Г� G� �1 я W W�-1 f-�г- W W � � с� а с� а с4 � � а .а .а .а � � � � � 00 О� О N М � И �D [� о0 � О N М � И �б � � И И_ И_ И_ И_ �О �G �О �О �б �G �О �6 �О �U l� h l� [� l� l� l� l� М оо О� N М N (� j � _ _ _ _ _ _ _ О [� l� И И 00 [� О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О � � � о О О О О О О О О О О о О О О О О О О о о О О О О О О w w�=� ������ а а а д д а а а а а а а а� w w w w w w � ��������������ееееееее������� а w w w w w w w W W W W W W w w w w w w W w w w w w W w w w z О О О О_ О_ О О О О О_ О О О_ О О О О О О О О О О О О О О О О а а а а а а. а а w w а о. а а w а, а. а, а. а w w а w а � ����������������������-���-���� � w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w и о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о и и и и о С�' г� о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о с� с� � � о � --� О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О И �--� �--� N N N t� Й Й �П Й Й Й Й Й Й Й Й Й Й ц1 И И Й Й �П О О V1 01 � 'сУ М М �!Ч N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N И И N О М М N N О\ V" N 01 О� О� о1 о� О� о1 01 01 О� О� О� О� О� О� о1 01 О� О� 00 00 Q� И О� О� �О �ГJ � Й о ' О О �' 1 д ---- . ---------- - - -- ° о о о о о о о о о о о о о i о о о о о о о о о о°' с� с� '-' �ч N N N N N N N N N N N N N N N N N� N N N N N N О О О р р р О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О N N N Н N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N � � я. а а а �� а а, а а а а. г�. а. а � � � а я, � ., и и ш а�'i' ш и �i'' �и' ш �i' �'i' и и �'i' а�'i' а�'i' ш а� и и и ш д д О о и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и и��� й й й � `� �' V' с� с� А - - - - -- � � - ' - т н :: н l� r '�t � � а а � � � � w д � � �. � о о н � �' � - - Е-� � г`tv� c�v� W N ш й й ш �i ш ш й ш aCi a�i ш a�i й ш ш ш ш й q р ш r� ш и и ш и ш и ш ш и и ш ш и ш ш и ш и и О х �� � � � � � � � � �� � � � � � � � х х � � V и и и и и и и и и и и и и и и и и и и ра рд и Р. f1� � � � � "v 'v � � � � � "v v � v "v � � � � � �' �' v а � .� � � .� � � � �i� � � � � � � � � � .� �� � ��� 1 ��� � W Н м н AbA �bA �'�bA W ��дд �b0 �b0 W�b0 �bA '°bA D�b0 �bA дb0 �bA AbA � W I'�'b0 � ��pq 1 1 �"� z д га .о �о �_ �д �_ �о �о и_ и_ �_ �о �о �о и_ �_ �_ _и и_ и_ � � �о ,��j � А о � г� г� г� � г� г� r � с� г� � � r г� г� г� r r � � � о � W z N С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С7 С� о о � й д� F+ W � � � � � � � � � oV � . � � � ' � ' � I � � � � � � � � н н р � � � v � v � � � � � � �г �r �r � �r � � �r о о Н�+ � х х,� х х х � х х х х х х х х х х х х х�� х � ° о°о i Z д ❑ о о о о о о о о о о о о о о о о о о о а: ' n: о и а� о н� ш о о о о о о о о о о о о о о о о о о о а а. о W � � р � � � � � � .о � .д � � � � � � .fl � .д �о о � U' ►� ,у� о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о а w к х н н н н �-. н н н н н н н н н ь- ь- � r-� н н н ш %, � W а а а а а а а а а а а, а а. а• а а, а а, а. а д д � `�' а а а. а. а. а а а а, а. w а а а. w а а а а а U U�� �v� � х х х х�х х х х х х х х� х xIx х�х х '� I .� .� а и � W �' г��' ri, п, п, г,� F�� z � П 1 � Z 4Yi � �` о о' о I о о' � о о' � �� I ��о,• I � I � р О i'-а �..� О I� � я. а а, г� я, п. а � а а и и ш н W Fй м м сд гд сд сд м са сд д.. Р. �-�...`�...�... 1`� `� 1�.`'� � ��1`�.i �. - � ,_ W-wIQ- � � - � --- ` �. � � � � � � � � F Е-� Е-� F-� 'ti Н Е-� Е-� [-� F-� Н Е-� Е-� F-� [-� Е-� Е-� Е-� F-� '`у �v b �о �, b�о �о b b k. f1, k. w � и, w 6Т. k, 6i. [z, k. k, и. Р. w k, k. k. � � � � w у у у у у а а, n. а+ � а а w а.� а а. а а а а а, а а а���� а����� а. w а а w а а а а а а а а w w w w ч.., w w w а ч., w ч., ч., w � �• J� 5• о �+ �• �• j• � �• �• � �• у• �• �+ �• �• о о о о �. о о о о о С'� I'�- � � � � � f'� � '�1- � f� f'� -!� � Е� � � w с � я � w с � � � о � � � � � � � � � � - -1 - .� � И �р М � И� �D � 00 О� � м о_о оо � t� оо rn о N t� оо rn о м� И и rn_ и_ rn_ _rn cv � о� � о о м со оо оо оо о� rn_ rn_ rn_ и_ rn_ о о о� _и о, rn_ о l� О р р N N О О О О N р О О О О Ор О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О р О О О О О О_ р р О О О О О О О О О О О О О О О О О О О_ О р О_ О_ � О � О О О О О О О О О О О О О О о � � О О О С.7 � � � � � � � � С7 С7 С7 С7 '-/_, С7 Ci z k, Г1, f�. w f-ч Г�, W k, w f�. w w и, w k. W � � � ���е�������������а������е���� о w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w О О О О О О О О О О_ О_ О_ О_ О О О_ О_ О О_ О О О О О_ О О_ О О О_ й � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � .Wн .W-i � .W.. W � � � � � � � � w w rh о о о о о оо оо оо , оо оо оо оо , оо оо оо и и � и ' rn rn rn о о И и о ь� О О О О О � V' 'ct д' д' д' � � д' � N N N О� о0 о0 о0 И О N N О О� Q� � N N N N И N N N N N N N N N N �о �О �О о� И И И N �О �G �О О о0 00 о0 l� t� l� l� l� l� l� l� [� [� О� О� о� О� О� О� l� О� О� О� [� �О �О � 01 01 о� о1 � М М М М М М М М М М О О О � �О �О �D И о0 О О О� а0 о0 '�t �У � д� О l� l� [� 1� l� [� I� l� l� l� О О О �--� � 7 � l� О О О М о� Q� N N N N N N О� N N Й N N 0 N N А -, � ; . - - -_�_ _ �•--- --- � N N N N N N N N N N N М М М М 1 М М М М М tF V' � � � Z N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N N О О О О о О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О N N I N N N` О О О О N N N N N N N N N N � N N NрΡ, NрΡ, NрΡ, NрΡ, NрΡ, NрΡ N N N N N N U г� i� г� � G) N tU� tU� гU� tU� tU� N� N� +U� сб сд � сд � � � � о о о о., ��' �� ti w w ti�� и и и и и и и и и и ti�-. ti ti ,� оо оо оо оо оо оо ао оо оо оо � � � v и► � � �� r' � N N N c�v N сNч сNч c�v N c�v А • - --1- • -,- - -- - - - - - � м н i: н • r [� � b � а � а � w � � � � ' z А � .. � N О х1 с�; U а а , �vjry� � � � ' � � I�I � ',.� г� м � I I I О I r�"� W Gта . р�., � Q� W �. I ' I � � � 1 '-�ч Н Q � О О 4 о I l � С I ы� и W пр,! сд сд '�^ � С% Q �+ а � � w � �'�'� W й й й .у � с� � W � н � , �' �' �' I ° � z,z�o � �' '� � w�w w � ,� � i s� ' � � ,.,г�г� . I х�х х х � � i-�-I�.-� _ ! I ! � i -�1---. i ………价 -�-- - - Е-� Е-� Е-� [--� Е-+ Н Н Е-� Н [--� Е-� Е-� [--� [- F-� [-� [-� Е-� Е-� [-� [-� Е-� [--� Н [-� Н F-� Е-� Е-� и, k. k. w w ы. w и. w w w w w w w w w w k. с�, k. L�. k. w и. w w w W а, а а г�, а а а а а а а а а, а а а. а, а а а а а а а а а а а, а а а а а а а а. а а а' а. о. а а а, а а а а.� а а а а, а а а а а а � � J� � � � � � � � � � � � �- � � � � � � � � � �- � � � J� � w г,� w� w� и,� w w w и,�. w w г-,� � w w w� г.,� w w и,� w w w w w � О N М � И �U l� 00 Q� О N М � И �D [� �О о1 О N М � И �С1 [� о0 М М М М М М М М М М М � � � � � � � � � � И И И И И И И И И [� О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О 00 О О о О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О Q О О О О О О о О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О О Гй kч LL Lr_� Ь�г, LL Gч G ч k. СТ. k. W k, W k, W f1. W Lгч LL kч Lгч LL kч Ci. CL. k\. Lт. СТ. L7-� � � � а � �"' � � � � � а G' � �' � � �" �' � � �' �' �"' � � Рч О�ч � Рч о w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w Z О О О О О О_ О О_ О О О О О_ О О О О О О О О О_ О_ О О О О О О w а а. а а а а а. а а а w а а а а а а а а а. а � �����-�������-��-�-���������-���-�� � w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w �h � v и и и и и и и и и и о о о о �о и и и и и и ш ш � �о �о и �/ l� l� N N N N N N N N N N И И И И И И И И И И И И И И И И И � [� [� et V' V � V V � � � � --� �--� ^ � О О О О о О О О О О О О О � � N N N N N N N N N N оо оо оо оо �ТЧ О О И И И И И И И И И И N N N N � � � � � � � � � � � оо � � �--� N N N N N N N N N N N N N о о о - . . i А - i � • - - ---- -- -- - - о о, rn о, rn о, rn rn rn rn о, rn' о, о� о, rn а� rn о� о� rn rn о, о, rn rn и rn о, rn z о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о Е., с� ги с� cv cv cv г� cv с� cv ' с� ги с� си с� с� си г� г� г� г� сч сч cv cv с� с� с� cv Z � � � о с� � � с> � о � � о о о о с� � о с� о с:> � ш й ш ш ш ш � ш ш ш ш ш ш и ш и ш и и и ш а� а� а� ш и и и и д д д д А д д д А д д д д д д д д д д д д д д д д д д д д � о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о А • `_ , --- - -.- м � ;-: � � r � � ~ а , � ' � � W , А � � z А н .... Е� � W О � � � �" � � � � � � 'F, '�, 'i, 'С, и и и и и и и и и и и и и '"� N � Q д��� д Q д Q т � � � � й й �"i й ш й й й �i ш й й р �j w w w w 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 � � � � � � � � � � b b b b � � � � � � � к � � � � � R�i U о о о о о о о о о о н н н н н н н н н н н н н а а у_ .�_ �_ .� .�_ �� у�-�_ ���� д д д д д д д д д д д n д � � � � � � ��� � � � � � `� � 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3>>>> а а а а а а s�. а, а а а а а � � � � � � � � � � � � � � .с ���,� ,� �� I к � �� 3 � 3 3 3 к,д к I к к.д �.к .� ,� .� � к � .--1 и и и� и и� и и и и И И И И °1 I и и и и и и и и и й � и W� м ш и ш ш и и ш и и � ш ..7 .а 1 �1 .-1 .а .а .а .а .а .-� 1 1 � Z I� � � � � � � I� I� � х � Х �� I � � � � � � � � � � � А � U U U U� и и и и 1 и и и и и и и и и i{ W W � � х х х х х х х х � х х���� й й й й й й й х й й й й й у к U U о U U U U о U о � F� `/у i � � гд сд сд сд сд сд гд сд сд сд Ш N N Ш N Ш� N Ш Ш Ш N N Ш � w г� а� а w т w w г� w�_ _� _� _� д д д д д д д д д д д д д Q,' � W "а ''� i i i i i i � i i i '.� х х .х' С С С С� Я С К д д С С� С I. С Lгj � � и и и и � и и и и и и О О О О О О О О j О О О О О �-. н н � н н � н н н н н Z F" Q � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � cд �° :g � �° � :q :g � :g :б :б � � �а ►-� и W к-с к к к.� к.� -а '.� .� .� � � �, ro й й и и и и и и й й и и й V, U U U U С� U U С) U U U U �1 у� w сд д� д� х х х х х х х х х х х х х и и и и и и и и и и и и н н н н н н н н н н н н н н W н н н н н н н н н н н н � � � � р О О О О О О О О О о О О � � � � � � � � � � � � � ,ь ,k .� .� 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 V •� •� •н •н •v •и^Ч, •� •н �и �� �н �н м rt м м й� н к к к к � � � к м � г� � к м м �а � W � I 7 � I � � I � % � � � .� � U U I U I С� и и I и и и � и и и и и н н ь. н н i н W н н н �. у:. � � у у °.� а� з� v � ^.� ^.� ' у а� ' у е� � ь. с� с� го с. ш ш п. с. � :� �. ✓� и с> � u I с� и u I и u I и и и u I и и и и.j I.j .j .> � j I j.j I.j � j I.� > >' �w° w w�� w w�� w w w w w w w w w С� С С�� С С С С С� С s� о о о о о�о о�о о�о о�о о о о��� ����I� ������--�'� г - . - - - - I � � F-� Е-� [-� [--� Н [-� F-� F-� Е-� F-� F-� [-� F-� [-� F-� F-� [-� Н Е-� Е-' f-� F-� F-� [•-+ Н F-� '� С F-' w w f�ч W 6i, k. w w w w w и, w W. w k, w w w [1. w k, k, f-L, г*., и. „ „ w а а а а а а а а а а, о. а а а а а а а а а а а а а а а�� а а а а а а а w а а а а а а а а а а а а а а а а а а а�,. �,., а J� �' �' �' � �' �' � � �' >' �' J� >' �' ?' � � �' � �' �' �' � � � о о �' w w w w w�а ��, �а w w� w w w w w w w� w w w и,� w w�� w � � `д о� о -. г� м � и�о г� оо rn о-. г� М � и �о с� оо rn о г� М � и oN-� о`�о 1 v м и и и и и и и и и и.о г� г� t� r r r г� г� � t� оо оо оо оо оо оо t� о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о� оо о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о � о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о � � w w t?, f�, w и. w w w w w w w w k. г; w й. [�. w w w w w w w�� w С � � � � � � � � Е � 'i' � � '�• � ° А-' � а С � Е � � � � � °~ а w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w w Z О О О О О_ О_ О О_ О_ О О О О О О О_ О О О О О_ О О о О О О О О а а а, w а а а а а, а, а а а а а а а а а а Н � � � � � � � � � � � � � � � � � � �- � � � � � � � � � �- � w w w � � � � W � � W � W w � � � � � W W � � � � � � � w r�., �о и � v � � и и и и и и и и и v � � � � � v о о о и о о и �,/ И И И М М М N N N N N N N N 1� М М М М М М М О О О [� О О [� � О О О М М М О� о� с� о� о� О� О� о� � О� О� О� О� G� О� О� оо оо о0 М О О �О --� � � � оо оо оо оо о� оо оо о0 М l� 1� l� [� [� [� l� с� о� О� г+1 О О �о �ТЧ о0 о0 00 00 00 00 \о �О �О \П �D \о �D �о 01 О� О� О� U Q� 01 Q� М М М И И и С� � N N N М М М �G и �U �b и О А - - ---- • • - - --� �--�-° Z о� о, rn о, rn о. и о, rn rn и а� о, о� rn rn о, о. rn о, о� о, rn о� о, о� N г� гv о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о с� с� г� cv г� cv cv сч с� с� с� с� ги г� г� г� cv c.i с� с� с� си г� г� cv г� ги с� cv Z с о о о о � b о с� � о с с с о с b � b о Ь с о � с'� �'�- ь'�- од ' � ш и ш ш и ш и и и и ш ш ш и и ш а� � вР'чi д д д д д д д д А А д д д д д д д д д д д д д д А д�� д � о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о о� й й с� с� с� А ---------- - ! • -i- - --- --- � �..� :� ., r � � � г, д. й ш ш �, 1 � ci•� ' W � � � • �q U U U � °о °о о � д д А Z А b �v -д � � о °о °о � � о 3 3 3 � � и о к h N � � й р° °С° С.о �о �а b b �v b-гу ш й О х 3 3 3 'гп гл гп � � `�д `�д `�д � � � �i .а а+ U � ыд. ь`�. „ о о о о о о о о Р, 11i д � д д ш й `� � р � � � �� р й с'�i �1 и и и Lr. ' Lгч ' Lг� LL LL LL СТ. k. <д и v, Ш Ш N и и и д д�ч д д д д д д ,b ' �] д' � �.� ,� С7 I С7 С7 � G � � � � � � о 1 I � 1 I °° W и гу и I и � у у й N N N 4i N N ш S' `.�. z м .al� .а�•3 •3 •3 >� > >j > > > >� > w !�с �c b � W W I Х ,х Х н н н ,L .� � .� ,Я .� ,� � � 'b 'д •b х j� I и и и и и и и и С � С � А й й й °о о о v������� ш `� � у о � й ц, и и и д[-W� W д д д д д д а� ш ша °' я. а°' а.� ! 1 .х х.х �е F`�- � 1� Gт7 Q�, с с о��� �� л �' >, л� л и [� ду � i � с� м пч Н Н F� F� l-� [-' Е- k- й ш й й ш ш � ш й й ш ё� � ,� ,д н и д' .'е х.х с' с � с я с К� � � а с � с � � К а д д д' д U U W и и и о о о � и ш и и и и ш ��,-о � �� р у ш и ш w и ш U' ��+ х � х.-1 .� � О О О О О О О О о сд г� гд с� , м сд с� с� с� с с� о с с� 'z Й W О О О N N N i i i N U U U U U U U w ,} w ,w и � ,w � v х 3 3 3 � �- � w � � � � � � � � � .С .� .с .� .с .� .� о о о о о о с с с о�� о� и Z Е-� к га га и й й ,� .� � .д .� � � .д (- � � � � .-. .-. � > > > > о > W.гi G. �.а .д I.b гл гл и � сп и и и и ш ш г.i, w� п. w w I'� � �•� ^ -� ° � I а� v�� � � ,,. , � а а� а а J'Z УΡУΡ > > > .� .� .�G Х .�G ,`1. `,1 1`ГС .`1 аС `� � с� сд I' сд сб сд гд I' сд гд U U U U I N "" ! U ,.., р� � • о, о с о о о о о I о о о 4, �, � � � �, � � ш и ш и ра о а� н�� с с с о о о о о о о о о о о w к к к к и к ��� т w w w аа т т т�т w а о�,� ����� w w w w�>-'�w - -- - - --- - -.. 1_. � �- -- - 斗