.l Grant No. D860-TJ, Grant No. E1410-TJ The projeсt speсial purpose finаnсial statements for the year ended Deсember 31,2023 and independent auditors' report 《STRENGTHENING RESILIENCE OF THE AGRICULTURE SECTOR PROJECT》 GRANT No.D860‐ TJ,GRANT No.E1410‐ TJ TABLE OF CONTENTS Page STATEMENT OF MANAGEMENT'S RESPONSIB十 日TIES FOR THE PREPARATION AND APPROVAL OF THE PROJECT SPECIAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2023, 3 INDEPENDENT AUDITORS'REPORT 4‐ 6 PROJECT SPECIAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 3112023. Summary offunds received and expenditures paid 7 Summary of expenditures paid by components 8 Notes to the proiect Special purpose nnancial statements 9‐ 22  《STRENGTHENING RESILIENCE OF THE AGRICULTURE SECTOR PROJECT》 GRANT No.D860‐ TJ,GRANT No.E1410‐ TJ STATEMENT OF MANAGEMENT'S RESPONSIBIL:TIES FOR THE PREPARATiON AND APPROVAL OF THE PROJECT SPECIAL PURPOSE FINANC:AL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2023 The following statement,which should be read in conjuncMon wkh the independent audhors'reportis made wtth a view to distinguish the respective responsibilities of management and those of the independent auditors in reladon to the prOiect special purpose lnancial statements of the ProieCt Strengthening Resitience of the Agttcutture Sector ProieCピ !Grant No.D860‐ TJ,Grant No.E1410‐ TJ(the PrOieCぜ り , Managementis responsible forthe preparadon ofthe proiect Special purpose nnancial statements that present fairly, in a‖  materiat respects, the summary of funds received and expenditures paid and the summary of expenditurespaidbycomponentsfbrtheyearendedDecember31,2023 in accordance with internationaI Public Sector Accounting Standard Financial Repotting Underthe Cash Basis of Accoundng"(the IPSAS")isSued by the internationaI Public Accounting Standards Board of the international Federation of Accountants and the VVorid Bank's Financial Management Sector Board's Guidelines:AnnuaI Financial Reporting and Auditing for ヽ/VoHd Bank Financed ActivК ies"(the vVB Guidelines"). In prepattng the proiect Special purpose lnancial statementsi managementis responsible foE ・   selecting suitable accounting policies and applying the日 l COnSistently. ・ making judgments and esumates that are reasonable and prudent. ・  staung WhetherIPSAS and VVB Guidelines have been followedi subieCttO any matettal departures disciosed and explained in the proiect special purpose日 nancial statementsi and ・  prepattng the prttect荀 nancial statements on a going concern basis,unless k is inappropttate to presume thatthe Proiect wili be implemented in accordance wК h the established pettod. Managementis also responsible fori ・   designing〕 implementing and maintaining efFective and sound system of internal controt and for revealing risks in system ofinternal control. ・   rnaintaining proper accounting records that disclose,vvith reasonable accuracy at any time, the financial positionoftheProiectiandwhichenablethemtoensurethattheproiectSpecialpurposefinancialstatements ofthe ProieCt COmply wtth IPsAS and WB Guidelines. ・  compliance wtth iaws and reguladons ofthe Republic ofTaiikiStan,accoundng system ofthe ProieCt and the requirements ofthe Worid Bank. ・  taking such steps as are reasonably available to them to safeguard the assets ofthe ProieCi and ・  detecting and preventing fraud and otherirregularities. The project special purpose financial statements for the year ended December 31,2023 were approved and forissue on Ap百 1 291 2024 by the management ofthe ProieCt. the Manag 忽 Murodov i. PMU Chief Accountant of AED PMU Apri1 29,2024 the Republic ofTailkiStan Dushanbeithe Republic ofTailkiStan 3  Auditing Company《 KRESTON TASHKENT》 LLC Uzbekistan,Tashkent,100007,Makhtumkuli street,99A (KRESTON Phone:+988(90)346・ 31‐ 43 E‐ ma‖ :krestonttshkentΩ amailicom INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT 乱 温辟 熙 ri;諦 需 i婦 聯 1思i辮 記 糊 I枯 叫鴨ittI管 鶏亀¶矧岳 と 編路 :こ of State Committee on hvestments and Sttte PЮ perⅢ  Management ofthe RepuЫ ic of Taiikistan. Opinion llVe have audited the SpeciaI Purpose FinanciaI Statements prepared by the  Ⅳlanagement of state institution PrOieCt Management unК for Agttcutture Entrepreneurship Deveiopmen∵ underthe MinistryofAgHcuК ureof the RepuЫ ic of Taiikistan(hereinaRe卜 AED PMU).Ofthe Strengthening Resihen∝ ofthe Agricutture Sector PrOieCr'(hereinane卜 PrOiect)lnanCed against the ,nancial proceeds of the international Development Associalon(hereinafte卜 IDA)according to the Grant Agreement No D860‐ T」 and Grant Agreement No E1410‐ TJ(hereinane卜 Grant Agreements)fOrthe year ended December 31,2023. The SpeciaI Purpose Financial Statements comprisei Su河 lmary of Funds received and Expenditures paid, Su阿 lmary of Expenditures paid by components.Notes lo the special purpose呵 nancial statements inctudes: (il Statement of Expenditure(SOE),(iil Statement of Designated Account(m)Statement of FinanciaI Poshioni and the principal accounting policies and other explanatory information. in our opinion! a) The SpeciaI Purpose FinanciaI Statements of the Proiect fainy present in a‖ mateHal respects the lnancial position ofthe ProieCt as at December 31,2023 and the resuits ofits operations fbr the year ended December 31,2023,in conformity with the internationaI Pub‖ c sector Accounting Standards (hereinafter― IPSAS); b)  The AED PMU has ùlized a‖ pro∝ eds ofthe Grant Agreements wК hdrawn from IDA only for purposes ofthe ProieCtin accordance wК h the Grant Agreementsi and no pЮ ceeds ofthe Grant Agreements have been utilized for other purpOsesi C)   Statement of Designated Account on ProiectfOrthe year ended December 31,2023 give a true and iair view ofthe lnancial posttion ofthe Designated Ac∞ unt ofthe PrOieCt as at December 31,2023 and of the cash¶ ows fbrthe year ended December 31,2023 and complies with the llVorid Bank's guidelinesi moreover d)   VⅥ th respectto SOEs,adequate supponing dOcumentation has been maintained to support ctaims to the lDA for reimbursement of expendhures incurred and the expendК ures comply wК h obiectiVes supulated in the Grant Agreements. Basis for Opinion We conducted our audh in accordance whh hternauOnal standards on Audhing(ISAs).Our responsibi‖ tes under those standards are further described in the Auditoド s RespOnsibitities for the Audit of the Financial Statements section of our repo武 .l′ Ve are independent ofthe ProJect AED PMU in accordance with the ethicat requirements that are relevant to our audit ofthe statements in with the international Ethics Standards Board for Accountants'Code of Ethics for Professional Accountants(IESBA Code),and we have ful村 Iled our other ethical responsibilities in accordance with the lESBA Code. WVe believe that the audit evidence we have obtained is sumcient and appropriate to provide a basis for our opinion. 4  Auditing Company《 KRESTON TASHKENT)LLC (KREsTON Uzbekistan,Tashkent,100007,Makhtumkuli street,99A Phone:+988(90)346‐ 34・43 E‐ ma‖ :krestonttshkentω amail.com Emphasis of Matter Bas's oFAccoこ r′ ,rilη g 瑚 thout modifying Our opinion】 we draw attention to Note 3 to the SpeciaI Purpose FinanciaI Statements,which describes the basis of accounting.The SpeciaI Purpose FinanciaI Statements are prepared to assist the PrOieCt tO Comply wnh the inancial reporting pЮ visions on the requirements∞ nd碇 ions of the Grant Agreements and IPSAS.As a result,the SpeciaI Purpose Financial Statements may not be suilable fbr another purpose. Responsib‖ ities of Management and Those Charged withヽ 3overnance f6r the Financiai Statements Management is responsible for the preparation and iair presentation of the SpeciaI Purpose Financial Statements based on the cash  ¶ow basis in accordance with IPSAS and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of lnancial statements that are free from material misstatement,whether due to ttaud or error. in prepa前 ng the呵 nancial statements,managementis responsible for assessing the ProieCt AED PMU ab‖ К y to continue as a going concern,disclosing,as applicabie,matters relating to going concern and using the going concern basis of accounting uniess management eitherintends to liquidate the Proiect ortO Cease operations, o「 has no realistic alternative butto do so. Those charged wtth governance are responsiЫ e for overseeing the ProieCt AED PMU lnancial repotting process. Auditor's RespOnsibilities forthe Audit ofthe Financial Statements Our obiectiVes are to obtain reasonable assurance aboutwhetherthe financial statements as a whole are free from material misstatement,whether due to fraud or error,and to issue an auditor's report that includes our opinion.Reasonable assurance is a high ievel of assurance,butis not a guarantee that an audit conducted in accordance wlh hternadonat Standards on Audking(ISAs)w‖ l alWays deted a matettal misstatement when it exists, As patt of an audh in accordance wК h iSAs,we exercise professionaliudgment and maintain professional skepticism throughoutthe audit.l′ Ve also: γ ldentifyandassessthensksOfmatettalmisstatementoftheinancialstatements,whether due to fraud or error,design and perOrm audit procedures responsive to those risks,and obtain audit evidence that is sumcient and appropriate to provide a basis fbr our opinion.The risk of not detecting a materiai misstatement resutting from fraud is higher than for one resuiting from errort as,aud may invoive co‖ usion, forgery, intentional onlissions,misrepresentations,orthe override ofinternal control. γ  Obtain an understanding Ofinternal control retevant to auditin order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances,but notfOrthe purpose of expressing an opinion on the efFectiveness of the Proiect AED PMU internal contЮ I. γ  Evaluate the appropriateness of accounting polictes used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by management, γ  Conclude on the appropriateness of management's use ofthe going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained,whether a material uncertainty exists reiated to events or∞ nditions that may cast signilcant doubt on the AED PMU ab‖ ity to continue as a going concern.If we conclude that a matettal uncettainty existsi we are requtted to draw attendon in our auditor】 s repon to the related disciosures in the,nancial statements or,T such disclosures are inadequatel to modiⅢ our Opinion.Our condusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor's report. However, future events or conditions may cause the AED PMU to cease to continue as a going concern. γ  Evaluate the overa‖  presentation, structure and content of the荀 nancial statements, including the disciosures, and whether the呵 nanciai statements represent the undertying transactions and events in a mannerthat achieves fair presentation, 5  Audttng Company《 KRESTON TASHKENT》 Lと C 7KRE,TOド Uzbekittn,Tashkent,100007,Makhtumku 気 stttet 99A Phone:+988(90,346‐ 3443 E‐ ■ nShkettω cnBail.com la‖ :kresto日 池 We conlmunkxlte Mth those charged with governance regardingi among other matters,the planned scope and timing of the audit and signittcant audit  Πndings,including any signi石 ∞ nt deldencies in internal control that we idenOv duttng our aud託 , l′ Ve also provide those charged with governance with a statementthat we have complied with relevant ethical requirements regarding independence,and to∞ mmunicate with them a‖ relàonships and other matters that may reasonably be thou9httO bear on ourindependence,and where applicable,related safo9uards, Auditor: KRESTON TASHKENT LLC Uzbekistant Tashkent region,100007, Makhtumku street1 99A Tashkent,Apri1 29,2024 鰯 離 6 《STRENGTHENING RESILIENCE OF THE AGRICULTURE SECTOR PROJECT》 GRANT No.D860‐ TJ,GRAК T No.E1410‐ TJ SUMMARY OF FUNDS RECEIVED AND EXPENDITURES PAID FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2023 riη プ とs JO,rars, Notes  Forthe year Forthe year Cumulative ended ended December 31, December 31, 2023 2022 Opening balance 4 1,911,329 Funds received Grant No.D860‐ T」 5 9,153,185 7,6161663     16,769,848 Grant No.E1410‐ T」 12,897,966 12.897 ,966 Total funds received: 22,051,151 7,616,663     29,667,814 Otherincome 88 88 Total receipts 22,051,239 7,616,663     299667!902 PrOteCt expenses Goodsl worksi non― consulting seⅣ ices,operating costs and ６   ６ training 20,953,909 5,219,122 26,173,031 Consuiting seⅣ ices 6911005 4861224 1,177,229 Total proieCt expenses 21,644,914      5,705,346     27,350,260 Foreign exchange loss/(gain) 325 (12) 313 Other expenses Ciosing balance 4 2,317,329      1,911,329      2,317,329 か／ the Ma e I. PMU Chief Accountant of AED PMU Apri1 29,2024 anbe,the Republic ofTailkiStan Dushanbe,the Republic ofTttikiStan The notes on pages 9‐ 22 form an integral patt ofthe prolect special purpose lnancial statements The independent auditors'repottis on pages 4‐ 6. 7 《STRENGTHENING RESILIENCE OF THE AGRICULTURE SECTOR PROJECT》 GRANT No.D860‐ TJ,GRANT No.E1410‐ TJ SUMMARY OF EXPENDITURES PAID BY COMPONENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2023 とノS」 ri「 , o〃 ars, Forthe year Forthe year Cumuladve ended ended December 31, December 31, 2023 2022 Pa武 1.Strengthening seedi seedling and planting material systems 18,8961992 4,955,704 23,8521696 Pa武 2.Suppon investments in ALCs for hotticutture value chains 208〕 577 2081577 Pa武 3,Strengthen pubic capacity for crises prevention and management 1,712,154 325,552 2,0371706 Pa武 4.ProieCt management and coordina∬ on 827 191 424,090 1,251,281 21,644,914      5,705,346 27,350,260 ]. Chief Accountant of AED PMU Apri1 291 2024 Ыic ofTailkiStan Dushanbei the Republic ofTailkiStan The notes on pages 9‐ 22 form an integral patt ofthe prttect Special purpose nnanciat statements The independent auditors'repoH is On pages 4‐ 6. 8 《STRENGTHENING RESILIENCE OF THE AGRICULTURE SECTOR PROJECT》 GRANT No.D860‐ TJ,GRANT No.E1410‐ TJ NOTES TO THE PROJECT SPECIAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2023 riη  υs J。 〃ars, 1,  GENERALINFORMAT10N According to the Agreement bettreen the RepuЫ ic of Tailkistan and internadonal Deveiopment Associadon(the IDA", /VoHd Bank")Signed On」 une 21,2021,the tDA provided a Grant No D860‑TJ in ヽ amount of 40,4001000 Special Drawing Rights. According to the Agreement between the Republic of TttikiStan and internadonal Development Associaton(the IDA",HWoHd Bank")signed On」 anuary 18,2023,the lDA provided a Grant No.E1410‑ T」 in amount of 39,000,000 Special Drawing Rights The period of duration ofthe Crants is from」 une 21,2021 to June 30,2027 :(the The Grants were pro胡 ded forthe Proiect Strengthening Resilience ofthe Agttcuhure Sector ProieCぜ ‖ PrOiecピ ). PrOieCt purpose The ottectiVe Of the Prolect iS tO Strengthen the foundations for a more resilient agriculturat sector in TaiikiStan, The Prttect COmpttses the foliowing componentsi Componentii Strengthening seedi seedling and planting material systems Component Hi Suppottinvestments in ALCs fbr hotticuiture value chains Component‖ I:Strengthen pubic capacity for crises prevention and management ComponentiVI Prttect management and coordinauon Compotter,ど ′ r Strettgと ′ ,c′ 阿g seett seeJ′ ir,g anJ PrantiP,g ttaretta′ ,′ sysrems 1.1.Enabling environment lrnproving the policy and regulatory frameworks of seedi seedling and planting systems byi suppotting the review and development of policies and legistationi includingi(i)asSessing existing legislationi(市 ) idenufying policy and iegisiauve gapS and implementadon problems,(ili)deVe10ping new regulatory rules, regulatory frameworks, and legisiation, including their harmonization with regional and international standardsi and(iV)proViding technicat assistance to the AlloA on legislative and policy development and development strategies and programs. 1,2.Research and development Capacity bu‖ ding in selected national agricultural R&D research institutes to devetop new and adapt existing technologies to local conditions and changing circumstances,through: a conducting assessment ofthe capab‖ ities and capacities of selected R&D institutionsi br infrastructure development, includingi(o prOvision of office furnК ure, IT and laboratory equipmenti mob‖ e and agricuitural equipmenti(ii)cOnstruction of new and/or rehab‖ itation of existing office and iaboratory bu‖ dings and greenhousesi and (iti)rehabilitation of existing research infrastructure, including related irrigation systemsi andi(iV)Operating costs for overseeing and monitoring fieldworki and c providing training for researchers,specialists and technical assistants. 9 1.3.MultiplicatiOn of seeds,seedlings and planting material Bu‖ d the capacity of seed farms and nurseries involved in the muitiplication of seeds, seedlings and planting material throughi a. conducting an assessment ofthe capacity and capabilities of seed farms and nurseriesi b. developing infrastructure,including:(i)COnstruction and/or rehab‖ itation of storage facilities,orice and iaboratory bu‖ dings,greenhouses,and rehabilitation of existing irrigation systemsi and(ii)prOCurement of ofFice fum‖ urei leld and iaboratory equipment,vehicles,and farm machineryi(iti)。 perajonal costs of leld supeⅣ ision and monitoringi c, provision oftraining for technicians and other associated personneli and d, purchase of elite and super seeds and seedlings and planting rYlaterialfor commercial multiplication by seed farms and nurseries. 1.4.Quality assurance Bu‖ ding the capacity of institutions and entities involved in quality assurance of seeds, seedlings,and planting materialthroughi a conducting assessments of the capacity and capabilities ofinstitutions and entities involved in quality assurance of seedsi seedlingsi and planting materiali b. deveioping infrastructure,includingi(i)COnstruction of new and/or rehabilitation of existing ottice and laboratory buildingsi and(ii)proCurement of orice fumhure,leld,laboratory equipment,IT and related equipment, agricuitural equipmenti and vehiclesi(iti)Operational costs of field supeⅣ ision and monitoringi c, provision of training for researchersi technicians,and other personnet associated with quality assurance. Corη poP,e′ ,ど 〃 Л r SyppO′ セ′ yesr′ η 。 ettts f,Aと Cs ror′〕 ′ 武icこ ′tvre ya′ こ re c′ ,a′ 打s 21.Suppottthe establishment and operation ofthe ALCs Supportイbr the establishment and operadon of ALCs in the selected regions,inctuding:(i)SuppOtt fOr feasibility studies,business plansi environmental and social impact assessments,and detailed design esumates and construcdon supeⅣ ision plansi(ii)COnStrucdon work for the construcdon ofthe ALCsi(iii) supeⅣ ision of construcdon worki and(")prOViSion of equipmentforthe operadon ofthe ALCs 2.2.Capacity building for operadon and management of ALCs and awarenessィ aising Pro胡 ding training for(i)ALCs management staff on the operadon and management ofthe ALCsi and(ii) the hlloA to scale up future investments in a sustainable and integrated food distribution neMork organized around the ALCs CompoP,e′ ,ど eP,ρ vb′ C Capac約 汀 r Srrer,gr′ 〕 〃′ o何 attJ ttattagemer,1 br CttSes preyenと ′ 37.Rear̲ti9,e rη o掏 ,ど o「ing oF agrrcttrtと ザ rar prOJvcttο 河,′ θ′ ,c,1′ se a′,J agro′ ηereorOrOgy Improving the information base and capacity building in data analysis for ettective policy making for rnore sustainable and resilient agricultural deveiopment throughi a. creating a system for regular data co‖ ection on agricuitural land use/planting decisions,includingi(i) deveioping protocols and guidelines for data co‖ ection into a singie databasei and(ii)eStablishing new agrometeorological stations and iCT infrastructure for data reception and processingi(li)Operational costs offield supervision and monitoring. br information about crop vegetation and impact of climate hazards on agricultural productioni including the purchase ofremote sensing goods and equipmenti and the co‖ ection and monitoring of field datai c.capacity building atthe insutudOnallevet on agttcuК ural pЮ ducton forecasung and eaHy warning,which wi‖ lead to decisions by the MCA to assistfarrners in adapting to climate change,including through the provision of trainingi e increasing capacity of,HoA,Agency for meteorological and Emergency Situations Cornmittee on the co‖ ection and analysis of iocation‐ speciic weather inforrYlatiOni harmonization and integration of data co‖ ectioniincluding through the provision of Trainingsi f  providing farmers with early warning and timely diagnosis and other agrometeorologicalinformation materials,as we‖ as developing information dissemination channeis 10  3.2.So〃 Fe武iliⅢ imprOyeme月 ど lncreasing farmerst awareness of their so‖ ,wateri and biologicat hazards,and replacing the provision of general advice with practica‖ y proven recornmendations and the implementation of ctimate‐ optimized farrning practicesi by: a. enhancing iand productivity by increasing soilfert‖ ity and improving so‖ conditions and addressing iand degradationi including:(i)upgrading iaboratory infrastructure for soil and water analysis,inctudingi construcdon work for buildings wkh pro胡 siOn of equipmentュ ICT,and sottwarei(ii)eStabiishment of a neふ Ⅳork of centrat reposito「 y and regional laboratoriesi(iti)imprOvement of guidelines/methodologies for soil tesung and fettilizer usei(ヤ )operadOnal costs of neld supeⅣ ision and monК o両 ng b. building capacity in the MoA and other government agencies to promote ctimate‐ smart agricultural practices,inctuding th「 ough trainingi c. Laying the foundation for the efFective use of innovative spectroscopic digital technology for soil scanning and testing in the future,inctuding the promotion of field so‖ testing equipment among farms. 3.3.Crop prorect,Ol?ar,J rocと rsど cO′ ,ど ror Strengthening the capacity of crop protection and iocust control agencies to provide public plant protection seⅣ ices and help farmers protectthemselves from pests in an environmenta‖ y sustainable manner,by: at investing in broad― scale control measures to controi the tocusts,preventing and iosses,includingi(i) upgrading plant protection laboratory infrastructure, including construction work for bu‖ dings, procurement of equipment, and iaboratory reagentsi(ii)imprOving the technical capacity of plant protection and iocust control units, including providing chemicals, commodities, and equipment to provide seⅣ ices and strengthen field suⅣ e‖ lancei(iti)Operating costsi(iV)field and ottice equipment and criticallogisticat resources for expetts,scientists,and farrnersi b.investmentin human capachy to apply control measures,inctuding trainingi(i)fOr plant protecuOn and iocust control agencies on climate smatt agHcuiture and integrated pest management(ii)fOr natural resource rYlanagement experts,scientists,and farmers. Compone′ ,ど 性 ′ Pro」 iect ma′ ,agemenra′ ,J cOorJiP,arfOP, Suppott for proieCtimplementadon and managementt includingi(1)proCurement,inancial management, environmental and sociatrisk managementi citizen engagement,monitoring and evaluationi and reportingi audks related to the proiect and(iti)prttect training and operattng costs Duration ofthe PrOiectiS June 21.2021 to」 une 30,2027. 2.  PRESENTATiON OF THE PROJECT SPECIAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS Basis of preparation These proJect special purpose financial statements have been prepared in accordance with the internadonaI Public Sector Accounting Standard(the IPSAS") Financial Reporting underthe Cash Basis of Accounting"issued by the Public Sector Committee ofthe international Federation of Accountantsi and incorporate the fb‖ owing principal accounting policies,which have been consistentty fo‖ owedin a‖ material respects and comply with the Worid Bank's Financial luanagement Sector Board's‖ Guidelines:Annual Financial Repo「 ting and Audhing for VVoHd Bank Financed Acuvkies"(the‖ lVB Guidelines") 、 Under the cash basis system income(Or expenditure)iS recOgnized when cash is received(Or paid) irrespective of when goods or services are received or provided. The Proiect'S approved budget disciosed by categories of expenses is not publicty available and as such comparison of budget and actual amounts is not presented. These proieCt Special purpose inancial statements consist oF o  Summary offunds received and expenditures paidi o  Summary of expenditures paid by componentsi ・  Notes to the prttect Special purpose financial statements〕 including shott description of main statements of accounting policy and other descriptive notes. The repotting currency ofthese prttect special purpose inancial statements is US dollars(the USD"). 11 3.  SUMMARY OF SIGNIFiCANT ACCOUNTING POLICIES Cash basis of accounting The prOiect Special purpose financial statements are prepared on a cash basis of accounting,The cash basis of accounting recognizes transactions and events only when cash(including cash equivalents)is rece彬 ed or paid by the Proiect.The proiect Special purpose lnancial statements prepared underthe cash basis provide readers with information about the sources of cash raised during the periodi the purposes for which cash was used and the cash balances at the repotting date.The measurement focus in the project special purpose financial statements is balances of cash and changes therein. Foreign currency Operations in foreign currency initia‖ y are counted in functional currency by the official currency exchange rate setded by the Nauonal Bank of TaiikiStan(the NBT")on a date of operadon. Funds rece"ed are translated into USD at oFicial exchange rate of Special Drawing Rights(the SDR")at the date of funds receipt.  メヽ￨l payments made in iocal currency are translated into USD at the official exchange rate defined by NBT,at the date oftransaction, A‖ foreign exchange ditterences resuited from maturity or recounting are included in the summary offunds received and expenditures paid. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents include cash on hand and due from banks, which can be convetted to the corresponding amount of cash in the shortterm.Balances of advances paid to employees atthe end ofthe period are also part of ciosing cash position, Taxes Calculation and payment of personal income tax and social security contributions from income of iocal stafF and consultants is made in accordance with the requirements and rates of the Tax Code of the Republic of TaiikiStan and relevantlegislauon Ofthe Republic ofTttikiStan. PrOieCt expenses The expenses are recorded in the period when they were actua‖ y paid Sources offunds The funds were provided by the Worid Bank to the Proiect by advance,reimbursement or through direct paymentto the end supplier of goods and/or seⅣ ices. 12 4 CASH AND CASH EQUiVALENTS Cash and cash equivalents as of December 311 2023 and as of December 31,2022 comprise: Sources offinancing    Currency    December 31,  December 31, 2023 2022 Designated account Grant No. D860‐ T」 USD 1,911,318 Designated account Grant No. D860‐ T」 USD 1,700,019 Designated account Grant No. E1410‑T」 USD 6171307 Transit account Grant No. D860‐ T」 T」 S 11 Transit account Grant No. D860‑T」 T」 S 2 Transit account Grant No E1410‐ T」 T」 S 1 2,317,329      1,911,329 5.  FUNDS RECEIVED The funds received are presented by the f6‖ owing financing methods: Forthe year Forthe year Cumulative ended ended December 31, December 31, 2023 2022 Sources offinancing Grant No.D860‐ TJ Advances 8ュ 248,124 2,000,000 101248,124 Direct payments 905,061 5,616,663 6,521,724 91153,185 7,616,663 16,769,848 Grant No.E1410‐TJ Advances 8,953,187 81953,187 Direct payments 3,944,779 3,944,779 12,897,966 12,897 .966 22,051,151 7,616,663     29,667,814 13 6.  PROJECT EXPENSES The Prttect eXpenses by components are presented in the summary of expendhures paid by proiect components.The Proiect expenses on m可 o「 CategoHes are presented in the summary offunds received and expenditures paid. Breakdown of proieCt expenses by categottes and natures is presented as followsi GOODS,WORKS,NON‐ CONSULTING SERViCES,OPERATINC COSTS AND TRA:NING Forthe year Forthe year Cumulative ended ended December 31, December 31, 2023 2022 Grant No.D860‐ T」 Production and category update(MiniStry of Agttcukure) 6,388,570 4,478,417 10,866,987 PIant protection and iocust control 1,263,415 320,310 1,583,725 Actual rnonitoring of agricultural production,Iand use and agrometeorology 365,119 365,119 Payro‖ and related taxes 282,236 260,283 5421519 OfFice renovationi equipment and goods 197,355 133,459 330,814 Research act"ity 185,074 185,074 Operating expenses 67,129 141591 81,720 Soil fertihty management 41,852 41,852 Consuiting seⅣ ices 20,376 12,050 32,426 Training for AED PMU Star 9,727 91727 Bank seⅣ ices 12 12 8,820,853      S,219,122     14,039,975 Grant No.E1410‐ T」 Multiplication of seedsi seedlingst and planting materials 9,973,172 9,973,172 Nutttdon improvement 2,075,218 21075,218 Payro‖ and related taxes 50,319 50,319 Consuiting seⅣ ices 27,934 27,934 Of輛 ce renovationi equipment and goods 4,778 4,778 Operational expenses 1,635 1 635 12,133,056 12,133,056 20,953,909      5,2 19.122 26,173,031 14 CONSULTING SERViCES Forthe year Forthe year Cumutative ended ended December 31, December 31, 2023 2022 Grant No.D860‐TJ Support forthe development and activities of ALC ２ ０ ８ ５ ７ ６ 208,576 １ ０ ２ Research activity 458,399 ４ ９ ３ 5601892 Production and category update(MiniStry of AgHcuhure) ９ ２ ５ ７ ６ 18,888 111,464 Monitoring― evaluation and training system ９ １ ８ ３ ９ 3,695 95,534 Actual monitoring of agricultural productioniland use and agrometeorology 24,816 2,295 271111 Soil fe武 101595 10,595 '1ly management PIant protection and locust control 6,357 21947 9,304 Consuiting seⅣ ices 61053 6,053 543,305 486,224      1,029,529 Grant No.E1410‐ TJ Monitoring― evaluation and training system 147 700 147 700 147 700 147 700 691 005 486,224 11177 ,229 21,644,914      5,705,346     27,350,260 Breakdown of proieCt expendhures by components and sources of Hnancing is presented as foliowsi PART l.STRENGTHENING SEED,SEEDLING AND PLANTING MATERIAL SYSTEMS Forthe year Forthe year Cumulauve ended ended December 31, December 31, 2023 2022 Grant No.D860‐ TJ Production and category update(MiniStry ofAgncuhure) 6,481,147 4,497,305 10,978,452 Research act帝 hy 287 567 458,399 745,966 6,768,714      4,955,704     11,724,418 Grant No.E1410‐ TJ Multiplication of seedsi seedlingsi and planting materials 9,973,172 9,9731172 Nut百 1on improvement 2,075,218 2,075,218 Payro‖ and related taxes 50,319 50,319 Consulting seⅣ ices 27,934 27,934 Operational expenses 1,635 1 635 12,128,278 12,128,278 18,896,992      4,955,704     23,852,696 15 PART 2.SUPPORTINVESTMENTSIN ALCS FOR HORTICULTURE VALUE CHAINS Forthe year Forthe year Cumulauve ended ended December 31, December 31, 2023 2022 Grant No.D860‐TJ Suppon forthe development and activities of ALC 208,577 208,577 208]577 208,577 PART 3.STRENGTHEN PUBIC CAPACITY FOR CRISES PREVENT10N AND MANAGEMENT Forthe year    Forthe year    Cumulative ended        ended December 31,  December 31, 2023          2022 Grant No.D860‐TJ PIant protection and iocust control 1,269,772 323,257 1,5931029 Actual monitoring of agricuitural production,Iand use and agrometeorology 389,934 21295 392,229 Soil fettilky management 52,448 521448 1,712,154 325,552 21037 ,706 PART 4.PROJECT MANAGERNENT AND COORDINATLON Forthe year Forthe year Cumulative ended ended December 31, December 31, 2023 2022 Grant Noo D860‐ TJ Payro‖ and related taxes 282,235 260,283 542,518 Ofice renovationi equipment and 9oods 197,355 133,459 330,814 Operating expenses 67,129 141591 81,720 Consuiting seⅣ ices 26,428 121050 381478 Monitoring‐ evaluation and training system 91,839 3,695 951534 Training for AED PMU Star 9,727 9,727 Bank seⅣ ices 12 12 674,713 424,090 1,098,803 Grant No.E1410‐ T」 Ofice renovationi equipment and goods 4,778 4,778 Monitoringttevaluation and training system 147 700 147 700 152,478 152,478 827 191 424,090      1,251,281 21,644,914 5,705,346     27,350,260 16 7.  DIRECT PAYMENTS PROCEDURES Direct payments made by the lDA f「 om Grant Account during the period from  」anuary ol, 2023 ti‖ December 31,2023 are stated in the following table: Sources of      No.of Dated Payment Amountin Paid Amount by category Totalamount financing    Withdrawal payment        ttn USD) application currency Currency          l.  Goods,works,non‐     in USD consuiting seⅣ ices, operating costt and training within the Project Grant No D8600‐ T」 AEDPMU037 13‐ Oct‑2023 T」 S 91942,090 905,061 905,061 Grant No E1410‑T」 AEDPMU003 30‑Nov‑2023 T」 S 9,221,144 844,327 844,327 Grant No E1410‑T」 AEDPMU007 18‑Dec‑2023 T」 S 4,764,903 436,115 436,115 Grant No E1410‑T」 AEDPMU008 18‑Dec… 2023 T」 S 7,258,426 664,338 664,338 Grant NO E1410‐ T」 AEDPMU009 20‐ Dec‐ 2023 uSD 1,999,999 1,999,999 4.999.999 Total 4,3491840    4.849.840 Betow is the summary oflDA‑lnanced total under the Direct Payment Procedure(from the beginning of the Proiect): Paid Amount by category on USD)       Total Amount Goods,works, RepOmngYear     stti4Sulting   伸 )Consulting )perating   seⅣ ices forthe        in USD costs and training        Project whhin the Proiect 2022 5,166,997 449,666 5,616,663 2023 4,849,840 4,849,840 Total 10,016,837 449,666 10,466,503 8。   STATEMENT OF EXPENDITURE(SOE)PROCEDURES SOE procedure used by the PrttecttO replenish funds to the Designated Accountin accordance wtth the conditions ofthe Financing Agreement and World Bank Guidelines'requirements. Sumrnary data on funds reimbursed through SOE procedures for the period 01  」anuary 2023 ti‖ December 31,2023 is stated in the foHowing table: Total Amount reported under SOEs 16,764,783 とessf expelttJily「 es r,o syb,す θ」ro酌傷 0′ ,9ィ Dθ 〔 ,θ ttber 2923 ol,aρ ρriθ arFor,f (1,652,155) AED PA〃 υ Oイ 0★ (2881063) AED PA〃 υ Oイ 2 (1,364,092) Subtotal: 15.112.628 Of which:replenished to Desi9nated account 15.201.311 Less:Reimbursement of expenses for 2022 under (38,683) AEDPMU034・ (88.683) Subtotal: 15,112,628 Direrence rり 力e/ヽ E:DPA〃 υOイ O app〃 car,o′ ,,v拘 ぉ拘vas reFttbyrscて ytt Ap河 2024,た 0959,36α  oFv角 た んSOE‐ 2023ね 323a063. 「Ttte AEDPA〃 υ OT2 app″ ど 拘was reFttbyrsθ J tt A〃 arc拘 2024,た 37,49乙 092,0′ v力 たんSOE 2023た rり cθ ,oβ ,vr,お 0イ ,364,092 17  Below is the summary oflDA‐ lnanced total underthe SOE Procedure(frOm the beginning ofthe PrtteCt) Expenses category No.WA     Period  Goods,works,non‐   Consulting Total amount Total amount of OFsetttom of    consuiting seⅣ ices,   seⅣ ices      tO be    replenishment  advances expenses operating costs and             replenished     of the (year)   training within the                            Designated PrOieCt                         Account Grant No. D860・ TJ AEDPMU036 2023 1,767.342 921902    1,860,244 118601244 AEDPMU038 2023 1013626 421768    1,056.393      110561393 Grant No. D860‐ T」 AEDPMU002 2023 1,139,696      29,417    11169,113     111691113 AEDPMU004    2023 1,346,192 1,846,192      1,846.192 AEDPMU006 2023 1,917,524       52,828    1,970,352      1,970,352 AEDPMU010      2023              879,574 ‐     879,574 879,574 AEDPMU011 2023 1,023,047      64,910    1,087,957     1,087,957 AEDPMU012・     2023 1,364,092 1,3641092 r。 と a′ f 16,073,937      690,846   16,764,783     15,201,311 9 STATEMENT OF FINANCIAL POSITION Financial position as of December 31,2023 and December31,2022 comprise of: December 31, December 31, 2023 2022 ASSETS AND EXPENSES Cash and cash equivalents 2,3171329 1,911,329 Cumulative expenses 27.350,260 5,705,346 Othё r expenses Foreign exchange loss 313 (12) TOTAL ASSETS AND EXPENDITURES 29,667,902 7,616,663 FINANCING Funds recetved 29,667,814 71616,663 Otherincome 88 Foreign exchange gain TOTAL FINANCING 29,667,902      7,616,663 18 10, WiTHDRAWAL APPLiCATIONS vuthdrawal apphcations fbrthe year ended Decembe「 31,2023 comprise Sources of financing   Application    Value Date      Direct Advances Total payments Grant No. D860‐ T」 AEDPMU034 02.05.2023 1,693,365 11693,365 Grant Nò D860‐ T」 AEDPMU036 25,05.2023 1,6541955 1,654,955 Grant No. D860‐ TJ AEDPMU036 10.10,2023 1,860.244 1,860,244 Grant No. D860‑T」 AEDPMU037 13.10.2023 906,061 905,061 Grant No D860‐ T」 AEDPMU038 27.11.2023 11056,398 1,056i393 Grant No. D860ぃ T」 AEDPMU039 26.12.2023 1,983,167 1,983,167 905,061 89248,124 9,153,185 Grant No,E1410‑T」 AEDPMU001 29.06.2023 2,0001000 2〕 000,000 Grant No.E1410‐ T」 AEDPMU002 06.10,2023 1,169,113 1,169,113 Grant No.E1410‑T」 AEDPMU003 30.11,2023 8441327 844,327 Grant No.E1410‐ T」 AEDPMU004 27.11.2023 1,846,192 1,346,192 Grant No.E1410‐ T」 AEDPMU006 13.12.2023 11970,352 1,970,352 Grant No.E1410‑T」 AEDPMU007 18.122023 4361115 4361115 Grant No,E1410‑T」 AEDPMU008 18.12.2023 6641338 664,338 Grant No.E1410‐ T」 AEDPMU009 20.12.2023 119991999 1,999,999 Grant No.E1410‑TJ AEDPMU010 26.12.2023 879,574 879,574 Grant No.E1410‑T」 AEDPMU011 27.12.2023 1,087,956 1,087 ,956 3,944,779      8,953,187     12,897,966 4,849,840     17,201,311      22,051,151 19 11. STATEMENT OF DESIGNATED ACCOUNT Statement of designated accountforthe year ended December 31,2023 comprise: Sources of financing Grant No.D860‐ TJ Grant No.D860‐ T」 Grant No.E1410‐TJ Currency US Do田 ars US Do‖ ars US Do‖ ars Bank account 2020297280004479570. 20208840300010000698 20208840700010000696 0」 SC Alif Bank" CJSC International CJSC International Bank Bank of Tajikistan" Bank of TaiikiStan" Dushanbe,the Dushanbe,the Dushanbe,the Bank's iocation Republic of TaiikiSttn Republic of TalikiStan Repub‖ c of Ta,ikistan Description Balance as at January 01, 2023 1,911,318 Advances 31348,320 4,899,804 81953,187 Transfers to Designated account 20206840200044795701 1,885,854 0therincome 120 Total receipts 3.348.440 6,785,658 8,953,187 Transfer to transit account 3,371,626 4,880,560 8,319,706 Transfers to Designated account 20208840300010000698 1,885,854 Transfers to cashier 5,280 Bank seⅣ Ices 24 205 186 Expenses paid 2,254 204,874 101709 Balance as at December 31, 2023 1,700,019 617,307 12. UNDRAWN FUNDS As at December 31,2023 undrawn funds are presented as f6‖ ows: Grant Grant No.D860‐ TJ No.E1410‐ TJ in SDR      In USD in SDR      In USD Approved financing amount 40,400,000     58,000,000 39,000,000 50,000,000 Funds received ttom the statt ofthe prttect untit December 31,2023 12,628,331 16,769,848 9,677,275 12,897,966 Undrawn financing amount 27, 771.669 41,230,152 29,322,725 37,102,034 20 13. COMMITMENTS in the normal course of acuvhies,the PrtteCt COnctudes agreements whh suppliers of goods and seⅣ ices in accordance with the established budget and procurement plan. Contract vatue of obligations valid as at December 31,2023 was as fo‖ owsi CounterpaHリ Contract No. Currency Remaining Contract Value(in USD) Food and Agricuiture Organization NO UTF/TA」 /023/TAJ dd September (FAO) 19,2022 USD 1,9001334 SRASP AF′ G/RFB‐ 2023/10‑03 dd ‖ Suado」 T LLC October 021 2023 USD 82,880 NO T」 ‐ AED PIU‐ 291019‑CS― INDV dd Kholmatov Maun 」 uly 07,2022 USD 11,075 UN IAナ orid Food Programme P179851 dd November 23,2023 USD 9,163 State Unitary Enterprise‖ Digital Center for advanced training of agricuitural personnert No01 dd August 2022,2023 T」 S 39,696 NOT」 ‐ SRASP‐ CQS‐ CS10 dd June 23i PO WUmedbakhsh門 2023 T」 S 451149 SRASP PIU‑358146‐ CVげ ‐ NOT」 ‐ RFB‐ 2 Bunyodkori Somon LLC LOT l dd September07,2023 T」 S 88,963 SRASP PIU‐ 358146‐ Cベ NOT」 ‐ ーRFB‐ 2 Bunyodkori Somon LLC LOT 4 dd September07,2023 T」 S 781622 NO T」 ‐AED PIU‑258145‑CVV‐ RFB― LOT Kalasoz LLC 3 dd August 311 2023 T」 S 20,911 T」 ‐ SRASP… 296837‐ CS― CQS dd Memott ASR LLC February 07,2023 T」 S 165,326 NOT」 ‐ AED PIU‐ 358146‑CVV‐ RFB‑2 dd Murod‐ 2010 LLC August 31,2023 T」 S 128,620 T」 ‐ SRASP‑296158‐ CS‐ CQS dd PttOntet LLC November 04,2022 USD 15,036 NO T」 ‐ SRASP‐ QCBS‐ CS01 dd May Ginger Sofreco 30,2023 USD 619,326 3,205,050 14. LEGAL CASES There were no any legal cases related to the ProieCt・ 21 15. EVENTS AFTER THE REPORTING DATE ProieCt Financing Duttng 2024 undithe date ofissue ofthese proieCt Special purpose付 nancial statements the WoHd Bank provided Hnancing to the ProieCt as follows: Amount Amount Method of financing Application     Date value in USD in SDR Grant No D860‐ TJ Advance AEDPMU040 09‐ Ap卜 2024 959,870 723,137 Advance AEDPMU042 17‑Ap卜 2024 7021995 5341556 Grant N9 E1410‐ TJ Advance AEDPMU012   05‐ Ma卜 2024 li497,102      1,127,302 3,159,967      2,384,995 As at the date ofissue ofthe proiect special purpose inancial statements no other signricant events or transactions occurred,except f6rthe events ortransactions described above. 22