"Tаx Reform opeпatlon''
Grant No. D835-TJ, Part I The program

The projeсt speсlal purpose flnаnсiаl
stetements

Forthe year ended Deсomber 31'2021,
and forthe year ended Deсember 31,2022

and independent аuditorc' report
 TAX REFORM OPERAT10N"
GRANT No.D835‐ TJ,PART l.THE PROGRAM



―
TABLE OF CONTENTS

                                                                           Page

STATEMENT OF MANAGEMENT'S RESPONSIBILITIES FOR
THE PREPARAT10N AND APPROVAL OF THE PROJECT SPECIAL PURPOSE
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2021=AND
FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2022                                              3

1NDEPENDENT AUDITORS'REPORT                                                 4‐   6
THE PROJECT SPECIAL PURPOSE FINANC,AL STATEMENTS
FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31]2021,AND
FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2022:


  Statement ofttnancial resources received and
  expenditures paid by main program items                                        7

  Statement ofttnds received fbr each disbursement‐ linked indicator and
  expenditures Paid by rnain di卜 categories                                      8

  Notes to the proiect Special purpose ttnandal statements                 9‐   15
     TAX REFORM OPERATION"
    GRANT No.D835‐ TJ,PART l.THE PROGRAM
    STATEMENT OF MANAGEMENT'S RES PONSIBILiTIES FOR THE PREPARATION AND
    APPROVAL OF THE PROJECT SPECiA L PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS
    FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31 ,2021,AND
    FOR THE YttAR ENDED DEC EM BER 31,2022




    紳博:軽苛騨鞠 稚輔辞智
               ド電
                悪齢
                 彙埠魏幣言
                     瑚掃                                                                                              i




    旱
    招  罫
     ,青拝辞洗
         爺郵早
           ::謎盈 評
              R松植と 瀧
                   名II:illiti::1阜
                     i昴                  i:]:研     Sを
    items,Statement offunds received for each disburseΠ                    ￨￨と 1手   諫i鞘i:]i!lil;‖ き
                                                                                                  ヨ:‖

  薦     簡     尋 遺面            幣   柑   阜螂       i甘儡             ♀       熙     呪 綿
                                                                継                      脇    甜 鰍         脇   窓 冦拌群
  Accountants and the vvOrld Bank's Financial Management sector Board's  Guidetines: Annual Financial
  RepOmng and Audmng fOr World Bank Financed Act"帝 es"(the ヽlVB Guiddinesり 。

    in prepanng tぃ e prttect Special purpose¶   nancial statements,managementis responsible br


:溝積乳
   」潔驚承肥隈 協堅  鰹む脇獄∫l朧 ;PИ
・那眼 簡転
     稽滸 拠                                                                                               町
   出   謡 :駅 早穣獣矯 ふ留
                  景訴!謎 珊
                                                                                 b any material depa置   es dsdOsed
・
                                            :↓

       濫 思想品齢 潔 Fth:̀問 灘tttF::吊 n諧 脚 品品「骨
                                        h:審:s翌 :き 牝
                                                  縮IS'uniess it is
 Managementis also responsible fbr:

・                                         耐ng efFed障 e前 ∫sOund syttemず 耐 ett cO耐 山 and br  Юve封 訥
     帯:,印 螺 器 昭 ;茫 陥 !報 悟 1簡                                                                               9
・   rnaintaining proper accounting records that disclose,with reasonable accuracy at any time,the nnancial
       pOsdOn of he Ptted:and whtth enaЫ e hem摺
       statements ofthe ProieCt COmply wК h IPsAS and lll
                        I]‖
                                                                   ざ
                                                                   :滴 寵T he prttett Spedtt purpose lnand創
 l  i阜
       !‖」 古lll旱 帯と 聰     寄ig蹄 督:‖阜       lSQftheRepubllcofTaiikiStattaccountingsystemOftheProjectand
・   taking such steps as are reasonably available to them to safeguard the assets ofthe PrOieCti and
・   detecting and preventing fraud,error and other irregularities.


           割 稿   誓
                 ::]l配 爛 熟
 :裔 :妥    ∵ :躍 舛          1記ど
                            IttF磁 翠:沼                                      i言 :号 fち   油鶴檸詰
                                                                                         雛 ]:X訊 評再
                                                                                                 !




 On behalf
                  い０
                   ｉ




                                                              Am
 PrOieCt Director′                     ofthe                  Chief Accountant ofthe Tax cOmmittee underthe
Tax Committee underthe Government of                          Government ofthe Republic OfTailkiStan
the Republic ofTaiikiStan

」une 10,2024                                                  June 10:2024
Dushanbe:the Republic of TailkiStan                           Dushanbeithe Republic of TttikiStan



                                                          3
     <KRESTON                        y岳

                                     置『‐
                                        艦
                                       岡‖
                                         輩
                                         魁
                                         子
                                          地羽
                                           嘉路器払
                                              溜怒!7,脆
                                                     kMumk鰤 鼓 99A̲
                                                               ――
                                          krestontashkento何 阿      ― ‐       ――
                                                             lailoconη     一
                                                                                     reeを




                                     :NDEPENDENT AUDITOR'S REPORT


To the Management of PrOiect:mplementation Group Tax Reforrn OperatiOn"ofthe Tax Committee
under the Govemment of the Republic of TaiikiStan and tO the Management of state Committee on
lnvestmentt and sttte PropeⅢ y Management ofthe Republic of T可 ikistan




We陥 聘audited he Special Pttp∝ e Fina耐 』
Implementadon GЮ     up   Tax Reform Operadon"of the・  漱            鰹3駐『
                                                                       イざ粗捉蘇!裔 幣【
                                                                                納茫
Of TaiikiStan(hereinafter― PIG)of the JTax Reform Operatton"(hereinaner̲PrOiect)編 nanced against the
輛                                                      =]H帝
 nancial pЮ ceeds of the intemauonal Deveiopment Associadon(hereinaRer‑lDA)ac∞     rding to the Grant
Agreement No.D835‑TJ,Part l.The Program(hereinafter― Grant Agreement)fO「 the yearended De∝ mber
31,2021 and fbrthe year ended December 31,2022.

The SpeciaI Purpose FinanciaI Statements comprise statement of              輛nancial resources received and
expenditures paid by Fnain program items,Statement offunds received fOr each disbursement‐ linked indicator
and expenditures paid by main dli‐ categories, Notes to the special purpose inancial statements and the
principal accounting policies and other explanatory infoH￢ ation.


in our opinion,

a)    The SpeciaI Purpose FinanciaI Statements of the Proiect Tax Refom Operadon"fairly present in a‖
       matettal respects the ttnancial position ofthe Prolect as at December 31,2021 and fo「
                                                                                        the year ended
      December 31,2022 and the resuits Ofits operations forthe year ended December 31,2021 and f6rthe
      yearended December al,2022,inconfbrmivwtth the internationaI P:ュblic Sector A∝ ounting Standaョ ds
      (hereinafter― IPSAS)i
b)    The PIG has udlized a‖    pЮ ceeds ofthe Grant Agreement wkhdrawn fЮ m iDA onty fo「 purposes ofthe
       PrOieCtin a∝ o「 danoe with the Grant Agreement and no proceeds ofthe Grant Agreement have been
      utitized for other purposesi

C)    The PI(3 was in compliance fO「 the year ended December 311 2021 and fo「         the year ended December
      31,2022 with a‖ 石  nanciat covenants ofthe Grant Agreementi




Basis fbr Opinion
We conducted our audh in accordanα 〕wК h intemattonaI Standards on Audhing(ISAs).Our responsib‖ 貴ies
under those standards are ttrther described in the Auditor's Responsib‖ ities for he Audit of the Financial
Statements section of our repo武 .We are independent of the Proiect PIC in accordance wК h the ethical
requirements that are relevantto our audit ofthe statements in with the international Ethics Standards Board
for Accountants'Code of Ethics for Professional Accountants(IESBA Codo),and we have fui輛           ‖ed our other
ethical responsibitities in accordance with the IESBA Code,

We believe that the audit evidence we have obtained is sumcient and appropriate to provide a basis for our
opiniOn.




                                                       4
   <       KRESTON tti¶既詠錦翠霧甥磐
                              07,Makhtumk耐 strect 99A
                                           E‐ ma‖ :krestontashkentΩ   amail.com




Emphasis of Matter
βas's oFAccotJη     ril「   ,g

Without modifying Our Opinion,we draw attention to Note 3 to the SpeciaI Purpose Financial Statements,which

縮講爾ぷ挿読誌:寵溜詭
          彗牌i諧認 sttg:i二 だ8躍 ￡計鴛編i潔 語で駐濯♪
                                       駆監紫
and IPSAS,As a resuit,the SpeciaI Purpose Financial Statements may not be suitable fbr another purpose.


Responsibilities of Management and Those Charged with Governance fbrthe Financiai Statements
Management is responsible for the preparation and fair presentation of the SpeciaI Purpose Financial
Statements based on the cash ttow basis in accordance with IPSAS and fo「  such internai control as
management deternines is necessary to enable the preparation of ttnancial statements hat are free frOm
materiai misstatement,whether due to fraud or eror.

in preparing the ttnancial statements,management is responsible for assessing the Proiect PIC ab‖     ity to
continue as a going concern,disclosing,as applicable,rnatters relating to going concern and using the going
ooncern basis of accoundng uniess Fnanagement eitherintends to liquidate the PrOlect ortO Cease operations,
o『 has no「ealistic aitemative but k)do sO.



Those charged with governance are responsible fbr overseeing the P「 oieCt PI(3 1nancial reporting pЮ cess,

Auditor's Responsibilities for the Audit of the Financiai Statements
Our obiectiVes are tO OЫ ain reasonable assurance about whetherthe輛 nanciaistalements as a whole are free
from material misstatement,whether due to fraud or eror,and to issue an auditor's report that includes our
opinion.Reasonable assurance is a high ievel of assurance,butis not a guarantee that an audit conducted in
accordance with intemattonaI Standards on Audtting(ISAs)w‖     l alWays detect a matettal misstatement when
it exists,


As part Of an auditin a∝        o「   dance wnh iSAs,we exercise professionaliudgment and maintain professional
skepticism thЮ ughout the audit,VVe also:

     V″    ldentify and assess the ttsks ofmate市 al misstatement ofthe,nancial statements,whether due to fraud
or e「 or,design and perforrn audit procedures responsive to those risks,and obtain audit evidence that is
sumcient and appropriate to provide a basis fbr our opinion.The risk of not detecting a material misstatement
resuiting froHl fraud is higher tha馬 for one resuiting ttom error, as fraud may invoive co‖ usion, forgery,
intentional ornissionS,nliSrepresentations,or he overide ofinternal controI.

    γ  Obtain an understanding ofinternai cont「 ol relevant to audit in order to design audit procedures that
are appropriate in the circumstances,but notforthe purpose of expressing an opinion on the efFectiveness of
the Proiect PIG internal control.

     γ  Evaluate the appЮ priateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting
estimates and related disclosures made by management.




                                                            5
                                      yi潔靴 113il躍 :』撃07,陥 kMumk耐 載
  <KRESTON                            E‐ ma開 :krestonttshkentΩ
                                                                 reet 99A

                                                                 amaiLcom




b通 。
   軍楷路肥龍紹駆紹                               ;絆ζ
                                            紹ど,濡謝甲:4&繋脇で溜              獣 岳訳
                                                           g韻招
                                                          :骨

紹   黒 :将 斎     景ゴ 糀   幣器      S群 制滞亀            潔    ・
                                                 i:;曜昂 鴇認      ポ潟瑠瑠 :潔イ   駕
:lllgg詳 駅訳         :ぎを よ S‖出   席  淑  髯ぎ 二:駐1:3,:l廿 線   ざ
                                                       溜         彗
                                                             :I胤 尼淑咄FttF篤 需
cause the PIC to cease to cOntinue as a going cOncern.
                                                         :出               露
                                                                       :‖ [♀


    γ  Evaluate the overa‖
                              presentation, structure and content of the ttnancial statements, including the
disclosures, and whether the ttnancial statements represent the underlying transactions and events in a
manner that achieves fair presentation.




We communicate with thOse charged with gOvernance regarding,among other rnatters,the planned scOpe
and tinling of the audit and signittcant audit mdings,including any signittcant delciencies in internal∞       n甘oI
tttat we identi,du両 ng Our aud置   .




We also provide those charged with governance with a statementthat we have complied with relevant ethical
requirements regarding independenceB and tO communicate with them a‖    relationships and other rnatters that
may reasonably be houghtto bear on ourindependence,and where applicable,retated safeguards.




       Aud敵 〕r:

        KRESTON TASHKENT LLC
                                                                               N
        Uzbekistan,Tashkent region,100007,
        Makhtumkuli street,99A,
                                                                    AS H KENT

       Tashkent June lo,2024




                                                      6
  TAX REFORM OPERAT:ON"
 GRANT No.D835‐ TJ,PART l.THE PROGRAM
 STATEMENT OF FINANCIAL RESOURCES RECEIVED AND
 EXPENDITURES PAID BY MAIN PROGRAM ITEMS
 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2021,AND
 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2022
    υ
 riη s
                                                                                Forthe year         Forthe year
                                                                      Notes        ended               ended
                                                                                December31,         December 31,   Cumuiauve
                                                                                    2022                2021
 OPENING BALANCE                                                           4

 FINANCIAL RESOURCES RECEiVED FROM
 EACH FINANCING SOURCE
 IDA:Grant No.D835‐ TJI Pan l The PrOgram(PFoR)




                                                                        ５   ５
                                                                                  12,6291828                        12,629,828
 ]DA:Grant No D835‑T」 ,Pa武 2 The Prttect(IPF)                                          861780                           86,780
 Budget                                                                             81443,795                        8,443,795




                                                                        ５
TOTAL FINANCIAL RESOURCES RECEIVED                                                21,160,403                        21,160,403


EXPEND,TURES BY MAIN PROGRAM ITEMS
          2111‑Salary                                                                747,905                           747,905
          2214‐ Current expensesT exctuding repairs                                   57,966                            57,966
        2215‑Current repairs                                                         457,763                           457,763
        2216‑Payment For specialist seⅣ ices                                         448,602                           448,602
        2221‐ Remuneration oftechnical and maintenance
               personnel                                                              51,344                            51,344
        2814‑Mechanisms and equipment                                              8,964,136                         819641136
      2121‑Payments′ deductions lbr sociai needs
                                                                        ６




                                                                                     186:986                           1861986
     ‐2211‑Mate百 創 and  Л
  ―
                                                                        ６




                         nanciai resources                                           2661071                           266107布
        2213‑Fueis and lubricants
                                                                        ６




                                                                                      461474                            461474
        2217‐ Payment of uti ties
                                                                        ６




                                                                                     170,317                           170,317
        2218‑Paymentfor communicadon seⅣ
                                                                        ６




                                                   ices                              103,001                           103,001
        2219‐ Other goods and seⅣ ices not eisewhere
                                                                         




              ciassined
                                                                        ６




                                                                                     2191874                          219,874
        2222‑Payments,deductions 16r Sociai needs
                                                                        ６




                                                                                      121336                            121836
        2612‑Social assistance benents                                                     S47
                                                                        ６




                                                                                                                           547
        2732‐ Basic intemaltransfers to govemment
                                                                         
                                                                        ６




        anancial institutions                                                        340,491                          840[491
        2812‑Buildings and structures(nOn̲residential
                                                                         
                                                                        ６




                buildings)                                                         417271549                         4,7271549
       2815‑lntangible lxed assets
                                                                        ６




                                                                                      16,392                            16,392
TOTAL EXPENSES                                                                    17,3181254                        17,318,254

Other expenses                                                                             271                            271

CLOSING                                                                 4          3,841,878                         3,841,878

On behalf


Rah                                                                  Ami
PrOieCt                                           Tax                Chief             ofthe Tax Committee underthe
CommК tee                                                            Government ofthe Republic ofTaiikiStan
the Republic ofTai
June 101 2024                                                        」une 10,2024
Dushanbeithe Republic ofTaiikiStan                                   Dushanbeithe Republic ofTaiikiStan

The notes on p9ges 9‑l S are an integral patt ofthese prolect special purpose inancial statements
The independent auditors'reportis on pages 4‐ 6

                                                                 7
    TAX REFORM OPERAT10N"
 GRANT No.D33S‐ TJ,PART l.THE PROGRAM
 STATEMENT OF FUNDS RECEIVED FOR EACH DISBURSEMENTぃ LINKED INDICATOR AND
 EXPENDiTURES PA!D BY MAIN DL卜 CATEGORIES

 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2021 ,AND
 FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31 ,2022
 rin   US

                                                                                   Forthe year       Forthe year     Cumulat"e
                                                                                       ended            ended
                                                                                  December 31,       December 31,
                                                                                      2022              2021
 DA:GRANT NO.D835‐
 〕                                   TJ,PART l.THE PROGRAM

 OPENING BALANCE BY DLI

 FINANC:AL RESOURCES RECEiVED FOR EACH
 DiSBURSEMENTぃ LINKED INDiCATOR
 DL Advance                                                                            7,2411733                          7,241,733
 DLl l.Selected preferentialtax and custOms incentives elinlinated                     3,5081549                          3,5081549
 DL1 2.Regulatory foundations Forimproved tax system established                       1,879,546                          1,879,546
                                                                                     12,629,828                       1


 EXPEND,TURE BY MAIN CATEGORIES

 DLl l,Selected preferentialtax and customs incentives e          Rlinated             317501000                          3,750,000
DLi 2 Regulatory foundations forimpЮ ved tax system established                        2,000,000                          2,000,000
DL1 3.Improved transparency oftax expenditure
DLi 4.Reduced burden oftax audit
DL1 5,Percent of VAT refunds processed using riskぃ based
verincatiOn or iasttrack procedures bemeen october l,2023‑
September 30Ⅲ 2026                                                                     3,037,679                          3,037.679
DL1 6.TaxpayeF SeⅣ iCe Standards have been enhanced and based
on taxpayer fOedback
              Ю   pに Sentttbn tt women h managementposmons
R半 [報       認躍
                                                                                       8,787,679                          8,787,679

Other expenses                                                                                 271                             271

UNUSED FUNDS BY DLis                                                                  3,841,878                       3.341 ,878




On behalf ofthe
                          ヽ いｏ ｎ 子




Rahi                  u                                                 Ami
PrOieCt Director′                                                       Chief Accountant ofthe Tax Committee under
CommК tee underthe G                                                    the Government ofthe Republic ofTailkiStan
the Republic ofTaiikiStan
June 10,2024                                                            」une 10,2024
Dushanbe,the Republic of TailkiStan                                     Dushanbeithe Republic of TailkiStan
恥 notes on pages学 15 are an integral patt ofthese pttect Sp∞   』purpose inancial statements
The independent auditoR31repOttis on pages 4‐ 6




                                                                    8
    TAX REFORM OPERAT10N"          
GRANT No.D835‐ TJ,PART l.THE PROGRAM
NOTES TO THE PROJECT SPECIAL PURPOSE FINANCIAL                             STATEMENTS
FOR THE YEAR ENDED DEC EM BER 31,2021,AND
FOR THE YEAR ENDED DECEM BER 31,2022
rわ   tノ   Sσο′
             rars,

1




          結罰甘
            解」温観留 ]明打糖 詔 綿 蹄 :警 Sコ
                                   mttan and httrnttOnal Devdopment Assoctton

                           耐
                           b5q00α 認廿 ζ 話 訴
                                                              :き


          呂
          紹聡評 :携 招品 と
                    rl廿 1縦
                                           鍬:係認        認協絆饂黙              認
          The Grant were pro胡 ded forimplementadon ofthe P「
                                                            可eCt Tax Reform Operation"(the‖ PrOieCt").
          PrOieCt purpose

          The obiecuves Ofthe Opera∬ on are to(け simpltty the tax system,(iけ enhanCe qualtty oftaxpayer seⅣ
                                                                                                            ices,
          and(iiけ impЮ Ve vOluntary compliance.



          I:盈    臀lぎ 日
                     陀詔滞詔系     袈:部 腺辮T:訛
                          辮駒よS艦亀        醍:温 時            4号
          Pa武 2:The Prolectin the amount of 8,725,000 SDR,In equivalentto 12,500,000 US dO‖              ars
          Government contribution in the amount 261510,000 US do‖ ars

          Paだ     T.T′ ,c Progra阿

      The PЮ gttm conStts tt he ttbMng a前 鰤 es un早                                   s Tax Ad繭 試劇 on Devdopment
          Program for TailkiStan 2020‑2025,and the successol           ;;拍 Fedtte∬
      ス              胴θ
      「 ea T,S′ ittρ ′ 」rax sysre阿

      Enhancing the quality ofthe tax system through:
          (i)implementadon ofthe new Tax Legisiattoni
          (11)irnprOvement  in the iransparency:of taxtt expenditure attd  09stTb9peЛ                 t anglysis Of tax
                 expenditurerincentivttsi    
          (iti)Sirnplilcation of tax repotting requirementsi
          (")harmOnization oftax and祠 nancial accoundng reporting,including training forthe MOF and TC stari
          (V)Stream ning and implemenung of a uniied Chart of Accounts forthe public secto鳴
          (Vけ deVeiOpment of a system of condnuous training and providing training for emp10yees of allleveis on
             the functions of tax adnlinistrationi                ̲

          (V‖   )enhancementofthe MoF TP&SRD and TC technicalinfrastructureiinctuding replacement of computer
                nodes and peripheral devices in the‐ 「 Ci and MoF,if necessary,and establishing a distance learning
                system in the TCi
      (Miり      Capactty building ofthe Tax Depattment ofTttikiStan State Universly of Finance and Economicsi and
      (iX)Capacity building on environmentaltaxation and analytical work to explore the potentialforintroducing
           en胡 ronmentaltaxes in TaiikiStan.

      A「ea 21′ lη ρ Oye」 Qと′
                           arir/。 F raxρ ayθ r se″ んθs
                      「
      Enhancing the quality oftaxpayer seⅣ ices throughi
          O)inCreasing the number ofremote and emergency seⅣ ices to taxpayersi
          (iけ  enhancement and upgrade ofiCT and technicalinttastructurei

          (iiけ enhancement of advisory seⅣ ices fortaxpayers in the Contact Cente■

          (iV)deve10pment and implementation of taxpayer feedback mechanism and revision of the Unified
              Standard fbrthe taxpayer seⅣ ices detivery using taxpayerfOedbacki
          (V)prOCurement and insta‖ ation of hardware equipmentfor e‐ declaration terminals in tax omcesi and
          (Vり training forstatt on the  Ψse of applicadons for e‐ seⅣ ices,use ofiCT and programming.

      Arθ a 31′ 阿ρroyθ 」 yo′ vnrary Cottρ        ″ancθ

      Enhancing voluntary compliance throughi
          (け    enhancing ofthe methodology and implementadon of efFecuve cOmpliance ttsk management
                 system and risk― based auditi
          (ii) intrOduction of risk‐ based verilcation of VAT refunds and fast‐   track proceduresi

                                                                   9
 ω                                                   1胤
  棚                  岬饂禅
                                          驚冊                       ;細 ¶Ⅷ 亀
                                                                         辮 紀
                                                                           肥料
                                                          '照
 (iV)improvementin the system oftaxpayer outreach and educationi
 (V) COnducting of ToT fOr business assOciations on taxes and taxationi
 (Vけ  deVelopmentand use of Other rnethods aimed at suppDtting business activities and impro'ing
        taxpayer disciplinei and
 (Vii)Star training in riskぃ   based management,risk― based audit,and ar「 ears management.
 Pa■ 2fア′
        ,c Pro」 ieCr

 The Project consists ofthe fo‖ owing activities to assist vvith implementation ofthe Progranl:

 (a)iCT Development
 Provision of suppott for the autOmation of tax adnlinist「     ation system and establishment of a remote


 T郵          赳    翔      電 郎           難 盈働      穏    舗        製     榊          留   i羅       ′窒 鷲亀塁 Ⅶ 話         Tc
                 叫
        business processesi



 螂提
 騨 帯
   獄 鼻
     語憮翻穐
        ど説
         諮 溜括
            芹尉
             熙 撃 ment S呻
                                                          groups oftaxpayersi
                                                                                    ernatiV叩


 (Vittdevelopment of an amalytical systenl based On BigData analysisi
 (Vil)development of a module fbrtax accounting and analysis based on attincialinte‖        igence(Aり   ;



 (Vili)training modules for continuous training and improving employee knowiedget taxpayers and
        university studentsi
 OX)deVelopment of a discussion platform fortaxpayersi
 (X)SO仲 Ⅳ are developmentfor electronic data exchange and integrauon ofinfOrma∬            on systems with Other
     depattmentS and state̲structuresi
 (Xけ   deVelopment of MoF informauon and analyucal system for automauon Of state revenue accounung!
       analysis and forecastingi and
 (x市   )integradOnOfthecurrentfeedbackmechanismwtthiTMISandenhancementwtthAIrelatedfuncuons.
(b)PrOiect Management
P「 ovision of technical assistance to the PI(3 forthe Operation management,implementation,rnonitoring

and evaluation,and third― party veri,cation,

The Pr(剪 ect eXpenditures consist of師 o components,which are distributed among different responsible
panies.

Component L Which provides lnancing based on achieving specinc results, is entrusted to the Tax
Conlnlittee,which also bears responsibility for organizing and conducting accounting and reporting on the
Program.
Component H,which proMdes lnancing forinvestment prttectS,iS entrusted to the Prttectimplementàon
Groups underthe Tax Committee ofthe Government ofthe Republic of TttikiStan

The fu‖ cost of the program and he forecast ofthe calculated expenses of the program (Pa武                   1.The
Program(PFoR))preSented as foIIow(in usD):

          Expenditures TC and MOF               2021‐ 2026         PFoR              IPF                GoT
                                                Esumates
211l il′ Vages                                    18,470,000     14,780,000                             31690,000
2121‐ Payments/AIIocations for social
needs                                             4,7301000              ‐                              4,730,000
2122‐ Medicalinsurance and other
lnsurance                                             901000                                               901000
2211‐ Material and inanciat resources              119601000                                            119601000
2213‐ Fuel and lubricants   ―                        770,000                                                7701000
2214‐ Current expenses otherthan repairs          1,5401000        110101000                                530,000
2215‑Current repairs                              61090,000        4,690,000                            1,400,000
2216‐ Paymentfor seⅣ ices of specialists          5,390,000        3,8201000                            11570,000
2217‑Payment for utility seⅣ ices                 1.560,000                                             1,5601000
2218‑Paymentfor communi∽ don seⅣ ices             11250,000                                             1,250,000



                                                     10
             Expenditures TC and MOF                 2021‐ 2026           PFoR                 IPF                 GoT
                                                     Esumates
     2219‑Other goods and seⅣ ices not
     included in other categories                        450,000                                                    450,000
     2221‐ Remuneration oftechnical and
     seⅣ ice sta打                                      2,950,000           11480,000                               1,4701000
     2222‐ Paymentsi a‖ ocations for social
     needs                                               740,000                                                    740,000
     2713‐ Costs forinsurance of buildings and
     equipment                                               60,000                                                  60,000
     2727‑One‐ time compensation                             80,000                                                  80,000
     2729‑メ ヽ
            1location offunds ttom income
     intended for special funds                          2301000                                                    2301000
    2732‑Mttorintemaltransfers to public
    lnancial institutions                              5,260,000                                                  512601000
    2811‐ Buildings and structures(residential
    dwellings)
    2812‑Bundings and structures(non―
    residendal dwel   ngs)
    2814‑Machinery and equipment                      12,020,000         11,710,000                                 310,000
    2815‐ intangible nxed assets                      1013601000                           10,000100o               360,000
    Program/Prttectimplementadon GЮ up                 2i5001000                            2,500,000
                                                      76,510,000      ̲  37,500,000        1                     26,S10,000

2.  PRESENTATiON OF THE PROJECT SPECIAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS
    Basis of preparation
    These proieCt Special purpose lnancial statements have been prepared in accordance with the
    inte「 nauonaI Public seば or Accoundng standard(the   IPSAS")‖ Financial Repotting underthe Cash Basis
    of Accounting"issued by the Public Sector Comnlittee ofthe international Federation of Accountantsi and
    incorporate the fo‖ owing principal accounting porcies,which have been consistently followed in a‖             material
    respects and comply with the VVorid Bank's Financial Management Sector Board's                    Guidelines:Annual
    Financial Repotting and Auditing for VVorid Bank Financed Activities"(the          VVB Guidelines").
    Underthe cash basis approach income(or eXpenditure)is reCOgnized when cash is received(or paid)
     respective of when goods o「 seⅣ ices are received or provided.
    i「


    The Project's approved budget disciosed by categories of expenses is not publicly available and as such
    comparison of budget and actual amounts is not presented.
    These proieCt Special purpose inancial statements consist oF

   ・   Statement of輛 nancial resources received and expenditures paid by maiO program items(prepared in
       accordance with Part l:The Program"and       Pa武 2:The Prttect"Of Grant No.D835‑T」 )i
    o  Statement offunds received fbr each disbursement‐ linked indicator and expenditures paid by main dli―
      categones(prepared in accordance wRh XPa武 1:The PrograΠ ザof Grant No.D835‐ TJ)￨
  ・  Notes to the prOiect Special purpOse inancial statements,including shott descHp∬                          on of main
         statements of accounting policy and other descriptive notes

    The reporting currency ofthese prolect special purpose ttnancial statements is uS do‖            ars(the   USD‖ ).

3.  SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLiCIES
    Cash basis of accounting
    The proiect Special purpose輛 nancial statements are prepared on a cash basis of accounttng.The cash
    basis of accounting recognizes transactions and events only when cash(including cash equivalents)is
    received or paid by the Pr(可 ect.

    The prolect special purpose編 nancial̲statements prepared under the cash basis provide readers with
    info[mation aboutthe sources of cash raised during the period〕       the purposes fo「 which cash was used and
    the cash balances atthe repotting date,The measurement focus in the prOiect Special purpose inancial
    statements is balances of cash and changes therein,
    Foreign currency
    A‖  foreign curency transacuons must be reco「 ded in US dollars and Tttik sOmOni at the Commercial
    banVNational Bank ofTaiikistan(the WNBT")eXChange rate established on the relevant conversion dates to
    avoid exchange difFerences fO「 accounting purposes.

                                                        11
    Cash and cash equivalents
    Cash and cash equivalents include cash On hand and due from bankst、 Ⅳ   hich can be cOnvetted tO the
    co「 responding amount of cash in the shortterm.Balances of advances paid tO employees atthe end of
    the period are also part of ciosing cash positiOn.

    Taxes
    Calculation and payment Of personal income tax and social security contributions from income OfIocal
    star and cOnsultants is made in accordance with the requirements and rates of the Tax code of the
    Republic ofTaiikiStan and relevantlegisiauon Ofthe Republic OfTaiikiStan.

    P『 。ieCt expenses
    The expenses are recorded in the period when they were actua‖ y paid.

    Sources offunds
    Part t The PЮ     gram
            ・   The funds were provided by the llVottd Bank to the P「9ject by DLI′ DLR Advance and DLI′ DLR
                 Paymentto the Special account ofthe Ministry of Finance ofthe Republic OfTailkiStan Opened
                 in Na∬ onal Bank ofTaiikiStan.
    Part 2:The ProJect
         ・ The ttnds wtte   Ⅳded by he Wo‖
                                        o胡
           account orthrough direct paymentto th             !招き
                                                               品皆鷺駄監脚智報既∬麻脇解
                 ofthe Covernment Ofthe Repub          c OfTailkistan.


4.  CASH AND CASH EQUiVALENTS
    Cash and cash equivalents as at December 31:2022 and 2021 presented asfb‖ owi
      Source of              Account                 Credit                Currency    December 31,        December31,
      何nancing             category               organization                               2022              2021
    GrantiDA No           Designated           National Bank of
        D8350               account                 TttikiStan               USD             31834,557
                                              Central Treasutt of
                                                  the Ministry of
    GrantiDA No              Transl               Finance ofthe
       D8350                 account         Repub"c OfTttikistan            T」   S                7.321




5.  FUNDS RECEIVED
   The funds received are presented by the fb‖        owing,nancing methods
                                                                         Forthe year     Forthe year
                                                                            ended           ended
                                                                         December 31,    December31,       Cumulative
                                                                             2022           2021
   Grant No.D83S‐ TJ
   Part l.The PЮ    gram(PFoR)
   DL Advance                                                               71241〕 733                        7,241,733
   DL l Selected preFerendaltax and customs incentives eliminated           3,508〕 549                        315081549
   Dと 2.1‐   Omcialinstrudions issued                                        η,8791546                        1,879,546

   Part 2.The Prttect(IPF)

   Direct Payment                                                              86,780                            861780

   Fund received for No.D835‐ TJ                                           12,716,608                        12,716,608

   Budget                                                                   8,443,795                         8,443,795
   To協 i receipts                                                          21. 160,403                       21,160,403



                                                           12
6.  EXPENSES
   PrOieCt exp;nses by  КemsAndicators are p「 esented in the Statement of expendК ures paid by hdicatOrs.ProieCt expenses on maior memsttndicム
                                                                                                                                                                tЬ   rs are presented
   in the Statement ofttnancial resources received and expenditures paid.

   Breakdownlof pr9,ect eXpenses by items′ indicators is presented as fo‖ ows:

                                       Fo『   the year ended December 31,2022                Forthe year ended December 31,2021                         Cumulative
                                      PFoR     IPF    Budget    T。              協ト          PFoR     IPF    Budget   TO協                  PFoR       lPF    Dudget
                                                                                                                                 ::                                          Total:

   2111‐ Salary               ̲                              747,905          747,905                                                                          747,905        747,905
   2214‑Current expenses〕
   excluding repai13                    ̲                     57,966          571966                                                                           .571966         57,966
   2215‑Current repairs             ‐                        457,763         457,763                                                                           457,763       4571763
   2216‑Payment fOr specialist
   seⅣ Ices                             ‐                    448,602         448,602
   2221‐ Remuneration of
                                                                                                                                                               448,602       448!602
   technical and maintenance
   personnel                           ̲                      51,344           51,344
   2814・ ―
                                                                                                                                                                51,344         51,344
          Mechanisms and
   equipment                 8,787,679                       1761457        8,9641136                                                 ‐ 8,787〕 679
   2121‑Payments′ deductions for                                                                                                                               1761457     81964,136
   sociai needs                        ̲                     186,986         186,986
   2211‑Material and lnancial                                                                                                                                  1861986       1861986
   resources                           ̲                    266,071          266,071
                                                                                                                                                               ?66,071       2661071
   2213‐ Fueis and iubricants             ‐                  46:474           461474                                                                            46,474        46:474
   2217‐ Payment of utilities             ‐                 170,317          170,317                                                                           1701317       170,317
   2218‐ Paymentfor
   conlmunication seⅣ ices                ‐                 103,001          103,001                                                                           103!001       1031001
   2219‐ Other goods and
   seⅣ ices not eisewhere
   ctassi石   ed                             ̲      86,780   133,094          219:874                                                                 861780   1β 3,094       2191874
   2222‐ Paymentst deductions
   for sociai needs                           ‐              12,836           12,336                                                                      ‐
                                                                                                                                                              121836          121836
   2612‑Social assistance
   benents                            ̲                         547              547                                                                      ‑    1  547
   2732‐ Basic internaitransfers                                                                                                                                                 547
   to government lnancial
   institutions                          ̲              ‐
                                                           3401491    840,491                                                                             ‑   840,491        8401491
   2812‑Bu‖ dings and structures
   (nOn― residential buildings)             ‐           ‐ 41727ザ 549  41727〕 549                                                                          ‐ 4,727,549      4,7271549
   2815‐ intangible lxed assets           ‐                  16,392     16,392
                                                                                                                                                               16.392         161392
   Total expenses                   8,787,679 86,7808,43,79S17,318,254                           ‐   ̲               ‐
                                                                       E〓   〓
                                                                            〓出〓
                                                                              〓==〒                                   ̲ 3,787,679    86,780 J!,443,795 17,318,254
                                                                                                            ―
                                                                                        ―         ―
                                                                                            13
     Breakdown of 2814‐ Mechanisms and equipmentis presented as fo‖ ows

                                                                    Forthe year        Forthe year
                                                                       ended              ended
                                                                    December 31,       December 31,     Cumulative
                                                                        2022               2021

     Cash register Smatt pos N950                                            658,793
                                                                        3〕                                      31658,793
     Cash register SLP P30                                              3,253,636                               3,2531636
     Fiscalregistrar SLP TP 809                                         1,328,666                               li328,666
     Monoblock AIO HP EIneOne 840 G9                                         474,242                             474,242
     Uninterruptibie power supply APC 900VA Back UPs es                       72.342                               72,342
                                                                       8,787,679  ̲̲         ̲                  8,787,679


7   WiTHDRAWAL APPLiCAT10NS
    vuthdrawal applications forthe year ended December 31,2022 are comprise:

        Sources of
                         ApplicatiOn Value date       DLVDLR          DLi′   DLR
         偶nancBng                                    Advance         Payment           DLI Payment     TO協          !




    Grant No.D835‑TJ
                             ︲ Ａ ５




                                     March 91 2022     71241,733                                                712411733
    Grant No,D835‐ T」
                               ４




                                     May 191 2022                      3,508,549                                3,5081549
    Grant No.D835と TJ                」une 9,2022                                          1,8791546             1,8791546
                                                       7,241 ,733      3,508,549      1,879,S46             1

    The Government contribution forthe year ended December 31,2022 amounted to 8,443,795〔 JSD.
    The total of a‖    funds received forthe speciled period amounted to 21,160,403 tJSD.

    There were no withdrawal applications and otherfunds received forthe year ended December 31,2021


8.  UNDRAWN FUNDS  
    As at December 31,2022 and 2021 undrawn funds are presented as fO‖ ows

                                                                                        Grant No.       Grant No.
                                                                                        D835‐ TJ         D83S‐ TJ
                                                                                       Partl The        Partl The
                                                                                        PЮ gram          P『     ogram
                                                                                         in SDR             in USD

    Approved grant amount                                                                26,175,000     37〕 500,000
    Disbursed forthe year ended December 31,2021
    Disbursed forthe year ended December 311 2022                                                           121629,828

    Undrawn lnancing amount                                                                              241870,172

    Received in 2021
    Received in 2022                                                                      9. 248,500     12,629,828


    Finance re∝ ived as at December 31,2022                                               9,248,500     1



9. COMMITMENTS
    in the normal course of act"kies,the ProieCt COncludes agreements wК h suppliers of goods and seⅣ ices
    in accordance with the established budget and procurement plan.

    As at December 31,2022 and 2021 the PrOiect had no commК ments.



                                                       14
   偏0。  LEGAL CASES



       ￢lere were no any legai ciaims related tO Proiect.


         yENTS AFTER THE REPORriNG DAT「                一三
=‐ 11.  壇


       離 締璃駕協ぷ総 鰹
             三   悪総:proiect spedtt pu中 ose ttnandtt stateme陥 ,he ttHd Bank
                     Method ofttnancing                                                  G『ant No.
                                                            App]ica雷。■       Da峰
                                                                                         D838・ TJ
                         DLI Payment




                                                               割 ３
                                                                         Aptt1 4,2023      5〕   1751855
                         DLI Payment




                                                                 ２   銘
                                                                          May 2,2023       1て滓M2,478
                                                                         September 25:
                         DLI Payment                                         2023          1:492=26S


                                                                                           at31 0.598




       :麟鍾柳 靭L腑翠
               nwittζ 鍛亀罪揺拠齢酪器
       他糧結訊躍稿 脳服臨 昇
                  lttFttema面
                                  』 Statementsl m dtt sg面 臓耐単耐sば
                         transactions descttbed above.




                                                       15