,zc,,../ Pre:.% - i/ "I 10). 1 Cl-c;!h ;i/ Sjl/ TABLE OF CONTENTS INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT 1 SUMMARY OF SOURCES AND USES OF FUNDS SHOWING THE WORLD BANK AND COUNTERPART FUNDS SEPARATELY 5 STATEMENT OF EXPENDITURE DETAIL ON PROJECT COMPONENTS 7 SOE WITHDRAWAL SCHEDULE - IDA CREDIT 8 RECONCILIATION STATEMENT FOR REPLENISHED AND RECOVERED SOE DISBURSEMENTS - IDA CREDIT 9 DIRECT PAYMENTS SCIIEDULE - IDA CREDIT 10 SPECIAL PURPOSE BALANCE SHEET AS OF APRIL 10, 2017 11 USD DESIGNATED ACCOUNT STATEMENT 12 UZS DESIGNATED ACCOUNT STATEMENT 13 UZS BLOCK ACCOUNT MAWR STATEMENT 14 UZS BIDDING ACCOUNT STATEMENT 15 UZS PLASTIC CARD ACCOUNT STATEMENT 16 1 PROJECT DESCRIPTION 17 2 ACCOUNTING POLICY 19 3 PRESENTED FINANCIAL STATEMENTS 21 4 PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT 23 5 DESIGNATED (SPECIAL) SPEC[ALAND CURRENT ACCOUNTS 23 6 LEGAL STATUS, TAXES AND LEVIES 25 7 RECONCILIATION OF IDA CREDIT EXPENDITURES 25 Grant Thornton An istinct for (irowth -7 nr y 'n 5:'_ (7 éa r7 : Mna emet fi the Project 11111)ICIm l leet.ttiol Unit of Wofrld Bank uider ilhe Te - 7 -4 Nlinistry of agrieilture and vater resources of thIe Republic of LhekistJn. F 8 7 7-43 Project «Ferana ValV W2ater 1eso1urces Manlamnt. 1ase - 1» \ c have aleted tIe accoinpann\ n Special rposc l `iincial Sttatemnenlts (hetreliafter the i1iuanicial [tnii i of tii Project " elana \lle \\lter Resources Malnagemieent. Phase-l" (rceat11-er tihe Projeet Iitianiced fCro Iht credit proceeds of the International I)cclopmn n t A\ssociation (hererina fter - .\.ociati. iD) cc ording tt) the financing \grecinent N0IMiI8 17, (hereitiafter - itnling igrefeet) for the period of tromi 1 janiiarv 2017 to 10 April 2017 as follows as follows: (i) SuInary o SotCCS an1 Lses of Iniunds slIowiII lie World Bank lnd counterpait funds separatelv, (ii) Stitemeilt of lixpenditire Detail on project coimponenlts In S011 \Withdra\val Sch iedule - IDA (Credit, (iv) Re co:nic ilition Statelient f1 Rplenished aid Reovered SOl Disbursements - IDA Credit, (v) Direct Pavnents S lichdle ID\ Credit; (Vi) SJpecial Purp1ose BalanIe hI (vii) DesignaIed (SpeCial) ACCount StatemIents as alt 10 April 2017 atid for the Year theti ended, and a siiii marv OC si onilcani. t aCCOuInMLng Iolicies and other explanatory iniformlaiioiu The Special linancial Siatemeits have i1. 1n prepared b1e hlihe milanagemient of the Project accotrin tO IIe inIternaIoal PliIC SeCtor ACCOnIting iindard (hereina r 1 P\S) andt( \Vorld Bank' recquireentts, based ol the cash low ilet hod. AWbangememi t's Re'sp �i � �_ '. G r `� _О � � С _ .! � й � 'с° j ш �, •': ; �} � �а т 3 �д G.,.:. . ~ , W � И ц1 � С � и � � р� п `; � � . . Г �� � а� с о " с.� с С С., �-': :.' ` � �, 01 Ф о- 'й 7 _о с т � �- г�. : � Ф � с и Ф � О у� г, •� � t :С д с о г - , о_ �о � � � '_' : 'м о о rn - rn о -�` "f �` .�-��" Ф Q �- Q й с U Q 'J"' -"� � G � �, Р'� � у Ф � И oi! _С N � � J г j � � �� � � У У ❑ .> т о � 9 и � _О � м� ,^� о о°� i� У й �С � с s� � � f-� � н : Z ` •,,�;: � 3 � (� Q `3о з = а .о т а с � '��" J� i ��. .°> а� Z а1 с а� й °� � с о �.., �: r _ г у и � Е � � о� - т Ф С] О _ у„ � � �•-: С р� ` � � � G1 С С � Е G _ � _ � rr � �:ъ, р °- � о rn ш U � д о- ш r � - ? д' ,., т•� 3 � л и tл t й �° � � т й у.; ^^'�' ~ � � � С � � С U С Q1 О ..- С Ф 7 (р _ :J ,�у'.у, � �г Ф � о Z N _ .О) (9 'О '� � '� �1 = + Yr,. Е - о и с � '° � > Q С � т � а°� ° � с °- g rn_ ш 01 �� :.,. .✓ э' � } о о о � � й о а � о а � ` :� �; ч � ��1 ° � a�i a�i у a�i �' « � � й a�i � -о °а � ы � `� "' � С. :; и' а Е Е Е � Е й с � О� Q с� с� �1: � 4 ^' �� ' Е �>> ш �� a�i с � � ci и �у N �_ н '�7 � �° � W а � а n a�i �5 й rn �1 ._ Е и cLi -° V'о ��� � о ч. 'н" J `Г С. � о- rn с al с га й у о� � О а � ? � � Е�� � ш� ш с:°. Е с �•� F�- �� Ё а Q� д ro т ,'��. � �-� '� д� � 4 о гч ri � v цi ш о о о c�i 'й м у о о г�i м v а а � �, �; - =�. ,л ,� у�_ � U Q¢¢�¢ Q¢ U ь- U т т r т� и- U с� с� U с� �- �'гл � � � "`�'� � � й й й� г� сд м � й ао �rr' n - а`уо � � � м о �O `Г м о`Г а°i ш w й г'� - �� А� v`n о' , v сд ш Г у � ш г� v v сд с� а � г', =-� r�i ш г� "' м м `- � �' �--- � � сч ги- .Л сд ш �' ш �� � �_ � � о � � � и � ' Г � и � ио о й со °о м о ш й V рр в- � Г i 7 N ^ г'7 т м гу �' м о, ry гг�• v м N � �-ы� ~`''�+�"г:� No й `h г`°v гоv ,м.. о �O �O °о �°о о ry м t� о со й rn � „г и г� N rn сд о м Ф м м � ао , г� rn а со v , �-, м v о ц �у ш �:'9r г� м v гv сд и� Г сд .r м о сд w � r. д:���, со м м м v q м i,y и с� rn�р ~ ,�..,. rn Г сд � м с4 м м � � м ьn у• �• v �n � �'� : �. �. � �� _ у�� � �'`�� „ �„ „ , , ,. ,,,,. , �,, .� .� с ., � � - � х � :1, ' м г� м м г. и о и rn и cv �. v и '-' �' :{�� Г гv со о Г� м м и n ,у'` р� v v , со й,.� м и � а00о v ш ш � т ! r _ 4�,�5� ro сд о м и а м м , � сд о и г� р � �' � й го+� v � i° "t сд rn у� � rn Г ,� о �..� �± о м � ш � .� .2��� м Г сд � м N м q � � м т ' � .Л _� � а � � - �•:�� � :��i � � iv,' :F_�. о и й р) л Г � N л Г - С. �-:1�а'. о , , ° R со ао м , о со °._° .. ' w � � � v гv г� и,� n е� а"Г. а м 7 в- м N tp М о �� -- ry .� � � _ _ -. � _ --- -- � -.:w С .� -. � � : .� у С Р�!. � ;н..� а 0 о� �' I. � г� i -- �. р � • ��; �_ � - � � � в и ; � � 1:r, • � . . , _ г 1 Е у � �':, i`.. � `-r..' . :л� = й с � � и1 ц : � ,L . у л, �р т 3 ад С..-,��� • �. � � i_' :�„ rЛ °i% � � 7 И rn .0 Of /:.s'..�..'�� .. . ..У_, °!: [.:i � а� с о " °.° с S .. а. -` �", 67 Ф а'й 7 о с т -� - -�. м ,. _ � � и а� •� О С а `о г • � t � н t. �: ti '� -`.,', �ti '� о ' Ш � - С � л_ � " а а й O1 U ° иc -� Q 7 �- Г- � ы И С N cL 4 - r J -_� . �_ � � Ф � И 7i� ' � , _ CJ ! i Ч ^ Г] 'в�'�I oD У❑ •" С С С71 �U и `л С г�j ' � � _ _�� с ` . i са о с д 1D �о �а � � ❑ о � � � � й с � с � � " •� � н и �.� ча. � 3 о С7 Q 3 � = а.о т а с � i.'( -.: s] �' � rn и Z �е с и И ° w � с о �.., ^. r, р, '` г� и а� � с � гл '- т ш С] О � ' ,^, ,� о O1 У й т�j ы �� р Е С_ �+- �у � � � : (9 о Ф tl - д r ' - !L �+ '�'Х� С No N � (9 л � :�I L И w lC С (9 Й 3 •~ �,� �' G ам' т�t О Z � � т �е � о ... � и � L �'о � � -. Е т �. 'r �1 =:�< �� о о � а� о�, а n �� Ш а � р .= 'r:1 о т ❑ n о а о � 7 } с с с У и° ° � �-' о6 н '�: `� � �1 6 � а� Ф � Ф т у �� И G� �-о rn о ш � �" .. �' � р,7� а� Е Е � Е и ° � а� Q �- с� �f. -. � � � -. Е а7 > > й ° � аи7 с 4 � о И � т � н -г7 � ^� !_ :. Q о о о�° й с т.,_�„ � И r о � а°i �•� Q О.� ,� ;. а Г ` ~. а а LЛ U О Ш � t �'' � � Е Е т Ш� Ш� ар а �❑•� F- �� � а Q� д� т � �J �� L�, � r О ni г'i � а ui ш о О ❑ � гV �N г'i О О � c�i г'i � ❑ Р tд ` ti [Л г� }�-�_ U Q д Q� Q Q Q U F-- U б] б] .` т� F� U U U U U I� Н !Г �"' � , �� � � � - ��.+ ' � , , , , � � _ =�.:_ � �,.т= � � _ _ rr� i� � l���._ и и , о и � � ��_ :.�_µ. о и � - Г. v�- N � и � ц's���w�i и и м ��;-�� Г Г :�_ _ : �� : _� _:Г _ м �-~`�+ = и ш �.• г� со . д=� � и ш 1. _ "'= . v и � - �}~� `� 4� - - ' _ �г k\ �� _ , µ,*i�� -о `г � � � i �' � � �� � . о , - 7: � � J' 11. •. ;� :. г � _ � � � � С �к. М . �r-. � .}� ,�, � й , Г_ л U �--� сС U r - "� 'rr г' ��;,� : ,i:� � �, � . j.-. . �,; ,., _ � � � � � '.�„- ' „;��_ � � � . - .. и � � - �у+в • tv м � АΡ,��, � и ш и ri . � .....М-_•Р Г ".7 - � :1 �., } � �. ' г��в .! й '� -, �.... �.'.t � а � . � у�*'�' } �� у� � у _ - _ ^ � � + 1 1 1 д+ - - ^ г r ✓_. . _ ' .. +у � _ �: .. - ... . '1 � в-� � � �� - � ; Г, 9 �'г ` . . "Ч ~ � - Ч � _О �,��- � : � � . � �. . ' � � � _ м .� �� ' � �� � � � �4 5г � � � lf'� - м U f . � _: О �] � .. �г:, �, г � _ � � й н �.'.::. , - ` � � � �� о � -_- - � � ` � � 1..` - л� :.:у7 о О � о� Q �. I .. ,`�с ь г и и j у �� .� �� '"� О с � н � � _ � `f � О bд � � Л � '' ^.а 1 � :� ;Z � � � �� � �' � с�а С r� - �: о � � .� ��;' � �`' �i � � -., - е � д�-'., ��,, � . - �, � , у� . У., � � О , \ � у �' � �, ^ � .. _ - у � �5 ., ' l в r,,,y г . • О � � � �% � � � �'- ' l`',� N Г.._ J '--' iч ~ -r �' ; �;, � . и-, о J� �r f� . - F,i CV ''� ,:,r� _ _ ; _� � л ��' �~ � ' ;;о 'b х >=' ... � '_-�' о � го Я � - С � t. Н t�j п- ч� � ~ � м ч � � r - ' rJ Г N О v ~ ~ v � `f�� � и � „� .. � � �• � �-- , , � �._��,_ � Q ti . :, -� :,.; -- к--,� � с О � н м. ~` � � � �вw�+� Z О � гл � �+ � � PhA.SC-l» t /DA 9 RECONCIL.I.A.VION STA'l'ENIE-NI' FOR RI"PLE,,NISi4.I) AND RECOVER1-I.'t) S01-1 DISBURSEINILNI'S - IDA CRUDI l' foi- thc period fi 1)A etdii #464- LZ SPECIAL PlIRPOSE bAIlANCE S I lET AS OF APRIL [0, 2017 ASSETS Cash and cash equivalents 5 9475 2 018 763 Property, Plant and Equipment 4 107 408 87 003 Project expenditure Loan 4648-UZ 48857807 48654 129 Government Funds 209 060 209 060 Tender's documentation 21 925 20838 Payment of pension 9435 9435 Other expenses - - Total expenditures 49 098 227 48 893 461 Gain (Loss) from foreign exchange differences 4 374 4 180 TOTAL ASSETS 49 219484 61 003407 ACCUMULATED FUNDS Project financing: Loan 4648-UZ 48818076 50603928 Government Funds 209 060 209 060 Tender's documentation 17216 17216 Payment of pension 9481 9481 Other 143984 143 984 Total financing 49 197817 50 983 669 Revaluation of the Property, Plant and Equipment 21 667 19738 TOTAL ACCUMULATED FUNDS 49219484 51 003407 U U U Signed for and on behalf of Management on April 21, 2017. PIU [lead Th'iect Accountant Daliyev A.SH. labir va I.Sh. U I1)A C-edit #4648-17 12 (:SL 1)lSIGNATE) ACCULIfNT STATEMEN for the period from january 01, 2017 to April 10, 2017 Account # 2021 0840 9041 2284 9010 Depository Bank: "InFin BANK" Address 18b, Navoi Street, Tashkent 100011, Uzbekistan Loan: IDA#4648-UZ Currency USD Cash inflow: Financing of IDA Total Cash outflow: Expenditure by category (2 001 646) Converted into UZS and transferred to Infin Bank UZS Special Account (5123) (5 592) Bank charges (91) Total (2 007 329) Balance as of 10 April 2017 9475 Signed for and on behalf of Management on April 21, 2017. PIU Head Project Accountant Daliyev A.SJ I. Aibarcva ISh. N ¼2.- 3, 28 niln. SDR from CeteLry <. Annulled funds for violations of procedures: 0, 45 ml SDl11 from cutet:orv AWorks, goods, consultant,' services and trnninun While developing the Project Special Financial Statements the following exchange rate principles were used: * for IDA funds, expenditures in local currency (UZS) are converted into LSD at thc rate of Central Bank of the Republic of Uzbekistan (CBU) effective at the date of USD to UZS conversion; * for co-financing funds all receipts and expenditures in local currency (UZS) are converted into f111) at the rate of CBU effective at the date of transactions; * for expenditures of IDA funds under procedures of durcct payments in Great Britain Pounds (t.1IP) are converted into LTSD at the fixed rate of the World Bank at the date of transactions; .S balances in Project's bank accounts are revalued at the rate of CBU effective at the reporting date. As at 10 April 2017 the .BU's UZS/USD exchange rate was UZS 3,623.07 / USD 1. I I aFtx.) reports funds at PIU's bank accounts only in the part of the Project <