71205 v1 South Africa: Trade Brief*  Trade Policy South  Africa’s  accession  to  the  WTO  in  1995  required  it  to  bind  almost  the  totality  of  its  tariff  lines, rationalize and reduce the number of tariff rates to six, and replace quantitative restrictions  on  agricultural  products  with  tariffs.  Since  then  further  substantial  reforms  have  been  adopted:  the  tariff  structure  has  been  simplified  and  mixed  or  specific  duties  have  been  mostly  replaced  by ad valorem tariffs. According to the latest Trade (MFN) Tariff Restrictiveness Index (TTRI), its  trade regime is less restrictive than in an average sub�Saharan African (SSA) but more so than an  upper�middle�income country. The latest MFN simple and trade�weighted tariff averages are 7.8  percent and 5.8 percent respectively, which is lower than the SSA (13.0 percent and 12.3 percent,  respectively)  or  upper�middle�income  country  group  means  (8.5  percent  and  8.4  percent,  respectively).  MFN  duty�free  imports  accounted  for  some  60  percent  of  South  Africa’s  total  imports  in  2006,  as  opposed  to  the  comparators’  shares  of  almost  40  percent.  The  country  has  a  relatively small gap between its commitments under the GATS and actual policy and regulations  in services, which is very open comparable to OECD countries.  Market Access As  judged  by  the  Market  Access  TTRI  (including  preferences),  on  which  it  is  ranked  49th  of  125  countries,  South  Africa’s  products  face  tariff  barriers  lower  than  those  of  an  average  SSA  country,  but higher  than  its  income  group  comparators.  The  rest�of�the�world  weighted  average  tariff  (including  preferences)  of  1.9  percent  is  below  both  its  SSA  and  upper�middle�income  comparators.  The  economy’s  competitiveness  has  benefited  from  the  8.7  percent  depreciation  of  the  rand  in  real  terms  in  2007.  A  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  beneficiary  with  a  number  of  industrialized  countries,  South  Africa  also  has  a  free  trade  agreement  (FTA)  with  the  European  Union  but  exports  to  it  under  the  Trade,  Development,  and  Cooperation  Agreement  (TDCA).  South  Africa  declined  to  join  the  regional  Economic  Partnership  Agreement,  which  replaced the trade portion of the Cotonou Agreement that expired at the end of 2007. Regionally,  it  is  a  member  of  the  Southern  African  Customs  Union  (SACU)  and  the  Southern  African  Development  Community  (SADC).  With  SACU,  South  Africa  is  currently  negotiating  an  FTA  with the United States.   Behind the Border Constraints South  Africa’s  Doing  Business  overall  rank  was  35th  (out  of  178)  surpassing  its  comparators’  averages  by  a  wide  margin.  It  ranks  24th  (out  of  150)  on  the  latest  Logistics  Performance  Index  scoring  better  than  its  comparators  on  all  but  the  domestic  transportation  costs  category  of  the  index.  However,  its  rank  on  the  Trading  across  Borders  subcategory  (134th)  is  low  due  to  high  container  costs  and  documentation  requirements  for  shipping.  Considerably  higher  than  in  an  average  SSA  country,  South  Africa’s  2005  per  capita  rate  for  Internet  usage  (10.9  percent)  is  below  the  upper�middle�income  comparator  groups’,  although  its  telephone  and  mobile  phone  rate  (82.5  percent)  is  relatively  high.  The  country’s  secondary  (61.7  percent, during  2000–04)  and  tertiary  (15.3,  in  2005  percent)  school  enrollment  rates  far  exceed  the  regional  average  but  fall  short of the upper�middle�income country group means.                                                          * As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008.  South Africa: Trade Brief 1 Trade Outcomes South  Africa’s  real  growth  in  trade  of  goods  and  services  was  7.2  percent  in  2007,  77th  highest  rate  of  160  countries,  higher  than  in  the  early  2000s  (4.8  percent)  but  down  from  its  2005–06  performance  (10.9  percent).  Its  trade  share  in  GDP  (67.1  percent)  is  still  below  the  SSA  and  upper�middle�income  country  group  means  but  higher  than  other  large,  developing  countries  such as Brazil. South Africa exports a wide variety of products and its 2006 export concentration  index  was  a  very  low  15.6  (on  a  scale  of  1  to  100).  Minerals  constitute  a  substantial  part  of  the  country’s  export  base  and  include  platinum,  coal,  gold,  diamonds,  and  ferrous  alloys.  South  Africa’s  main  destination  markets  in  2005–06  were  the  European  Union  (particularly  the  United  Kingdom,  Germany,  and  Netherlands),  Japan,  and  the  United  States,  while  its  imports  were  primarily  obtained  from  the  EU  (including  Germany  and  the  United  Kingdom),  China,  the  United States, and Japan.  References Edwards, L., and P. Alves. 2005. “South Africa’s Export Performance: Determinants of Export Supply.� Africa Region Working Paper Series No. 95. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/afr/wps/wp95.htm. International Monetary Fund (IMF). 2006. “South Africa: 2006 Article IV Consultation—Staff Report; Staff Statement; Public Information Notice on the Executive Board Discussion; and Statement by the Executive Director for South Africa.� Country Report No. 06/327, September. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06327.pdf. ———. 2007. “South Africa: 2007 Article IV Consultation—Staff Report; Staff Statement.� Country Report No. 07/274. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2007/cr07274.pdf. World Bank. 2002. “Free Trade Agreements and the SADC Economies.� Africa Region Working Paper Series Number 27, February 28. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/ external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2002/03/15/000094946_02022804010968/Rendered/PDF/ multi0page.pdf. ———. 2006. “South Africa: An Assessment of the Investment Climate.� Report No. 34907, May. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www1.worldbank.org/rped/documents/ICA008.pdf. ———. 2007. “Country Partnership Strategy for the Republic of South Africa for the Period of 2008–2012.� Report No. 38156-ZA, December 12. World Bank, Washington, D.C. Bank staff link: http://imagebank.worldbank.org/servlet/WDSContentServer/IW3P/IB/2007/12/20/000020953_20071220093 430/Rendered/PDF/381560ZA0IDA1R200710299.pdf. World Trade Organization (WTO). 1998. “Trade Policy Review—Republic of South Africa—Report by the Secretariat.� April 6. WTO, Geneva. 2 South Africa: Trade Brief