SFI : LES GRANDS POINTS DU RAPPORT ANNUEL 2006 UN PLUS GRAND IMPACT ­ LES FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE 2006 La SFI investit avec des partenaires ÉTAT RÉSUMÉ DES OPÉRATIONS commerciaux dans des entreprises privées EX. 06 EX. 05 viables des pays en développement sans PROJETS D'INVESTISSEMENT accepter de garantie publique. Au cours Nombre de nouveaux projets engagés 284 236 des 50 dernières années, la Société a Montant total des financements engagés et mobilisés USD 9,5 M USD 7,5 M engagé plus de 56 milliards de dollars de ses propres fonds et a monté des Financements engagés par la SFI pour opérations de syndication à hauteur de plus son propre compte USD 6,7 M USD 5,4 M de 25 milliards de dollars au profit de plus Mobilisations : syndications pour d'autres de 3 500 entreprises dans 140 pays en institutions financières USD 1,6 M USD 1,1 M développement. Ses programmes Mobilisations : financements structurés USD 1,3 M USD 1,1 M d'assistance technique et de services- conseil, financés essentiellement grâce Montant total du portefeuille décaissé : à la générosité des pays bailleurs de fonds, prêts et participations* USD 13,4 M USD 12,3 M ont atteint une valeur supérieure à Participations en pourcentage du portefeuille décaissé 19 % 19 % 1 milliard de dollars en vingt ans. La Société s'appuie maintenant sur Prêts en pourcentage du portefeuille décaissé 81 % 81 % les solides antécédents qu'elle a établis dans les domaines de l'investissement et ASSISTANCE TECHNIQUE ET SERVICES-CONSEIL Montant total des dépenses USD 134 m USD109 m des services-conseil pour le développement du secteur privé afin d'accroître son impact. Elle s'est fixée d'ambitieux objectifs * Montant décaissé par la SFI pour son propre compte à la fin de l'exercice. Les prêts comprennent les instruments de quasi-participation de type prêt. Les participations comprennent les instruments de quasi-participation de croissance dans cinq domaines de type participation. d'interventions essentiels, qui consistent à : · mieux cibler son action sur les pays et les régions où les besoins sont les plus importants · établir des partenariats de longue durée GRANDS INDICATEURS FINANCIERS avec des intervenants émergeant sur EX. 06 EX. 05 la scène mondiale Résultat d'exploitation* USD 1,4 M USD 2,0 M · assurer la viabilité environnementale et sociale des actions menées Revenu net USD 1,3 M USD 2,0 M · promouvoir la croissance du secteur privé Portefeuille de liquidités (net des produits dans des secteurs clés, dont dérivés associés) USD 12,7 M USD 13,3 M l'infrastructure Investissements nets (prêts et participations) USD 12,7 M USD 11,5 M · appuyer le développement de marchés Emprunts décaissés et non remboursés USD 15,0 M USD 15,4 M des capitaux locaux. Au vu des résultats qu'elle affiche Total capitaux propres USD 11,1 M USD 9,8 M pour l'exercice 06, la SFI a de bonnes raisons Rendement des avoirs 3,6 % 5,4 % de célébrer son 50e anniversaire. L'expé- Rendement de l'actif net moyen 13,7 % 22,6 % rience qu'elle a accumulée au cours des cinq dernières décennies témoigne de la capacité Disponibilités et placements liquides en pourcentage des besoins nets de trésorerie estimés pour les trois du secteur privé à améliorer les conditions prochains exercices 112 % 142 % de vie dans les pays en développement. La Société a contribué à la création Ratio d'autonomie financière 1,5 / 1 1,8 / 1 d'emplois en favorisant l'établissement et Ratio d'adéquation du capital 54 % 50 % l'expansion d'entreprises, elle a encouragé Total provisions pour pertes sur prêts /total portefeuille les fonds de participation privés à investir de prêt décaissé 8,3 % 9,9 % dans des activités ou des pays dans lesquels ils ne s'étaient jamais encore aventurés, et * Le résultat d'exploitation est égal au montant du revenu après déduction des dépenses au titre de l'assistance elle a aidé à privatiser et à restructurer des technique, des services-conseil et des dons basés sur les résultats. secteurs économiques tout entiers. TOUR D'HORIZON DES ACCOMPLISSEMENTS DE L'EXERCICE 06 Activités d'investissement : la SFI a Évaluation de l'impact de la SFI engagé et mobilisé un montant record au plan du développement PROJETS D'ASSISTANCE TECHNIQUE de plus de 9 milliards de dollars · Durant l'exercice, la SFI a mis en place un ET DE SERVICES-CONSEIL · La SFI a engagé 6,7 milliards de dollars pour nouveau système de suivi des réalisations Le montant des financements approuvés son propre compte et a également mobilisé au plan du développement dans le cadre est de l'ordre de 200 millions de dollars* 1,6 milliard de dollars dans le cadre de des opérations d'investissement, pour syndications et 1,3 milliard de dollars sous pouvoir évaluer et suivre les résultats PAR RÉGION forme de financements structurés. pendant toute la durée de vie d'un projet. Monde 2 % · Si l'on considère le coût total des projets au · La SFI a adopté une méthode similaire pour Asie du Sud 5 % Afrique financement desquels la SFI a contribué, suivre l'impact sur le développement de Amérique latine subsaharienne et Caraïbes 7 % 42 % chaque dollar engagé par la Société pour tous les projets d'assistance technique et Moyen-Orient son propre compte a permis de générer un de services-conseil en cours. et Afrique du Nord 10 % financement supplémentaire de · La SFI a entrepris de préparer des rapports 2,88 dollars d'autres sources. réguliers sur l'impact de ses activités. Le Asie de l'Est et · La SFI a engagé des financements au titre premier de ces rapports sera publié en 2007. Pacifique 17 % de 284 projets d'investissement répartis Europe et Asie dans 66 pays. Un rôle mobilisateur dans les domaines centrale 17 % de la protection environnementale et Activités d'assistance technique sociale et des principes d'information PAR CATÉGORIE DE PROJET et de services-conseil : · La SFI a renforcé les normes de un alignement stratégique performance sociales et environnementales Développement durable au plan Accès à des · Les dépenses de la SFI au titre de applicables à ses investissements, et a environnemental et social 3 % financements 37% l'assistance technique et des services- adopté une nouvelle politique pour diffuser Infrastructure 12 % conseil ont augmenté de plus de 23 % de plus amples informations sur ses activités. Valeur ajoutée aux durant l'exercice 06 pour atteindre · Les normes renforcées forment la base des entreprises 12 % 134 millions de dollars. nouveaux Principes d'Équateur, qu'une · La plupart de ces activités ont visé des pays quarantaine des principales banques à faible revenu ou présentant des risques commerciales du monde ont entrepris Cadre d'affaires élevés. Environ 40 % des financements sur d'adopter ; ces institutions fournissent plus propice 36 % projet approuvés durant l'exercice de 80 % des financements sur projet dans concernent l'Afrique subsaharienne. les pays en développement. * Les données ci-dessus n'ont pas fait l'objet d'un audit et ont été établies sur la base des programmes d'assistance · La SFI cible les grands domaines d'activités · Par le biais des Principes d'Équateur, la SFI technique et de services-conseil approuvés dans le cadre dans lesquels elle possède un avantage définit de facto les normes des activités institutionnelles de la SFI entre le 1er juillet 2005 et le 30 juin 2006. Les dossiers de certains projets comparatif. Plus de 70 % des financements environnementales et sociales applicables approuvés durant l'exercice 06 n'ont pas été traités et ne approuvés doivent contribuer à élargir aux financements sur projet. sont pas pris en compte ici ; leur omission n'a pas un impact sensible sur la répartition des projets par catégorie l'accès à des financements ou à améliorer d'activité et par région. le climat de l'investissement. PROJETS D'INVESTISSEMENT Pourcentage du montant total de 8,3 milliards de dollars engagés par la SFI pour son propre compte et mobilisés dans le cadre de prêts syndiqués durant l'ex. 06 PAR RÉGION PAR SECTEUR Monde 0,2 % Moyen-Orient et Afrique du Nord 8,1 %* Autres secteurs 7,4 % Placements collectifs 3,7 % Services financiers Afrique subsaharienne 8,5 %* Amérique latine et d'assurance 33,2 % et Caraïbes 31,8 % Information 4,1 % Métaux de première fusion 4,6 % Asie du Sud 8,5 %* Pâte à papier et papier 5,1 % Produits chimiques 5,4 % Asie de l'Est Produits alimentaires et boissons 5,9 % et Pacifique 14,8 %* Fabrication de produits minéraux Services d'utilité Europe et Asie non métalliques 6,1 % collective 9,6 % centrale 28,1 % Transports et entreposage 6,8 % Hydrocarbures et industries extractives 8,1 % * Y compris la part des projets classés projets mondiaux revenant à la région. TOUR D'HORIZON DES ACTIVITÉS DANS LES RÉGIONS Afrique subsaharienne Engagements de la SFI pour son propre compte : 700 millions de dollars Financements approuvés au titre de l'assistance technique et des services-conseil : 83 millions de dollars Durant l'exercice 06, la SFI a engagé un montant total de 185 millions de dollars au titre de projets menés en Afrique subsaharienne dans les secteurs de l'électricité, des transports, de l'approvisionnement en eau et de l'assainissement. Afin d'accroître le nombre de projets d'infrastructures viables en Afrique, la SFI et la Banque mondiale ont fourni des services d'appui technique et de conseil dans le cadre de leurs opérations de financement en Côte d'Ivoire, au Ghana, en Ouganda, au Rwanda et au Sénégal. Le plus important engagement au titre de l'infrastructure en Afrique est, à ce jour, un montage financier représentant l'équivalent NERR de 89,3 millions de dollars en faveur d'AES Sonel, service intégré A W.J d'utilité collective camerounais. Cette opération, qui s'inscrit dans un NIL OC ensemble de prêts financés par plusieurs institutions financières de développement, a pour objet d'améliorer la fiabilité de l'approvisionnement en électricité et de raccorder au réseau de nouveaux clients au cours des cinq prochaines années. La SFI a étroitement collaboré avec la Banque mondiale et le Asie de l'Est et Pacifique gouvernement camerounais. Engagements de la SFI pour son propre compte : 982 millions de dollars Financements approuvés au titre de l'assistance technique et des services-conseil : 33 millions de dollars Asie du Sud La stratégie de la SFI dans cette région consiste à trouver des solutions au défi que représente la Engagements de la SFI pour son propre compte : 506 millions de dollars poursuite d'une croissance rapide grâce à un Financements approuvés au titre de l'assistance technique et de services-conseil : programme novateur de financements, de 11 millions de dollars services d'assistance technique et de partenariats Les investissements de la SFI durant l'exercice ont aidé ses clients d'Asie du public-privé. Sud à accroître leurs capacités et à mettre au point de nouveaux produits et La SFI a accordé son prêt en monnaie nationale services. La stratégie d'investissement de la Société dans la région cible le plus important de l'exercice à PT Bank également le développement de l'infrastructure, qui revêt une importance Danamon, qui est la principale source de cruciale pour la croissance économique et la qualité de la vie. financement des petites et moyennes entreprises Le Service de promotion de l'entreprise en Asie du Sud-Est (SRDF) a et de crédit à la consommation opérant sur le collaboré avec Knitware Manufacturers and Exporters Association au marché indonésien. Le financement de la Société Bangladesh pour aider les fabricants locaux à accroître leur part de marché et aidera Bank Danamon, qui n'avait pas pu obtenir à mieux comprendre les circuits commerciaux ainsi que les conditions du ces fonds sur le marché privé, à développer ses marché. Par suite des modifications apportées aux accords commerciaux, opérations de microfinance et de prêts aux l'industrie du vêtement, qui produit plus de 75 % des recettes d'exportation petites entreprises. L'appui de la SFI à Bank du Bangladesh et emploie plus de 2 millions de personnes dans ce pays Danamon s'inscrit dans le cadre de l'engagement opère dans un contexte de plus en plus concurrentiel. Le SEDF a organisé une plus général qu'elle a pris d'accroître ses mission commerciale aux États-Unis pour permettre aux fabricants de opérations d'investissement et d'assistance vêtements en tricot de prendre des contacts commerciaux, de trouver des technique en Indonésie en axant son action sur débouchés pour leurs produits et de renforcer leurs compétences en matière le développement des petites et moyennes de commercialisation. Le SEDF donnera suite à cette mission en organisant entreprises. L'investissement de la SFI devrait un programme pour renforcer la collaboration et la compétitivité dans cette encourager d'autres institutions à investir elles branche d'activité. aussi dans ces domaines. TOUR D'HORIZON DES ACTIVITÉS DANS LES RÉGIONS AV OK A HZ U HC A EN EL Europe et Asie centrale Moyen-Orient et Afrique du Nord Engagements de la SFI pour son propre compte : 2,1 milliards de dollars Engagements de la SFI pour son propre compte : Financements approuvés au titre de l'assistance technique et de services-conseil : 668 millions de dollars 34 millions de dollars Financements approuvés au titre de l'assistance Le développement des institutions financières a continué d'être l'objectif prioritaire technique et de services-conseil : 20 millions de la SFI en Europe et Asie centrale puisqu'il a fait l'objet de la moitié de ses de dollars projets d'investissement et de l'essentiel de ses activités d'assistance technique Les engagements de la SFI pour son propre dans la région durant l'exercice 06. compte dans la région ont plus que doublé La SFI a signé un accord en vue de la réalisation d'un montage financier d'une entre l'exercice 05 et l'exercice 06. Les services valeur de 2,2 millions de dollars en faveur de Micro Credit Agency Bai Tushum d'assistance technique fournis par la Société Financial Foundation, qui est l'une des principales institutions de microfinance de aux sociétés clientes, aux entités gouverne- la République kirghize. Le financement de la SFI contribuera à la transformation de mentales et aux associations commerciales se Bai Tushum, qui est actuellement une entité sans but lucratif, en une institution sont également financière à vocation commerciale plus viable, pour lui permettre de fournir des nettement développés. financements aux agriculteurs, aux entrepreneurs privés et aux petites entreprises Afin d'appuyer la construction et des régions isolées. En tant que société de microfinance réglementée, Bai Tushum l'exploitation au niveau national d'un réseau sera en mesure d'offrir un éventail de produits de crédit et d'épargne auxquels cellulaire numérique, la SFI a signé un accord n'ont généralement pas accès les microentrepreneurs locaux. On compte que portant sur un prêt de 40 millions de dollars et 3 200 nouveaux microentrepreneurs kirghizes bénéficieront de ces services, ce qui une prise de participation à hauteur de profitera au secteur privé et permettra de créer des emplois. 5 millions de dollars avec Areeba Afghanistan. Le pays à l'une des densités de téléphone les plus faibles du monde, puisqu'il comptait moins de 0,5 ligne fixe et quatre lignes mobiles pour 100 personnes en 2005. Le projet accroîtra l'offre de services fiables et d'un coût abordable Amérique latine et Caraïbes et étendra la portée géographique de ces services aux zones rurales et mal desservies. Engagements de la SFI pour son propre compte : 1,7 milliard de dollars Areeba Afghanistan appartient à Investcom Financements approuvés au titre de l'assistance technique et de services-conseil : (qui a fait l'objet d'une récente acquisition par 14 millions de dollars MTN), grand opérateur de téléphonie mobile Par le biais de ses prises de participation, de ses prêts, de ses services d'assistance ayant opéré avec succès sur des marchés technique et de ses produits de services-conseil, la SFI entretient des partenariats pionniers tels que le Bénin, le Ghana, la durables avec les sociétés clientes de la région, favorise l'expansion internationale Guinée-Bissau, le Libéria, le Soudan, la Syrie des principales sociétés et enfin élargit l'accès au marché et améliore le cadre des et le Yémen. Il compte avoir 700 000 abonnés affaires des petites entreprises. d'ici 2009. Les rapports Doing Business de la SFI et de la Banque mondiale ont permis de mieux faire comprendre les obstacles aux activités commerciales et d'investissement dans toute la région et la SFI appuie les programmes de réforme de plusieurs pays. Au Pérou, elle a aidé des petites entreprises à s'implanter dans le SOCIÉTÉ FINANCIÈRE INTERNATIONALE secteur formel en ramenant le temps nécessaire pour lancer une entreprise à Lima 2121 Pennsylvania Avenue, NW de plus de 60 jours à deux jours ou même moins. En améliorant le processus Washington, DC 20433 États-Unis d'Amérique d'inscription d'une entreprise au registre, la Bolivie a pu accroître le nombre d'entreprises opérant dans le contexte de l'économie formelle et a accru de 25 %. Téléphone : (001) 202-473-3800 les recettes municipales générées par l'immatriculation des entreprises. La Société Fax : (001) 202-974-4384 a également assuré une formation aux employés municipaux et a amélioré www.ifc.org l'infrastructure des technologies de l'information dans un certain nombre de villes boliviennes.