34094 México Evaluación del ahorro a nivel nacional Janette Klaehn, consultora independiente Brigit Helms, especialista principal en microfinanzas, CGAP Rani Deshpande, analista de microfinanzas, CGAP Tercera edición, marzo de 2006 Informe original publicado en julio de 2005 Lista de siglas y abreviaturas AFORE Administradora de Fondos para el Retiro BANSEFI Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros CNBV Comisión Nacional Bancaria y de Valores COFIREM Confederación de Cooperativas Financieras de la República Mexicana COMACREP Consejo Mexicano del Ahorro y Crédito Popular CONDUSEF Comisión Nacional para la Protección y la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros CONSAR Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro DAI Development Alternatives, Inc. DGRV Confederación Alemana de Cooperativas FONAES Fondo Nacional de Apoyo para las Empresas de Solidaridad IM Institución microfinanciera IMSS Instituto Mexicano del Seguro Social INB Ingreso nacional bruto IPAB Instituto para la Protección al Ahorro Bancario LACP Ley de Ahorro y Crédito Popular PATMIR Proyecto Regional de Asistencia Técnica al Microfinanciamiento Rural PIB Producto interno bruto PRONAFIM Programa Nacional de Financiamiento de Micro Empresarios SAGARPA Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación SEDESOL Secretaría de Desarrollo Social SHCP Secretaría de Hacienda y Crédito Público SOFOL Sociedad Financiera de Objeto Limitado USAID Agencia de los Estados Unidos para el Desarrollo Internacional WOCCU Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito Índice Resumen ......................................................................................................................................................... 1 Introducción .................................................................................................................................................. 3 El sistema financiero mexicano ................................................................................................................... 3 Clientes: demanda de servicios de pequeños depósitos ............................................................................ 4 Un gran mercado de clientes de bajos ingresos ............................................................................... 4 Preferencias de los clientes ............................................................................................................... 5 Patrones de ahorro en las zonas rurales ............................................................................................ 7 Patrones de ahorro en la Ciudad de México ..................................................................................... 7 Demostración de la existencia de una demanda latente ................................................................... 8 Obstáculos fundamentales con que tropiezan los clientes ............................................................... 8 Nivel micro: instituciones de primer piso ................................................................................................... 9 Reseña sobre las instituciones captadoras de depósitos en México ................................................. 9 La escasa penetración de las sucursales y la lejanía física impiden el acceso a los servicios ........12 Los clientes no conocen con claridad las ventajas de los instrumentos existentes .........................13 Otras limitaciones fundamentales en el nivel micro ....................................................................... 15 Nivel meso: infraestructura financiera y servicios de segundo piso ...................................................... 15 Instituciones clave de nivel meso ................................................................................................... 15 El BANSEFI cumple una doble función ........................................................................................ 16 La proliferación de las federaciones en el sector financiero popular ............................................. 17 La prevalencia de créditos estatales distorsiona el mercado .......................................................... 18 Nivel macro: el papel del Estado y el entorno de políticas ..................................................................... 18 Una política pública fragmentada ................................................................................................... 19 Marco jurídico y normativo: oportunidades y retos ....................................................................... 19 Estrategias para mejorar la movilización de pequeños depósitos en México ....................................... 21 Anexos ......................................................................................................................................................... 24 Anexo 1: Cuadro resumen de oportunidades, obstáculos y sugerencias ........................................ 24 Anexo 2: Recursos bibliográfico sobre la movilización de depósitos en México ......................... 25 Anexo 3: Informantes entrevistados ............................................................................................... 27 Anexo 4: Principales indicadores del sistema financiero mexicano............................................... 29 Anexo 5: Mapas de población por sucursal de instituciones financieras en la Ciudad de México y Chiapas ..................................................................... 30 iii México - Evaluación del ahorro a nivel nacional Resumen En el presente informe se resumen los resultados de la primera prueba de la herramienta para la evaluación del ahorro a nivel nacional que se está preparando como parte de la iniciativa de ahorro del CGAP. Esta herramienta tiene por objeto ayudar a los organismos públicos, los donantes y otros agentes a identificar oportunidades para aumentar el acceso de la población pobre a servicios de depósito de buena calidad en diversos países, así como las limitaciones a dicho acceso. Con esta metodología se examina la demanda de servicios de pequeños depósitos y la capacidad del sistema financiero para satisfacer dicha demanda en tres niveles: instituciones financieras (nivel micro), infraestructura de apoyo (nivel meso) y políticas (nivel macro). El informe concluye con la presentación de sugerencias de posibles estrategias para mejorar la calidad y cantidad de los servicios de depósito a disposición de los hogares pobres y de bajos ingresos. El sistema financiero de México es sorprendentemente limitado. El ahorro en bancos representa tan sólo el 9,7% del producto interno bruto (PIB). Entre el 15% y el 25% de la población urbana y apenas el 6% de la población rural tiene acceso a cuentas en instituciones financieras. Durante la evaluación se determinó que en el país existe una fuerte demanda latente de servicios de pequeños depósitos y un alto grado de consenso sobre la necesidad de contar con un sistema financiero más integrador. Se observó un interés sin precedentes en la movilización del ahorro, aunque todavía falta mucho por hacer para masificar servicios de ahorro de buena calidad. En todos los niveles se detectaron obstáculos que impiden a las instituciones formales del sector financiero satisfacer esta gran demanda. Los mexicanos de todos los niveles socioeconómicos ahorran, pero muchos utilizan instrumentos informales debido a la falta de acceso a instrumentos de ahorro formales en el mercado. Las innovaciones introducidas recientemente demuestran que, cuando se les ofrecen servicios de depósito formales adecuados, los clientes de escasos recursos responden en gran escala. Sin embargo, los clientes de bajos ingresos no tienden confiar en el sistema financiero y la falta de conocimientos financieros es un obstáculo al ahorro en instituciones financieras formales. En el nivel micro, a pesar de que existen diversos instrumentos y proveedores de servicios financieros, la movilización de pequeños depósitos tropieza con grandes obstáculos: la lejanía física, la preponderancia de instrumentos inadecuados y de alto costo, y la ineficacia del mercadeo y de la prestación de los servicios. En el nivel meso, la falta de servicios competitivos de segundo piso para el sector financiero popular y la distorsión del mercado debido a la fuerte intervención estatal con crédito subvencionado impiden el suministro de servicios de ahorro a los clientes de bajos ingresos. Se observó que la función de que desempeña el BANSEFI en lo que respecta a la prestación de servicios de infraestructura financiera causa preocupación entre algunas instituciones en el sector financiero popular. En el nivel macro, aunque los programas actuales de asistencia técnica en el sector financiero popular apoyan a la movilización del ahorro, por lo general, la existencia de una política pública fragmentada ha frenado la capacidad del gobierno para crear condiciones propicias para la movilización de pequeños depósitos. En gran medida, los recientes avances positivos de la política pública en el lado del ahorro se han visto opacados por una diversidad de programas de crédito subvencionado a menudo mal aplicados. Como resultado de la evaluación, se sugieren ocho estrategias para mejorar la movilización de pequeños depósitos en México que merecen mayor investigación y estudio: 1. Poner información confiable sobre la mesa, generando y diseminando datos más exactos y actualizados sobre el acceso a los servicios financieros, a fin de promover un diálogo basado en los hechos y no en la política. 2. Reforzar las iniciativas de educación de los consumidores a fin de mejorar sus conocimientos financieros y lograr que la gente pobre comprenda las ventajas de los instrumentos financieros formales y se informe sobre las opciones que tienen a su disposición. 3. Fortalecer la capacidad institucional y humana en los diferentes tipos de instituciones financieras, para que éstas puedan funcionar en entornos difíciles. 4. Innovar más en el diseño y el mercadeo de los instrumentos, y en la prestación de los servicios, de manera que las instituciones puedan abandonar sus modelos tradicionales impulsados por la oferta y reducir los costos que significa llegar a zonas marginadas. 5. Apoyar servicios de infraestructura financiera viables destinados al sector financiero popular, tales como acceso al sistema de pagos, ya sea a través del BANSEFI u otras instituciones (privadas) de segundo piso. 1 México 6. 6. Fomentar la consolidación del sector financiero popular en los niveles micro e meso a fin de lograr Fomentar la consolidación del sector financiero popular en los niveles micro e meso a fin de lograr mayores eficiencias de escala y cobertura. mayores eficiencias de escala y cobertura. 7. 7. Explorar incentivos innovadores para alentar a las instituciones financieras formales a extender sus Explorar incentivos innovadores para alentar a las instituciones financieras formales a extender sus sucursales y puntos de venta a las comunidades rurales y de bajos ingresos. sucursales y puntos de venta a las comunidades rurales y de bajos ingresos. 8. 8. Aprovechar la coyuntura política para exigir coherencia en las políticas, y comenzar ahora a discutir Aprovechar la coyuntura política para exigir coherencia en las políticas, y comenzar ahora a discutir la política pública relativa a un sistema financiero integrador a medida que las campañas cobran impulso, la política pública relativa a un sistema financiero integrador, con el propósito de definir claramente las con el propósito de definir claramente las funciones apropiadas y las ventajas comparativas de los agentes funciones apropiadas y las ventajas comparativas de los agentes públicos y privados. públicos y privados. 2 Evaluación del ahorro a nivel nacional Introducción informantes), y visitas a sucursales de instituciones financieras en Irapuato, Guanajuato, en abril de En el presente informe se resumen los resultados de 2005.2 la primera prueba de la herramienta para la evaluación del ahorro a nivel nacional que se está El sistema financiero mexicano3 preparando como parte de la iniciativa de ahorro del México se ha recuperado hasta alcanzar un nivel de CGAP.1 Su finalidad es ayudar a los organismos relativa estabilidad macroeconómica en la década públicos, los donantes, las redes internacionales y que ha transcurrido desde la crisis financiera que los proveedores de servicios técnicos a definir afectó a la economía a mediados de los años estrategias orientadas a aumentar el acceso de los noventa. (Véase el Recuadro 1, donde se presenta un clientes de bajos ingresos a servicios de depósito de panorama general de la situación macroeconómica buena calidad. del país.) No obstante, el legado del derrumbe del La herramienta permite determinar el nivel sistema financiero puede palparse en los regímenes y las características de la demanda de servicios de reguladores restrictivos que se aplican a los dos ahorro financiero entre los clientes de bajos tipos de proveedores de servicios financieros del ingresos, e identificar las oportunidades y sector privado que pueden ofrecer servicios de limitaciones para satisfacer esa demanda. Con ellas depósito a los clientes pobres: los bancos se examinan tres niveles del sistema financiero: 1) la comerciales y las instituciones financieras populares capacidad de los proveedores de servicios (instituciones financieras no bancarias que prestan financieros para movilizar pequeños depósitos servicios a clientes de bajos ingresos). (nivel "micro"); 2) la estructura financiera y apoyo El sistema financiero de México es de segundo piso para que las instituciones del nivel sorprendentemente limitado. El ahorro en bancos micro puedan aumentar la escala de sus operaciones representa tan sólo el 9,7% del producto interno bruto (nivel "meso"), y 3) las políticas públicas y (PIB) y los préstamos bancarios al sector privado entidades estatales que ofrecen (o no) condiciones representan el 11,8% del PIB.4 El sector bancario es propicias para la movilización de ahorros (nivel conservador y se encuentra muy concentrado, en "macro"). El informe concluye con la presentación tanto que el sector financiero popular aún es pequeño de sugerencias concretas de posibles estrategias para en relación con el tamaño de la población. En mejorar la calidad y cantidad de los servicios de estudios recientes se estima que entre el 15% y el depósito a disposición de los hogares pobres y de 25% de la población urbana y apenas el 6% de la bajos ingresos. población rural tienen acceso a cuentas en La evaluación se basa en análisis de los instituciones financieras.5 No se sabe exactamente estudios existentes e información sobre los niveles __________________________ de demanda, la capacidad institucional y las 2 El equipo a cargo de la evaluación estuvo integrado por condiciones macro imperantes en México (véase el Janette Klaehn, consultora independiente; Brigit Helms, Anexo 2, donde se indican las fuentes compiladas especialista principal en microfinanzas del CGAP, y Rani sobre el ahorro en México); entrevistas con más de Deshpande, analista de microfinanzas del CGAP. 60 informantes familiarizados con la movilización 3Esta sección con información macroeconómica se ha de pequeños depósitos en México durante la preparado con datos del Banco de México, disponibles en evaluación realizada entre el 7 y el 18 de marzo de http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinancie ra.html, y del informe de Mary Stanier y Online Smulder, 2005 (véase el Anexo 3, que contiene la lista de compiladores, titulado "México Country Profile 2004", Economist Intelligence Unit (Londres: The Economist, 2004). Definición de "ahorro" 4 El total del ahorro en bancos era de US$71.239.354.683 y La gente de bajos ingresos ahorra de diversas el PIB alcanzaba los US$733.889.384.478 en diciembre de maneras: ahorro financiero y no financiero, formal e 2004. Los préstamos bancarios al sector privado totalizaban informal. Esta evaluación se concentra en el ahorro US$86.357.078.449 en febrero de 2005. Banco de México, financiero formal, definido como pasivos no obliga- http://www.bancodemexico.gob.mx/eInfoFinanciera/ torios procedentes de clientes. FSinfoFinanciera.html. 5 Banco Mundial, borrador confidencial de "Broadening Access to Financial Services Among the Urban Population: Mexico City's Unbanked", Vol. I, Dirección Sectorial de __________________________ Finanzas, Sector Privado e Infraestructura, Oficina Regional 1 Para obtener más información sobre la iniciativa de de América Latina y el Caribe, Banco Mundial, octubre de ahorro del CGAP y sobre la movilización de ahorros, visite 2003, y Banco Mundial, "Mexico Rural Finance: Savings el Savings Information Resource Center (SIRC) del CGAP Mobilization Potential and Deposit Instruments in Marginal en www.microfinancegateway.org/savings. Areas", Informe No. 21286-ME (Washington, D.C.: Banco Mundial, 4 de junio de 2001). 3 México Recuadro 1 La situación macroeconómica de México El Banco de México (Banxico) y el gobierno adhieren en gran medida a políticas monetarias sólidas y a políticas fiscales relativamente estables. El ritmo de aumento de la inflación ha sido lento pero uniforme, alcanzando el 5,2% a fines de 2004. Las tasas de interés han aumentado, y la tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE) a 28 días fue de 8,95% al cierre de 2004, en parte debido a la activa política de Banxico de aumentar el "corto" durante el transcurso del año*. El peso, que tiene libre flotación desde 2001, también se ha mantenido relativamente estable, a una tasa de 11,21 pesos por dólar estadounidense a fines de 2004.6 El déficit fiscal se sitúa en torno al 1% del PIB (US$638.400 millones en septiembre de 2004). El crecimiento económico ha sido lento, y se proyecta que el crecimiento real del PIB llegue al 3,2% en 2005. * El "corto" es el monto que Banxico deja de suministrar al sistema bancario para satisfacer su demanda diaria de dinero. Un aumento del "corto" le resta liquidez al mercado de dinero, aplicando presión al alza sobre las tasas de interés. cuántas personas u hogares tienen cuentas bancarias sistema financiero profesionalizado, regulado e en México, ya que muchos tienen cuentas múltiples, integrador, capaz de atender a los millones de y algunas pueden estar inactivas o utilizarse para ahorradores pobres y de bajos ingresos que no tienen propósitos limitados (por ejemplo, para el depósito acceso a servicios bancarios. Sin embargo, hay de sueldos). Aproximadamente 20 millones de grandes diferencias de opinión sobre la manera de personas tienen cuentas en bancos, 2,9 millones en alcanzar ese objetivo, qué instituciones tienen instituciones financieras populares, y 2,65 millones mayores posibilidades de ampliar la escala de sus en el BANSEFI (el banco de ahorros del Estado), lo servicios para llegar a los pobres, y el papel que le que suma aproximadamente 25 millones de personas corresponde al Estado. A la hora de evaluar las que mantienen cuentas en instituciones financieras medidas, a pesar de observar un interés sin precedents formales.7 Las cuentas activas de alta calidad que en al ahorro en México, al mismo tiempo, parecía satisfacen las necesidades de los ahorradores pobres haber una falta de voluntad política o una estrategía y de bajos ingresos probablemente sean una pequeña rector para promover una masiva movilización de fracción de este total. ahorros en pequeña escala en los tres niveles Los representantes de las instituciones analizados durante la evaluación. financieras consideran que una regulación restrictiva impide la ampliación de los servicios Clientes: demanda de servicios de financieros a los clientes de bajos ingresos, en pequeños depósitos particular los que viven en zonas rurales. Por ejemplo, representantes de bancos comerciales y de Conclusión principal La fuerte demanda latente instituciones financieras populares señalaron que la de servicios de pequeños depósitos supera con rigidez de la reglamentación relativa a la aprobación creces la oferta de instrumentos al alcance de los de créditos y a las provisiones para préstamos clientes de zonas tanto urbanas como rurales. incobrables hacen que los costos relativos del servicio de los préstamos de pequeño monto sean Un gran mercado de clientes de bajos ingresos mucho más altos que los correspondientes a los México tiene 106 millones de habitantes, de los préstamos de mayor cuantía. cuales 43,4 millones se consideran económica- El equipo a cargo de la evaluación comprobó mente activos.8 Gran parte de la población que había consenso acerca de la necesidad de un económicamente activa está empleada en el sector __________________________ informal. El ingreso nacional bruto (INB) per cápita 6 Todas las cifras se expresan en dólares de los Estados es de US$6.230, pero se estima que la mitad de la Unidos al tipo de cambio de 11,21 pesos por dólar, salvo indicación en contrario. población vive en la pobreza y la quinta parte, en condiciones de extrema pobreza.9 Al igual que en 7 Las estimaciones se basan en la información más comple- ta de que se dispone. Los bancos comerciales sólo publican otros países, es probable que en México haya información sobre el número de cuentas. Las estimaciones muchos más ahorradores netos que prestatarios sobre el sector financiero popular y el BANSEFI se basan en información sobre el número de personas atendidas __________________________ proporcionada por COMACREP, ProDesarrollo, algunas 8 Consejo Nacional de Población (CONAPO), instituciones microfinancieras y el BANSEFI. En un artícu- www.conapo.org.mx, e Instituto Nacional de Estadística, lo reciente sobre microfinanzas en México, el autor men- Geografía e Informática (INEGI), STPS, Encuesta Nacional cionaba que el 20% de la población tenía acceso a cuentas de Empleo 2004, www.inegi.gob.mx. bancarias. Véase Authers, John. "Major Victories for 9 Banco Mundial. Base de datos sobre indicadores del desar- Microfinance" en Financial Times, 18 de mayo de 2005, rollo mundial (World Development Indicators Database), www.ft.com. septiembre de 2004. Disponible en www.worldbank.org. 4 Evaluación del ahorro a nivel nacional netos. En la evaluación, la atención se centra en las jubilación.12 En el análisis de otra encuesta nacional necesidades de instrumentos de ahorro que tienen realizada en 1997 se concluye que los mexicanos los clientes. ahorran independientemente de su situación Un análisis de los niveles de ingreso en socioeconómica, valiéndose de mecanismos México demuestra que la mayor parte de la formales e informales. La mayoría ahorra pequeñas demanda relacionada con los ahorros corresponde a cantidades para financiar necesidades a corto plazo servicios en pequeña escala. Los niveles de ingreso en casos de urgencia o para el consumo. Solamente se calculan como un múltiplo del salario mínimo en un tercio de los ahorradores señaló que ahorraban el país. Como se aprecia en el Cuadro 1, la mayor para el futuro.13 parte de la población económicamente activa (62%) En este último estudio se exploran los gana entre una y cinco veces el salario mínimo, y el instrumentos de ahorro que utilizan los mexicanos. 70% gana entre una y 10 veces esa cantidad. En De los 11 tipos de instrumentos mencionados, sólo 2000, el salario mínimo era de 35,12 pesos dos eran formales y el resto, informales. Muchos (US$3,65) al día y la canasta básica de consumo encuestados usaban distintos instrumentos, por tenía un costo de 1.083 pesos (US$113) al año.10 ejemplo, ahorro en bancos para comprar tierras en el Suponiendo que un año tiene 260 días hábiles, la futuro o para alguna otra finalidad a largo plazo, y mayoría de los trabajadores ganaba entre US$949 y ahorro en tandas (asociaciones de ahorro y crédito US$9.490 para comprar una canasta básica de rotativo) para pagar préstamos a corto plazo US$113. En México hay capacidad de ahorro en relacionados con gastos para el hogar. Se analizaron pequeña escala. en profundidad tres categorías de ahorro: ahorro Las remesas son una fuente importante de financiero formal, ahorro financiero informal en ingresos e influyen significativamente en la tandas y ahorro en activos físicos. capacidad de ahorro en México. En 2004, los Como se observa en el Cuadro 2, el uso de mexicanos recibieron US$16.600 millones en instrumentos de ahorro variaba según las concepto de remesas internacionales, y las características demográficas. Los encuestados más estimaciones para 2005 llegan a US$20.000 pobres, los que vivían en zonas rurales (incluidos los millones.11 No se sabe claramente la medida en que campesinos) y los residentes de la Región Sur las remesas se depositan en cuentas de ahorro en tendían a ahorrar en activos físicos. El ahorro en forma masiva. Una institución financiera popular tandas era el instrumento preferido por la clase estima que alrededor del 2,1% del total de las media, las dueñas de casa y los trabajadores remesas que reciben sus clientes se depositan en asalariados, así como por los habitantes de ciudades cuentas de ahorro. El reducido nivel de depósito de de tamaño mediano y de la Región Bajío. El ahorro remesas en cuentas de ahorro indica que las en bancos se concentraba entre los profesionales y instituciones financieras podrían hacer más para las personas acomodadas de las zonas urbanas y los promover los servicios de ahorro entre los habitantes de la Región Norte. No causó sorpresa receptores de remesas. que los patrones de utilización del ahorro en bancos guardara relación con la densidad de sucursales Preferencias de los clientes bancarias: en 1997, dicha densidad era de una Los resultados preliminares de una encuesta de panel a nivel nacional realizada por el BANSEFI en __________________________ 12 2004 ponen de relieve los dos motivos principales Presentación de Pilar Campos Bolaño titulada "Primeros resultados de la encuesta panel a hogares usuarios y testigos para ahorrar que tienen los diversos grupos de de las SACP", realizada el 18 de marzo de 2005 durante el ingresos: la salud/enfermedades y la educación de ForoLAC en Oaxaca (México). La encuesta comprendió los hijos. Otras razones importantes son poder 5.767 hogares, de los cuales el 52% eran usuarios de una sufragar gastos previstos e imprevistos del hogar, institución financiera popular; el resto de los hogares construir o ampliar la vivienda, y ahorrar para la constituyó una muestra testigo. 13Pilar Campos Bolaño, El Ahorro Popular en México: __________________________ Acumulando Activos para Superar la Pobreza (México: 10En 2005, el salario mínimo aumentó a 45,24 pesos CIDAC y Miguel Ángel Porrúa, enero de 2005). El análisis (US$4,04) al día. El costo de la canasta básica de consumo se basa en datos recopilados en una encuesta nacional era de 1.340 pesos (US$120) en 2004. realizada en 1997. La encuesta incluyó a 1.200 personas con 11La cifra correspondiente a 2004 proviene del Fondo viviendas en 68 municipios en los 32 estados mexicanos. El Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de 24% de los encuestados vivía en comunidades rurales de Desarrollo, http://www.iadb.org/mif/v2/files/ map2004eng.pdf, menos de 2.500 habitantes; el 51% eran mujeres y todos y la correspondiente a 2005, del periódico Dallas Morning eran mayores de 18 años. El país se dividió en tres regiones: Post, del 15 de abril de 2005. "Payments to Mexico Región Norte (más desarrollada), Región Bajío (nivel inter- Skyrocket". www.dallasnews.com. medio) y Región Sur (menos desarrollada). 5 México Cuadro 1 Distribución del ingreso de la población económicamente activa (EA) en 2000, medido en salarios mínimos (SM) Salario mínimo en 2000 = 35,12 pesos (US$3,65) al día Total de la Empleados y Jornaleros y Gerentes/ Trabajadores Ayudas Otros, sin población trabajadores trabajadores empleadores por cuenta familiares especificar EA* asalariados agrícolas propia Porcentaje del total de la población EA 100,00% 60,55% 7,87% 2,53% 21,85% 4,06% 3,14% MÁRGENES 1 SM o menos 20,67% 9,25% 34,42% 7,19% 34,38% 100,00% 19,69% Entre 1 y 5 SM 62,03% 73,45% 60,37% 33,98% 49,36% 0,00% 36,82% Entre 5 y 10 SM 8,01% 9,74% 0,64% 18,16% 6,75% 0,00% 3,99% Más de 10 SM 3,85% 3,79% 0,39% 24,04% 3,90% 0,00% 1,98% Sin especificar 5,44% 3,78% 4,17% 16,62% 5,61% 0,00% 37,52% TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% * En 2000, el total de la población económicamente activa en México llegaba a 33,7 millones. Fuente: INEGI, XII Censo General de Población y Vivienda 2000. Cuadro 2 Utilización de instrumentos de ahorro según las características demográficas* Ahorro Ahorro financiero Ahorro en activos financiero informal físicos formal (representado por las (granos, animales, (representado por tandas) materiales de los bancos) construcción) TOTAL 27 20 29 Nivel de ingresos Muy bajo 10 11 42 Bajo 22 19 32 Mediano 29 30 23 Mediano alto 53 23 24 Alto 67 22 17 Ocupación Sector privado 37 23 26 Sector público 44 33 15 Jornalero 29 25 27 Campesino 12 5 65 Profesional 60 11 22 Trabajador por cuenta propia 32 20 26 Dueña de casa 19 21 30 Tamaño de la comunidad (número de habitantes) Menos de 2.500 12 7 48 2.500 a 100.000 25 19 31 100.000 a 500.000 27 31 23 Más de 500.000 41 24 16 Región del país Norte 36 14 13 Bajío 22 33 18 Sur 14 12 39 Porcentaje de encuestados que utilizan cada tipo de instrumento de ahorro. * Datos extraídos del análisis más detallado de los patrones de ahorro realizado por Pilar Campos Bolaño, El Ahorro Popular en México: Acumulando Activos para Superar la Pobreza. 6 Evaluación del ahorro a nivel nacional sucursal por cada 9.500 habitantes en la Región Patrones de ahorro en la Ciudad de México Norte, 10.500 habitantes en la Región Bajío y En otro estudio reciente del Banco Mundial se 18.800 en la Región Sur. determinó que tres cuartas partes de la población Hay razones para creer que los patrones adulta de la Ciudad de México no tenían cuenta detectados en 1997 son pertinentes para el análisis bancaria ni realizaba operaciones con instituciones actual de los patrones de ahorro en México. La financieras.15 Estas personas tienden a tener un estructura demográfica y socioeconómica general menor nivel de instrucción y menor seguridad no ha variado mucho, y las tasas de penetración de económica, aunque entre ellas también se incluye las instituciones financieras no han aumentado de una gran parte de la clase media. El estudio reveló manera significativa desde la realización de la que el 72% de las personas carentes de servicios encuesta. bancarios nunca había intentado abrir una cuenta bancaria, principalmente porque consideraban que Patrones de ahorro en las zonas rurales no tenían suficiente dinero o porque objetaban la En junio de 2001, en un estudio sobre Oaxaca exigencia de mantener un saldo mínimo elevado. y Huasteca realizado por el Banco Mundial Sin embargo, los encuestados carentes de servicios se determinó que el ahorro representaba bancarios afirmaron casi unánimemente que querían aproximadamente el 16% del ingreso medio de los tener cuentas de ahorro con intereses. hogares, desglosado en 12,5% en activos físicos El 28% de las personas sin cuenta bancaria líquidos (principalmente ganado e inventarios), 21% incluidas en el estudio tenían algún tipo de ahorro en activos financieros formales y 1,6% en depósitos financiero fuera de las instituciones financieras, al formales.14 La proporción del ahorro no financiero igual que el 40% de las personas que sí tenían informal en relación con el ahorro financiero formal servicios bancarios. Las tandas (más del 20%), se incrementaba a medida que aumentaba el grado clubes y cajas de ahorro se contaban entre los de marginalidad, lo cual reflejaba una preferencia mecanismos de ahorro financiero informales por el ahorro en activos físicos y un menor acceso a predominantes en la Ciudad de México. Un número mecanismos de ahorro financiero formales y significativo de encuestados (alrededor del 16%) confiables. tenía ahorros en efectivo guardados en el hogar. Casi el 50% de los hogares encuestados guardaba dinero en el hogar y el 14% de los Recuadro 2 Revitalización del sistema de encuestados indicó que utilizaba por lo menos un pensiones para impulsar el ahorro interno tipo de instrumento financiero informal. Menos del En 1997, el gobierno mexicano emprendió una 6% de los hogares usaba instrumentos de ahorro transformación radical del sistema de pensiones que formales. Dentro de ese 6%, los bancos atraían más reemplazó el sistema de reparto, en que todos los fondos eran administrados colectivamente por el depositantes que las instituciones financieras Instituto Mexicano de Seguridad de Social (IMSS), por populares, a pesar de la proximidad relativa de estas uno en que los trabajadores efectúan contribuciones últimas para los clientes de las zonas rurales. Ello en cuentas individuales administradas por el sector puede ser reflejo de la falta de confianza en las privado. Esta transformación ha tenido un impacto instituciones financieras populares, la existencia de positivo en el ahorro interno. A diciembre de 2004, las AFORE administraban pensiones por un valor de instrumentos inadecuados o de mecanismos poco US$41.700 millones pertenecientes a 33,3 millones de sostenibles para llegar a las comunidades aisladas. personas. Los titulares de las cuentas pueden acceder Del estudio se desprende que las tres características a los fondos cuando cumplen los 65 años de edad, o principales que deben tener los instrumentos si son despedidos o quedan incapacitados y no pueden volver a trabajar*. necesarios en las zonas rurales son: seguridad, una amplia gama de vencimientos, y procedimientos * CONSAR, Estadísticas Históricas y Preguntas sencillos y económicos. Frecuentes, www.consar.gob.mx __________________________ __________________________ 15 Banco Mundial, "Broadening Access to Financial 14Banco Mundial, "Mexico Rural Finance: Savings Services Among the Urban Population: Mexico City's Mobilization Potential and Deposit Instruments in Marginal Unbanked". El informe se basa en gran medida en datos Areas". El estudio se realizó mediante una encuesta de recopilados por el INEGI sobre 1.500 hogares como parte de una encuesta sobre población activa y empleo. El hogares de 2.499 jefes de hogar, más 1.629 entrevistas análisis se llevó a cabo conjuntamente con un equipo de la separadas con sus cónyuges, y entrevistas con proveedores Universidad Autónoma de México (UNAM) en 2002. En el formales e informales de servicios financieros en las mismo estudio se menciona una encuesta realizada por áreas designadas. Además, se realizó un examen de la BIMSA de 45.000 hogares en la Ciudad de México, movilización de ahorros por intermediarios financieros no Guadalajara y Monterrey, que reveló que menos del 15% bancarios. de la población adulta de las ciudades más grandes de México tenía algún tipo de cuenta. 7 México Con respecto al uso de instrumentos voluntario en esta institución aumentó financieros formales, el estudio reveló que el nivel 70% en el transcurso del año pasado). de acceso disminuía a medida que aumentaba la 3. SERFIR es una nueva institución complejidad de los instrumentos: las cuentas de financiera cooperativa que emplea ahorro y de tarjetas de débito eran las más sucursales móviles para llegar a los utilizadas, luego venían las cuentas corrientes, en mercados aislados. Fue fundada por tanto que los depósitos a plazo ocupaban el último Développement International Desjardins lugar. El estudio también reveló que el uso de en el marco del Proyecto Regional de instrumentos financieros formales aumentaba con Asistencia Técnica al Microfinanciamiento los niveles de ingreso y de instrucción de los Rural de la Secretaría de Agricultura, clientes. Las tarjetas de débito (debido en gran parte Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y al uso creciente de cuentas nómina; véase el Alimentación (PATMIR/SAGARPA). Recuadro 4) y las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE; véase el Recuadro 2) eran los A pesar de sus diferencias, las tres instituciones han instrumentos formales de uso más generalizado. demostrado que cuando los instrumentos están bien Numerosos informantes que participaron en la diseñados y se suministran en buena forma, se puede evaluación señalaron que las cuentas de tarjetas captar una gran demanda de servicios de depósito de débito y en AFORE están aumentando entre los mexicanos de bajos ingresos. La rápidamente. experiencia del Banco Azteca ha sido especialmente instructiva: un funcionario de gobierno señaló que Demostración de la existencia de una demanda su éxito le había "abierto los ojos" frente a la latente demanda de servicios de depósito entre las personas Cuando se les ha dado la oportunidad de ahorrar en de bajos ingresos, así como a la factibilidad de instituciones financieras, los mexicanos han prestar esos servicios en gran escala. utilizado los servicios, demostrando una gran Obstáculos fundamentales con que tropiezan demanda de servicios de depósito. Las tres los clientes instituciones que figuran en el Cuadro 3 representan Por el lado de la demanda, hay dos factores planteamientos totalmente diferentes para atender a principales que impiden a los clientes ahorrar en los clientes de bajos ingresos: instituciones financieras: 1. El Banco Azteca es un nuevo banco comercial "nicho" que aprovecha la l Falta de confianza de los consumidores l l infraestructura y base de clientes de la en el sistema financiero en general. Los cadena de tiendas de departamentos clientes pobres desconfían de los bancos Elektra. comerciales debido a la percepción generalizada de que recibirán un mal 2. FinComún es una unión de crédito que trato, y a la vez a las instituciones hasta hace poco tiempo se concentraba en financieras populares debido a algunos operaciones de crédito, captando ahorros caos de mala administración y fraude en principalmente "por inercia", pero que el pasado en que los depositantes ahora ha emprendido un programa de perdieron sus ahorros. movilización de ahorros. (El ahorro Cuadro 3 Servicios de pequeños depósitos en tres instituciones prometedoras Fecha de Volumen actual Tamaño medio Institución Ámbito de Número de operación creación de la de los de los institución depósitos cuentas depósitos Banco Azteca Todo el país Ene. de 2003 $1.692.864.865 4.699.255 $360 FinComún Zonas urbanas Sep. de 1994 $14.253.514 44.543 $320 SERFIR Chiapas Zonas rurales Abr. de 2003 $3.605.773 14.170 $254 Datos correspondientes a diciembre de 2004 y enero de 2005; las cifras están expresadas en dólares estadounidenses. * No se sabe el número exacto de nuevas cuentas de ahorro voluntario que el Banco Azteca ha captado desde el inicio de sus operaciones en enero de 2003, ya que compró aproximadamente 400.000 cuentas de ahorro activas al Banco Serfin (que antes tenía sucursales en algunas tiendas Elektra) y abrió automáticamente cuentas de ahorro para todos los clientes de Elektra que tenían cuentas de crédito. 8 Evaluación del ahorro a nivel nacional comerciales y los bancos de desarrollo del Estado l Carencia de conocimientos financieros de l l los clientes actuales y potenciales. Si para constituir las instituciones captadoras de bien la Comisión Nacional para la depósitos de carácter formal que potencialmente Protección y la Defensa de los Usuarios prestarán servicios a clientes de bajos ingresos.16 Los de Servicios Financieros (CONDUSEF) diferentes tipos de instituciones tienen y algunas cajas populares ofrecen características distintivas; cada una ofrece y programas de educación financiera, se presenta oportunidades y desafíos singulares para la reconoce ampliamente que los mexicanos movilización de pequeños depósitos. de ingreso bajo desconocen los beneficios de usar servicios financieros Bancos comerciales. Veintinueve de los 32 bancos formales o las opciones financieras que comerciales que existen en México ofrecen algún tienen a su disposición. tipo de servicio de ahorro. En conjunto, los bancos tienen más de 36 millones de cuentas por un valor Nivel micro: instituciones de primer piso superior a los US$126.600 millones, con un tamaño medio de US$3.465, equivalente al 56% del INB per cápita.17 Ocho bancos mantienen el 98,6% de las Conclusión principal A pesar de la gama de cuentas de ahorro, que representan el 91% del instrumentos y proveedores de servicios financieros que existe en el mercado, la lejanía volumen captado por el sector. física, la preponderancia de instrumentos El número de sucursales bancarias es más inadecuados y de alto costo, así como la falta de de tres y medio veces mayor que el de puntos de innovación en la prestación de los servicios, servicio de todo el sector de los servicios financieros constituyen limitaciones importantes para la movilización de pequeños depósitos. populares (incluyendo tanto al sector privado como el banco de desarrollo del estado). Las 7.793 sucursales bancarias están situadas principalmente La fuerte demanda latente que se detectó durante el en zonas urbanas. Según un estudio reciente de la análisis de los clientes es en gran medida el CONDUSEF, existen 129 sucursales bancarias, 173 resultado de las deficiencias por el lado de la oferta cajeros automáticos y 1.356 puntos de venta por en las instituciones financieras mexicanas. En millón de habitantes.18 Hay en circulación teoría, una variedad de instituciones financieras aproximadamente 34 millones de tarjetas de débito, podría ofrecer servicios de pequeños depósitos, muchas de ellas emitidas para ser usadas con desde los grandes bancos comerciales hasta las cuentas nómina (véase el Recuadro 4). pequeñas cooperativas de ahorro y crédito rurales, y En un futuro próximo, es poco probable que toda la gama intermedia. Sin embargo, debido al los bancos comerciales tradicionales lleguen en gran limitado alcance geográfico de estas instituciones, la escala a los clientes de bajos ingresos. población de bajos ingresos no puede acceder a esos Sencillamente existe demasiado mercado entre los servicios. Además, las personas de escasos recursos clientes bancarios actuales y los segmentos de bajos no pueden costear o no comprenden la relevancia de ingresos para esperar que esos bancos inviertan en la mayoría de los instrumentos de ahorro tecnologías que les permitan llegar a los sectores de disponibles. Los reducidos niveles de penetración y menores recursos de una manera significativa. la falta de innovación son reflejo de la escasa Además, las estructuras de costos y la cultura prioridad que estas instituciones de primer piso han institucional de los bancos tampoco están orientadas asignado a la movilización de ahorros en pequeña a atender a clientes de bajos ingresos en zonas escala. aisladas. Por el contrario, los responsables de las políticas y representantes del sector prevén la Reseña sobre las instituciones captadoras de __________________________ depósitos en México 16Las dos figuras jurídicas de la LACP son las Sociedades El panorama institucional del sector financiero Cooperativas de Ahorro y Crédito Popular (sociedad popular en México está evolucionando. Una vez que cooperativa) y las Sociedades Financieras Populares se ponga en práctica la Ley de Ahorro y Crédito (sociedad financiera). Popular (LACP), las cooperativas financieras 17No se disponía de información confiable sobre el número (principalmente las cajas populares, cajas solidarias de clientes que atienden los bancos comerciales, pero las estimaciones fluctúan entre 20 y 25 millones de personas. y algunas uniones de crédito) y las sociedades 18CONDUSEF. Septiembre 2004 (datos hasta marzo y junio financieras populares (y también algunas uniones de de 2004). Presentación titulada "Comisiones Bancarias: Para crédito, además de otras instituciones financieras hacer valer la fuerza de los usuarios", en http://www.condusef. populares no cooperativas) se unirán a los bancos gob.mx/comisiones/comisiones_bancarias.pdf. 9 México aparición de más bancos nicho que aprovecharán la Las aproximadamente 300 cajas populares infraestructura existente (por ejemplo, puntos de varían desde pequeñas instituciones comunitarias atención a particulares) y utilizarán modelos de situadas en zonas rurales aisladas hasta grandes operación innovadores así como instrumentos instituciones financieras complejas con cobertura adecuados para satisfacer la demanda de los clientes nacional (o, más corrientemente, regional). Suelen de bajos ingresos. estar ubicadas en zonas urbanas y centros de población rural, y tienen una sólida presencia entre Cajas populares y cajas solidarias. Las cajas clientes de bajos y medianos ingresos. Los (cooperativas financieras) son los principales representantes de las cajas populares entrevistados actores del sector financiero popular. Atienden a señalaron que, en general, están dispuestos a abrir más de 2,5 millones de miembros (de los cuales sucursales en comunidades con un mínimo de 3.500 aproximadamente 340.000 pertenecen a cajas a 7.000 habitantes. Se estima que alrededor de 100 solidarias y el resto a cajas populares) y han de las pequeñas cajas populares existentes seguirán movilizado ahorros por valor de más de US$2.000 fuera del marco regulador o tendrán que millones, con un promedio de US$782 por discontinuar los servicios de captación de ahorros. miembro.19 Las cajas tienen aproximadamente 1.600 Se prevé que las cajas de mayor tamaño y más sucursales en todo el país. El mayor desafío que avanzadas pasarán a ponerse en red y ofrecerán enfrentan, sobre todo las cajas solidarias, es la falta servicios más avanzados a partir del próximo año de confianza del público y su gran dependencia de (véase un ejemplo en el Recuadro 3). los modelos de operación tradicionales, que se concentran en el crédito. Muchas cajas tendrán que Las más de 300 cajas solidarias tienen la resolver problemas persistentes de gobernabilidad y mayor llegada a las zonas rurales, marginadas y deficiencias de gestión para establecer cimientos desatendidas, y 217 de ellas movilizan ahorros. Sin sólidos y así poder aumentar la cobertura de sus embargo, con excepciones importantes, dado su servicios de ahorro. Si bien muchas cajas origen como instituciones creadas por la Secretaría conseguirán aumentar la escala de sus operaciones de Desarrollo Social (SEDESOL) para encauzar de manera eficiente, es probable que otras no sean créditos subsidiados a esas zonas, estas cajas tienen suficientemente grandes o sólidas para ampliar sus sobre sí el legado de una mala administración servicios y atender con eficiencia a numerosos financiera. En los últimos años, las autoridades de gobierno han modificado el enfoque respecto de las clientes de bajos ingresos. cajas solidarias, que ahora reciben respaldo a través del Fondo Nacional de Apoyo para las Empresas de Recuadro 3 Institución financiera popular Solidaridad (FONAES) con un modelo financiero inicia servicios de tarjetas de débito más sostenible. El FONAES estima que en el Los bancos eran las únicas instituciones que marco de la LACP se pueden transformar emitían tarjetas de crédito hasta octubre de 2004, aproximadamente 170 cajas solidarias; no se sabe a cuando Caja Libertad puso en marcha la primera red de cajeros automáticos no bancarios en ciencia cierta qué ocurrirá con el resto. Las cajas México. Hasta febrero de 2005, Caja Libertad había solidarias que se sometan a regulación estarán bien emitido 66.981 tarjetas de débito, con un promedio situadas geográficamente para movilizar pequeños de US$93 por cada retiro. En el momento en que se depósitos en zonas rurales, pero antes muchas de preparaba el presente informe, Caja Libertad ellas deberán mejorar su gestión financiera e imagen realizaba negociaciones con una red nacional para pública. permitir que sus tarjetas de débito funcionen en cajeros automáticos de otras instituciones financieras. Uniones de crédito. Las uniones de crédito también constituyen un grupo diverso, con 137 instituciones __________________________ y más de US$1.000 millones en ahorros hasta 19 En el caso de las cajas populares y las cajas solidarias, el septiembre de 2004.20 La distribución geográfica de tamaño medio de los depósitos se calcula por miembro, ya las uniones de crédito es diversa: algunas están que no se dispone de información sobre el número de situadas en la Ciudad de México y otras, en ciudades cuentas. Las cajas populares y las cajas solidarias son cooperativas financieras. Las cajas populares funcionan aisladas. Con importantes excepciones, muchas como uniones de crédito, que es el término con que se uniones de crédito fueron creadas para encauzar conocen en el resto del mundo, o cooperativas de ahorro y líneas de crédito subvencionado del Estado, lo cual crédito, como se denominan en América Latina. Las cajas __________________________ solidarias son creadas por el Estado para encauzar el crédito 20 hacia las zonas rurales; luego forman su base de capital con No se disponía de información sobre el tamaño medio de la recuperación de los créditos subvencionados o "créditos la cuentas de ahorro, puesto que la CNBV no declara cifras a la palabra". consolidadas sobre número de miembros o de cuentas. 10 Evaluación del ahorro a nivel nacional frenó los incentivos para movilizar ahorros y Compartamos, que atiende a más de 300.000 fomentó una débil gestión financiera. Las uniones clientes. En conjunto, las IM prestan servicios de crédito han experimentado un fuerte deterioro, financieros a más de 375.000 clientes pobres y de particularmente desde la crisis financiera. Sin bajos ingresos, y algunas captan volúmenes embargo, algunas de las instituciones más sólidas importantes de pequeños depósitos a través de tienen posibilidades interesantes en cuanto a la mecanismos informales, sobre todo cuentas internas movilización de pequeños depósitos. Al igual en los bancos comunales. A grandes rasgos, se que las cajas, deberán abandonar los modelos estima que unos 70.000 clientes tienen ahorros de operación tradicionales y reforzar su capacidad financieros voluntarios afiliados a IM. Algunas IM de gestión financiera para movilizar pequeños tienen la intención de convertirse en instituciones depósitos en gran escala. formales reguladas (ya sea como banco o institución financiera popular). Otras IM quieren mantener los Bancos de desarrollo del Estado. Con la LACP se ahorros a nivel comunal de manera que los clientes transformó el banco de ahorro del estado conocido continúen teniendo acceso a servicios de depósito, y como el Patronato del Ahorro Nacional (PAHNAL) también hay otras que por el momento han decidido al BANSEFI. Hoy en día, el BANSEFI es un banco mantenerse exclusivamente como instituciones de ahorro de propiedad del Estado que se limita a crediticias. Los primeros dos grupos ofrecen captar depósitos del público y a invertirlos en oportunidades interesantes para la movilización de instrumentos públicos.21 BANSEFFI ha aumentado pequeños depósitos provenientes de los segmentos de manera significativa su alcance desde la más pobres. A menudo, estas instituciones transformación. Atiende a 2,65 millones de clientes funcionan en comunidades muy pobres, conocen el a través de 560 sucursales, cuyas cuentas de ahorro mercado y han desarrollado tecnologías para llegar a suman en total US$330 millones y tienen un tamaño esos segmentos. Sin embargo, el primer grupo medio de US$111, equivalente en febrero de 2005 al enfrenta importantes desafíos para convertirse en 1,8% del INB per cápita. El tamaño medio de las instituciones reguladas, ya que ahora deben cuentas presenta un sesgo a la baja debido a que el concentrarse en el desempeño financiero y la BANSEFI tiene muchas cuentas correspondientes al sostenibilidad. programa Oportunidades de asistencia social del gobierno. El BANSEFI es la principal entidad De cara al futuro. Dado el tamaño del mercado, encargada el pagar dichos subsidios de asistencia hay y seguirá habiendo espacio para una diversidad social. Unos 2,2 millones de personas reciben este de instituciones en distintos nichos del mercado de beneficio, que ofrece una excelente oportunidad la movilización de pequeños depósitos. Al mismo para promover los servicios de ahorro. El BANSEFI tiempo, las escasas instituciones de gran tamaño y ofrece cobertura a nivel urbano, semiurbano y rural; financieramente sólidas dispuestas a atender a los aproximadamente 70 sucursales están ubicadas en la pequeños ahorradores parecen tener el mayor Ciudad de México y 190 se consideran rurales. Si potencial para proporcionar servicios de pequeños bien el BANSEFI promueve una plataforma de depósitos en gran escala debido a su mayor alcance tecnología de la información en la función que geográfico y a las economías de escala y cobertura cumple a nivel meso, sus operaciones de ahorro para que pueden lograr. Este nuevo modelo de banco particulares no están organizadas en red, lo que nicho que aprovecha la infraestructura existente para significa que los ahorradores deben efectuar sus reducir los costos también representa un modelo de depósitos y retiros en la misma sucursal. El operación prometedor. Sin embargo, todavía queda BANSEFI espera poder funcionar en red y ofrecer la duda de si este último modelo realmente puede tarjetas de débito a partir del próximo año. llegar a los sectores de menores ingresos y tener un impacto en el desarrollo en el largo plazo. Instituciones microfinancieras (IM). En la Aunque se sabe que su llegada es mucho presente evaluación, la atención no se ha centrado menor, algunas IM que aplican modelos de en las IM porque no están legalmente autorizadas a operación alternativos demuestran que es posible captar depósitos del público. En su mayoría son suministrar servicios de depósito a personas ONG y algunas son sociedades financieras de objeto demasiado pobres o en localidades demasiado limitado (SOFOL). Una de estas sociedades, muy aisladas para que puedan ser atendidas por los destacada por su escala de operaciones, es bancos nicho o las cajas. En esos casos, una alianza __________________________ estratégica entre IM e instituciones financieras 21Banejército es otro banco de desarrollo que capta ahorros del público, pero su base de clientes se limita a los miem- formales (tanto bancarias como populares) podría bros y familias de las Fuerzas Armadas. beneficiar tanto a las instituciones como a los clientes. 11 México Recuadro 4 Cuentas nómina: una oportunidad con algunos obstáculos Las cuentas nómina electrónicas reducen los costos de operación tanto de los empleadores como de los bancos. Gran parte del aumento del número de cuentas bancarias y en el uso de tarjetas de débito se atribuye a estas cuentas electrónicas, mediante las cuales los empleados reciben sus sueldos a través de depósitos directos y pueden efectuar un determinado número de retiros sin costo. Dependiendo del banco y de las condiciones negociadas por el empleador, los empleados pueden efectuar depósitos o no en esta cuenta. En el caso de los trabajadores de bajos ingresos, las cuentas nómina pueden plantear algunas dificultades puesto que: 1) los sueldos son bajos y el billete de 50 pesos es el de menor denominación que distribuyen los cajeros automáticos de los bancos; 2) muchas personas con escasos conocimientos financieros, o sin conocimientos sobre la materia, no se sienten cómodas realizando transacciones en cajeros automáticos o puntos de venta, y 3) no existen muchos cajeros automáticos y puntos de venta, particularmente en los barrios y ciudades pobres, por lo que la gente no tiene muchas opciones para usar sus tarjetas de débito. Las preguntas más importantes son si se puede facilitar el uso de estas cuentas a los trabajadores de bajos ingresos y si a la larga las instituciones las ofrecerán a los trabajadores de bajos ingresos como parte de un paquete de servicios financieros formales, incluido el ahorro. La escasa penetración de las sucursales y la lejanía física impiden el acceso a los servicios Cuadro 4 Número de personas por sucursal de Las tasas de penetración de las sucursales de instituciones financieras (por estado) instituciones financieras siguen siendo bajas, y no se instalan sucursales en zonas rurales aisladas ni en Estado Personas por zonas urbanas pobres. En el Cuadro 4 se muestra el sucursal nivel de penetración de las instituciones financieras Distrito Federal 5.222 formales por estado.22 Dicha penetración varía Colima 5.268 considerablemente: el promedio nacional es de 9.799 Nuevo León 6.086 habitantes por sucursal, pero el nivel de penetración Jalisco 6.697 por estado fluctúa entre 5.222 en la Ciudad de Yucatán 6.824 México y 19.604 en Chiapas. Querétaro 7.430 Sin embargo, cuando se hace el mismo Baja California Sur 7.572 cálculo para los bancos comerciales, la tasa de penetración a nivel nacional disminuye a 12.509 Quintana Roo 8.102 habitantes por sucursal. Como se aprecia en el Guanajuato 8.152 Gráfico 1, la penetración de los bancos a nivel estatal Nayarit 8.764 es aproximadamente igual a la de Ciudad de México, Sonora 8.868 con 5.595 habitantes por sucursal (una diferencia de Coahuila 8.873 tan sólo el 7%). Pero en Chiapas, la situación empeora Campeche 8.970 en un tercio, con 26.315 habitantes por sucursal. Morelos 9.369 Tamaulipas 9.461 Gráfico 1 Habitantes por sucursal en el Distrito Michoacán 9.745 Federal y Chiapas Chihuahua 9.880 30,000 Baja California Norte 10.153 26,315 25,000 Aguascalientes 10.154 por 19,604 Sinaloa 10.614 20,000 Oaxaca 11.165 15,000 habitantes Zacatecas 11.771 de sucursal10,000 San Luis Potosí 11.976 5,222 5,595 5,000 Durango 12.382 Número 0 Tabasco 14.224 Distrito Federal Chiapas Puebla 14.301 Todas las instituciones financieras formales Bancos Veracruz 14.954 __________________________ Guerrero 15.171 22 En esta definición se incluyen las instituciones actual- Tlaxcala 15.781 mente reguladas por la CNBV o que están en proceso de ser aprobadas en el marco de la LACP o la regulación bancaria. Hidalgo 16.318 La mejor información disponible fue tomada de CNBV, Estado de México 17.965 BANSEFI, Caja Popular Mexicana, Caja Libertad, Chiapas 19.604 Compartamos y FinComún. No se disponía de información Fuente: BANSEFI, CNBV, Caja Libertad, Caja Popular sobre muchas uniones de crédito. Mexicana, Compartamos y FinComún. 12 Evaluación del ahorro a nivel nacional En el Gráfico 2 se puede ver la fuerte En los bancos tradicionales predominan correlación positiva (0,62) entre el nivel de instrumentos inapropiados. Como se demuestra en marginación (un indicador compuesto definido por el la comparación de instrumentos que se presenta en gobierno mexicano) y el número de habitantes por el Cuadro 5, los bancos tradicionales no ofrecen sucursal de institución financiera, también por estado. instrumentos para los ahorradores de bajos ingresos. Con algunas excepciones, en los estados con mayores De hecho, en los dos bancos tradicionales visitados, niveles de marginación, la penetración de sucursales los ahorradores perderían bastante en un depósito de de instituciones financieras tiende a ser menor. 1.000 pesos mantenido durante un año sin realizar transacciones. El banco nicho ofrece condiciones mucho más favorables y los depósitos mantienen su Gráfico 2: Correlación entre el nivel de marginación y el número de personas por sucursal de instituciones valor nominal. En dos de los tres bancos no se financieras (por estado) ofrecen tarjetas de débito para una cuenta de ahorros básica con un depósito de 1.000 pesos, pero sí están 2.5 disponibles para ser usadas con los servicios de 2 ahorro de mayor saldo. (2000) 1.5 Los pequeños ahorradores tienen mejores 1 alternativas en las instituciones financieras 0.5 populares y en el banco de desarrollo del Estado, 0 marginación -0.5 donde se ofrecen instrumentos que están más al de -1 alcance de todos y mantienen su valor nominal. En un solo caso, FinComún, los pequeños ahorradores Nivel-1.5 -2 mantienen el valor real de sus depósitos de 1.000 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 pesos durante el año (aunque se debería estudiar la Número de personas por sucursal viabilidad de este instrumento de ahorro en el largo plazo). Los requisitos para abrir cuentas son más flexibles en las instituciones financieras populares y Por último, los mapas que se presentan en el en el banco de desarrollo del Estado; no obstante, en Anexo 5 muestran la penetración de las sucursales las cajas los requisitos relativos a las acciones de instituciones financieras a nivel municipal en la constituyen obstáculos significativos para el acceso Ciudad de México y Chiapas. En los mapas se de los ahorradores de bajos ingresos.23 aprecia que las sucursales de instituciones En los bancos y las instituciones financieras financieras se concentran en más zonas urbanas. populares se observa una falta de innovación en el Incluso en la Ciudad de México, éstas se sitúan desarrollo y mercadeo de los instrumentos tanto de mayoritariamente en zonas con considerable ahorro como de crédito. Ambos tipos de entidad actividad comercial o donde los habitantes tienen siguen orientándose por la oferta, lo que significa niveles de ingreso más altos. que atienden a bases de clientes tradicionales con Los clientes no conocen con claridad las instrumentos con los que se sienten cómodas. De ventajas de los instrumentos existentes manera particular en el sector de las instituciones financieras populares, éstas siguen concentrándose Las instituciones financieras mexicanas ofrecen en el crédito, por considerarlo su actividad principal, diversos instrumentos de ahorro. Entre los con la movilización de ahorros como actividad instrumentos de ahorro financiero formales cabe secundaria. mencionar cuentas a la vista totalmente líquidas, cuentas corrientes, ahorro programado, depósitos a El alto costo y la falta de innovación plazo fijo, cuentas nómina (véase el Recuadro 4), significan que los clientes de bajos ingresos no inversiones ofrecidas por corredores de valores, consideran que ahorrar en una institución financiera cuentas de AFORE y cuentas de ahorro auspiciadas formal satisfará sus necesidades de mejor manera por el Estado para tener acceso a instrumentos que los instrumentos informales que usan en la hipotecarios. Muchos de estos instrumentos actualidad. Los pocos casos muy satisfactorios plantean problemas en cuanto al acceso y el costo relacionados con la movilización de pequeños para los clientes de bajos ingresos. Además, las depósitos han sido el resultado de la utilización de instituciones no presentan los instrumentos __________________________ existentes de manera que los posibles clientes 23Las acciones son totalmente ilíquidas mientras una puedan comprender claramente sus ventajas. persona sea miembro de la caja, y no dan intereses en ninguna de las cajas estudiadas durante la evaluación. 13 México Cuadro 5 Características de los instrumentos básicos de ahorro* ofrecidos por distintos tipos de instituciones financieras formales Costo/Cargo HSBC Banamex Banco Azteca Caja Popular Caja Solidaria Mexicana Caja Libertad Guachinango FinComún BANSEFI Nombre del instrumento Tu Cuenta Tarjeta de Ahorro Guardadito Cuenta Mexicana Ahorro a la Vista Ahorro Corriente Ahorro a la Vista Cuentahorro Requisitos** Credencial del elector Credencial del elector (del IFE) y Credencial del elector Credencial del elector (del Credencial del Identificación oficial Identificación oficial Credencial del elector (del Instituto Federal comprobante de domicilio (del IFE) IFE), certificado de elector (del IFE) vigente y comprobante de vigente y (del IFE) o licencia de Electoral, IFE) y nacimiento, comprobante copia del certificado domicilio, más la compra comprobante de conducir con comprobante de de domicilio, dos de nacimiento, de capital permanente domicilio comprobante de domicilio fotografías, compra de una compra de una (10 pesos) y de capital domicilio acción de 500 pesos acción de 300 pesos social (100 pesos) Depósito mínimo de 1.000 pesos (al 1.000 pesos 50 pesos y el cliente 20 pesos 50 pesos 50 pesos 10 pesos 50 pesos apertura investigador le tiene un mes para exigieron 5.000 pesos completar 100 pesos y sólo se le dio la opción de 1.000 pesos después de insistir) Saldo mínimo exigido No 1.000 pesos 100 pesos No No 1 peso 10 pesos 50 pesos Tasa de interés No No 0,95% anual, 3% anual, compuesto 0,50% anual, 2,5% anual, compuesto 8,5% anual, 0,16% anual, compuesto trimestralmente compuesto mensualmente compuesto compuesto mensualmente mensualmente mensualmente mensualmente La tasa de interés se NA NA 100 pesos 500 pesos 300 pesos Cualquier monto Cualquier monto Cualquier monto aplica a los saldos superiores a Comisiones Comisión mensual de 30 pesos al mes por no mantener Se cobra el 10% del No No No No No adhesión de 50 pesos saldo mínimo y retiros ilimitados; cargo por + 15% de impuesto; la el cliente puede optar por no manutención si el comisión se cobra pagar el cargo por manutención y saldo baja de 50 después del décimo mantener un saldo de 1.000 pesos retiro mensual pesos: 5 pesos por cada retiro y 75 pesos al mes si el saldo es de menos de 1.000 pesos Saldo previsto de un 310 pesos 640 pesos ó 1.000 pesos si el 1.007 pesos 1.005 pesos 1.003 pesos 1.023 pesos 1.080 pesos 1,001 pesos depósito de 1.000 cliente elige la segunda opción pesos al cabo de un año Tarjeta de débito Es ofrecida por la Sí Es ofrecida por la NA Sí NA NA NA institución pero no está institución pero no disponible para la está disponible para la cuenta básica cuenta básica * El análisis de la accesibilidad financiera se ha adaptado del análisis de instrumentos bancarios de Tova Solo en el documento titulado "Broadening Access", del Banco Mundial. En la presente evaluación, las instituciones fueron seleccionadas sobre la base de: 1) el tamaño y la capacidad de llegada a los clientes, 2) la promoción de servicios a clientes de todos los niveles de ingreso, y 3) su condición de institución regulada o en proceso de someterse a la regulación de la CNBV. Las instituciones incluidas en este cuadro no son necesariamente representativas de todas las instituciones del mismo tipo; representan una muestra de los instrumentos de ahorro disponibles para los clientes de bajos ingresos en abril de 2005. Las cuentas corresponden a las cuentas básicas de depósito a la vista totalmente líquidas que ofrece cada institución. ** En todos los casos, el comprobante de domicilio (por ejemplo, un recibo de servicios públicos) puede estar a nombre de otro familiar, siempre y cuando la dirección indicada en dicho comprobante coincida con la dirección de la identificación oficial de la persona. Fuente: Visitas de incógnito a seis sucursales de instituciones financieras, llamada telefónica a FinComún y datos recopilados por el FONAES para la Caja Solidaria. 14 Evaluación del ahorro a nivel nacional métodos innovadores en la prestación de servicios, incentivos y la capacidad de las instituciones para tales como las sucursales móviles, la formación de movilizar depósitos. En México, los bancos tienen alianzas estratégicas y el aprovechamiento de la instituciones intermedias relativamente bien infraestructura existente. desarrolladas, pero en el sector financiero popular éstas se encuentran en las primeras etapas de Otras limitaciones fundamentales en el nivel desarrollo. Como consecuencia de ello, las entidades micro financieras populares dependen en medida Los recursos humanos para llenar los cargos de apreciable de los bancos comerciales y pagan un alto gestión y de personal en las cajas (y otros tipos de costo por los servicios a los que tienen acceso. instituciones financieras populares) situadas en La falta de servicios de segundo piso zonas rurales marginales no son suficientes. Los impide a las instituciones financieras populares niveles de instrucción tienden a ser más bajos en las aumentar la escala de sus actividades mediante el zonas rurales y los habitantes urbanos con la suministro de servicios de transacción tales como preparación necesaria no están dispuestos a tarjetas de débito, cajeros automáticos, remesas trasladarse a zonas rurales para administrar internacionales o pago de subsidios de asistencia instituciones financieras en esas zonas. social del gobierno. Estos servicios son Con respecto al crédito, las prácticas fundamentales para atraer a clientes de bajos crediticias conservadoras y la falta de instrumentos ingresos y ofrecer oportunidades cruciales para de préstamo adecuados hacen que el exceso de promover los instrumentos de ahorro. liquidez represente un desafío serio para muchas Al mismo tiempo, el hecho de que las instituciones captadoras de depósitos. Entre la falta instituciones financieras populares dependan de los de inovación en el lado de crédito y el desafío de bancos para invertir su liquidez constituye un tener exceso de liquidez, las instituciones tienen desincentivo para que los propios bancos ofrezcan pocos incentivos para invertir los recursos servicios de pequeños depósitos a clientes de bajos necesarios para movilizar pequeños ahorros pues ingresos. Las instituciones financieras populares no necesitan los fondos para financiar sus carteras cumplen esa función, de modo que los bancos captan de préstamos. (De hecho, representantes de ahorros como fuente de fondos sin tener que invertir instituciones micro comentaron que se sentían en los sistemas y procesos necesarios para movilizar presionados por el regulador a bajar sus niveles esos recursos directamente de esos clientes. de liquidez.) Instituciones clave de nivel meso Nivel meso: infraestructura financiera y Además del BANSEFI, de las federaciones de servicios de segundo piso instituciones financieras populares y de los proveedores de subvenciones estatales (que más abajo se describen con mayores detalles), en el Conclusión principal La falta de servicios de infraestructura financiera competitivos en el sector sistema financiero mexicano operan diversas financiero popular y la distorsión del mercado por instituciones de nivel meso: una fuerte intervención estatal con líneas de crédito subvencionadas obstaculizan la prestación de l El Consejo Mexicano del Ahorro y Crédito l l servicios de ahorro a los clientes de bajos ingresos. Popular (COMACREP) es una asociación profesional y gremial a nivel nacional que agrupa a ocho federaciones de instituciones Las instituciones de nivel meso cumplen una financieras populares. Diversos representantes función fundamental en la movilización de ahorros del sector señalaron la dificultad de presentar en gran escala. Los servicios que prestan permiten a una sola voz ante las autoridades de gobierno. las instituciones de primer piso reducir costos, El COMACREP es un primer paso en esa aumentar la eficiencia y ofrecer una gama más dirección. amplia de servicios financieros a sus clientes. En los La Confederación de Cooperativas casos más favorables, ofrecen eficientes servicios de l l l Financieras de la República Mexicana apoyo de gran utilidad, como gestión de liquidez, (COFIREM) es la confederación de federaciones seguro de depósitos, tecnología de la información y que se está creando para proporcionar servicios auditoría. En los casos menos favorables, las --sobre todo protección de depósitos-- a las voluminosas líneas de crédito subvencionado del cooperativas financieras en el marco de la Estado distorsionan el mercado, fomentan una LACP. No fue apreciable el nivel de desarrollo cultura de no pago a nivel del cliente y frenan los en que se encuentra esta confederación. 15 México banco de las instituciones financieras populares) que l ProDesarrollo es una asociación profesional y l l gremial de ONG, cajas populares y uniones de finalmente venderá al sector es progresista y los crédito dedicadas a prestar servicios servicios de segundo piso que proporciona son microfinancieros. técnicamente sólidos. Sus principales deficiencias han sido no haber logrado el pleno apoyo de las l La Asociación de Bancos Mexicanos (ABM) instituciones financieras populares a su enfoque del l l es la asociación profesional y gremial de bancos comerciales. Actualmente, está prestando más desarrollo del sector y los conflictos de intereses que atención a la gran cantidad de mexicanos plantea su doble función en los niveles meso y carentes de servicios bancarios. micro. El BANSEFI ofrece diversos servicios a las l El Instituto para la Protección de Ahorro instituciones financieras populares: l l Bancario (IPAB) ofrece protección contra el riesgo sistémico en el sector bancario y 1. Instrumentos de inversión de liquidez, cuya proporciona seguro de depósitos limitado rentabilidad es bastante más alta que la de exclusivamente a entidades bancarias; también las inversiones en bancos comerciales administra la extraordinaria deuda bancaria que (aunque las instituciones más pequeñas ha quedado de la crisis financiera de mediados señalaron que la gestión de la liquidez sólo de los años noventa. funciona en una dirección, ya que el l Consultores internacionales proporcionan l l BANSEFI no les otorga préstamos para asistencia técnica financiada por el programa cubrir los déficit de liquidez de corto plazo) del BANSEFI y el del PATMIR/SAGARPA. (Véanse detalles de estos programas en el 2. L@ Red de la Gente, un punto de acceso al Recuadro 5). Estos consultores son sistema de pagos para que las instituciones Développement International Desjardins, financieras puedan distribuir remesas y Sparkassen, la Confederación Alemana de pagos de asistencia social del Estado, y los Cooperativas (DGRV), PlaNetFinance, y el clientes puedan acceder a los programas Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y públicos de vivienda, y Crédito (WOCCU). Development Alternatives, 3. Una plataforma uniforme de tecnología de la Inc. (DAI), que se ha integrado recientemente, información para las entidades financieras es financiada por la Agencia de los Estados populares. Unidos para el Desarrollo Internacional (USAID). Los representantes de entidades financieras populares consideran que estos servicios son El BANSEFI cumple una doble función técnicamente buenos, pero muchos de ellos El BANSEFI ha sido señalado por el gobierno como expresaron su preocupación por la intervención del la institución líder del sector financiero popular. Su Estado en estos servicios de nivel meso, visión en el sentido de promover el sector y especialmente dado que el BANSEFI es un convertirse en la "caja de cajas" (es decir, en el competidor directo en el nivel micro. Por ejemplo, una inquietud específica se refiere a la exigencia de Recuadro 5 El gobierno invierte en asistencia técnica para el sector de instituciones financieras populares El gobierno mexicano tomó dos préstamos del Banco Mundial por un total de US$140 millones y recibió más de US$5 millones en donaciones del Banco Interamericano de Desarrollo y el Gobierno de Alemania para respaldar el sector financiero popular. La asistencia técnica a las instituciones financieras populares es un componente importante de los préstamos del Banco Mundial. El BANSEFI financia US$45 millones en seis programas de asistencia técnica que trabajan con 14 federaciones y 391 cajas populares y cajas solidarias para ayudarlas a cumplir los requisitos que establece la LACP. Las instituciones participando en los programas de asistencia técnica de BANSEFI representan mas de 90% de los activos y clientes totales de todas las instituciones que deben operar bajo de la nueva ley. El BANSEFI también está realizando una encuesta de panel a nivel nacional para determinar el impacto de la transformación del sector*. El programa PATMIR/SAGARPA tiene un presupuesto de US$22 millones para fortalecer 28 instituciones financieras populares y abrir 87 sucursales en zonas rurales, a fin de mejorar el acceso de más de 80.000 clientes de poblaciones marginadas a los servicios financieros; para ello se probarán mecanismos innovadores de prestación de servicios, tales como sucursales móviles y agrupaciones de ahorro. Las evaluaciones del sector fueron variadas: algunas instituciones elogiaron la alta calidad de la asistencia técnica que reciben, pero otras se quejan de que la calidad de dicha asistencia es muy despareja y de que los consultores internacionales no están logrando crear la capacidad local necesaria para producir un impacto perdurable. * BANSEFI, "BANSEFI: coordinación de los apoyos del Gobierno Federal al sector de ahorro y crédito popular", 2005. 16 Evaluación del ahorro a nivel nacional presentar al BANSEFI bases de datos completas de Las 16 federaciones de instituciones financieras los clientes para poder utilizar la plataforma de populares que existen en México tienen diversas tecnología. Algunas cajas de mayor tamaño han finalidades relacionadas con el nivel meso. El grado optado por no usar los servicios del BANSEFI de su participación con las instituciones miembros debido a estas inquietudes. suele variar; en términos generales, prestan Existe consenso general entre los determinados servicios: representantes del sector financiero popular en que l Funciones de supervisión establecidas por la l l el BANSEFI se debería concentrar en prestar LACP. La Développement International servicios de infraestructura y dejarles a ellos los Dejardins ha certificado los comités de servicios de ahorro a particulares. La doble función supervisión de 11 federaciones. Hasta el del BANSEFI crea tensiones con las mismas momento de la preparación del presente instituciones que necesita para asegurar la informe, ninguna había recibido la autorización viabilidad de sus servicios de nivel meso. Si bien CNBV para funcionar dentro del marco de la las cajas perciben al BANSEFI como competencia LACP (se trata de un proceso de dos etapas: directa en el nivel de los servicios a particulares, el certificación y autorización).24 Las federaciones banco no cree que compita directamente con el autorizadas también proporcionarán servicios de sector financiero popular porque no proporciona supervisión y de seguro de depósitos a servicios crediticios y muchas de sus sucursales instituciones que no sean miembros, sobre la están situadas en lugares donde no hay otras base del cobro de comisiones. instituciones presentes. l Asistencia técnica sobre asuntos jurídicos y l l El gobierno ha manifestado su intención de gestión financiera, desarrollo de nuevos vender una parte del BANSEFI al sector financiero productos y cumplimento de la normativa. popular. Hasta el momento en que se preparaba el l Funciones gremiales y de representación, como presente informe, las condiciones de venta no eran l l celebración de foros y cabildeo a nivel de los claras y todavía había ciertas dudas acerca del nivel gobiernos locales y nacional. de intervención estatal futura en un BANSEFI privatizado. Con todo, muchos representantes del l Próximamente, algunas federaciones l l sector señalaron que les interesaría participar en la introducirán seguros de depósitos, hasta que la semi-privatización del BANSEFI. COFIREM --una confederación de tercer piso-- establezca el fondo de protección de La proliferación de las federaciones en el sector depósitos a nivel de todo el sector. financiero popular l Legalmente no están autorizadas a gestionar l l Las federaciones representan a grupos de liquidez ni inversiones de sus miembros. instituciones financieras populares organizadas a El sistema de supervisión auxiliar menudo (pero no siempre) por regiones geográficas. establecido por la LACP crea un posible conflicto de intereses para las federaciones, a pesar de los Recuadro 6 Los costos de la supervisión en el marco de la LACP Aunque no se disponía de datos concretos, la percepción general es que los costos de la supervisión son muy altos tanto en el sector de la banca comercial como en el de las instituciones financieras populares. Con respecto a estas últimas, además del costo (por única vez) de convertirse en institución regulada (que en el caso de los miembros incluye el aporte a la capitalización de la federación), existen costos de supervisión continuos. Se estima que éstos fluctúan entre US$320 (los más altamente subvencionados) y US$1.900 al mes para las entidades afiliadas. Cubren el mantenimiento de un comité de supervisión independiente en la federación, las comisiones que la federación paga a la CNBV y a la confederación, así como todos los gastos de viaje para los exámenes sobre el terreno. No incluyen los costos de la declaración de información (ni el costo del ajuste de los sistemas para poder hacer las declaraciones en la forma apropiada). La carga relativa que recae sobre las instituciones varía considerablemente: una federación estimaba que los costos de supervisión equivalen al 5% de los ingresos del miembro más pequeño y tan sólo al 0,005% de los del miembro más grande. Hoy en día, los programas de asistencia técnica del BANSEFI y de la Fundación Ford subvencionan el costo de la supervisión en las federaciones. El verdadero impacto de los costos de la supervisión se apreciará una vez que finalicen esos subsidios. En el caso de las instituciones actualmente reguladas por la CNBV (sociedades de ahorro y préstamo, y uniones de crédito), el costo de pasar a ser reguladas conforme a la LACP es temporalmente mayor porque tienen que pagar los costos de supervisión correspondientes a su condición jurídica actual y, al mismo tiempo, empezar a pagar conforme al nuevo sistema de supervisión. __________________________ 24A octubre 2005, se habían autorizado ocho federaciones y dos instituciones a nivel micro bajo de la LACP. 17 México notables avances en crear comités de supervisión depósitos se administren de manera segura. Además, independientes. Las instituciones de primer piso recientemente el Congreso mexicano restringió el compran acciones para ingresar como miembros de acceso a los fondos de mayor tamaño a las una federación y contribuir a su capitalización. instituciones más sólidas, lo que elimina los También pagan comisiones de supervisión incentivos que tienen las instituciones más capaces directamente a la federación, la que también les para movilizar ahorros. Escapa al alcance de esta vende otros productos y servicios, a veces sobre la evaluación determinar el éxito, o fracaso, de los base de comisiones. (Véase el Recuadro 6, donde se diversos programas de crédito y subsidios del explican los costos de la supervisión en el marco de Estado. Sin embargo, no hay duda de que éstos la LACP). El sistema se basa en los modelos distorsionan los mercados financieros para los exitosos de supervisión de cooperativas financieras clientes de bajos ingresos, en particular los de las en Alemania y Québec, Canadá. Sin embargo, este zonas rurales. modelo de consultoría/auditoría ha resultado deficiente en otros lugares. Habría que ver si las Nivel macro: el papel del Estado y el federaciones mexicanas podrán emitir calificaciones entorno de políticas deficientes a riesgo de perder capital de adhesión y/o negocios con instituciones no afiliadas. Esta situación es especialmente riesgosa en las Conclusión principal Aunque han logrado condiciones actuales, en que tantas federaciones avances importantes en los últimos años, la compiten por un mercado relativamente pequeño de existencia de una política pública fragmentada ha inhibido la capacidad del gobierno de crear un instituciones de primer piso. entorno propicio para la movilización de pequeños depósitos. Una excesiva intervención La prevalencia de créditos estatales distorsiona directa e indirecta del Estado en los servicios el mercado financieros a los clientes de bajos ingresos ha El Estado administra diversos programas financieros producido, en el mejor de los casos, resultados variados. que benefician a la población de bajos ingresos a través de varias entidades. Cada programa tiene su propia motivación y muchos incluyen fondos Los informantes en todos los niveles coinciden en subvencionados para fines de représtamo (a veces que la provisión de servicios financieros a los pobres denominados "fondos de segundo piso").25 El fácil sigue politizada en México. Hay gran divergencia de acceso a créditos subvencionados de segundo piso no opiniones sobre la función que le corresponde al sólo elimina los incentivos para captar ahorros, sino Estado en la creación de servicios de pequeños que también distorsiona la gestión financiera de las depósitos. Mientras algunos sostienen que el Estado instituciones. Tal como señaló recientemente un debería limitar su papel a la política reguladora, experto, el legado más importante de todas estas otros opinan que éste debería continuar intervenciones (refiriéndose a las grandes líneas de subvencionando al sector financiero popular e crédito subvencionado) ha sido la ausencia absurda incluso flexibilizar la regulación de las pequeñas de toda preocupación verdadera por el riesgo en estos instituciones que funcionan en zonas difíciles de segmentos del sistema financiero mexicano.26 En el atender. El debate es muy intenso, pero en la contexto de la movilización de ahorros, la ausencia presente evaluación se concluyó que existen escasos de gestión del riesgo significa que las instituciones datos sistemáticos para apoyar los distintos de nivel micro son incapaces de asegurar que los argumentos. __________________________ El Estado ha logrado avances importantes 25Los informantes estiman que existen por lo menos 30 en aumentar el acceso a los servicios financieros. Al programas. Algunos de los más grandes que se destacan son mismo tiempo, la fragmentación de la política los Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura pública, la diversidad de programas de subvenciones (FIRA), que administran fondos en zonas rurales en apoyo de la producción agrícola; Financiera Rural, la institución a menudo mal ejecutados, así como la prestación pública de crédito a particulares, y Nacional Financiera, que directa e indirecta de servicios han inhibido sus otorga préstamos a pequeñas empresas y microempresas que esfuerzos en su función fundamental de asegurar un inician actividades. entorno propicio para la movilización de depósitos. 26González-Vega, Claudio, "Mexico Rural Economy La LACP adopta medidas prometedoras en esa Strategy. Rural Financial Markets in Mexico: Issues and dirección para el sector financiero popular, y la Options". Informe preparado por Chemonics Internacional reglamentación bancaria que fue revisada después Inc. Para USAID, para "LAC Bureau Poverty Reduction: A Task Order Under the RAISE IQC", Washington, D.C., de la crisis en la década de 1990 ha creado un abril de 2004, www.dec.org/pdf_docs/PNACX472.pdf. entorno relativamente estable, pero inflexible, para los bancos comerciales. 18 Evaluación del ahorro a nivel nacional Una política pública fragmentada l La Secretaría de Economía supervisa el l l Aunque el gobierno actual parece coordinar la Programa Nacional de Financiamiento de política pública con mas eficaz que gobiernos Microempresarios (PRONAFIM) y el anteriores, los representantes de las instituciones de FONAES, que brinda apoyo a las cajas nivel micro e meso informan que a menudo han solidarias mediante el financiamiento de recibido mensajes variados y contradictorios del capital inicial y de los costos de iniciación gobierno. Esta percepción puede deberse al hecho de actividades y el suministro de asistencia de que diversos organismos públicos, cada uno con técnica en forma permanente. sus propias motivaciones, mandatos y electorado, La fragmentación de los planteamientos del gobierno participan de alguna manera en la provisión de significa que no existe ningún órgano rector que servicios financieros a los pobres. Además del formula, articula y coordina los otros organismos BANSEFI y de los grandes programas de crédito de públicos en torno a una política principal. El segundo piso, existen otras importantes entidades importante volumen de recursos que ya se han rectoras de las políticas (que además son invertido podría producir un impacto más positivo si responsables de su aplicación): éstos se reorientaran de una manera estratégica e integral. Los informantes mencionaron algunos l La Secretaría de Hacienda y Crédito l l Público (SHCP) supervisa la política fiscal, comités de coordinación y una comisión presidencial. establece las políticas generales del sistema Sin embargo, poco se sabía sobre sus resultados y financiero y aprueba las licencias de nuevos había cierto escepticismo acerca de su posible bancos. Ejerce bastante influencia tanto en eficacia, dado el clima político imperante. Otros el sector bancario como en el sector sugirieren un pacto nacional, donde representantes financiero popular. del sector dialoguen con el gobierno para formular un planteamiento a nivel nacional destinado a promover l La Comisión Nacional Bancaria y de un sector financiero integrador. l l Valores (CNBV) tiene por mandato supervisar directamente los bancos Marco jurídico y normativo: oportunidades y comerciales y de desarrollo, y de velar por retos la supervisión delegada de las entidades La Ley de Ahorro y Crédito Popular (LACP) financieras populares. organiza el sector financiero popular. LACP ofrece grandes oportunidades, ya que organiza el l El Banco de México es el banco central. Se l l encarga de la gestión del riesgo sistémico y sector financiero popular, ayuda a impulsar la del sistema de pagos. Recientemente criticó confianza del público, exige el acceso a seguros de a los bancos comerciales por su incapacidad depósitos, reconoce a las instituciones no bancarias de llegar a los clientes de ingreso más bajo. como parte del sistema financiero formal y adopta medidas para crear un sistema financiero más l La CONDUSEF protege los derechos de los l l integrador en México (véase la descripción en el usuarios de servicios financieros, Recuadro 7). principalmente mediante la recepción de reclamos, la publicación de información La LACP fue promulgada junio de 2001 y sobre instrumentos y campañas de originalmente daba a las instituciones hasta junio de educación de los consumidores. Si bien se 2003 para cumplir los requisitos exigidos. Este ha concentrado principalmente en el sector plazo fue ampliado hasta junio de 2005, cuando se de la banca comercial, ha iniciado una hizo evidente que ninguna institución estaba en campaña de educación de los consumidores condiciones de cumplir con las exigencias acerca de la LACP. establecidas. En abril de 2005, el Congreso aprobó una enmienda para prorrogar una vez más el plazo l La SEDESOL supervisa los programas de l l hasta diciembre de 2005, y hasta diciembre 2008 en superación de la pobreza y, específicamente, el caso de las instituciones que tienen una los pagos directos de las subvenciones de calificación minima y demuestran de buena fe que asistencia social del Estado. También tiene están intenando cumplir con la ley. una línea de crédito subvencionado para ofrecer préstamos a la población pobre. Tras años de un vacío normativo en la mayor parte del sector financiero popular, esta ley l El programa del PATMIR de la SAGARPA tal vez haya errado en ser demasiado restrictiva y l l se concentra en aumentar la prestación de compleja. A cuatro años de su promulgación servicios financieros en zonas rurales ninguna institución funciona dentro del marco de la marginadas. ley y acaba de autorizarse otra prórroga. Nadie 19 México Recuadro 7 Principales componentes de la LACP La LACP estipula dos tipos de entidades reguladas: las Sociedades de Cooperativas de Ahorro y Crédito Popular (sociedad cooperativa) y las Sociedades Financieras Populares (sociedad financiera). La principal diferencia entre ambas es que las primeras son entidades sin fines de lucro de propiedad de sus miembros, y las segundas son instituciones parcialmente de lucro, de propiedad de accionistas (y, como resultado, soportan una mayor carga tributaria). La supervisión financiera de estas entidades es responsabilidad de un sistema de supervisión auxiliar, por el cual la CNBV autoriza legalmente a las federaciones a realizar esa supervisión. Teniendo en cuenta los diferentes tipos, tamaños y capacidades de las instituciones que existían antes de la promulgación de esta ley, existen cuatro niveles de operación, según el tamaño de los activos, el número de clientes, el número de sucursales, la ubicación geográfica, y la capacidad técnica y operacional. El nivel de seguro de depósitos exigido y los servicios que puede prestar una institución varían según el nivel operacional. Las SOFOL y las uniones de crédito seguirán existiendo, pero no están autorizadas a captar ahorros del público*. Pequeñas asociaciones civiles y sociedades civiles, al amparo de un límite legal mínimo de 250 clientes o 350.000 unidades de inversión (UDI) en activos, seguirán prestando servicios de ahorro y crédito a un número limitado de clientes pobres. Sin embargo, su crecimiento y potencial de llegada a esos grupos de población se verá limitado si no pueden cumplir los requisitos para convertirse en instituciones reguladas. * Véase un excelente resumen de la LACP en Pilar Campos Bolaño, El Ahorro Popular en México: Acumulando Activos para Superar la Pobreza (México: CIDAC y Miguel Ángel Porrúa, enero de 2005). parece tener respuestas claras sobre por qué esto No está claro si el proceso de formalización que se está llevando tanto tiempo. Las instituciones ha iniciado con la LACP conducirá a la integración financieras sostienen que los costos elevados, la de un solo sistema financiero o al constante rigidez de las exigencias y la incertidumbre les desarrollo de un sistema doble. Un sistema de este impiden obtener autorización, pero las autoridades último tipo podría beneficiar a todos si se permite de gobierno señalan que nunca se les han crear la infraestructura financiera que falta, para presentado datos que respalden esas reducir la dependencia del sector financiero popular reclamaciones. Los últimos resaltan también que de los bancos. Dos sistemas separados pero iguales muchas instituciones han hecho avances pueden dar resultado para establecer un sector importantes en el camino hacia la regulación financiero integrador, pero dos sistemas separados y durante este tiempo. desiguales podrían seguir marginando al sector La LACP ha agotado la atención y los financiero popular, estancar el crecimiento y recursos de las instituciones y de sus dirigentes, traspasar costos elevados a los clientes de bajos dejando poca energía para resolver otros problemas ingresos. que obstaculizan la movilización de ahorros (y la prestación de servicios financieros en general). Las leyes bancarias están diseñadas para atender Además, podrían aparecer algunos efectos no al 15% de la población. La legislación bancaria no deseados y es necesario dar respuesta a algunas da flexibilidad a los bancos comerciales para interrogantes fundamentales: intentar llegar a los clientes de bajos ingresos. Algunas exigencias específicas en materia l ¿La gente, entre ellos funcionarios de normativa elevan los costos relativos que entraña l l gobierno y políticos, está perdiendo la suministrar servicios para pequeñas transacciones. confianza al ver que el proceso de Los informantes destacaron algunos ejemplos: transformación se sigue prolongando? l Las exigencias en materia de seguridad l l l ¿Los costos que entraña la regulación harán l l física que se imponen a los bancos (cámaras cambiar el mercado de las instituciones, con de vídeo "en vivo" y entradas exclusivas, la consiguiente reducción del acceso de los por ejemplo) elevan los costos de las clientes de bajos ingresos? sucursales a niveles excesivos. l ¿Qué impacto podrían producir algunas de El microcrédito no se reconoce como una l l las regulaciones específicas (por ejemplo, l l l categoría de crédito en el marco de la norma- con respecto a las exigencias de capital tiva. Para los micropréstamos, los bancos mínimo y al capital social sin costo en las deben seguir los mismos procedimientos de cajas) en las instituciones financieras más aprobación que para los préstamos de gran pequeñas y en los clientes pobres? cuantía, por ejemplo la exigencia de consultar l ¿Qué sucede con las pequeñas instituciones a una central de riesgo autorizada antes de l l alternativas (y lo que es más importante, con aprobar un microcrédito (aun cuando los sus ahorradores pobres) que no pueden clientes de bajos ingresos no aparezcan en las cumplir con la normativa? centrales de riesgo existentes). 20 Evaluación del ahorro a nivel nacional generar este tipo de datos completos l Los requisitos en materia de presentación de l l informes también están estandarizados, lo permitiría determinar el grado de carencia de cual eleva los costos relativos de la servicios bancarios para así establecer la declaración de información financiera accesibilidad y calidad de los servicios de respecto de transacciones de pequeña depósito en el mercado, y promover un cuantía. diálogo basado en los hechos más que en la política. Todo conocimiento que se genere a Si bien estos tipos de impedimentos partir de proyectos de asistencia técnica normativos tienen solución, aumentan los financiados con fondos públicos se debería desincentivos de los bancos para emprender poner a disposición para que otros puedan programas serios orientados a ofrecer instrumentos aplicar las lecciones aprendidas. de ahorro y préstamo a clientes de bajos ingresos. Los banqueros reconocen que la CNBV ha hecho 2. Reforzar las iniciativas de educación excepciones a ciertas regulaciones específicas que financiera a fin de mejorar los han demostrado obstaculizar los esfuerzos conocimientos en esa materia. Como tendientes a aumentar la inclusión. Sin embargo, ejemplo cabe mencionar las instituciones para solicitar y otorgar excepciones se suelen financieras que realizan este tipo de requerir considerables recursos legales. programas, y las actividades educativas de la CONDUSEF orientadas a promover los Las leyes contra el lavado de dinero pueden conocimientos generales sobre finanzas y las discriminar a los pequeños ahorradores. Las ventajas del ahorro financiero. Otro aspecto normas contra el lavado de dinero se aplican tanto a fundamental es promover la transparencia en la banca comercial como al sector financiero el acceso a información sobre precios y popular. La mayoría de las reglas se aplican a las desempeño de todos los tipos de instituciones transacciones desde US$10.000 hacia arriba. Sin financieras que atienden a clientes de bajos embargo, las exigencias de "conocer a los clientes" ingresos. Investigar un posible vínculo con la obligan a las instituciones financieras a exigir una Secretaría de Educación para incorporar tarjeta de identificación oficial así como un temas financieros básicos en el programa de comprobante de domicilio al momento de abrir una estudios de la enseñanza primaria y cuenta. Estos requisitos aparentemente sencillos secundaria. Los fondos públicos con los que aumentan los costos asociados con el ofrecimiento actualmente se financian líneas de crédito incluso de cuentas básicas y pueden constituir subvencionado o programas ineficaces se grandes obstáculos para muchos clientes potenciales podrían reasignar para financiar la educación de escasos recursos. financiera en escala masiva. 3. Desarrollar la capacidad institucional y Estrategias para mejorar la movilización humana. Seguir invirtiendo en el de pequeños depósitos en México fortalecimiento de las instituciones a nivel tanto micro como meso. Se ha establecido En esta sección se proponen algunas estrategias para una gran dependencia de la LACP para crear ampliar la movilización de depósitos en gran escala instituciones sólidas, pero la regulación por sí en México. Más que ofrecer recomendaciones o sola no robustece a las instituciones. El prescripciones definitivas, estas sugerencias fortalecimiento de aquellas instituciones plantean algunos aspectos fundamentales que financieras populares con mayores merecen una investigación y estudio más profundos. posibilidades de llegar a los clientes en gran 1. Poner más datos sobre la mesa. No se escala y de atender zonas aisladas permitirá disponía fácilmente de datos sobre aumentar la accesibilidad física y económica indicadores, tales como número de clientes a servicios de pequeños depósitos. Para atendidos, niveles de ahorro, tamaño de las desarrollar la capacidad de los recursos instituciones y ubicación de todos los tipos de humanos a nivel local se puede trabajar con puntos de servicio (sucursales en las asociaciones profesionales y gremiales a instalaciones fijas, sucursales móviles, fin de crear institutos regionales de cajeros automáticos y puntos de venta) por capacitación que se dediquen a la formación municipio. Tampoco ser podía acceder práctica de directores, gerentes y personal de fácilmente a datos sobre los costos de la instituciones financieras populares (y supervisión o el número y tipo de líneas de posiblemente de bancos). Además, se puede crédito de segundo piso. Invertir a fin de estudiar la posibilidad de formar alianzas con 21 México escuelas técnicas y comerciales a fin de ocurriría naturalmente si el BANSEFI se preparar grados de bachillerato en gestión vendiera a las instituciones financieras financiera básica. Por último, se puede seguir populares. Sin embargo, el momento y las fortaleciendo la capacidad de las condiciones de venta se deben aclarar ahora a instituciones de nivel meso, especialmente en fin de generar más confianza. Incorporar las los comités de supervisión de las lecciones aprendidas de la experiencia del federaciones. IPAB en la creación de seguros de depósitos 4. Innovar más en el diseño y el mercadeo de y publicar directrices para la gestión de los los instrumentos, y en la prestación de los seguros de depósitos para el sector financiero servicios. Investigar y documentar popular. Por último, examinar las líneas de metodologías que abandonan los modelos crédito subvencionado que ofrece el Estado tradicionales impulsados por la oferta y para determinar su eficacia, identificar áreas reducen el costo de la prestación de servicios de intervención estratégica y consolidar los en zonas marginadas. Las actividades flujos de crédito público. podrían incluir: 6. Fomentar la consolidación del sector financiero popular. Apoyar fusiones entre l Apoyo al diseño, prueba experimental, l l documentación de las metogologías, y instituciones de nivel micro (cajas) y de nivel difusión de instrumentos de ahorro y meso (federaciones) a fin de lograr mayores préstamo innovadores para clientes de economías de escala y cobertura. En un bajos ingresos; futuro no muy lejano, para que la LACP surta efecto se tendrá que consolidar el sector l Inversión en el mejoramiento de la l l tecnología de la información y en la financiero popular. La consolidación no formación de redes entre instituciones significa necesariamente reducir la cobertura más pequeñas en las zonas rurales, y geográfica. De hecho, puede ser la única manera de ampliar los servicios por medio de l Prueba de mecanismos de prestación de instituciones sólidas y seguras, capaces de l l servicio alternativos mediante la utilización de nuevas tecnologías multiplicar los puntos de venta en forma móviles, la aplicación de estrategias eficiente. En otros países cuyo sector no creativas en materia de sucursales y la bancario está más desarrollado, como promoción de alianzas estratégicas para Estados Unidos y Alemania, la consolidación aprovechar la infraestructura física permitió a las instituciones que prestan existente. servicios a particulares reducir los costos, aumentar la eficiencia y prestar servicios en Se debería dar prioridad a las una escala mayor. La publicación de innovaciones que se centran en la creación y directrices para las fusiones y el suministro promoción de paquetes de servicios de asistencia técnica para supervisar el financieros, con inclusión del ahorro. proceso en las primeras fusiones producirían Específicamente, en los esfuerzos por un impacto positivo y perdurable. Además, se desarrollar nuevos productos, se deberían puede explorar la formación de alianzas buscar maneras de aprovechar los grandes estratégicas entre IM que llegan a las volúmenes de remesas internacionales para poblaciones marginadas e instituciones facilitar el acceso al ahorro y el crédito a los formales más grandes que no saben cómo millones de receptores de esos recursos. atender el mercado de clientes de bajos Si bien algo de esto ya está sucediendo, ingresos. En el caso de las instituciones más los informantes señalaron en forma pequeñas que no puedan dar cumplimiento a prácticamente unánime que no todos recibían los requisitos, no puedan fusionarse con una la documentación sobre nuevos productos, institución más grande y, en consecuencia, mecanismos de prestación de servicios y deban dejar de operar, se pueden tomar resultados de los experimentos realizados. medidas proactivas para proteger el acceso de 5. Apoyar servicios de infraestructura sus clientes a los servicios financieros. financiera viables destinados al sector 7. Explorar incentivos innovadores. Apoyar la financiero popular. Respaldar regulaciones preparación y formulación de una estrategia que permitan crear un banco privado de de política pública para desarrollar un sector segundo piso con acceso al sistema de pagos financiero integrador y reorientar los recursos para el sector financiero popular. Ello existentes para respaldar dicha estrategia. 22 Evaluación del ahorro a nivel nacional Estudiar maneras de dar incentivos para Un desafío concreto para el sector alentar a las instituciones financieras formales financiero popular es poner en práctica la a llegar a las zonas marginadas. Entre otras LACP antes de las próximas elecciones. Las posibilidades, cabe mencionar incentivos instituciones deben estar reguladas para tributarios a las operaciones en esas zonas; un poder institucionalizar las reformas que tanto programa semejante a la ley de reinversión en trabajo han costado a tantas personas. Tan la comunidad en Estados Unidos, destinado a sólo la comprobación de que el sistema vincular la aprobación normativa para funciona puede impedir que un gobierno avanzar en el mercado y ampliar los servicios recién elegido proclame amplias reformas en los mercados urbanos a los esfuerzos que podrían beneficiar o no a los hogares de comprobados de una institución por atender bajos ingresos. El riesgo es especialmente los mercados de bajos ingresos y en zonas grande si en sus campañas los políticos rurales, y programas de cuentas individuales prometen más servicios a los pobres, lo que de desarrollo para ayudar a las personas inevitablemente sucederá. pobres a acumular activos, mediante los La meta de este proceso de cuales los titulares de las cuentas reciben compromiso político sería promover una fondos de contrapartida a medida que ahorran estrategia nacional coherente que defina para fines establecidos (por ejemplo, para la claramente las funciones del Estado y del vivienda, la educación o inversión en un sector privado en el sistema financiero, y pequeño negocio). reduzca al mínimo la fragmentación de las 8. Aprovechar la coyuntura política para políticas y los programas públicos. Los exigir coherencia en las políticas. La siguientes son algunos ejemplos de las elección presidencial que tendrá lugar en cuestiones que se deben resolver: 1) julio de 2006 ya reviste gran importancia en establecer roles más definidos dentro del todas las discusiones sobre la creación de un gobierno, en especial las facultades en sistema financiero integrador en México. La materia de políticas y supervisión entre la coyuntura significa a la vez inestabilidad y CNBV, la SHCP y Banxico; 2) equilibrar la oportunidad política. Las partes interesadas supervisión prudencial del sistema financiero pueden influir en el futuro iniciando ahora un con la innovación y ampliación de las debate abierto sobre las políticas públicas, a instituciones para prestar servicios a los medida que las campañas forman sus comités pequeños ahorradores; 3) eliminar las consultivos y plataformas políticas. Tanto los distorsiones, y sus efectos, provocadas por dirigentes de la banca comercial como los de los programas de subvenciones de segundo las instituciones financieras populares piso del Estado, y 4) aclarar el papel y la podrían aprovechar esta oportunidad para ventaja comparativa del BANSEFI con educar a los legisladores actuales y futuros respecto a los agentes privados de nivel meso acerca de los obstáculos que les impiden y micro. ampliar los servicios financieros a los pobres. 23 México Anexo 1 Cuadro resumen de oportunidades, obstáculos y sugerencias Nivel Oportunidades/ Obstáculos/ Puntos fuertes Deficiencias Medidas que se sugiere adoptar Clientes Existe una fuerte demanda - Los consumidores no Aprovechar la latente de servicios de tienen confianza en las infraestructura de ahorro en pequeña cuantía instituciones financieras educación financiera - Los clientes carecen de existente para incrementar conocimientos financieros los conocimientos para participar o tomar financieros decisiones acertadas Micro Existe una variada gama - La mayoría de los - Fortalecer la capacidad de proveedores de servicios se caracteriza por institucional y de los servicios financieros en el la lejanía, el alto costo para recursos humanos mercado los clientes y la falta de - Incrementar la innovación innovación en la prestación mediante la documentación de los servicios de metodologías y técnicas impulsadas por la demanda para reducir el costo de los servicios en las zonas marginadas - Fomentar la consolidación de las instituciones que prestan servicios a particulares Meso - Los donantes y el Estado - La proliferación de - Respaldar una realizan inversiones federaciones incrementa infraestructura financiera significativas en asistencia los costos y debilita la viable para el sector técnica al sector financiero supervisión financiero popular, popular - La competencia del permitiendo la creación de - El BANSEFI ha BANSEFI con las un banco de segundo piso; desarrollado servicios de instituciones financieras aprender de la experiencia inversión, pago y populares ha impedido a del IPAB con los seguros tecnología de la éstas ofrecer otros de depósitos, y examinar y información de alta calidad servicios consolidar los flujos de para las instituciones - La abundancia de fondos crédito del Estado financieras populares estatales subvencionados - Fomentar la consolidación para créditos distorsiona el de las instituciones de mercado segundo piso Macro La LACP intenta establecer - Las continuas - Estudiar incentivos para un marco regulador y de postergaciones del plazo reducir la escala de las supervisión para el sector de entrada en vigor de la operaciones de las financiero popular LACP retrasan los cambios instituciones reguladas, que se deben introducir en captadoras de depósitos. el sector - Aprovechar la coyuntura - La intervención de política para exigir Generarmásdatosespecíficossobreindicadoresimportantesyutilizarlosparafundarlasdiscusionessectoriales numerosas entidades coherencia en las políticas estatales envía señales relativas al sector discrepantes al sector financiero popular - Las leyes contra el lavado de dinero discriminan a los pequeños ahorradores - Ciertas secciones de la ley de bancos desincentivan la reducción de la escala de operaciones de las entidades bancarias 24 Evaluación del ahorro a nivel nacional Anexo 2 Recursos bibliográfico sobre la movilización de depósitos en México Banco Interamericano de Desarrollo. "Mexico: Rural Financial System Consolidation Program". Propuesta de préstamo, ME-0243, Washington, D.C. Banco Mundial. "Broadening Access to Financial Services Among the Urban Population: Mexico City's Unbanked". Borrador confidencial, Dirección Sectorial de Finanzas, Sector Privado e Infraestructura, Oficina Regional de América Latina y el Caribe. Volumen I: texto principal, octubre de 2003. ------. "CDF Profiles: Mexico". Informe basado en una mesa redonda sobre el tema, Ciudad de México, 26 y 27 de febrero de 2002. ------. "Financial Sector Assessment: Mexico". Basado en el informe sobre el programa conjunto de evaluación del sector financiero del FMI y el Banco Mundial, Washington, D.C., octubre de 2002. ------. "Memorandum of the President of the International Bank for Reconstruction and Development and the International Finance Corporation to the Executive Directors on a Country Assistance Strategy of the World Bank Group for the United Mexican States". Informe No. 23849-ME. 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Juan Felipe Marcela Gessaghi Director Comercial Cisneros Sánchez Directora FinComún Sociedad Mazehualtzitzi ProDesarrollo Iricentiliz, SC Blanca Aldasoro José Hernández Domínguez Coordinadora de Servicios a Carola Conde Bonfil Presidente Consejo de Socios Investigadora Administración ProDesarrollo El Colegio Mexiquense Caja La Monarca Andrés Aymes Ansoleaga Isabel Cruz Hernández Adrián Hong López Director General Adjunto de Directora General Director General Adjunto de Operación Asociación Mexicana de Diagnóstico y Supervisión del Banco del Ahorro Nacional y Uniones de Crédito del Sector Sistema Bancario y Relaciones Servicios Financieros Social, AC con Inversionistas (BANSEFI) (AMUCSS) Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) León Barri Colín Director General de Planeación, Oscar de León Alfredo Hubard Análisis e Investigación Director de Proyecto Director General Financiera WOCCU/Alianza-FMEAC CAME Instituto para la Protección al Rafael de Villar Ahorro Bancario (IPAB) Emilio M. Illanes Díaz Rivera Investigador Director General de Fondos y Pilar Campos Bolaño Banco de México Microempresas Subdirectora de Análisis Luis Fabre Pruneda FONAES, Secretaría de Económico y Social Vicepresidente Técnico Economía Banco del Ahorro Nacional y Comisión Nacional para la Servicios Financieros Ramón Imperial Z. Protección y Defensa de los (BANSEFI) Director General Usuarios de Servicios Caja Popular Mexicana Javier Cárdenas Félix Financieros (CONDUSEF) Director de Cajas Solidarias César Izurieta Moreno Vicente Fenoll Algorta FONAES Director de Servicios Director General Caja Libertad Marco Carrera Santa Cruz FinComún Director de Estudios de Juan Carlos Jiménez Rojas Fernando Fernández Mercado Director Técnico Director de Proyecto Comisión Nacional para la Asociación de Bancos de Proyecto AFIRMA, DAI Protección y Defensa de los México Usuarios de Servicios Javier Fernández Cueto John Keane Financieros (CONDUSEF) Director de Estrategia Director de Proyecto Compartamos Tomás Carrizales Villegas DGRV-BANSEFI Oaxaca y Gerente General Pierre Gaches Yucatán Federación Alianza Consultor, IRAM DGRV - Confederación Proyecto DGRV-SAGARPA Alemana de Cooperativas Alfonso Castillo Oaxaca Unión de Esfuerzos para el Armando Laborde de la Peña DGRV - Confederación Campo, A.C Director Alemana de Cooperativas ProMujer México Antonio Cháez Alfonso García Gerente de Mercadeo Carlos Labarthe Costas Director de Servicios Federación Alianza Director General Corporativos Compartamos Caja Popular Mexicana 27 México Barry Lennon Luis Niño de Rivera Jeremy Smith Jefe de Servicios FInancieros Vicepresidente del Consejo de US Agency for International Microenterprise Office, Administración Development (USAID), México Agencia de los Estados Unidos Banco Azteca para el Desarrollo Internacional Harald Speidel (USAID) Mary O'Keefe Director de Proyecto Especialista en Microfinanzas DGRV-SAGARPA Oaxaca Oscar Guillermo Levin DGRV - Confederación Presidente Antonio Ortega Alemana de Cooperativas Comisión Nacional para la Presidente, Comité de Erick Tapia Protección y Defensa de los Supervisión Usuarios de Servicios FedRural Gerente Jurídico y Asistencia Financieros (CONDUSEF) Técnica Jesús Ortiz Caso Federación Mexicana de Julio César López Marín Director Entidades de Ahorro y Crédito Gerente General Caja Depac Poblana (FMEAC) Consejo Mexicano del Ahorro y Gonzalo Puente Miguel Ulloa Crédito Popular (COMACREP) Director General Consultor Independiente Luis Felipe Mariscal FINCA México Alejandro Vargas Durán Director General de Juan Ramos de la Rosa Director General Adjunto de Supervisión de Entidades de Fondos de Cooperación Normatividad Ahorro y Crédito Popular Zihualtme Banco Azteca Comisión Nacional Bancaria y Kimpantilla Tekitise, SC de Valores (CNBV) Armando Velasco Castrejón Cirilo Rivera Rivera Gerente General Bárbara Meraz Subdirector General Finrural Directora de Ahorros Caja Popular Mexicana Compartamos Aurora Vignau Ruíz Almincar Rodríguez Directora de Planeación Hillary Miller Wise Director de Proyecto Espacios Alternativos Especialista de Desarrollo Développement International Económico Anna Wellenstein Desjardins Development Alternatives, Inc. Jefa Sectorial, América Latina (DAI) Rolando Salazar Desarrollo Financiero Especialista en Microfinanzas Banco Mundial Yanira Morales Badillo WOCCU/PATMIR-Veracruz Sociedad Mazehualtzitzi Guillermo Zamarripa Iricentiliz, SC Félix Sierra Alvarez Escamilla Gerente General Titular de la Unidad David Myhre Federación Mexicana de Unidad de Banca y Ahorro, Asesor de Programas, Finanzas Entidades de Ahorro y Crédito Subsecretaría de Hacienda y para el Desarrollo y Seguridad (FMEAC) Crédito Público, Secretaría de Económica Hacienda Crédito Público Fundación Ford Aarón Silva Nava Gabriela Zapata Álvarez Director General Adjunto de Martín Naranjo Landerer Planeación Estratégica y Directora Economista Financiero Superior Evaluación Proyecto de Asistencia Técnica Oficina Regional de América Banco del Ahorro Nacional y al Microfinanciamiento Rural Latina y el Caribe Servicios Financieros (BANSE- (PATMIR), Subsecretaría de Banco Mundial FI) Desarrollo Rural, Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación (SAGARPA) 28 Evaluación del ahorro a nivel nacional Anexo 4 Principales indicadores del sistema financiero mexicano INDICADORES GENERALES Población 106 millones Población económicamente activa 43,4 millones Tipo de cambio promedio en 2004 US$11,3 Inflación 5,20% INB per cápita US$6.230 Salario mínimo US$4,04 al día Porcentaje de la población que vive con 15.001 30°N CALIFORNIA lfo SONORA C H I H U A H U A LÍMITES DEL ESTADO de Yaqui Ojinaga 12.001 - 15.000 Hermosillo Cali Chihuahua Salado LÍMITES DE LAS DELEGACIONES Guaymas Santa 9.001 - 12.000 Rosalia Conchos BAJA Laredo Navojoa C O A H U I L A CALIFORNIA fornia Fuerte 6.001 - 9.000 Frontera SUR Loreto NUEVO Golfo de México Los Mochis LEON LEÓN 25°N 25°N Matamoros Torreón Torreón Monterrey Saltíllo Saltíllo Culiacán Culiacán SINALOA 3.001 - 6.000 La Paz D U R A N G O TAMAULIPAS Durango ZACATECAS 0 - 3.000 Ciudad Victória Victória Mazatlán Mazatlán Cabo San Lucas Zacatecas SAN LUIS AGUASCALIENTES POTOSÍ POTOSI Tampico QUERÉTARO QUERÉTARO NAYARITLeAguascalientes San Luis Potosí Potosí * Para crear los mapas se utilizó la mejor información disponible, Cancún Tepic rma VERACRUZ YUCATÁN YUCATAN Mérida GUANAJUATO Guanajuato HIDALGO Cozumel 20°N PuertoVallerta Guadalajara Querétaro Querétaro DISTRITO FEDERAL procedente de las fuentes citadas; es posible que no se hayan incluido Pachuca TLAXCALA Campeche OCÉANO JALISCO CIUDAD DE CUIDAD QUINTANA MÉXICO MÉXICO Morelia MEXICO algunas pequeñas instituciones locales no reguladas. Jalapa ROO PACÍFICO Tlaxcala Veracruz Colima Toluca Chetumal COLIMA MICHOACÁN MICHOACAN Cuernavaca Puebla PUEBLA TABASCO CAMPECHE Balsas Villahermosa Golfo de GUERRERO Chilpancingo BELICEHonduras Nota: Número de sucursales de instituciones financieras en 2004, y Zona representada datos de población tomados del censo nacional del año 2000. Oaxaca CHIAPAS Acapulco OAXACA Usumacinta Tuxtla en el mapa Gutierrez Gutiérrez Tehuantepec MORELOS Puerto 15°N Fuentes: INEGI, Bansefi, FONAES, ABM, Caja Libertad, Caja Popular 15°N Escondido Golfo de GUATEMALA Tehuantepec HONDURAS Tapachula Mexicana, Compartamos y FinComun. EL 115°W 110°W 105°W 100°W 95°W SALVADOR AGOSTO 2005 IBRD 34172 Este mapa fue preparado por la Unidad de Diseño de mapas Del Banco Mundial. 66 Las fronteras, los colores, los nombres y 45 Ixtapangajoya Nicolás Ruíz MÉXICO toda otra información contenida en este 46 Jiquipilas 67 Ocosingo mapa no denotan, por parte Del Groupo 47 Jitotol 68 Ocotepec ESTADO DE CHIAPAS Del Banco Mundial, juicio alguno sobre la NÚMERO DE HABITANTES POR condición jurídica de ninguno de los 80 TABASCO 48 Juárez 69 Ocozocoautla de Espinosa territorios, ni aprobación o aceptación de 49 La Concordia 70 Ostuacán ninguna de tales fronteras. 17 50 La Grandeza 71 Osumacinta 48 52 51 La Independencia 72 Oxchuc SUCURSAL DE 52 La Libertad 73 Palenque INSTITUCIONES FINANCIERAS VERACRUZ 76 73 53 La Trinitaria 74 Pantelhó 97 54 Larráinzar 75 Pantepec 43 45 82 55 Las Margaritas 76 Pichucalco NÚMERO DE HABITANTES POR SUCURSAL 70 06 81 56 Las Rosas 77 Pijijiapan 21 93 104 DE INSTITUCIONES FINANCIERAS*: 35 10042 107 39 57 Mapastepec 78 Puablo Nuevo Solistahuacán 117 58 Maravilla Tenejapa 79 Rayón NINGUNA 101 68 99 79 78 59 Marqués de Comillas 80 Reforma 75 90 27 GUATEMALA > 100.001 31 29 60 Mazapa de Madero 81 Sabanilla 47 32 91 82 OAXACA 18 61 Mazatán Salto de Agua 25 15 74 50.001 - 100.000 62 Metapa 83 San Andrés Duraznal 94 54 22 86 85 63 Mitontic 84 San Cristóbal de las Casas 71 20.001 - 50.000 19 63 102 72 64 Montecristo de Guerrero 85 San Fernando 28 69 14 44 109 118 84 40 65 Motozintla 86 San Juan Cancuc 1 - 20.000 TUXTLA GUTIÉRREZ San Cristóbal 05 67 20 87 San Lucas Cintalpa de 23 87 de las Casas 88 Santiago el Pinal CAPITAL DEL ESTADO Figueroa 95 02 103 24 89 Siltepec 46 106 90 Simojovel CIUDADES SELECCIONADAS 66 56 91 Sitalá LÍMITES DE LOS MUNICIPIOS 30 Villa Flores 55 92 Socoltenango 93 Solosuchiapa LÍMITES DEL ESTADO 116 113 10 51 94 Soyaló FRONTERA INTERNACIONAL Comitán de Domínguez 95 92 Suchiapa 96 Suchiate * Para crear los mapas se utilizó la mejor información disponible, 115 procedente de las fuentes citadas; es posible que no se hayan incluido Tonalá 49 111 53 97 Sunuapa MUNICIPIOS: 98 Tapachula algunas pequeñas instituciones locales no reguladas. 105 99 Tapalapa 01 Acacoyagua 23 Chiapa de Corzo Nota: Número de sucursales de instituciones financieras en 2004, y 100 Tapilula 02 Acala 24 datos de población tomados del censo nacional del año 2000. Chiapilla 09 26 36 101 Tecpatán 03 Acapetahua 25 Chicoasén 102 Tenejapa Fuentes: INEGI, Bansefi, FONAES, ABM, Caja Libertad, Caja Popular Mexicana, Compartamos y FinComun. 77 04 Aldama 26 Chicomuselo 103 Teopisca 12 05 Altamirano 27 Chilón 104 Tila 89 07 115°W 110°W 105°W 100°W 95°W 90°W 85°W 50 11 06 Amatán 28 Cintalapa 105 Tonalá Tijuana Mexicali ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA 57 07 Amatenango de la Frontera 29 Coapilla 106 Totolapa Ensanada Sonoita 01 33 San Ciudad Juárez 34 60 Felipe Nogales GUATEMALA 08 Amatenango del Valle 30 Comitán de Domínguez 107 Tumbalá BAJA G Agua Prieta Rio Brav o RioGrande 30°N 09 Angel Albino Corzo 31 Copainalá 30°N CALIFORNIA olfo SONORA C H I H U A H U A 65 108 Tuxtla Chico Yaqui Ojinaga 32 de Hermosillo 03 10 Arriaga El Bosque 109 Tuxtla Gutiérrez Chihuahua Salado 11 Bejucal de Ocampo 33 El Porvenir Guaymas Santa Rosalia 114 110 Tuzantán BAJA C a l i f o r n i a Conchos Laredo Navojoa C O A H U I L A CALIFORNIA Fuert e Frontera OCÉANO 12 Bella Vista 34 Escuintla 111 Tzimol SUR Loreto NUEVO 41 110 Golfo de México Los Mochis LEON LEÓN 16 112 13 Benemérito de las Américas 35 Francisco León 112 Unión Juárez 25°N 25°N Matamoros Torreón Torreón Monterrey Saltíllo Saltíllo SINALOA 14 Berriozábal 36 Culiacán Culiacán Frontera Comalapa La Paz D U R A N G O TAMAULIPAS PACÍFICO 38 113 Venustiano Carranza Durango ZACATECAS Ciudad Victória Victória 98 15 Bochil 37 Frontera Hidalgo 114 Villa Comaltitlán Mazatlán Mazatlán Cabo San Lucas Zacatecas SAN LUIS 61 108 16 Cacahoatán 38 Huehuetán POTOSI POTOSÍ Tampico 115 Villa Corzo AGUASCALIENTES QUERÉTARO QUERÉTARO NAYARITLeAguascalientes San Luis Potosí Potosí VERACRUZ YUCATÁN YUCATAN Cancún 62 Tepic rma Mérida 17 Catazajá 39 Huitiupán Guanajuato HIDALGO 116 Villaflores GUANAJUATO Cozumel 20°N PuertoVallerta Guadalajara Querétaro Querétaro DISTRITO FEDERAL Tapachula Pachuca TLAXCALA Campeche 37 18 Chalchihuitán 40 Huixtán JALISCO CIUDAD DE 117 Yajalón OCÉANO QUINTANA MÉXICO MÉXICO Morelia MEXICO Jalapa ROO PACÍFICO Tlaxcala Veracruz Colima Toluca Chetumal 19 Chamula 41 Huixtla 118 Zinacantán COLIMA MICHOACÁN MICHOACAN Cuernavaca Puebla PUEBLA TABASCO CAMPECHE Bal sa s Villahermosa Golfo de BELICEHonduras 0 20 40 60 96 20 Chanal 42 Ixhuatán GUERRERO Chilpancingo Oaxaca Acapulco OAXACA Usumacinta Tuxtla 21 Chapultenango 43 Ixtacomitán Gutierrez Gutiérrez Tehuantepec MORELOS Puerto Golfo de 15°N 15°N Escondido Tehuantepec GUATEMALA KILÓMETROS 22 Chenalhó 44 Ixtapa HONDURAS Tapachula CHIAPAS EL 115°W 110°W 105°W 100°W 95°W SALVADOR AGOSTO 2005