75148 Nuevas perspectivas en las modalidades de ahorro de los jóvenes ENFOQUES S e calcula que la población mundial de jóvenes entre los 15 y los 24 años es de 1200 millones de personas, la mayoría de las cuales vive en países alto (escuela, universidad, empleo, matrimonio, hijos, etc.) no son estrictamente aplicables a los jóvenes de segmentos de ingreso más bajo. En los países en pobres1. El progreso económico mundial ha hecho desarrollo, los jóvenes que disponen de menos recursos reducir las tasas de mortalidad mucho más rápido que empiezan a percibir ingresos a edad más temprana las tasas de fertilidad, de tal forma que la población que los más acomodados, y realizan mucho antes mundial de jóvenes nunca había sido tan numerosa. operaciones financieras complejas. Con frecuencia, se En concreto, muchos países en desarrollo como India, ven obligados a abandonar la escuela para ayudar al Afganistán, Uganda y varios países de Oriente Medio mantenimiento económico de sus familias. En algunos están experimentando un incremento considerable de casos, ellos mismos son los jefes de familia. Incluso su población joven. Y este incremento, bien encauzado, los jóvenes de menores recursos que aún asisten a la podría generar un dividendo demográfico. Por dividendo escuela con frecuencia realizan algún tipo de actividad demográfico se entiende el aumento del crecimiento económica al margen de la vida escolar. Es decir, los económico que suele generarse a raíz del incremento jóvenes de grupos de ingreso más bajo experimentan de la proporción de la población en edad de trabajar antes sus procesos de transición —con anterioridad respecto de la población dependiente, tal como se ha incluso a la mayoría de edad— y en menos tiempo. observado en países desarrollados (Bloom, Canning y Sevilla, 2003). En este documento se analiza la función que desempeñan las finanzas en la vida de los jóvenes de ingreso bajo y se No obstante el potencial de crecimiento económico, hace hincapié en las oportunidades y retos que supone crear la cantidad de puestos de trabajo necesarios para el ofrecerles servicios de ahorro. No necesariamente absorber productivamente a una creciente población todas las oportunidades y retos que se describen se han juvenil constituye todo un reto. A nivel mundial, los verificado desde las perspectivas de los responsables jóvenes representan una parte desproporcionada de los de formular políticas y de los proveedores de servicios desempleados y subempleados, incluso en contextos financieros, aunque sí se las puede considerar verosímiles en que las tasas de desempleo no son elevadas (Rosas, o factibles. Ello se debe a que tanto los trabajos en 2011). La insuficiente creación de empleo puede derivar curso como el conjunto de datos sobre el ahorro de la en conflictividad civil, política y social. población joven están aún en desarrollo. Se comparten aquí, en términos generales, ejemplos sobre los La forma en que los países gestionan esta transición progresos del trabajo experimental que se está llevando demográfica depende en parte del modo en que a cabo sobre esta cuestión. El término “población joven� abordan los cambios individuales que experimentan los incluye básicamente a los adolescentes con edades N.o 82 jóvenes para entrar en la edad adulta, y en especial los comprendidas entre los 10 y los 19 años, aunque en Julio de 2012 que disponen de menos recursos. Aunque los jóvenes algunos casos se emplean definiciones distintas2. no son un grupo homogéneo, hay ciertas transiciones de carácter universal que todo joven realiza —o aspira Tanaya Kilara y Alexia Latortue realizar— en su vida al convertirse en adulto. Estas La función que desempeñan transiciones de envergadura se refieren al aprendizaje, al las finanzas: El caso del empleo y al modo de conducirse durante acontecimientos ahorro de los jóvenes importantes de la vida, como el matrimonio o los problemas de salud (Banco Mundial, 2006). El estudio En los últimos años, los políticos, los responsables de la de estos procesos de transición puede ayudarnos a formulación de políticas, los donantes y los proveedores comprender las oportunidades y vulnerabilidades a las de servicios financieros han prestado más atención que se enfrentan los jóvenes, así como sus preferencias, a los jóvenes como un segmento importante de la elecciones y conductas. población que precisa de acceso a servicios financieros. De acuerdo con la base de datos sobre la inclusión Las transiciones lineales y previsibles que a menudo financiera en el mundo, recientemente presentada por se observan en jóvenes de grupos de ingreso más el Banco Mundial con la denominación “Global Findex�, 1 Véase Brazier y Anthony (2011). 2 No es sencillo establecer una definición de “joven�, dado que la franja de edad puede variar considerablemente, desde los 10 hasta los 35 años. Naciones Unidas se refiere a las personas de entre 10 y 19 años como “adolescentes� y a las personas de entre 15 y 24 años como “jóvenes�. 2 los jóvenes (de edades comprendidas entre los 15 y los mediante el ahorro o préstamos, es importante para 24 años) tienen un 33% menos de probabilidades de los jóvenes que van a la universidad o que optan por la tener una cuenta bancaria que un adulto (Demargic- formación profesional. En todo caso, no es mucho lo que Kunt y Klapper, 2012). En la actualidad, se calcula las finanzas por sí solas pueden hacer sin instituciones de que solo 4,2 millones de jóvenes en todo el mundo enseñanza de alta calidad, docentes cualificados y planes disponen de acceso a servicios financieros, que de estudio que aporten las capacidades pertinentes para representan US$186 millones en créditos pendientes el mercado. En los procesos de transición en materia de pago, US$48 millones en ahorros y US$1,2 millones de salud o de formación de una familia, los seguros o en seguros (Making Cents International, 2010). Con el ahorro para la atención médica y las emergencias todo, se estima que 800 millones de jóvenes viven con pueden desempeñar una importante función. En el menos de US$2 al día (Wyman, 2007). recuadro 1 se aportan ideas adicionales sobre las vidas de los jóvenes y su relación con el dinero a partir de un Es importante comprender las necesidades de los estudio de mercado realizado en nueve países del �frica jóvenes durante transiciones clave y determinar la al sur del Sahara. función que pueden tener las finanzas para satisfacer esas necesidades. La provisión de opciones de servicios Los argumentos en favor de ofrecer cuentas de ahorro a financieros formales, seguros y de calidad puede los jóvenes son relativamente sencillos. Los defensores ayudar a los jóvenes a gestionar las transiciones solo del ahorro entre los jóvenes sostienen que esta práctica si los instrumentos y productos financieros que se fomenta la creación de un patrimonio, infunde buenos ofrecen abordan los retos y oportunidades específicos hábitos financieros y mejora en general la tasa de ahorro a los que se enfrenta este grupo. El acceso a servicios bruto nacional. Su premisa es que los jóvenes deben financieros adecuados puede servir para mitigar el estrés empezar a ahorrar lo antes posible (hay quien asegura asociado a los principales procesos de transición, como que desde el instante del nacimiento) para poder mitigar iniciar la educación secundaria o universitaria, contraer los obstáculos a los que se enfrentarán en materia de matrimonio, tener hijos o sufrir la muerte de un ser ahorro cuando pasen a ser adultos y deban sufragar querido. Sin embargo, las finanzas han de considerarse por sí mismos la continuación de sus estudios, el inicio como parte de un conjunto de intervenciones de carácter de un negocio, la adquisición de una vivienda, etc. En más integral (muchas de las cuales no son financieras) los países en desarrollo, la mayoría de los jóvenes se que los jóvenes necesitan en estos puntos de transición. enfrentan a una doble desventaja —la de ser jóvenes Por ejemplo, el financiamiento de la educación, ya sea y pertenecer a un grupo de ingreso bajo— y, por Recuadro 1. Hábitos financieros de los jóvenes según un estudio realizado por YouthStart YouthStart es un programa de financiación en gastos comunes: comprar comida, ropa y material integradora del Fondo de las Naciones Unidas para escolar; ayudar a los padres, y ahorrar. el Desarrollo de la Capitalización (FNUDC), centrado especialmente en jóvenes de �frica al sur del Sahara, La mayor diferencia observada entre los jóvenes de cuyo objetivo es lograr ayudar a 200 000 jóvenes de grupos de edades diferentes se daba con respecto al entre 12 y 24 años para 2014. Su primera medida objetivo del ahorro. En Uganda, los niños ahorraban consistió en realizar un estudio de mercado con principalmente para casos de emergencia, matrículas 6000 jóvenes de nueve países: Togo, Malí, Burkina escolares y ropa, mientras que los adolescentes que Faso, República Democrática del Congo, Senegal, aún estaban en la escuela lo hacían para actividades Etiopía, Malawi, Uganda y Rwanda. de entretenimiento y artículos electrónicos, como teléfonos celulares, recargas para los teléfonos y El estudio puso de manifiesto que, en general, los para el carnaval. Los adolescentes que no asistían a jóvenes menores de 14 años solían recibir dinero de sus la escuela y ya trabajaban tenían, sin embargo, otras padres o de familiares que los visitaban, y que obtenían prioridades, reflejo de una fase de mayor madurez. pequeñas cantidades de efectivo por la realización Ahorraban para la matrícula escolar (para regresar a las de trabajos esporádicos. Los jóvenes mayores de aulas), mejoras en la vivienda y como capital de trabajo 15 años obtenían unos ingresos más diversificados, para negocios. Las madres jóvenes ahorraban para como salarios por pequeños trabajos o por empleos ropa, alimentos, emergencias y matrículas escolares a tiempo parcial. Ambos grupos empleaban el dinero para sus hijos. Nota: YouthStart tiene el objetivo de ampliar el acceso de los jóvenes a los servicios financieros, y en particular a los de ahorro, mediante el fortalecimiento de la capacidad institucional de los proveedores de servicios financieros y la facilitación del intercambio de conocimientos sobre sus experiencias de prestación de servicios a este segmento de población. El programa está financiado por la Fundación MasterCard. 3 consiguiente, sus opciones son limitadas. La creación de un patrimonio mediante el ahorro en las primeras Recuadro 2. Nuevo enfoque sobre el etapas y el desarrollo de hábitos financieros sensatos ahorro de los jóvenes en Uruguay influyen positivamente en el curso de la vida de todo En 2010, el Parlamento de Uruguay aprobó una joven (Johnson y Sherraden, 2006, pág. 9). ley por la que se modificaba la Carta Orgánica del Banco de la Republica Oriental del Uruguay, el En la propuesta de ofrecer cuentas de ahorro a los jóvenes banco nacional, para que los jóvenes pudieran abrir hay, sin embargo, al menos dos importantes retos. El cuentas de ahorro directamente, desde los 12 años las mujeres y desde los 14 los varones. La cuenta sería primero es que son escasas las pruebas fehacientes de propiedad exclusiva de los jóvenes, y ellos las sobre el impacto social del ahorro de los jóvenes en los únicas personas autorizadas a realizar transacciones. países desarrollados; de hecho, son pocos los estudios Esta reforma es innovadora en América Latina, de impacto disponibles sobre este particular. No donde solo Chile ofrece una cuenta pública similar obstante, el creciente conjunto de textos sobre el ahorro para menores de edad y de propiedad exclusiva del de los jóvenes en los países en desarrollo es bastante joven. La idea estaba inspirada en la experiencia chilena y tiene sus orígenes en las cuentas para niños prometedor. El segundo reto es que son relativamente de la Caja Nacional de Ahorro Postal de Uruguay. pocos los casos bien documentados de provisión de Estas cuentas han sido muy populares en décadas servicios de ahorro a los jóvenes de forma rentable a anteriores como instrumento para la creación de través del sector privado. Según una encuesta realizada patrimonio entre familias urbanas y rurales. en 2009 por Making Cents International, el 45% de los proveedores de servicios de microfinanzas señalaron que sus empleados consideran que los jóvenes son de jóvenes existente en los países en desarrollo y la irresponsables, incapaces de gestionar dinero y riesgosos cantidad de desventajas a las que se enfrentan los por su carencia de garantías. jóvenes de ingreso bajo, la inclusión financiera de la juventud figura en el radar político de muchos Es alentador saber que el aumento del interés, la Gobiernos y organizaciones internacionales, entre experimentación y las investigaciones sobre las cuentas ellas las Naciones Unidas. Países como Filipinas (donde de ahorro y sobre la función que desempeñan en la los menores pueden abrir una cuenta bancaria desde vida de los jóvenes ayudará, con el tiempo, a desarrollar los 7 años de edad3) y Uruguay (véase el recuadro 2) un fundamento de información fidedigna mucho más han empezado a experimentar con la adaptación de sólido, tanto en lo que respecta a las oportunidades políticas para facilitar la incorporación de los jóvenes que ofrece el ahorro de los jóvenes como a las demás al sistema financiero formal. cuestiones pendientes. (Consúltese en el anexo 1 la lista de proyectos con respaldo de fondos públicos sobre Oportunidades para finanzas para jóvenes). los responsables de la formulación de políticas La perspectiva política: Oportunidades y obstáculos Fomentar la creación de patrimonio para los responsables de formular políticas Mucho se ha escrito sobre la teoría de “los efectos del patrimonio� —según la cual, de la propiedad de Los jóvenes no son solo un gran segmento demográfico bienes se derivan tanto efectos materiales como de en la mayoría de los países emergentes; con conducta (Sherraden, 1991)— y cada vez existen más frecuencia son un grupo políticamente importante. pruebas que la respaldan en los países desarrollados. Los adolescentes captan la atención de las políticas En la medida en que se considere que una cuenta de públicas desde la perspectiva de la protección, ahorro es una forma de patrimonio a la que los jóvenes mientras que los jóvenes con más años y en edad de pueden acceder, habrían de producirse muchos de trabajar representan una oportunidad si se encauza esos mismos “efectos del patrimonio�. Los ahorros su capacidad productiva. Dada la elevada cantidad son una forma de patrimonio que puede utilizarse 3 Bangko Sentral NG Pilipinas (www.bsp.gov.ph). 4 en el futuro para sufragar la educación superior, la atención sanitaria, un negocio o una vivienda. Además, Recuadro 3. El Gobierno del estado de la teoría sobre los efectos del patrimonio establece que Bayelsa, en Nigeria, incentiva el ahorro la posesión de bienes altera los esquemas cognitivos entre los jóvenes de la persona y se potencian la orientación hacia el El Gobierno del estado de Bayelsa, en Nigeria, futuro, el pensamiento a largo plazo y la planificación y emprendió en diciembre de 2010 un programa la autoeficacia (Scanlon y Adams, 2006). En particular, piloto de tres años sobre cuentas para el desarrollo en los estudios realizados en países desarrollados se infantil. La fase inicial se centra en 1000 estudiantes señalan efectos positivos en las esferas económica, de los primeros grados de la enseñanza secundaria psicológica, social, de la salud y de las relaciones (equivalentes al séptimo grado o la escuela media en otros países) de 24 escuelas de ocho zonas de intergeneracionales (Sherraden, 1991). Gobiernos municipales. Mediante el programa se incentiva a los estudiantes a abrir cuentas y a realizar Hasta la fecha han sido escasos los estudios realizados un compromiso trimestral de ahorro con la promesa en países en desarrollo sobre los efectos del patrimonio. de que se duplicará su capital hasta un máximo anual En un estudio reciente que se llevó a cabo en Uganda se de 40 000 naira (aproximadamente US$255). Hasta diciembre de 2011, con este programa se habían llega a la conclusión de que para los menores que quedan abierto más de 600 cuentas de ahorro. huérfanos a causa del sida ha resultado beneficiosa la oferta de una combinación de servicios financieros (tales como cuentas de ahorro adaptadas y servicios no financieros, como desarrollo y tutoría empresarial) para “practicar� y promover la capacitación financiera en para reducir la depresión y las conductas de riesgo una etapa temprana de la vida5. (Ssewamala, Neilands, Waldfogel y Ismayilova, 2011). Los programas de ahorro para jóvenes sufragados con Además de facilitar el acceso a los servicios financieros, fondos de donantes internacionales, como YouthSave4, muchos responsables de la formulación de políticas de ahora se orientan a evaluar la premisa de que los países en desarrollo buscan vías para la introducción productos financieros, y en particular los instrumentos de programas de capacitación financiera dirigidos a de ahorro, tienen el potencial de repercutir sobre otros los jóvenes. No obstante, aún no se ha determinado resultados del desarrollo de los jóvenes y el entorno el mejor modo de perfeccionar la conducta financiera familiar, incluidos los logros educativos, la salud y otras de los jóvenes, o si esos programas tienen realmente formas de bienestar. algún tipo de repercusión. Han sido escasos los estudios de impacto publicados hasta la fecha, aunque Infundir buenos hábitos financieros el Fondo Fiduciario de la Federación de Rusia para la Capacitación Financiera y la Educación6 y el Fondo para la Educación Financiera7 están preparando varios Invertir en la incorporación de los jóvenes al sistema análisis del impacto de los programas de capacitación financiero desde una edad temprana debería contribuir financiera. a formar una generación de adultos con hábitos más sólidos en la gestión de fondos (Johnson y Sherraden, 2006, pág.  9). Tal como se ha demostrado mediante También se han suscitado preguntas sobre los estudios realizados en otras áreas del desarrollo infantil, costos asociados a los distintos enfoques para el es más fácil que los niños adquieran hábitos como el de la fortalecimiento de la capacitación financiera, desde disciplina financiera cuanto menor sea su edad (Knudsen, la formación tradicional en la escuela hasta los medios Heckman, Cameron y Shonkoff, 2006). A partir de la idea masivos de comunicación. Se han planteado asimismo de que las personas aprenden mejor con la práctica y de otros interrogantes sobre los enfoques que mejor que en la infancia y la adolescencia se cultivan mejor las funcionan en materia de capacitación financiera y conductas y hábitos positivos, los productos de ahorro sobre quiénes son los más indicados para proporcionar para jóvenes pueden proporcionar una oportunidad esa formación, y en especial sobre cuáles han de ser 4 YouthSave investiga el potencial de las cuentas de ahorro como instrumento para el desarrollo juvenil y la inclusión financiera en los países en desarrollo mediante la creación de productos de ahorro específicos y sostenibles en colaboración con instituciones financieras locales y a través de la evaluación, junto con investigadores locales, de su desempeño y de los resultados en el terreno del desarrollo. El proyecto es una iniciativa del YouthSave Consortium, dirigido por Save the Children en asociación con el Centro para el Desarrollo Social (Center for Social Development) de la Universidad Washington (St. Louis), la Fundación New America y el Centro Consultivo de Ayuda a los Pobres (CGAP). La contribución del CGAP está parcialmente financiada por el Ministerio de Finanzas de Italia. 5 El Departamento del Tesoro de Estados Unidos y la Fundación FINRA Investor Education (2009) definen la capacitación financiera como “la combinación de conocimientos, destrezas, actitudes y, especialmente, conductas que necesitan las personas para tomar decisiones razonables en sus finanzas personales y de forma compatible con sus circunstancias sociales y económicas�. 6 Se trata de un programa del Banco Mundial respaldado por aportaciones de la Federación de Rusia e implementado parcialmente por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), destinado a fortalecer los conocimientos y capacidades financieras en el mundo en desarrollo. 7 Se trata de un fondo de múltiples donantes, con un capital inicial del Departamento para el Desarrollo Internacional para tres años. 5 las funciones más convenientes de los proveedores vinculantes, categoría en la que se incluyen la apertura de servicios financieros y dónde trazar la línea de y la gestión de una cuenta bancaria propia. Los separación entre capacitación financiera y promoción reguladores estiman que los jóvenes carecen de las de productos. En un informe reciente de la Fundación capacidades cognitivas o de desarrollo necesarias para Citi se recomendaba formular y someter a prueba comprender plenamente los términos, condiciones nuevos modelos de educación financiera vinculados a y significado general de los contratos que pudieran productos, tal vez mediante el establecimiento de un firmar. Así, las normas brindan protección contra fondo para la innovación en capacitación financiera8. el posible abuso de los menores por parte de las instituciones financieras. Los reguladores temen que los jóvenes también puedan ser vulnerables a las Mejorar la tasa de ahorro bruto presiones o a la manipulación de adultos que deseen que celebren contratos en su nombre, o que el ofrecer El ahorro familiar es importante porque aporta los a los jóvenes una cuenta de ahorro pueda empujarlos fondos para el financiamiento de la inversión en implícitamente al mundo laboral para obtener dinero capital, y porque también amortigua el efecto de las para ahorrar. Por consiguiente, el derecho contractual situaciones de crisis. Muchos países con tasas de ahorro y la normativa financiera actúan como protectores de tradicionalmente bajas están interesados en elevarlas. los intereses de los jóvenes clientes y como gestores La iniciativa Visión 2030 del Gobierno de Kenya, por de riesgo para los proveedores de servicios financieros. ejemplo, fomenta el ahorro y la inversión mediante el fortalecimiento de estructuras e instrumentos económicos existentes 9. Gobiernos como los de En Ghana, por ejemplo, la Ley de Contratos fija en Filipinas y Sudáfrica (Cronjé y Roux, 2010) también 18 años la edad a partir de la cual una persona puede promueven activamente en sus países culturas de celebrar un contrato; los jóvenes de menos de 18 años ahorro sólidas. Ofrecen incentivos para que ahorre necesitan el permiso de un tutor para abrir una cuenta una mayor proporción de la población, al tiempo que bancaria y operar con ella. Según nuestras primeras alientan a los ciudadanos a incrementar sus ahorros investigaciones esta es la situación que suele darse para que aumente el ahorro per cápita. En Filipinas se con frecuencia. Entre los mercados emergentes que presentó en 2011 una cuenta de inversión en el futuro consideran que las cuentas bancarias constituyen un de los hijos (Banking on Your Future Kiddie Account) contrato figuran Bangladesh, Brasil, Ecuador, Nepal, con el objetivo explícito de incrementar la tasa de Turquía (Child and Youth Finance International, 2010), ahorro nacional10. Uno de los primeros resultados del Uganda y Senegal (Hopkins, Porter, Perdomo y Muñoz, Fondo Fiduciario de la Federación de Rusia para la 2012); los países desarrollados que aplican la misma Capacitación Financiera demostró que el programa regla para las cuentas bancarias son, entre otros, los piloto de educación financiera en escuelas de Brasil Estados Unidos y la mayor parte de los países de la había aumentado las tasas de ahorro en 1 punto Unión Europea. Por consiguiente, es habitual que a porcentual11. los jóvenes solo se les permita abrir una cuenta como cotitulares con un tutor. Obstáculos para los responsables de formular políticas No obstante, existen diferencias entre la apertura de una cuenta, la titularidad y la realización de transacciones. Mientras que en muchos países el padre o tutor debe Edad establecida para abrir la cuenta junto con el joven, es frecuente que celebrar contratos este pueda luego realizar algunas operaciones con la cuenta sin necesidad de estar acompañado por aquel. Las normas que prohíben a los jóvenes poseer y Por lo general a estos jóvenes se les permite realizar administrar sus propias cuentas bancarias constituyen depósitos utilizando diversos medios, como tarjetas de un gran obstáculo para el ahorro de este segmento de débito y agentes bancarios, como sucede en Kenya con la población. En casi todas las legislaciones nacionales, la entidad Postbank. Sin embargo, no pueden retirar a los menores no se los considera suficientemente efectivo ellos solos. La importancia de esta diferencia, competentes como para celebrar contratos legalmente desde el punto de vista del regulador, reside en que 8 Para más información, véase Deb y Kubzansky (2012). 9 www.vision2030.go.ke. 10 http://www.bsp.gov.ph/publications/media.asp?id=2650. 11 www.finlitedu.org. 6 el riesgo es mucho menor para el cliente y para la El rigor que aplican los países en la identificación de institución cuando se efectúa un depósito que cuando los clientes de las instituciones financieras se justifica se realiza un retiro de dinero. en el contexto de las medidas contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. Si bien Si bien es infrecuente en los países en desarrollo, se trata de una justificación sensata, el Grupo de en muchos países de la OCDE se permite a los Acción Financiera ha establecido un enfoque basado jóvenes ser los titulares de sus propias cuentas, o en los riesgos con respecto a la implementación de al menos operar con ellas de forma independiente. requisitos para la identificación de clientes. De forma En el Reino Unido, por ejemplo, a partir de los experimental, los reguladores pueden evaluar el 7  años los menores no solo pueden ser titulares de riesgo y adaptar la normativa sobre documentación sus propias cuentas bancarias sino que, siempre que en determinadas circunstancias previamente definidas presenten algún documento de identidad, también (por ejemplo, por debajo de cierto volumen y valor de pueden realizar transacciones con ellas (Child and los depósitos) y mantener una estrecha vigilancia sobre Youth Finance International, 2010). Los responsables el avance y los riesgos del mercado. Por ejemplo, de la formulación de políticas interesados en el para reducir las limitaciones de documentación de los ahorro juvenil podrían aplicar un enfoque de “prueba jóvenes, el Banco Central de Filipinas ha permitido a y aprendizaje� mediante la creación de un espacio los bancos usar las tarjetas escolares de identificación innovador para productos de ahorro para jóvenes. como documentos de identidad para que los menores Más recientemente, algunos países en desarrollo puedan abrir una cuenta. han aplicado exenciones explícitas sobre los límites de edad con el fin de alentar a los jóvenes a abrir cuentas bancarias independientes. En Filipinas, un La perspectiva del sector niño puede abrir y realizar operaciones en una cuenta privado: Oportunidades y de forma independiente a partir de los siete años12. obstáculos para los proveedores En Ghana, la normativa vigente establecía la apertura de servicios financieros de cuentas fiduciarias en las que el menor no tenía ningún control sobre el dinero hasta llegar a la mayoría Para llegar a la considerable cantidad de jóvenes de edad. En el contexto del proyecto YouthSave, y que podrían usar cuentas de depósito seguras, los con carácter experimental, el Banco Central de Ghana proveedores del servicio necesitan un argumento ha autorizado al Banco HFC la apertura de cuentas empresarial claro. Es poco probable que los programas para los jóvenes, de las que el tutor no puede retirar subvencionados alcancen una magnitud significativa, fondos sin permiso del menor (Center for Social especialmente en los países de ingreso bajo, debido a Development, 2011). que los fondos públicos son limitados y, con frecuencia, se vuelven irregulares con el paso del tiempo. Documentación necesaria para abrir una cuenta Los proveedores que se han interesado en el mercado juvenil perciben una oportunidad comercial, En la mayoría de las transacciones financieras formales principalmente en torno a la captación y el es necesario algún tipo de identificación para que una mantenimiento de clientes de por vida. En el cuadro 1 se persona pueda realizarlas. Según Global Findex, el enumeran diversos proveedores de varios continentes, 18% de los adultos que no tienen una cuenta bancaria entre ellos cooperativas, bancos comerciales y citan como motivo de ello el carecer de este requisito proveedores de servicios de microfinanzas, que ofrecen documental. Aunque con estas políticas no se pretende servicios a jóvenes en alguna medida (20 000 clientes impedir el acceso de los jóvenes a las finanzas, a menudo como mínimo). Muchos de estos proveedores son esa es la consecuencia involuntaria. Para muchas líderes en sus respectivos mercados y cuentan con una personas de ingreso bajo que desean tener acceso visión clara y explícita de los servicios orientados a las a servicios financieros formales, tener que cumplir personas pobres. En su mayoría ofrecen servicios de engorrosos requisitos de identificación, como aportar cuentas de ahorro, si bien algunos también ofrecen prueba del domicilio, puede ser un problema. servicios más variados. Según los casos, definen 12 Bangko Sentral NG Pilipinas (www.bsp.gov.ph). 7 Cuadro 1. Alcance entre los jóvenes en una selección de proveedores de servicios financieros Proveedor Producto Alcance Bancolombia, Colombiaa Ahorro 600 000 GSB Tailandiaa Ahorro 513 000 Hatton National Bank, Sri Lanka b Ahorro 1 000 000 BRAC, Bangladesha Ahorro 430 000 National Savings Bank, Sri Lanka a Ahorro 390 000 Equity Bank, Kenyab Crédito, ahorro, seguros, remesas, pagos 260 000 MICOOPE, Guatemalaa Ahorro 217 000 Padakhep Manabik Unnayan Kendra, Crédito, ahorro, seguros, remesas, pagos 210 000 Bangladeshb ACSI, Etiopíaa Ahorro 108 000 Xac Bank, Mongoliac Ahorro 86 000 Bank Simpasan Nasional, Malasia a Ahorro 60 000 Dakahlya Businessmen’s Association for Com- Crédito 44 000 munity, Egiptob Alexandria Business Association, Egiptob Crédito, seguros 25 000 PostBank Ugandab Ahorro, pagos, créditos y tarjetas de débito 26 000 Crédito con Educación Rural (CRECER), Bolivia b Crédito, ahorro, seguros 20 000 a. Deshpande y Zimerman (2010); el alcance se define por el número de cuentas. b. Datos de YFS Link Map proporcionados por Making Cents International; el alcance se define por el número de jóvenes a los que se presta servicio. c. Entrevista con Xac Bank. como “joven� a la persona desde el nacimiento, para Bélgica, España, Francia, Italia, y Reino Unido, se señala determinadas cuentas de ahorro, o a la persona a partir que casi el 80% de los clientes no cambió nunca de de los 18 años, para los productos crediticios. proveedor bancario en su vida (Saiz y Pilorge, 2010). Queda por ver si eso mismo sucedería en contextos de países emergentes, donde el panorama competitivo Oportunidades para podría ser más dinámico, con mayores puntos de los proveedores de entrada y salida a medida que los mercados fueran servicios financieros madurando con el tiempo. Constituir una base de clientes Para fomentar la fidelidad de los clientes a lo largo de los años, hace falta ofrecer a los jóvenes otros leales y permanentes productos pertinentes conforme pasa el tiempo. Si bien es poco probable que los productos de ahorro Con cada nuevo cliente joven, los proveedores de con saldos bajos sean rentables por sí solos, algunos servicios financieros disponen de la oportunidad de proveedores de servicios financieros han manifestado convertirse en el banco preferido de ese cliente por que los usuarios que empiezan como jóvenes ahorristas el resto de su vida, siempre que el banco no deje pueden transformarse en clientes rentables. Ello se de satisfacer sus necesidades a medida que vayan debe a que los proveedores pueden realizar ventas evolucionando. Los estudios realizados en países cruzadas de otros productos a los clientes, haciendo desarrollados indican claramente que los clientes son que la relación sea rentable con el tiempo. Cada fieles a su primer banco. En una encuesta realizada en vez más proveedores empiezan a centrarse en la 2010 a 6140 clientes de la banca minorista en Alemania, rentabilidad “total� o “vitalicia� de los clientes13. 13 En entrevistas mantenidas con las entidades Xac Bank, Hatton Bank, ACSI y Banco Caja Social se puso de manifiesto su interés por la rentabilidad vitalicia de los clientes. 8 Sin embargo, pocos proveedores realizan un Los datos del programa muestran que en cuatro seguimiento de los niveles de venta cruzada. Pese a años el 52% de los nuevos depósitos y el 68% de los que todavía están en desarrollo las investigaciones nuevos préstamos de los proveedores correspondían específicas sobre la rentabilidad de las cuentas de a familias que contaban con un ahorrista escolar entre ahorro de los jóvenes, en un estudio realizado en 2010 sus miembros (Avena, 2012). En cierto sentido, al sobre la rentabilidad de las cuentas de ahorro con adoptar los servicios formales de ahorro, el segmento saldos bajos dirigidas a clientes de ingreso bajo —el de los jóvenes puede contribuir al desarrollo de los tipo de cuentas que probablemente también utilizarían servicios de proveedores comerciales y reducir así el los jóvenes—, se llega a la conclusión de que, aunque costo de captación de clientes. los costos operativos anuales de las cuentas de ahorro de los pequeños ahorristas a nivel de costo marginal Ganar cuota de mercado, eran de un 59% en la República Dominicana y de hasta el 241% en Uganda, “estos elevados costos operativos especialmente en entornos se compensan con creces con los beneficios generados competitivos a través de las ventas cruzadas de préstamos y otros productos a los pequeños ahorristas, así como con los En algunos países es cada vez más intensa la ingresos de las comisiones obtenidas de sus mismas competencia entre bancos, instituciones de cuentas de ahorro� (Westley y Martín Palomas, 2010, microfinanzas y otros proveedores por prestar servicios pág. 1). Esta estrategia se centra en el valor a largo a segmentos tradicionales que están atendidos plazo, y fomenta la venta cruzada y la consolidación por entidades microfinancieras (Porteous, 2006). del mantenimiento de los clientes y su fidelidad a Algunos mercados han experimentado problemas de través de servicios al cliente y productos de mayor sobrecalentamiento con segmentos específicos de nivel que se mantienen pertinentes y evolucionan con clientes, como los microemprendedores que toman sus necesidades. préstamos para capital de trabajo. La diversificación de la cartera y de la base de clientes es uno de los medios por los que los proveedores pueden reducir Conectarse con las redes de los jóvenes el riesgo derivado de los segmentos tradicionales y, además, procurar crecer. Por ejemplo, cuando en un Para captar nuevos clientes a bajo costo, los análisis del Kenya Post Office Savings Bank (KPOSB) proveedores de servicios financieros también tienen se reveló que había aumentado la edad promedio de la posibilidad de conectarse a la red social de los los clientes, la entidad se orientó activamente hacia jóvenes, en particular sus familiares, amigos y otros los clientes jóvenes para lograr reducir este nivel, lo miembros de sus comunidades. La premisa consiste que ayudó al banco a mantener su relevancia en un en que, una vez que se ha establecido una relación de mercado cada vez más competitivo. Este fue uno de servicio con el joven, otros miembros de su entorno los principales motivos por los que el banco se asoció familiar podrían estar dispuestos a establecer una con el proyecto YouthSave para ofrecer cuentas de relación financiera formal. En esa línea, a medida que ahorro a los jóvenes de edades comprendidas entre una masa crítica de jóvenes en una comunidad obtiene los 12 y los 18 años14. acceso a cuentas bancarias y un valor derivado de ellas, la comunidad en su conjunto podría ser más proclive a utilizar las prestaciones del proveedor de Consolidación de la marca y servicios financieros. Aunque cuantificar este beneficio compromiso de responsabilidad es difícil, dado que los proveedores por lo general no social empresarial configuran sus sistemas de información sobre gestión para realizar el seguimiento de esta variable, sí se sabe Invertir en los jóvenes con frecuencia se equipara con de experiencias alentadoras en países desarrollados. invertir en el éxito futuro de una comunidad y de un School Savings, un programa de ahorro aprobado país. Al prestar su apoyo a personas que aspiran a un por el Departamento de Educación estadounidense, empleo, a emprendedores, a estudiantes y a familias ofrece cuentas de ahorro a más de 5000 escuelas y jóvenes, los proveedores de servicios financieros a 2,5 millones de estudiantes de los Estados Unidos. fortalecen su marca e imagen como ciudadanos 14 Entrevista con el Director de Operaciones de KPOSB, noviembre de 2010. 9 Recuadro 4. Banco Caja Social: Hacer el Obstáculos para los proveedores bien, haciéndolo bien de servicios financieros El Banco Caja Social (BCS) es una empresa de la Clientes y rentabilidad a corto plazo Fundación Social. Su misión consiste en contribuir a la superación de las causas estructurales de la pobreza en Colombia. Consciente de que el Todo proveedor comercial de servicios financieros que 35% de la población colombiana es menor de lance un producto de ahorro orientado a los jóvenes 18 años, el BCS investiga la viabilidad comercial de estará interesado en saber si el producto cuenta con prestar servicio a esos jóvenes. Para el BCS están potencial de rentabilidad por sí solo. En comparación indisociablemente unidos el posible beneficio con otros segmentos de clientela, los jóvenes, por lo social de prestar servicio a jóvenes de ingreso bajo general, ahorran cantidades menores, utilizan menos y el proceso comercial de consolidar la fidelidad a la marca y participar en las operaciones comerciales productos financieros y realizan transacciones con de futuros microempresarios, clientes de seguros y menor frecuencia. Consecuentemente, los proveedores propietarios de viviendas. obtienen ingresos inferiores, mientras que los costos fijos asociados a una cuenta de ahorro, por ejemplo, En asociación con el proyecto YouthSave, el BCS son los mismos independientemente de que en ella emprendió un estudio de mercado que puso de haya un saldo de US$5 o de US$500. manifiesto el deseo de ahorro a largo plazo de los jóvenes. A partir de este dato, el BCS presentó en febrero de 2012 el producto Cuentamiga para También es posible que el costo de la captación sea Jóvenes, una cuenta de ahorro programado en la mayor, especialmente en el caso de los jóvenes que han que los jóvenes establecen sus propias metas de abandonado la escuela y se han incorporado al mundo ahorro. Esta cuenta solo permite realizar un retiro al laboral y a los que, por consiguiente, resulta más difícil año, lo que obliga al joven a ahorrar, característica que se pretende que beneficie a los jóvenes y llegar (y con mayores costos). Los jóvenes que han reduzca costos al banco. dejado las aulas con frecuencia no forman parte de las redes comunes, y no es posible intentar llegar a ellos a través de canales de prestación de servicios eficaces en función de los costos, como las escuelas. corporativos responsables. Para la comunidad, prestar Sería posible llegar a ellos a través de instituciones servicio a los jóvenes confiere a los proveedores religiosas, agrupaciones juveniles, clubes deportivos, relevancia en la esfera de las relaciones públicas. entre otros, pero las experiencias previas realizadas En 1990, la dirección del Hatton National Bank a través del proyecto YouthSave han demostrado de Sri  Lanka se percató de que su supervivencia que es difícil movilizar a esos jóvenes. En Ghana, es dependía de un entorno político y económico estable. frecuente que los jóvenes que no asisten a la escuela Al ser consciente de ello, el banco comprendió su no quieran admitir que han abandonado los estudios responsabilidad hacia la sociedad, en particular en y en ocasiones temen a las repercusiones que puedan generarse en el Gobierno si se llega a saber que han lo concerniente a la creación de acceso a servicios emigrado o dejado la escuela. Además, con frecuencia financieros para los jóvenes y las comunidades rurales carecen de la documentación necesaria (partida de (Abeywickrema, 2009). Algunas instituciones, como el nacimiento, documento de identidad) y de un tutor Banco de Katmandú en Nepal, incluso están dispuestas adulto digno de confianza que pueda satisfacer a absorber pérdidas a corto plazo con sus productos si requisitos legales en su nombre (Deshpande, 2012). de ello se deriva el beneficio de un personal motivado y dispuesto a servir a la comunidad15. Esto puede tener La tecnología podría ser uno de los medios para mitigar además efectos sobre la cotización del proveedor, si el el reto de la rentabilidad a corto plazo. Las experiencias mercado lo considera una institución socialmente más llevadas a cabo con modelos de negocio basados en responsable. Este efecto se ha demostrado en áreas medios tecnológicos —con el uso, por ejemplo, de como el medio ambiente (Kolbel y Ford, 2010). En el teléfonos celulares— han demostrado que la tecnología recuadro 4 se describe un ejemplo de la combinación puede ayudar a evitar los métodos tradicionales de de la misión social con un objetivo empresarial. venta de productos y servicios a través de una sucursal, 15 Entrevista con el Director Ejecutivo del Banco de Katmandú en julio de 2011. 10 y reducir los costos significativamente. En un estudio de este enfoque debe prestarse especial atención a realizado entre 16 proveedores de servicios bancarios la protección de los depósitos mediante políticas sin sucursales se llegó a la conclusión de que, en integradas de protección al consumidor cuando se trate promedio, esta forma de servicio resultaba un 19% más de menores. Al llevar a la práctica iniciativas de ahorro económica que la realizada mediante sucursales (McKay juvenil también es importante la coordinación entre los y Pickens, 2010). Esta conclusión, junto con el hecho de diversos ministerios del Gobierno, y lo ideal es que esto que los jóvenes tienden a adoptar la tecnología desde se realice en el contexto de una política integral para una edad temprana (Pickens, Porteous y Rotman, 2009), la juventud. Es habitual que los Gobiernos cuenten con ofrece a los proveedores una oportunidad viable de diversos planes dirigidos a los jóvenes, cada uno de ellos reducir costos drásticamente para ofrecer servicios a los a cargo de un ministerio distinto. Incluso en países como jóvenes. Los proveedores también deberían considerar Ghana, que disponen de una política nacional sobre la la aplicación de una comisión transparente y razonable juventud, la responsabilidad en materia de servicios a por el mantenimiento de la cuenta de ahorro como otra los jóvenes está repartida entre diversos ministerios, vía para mitigar el reto de la rentabilidad a corto plazo. como los de Educación, Juventud y Deporte y Trabajo. Estas instituciones deberían colaborar para diseñar intervenciones financieras pertinentes y específicas Clientes y rentabilidad a largo plazo que formen un conjunto coherente junto con otras intervenciones destinadas a la juventud. Con el fin de aprovechar las oportunidades a largo plazo que puede ofrecer el segmento de los jóvenes, la mayoría de los proveedores de servicios financieros han Desde el punto de vista del proveedor de servicios de darse a sí mismos un plazo considerablemente más financieros, existe la necesidad de innovación y prolongado para lograr la rentabilidad. En general, a experimentación en torno a la comprensión de los corto o mediano plazo los proveedores solo buscan evitar subsegmentos del mercado de jóvenes, el diseño que un producto dé pérdida, mientras que es probable de productos, la comercialización y la capacitación que los beneficios de la fidelidad de los jóvenes, la venta financiera. Los proveedores aún deben decidir si hay cruzada y el reconocimiento de la marca tarden más en que diseñar nuevos productos para los jóvenes o si materializarse. No todos los directorios y accionistas únicamente hay que comercializar de forma distinta los están dispuestos a considerar las expectativas de productos destinados a los adultos y ofrecerlos a través rentabilidad a largo plazo, especialmente en mercados de los canales de servicio adecuados para atraer a los en los que el crecimiento continúa atribuyéndose a los jóvenes. Una cuestión más importante a la que aún hay segmentos de clientela actuales. que dar respuesta es si este segmento de clientes puede resultar rentable para los proveedores. Es probable que la respuesta no sea sencilla y que varíe en función del Consideraciones para avanzar proveedor, del contexto específico del mercado y del subsegmento preciso de clientes jóvenes. En este documento se describen algunas perspectivas emergentes, pero aún queda mucho por hacer en Por último, es importante reubicar el ahorro juvenil materia de ahorro juvenil, tanto en lo que respecta como parte de un paquete de carácter más integral a la viabilidad comercial como al análisis de políticas de servicios financieros ofrecidos a los jóvenes. Es públicas. Simultáneamente, se necesita comprender fundamental empezar por considerar la vida de mejor la función que desempeñan las finanzas en los jóvenes y comprender las oportunidades y los la gestión de los procesos de transición de los riesgos a los que se enfrentan en sus diversas etapas jóvenes. Aún existe margen para continuar con la de transición. Al detectar las variadas necesidades, experimentación y la formulación de políticas basadas aspiraciones y metas de los jóvenes en los distintos en los resultados observados. puntos de su proceso de transición a la edad adulta, se podrán ofrecer las respuestas políticas y los servicios En lo que respecta a las políticas, una mayor cantidad financieros adecuados. Las finanzas —toda la gama de de datos sobre el impacto social del ahorro juvenil servicios, entre ellos el ahorro, el crédito, los pagos y ayudará a los responsables de formular políticas a los seguros— siempre serán, únicamente, una parte de evaluar la eficacia de esos ahorros como instrumento de la respuesta. No obstante, es probable que tengan su políticas. Los reguladores pueden aplicar un enfoque de lugar dentro de un conjunto más amplio de servicios, “prueba y aprendizaje� para reducir los obstáculos que que incluye la educación, el desarrollo de aptitudes, el enfrenta el sector privado a la hora de prestar servicios espíritu empresarial y, para los jóvenes de más edad, las de ahorro a los jóvenes. No obstante, en la aplicación oportunidades de empleo. 11 Anexo 1. Selección de programas destinados a jóvenes Programa Asociados Patrocinador �rea geográfica �mbito de trabajo Acceso ampliado y CHF Ryada Agencia de los Palestina Diseño, comercialización y aplicación de sostenido a servicios Estados Unidos productos de microfinanzas para jóvenes financieros (ESAF) para el Desarrollo que desean trabajar por cuenta propia. Internacional (USAID) Espacios seguros, Population Fundación Nike Kenya y Uganda Evaluación de un programa combinado educación financiera Council de ahorro, educación financiera, aptitudes y ahorros para para la vida y tutelaje, y espacios seguros niñas adolescentes como instrumentos para el empoderamiento vulnerables económico de las adolescentes. Iniciativa para el acceso CHF CHF Internacional Iraq Desarrollo y expansión de servicios financieros a servicios de crédito Internacional para jóvenes, orientados a la demanda, con el fin de crear oportunidades empresariales facilitando el acceso a las finanzas. Innovación y expansión Women’s Fundación Nike Mongolia Evaluación de productos específicos de ahorro en materia de ahorro World Banking, y educación financiera para empoderar social para niñas adolescentes Xac Bank y económicamente a las jóvenes. y mujeres jóvenes Ishaka: Valentía para CARE Fundación Nike Burundi Empoderamiento económico y social de el futuro 20 000 niñas adolescentes usando ahorro rural y grupos solidarios de préstamo. Ofrecer a niños y PLAN Organismo Sueco Senegal, Sierra jóvenes africanos International de Desarrollo Leona, Níger Creación de oportunidades para jóvenes servicios financieros Internacional para la mejora activa e independiente de sus y aptitudes para los condiciones de vida usando ahorro rural y negocios en el área del metodologías de préstamo. desarrollo Programa de PLAN Asociación del Indonesia Programa de microfinanzas para niñas empoderamiento International Banco Mundial para adolescentes y mujeres jóvenes que promueve económico juvenil (YEE) Indonesia la Inversión en los un modelo orientado al ahorro en grupo. Jóvenes Promoción de Freedom from Fundación Malí y Ecuador Análisis del modo en que las microfinanzas las microfinanzas Hunger MasterCard integradas y la educación en finanzas integradas para pueden diseñarse e impartirse de forma jóvenes (AIM Youth) eficaz a jóvenes pobres. SUUBI Proyecto Instituto Nacional Uganda Empoderamiento económico para jóvenes SUUBI, de Salud Mental, huérfanos mediante cuentas de ahorro Universidad de Estados Unidos adaptadas. Columbia Tap and Reposition Population Population Council y Kenya Reducción de la vulnerabilidad de niñas Youth (TRY) Council K-Rep Development adolescentes y mujeres jóvenes mediante un y K-Rep Agency programa integrado de capacitación sobre Development ahorro, crédito, actividades comerciales y Agency orientación de adultos sobre aptitudes para la vida. YouthInvest MEDA Fundación Marruecos y Capacitación para jóvenes en actividad MasterCard Egipto empresarial y aptitudes para la vida. YouthSave Save the Fundación Alcance mundial, Children, MasterCard con proyectos Center piloto en Estudio de resultados en materia de for Social Kenya, Ghana, desarrollo y estudio de viabilidad de cuentas Development, Colombia y de ahorro juveniles. Fundación New Nepal America, CGAP YouthStart Fondo de Fundación �frica al sur las Naciones MasterCard del Sahara Evaluación de los servicios financieros para Unidas para el jóvenes para determinar si pueden alcanzar Desarrollo de la una dimensión relevante. Capitalización Fuentes: Making Cents YFS Link y YouthSave Consortium, “Youth Savings in Developing Countries�, 2010. 12 Bibliografía Demargic-Kunt, Asli y Leora Klapper. 2012. “Measuring Financial Inclusion: The Global Findex Abeywickrema, Chandula. 2009. “Making Cents Database�. Washington, DC. Banco Mundial. International Case Study No. 1: Role of Hatton National Bank in Creating Access to Financial Services Departamento de Asuntos Económicos y Sociales de for Youth in Sri Lanka�. Washington, DC. Making Naciones Unidas. 2011. Informe sobre la juventud Cents International. mundial 2011. 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N.o 82 Julio de 2012 Comparta este número de Enfoques con sus colegas o solicite ejemplares adicionales de este u otros artículos de la serie. El CGAP agradecerá sus comentarios sobre este trabajo. Todas las publicaciones del CGAP se pueden encontrar en su sitio web: www.cgap.org. CGAP 1818 H Street, NW MSN P3-300 Washington, DC 20433, Estados Unidos Tel: 202-473-9594 Fax: 202-522-3744 Correo electrónico: cgap@worldbank.org © CGAP, 2012 Las autoras de este número de Enfoques, Tanaya Kilara y Alexia Montesquiou por sus atentos y constructivos comentarios, que Latortue, desean expresar su agradecimiento a Margaret Miller han servido para consolidar este trabajo. Esta publicación es y Anya Maria Mayans, que fueron valiosas compañeras de una contribución al YouthSave Consortium (www.youthsave.org), reflexión y aportaron importantes contribuciones a las primeras asociación que tiene por objetivo crear productos de ahorro versiones de este artículo. Kabir Kumar contribuyó con su útil sostenibles para jóvenes vulnerables y de ingreso bajo, y evaluar orientación a la definición del contexto del artículo. Las autoras comportamientos en materia de ahorro y resultados en la esfera también agradecen a Jasmina Glisovic, Kate McKee y Aude de del desarrollo. Con fines bibliográficos se sugiere citar esta nota de la serie como: Kilara, Tanaya y Alexia Latortue. “Nuevas perspectivas en las modalidades de ahorro de los jóvenes�. Enfoques n.º 82. Washington, DC. CGAP, julio.