可持续银行网络（SBN） 全球进展 报告 2018 年 2 月 执行概要 统一发稿时间格林威治标准时间 2018 年 2 月 26 日 18：00 ©国际金融公司[2018]，可持续银行网络（SBN）秘书处。版权所有。宾夕法尼亚大道西北 2121 号 华盛顿哥伦比亚特区，邮编 20433 网址：www.ifc.org 本工作成果的材料受版权保护。未经事先许可而复制和/或传播部分或全部本工作成果内容可视作违反相关适用性法律。国际金融公司和可持续银 行网络鼓励对其工作成果内容进行传播，通常将会及时准许对部分工作内容进行复制，而且应我们的合理要求，出于教育和非商业目的原因可进 行无偿复制。 国际金融公司和可持续银行网络并不保证本工作成果或此处所述结论或判断中所包含内容的准确性、可靠性或完整性，并且不会为相关内容的任何省 略或错误（包括但不限于拼写错误和技术错误）或者可靠性承担任何责任。本工作成果中的任何地图上显示的边界、颜色、指代和其他信息，并不意 味着世界银行集团就任何领土的法律地位作出任何判断，也不表示认同或接受这些边界。本工作成果通过可持续银行网络成员国协商编制而成。本工 作成果中所述之发现、解释和结论并不一定反映世界银行、国际金融公司、其执行董事会或各执行董事所代表之政府的观点。 本工作成果内容仅适用于一般性信息用途，并无意作为关于任何投资适用性或任何类型征求意见的法律、保证或投资建议或观点。国际金融公司 及其关联企业可对此处指定的特定公司和特定方进行投资、提供其他建议或服务、或以其他方式享有经济利益。 所有其他任何权利和许可（包括附属权利）查询，请致函：美国华盛顿特区宾夕法尼亚大道西北 2121 号，国际金融公司通信，邮编：20433。国际金 融公司是依据其成员国以及世界银行集团成员之间的协定成立的国际组织。所有名称、徽标和商标均为国际金融公司财产，未经国际金融公司书面许 可，不得以任何目的使用任何上述材料。此外，“国际金融公司”和“国际金融公司”均属国际金融公司注册商标，受到国际法保护。 可持续银行网络(SBN)全球项目得到中国财政部的支持。支持国际金融公司的金融机构环境和社会风险管理（ESRM）国别项目的合 作伙伴包括：瑞士经济事务秘书处（SECO），英国国际发展部（DFID），日本财政部，加拿大外交部以及卢森堡财政部。 中华人民共和国财政部 卢森堡 日本财政部 财政部 加拿大外交部 瑞士联邦 英国国际发展部 经济事务部（FDEA） 经济事务秘书处（SECO） 瑞士政府经济事务秘书处（SECO） 可持续银行网络（SBN） 全球进展报告 2018 年 2 月 执行概要 缩略语和缩写词 BRICS 巴西、俄罗斯、印度、中国和南非 DfID 英国国际发展署 E&S 环境和社会 ESG 环境、社会和治理 ESMS 环境和社会管理体系 ESRM 环境和社会风险管理 EY 安永会计师事务所 FI 金融机构 FCS 脆弱和受冲突影响国家 FSB 金融稳定委员会 GHG 温室气体 GRI 全球报告倡议 IDA 国际开发协会 IFC 国际金融公司 JSE 约翰内斯堡证券交易所 NDC 国家自主贡献 PRI 政治风险保险 PSI 永续保险原则 SASB 可持续性会计准则委员会 SBN 可持续银行网络 SDG 可持续发展目标 SECO 政府经济事务秘书处 SSE 永续性证券交易所 TCFD 气候相关财务信息披露特别工作组 UN 联合国 UNEP 联合国环境规划署 执行概要 新兴市场已经成为可持续发展和解决气候变化问题的主要推动力。为实现联合国可持续发展目标 （SDG）以及气候目标需要不懈努力，到 2030 年前预计需要 70 万亿美元的融资 1,2。在新兴市场 当中，银行预计拥有超过 50 万亿美元资产，这使得他们有潜力在可持续发展方面起到举足轻重的 作用。 由可持续银行网络（SBN）成员国领导的市场化可持续金融倡议项目在引导金融行业走向可持续 发展道路上已经取得重大进展。可持续银行网络于 2012 年在国际金融公司（IFC）的支持下成 立，代表着有志于向可持续性金融市场转型的 34 个新兴市场经济体的金融行业监管机构和银行协 会组成的团体组织。可持续银行网络成员国现拥有 42.6 万亿美元银行资产，在整个新兴市场银行 资产中占有超过 85%的比例。 可持续银行网络由成员主导各自国家的可持续金融政策和原则，是改变金融机构（FI）行为的新 型尝试。在大多数国家中，这些政策和原则均不是硬性规定，而是战略和技术“方法”指南，用于 帮助金融机构将可持续性考量系统化地整合进商业战略和业务当中。各成员国的指南推行情况形 式各异：（i）强制政策、指南以及路线图，由监管机构推进（举例而言：中国、印度尼西亚、秘 鲁），（ii）自愿行业原则，由银行协会引导（举例而言：蒙古、哥伦比亚、肯尼亚），或者 （iii）政策引导型规范和行业引导型原则共存（举例而言：巴西、南非）。 此报告是可持续银行网络第一份全球进展报告。该报告系统性展示了由可持续银行网络代表的新 兴经济体的可持续金融进展情况。报告基于独创政策评估框架编制，用于评估新兴市场可持续金融 倡议政策。全球进展报告结果基于各成员国进展报告内容，由实行可持续金融政策倡议项目的 15 个可持续银行网络成员国制定。特定国家报告对每个国家的良好实践进行了详述，并对关键领域进 行了重点阐述，以便支持并鼓励成员进一步促进可持续金融发展工作。这 15 个国家拥有 38.3 万亿 美元银行资产，在整个新兴市场银行资产中占有超过 76%的比例。 可持续银行网络政策评估框架由可持续银行网络成员国制定并商定，借鉴了众多国际良好实践以 及可持续银行网络成员的经验和创新举措。通过银行、绿色融资流动情况以及有利环境来全面覆 盖而且清晰深入地对国家可持续财政政策和原则进行了环境和社会风险管理实践的评估。评估结果 添加到可持续银行网络政策评估矩阵来展现可持续银行网络成员国的整体进展情况。 1 联合国贸易暨发展会议——世界投资报告（2014 年）：http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2014_en.pdf 2 除非另附说明，否则所有金额均指美元 将于每年度持续应用此框架来对进展情况进行评估。此框架可使得各成员国审视自己的进展情 况，确定自己方法的优缺利弊，而无论采用强制性、自愿性或者混合性方法。 图 1：可持续银行网络政策评估框架 环境和 环境绩效要点 社会风险管理要点 ７项核心指标 3 倍数 12 项分指标 绿色金融 流动要点 5 项核心指标 7 项分指标 可持续金融 政策进展评估矩阵的 5 个阶段 1. 环境和社会风险管理要点用于评估国家政策或原则在管理包括气候风险在内的环境和 社会风险时为金融机构提供全面深入指导以及要求的程度，以及金融市场参与方对于 此指南的采用范围。 2. 绿色融资流动要点用于评估为鼓励金融机构引导其向具有积极环境和气候影响以及对资 本流动产生影响的项目和业务发放贷款而引入的市场基础架构的程度。 3. 环境绩效要点用于评估对于实现前述两个要点已经显示出倍数或破坏影响的交叉因素。 总体发现 所有可持续银行网络成员国尽管发展阶段各异，但都在向前推进可持续金融发展。 图中表明以下几点： • 19 个成员国现在正处于“发起”阶段，表示承诺采取全行业行动来推进可持续金融发 展。 • 15 个国家已经推出相关政策和原则，目前分为以下几个类别： — 1 个国家正处于“形成”阶段，意指政策已经制定，但还未实施。 这个国家是厄瓜多尔。 — 6 个国家正处于“发展”阶段：他们的政策和原则已经到位，而且已经开始实施这些政 策。这些国家是：肯尼亚、墨西哥、摩洛哥、秘鲁、南非和土耳其。 — 8 个国家正处于“确立”阶段：他们的行动已经全面实施到位，而且已经开始制定关于 相关结果和影响的报告。这些国家是：孟加拉国、巴西、中国、哥伦比亚、印度尼 西亚、蒙古、尼日利亚和越南。 — 目前来说，还没有成员国达到成熟阶段，成熟阶段需要银行以及其他金融行业参与方 展现出全面的行为变化。 图 2：可持续银行网络政策进展评估结果 评估情况基于截止到 2017 年 6 月的进展情况编制 发起 形成 发展 确立 成熟 承诺 +定义战略 +框架执行 +衡量结果 +行为变化 阿根廷 约旦 厄瓜多尔 肯尼亚 孟加拉国 老挝人民民主共和国 柬埔寨 墨西哥 巴西 尼泊尔 智利 摩洛哥 中国 巴基斯坦* 多米尼加共 秘鲁 哥伦比亚 巴拿马 和国 南非 印度尼西亚 埃及 巴拉圭 土耳其 蒙古 斐济 菲律宾 尼日利亚 格鲁吉亚 斯里兰卡 越南 加纳 泰国 洪都拉斯 印度 *巴基斯坦于 2017 年 10 月推出相关政策，时间在此报告截止日期 2017 年 6 月之后。 图 3：银行资产评估结果 确立 36.1 万亿美元 绿色融资流动要点 发展 2.3 万亿美 形成 225 亿美元 发起 4.1 万亿美 环境与社会风险管理 注：环境和社会风险要点结果使用 x 轴表示。绿色融资流动要点结果使用 y 轴表示。使用有利环境要点因素来调节两种结果。 美元数是各国聚合银行资产，代表它们各自阶段，由相应泡沫规模指示。 可持续金融正在全球范围内扩展——财富、市场成熟度以及发展水平都不会限制可持续金融转型 发展。即使是最贫困的国家也可实施可持续金融政策。根据一份与由世界银行界定的收入水平相 比的国家倡议项目分析表示，所有收入水平的成员国都在推进可持续金融发展工作，低收入国家 正在快速加入到此行列中来。举例而言，孟加拉国属于第一批采纳可持续金融规范的行动国，人 均收入为 1,358 美元。 新兴市场可以通过向其他国家学习而迅速取得进展，甚至实现跨越式前进。知识分享是可持续银 行网络的特点，因此可使得一些国家迅速从其他成员国家学习到成功理念再根据自己国情加以运 用。举例而言，尼泊尔在 2015 年 4 月一次重大地震后受启发打造环境和经济恢复力，通过可持续 银行网络支持的区域考察之旅与同业学习而迅速借鉴了孟加拉国的相关经验。 环境与社会风险管理 大多数成员国已经推出了契合良好国际行业实践的政策和原则，其中包括国际金融公司绩效标准 以及他们所参考的赤道原则。三分之二的国家可持续金融政策和原则特别需要参考国际标准，这 为待管理环境和社会（E&S）问题提供了标杆，同时还对于如何实施提供了指导意见。15 个国家 中的大部分政策或原则都较佳地覆盖了环境和社会风险管理要点的七个核心指标。 金融机构进行环境与社会尽职调查的要求和环境与社会绩效报告尤为突出。所有超过形成阶段的 15 个国家政策或原则要求金融机构执行环境和社会风险评估，而且进一步要求 11 个国家进行风险 分类以便指导信贷决策。假以时日，对于要求金融机构持续监测其投资组合的环境和社会绩效尚 存进一步改进空间。 一些国家同时还为兑现气候承诺而采取相关行动。为实现联合国可持续发展目标（SDG）以及巴 黎气候变化协定下的国家自主贡献（NDC）的承诺，很多可持续银行网络成员国开始将气候风险 纳入到他们的国家政策或原则当中。来自这些市场的金融机构开始推行与国家气候承诺契合的气 候战略。 绿色融资流动情况 可持续银行网络全球进展报告突出强调，绿色增长投资必须主要源自私营部门。以中国为例，据 估测，私营部门需要提供 85%以上的全国绿色投资总额。3 许多可持续银行网络的成员国已经引入 市场激励措施来推动银行提高绿色投资。激励措施可聚焦于（i）对于良好执行方的积极认可，例 如通过奖励、优先考虑以及监管认可；或者（ii）提高对于特定绿色行业或细分市场的贷款，例如 通过专项资金或信贷额度。然而，在此阶段很少有国家会推行并实施系统性激励机制来促进以及 最终绿色金融发展情况。 私营部门绿色融资正在不断增长，开始出现可持续金融的商业案例。一些可持续银行网络成员国 开始追踪绿色融资政策和原则的收效以便展现可持续金融的商业案例。举例而言，根据中国前 21 家银行（占总银行资产的 80%）统计数据显示，绿色信贷贷款余额为 1.09 万亿美元，同比增长 率为 16%，比总体贷款增长率高两个百分点。这些银行绿色信贷贷款的不良贷款（NPL）比率为 0.41%，这比行业均值要低 1.35 个百分点，展现出更佳的信贷资产质量。目前，绿色信贷约占银 行投资组合的 10%。巴西银行于 2013 年具有 11%的银行投资组合向绿色经济行业发放贷款，于 2015 年增长到了 14%。 对于促进私营部门参与而言，绿色金融定义、数据、报告以及激励措施仍然还存在着巨大缺口。 仅有少数市场迈入了定义和报告空间阶段。孟加拉国、巴西、中国和南非已经定义绿色资产和投 资行业。巴西联合银行推出了一种对绿色贷款和信贷融资进行系统化追踪并报告的方法和工具。 孟加拉国和中国要求金融机构对于绿色金融流动情况进行周期性汇报。中国同时还为他们提供了 汇报诸如环境效益之类复杂指标的工具。 3 中国绿色金融特别工作组。(2015).《构建中国绿色金融体系》，中国金融出版社. 尽管气候变化正在推动许多可持续金融倡议项目进行，不过大部分政策和原则并不要求金融机构 与气候相关定义以及国家气候战略的投资目标相契合。仅有四个国家的政策——孟加拉国、中 国、摩洛哥以及越南——指定气候作为待解决的独立和特定环境风险。 有利环境 健全的有利环境对于将可持续金融政策和原则转变为行动而言至关重要。在该进展报告中所选定 的三大倍数因素是（i）实施机制、（ii）政策基础架构以及（iii）多方利益相关者参与程度。处 于确立阶段的国家倾向于，在支持强力有利因素的前提下，同时实施环境和社会风险管理方法与 绿色融资维度。孟加拉国、巴西和中国都是可持续银行网络的创始成员国，他们在 2012 年成立 跨国工作组之时就已经着手实行他们的国家倡议项目。因此，这些国家在市场容量搭建、利益相 关方参与以及实施机制改善方面已经具备较长的历史。这三个国家均将可持续金融考量整合进银 行监管系统，并且已经发布了监管报告要求。 银行业的成功引导着可持续银行网络成员国将改革成果扩大到金融系统的其他部分。可持续银行 网络成员国正在将可持续金融创新成果扩展到银行业外，其中包括保险、机构投资者以及资本市 场。中国和印度尼西亚已经采用了这种方法，南非正在为整个金融行业推进一套总体政策或原 则，其中包括资产管理和养老基金。摩洛哥的可持续金融路线图将银行、保险公司以及资本市场 一同纳入进行整合。巴西正在考虑一系列行动，其中包括改善信息披露、激励绿色投资以及将环 境风险整合到承保政策之中。 结论 可持续银行网络成员国已经表示，各个国家互相支持可持续金融发展，并且在相对较短时间内实 现重大进展是完全可能的。尽管需要选择一系列实施方法，不过 34 个国家均集聚一心，一致选定 评估进展情况的框架，找到定位以便进一步推进改革发展。通过可持续银行网络推出的评估倡议 项目和不断增长的知识库——以及跨国工作组承担发展绿色债券市场的工作——将会为众多其他 国家创造激励条件来发展壮大他们的可持续金融市场，更好地找到定位以在 2030 年前实现可持续 发展目标。 评估可持续银行网络全球进展报 告以及国家报告： www.ifc.org/sbnreport 捐赠机构