La multiplication des services NOTE D’INFORMATION de crédit numérique La tendance du crédit numérique — de petits prêts octroyés rapidement par le biais de canaux numériques — est en hausse dans les pays à faible revenu, en particulier en Afrique subsaharienne. Le rapide succès rencontré par M-Shwari, un service kenyan de crédit et d’épargne pour de petits montants lancé à la fin de l’année 2012 (Cook et McKay 2015), en est l’exemple le plus frappant mais un nombre croissant de nouveaux services sont proposés chaque année sur le marché. La présente note propose une introduction au paysage produits exploitent l’infrastructure numérique existante en rapide évolution du crédit numérique et illustre pour gagner ou conserver des parts de marché. En les caractéristiques courantes de cette nouvelle offre réalité, dans de nombreux pays, les services de crédit de services financiers numériques. Nous mettons ici numérique sont offerts parallèlement au secteur solide l’accent sur les services de crédit numérique qui se et en plein essor des paiements numériques. servent de l’accès préexistant de leurs clients à un téléphone mobile, bien qu’il existe également des La plupart des premières offres de crédit numérique modèles de crédit numérique reposant sur la connexion mises sur le marché qui sont évaluées dans la présente des clients à Internet. Cette note s’appuie sur dix note incluent des partenariats entre des opérateurs de études de cas pour décrire le crédit numérique, mais téléphonie mobile (OTM) et des banques ou d’autres nous reconnaissons qu’il existe bien d’autres modèles institutions financières, mais les modèles de partenariat et produits en cours d’élaboration. Si un grand nombre impliquant des sociétés tierces de technologie financière des exemples utilisés sont récents et n’ont pas encore sont également en train de voir le jour. Mettant à atteint leur plein potentiel, quelques-uns sont déjà profit le positionnement unique de chaque partenaire, dotés de portefeuilles atteignant 800 000 à 1,8 million les fournisseurs voient dans le crédit numérique une d’emprunteurs actifs. opportunité de créer de nouvelles sources de revenus et d’accroître le taux de fidélisation de leur clientèle Le CGAP a cherché à distinguer le crédit numérique en s’appuyant sur un écosystème de services financiers des prêts conventionnels en précisant que le crédit numériques en plein essor et en offrant une nouvelle numérique est instantané, automatisé et à distance catégorie de produits à leurs clients. (Chen et Mazer 2016). De même, la plupart des services présentés dans cette note sont adaptés aux besoins de liquidités à court terme d’emprunteurs particuliers Quelles sont les caractéristiques et peuvent être obtenus très rapidement  : après la demande, une décision de crédit peut être prise en courantes des services de quelques secondes ou dans les vingt-quatre heures crédit numérique ? au plus tard. Le processus de décision est en grande partie automatisé et passe par une série d’algorithmes Les dix exemples présentés au tableau 1 comprennent et d’arbres de décision informatisés. Pour chaque tous quatre caractéristiques distinctes qui permettent demande de prêt, la décision de crédit dépend moins de comprendre le fonctionnement des offres de crédit du jugement humain et de procédures manuelles que de numérique1. la disponibilité de données numériques clés comme les informations provenant du téléphone mobile. De plus, 1. L’éligibilité pour un prêt est déterminée par un les interactions humaines sont limitées car les demandes accès numérique préexistant. Les produits de de prêt, les décaissements ou les remboursements crédit numérique analysés dans la présente note sont effectués à distance, avant tout par le biais de la ciblent les personnes déjà clientes des OTM. De technologie mobile. Cela peut avoir des répercussions ce fait, l’éligibilité d’un emprunteur est liée à son importantes en matière d’inclusion financière, car de abonnement et à son utilisation préalable des services nombreux modèles de crédit numérique n’imposent de téléphonie et de SMS, à ses paiements numériques pas à leurs clients de détenir au préalable un compte et, le cas échéant, à ses antécédents bancaires. financier ou de présenter leur historique de crédit. Les fournisseurs de crédit numérique ciblent ces segments du marché car ils peuvent exploiter les Cinq des dix services présentés dans cette note sont données numériques des clients afin d’évaluer la commercialisés au Kenya  ; neuf le sont en Afrique recevabilité initiale de la demande de prêt introduite subsaharienne. Bien que le crédit numérique soit offert par un emprunteur potentiel. Par exemple, M-Shwari sur de nombreux marchés, l’utilisation de ce type de et KCB M-Pesa —  proposés par Safaricom en services est particulièrement importante dans la région. partenariat avec, respectivement, la Commercial Bank Une des raisons à cela réside dans la forte pénétration of Africa (CBA) et la Kenya Commercial Bank (KCB) — régionale des services financiers mobiles qui constitue sont deux produits bancaires distincts proposant des un facteur crucial de développement du crédit prêts numériques. Dans chaque cas, la demande de numérique à grande échelle. Comme nous l’avons vu prêt a pour condition préalable que les emprunteurs pour d’autres produits, par exemple la microassurance soient inscrits comme clients de Safaricom M-Pesa mobile (Tellez et Zetterli 2014), les nouvelles offres de et qu’ils aient utilisé M-Pesa pendant au moins six 1 Les services analysés dans la présente note sont essentiellement liés aux abonnements déjà souscrits par les clients de téléphonie mobile et de services Mars 2016 financiers mobiles, mais d’autres services de crédit numérique se basent quant à eux sur la connexion des clients à Internet. 2 Tableau 1. Échantillon des services de crédit numériquea Fournisseurs partenaires Tiers du Montant Année Institution domaine de Durée classique de financière la techno- classique de l’em- lance- Nom du non logie de prunt ment serviceb Pays OTM Banque bancaire financière l’emprunt (USD)c 2012 M-Shwari Kenya Safaricom Commercial 4 semaines 30 Bank of Africa (CBA) EcoCashLoan Zimbabwe Econet Steward 4 semaines 125 Bank 2014 Mkopo Rahisi Kenya InVenture 3 semaines 20 M-Pawa Tanzanie Vodacom Commercial 4 semaines 7 Bank of Africa (CBA) Timiza Tanzanie Airtel Jumo 1, 2, 3 ou 10 4 semaines Mjara Ghana MTN Adehyeman Mobile 2 ou 26 Savings and Financial 4 semaines Loans Services (MFS) Africa 2015 Eazzy Loan Kenya Airtel Equity Bank 4 semaines 50 KCB M-Pesa Kenya Safaricom Kenya 4, 12 ou 30 Commercial 24 semaines Bank (KCB) Branch Kenya Branch 3 semaines 10 2016 Instaloan Philippines Globe Fuse Lenddo 16 semaines 50 Dataspark a. Cette liste n’est pas exhaustive et ne permet donc pas de couvrir tous les services de crédit numérique existants. Dans la présente note, nous nous concentrons délibérément sur les services qui respectent strictement notre définition du crédit numérique et qui sont proposés dans des pays à faible revenu ou à revenu intermédiaire de la tranche inférieure. Par ailleurs, l’accent est également mis sur les crédits individuels et il n’inclut pas les crédits de trésorerie pour commerçants, les emprunts contractés par des micro, petites et moyennes entreprises ou pour du commerce électronique, et les plates-formes de prêt entre individus. b. Certains services — à savoir M-Shwari, EcoCash, M-Pawa et KCB M-Pesa — proposent parallèlement des produits de crédit et d’épargne. Le tableau ne décrit que les détails de la partie « crédit » du compte. c. Les chiffres sont basés sur les taux de change vers le dollar des États-Unis en décembre 2015. mois. De même, Timiza, produit de crédit numérique communication numérique (alors que, dans d’autres offert par Airtel et Jumo en Tanzanie, est disponible marchés, il se peut que les services bancaires en ligne uniquement pour les personnes déjà clientes d’Airtel à partir d’un ordinateur privé soient plus répandus). et qui détiennent un compte Airtel Money actif. Les données numériques existantes sont exploitées EcoCashLoan est un microcrédit à court terme pour pouvoir anticiper l’éventuelle insolvabilité d’un proposé par Econet et Steward Bank au Zimbabwe. Il emprunteur potentiel et pour déterminer comment cible lui aussi les personnes déjà clientes de l’OTM2. gérer le parcours du client et comment assurer le suivi Les demandeurs de prêt doivent non seulement du recouvrement du crédit. Pour demander un crédit déjà utiliser le service de communication mobile EcoCashLoan, par exemple, un emprunteur éligible d’Econet et son service financier mobile, EcoCash, effectue sa demande en introduisant un code USSD mais ils doivent aussi ouvrir un compte d’épargne sur son téléphone mobile. La demande déclenche EcoCashSave proposé par la Steward Bank et y alors un système d’arbres de décision automatisés maintenir un solde minimum de 5 dollars pendant au qui estiment le risque de crédit du demandeur. Les moins trois mois. variables prises en compte peuvent inclure l’utilisation de services de téléphonie mobile, des compléments 2. Les décisions de prêt sont automatisées et de données, des transactions d’argent mobile, le exploitent des données numériques non solde du porte-monnaie mobile, l’âge du demandeur traditionnelles. La procédure de demande de ou son historique de crédit. L’utilisation de données crédit numérique s’effectue sur un appareil mobile numériques alternatives est particulièrement et implique des interactions humaines limitées. importante pour évaluer les emprunteurs qui C’est particulièrement le cas en Afrique où les introduisent leur première demande, tandis que les téléphones mobiles sont les principaux moyens de antécédents de remboursement de crédit prennent 2 La présente note n’inclut pas l’analyse des différentes stratégies de marketing employées pour attirer les clients ciblés. 3 davantage d’importance en cas de demandes de prêt d’information, sont variables. Comme pour les services ultérieures. de prêt traditionnels, le comportement des clients en matière de remboursement permet de déterminer Certains modèles de scoring peuvent également leur éligibilité pour les prêts suivants, ainsi que les se servir des médias sociaux ou de l’historique de conditions de ces prêts. Dans le cas de M-Shwari, par paiement des factures de services publics, entre exemple, les prêts en retard sont automatiquement autres informations, pour étayer les décisions de reconduits pour un nouveau cycle de 30  jours, aux prêt. First Access et Lenddo sont deux des différentes mêmes conditions, et les emprunteurs sont avertis entreprises tierces récemment créées pour proposer par SMS et par l’appel d’un centre de clientèle. Les des services de scoring des clients sur la base de emprunteurs sont également notifiés de leur éventuel ces données non conventionnelles. Branch est un signalement à un centre d’information sur la solvabilité exemple d’institution financière non bancaire qui des emprunteurs en cas de nouveau retard. Lorsque utilise les données stockées sur le smartphone d’un le retard atteint 120 jours, la personne est signalée emprunteur potentiel, y compris ses SMS, son journal au centre d’information et ces informations négatives d’appels et ses contacts, afin d’évaluer son risque sont conservées dans les fichiers du centre pendant de crédit. cinq ans. S’il veut être éligible pour d’autres crédits Instaloan, un client doit clôturer son premier prêt et 3. Les prêts sont plus petits, de plus courte durée et ne pas dépasser un certain nombre de versements en souvent moins chers que les produits traditionnels retard. Timiza récompense ses « bons » emprunteurs de prêt à la consommation. Même si ces produits en prolongeant la durée des crédits suivants et en sont encore récents et s’ils vont évoluer au fil du offrant de prêter des montants plus importants. temps, la taille initiale du prêt est souvent petite et sa durée est généralement courte. Le montant Le fait que le crédit soit géré à distance réduit habituel d’un prêt Branch est de 10 dollars ; il est de fortement la nécessité d’interactions humaines 30 dollars pour un prêt M-Shwari ou KCB M-Pesa, et et le déplacement des emprunteurs dans des de 50 dollars pour un prêt Instaloan ou Eazzy Loan. agences bancaires pour respecter leur obligation de Eazzy Loan, EcoCashLoan, M-Pawa et M-Shwari ont remboursement. Le crédit numérique gomme ainsi tous une durée de prêt de quatre semaines. Les taux les distances géographiques qui faisaient autrefois d’intérêt annualisés sont très élevés par rapport obstacle à l’octroi de crédits. Cependant, selon les aux taux d’intérêt appliqués sur ces marchés pour services, la gestion du crédit à distance encourage les produits les plus conventionnels de crédit à la avec une efficacité variable le remboursement du consommation ou de microcrédit. La plupart des crédit dans les temps. Dans certains cas, le taux de services examinés appliquent ainsi des taux d’intérêt crédits non remboursés est élevé, ce qui contraint les mensuels qui se situent entre 2 % et 10 %. Plusieurs fournisseurs à adapter leurs procédures de gestion facteurs contribuent à ces taux d’intérêt plus élevés, des crédits. Dans d’autres cas, les ratios de prêt non mais ils sont en grande partie imputables au fait que performants se maintiennent à environ 2  % même le ratio des coûts pour chaque prêt risque d’être plus lorsque le service prend de l’ampleur. élevé si le montant du prêt est plus petit. De ce fait, la dynamique financière du crédit numérique induite par la courte durée et la petite taille des prêts est Conclusion très différente de celle des crédits à la consommation conventionnels ou de la plupart des microcrédits. La multiplication des services de crédit numérique constitue une évolution importante pour l’inclusion 4. Les relations avec les clients, le remboursement financière, en s’appuyant sur des services financiers qui et le recouvrement sont gérés à distance. Les vont au-delà des seuls paiements numériques, et en prêts sont remboursés par des canaux de paiement promettant d’être largement accessibles aux populations numérique, soit par tranches, soit à l’échéance du démunies. Pourtant, le crédit numérique est un produit prêt. Des rappels par SMS et par message vocal récent et en plein développement. De nombreuses incitent les emprunteurs à rembourser leur crédit, et questions restent à régler au fur et à mesure qu’elles le personnel du centre d’appels prend contact avec surgissent, et notamment : les emprunteurs retardataires suivant des modèles d’interaction préparés à l’avance. La plupart des • Quelles sont les conditions préalables à l’octroi de fournisseurs imposent une amende en cas de retard. crédit numérique ? Quels sont les principaux éléments d’une infrastructure habilitante de crédit numérique ? Certains pays apparaissant dans notre analyse • Quels sont les différents modèles de partenariat et de transmettent un rapport négatif sur les emprunteurs conception des services et quel est leur potentiel pour en retard aux centres d’information sur la solvabilité atteindre les clients non desservis ou mal desservis ? des emprunteurs3. Les conditions de ces signalements, • Quels sont les risques de cette nouvelle offre c’est-à-dire le nombre de jours de retard déclenchant de services financiers numériques et quelles la procédure de signalement et la durée pendant conséquences apparaissent en matière de protection laquelle leur nom figure dans les fichiers des centres des consommateurs ? 3 Les conditions du signalement au centre d’information sur la solvabilité des emprunteurs varient selon les pays analysés : certains centres d’information retiennent les informations positives et négatives liées aux emprunts contractés par les clients, tandis que d’autres se contentent des informations négatives. Dans certains pays, aucun signalement n’est transmis à un centre d’information. Mars 2016 Plusieurs des premiers services commercialisés n’ont pas réussi à décoller, tandis que d’autres ont rapidement pris de l’ampleur. De nouveaux services attendent Toutes les publications déjà d’être mis sur le marché, chacun testant de du CGAP sont nouvelles fonctionnalités pour en favoriser l’adoption et disponibles sur son site l’utilisation. Certains vont réussir, d’autres pas. Dans cet web : www.cgap.org. environnement en rapide évolution, il sera essentiel de mieux comprendre le crédit numérique et la façon dont CGAP les clients particuliers, et éventuellement les micro et 1818 H Street, NW petites entreprises, interagissent avec ce produit. Avec MSN IS7-700 autant de questions et si peu de réponses, nous avons Washington, DC encore beaucoup à apprendre. 20433 États-Unis Tél : 202-473-9594 Références Fax : 202-522-3744 Chen, Greg, et Rafe Mazer. 2016. « Instant, Automated, Courriel : Remote: The Key Attributes of Digital Credit  ». cgap@worldbank.org Blog du CGAP. Washington, D.C.  : CGAP, 8 février. http://www.cgap.org/blog/instant-automated-remote- © CGAP, 2016 key-attributes-digital-credit Cook, Tamara, et Claudia McKay. 2015. «  Le fonctionnement de M-Shwari  : état des lieux  ». Forum 10. Washington, D.C.  : CGAP et FSD-Kenya, avril. http://www.cgap.org/sites/default/files/Forum-How-M- Shwari-Works-Apr-2015-FRENCH.pdf Tellez, Camilo, et Peter Zetterli. 2014. «  Le nouvel environnement mondial de la microassurance mobile  ». Note. Washington, D.C.  : CGAP, janvier. http://www.cgap.org/sites/default/files/Brief-The- Emerging-Global-Landscape-of-Mobile-Microinsurance- Jan-2014-French.pdf AUTEURS : Byoung-Hwa Hwang et Camilo Tellez