Консолидированная финансовая отчетность по состоянию на 30 июня 2014 года Пояснение к переводу Консолидированная финансовая отчетность МЕЖДУНАРОДНОЙ ФИНАНСОВОЙ КОРПОРАЦИИ по состоянию на и за год, закончившийся 30 июня 2014 года, подготовленная в соответствии с Общепринятыми стандартами бухгалтерского учета Соединенных Штатов Америки, и Заключение независимых аудиторов по консолидированной финансовой отчетности были составлены на английском языке. Прилагаемый перевод данных документов подготовлен исключительно для удобства пользователей. В случае каких-либо расхождений между русским и английским текстами английский текст будет иметь преимущественную силу. Страница 2 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И ОТЧЕТЫ ОБ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ 30 июня 2014 года Содержание Стр. Отчет руководства об эффективности внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям……….………….….... 3 Заключение независимых аудиторов в отношении утверждения руководства об эффективности внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям …………………………………………..…….……. 5 Консолидированные балансы………………………………………………….…..………. 7 Консолидированные отчеты о прибылях и убытках …………………….….………….. 8 Консолидированные отчеты о совокупной прибыли ……………….…………….……. 9 Консолидированные отчеты об изменениях в капитале …………………………..….. 10 Консолидированные отчеты о движении денежных средств ………………………… 12 Консолидированный отчет об акционерном капитале и голосующих акциях...……. 14 Примечания к консолидированной финансовой отчетности ……………………..….. 15 Заключение независимых аудиторов...…………………………………………………… 87 Страница 3 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ Международная МФК финансовая корпорация Группа Всемирного Банка 7 августа 2014 года Отчет руководства об эффективности внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям Руководство Международной финансовой корпорации (далее – “МФК”) несет ответственность за подготовку, целостность и достоверное представление публикуемой консолидированной финансовой отчетности. Консолидированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (далее – “ОПБУ США”) и включает данные, полученные на основании обоснованных суждений и оценок, сделанных руководством. Аудит консолидированной финансовой отчетности был проведен независимой аудиторской фирмой, которой был предоставлен неограниченный доступ ко всей финансовой документации и относящимся к ней данным, включая протоколы всех заседаний Совета Директоров и его Комитетов. Руководство считает, что все пояснения, предоставляемые независимым аудиторам в ходе проведения аудита консолидированной финансовой отчетности МФК и подтверждения внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, являлись достоверными и обоснованными. К проаудированной консолидированной финансовой отчетности прилагаются заключения независимых аудиторов. Руководство несет ответственность за организацию и обеспечение эффективного внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, для целей представления финансовой отчетности в соответствии с ОПБУ США. Руководство поддерживает комплексную систему внутреннего контроля, которая обеспечивает осуществление операций при наличии разрешения руководства, сохранность активов и достоверность финансовой информации. Система внутреннего контроля включает в себя инструменты мониторинга, при выявлении недостатков принимаются меры для их исправления. Руководство считает, что система внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, которая подлежит проверке со стороны руководства и внутренних аудиторов и пересмотру, в случае если таковой считается необходимым, обеспечивает целостность и достоверность консолидированной финансовой отчетности, доступной внешним пользователям. Любой системе внутреннего контроля присущи неотъемлемые ограничения эффективности, в том числе возможность человеческой ошибки, недобросовестных действий или действий в обход системы внутреннего контроля. Соответственно, даже эффективная система внутреннего контроля может обеспечить только разумную уверенность в отношении составления финансовой отчетности. Более того, вследствие изменяющихся условий эффективность системы внутреннего контроля может изменяться с течением времени. МФК провела оценку системы внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, для целей представления финансовой отчетности в соответствии ОПБУ США по состоянию на 30 июня 2014 года. Данная оценка была основана на критериях эффективности системы внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, установленных в документе “Внутренний контроль – Интегрированная система (1992 год)”, выпущенном Комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредуэя. На основе проведенной оценки руководство считает, что МФК обеспечивает эффективный внутренний контроль за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, по состоянию на 30 июня 2014 года в соответствии с ОПБУ США. Независимая аудиторская фирма, которая проводила аудит консолидированной финансовой отчетности, выпустила соответствующее заключение в отношении утверждения руководства о системе внутреннего контроля МФК за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям. Страница 4 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ Совет Директоров назначил Комитет по аудиту ответственным за мониторинг методов бухгалтерского учета и системы внутреннего контроля МФК. Комитет по аудиту состоит полностью из директоров, независимых от руководства МФК. Комитет по аудиту несет ответственность за представление Совету Директоров рекомендаций в отношении выбора независимых аудиторов. Комитет по аудиту проводит на периодической основе встречи с руководством, независимыми аудиторами и внутренними аудиторами для обеспечения надлежащего выполнения ими своих обязанностей. Помимо проверки отчетов МФК Комитет по аудиту несет ответственность за осуществление надзорных функций по проверке и мониторингу финансовых, бухгалтерских и аудиторских процедур МФК. Независимые и внутренние аудиторы обладают неограниченным и свободным доступом к членам Комитета по аудиту, с участием или без участия руководства, для обсуждения адекватности внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, и любых прочих вопросов, которые, по их мнению, должны быть доведены до сведения членов Комитета по аудиту. (подпись) Др. Джим Йонг Ким Президент (подпись) Джин-Йонг Кай Исполнительный вице-президент и Генеральный директор (подпись) Бернард Лоуерс Вице-президент, Контролер Группы Всемирного банка и Директор административной службы МФК Ознакомлен: (подпись) Бертранд Бадре Управляющий директор и Финансовый директор Группы Всемирного банка Страница 5 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КПМГ ЛЛП Строение 12000 1801 ул. К, НВ Вашингтон, Округ Колумбия 20006 Заключение независимых аудиторов Президенту и Совету Директоров Международной финансовой корпорации Мы проанализировали утверждение руководства, включенное в прилагаемый Отчет руководства об эффективности внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, о том, что Международная финансовая корпорация (далее – “МФК”) обеспечивает эффективный внутренний контроль за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, по состоянию на 30 июня 2014 года на основании критериев, установленных в документе “Внутренний контроль – Интегрированная система (1992 год)”, выпущенном Комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредуэя (COSO). Ответственность за поддержание эффективного внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, а также за формирование утверждения в отношении эффективности внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, включенного в прилагаемый Отчет руководства об эффективности внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, несет руководство МФК. Наша ответственность заключается в выражении мнения об утверждении руководства на основе проведенной проверки. Мы провели проверку в соответствии с квалификационными стандартами, установленными Американским институтом дипломированных бухгалтеров. Указанные стандарты требуют от нас планирования и проведения проверки таким образом, чтобы получить разумную уверенность в том, что руководство во всех существенных отношениях поддерживает эффективную систему внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности. Наша проверка включала формирование представления о системе внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, оценку риска наличия существенных недостатков, а также тестирование и оценку структуры и операционной эффективности системы внутреннего контроля на основе оцениваемого риска. Наша проверка также включала проведение прочих процедур, которые мы считали необходимыми в конкретной ситуации. Мы считаем, что проведенная нами проверка дает нам достаточные основания для выражения нашего мнения. Система внутреннего контроля предприятия за составлением финансовой отчетности представляет собой процесс, осуществляемый представителями собственника аудируемого предприятия, руководством и прочими сотрудниками, уполномоченными обеспечивать разумную уверенность в отношении подготовки достоверной финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США. Система внутреннего контроля предприятия за составлением финансовой отчетности включает политики и процедуры, которые (1) относятся к ведению учета, который с достаточной степенью детализации, точно и достоверно отражает операции и выбытие активов предприятия; (2) обеспечивают разумную уверенность в том, что учет операций ведется должным образом для обеспечения подготовки финансовой отчетности в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, и что доходы и расходы предприятия были получены или понесены только при наличии разрешения руководства и представителей собственника аудируемого предприятия; и (3) обеспечивают разумную уверенность в отношении предотвращения или своевременного выявления и устранения фактов несанкционированного приобретения, использования или выбытия активов предприятия, которые могут оказать существенное влияние на финансовую отчетность. В силу неотъемлемых ограничений система внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности может не предотвратить или не выявить и не исправить расхождения. Кроме того, прогнозирование каких-либо оценок эффективности на будущие периоды сопряжено с риском того, что инструменты контроля могут оказаться недостаточными в силу изменившихся условий или степень соблюдения политик и процедур может ухудшиться. КПМГ ЛЛП, партнерство с ограниченной ответственностью штата Дэлавер США, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию “KPMG International”, зарегистрированных по законодательству Швейцарии. Страница 6 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ По нашему мнению, утверждение руководства о том, что МФК обеспечивала эффективный внутренний контроль за составлением финансовой отчетности по состоянию на 30 июня 2014 года, сформировано достоверно во всех существенных отношениях на основании критериев, установленных в документе “Внутренний контроль – Интегрированная система (1992 год)”, выпущенном Комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредуэя (COSO). Мы также провели в соответствии с Общепринятыми стандартами аудита США аудит прилагаемой консолидированной финансовой отчетности МФК, состоящей из консолидированных балансов по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года и соответствующих консолидированных отчетов о прибылях и убытках, об изменениях в капитале и о движении денежных средств за каждый финансовый год в течение трехлетнего периода, закончившегося 30 июня 2014 года; и в нашем заключении от 7 августа 2014 года выразили безоговорочно положительное мнение о достоверности указанной консолидированной финансовой отчетности. КПМГ ЛЛП 7 августа 2014 года Страница 7 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ БАЛАНСЫ по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года (млн. долл. США) 2014 год 2013 год Активы Денежные средства и средства в банках .................................................................................... $ 819 $ 616 Срочные депозиты – Примечание В ............................................................................................ 5 916 5 889 Торговые ценные бумаги – Примечание В и Т ……………………………….…………………….. 33 287 30 349 Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям “обратного РЕПО” - Примечание В и Ш… 420 337 Финансовые вложения – Примечания Б, Г, Д, Е, Ж, Т и Х Кредиты ($683 - на 30 июня 2014 года и $493 - на 30 июня 2013 года по справедливой стоимости; $30 - на 30 июня 2014 года и $43 - на 30 июня 2013 года по наименьшей из двух величин: фактических затрат или справедливой стоимости (за вычетом резерва на потери по кредитам в размере $1 686 - на 30 июня 2014 года и $1 628 - на 30 июня 2013 года) - Примечания Г, Д и Т..................................................................................................... 22 589 20 831 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги ($10 023 - на 30 июня 2014 года и $8 576 - на 30 июня 2013 года по справедливой стоимости) - Примечания Б, Г, Ж и Т ….. 12 988 11 695 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги - Примечания Г, Е и Т……………….…. 2 599 2 151 Итого финансовые вложения …………………………………………………………………….. 38 176 34 677 Производные финансовые активы - Примечания С, Т и Ш …………………………………... 2 913 3 376 Дебиторская задолженность и прочие активы - Примечание К…………………………………. 2 599 2 281 Итого активы …………………………………………………………………………………………. $ 84 130 $ 77 525 Обязательства и капитал Обязательства Ценные бумаги, проданные по соглашениям “прямого РЕПО” и подлежащие передаче в счет полученного денежного обеспечения - Примечания В и Ш…………………………..…… 5 288 5 736 Привлеченные заимствования – Примечания Л и Т Из рыночных и других источников по амортизированной стоимости ……….………………. 1 726 1 715 Из рыночных источников по справедливой стоимости …….…………………………………. 47 534 42 924 От Международного банка реконструкции и развития по амортизированной стоимости …………………………………………………………………………………….…… 221 230 Итого привлеченные заимствования ……………………………………..………………….... 49 481 44 869 Производные финансовые обязательства - Примечания С, Т и Ш ……………………...…….. 1 985 2 310 Кредиторская задолженность и прочие обязательства – Примечание М ……………..……… 3 386 2 335 Итого обязательства ………………………………………………………………………….…….. 60 140 55 250 Капитал Акционерный капитал, разрешенные к выпуску акции (2 580 000 - на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года) номинальной стоимостью $1 000 за акцию - Примечание Н Выпущенный и оплаченный ……………………………………………………………………….. 2 502 2 403 Накопленная прочая совокупная прибыль - Примечание П ………..………………………… 1 239 1 121 Нераспределенная прибыль - Примечание П ……………………………………………………... 20 196 18 713 Итого капитал МФК …………………………………………………………………………………. 23 937 22 237 Неконтролирующие доли участия …………………………………………………………………… 53 38 Итого капитал…………………………………………………………………………………………. 23 990 22 275 Итого обязательств и капитала………………………………………………………………….. $ 84 130 $ 77 525 Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются составной частью данной финансовой отчетности. Страница 8 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за три года, закончившихся 30 июня 2014 года (млн. долл. США) 2014 год 2013 год 2012 год Доходы по финансовым вложениям Доходы по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и убытки по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам – Примечание Д ……………………………………….…………… $ 1 065 $ 996 $ 993 Формирование резервов на потери по кредитам, гарантиям и прочей дебиторской задолженности - Примечание Д ................................................. (88) (243) (117) Прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам - Примечание Ж .................................................................................................... 1 289 732 1 548 Прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам - Примечание Е .................................................. 89 69 71 Итого доходы по финансовым вложениям ............................................. 2 355 1 554 2 495 Доходы от торговых операций с ликвидными активами - Примечание В ........ 599 500 313 Процентные расходы по привлеченным заимствованиям - Примечание Л ….. (196) (220) (181) Прибыль по финансовым вложениям и от торговых операций с ликвидными активами после уплаты процентных расходов по привлеченным заимствованиям .............................................................. 2 758 1 834 2 627 Прочие доходы Доходы от предоставления консультационных услуг...................................... 254 239 269 Комиссии за предоставленные услуги............................................................... 75 101 60 Прочие - Примечания Б и О............................................................................... 132 101 119 Итого прочие доходы................................................................................... 461 441 448 Прочие расходы Общехозяйственные и административные расходы – Примечание Щ.......... (888) (845) (798) Расходы на консультационные услуги................................................................ (324) (351) (290) Расходы на выплату пенсии и прочие выплаты после выхода на пенсию – Примечание Ч (173) (173) (96) Прочие - Примечание Б......................................................................... (33) (32) (23) Итого прочие расходы..................................................................................... (1 418) (1 401) (1 207) (Отрицательные) положительные курсовые разницы по неторговым операциям............................................................................................................. (19) 35 145 Прибыль до вычета чистых нереализованных прибылей и убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, и грантов Международной ассоциации развития ....................................................... 1 782 909 2 013 Чистые нереализованные (убытки) прибыли от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости - Примечание P……………….……………….……………….……… (43) 441 (355) Прибыль до вычета грантов Международной ассоциации развития....... 1 739 1 350 1 658 Гранты Международной ассоциации развития - Примечание П........................ (251) (340) (330) Чистая прибыль .......................................................................................... . 1 488 1 010 1 328 За вычетом: чистой (прибыли) убытков, причитающихся держателям неконтролирующих долей участия (5) 8 - Чистая прибыль, причитающаяся МФК......................................................... $ 1 483 $ 1 018 $ 1 328 Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются составной частью данной финансовой отчетности. Страница 9 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О СОВОКУПНОЙ ПРИБЫЛИ за три года, закончившихся 30 июня 2014 года (млн. долл. США) 2014 год 2013 год 2012 год Чистая прибыль, причитающаяся МФК …………………………….…….….. $ 1 483 $ 1 018 $ 1 328 Прочая совокупная прибыль (убыток) Нереализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги Чистые нереализованные прибыли (убытки) по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги, имеющимся в наличии для продажи, возникшие в течение года................................................................................ 61 (7) (273) Корректировки по реклассификации реализованных прибылей, включенных в состав чистой прибыли (прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по относящимся к ним производным финансовым инструментам)..................................................................................................... (29) (17) (13) Корректировки по реклассификации списаний обесценения, отличного от временного обесценения, включенного в состав чистой прибыли (прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по относящимся к ним производным финансовым инструментам).............................................................................. 13 46 27 Чистые нереализованные прибыли (убытки) по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги…........................................ 45 22 (259) Нереализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги Чистые нереализованные прибыли (убытки) по финансовым вложениям 654 361 (523) в долевые ценные бумаги, имеющимся в наличии для продажи, возникшие в течение года ............................................................................... Корректировки по реклассификации реализованных прибылей, включенных в состав чистой прибыли (прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам)............................................................................ (473) (265) (143) Корректировки по реклассификации списаний обесценения, отличного от временного обесценения, включенного в состав чистой прибыли (прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам)............................................................ 161 289 420 Чистые нереализованные прибыли (убытки) по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги ................................................ 342 385 (246) Непризнанные чистые актуарные (убытки) прибыль и непризнанная стоимость поступлений (расходов) по пенсионным планам с установленными выплатами - Примечание Ч..................................... (269) 201 (525) Итого прочая совокупная прибыль (убыток)................................................... 118 608 (1 030) Итого прочая совокупная прибыль, причитающаяся МФК......................... $ 1 601 $ 1 626 $ 298 Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются составной частью данной финансовой отчетности. Страница 10 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В КАПИТАЛЕ за три года, закончившихся 30 июня 2014 года (млн. долл. США) Причитающаяся МФК Накопленная Нецелевая Целевая Итого прочая Неконтро- нераспре- нераспре- нераспре- совокупная Акционер- Итого лирующие деленная деленная деленная прибыль – ный капитал доли Итого прибыль прибыль прибыль Примечание П капитал МФК участия капитал По состоянию на 30 июня 2011 года $ 16 032 $ 335 $ 16 367 $ 1 543 $ 2 369 $ 20 279 $ - $ 20 279 За год, закончившийся 30 июня 2012 года Чистая прибыль, причитающаяся МФК 1 328 1 328 1 328 1 328 Прочий совокупный убыток, причитающийся МФК (1 030) (1 030) (1 030) Целевое использование нераспределенной прибыли – Примечание П (399) 399 - - - Платежи, полученные в оплату акционерного капитала 3 3 3 Расходы из суммы целевой нераспределенной прибыли – Примечание П 412 (412) - - - По состоянию на 30 июня 2012 года $ 17 373 $ 322 $ 17 695 $ 513 $ 2 372 $ 20 580 $ - $ 20 580 За год, закончившийся 30 июня 2013 года Чистая прибыль, причитающаяся МФК 1 018 1 018 1 018 1 018 Прочая совокупная прибыль, причитающаяся МФК 608 608 608 Целевое использование нераспределенной прибыли – Примечание П (420) 420 - - - Платежи, полученные в оплату акционерного капитала 31 31 31 Расходы из суммы целевой нераспределенной прибыли – Примечание П 464 (464) - - - Выпущенные неконтролирующие доли участия 46 46 Чистый убыток, причитающийся держателям неконтролирующих долей участия (8) (8) По состоянию на 30 июня 2013 года $ 18 435 $ 278 $ 18 713 $ 1 121 $ 2 403 $ 22 237 $ 38 $ 22 275 Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются составной частью данной финансовой отчетности. Страница 11 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В КАПИТАЛЕ за три года, закончившихся 30 июня 2014 года (млн. долл. США) Причитающаяся МФК Накопленная Нецелевая Целевая Итого прочая Неконтро- нераспре- нераспре- нераспре- совокупная Акционер- Итого лирующие деленная деленная деленная прибыль – ный капитал доли Итого прибыль прибыль прибыль Примечание П капитал МФК участия капитал По состоянию на 30 июня 2013 года $ 18 435 $ 278 $ 18 713 $ 1 121 $ 2 403 $ 22 237 $ 38 $ 22 275 За год, закончившийся 30 июня 2014 года Чистая прибыль, причитающаяся МФК 1 483 1 483 1 483 1 483 Прочая совокупная прибыль, причитающаяся МФК 118 118 118 Платежи, полученные в оплату акционерного капитала 99 99 99 Целевое использование нераспределенной прибыли – Примечание П (251) 251 - - - Расходы из суммы целевой нераспределенной прибыли – Примечание П 335 (335) - - - Выпущенные неконтролирующие доли участия 10 10 Чистая прибыль, причитающаяся держателям неконтролирующих долей участия 5 5 По состоянию на 30 июня 2014 года $ 20 002 $ 194 $ 20 196 $ 1 239 $ 2 502 $ 23 937 $ 53 $ 23 990 Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются составной частью данной финансовой отчетности. Страница 12 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за три года, закончившихся 30 июня 2014 года (млн. долл. США) 2014 год 2013 год 2012 год Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выдача кредитов …………………………………………………………………...…... $ (6 702) $ (6 940) $ (5 651) Финансовые вложения в долевые ценные бумаги ………………………….……. (1 528) (2 549) (1 810) Финансовые вложения в долговые ценные бумаги ………………….…………… (669) (523) (520) Погашение кредитов …………………………..………………………………………. 4 925 5 321 3 733 Погашение долговых ценных бумаг ……………………….………………………... 244 377 231 Реализация кредитов ………………………………………………………………….. 2 - 12 Реализация финансовых вложений в долевые ценные бумаги ……………….. 1 810 1 502 2 452 Реализация финансовых вложений в долговые ценные бумаги ………………. 13 35 56 Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности ……………………………………….……... (1 905) (2 777) (1 497) Движение денежных средств по финансовой деятельности Среднесрочные и долгосрочные привлеченные заимствования Получение привлеченных заимствований …………………….…………………. 15 515 12 718 11 636 Погашение привлеченных заимствований ……………………………………….. (11 226) (9 481) (5 182) Чистые производные финансовые инструменты, относящиеся к среднесрочным и долгосрочным привлеченным заимствованиям …..…… (137) 401 329 Чистые краткосрочные привлеченные заимствования ….………………………. (106) (337) (49) Подписка на акционерный капитал…………………………………………………... 99 31 3 Выпущенные неконтролирующие доли участия …………………………………… 10 46 - Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности ……………………………….…………………………………….. 4 155 3 378 6 737 Движение денежных средств по операционной деятельности Чистая прибыль, причитающаяся МФК ……………………………………………... 1 483 1 018 1 328 С учетом: чистой прибыли (убытка), причитающейся держателям неконтролирующих долей участия 5 (8) - Чистая прибыль ………………………………………………………………………… 1 488 1 010 1 328 Корректировки для приведения чистой прибыли к чистым денежным средствам, использованным в операционной деятельности: Чистые реализованные убытки (прибыли) по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам ……………………………………… (9) 8 (78) Чистые реализованные прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам ………………………………………………………………………... (29) (42) (24) Чистые прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам …………….. (1 269) (933) (1 966) Формирование резервов на потери по кредитам и гарантиям …….………….. 88 243 117 Убытки от обесценения, отличного от временного обесценения, финансовых вложений в долговые ценные бумаги …………………………… 13 46 27 Убытки от обесценения, отличного от временного обесценения, финансовых вложений в долевые ценные бумаги ………………………….. 268 441 692 Чистые премии, полученные в результате выпуска привлеченных заимствований ………………………………………………………………………. 4 - - Чистые дисконты, выплаченные в результате погашения привлеченных заимствований…………………………………….... (5) (2) (1) Чистые реализованные прибыли от ликвидации привлеченных заимствований ………………………………………………………………………. (3) (11) (19) (Положительные) отрицательные курсовые разницы по неторговым операциям …………………………………………………………………………... 19 (35) (145) Чистые нереализованные (прибыли) убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости 43 (441) 355 Изменение начисленного дохода по кредитам, срочным депозитам и ценным бумагам ……………………………………………………..…………….. (45) 18 (48) Изменение кредиторской задолженности и прочих обязательств ….………… 1 179 (666) 1 171 Изменение дебиторской задолженности и прочих активов ….………………… (63) 696 (331) Изменение торговых ценных бумаг и ценных бумаг, приобретенных и проданных по соглашениям “обратного РЕПО” и “прямого РЕПО” ………… (3 418) (1 800) (5 211) Чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности ……………………………………………………………………….. (1 739) (1 468) (4 133) Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются составной частью данной финансовой отчетности. Страница 13 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за три года, закончившихся 30 июня 2014 года (млн. долл. США) 2014 год 2013 год 2012 год Изменение денежных средств и их эквивалентов …………….…………………… 511 (867) 1 107 Влияние изменений валютно-обменных курсов на величину денежных средств и их эквивалентов ……………………... (281) 325 473 Чистое изменение денежных средств и их эквивалентов …………………………. 230 (542) 1 580 Денежные средства и их эквиваленты по состоянию на начало периода ……… 6 505 7 047 5 467 Денежные средства и их эквиваленты по состоянию на конец периода … $ 6 735 $ 6 505 $ 7 047 Состав денежных средств и их эквивалентов Денежные средства и средства в банках ….………………………………………… $ 819 $ 616 $ 1 328 Срочные депозиты …………………………..…………………………………………… 5 916 5 889 5 719 Итого денежные средства и их эквиваленты $ 6 735 $ 6 505 $ 7 047 Дополнительная информация Изменение остатков по состоянию на конец периода в результате изменений валютно-обменных курсов : Непогашенные кредиты ……………………………………………………………. $ 68 $ 21 $ (675) Долговые ценные бумаги …………………………………………………………... (8) (19) (221) Валютные свопы, относящиеся к кредитам и долговым ценным бумагам .... (19) 63 915 Привлеченные заимствования …………………………………………………….. (269) 1 868 1 282 Валютные свопы, относящиеся к привлеченным заимствованиям …………. 236 (1 876) (1 275) Чистые процентные расходы по привлеченным заимствованиям уплаченные ………………………………………………………………………. $ 200 $ 277 $ 139 Неденежные статьи: Чистая конвертация кредитов и долговых ценных бумаг в долевые ценные бумаги …………………………............................................................. $ 18 $ 77 $ 90 Увеличение чистых активов в результате обмена финансовых вложений в долевые ценные бумаги на неденежный актив, который был отражен по справедливой стоимости ………………………………………….. $ - $ 217 $ - Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются составной частью данной финансовой отчетности. Страница 14 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ АКЦИОНЕРНОМ КАПИТАЛЕ И ГОЛОСУЮЩИХ АКЦИЯХ по состоянию на 30 июня 2014 года (тыс. долл. США) Акционерный капитал Голосующие акции Акционерный капитал Голосующие акции %в %в %в %в Уплаченная Количество Уплаченная Количество общем общем общем общем сумма голосов сумма голосов Страны-участницы объеме объеме Страны-участницы объеме объеме Афганистан............................. 111 * 910 0.03 Лесото ………………………... 71 * 870 0,03 Албания.................................... 1 302 0,05 2 101 0.08 Либерия………………………. 83 * 882 0,03 Алжир..................................... 5 784 0,23 6 583 0.25 Ливия…...……………………… 55 * 854 0,03 Ангола..................................... 1 481 0,06 2 280 0.09 Литва ….………………………. 2 341 0,09 3 140 0,12 Антигуа и Барбуда.............. 13 * 812 0.03 Люксембург…………………… 2 139 0,09 2 938 0,11 Аргентина................................ 38 129 1,52 38 928 1.47 Республика Македония…...... 536 0,02 1 335 0,05 Армения.................................. 992 0,04 1 791 0.07 Мадагаскар …………………... 432 0,02 1 231 0,05 Австралия............................... 47 329 1,89 48 128 1.82 Малави………………………… 1 822 0,07 2 621 0,10 Австрия................................... 19 741 0,79 20 540 0.78 Малайзия …………………….. 15 222 0,61 16 021 0,60 Азербайджан.......................... 2 367 0,09 3 166 0.12 Мальдивские острова……... 16 * 815 0,03 Багамские острова …………. 335 0,01 1 134 0.04 Мали ………………………….. 451 0,02 1 250 0,05 Бахрейн ………………………. 1 746 0,07 2 545 0.10 Мальта………………………… 1 615 0,06 2 414 0,09 Бангладеш …………………… 9 037 0,36 9 836 0.37 Маршалловы острова……… 663 0,03 1 462 0,06 Барбадос ..…………………… 361 0,01 1 160 0.04 Мавритания………………….. 214 0,01 1 013 0,04 Беларусь................................. 5 267 0,21 6 066 0.23 Маврикий……………………… 1 665 0,07 2 464 0,09 Бельгия................................... 50 610 2,02 51 409 1.94 Мексика……………………….. 27 589 1,10 28 388 1,07 Белиз ...................................... 101 * 900 0.03 Федерат. Штаты Микронезии 744 0,03 1 543 0,06 Бенин…………………………... 119 * 918 0.03 Молдова………………………. 1 192 0,05 1 991 0,08 Бутан ….………………………. 720 0,03 1 519 0.06 Монголия……………………… 144 0,01 943 0,04 Боливия.………………………. 1 902 0,08 2 701 0.10 Черногория …………………… 1 035 0,04 1 834 0,07 Босния и Герцеговина.. ……. 620 0,02 1 419 0.05 Марокко ………………………. 9 632 0,38 10 431 0,39 Ботсвана ……………………… 113 * 912 0.03 Мозамбик …………………….. 322 0,01 1 121 0,04 Бразилия….…………………... 39 479 1,58 40 278 1.52 Мьянма ……………………….. 666 0,03 1 465 0,06 Болгария..…………………….. 4 867 0,19 5 666 0.21 Намибия ……………………… 404 0,02 1 203 0,05 Буркина Фасо......................... 836 0,03 1 635 0.06 Непал ……………………….... 822 0,03 1 621 0,06 Бурунди................................... 100 * 899 0.03 Нидерланды………………….. 56 131 2,24 56 930 2,15 Кабо Верде …………………… 15 * 814 0.03 Новая Зеландия…………….. 3 583 0,14 4 382 0,17 Камбоджа ............................... 339 0,01 1 138 0.04 Никарагуа……………………... 715 0,03 1 514 0,06 Камерун ............................... 885 0,04 1 684 0.06 Нигер………………………….. 147 0,01 946 0,04 Канада ………………………... 81 342 3,25 82 141 3.10 Нигерия………………………... 21 643 0,86 22 442 0,85 ЦАР……………………… ……. 119 * 918 0.03 Норвегия……………………… 17 599 0,70 18 398 0,69 Чад.. …………………………… 1 364 0,05 2 163 0.08 Оман ………………………….. 1 187 0,05 1 986 0,07 Чили …………………………… 11 710 0,47 12 509 0.47 Пакистан………………………. 20 332 0,81 21 131 0,80 Китай ………………………….. 61 593 2,46 62 392 2.35 Палау………………………...... 25 * 824 0,03 Колумбия……………………… 12 606 0,50 13 405 0.51 Панама ……………………….. 1 007 0,04 1 806 0,07 Коморские острова…………. 14 * 813 0.03 Папуа Новая Гвинея……….. 1 147 0,05 1 946 0,07 Дем. Респ. Конго….. ……….. 2 159 0,09 2 958 0.11 Парагвай ……………………… 436 0,02 1 235 0,05 Республика Конго …………... 131 0,01 930 0.04 Перу……………………………. 8 367 0,33 9 166 0,35 Коста-Рика.............................. 952 0,04 1 751 0.07 Филиппины……………………. 13 653 0,55 14 452 0,55 Кот-д-Ивуар............................ 3 544 0,14 4 343 0.16 Польша………………………… 7 236 0,29 8 035 0,30 Хорватия................................. 2 882 0,12 3 681 0.14 Португалия……………………. 8 324 0,33 9 123 0,34 Кипр... …………………………. 2 139 0,09 2 938 0.11 Катар…………………………... 1 650 0,07 2 449 0,09 Чешская Республика………… 8 913 0,36 9 712 0.37 Румыния………………………. 2 661 0,11 3 460 0,13 Дания…. ………………………. 18 554 0,74 19 353 0.73 Российская Федерация…….. 102 853 4,11 103 652 3,91 Джибути .……………………… 21 * 820 0.03 Руанда ……………………….. 306 0,01 1 105 0,04 Доминика................................ 42 * 841 0.03 Самоа …………………………. 35 * 834 0,03 Доминиканская Респ. ............ 1 187 0,05 1 986 0.07 Сан Томе и Принсипи ……… 439 0,02 1 238 0,05 Эквадор.................................. 2 161 0,09 2 960 0.11 Саудовская Аравия………….. 30 062 1,20 30 861 1,16 Арабская Респ. Египет .......... 12 360 0,49 13 159 0.50 Сенегал ……………………….. 2 299 0,09 3 098 0,12 Сальвадор.............................. 29 * 828 0.03 Сербия………………………… 1 803 0,07 2 602 0,10 Экваториальная Гвинея......... 43 * 842 0.03 Сейшельские острова…….. 27 * 826 0,03 Эритрея................................... 935 0,04 1 734 0.07 Сьерра-Леоне……………….. 223 0,01 1 022 0,04 Эстония................................... 1 434 0,06 2 233 0.08 Сингапур ……………………... 177 0,01 976 0,04 Эфиопия…..…………………... 127 0,01 926 0.03 Словацкая Республика……. 4 457 0,18 5 256 0,20 Фиджи………………………….. 287 0,01 1 086 0.04 Словения…………………….. 1 585 0,06 2 384 0,09 Финляндия……………………. 15 697 0,63 16 496 0.62 Соломоновы острова……… 37 * 836 0,03 Франция…….…………………. 121 015 4,84 121 814 4.60 Сомали………………………... 83 * 882 0,03 Габон …………………………. 1 268 0,05 2 067 0.08 ЮАР …………………………… 17 418 0,70 18 217 0,69 Гамбия …….………………….. 94 * 893 0.03 Южный Судан……………….. 1 880 0,08 2 679 0,10 Грузия .………………………... 1 380 0,06 2 179 0.08 Испания……………………... 37 026 1,48 37 825 1,43 Германия ..……………………. 128 908 5,15 129 707 4.90 Шри-Ланка…………………… 7 135 0,29 7 934 0,30 Гана ...…………………………. 5 071 0,20 5 870 0.22 Сент Китс энд Невис………… 638 0,03 1 437 0,05 Греция .................................... 6 898 0,28 7 697 0.29 Сент-Люсия………………….. 74 * 873 0,03 Гренада .................................. 74 * 873 0.03 Судан………………………….. 111 * 910 0,03 Гватемала .............................. 1 084 0,04 1 883 0.07 Суринам ……………………… 620 0,02 1 419 0,05 Гвинея .................................... 339 0,01 1 138 0.04 Свазиленд…………………... 684 0,03 1 483 0,06 Гвинея-Бисау ........................ 18 * 817 0.03 Швеция………………………... 26 876 1,07 27 675 1,04 Гайана ………………………... 1 392 0,06 2 191 0.08 Швейцария……………………. 44 063 1,76 44 862 1,69 Гаити…………………………… 822 0,03 1 621 0.06 Арабская Респ. Сирия……… 194 0,01 993 0,04 Гондурас ……………………… 495 0,02 1 294 0.05 Таджикистан………………….. 1 212 0,05 2 011 0,08 Венгрия ………………………. 10 932 0,44 11 731 0.44 Танзания.……..………………. 1 003 0,04 1 802 0,07 Исландия ……………………... 42 * 841 0.03 Тайланд……………………….. 11 489 0,46 12 288 0,46 Индия………………………….. 102 853 4,11 103 652 3.91 Тимор-Лесте…………………. 777 0,03 1 576 0,06 Индонезия…………………….. 30 093 1,20 30 892 1.17 Того ……………………………. 808 0,03 1 607 0,06 Исламская Респ. Иран …….. 1 444 0,06 2 243 0.08 Тонга ………………………….. 34 * 833 0,03 Ирак……………………………. 147 0,01 946 0.04 Тринидад и Тобаго …………. 4 112 0,16 4 911 0,19 Ирландия……………………… 1 290 0,05 2 089 0.08 Тунис …..……………………… 3 566 0,14 4 365 0,16 Израиль……………………….. 2 135 0,09 2 934 0.11 Турция ………………………… 15 837 0,63 16 636 0,63 Италия…………………………. 81 342 3,25 82 141 3.10 Туркменистан………………… 810 0,03 1 609 0,06 Ямайка ……………………….. 4 282 0,17 5 081 0.19 Уганда ………………………... 735 0,03 1 534 0,06 Япония………………………… 162 534 6,49 163 333 6.16 Украина……………………….. 9 505 0,38 10 304 0,39 Иордания……………………… 941 0,04 1 740 0.07 ОАЭ………………….………... 4 033 0,16 4 832 0,18 Казахстан.. …………………… 4 637 0,19 5 436 0.21 Великобритания……………. 121 015 4,84 121 814 4,60 Кения …………………………. 4 041 0,16 4 840 0.18 США……………………………. 569 379 22,75 570 178 21,52 Кирибати……………………… 12 * 811 0.03 Уругвай ……………………….. 3 569 0,14 4 368 0,16 Республика Корея…………… 28 095 1,12 28 894 1.09 Узбекистан……………………. 3 873 0,15 4 672 0,18 Республика Косово.………… 1 454 0,06 2 253 0.09 Вануату ……………………….. 55 * 854 0,03 Кувейт …………………………. 14 651 0,59 15 450 0.58 Боливар. Респ. Венесуэла.. 27 588 1,10 28 387 1,07 Республика Киргизия…..…… 1 720 0,07 2 519 0.10 Вьетнам……………………….. 446 0,02 1 245 0,05 ЛНДР…………………….…….. 278 0,01 1 077 0.04 Йеменская Республика…….. 715 0,03 1 514 0,06 Латвия…...…………………….. 2 150 0,09 2 949 0.11 Замбия………………………… 1 286 0,05 2 085 0,08 Ливан ………………………….. 135 0,01 934 0.04 Зимбабве …………………….. 2 668 0,11 3 467 0,13 * Менее 0,005%. Итого 30 июня 2014 года 2 502 450 100.00+ 2 649 466 100.00+ + Может отличаться от суммы процентов отдельных акционеров в результате Итого 30 июня 2013 года 2 403 217 100.00+ 2 544 345 100.00+ округления показателей Примечания к консолидированной финансовой отчетности являются составной частью данной финансовой отчетности. Страница 15 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЦЕЛЬ Международная организация “Международная финансовая корпорация” (далее - “МФК”) была создана в 1956 году с целью оказания содействия в экономическом развитии ее стран-участниц на основе стимулирования развития частного предпринимательства. МФК является участником группы Всемирного банка, в которую также входит Международный банк реконструкции и развития (далее - “МБРР”), Международная ассоциация развития (далее - “МАР”), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (далее - “МАГИ”) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (далее - “МЦУИС”). Каждый участник группы в юридическом и финансовом отношениях является независимой организацией. Операции между участниками группы Всемирного банка раскрыты в нижеследующих Примечаниях. Деятельность МФК тесно связана с общими целями развития других институтов группы Всемирного банка. МФК, совместно с частными инвесторами, оказывает содействие в финансировании создания, реорганизации и развития предприятий частного сектора за счет предоставления им кредитов, осуществления финансовых вложений в долевые и долговые ценные бумаги, когда невозможно привлечение частного капитала в достаточных размерах на разумных условиях. Акционерный капитал МФК состоит из вкладов ее стран-участниц. МФК привлекает большую часть средств для своей инвестиционной деятельности за счет выпуска долговых обязательств, облигаций и других долговых ценных бумаг на международных фондовых рынках. МФК также играет роль катализатора при привлечении дополнительного финансирования со стороны других инвесторов и кредиторов посредством параллельных кредитов, участия в привлечении заимствований, предоставления гарантий на частичное покрытие кредитов, секьюритизации, реализации кредитов, предоставления услуг по распределению риска и осуществления инвестиций в фонды через ООО “Компания по управлению активами МФК”, а также других инициатив МФК, направленных на преодоление кризиса. Помимо услуг по проектному финансированию и содействию в привлечении финансирования, МФК предлагает ряд финансовых продуктов и услуг по техническому консультированию для частных предприятий развивающихся стран, направленных на увеличение их шансов добиться успеха. Она также консультирует правительства по вопросам создания условий, благоприятных для развития частного предпринимательства и иностранных финансовых вложений. ПРИМЕЧАНИЕ А – КРАТКОЕ ИЗЛОЖЕНИЕ ОСНОВНЫХ ПРИНЦИПОВ УЧЕТНОЙ И СВЯЗАННОЙ С НЕЙ ПОЛИТИКИ Консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность МФК и консолидируемых дочерних предприятий, указанных в Примечании Б. Учетная политика и политика составления финансовой отчетности МФК соответствуют Общепринятым принципам бухгалтерского учета США (далее - “ОПБУ США”). По мнению руководства, консолидированная финансовая отчетность отражает все корректировки, необходимые для достоверного представления финансового положения и результатов деятельности МФК. Представление консолидированной финансовой отчетности – МФК скорректировала определенные суммы консолидированного отчета о движении денежных средств за год, закончившийся 30 июня 2012 года в своей консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 30 июня 2013 года, для того, чтобы скорректировать представление определенных операций, пересчитанных в иностранной валюте. За год, закончившийся 30 июня 2012 года, корректировка оказала понижающий эффект на изменение торговых ценных бумаг и ценных бумаг, приобретенных и проданных по соглашениям “обратного РЕПО” и “прямого РЕПО”, и повышающий эффект на влияние изменений валютно- обменных курсов на величину денежных средств и их эквивалентов. В каждом случае эффект от изменения составил 909 млн. долл. США. Корректировка не оказала влияния на консолидированный баланс или консолидированный отчет о прибылях и убытках. Консультационные услуги – Средства, полученные МФК в качестве финансирования деятельности по оказанию консультационных услуг от правительств и прочих доноров, признаются в составе доходов в форме взносов доноров, если в значительной степени соблюдаются обуславливающие их получение условия. Расходы на предоставление консультационных услуг признаются в том периоде, в котором они были понесены. Комиссии от предоставления консультационных услуг и оплата административных услуг, полученные от клиентов, признаются в составе доходов на дату возникновения. См. Примечания Ф and Ц. Функциональная валюта – В качестве функциональной валюты МФК был выбран доллар США (“долл. США” или “$”). Использование оценок – Подготовка консолидированной финансовой отчетности требует от руководства использования оценок и предположений в отношении представления активов и обязательств, раскрытия условных активов и обязательств по состоянию на дату составления консолидированной финансовой отчетности, а также сумм доходов и расходов за отчетный период. Фактические результаты могут отличаться от указанных оценок. В значительной степени суждения были использованы при определении: достаточности резервов на потери по кредитам и под обесценение финансовых вложений в долговые и долевые ценные бумаги; справедливой стоимости финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости (включая финансовые вложения в долевые ценные бумаги, финансовые вложения в долговые ценные бумаги, кредиты, торговые ценные бумаги и производные финансовые инструменты); ожидаемых пенсионных обязательств, справедливой стоимости пенсий и прочих выплат после выхода на пенсию, а также чистых периодических доходов или расходов по пенсионным планам. Деятельность МФК связана с определенными присущими ей рисками и неопределенностями. Существует возможность того, что изменение экономических условий может оказать отрицательное воздействие на финансовое положение МФК. МФК использует внутренние модели для определения справедливой стоимости производных и прочих финансовых инструментов, а также совокупного уровня резервов на потери по кредитам и под обесценение финансовых вложений в долевые ценные бумаги. МФК проводит постоянный анализ и доработку данных моделей с целью уточнения оценок в соответствии с лучшими практиками, относящимися к ее деятельности. Изменения оценок в результате уточнения допущений и доработки методологий, используемых в моделях, отражаются в составе чистой прибыли за период, в котором впервые начинают применяться усовершенствованные модели. Страница 16 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Консолидация, неконтролирующие доли участия и предприятия с переменной долей участия – МФК консолидирует: i) все дочерние предприятия с контролирующим участием; ii) партнерства с ограниченной ответственностью, в которых МФК является генеральным партнером при условии, что допущение о наличии контроля со стороны МФК не замещено определенным участием в управлении или прочими правами, принадлежащими миноритарным акционерам/партнерам с ограниченной ответственностью; и iii) предприятия с переменной долей участия (далее – “ППДУ”), в отношении которых МФК выступает в качестве основного выгодоприобретателя ППДУ (далее совместно именуемые – “консолидируемые дочерние предприятия”). Существенные операции и счета расчетов между указанными предприятиями исключаются из консолидированной финансовой отчетности. Доли участия в консолидируемых дочерних предприятиях, принадлежащие третьим сторонам, называются неконтролирующими долями участия. Подобные доли участия и величина консолидированной чистой прибыли/убытка, причитающаяся держателям данных долей участия, отражаются в консолидированном балансе и консолидированном отчете о прибылях и убытках МФК в качестве неконтролирующих долей участия и чистой прибыли/убытков, причитающейся держателям неконтролирующих долей участия, соответственно. Предприятие является предприятием с переменной долей участия в случае если: i) у него отсутствует капитал, достаточный для самостоятельного финансирования собственной деятельности без необходимости получения дополнительной субординированной финансовой поддержки со стороны других сторон; ii) у него отсутствуют акционеры, имеющие право принятия управленческих решений относительно деятельности предприятия; или iii) у него есть акционеры, не принимающие на себя ожидаемые убытки или не получающие ожидаемой прибыли предприятия пропорционально доле своих голосующих акций. Переменные доли участия являются договорными долями, долями участия в капитале предприятия или прочими долями участия, стоимость которых меняется при изменении справедливой стоимости чистых активов ППДУ. Переменные доли участия МФК в ППДУ возникают в результате операций с финансовыми инструментами, действия соглашений об оказании услуг, предоставления гарантий, заключения договоров аренды или других денежных долей участия в указанных предприятиях. МФК является основным выгодоприобретателем ППДУ, если МФК правомочна направлять деятельность ППДУ и существенно влиять на экономическую активность ППДУ и имеет обязательство принимать на себя все убытки или право получать прибыли, возникающие в результате деятельности ППДУ, которые возможно являются существенными для ППДУ, за исключением случаев, если: i) предприятие обладает всеми характеристиками инвестиционной компании, или является предприятием, для которого отраслевая практика предусматривает учет его активов по справедливой стоимости в составе выручки; ii) МФК имеет определенные или подразумеваемые обязательства покрывать убытки предприятия, которые могут быть потенциально существенными для данного предприятия; и iii) предприятие является предприятием, занимающимся секьюритизацией активов, предприятием, занимающимся финансированием, обеспеченным активами, или предприятием, которое ранее рассматривалось как отвечающее определенным требованиям и созданное для специальных целей, а также предприятием, которое обязано соблюдать требования или осуществлять деятельность в соответствии с требованиями, схожими с требованиями, содержащимися в Правиле 2a-7 Закона об Инвестиционных компаниях 1940 года. МФК выступает в качестве основного выгодоприобретателя предприятия в тех случаях, если она принимает на себя основную часть ожидаемых убытков или основную часть прибыли ППДУ. МФК имеет финансовые вложения в ППДУ, управление которыми и контроль которых осуществляются в соответствии с принципами, применимыми к прочим портфельным финансовым вложениям. Возможность оценки по справедливой стоимости и определение справедливой стоимости – МФК применяет опубликованные Комитетом по стандартам финансового учета (далее – “FASB”) Кодификацию учетных стандартов (далее - “ASC”) 820 “Определение и раскрытие справедливой стоимости” (далее – “ASC 820”) и Подраздел “Возможность оценки по справедливой стоимости” ASC 825 “Финансовые инструменты” (далее - “ASC 825” или “Возможность оценки по справедливой стоимости”). ASC 820 дает определение справедливой стоимости, устанавливает основу для определения справедливой стоимости и иерархию исходных данных для методов определения справедливой стоимости, предусматривающую три общих уровня, применяемую для всех объектов, оцениваемых по справедливой стоимости, включая статьи, обесценение которых определяется на основе справедливой стоимости. ASC 825 разрешает оценивать по справедливой стоимости применительно к каждому инструменту в отдельности отвечающие установленным требованиям финансовые активы, финансовые обязательства и твердые обязательства, которые в соответствии с установленными требованиями прочих стандартов бухгалтерского учета оценивать по справедливой стоимости не разрешается. Возможность оценки по справедливой стоимости предоставляется, когда предприятие впервые признает финансовый актив или обязательство или принимает на себя твердое обязательство. Возможность оценки по справедливой стоимости МФК применяет способ оценки по справедливой стоимости для следующих финансовых активов и финансовых обязательств: i) объекты инвестирования, на которые МФК оказывает существенное влияние: а) прямые финансовые вложения в ценные бумаги, выпущенные объектом инвестиций, и, если бы МФК в противном случае должна была применить метод долевого участия, все прочие финансовые участия в объекте инвестиций (например, выданные кредиты); б) финансовые вложения в партнерства с ограниченной ответственностью (далее – “ПОО”), общества с ограниченной ответственностью (далее – “ООО”) и прочие структуры, аналогичные инвестиционным фондам, ведущие особый учет прав собственности, а также кредиты или гарантии таким объектам вложений; ii) прямые финансовые вложения в долевые ценные бумаги, представляющие 20% и более долю участия в капитале соответствующих предприятий, на деятельность которых МФК не оказывает существенного влияния, iii) все доли участия в фондах, iv) ряд гибридных финансовых инструментов в портфеле финансовых вложений; и v) все привлеченные рыночные заимствования, за исключением тех заимствований, которые не имеют относящихся к ним производных финансовых инструментов. Страница 17 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Все привлеченные заимствования, для которых была использована возможность оценки по справедливой стоимости, имеют относящиеся к ним существующие производные финансовые инструменты, используемые для экономического хеджирования. Оценка по справедливой стоимости привлеченных заимствований, для которых была использована возможность оценки по справедливой стоимости, позволит снизить колебания прибыли, возникающей в результате оценки привлеченных заимствований и относящихся к ним производных финансовых инструментов различными методами (в случае отсутствия отношений хеджирования), без необходимости применять сложные требования к учету отношений хеджирования согласно положениям ASC 815 “Производные финансовые инструменты и хеджирование” (далее – “ASC 815”). Для всех заимствований, привлеченных от МБРР, и всех прочих привлеченных рыночных заимствований не использовалась возможность оценки по справедливой стоимости, поскольку подобные привлеченные заимствования финансируют активы со схожими характеристиками. Оценка по справедливой стоимости тех финансовых вложений в долевые ценные бумаги, которые в противном случае потребовали бы применения метода долевого участия, упрощает учет и позволяет представить балансовую стоимость в консолидированном балансе на основе показателя (справедливой стоимости), который МФК считает более подходящим по сравнению с оценкой, полученной в результате применения метода долевого участия. В отношении финансовых вложений, для которых использовалась возможность оценки по справедливой стоимости, которые в противном случае потребовали бы применения метода долевого участия, ASC 825 требует, чтобы возможность оценки по справедливой стоимости также использовалась для любого отвечающего установленным требованиям финансового участия в тех же предприятиях. МФК предоставила кредиты некоторым подобным предприятиям, поэтому применительно к таким кредитам также использует возможность оценки по справедливой стоимости. МФК использует возможность оценки по справедливой стоимости для финансовых вложений в долевые ценные бумаги, представляющих 20% и более долю участия в капитале предприятий, на деятельность которых МФК не оказывает существенного влияния, в целях обеспечения применения единого метода оценки (по справедливой стоимости) в отношении всех финансовых вложений в долевые ценные бумаги предприятий, в капитале которых доля участия МФК составляет 20% и более. Долевые ценные бумаги, принадлежащие консолидируемым дочерним предприятиям, являющимся инвестиционными компаниями В соответствии с ASC 946 “Финансовые услуги – Инвестиционные компании” (далее - “ASC 946”) и ASC 810 “Консолидация” долевые ценные бумаги, принадлежащие консолидируемым дочерним предприятиям, являющимся инвестиционными компаниями, оцениваются по справедливой стоимости, при этом нереализованные прибыли и убытки отражаются в составе выручки. Определение справедливой стоимости ASC 820 определяет справедливую стоимость как сумму, которая была бы получена при реализации актива или передаче обязательства (цену выхода) в рамках обычной сделки, осуществленной между независимыми, осведомленными и желающими совершить сделку участниками рынка на дату оценки, если бы сделка проводилась на основном (или самом выгодном) рынке для предприятия. Справедливая стоимость должна определяться исходя из допущений, которыми руководствовались бы участники рынка при определении цены актива или обязательства, и измеряться исходя из предположений о том, что участники рынка действуют в своих экономических интересах, таким образом, справедливая стоимость определяется на основе операций по реализации или передаче каждого актива или обязательства в отдельности. В соответствии с ASC 820 справедливая стоимость не учитывает затрат по сделкам. Не принимая во внимание следующий параграф, согласно положениям ASC 320 “Финансовые вложения – Долговые и долевые ценные бумаги” (далее - “ASC 320”) МФК оценивает финансовые вложения в долевые ценные бумаги, котируемые на финансовых рынках, позволяющих определить их справедливую стоимость с достаточной степенью уверенности, по справедливой стоимости; при этом нереализованные прибыли и убытки отражаются в составе прочей совокупной прибыли. ASC 820 определяет иерархию исходных данных для определения справедливой стоимости, которая отдает приоритет нескорректированным биржевым котировкам на активных рынках для идентичных активов и обязательств, на использование которых не наложено каких-либо ограничений (Уровень 1), следующими по приоритетности являются общедоступные рыночные данные или менее доступные широкому кругу пользователей данные, подтверждаемые рыночными данными из независимых источников, (Уровень 2) и последними по приоритетности являются менее доступные широкому кругу пользователей данные, не подтвержденные рыночными данными (Уровень 3). При определении справедливой стоимости требуется максимально использовать общедоступные данные. Уровень 1: Нескорректированные биржевые котировки на активном рынке для идентичных финансовых активов или обязательств, информация по которым является доступной на дату оценки. К ним относятся финансовые вложения МФК в долевые ценные бумаги, котируемые на рынках, позволяющих определить их справедливую стоимость с достаточной степенью уверенности, выпуски государственных ценных бумаг и средства денежного рынка в портфеле ликвидных активов, а также рыночные привлеченные заимствования, котируемые на биржах. Уровень 2: Данные отличные от котировок, относящихся к Уровню 1, которые являются общедоступными для актива или обязательства (прямо или опосредованно), в течение всего срока действия актива или обязательства. К ним относятся финансовые инструменты, оцениваемые с использованием моделей и прочих методологий оценки. В этих моделях учитываются различные допущения и исходные данные, включая временную стоимость денег, кривые доходности, факторы волатильности, темпы досрочных погашений, уровень дефолтов, тяжесть убытков и текущие рыночные и договорные цены в отношении актива, а также другие соответствующие экономические показатели. Практически все эти данные общедоступны на рынке, могут быть получены из общедоступных рыночных данных или обосновываются общедоступными ценами, по которым заключаются сделки на рынке. Финансовые инструменты, отнесенные к Уровню 2, включают внебиржевые производные финансовые инструменты, такие как процентные свопы, валютные свопы, отдельные ценные бумаги, обеспеченные активами, а также основную часть торговых ценных бумаг в портфеле ликвидных активов и часть привлеченных МФК заимствований, оцениваемых по справедливой стоимости, не отнесенных к Уровню 1. Страница 18 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Уровень 3: Менее доступные широкому кругу пользователей данные для актива или обязательства, используемые для определения справедливой стоимости в случае, если общедоступные на рынке данные отсутствуют, таким образом, допуская ситуации, когда наблюдается слабая активность на рынке (при наличии таковой) для актива или обязательства на дату оценки. К ним относятся финансовые инструменты, справедливая стоимость которых рассчитывается на основании собственных моделей или методик с использованием значительного количества исходных данных, которые в целом менее доступны. К нему также относятся финансовые инструменты, справедливая стоимость которых определяется на основании информации о ценах из независимых источников, которые невозможно подтвердить общедоступными рыночными данными. К Уровню 3 относятся вложения в долевые ценные бумаги, не котируемые на рынках, позволяющих определить их справедливую стоимость с достаточной степенью уверенности, все кредиты, которые МФК решила оценивать по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости, все долговые ценные бумаги в портфеле финансовых вложений МФК, а также некоторые ценные бумаги в портфеле ликвидных активов, стоимость которых не может быть определена с достаточной степенью уверенности. МФК определяет справедливую стоимость своих финансовых вложений в фонды частных инвестиций в капитал, не имеющих справедливой стоимости, определенной с достаточной степенью уверенности, на основании стоимости чистых активов (далее - “СЧА”) фондов на долю участия, что является практически целесообразным при условии, что фонд отражает свои инвестиционные активы по справедливой стоимости и обладает всеми признаками инвестиционной компании в соответствии с ASC 946. В случае отсутствия СЧА на дату определения МФК справедливой стоимости МФК корректирует СЧА на последнюю отчетную дату, при необходимости, для определения СЧА по финансовому вложению, которая рассчитывается аналогично методу определения справедливой стоимости в соответствии с ASC 820. Пересчет операций в иностранной валюте – Активы и обязательства, выраженные не в долларах США, за исключением осуществленных финансовых вложений в долевые ценные бумаги, пересчитаны в доллары США по валютно-обменным курсам, действовавшим по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года. Осуществленные финансовые вложения в долевые ценные бумаги, за исключением вложений, оцениваемых по справедливой стоимости, пересчитаны в доллары США по валютно-обменным курсам, действовавшим на момент их осуществления. Доходы и расходы отражаются по валютно-обменным курсам, действовавшим на даты совершения операций. Курсовые разницы, возникающие при пересчете, отражаются в составе прибыли или убытка. Кредиты – МФК предоставляет кредиты, предназначенные для целей проектного финансирования, реструктуризации, рефинансирования, корпоративного финансирования и/или прочих целей развития. Кредиты отражаются в составе активов в момент фактического предоставления. Как правило, кредиты отражаются в учете в сумме основного долга, подлежащего погашению, скорректированной на величину чистых неамортизированных расходов и комиссий, связанных с предоставлением кредита. Стандартной практикой МФК является получение обеспечения по кредитам, например, залога недвижимости или гарантий третьих сторон. Как указывалось выше, согласно возможности оценки по справедливой стоимости отдельные кредиты оцениваются по справедливой стоимости. Нереализованные прибыли и убытки по кредитам, оцениваемым по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости, включены в состав доходов по кредитам и гарантиям, реализованных прибылей и убытков по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Ряд кредитов, предоставленных МФК, предусматривают возможность участия в прибыли, досрочного погашения и конвертации. Эти характеристики разделяются и учитываются отдельно в соответствии с ASC 815, если МФК не выбрала возможность оценки по справедливой стоимости для основных договоров о предоставлении кредитов, указанные характеристики отвечают определению производного финансового инструмента и не считаются четко и тесно связанными с основными договорами о предоставлении кредитов. В противном случае данные характеристики отражаются как часть основных договоров о предоставлении кредитов в соответствии с учетной политикой МФК касательно кредитов. Кредиты, удерживаемые для продажи, отражаются по наименьшей из двух величин: фактических затрат или справедливой стоимости. Превышение амортизированной стоимости над справедливой стоимостью, при наличии, отражается в качестве оценочного резерва. Изменения оценочного резерва отражаются в составе чистой прибыли по мере возникновения. Признание доходов по кредитам – Процентные доходы и комиссии за предоставление кредитов отражаются в составе доходов по принципу начисления. Комиссии за предоставление кредитов и прямые расходы от предоставления кредитов признаются как доходы и расходы будущих периодов соответственно и амортизируются в течение предполагаемого срока погашения кредита. Подобная амортизация определяется с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением случаев, когда кредит является возобновляемой кредитной линией, амортизация по которой определяется с использованием линейного метода. Комиссии, полученные за досрочное погашение, признаются в составе доходов в момент получения средств в свободно конвертируемых валютах. МФК не признает доходов по кредитам в случаях наличия сомнений во взыскании задолженности или просрочки погашения процентов или основной суммы более чем на 60 дней, если только руководство не считает, что погашение процентов произойдет в ближайшем будущем. Любые проценты, начисленные по кредитам, по которым начисление процентов прекращено, исключаются из состава процентного дохода и впоследствии признаются в качестве дохода только в случае их фактического погашения. Проценты, которые ранее не признавались, но капитализировались в рамках реструктуризации задолженности, отражаются в качестве доходов будущих периодов, включаются в консолидированный баланс в состав кредиторской задолженности и прочих обязательств и относятся на доходы только при погашении соответствующей основной суммы долга. Такие капитализированные проценты учитываются при расчете резервов на потери по кредитам в консолидированном балансе. Страница 19 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Резервы на потери по кредитам – МФК признает обесценение кредитов, оцениваемых не по справедливой стоимости, в консолидированном балансе путем отражения резервов на потери по кредитам, отражая в составе чистой прибыли формирование или восстановление резервов на потери по кредитам, приводящее к увеличению или уменьшению резервов на потери по кредитам. Индивидуально обесцененные кредиты оцениваются исходя из приведенной стоимости ожидаемых к получению потоков денежных средств, общедоступных рыночных данных или, в отношении кредитов, погашение которых обеспечено залогом, исходя из предполагаемой справедливой стоимости обеспечения. Резервы на потери по кредитам отражают оценку руководством как идентифицированных вероятных убытков по отдельным кредитам (резервы под обесцененные кредиты), так и вероятных убытков, присущих портфелю в целом, которые еще не были точно идентифицированы (коллективные резервы). Идентифицированные вероятные убытки представляют собой оценку руководством кредитоспособности заемщика. Резервы на потери по кредитам определяются на основе анализа отдельных кредитов, проводимого на ежеквартальной основе. МФК признает обесценение кредита, когда, исходя из существующей информации и с учетом текущих событий, представляется вероятным, что МФК не сможет взыскать все причитающиеся суммы в соответствии с условиями предоставления кредита, зафиксированными в договоре. Информация и события, относящиеся к заемщику и/или экономическим и политическим условиям, в которых он осуществляет свою деятельность, и использующиеся при определении того, является ли кредит обесцененным, включают, но не ограничиваются, финансовые затруднения заемщика, нарушение условий договора, случаи банкротства/реорганизации, понижение кредитного рейтинга, а также случаи геополитического конфликта, финансовый/экономический кризис, снижение цен на товары, неблагоприятные изменения в государственном регулировании страны и стихийные бедствия. Неидентифицированные вероятные убытки представляют собой убытки, понесенные по состоянию на отчетную дату, которые еще не были точно идентифицированы. Риски, присущие кредитному портфелю, учитываемые при определении неидентифицированных вероятных убытков – это риски, существование которых подтверждено на основе прошлого опыта. К ним относятся системный страновой риск, риск корреляции или распространения убытков между различными рынками, незастрахованные и не подлежащие страхованию риски, невыполнение обязательств по гарантиям и дополнительным соглашениям, а также непрозрачность или искажение финансовой отчетности. В течение периодов, представленных в указанной консолидированной финансовой отчетности, МФК не вносила изменения в учетную политику и методологию, использующиеся при расчете размера резерва на потери по кредитам. Для целей раскрытия информации об общей величине резервов на потери по кредитам МФК считает, что ее общий портфель кредитов состоит из одного сегмента. Сегмент портфеля представляет собой уровень, на котором разрабатывается и документируется метод расчета резервов на потери по кредитам. Кредиты списываются, когда МФК исчерпала все возможные способы взыскания средств, за счет резервов на потери по кредитам. Резервы восстанавливаются в случае взыскания средств, при их наличии, по ранее списанным кредитам. Финансовые вложения в долевые ценные бумаги – МФК инвестирует средства прежде всего с целью стимулирования развития; МФК не стремится использовать свои вложения для участия в операционной деятельности, осуществления контроля или оказания стратегического влияния на объекты инвестирования. Финансовые вложения в долевые ценные бумаги осуществляются путем приобретения прямого права собственности на долевые инструменты объектов инвестирования, в качестве ограниченного партнера или участника в ПОО и ООО и/или инвестора в фондах частных инвестиций в капитал. Признание доходов по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги – Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках, позволяющих определить их справедливую стоимость с достаточной степенью уверенности, относятся в категорию ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, и оцениваются по справедливой стоимости, при этом нереализованные прибыли и убытки отражаются в составе прочей совокупной прибыли согласно положениям ASC 320. Как указано выше в разделе “Возможность оценки по справедливой стоимости и определение справедливой стоимости”, прямые финансовые вложения в долевые ценные бумаги предприятий и вложения в ПОО и ООО, ведущие особый учет прав собственности, на которые МФК оказывает существенное влияние, прямые финансовые вложения в долевые ценные бумаги, представляющие 20% и более долю участия в капитале соответствующих предприятий, но на которые МФК не оказывает существенного влияния, и все новые доли участия в фондах оцениваются по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости. Прямые финансовые вложения в долевые ценные бумаги предприятий, на которые МФК не оказывает существенного влияния, которые не котируются на финансовых рынках, позволяющих определить их справедливую стоимость с достаточной степенью уверенности, отражаются в учете по фактическим затратам за вычетом убытков от обесценения. Не принимая во внимание вышеизложенное, долевые ценные бумаги, принадлежащие консолидируемым дочерним предприятиям, являющимся инвестиционными компаниями, оцениваются по справедливой стоимости, при этом нереализованные прибыли и убытки отражаются в составе выручки. Финансовые вложения МФК в отдельные фонды частных инвестиций в капитал, в которых МФК владеет контрольным пакетом акций, полностью консолидируются в консолидированной финансовой отчетности МФК в связи с неприменимостью допущения о контроле со стороны распорядителя фонда или генерального партнера. Отдельные финансовые вложения в долевые ценные бумаги, по которым отсутствует определенность в отношении возмещения вложенного капитала, учитываются по методу возмещения затрат, по которому любые полученные средства в свободно конвертируемых валютах сначала относятся на возмещение суммы вложенного капитала, а затем на прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги. Метод возмещения затрат применяется в отношении финансовых вложений МФК в деятельность совместных предприятий, не зарегистрированных в качестве юридических лиц, в сфере нефтегазодобычи. Доля МФК в условных обязательствах по выводу активов из эксплуатации, связанных с вложениями в указанные совместные предприятия, отражается в случае возможности с достаточной степенью уверенности оценить справедливую стоимость таких обязательств. Обязательства капитализируются и систематически амортизируются в течение предполагаемого срока полезной службы активов. Страница 20 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Нереализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, оцениваемым по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости, включены в состав прибылей по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Нереализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, котируемые на финансовых рынках, позволяющих определить их справедливую стоимость с достаточной степенью уверенности, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в составе прочей совокупной прибыли. Реализованные прибыли от реализации или погашения финансовых вложений в долевые ценные бумаги оцениваются исходя из средней стоимости реализуемых/погашаемых вложений и, как правило, признаются в качестве прибылей по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам в момент получения средств. Потери от снижения рыночной стоимости капитала признаются в момент возникновения. Дивиденды по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, котируемые на финансовых рынках, отражаются на дату, начиная с которой продавец, а не покупатель акций имеет право на получение дивидендов, дивиденды по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, не котируемые на финансовых рынках, отражаются на дату получения уведомления об объявлении дивидендов. Реализованные прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, котируемые на финансовых рынках, отражаются на дату сделки, реализованные прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, не котируемые на финансовых рынках, отражаются на момент возникновения обязательства поставить соответствующие акции. Убытки признаются в момент возникновения. МФК заключает опционы “пут” и “колл” и варранты в отношении своих финансовых вложений в отдельные долевые ценные бумаги; данные инструменты учитываются в соответствии с ASC 815 в той степени, в которой они отвечают определению производного финансового инструмента. Прибыли и убытки от конвертации долговых ценных бумаг и обменных операций с долями участия – Конвертации кредитов и долговых ценных бумаг в доли участия основываются на справедливой стоимости полученных долей участия. Как правило, учет передач долей участия в обмен на доли участия в других предприятиях и прочих обменных операций неденежных активов должен быть основан на оценке справедливой стоимости переданных активов, если только справедливая стоимость полученного актива не является более наглядной для определения, в таком случае прибыль или убыток основываются на справедливой стоимости полученного актива. Разница между справедливой стоимостью полученного актива и признанной величиной переданного актива отражается в качестве прибыли или убытка в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Обесценение финансовых вложений в долевые ценные бумаги – Оценка финансовых вложений в долевые ценные бумаги, оцениваемых по фактическим затратам за вычетом убытков от обесценения и имеющихся в наличии для продажи, на предмет обесценения проводится раз в квартал. В случае наличия признаков обесценения, отличного от временного, стоимость финансовых вложений в долевые ценные бумаги уменьшается на размер такого обесценения, и полученная величина считается новой стоимостью финансового вложения в долевые ценные бумаги. Подобные убытки от обесценения, отличного от временного, отражаются в составе чистой прибыли. Последующее увеличение справедливой стоимости финансовых вложений в долевые ценные бумаги, имеющихся в наличии для продажи, включается в состав прочей совокупной прибыли; при этом последующее снижение справедливой стоимости финансовых вложений в долевые ценные бумаги, имеющихся в наличии для продажи, за исключением случаев временного обесценения, также включается в состав прочей совокупной прибыли. Финансовые вложения в долговые ценные бумаги – Долговые ценные бумаги портфеля финансовых вложений классифицируются как имеющиеся в наличии для продажи и оцениваются по справедливой стоимости в консолидированном балансе с отнесением нереализованных прибылей и убытков в состав накопленной прочей совокупной прибыли до момента реализации. Реализованные прибыли от реализации долговых ценных бумаг и проценты по долговым ценным бумагам отражаются в составе прибылей по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованных прибылей и убытков по долговым ценным бумагам и относящимся к ним производным финансовым инструментам в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Некоторые долговые ценные бумаги оцениваются по справедливой стоимости в соответствии возможностью оценки по справедливой стоимости, как указано выше. Нереализованные прибыли и убытки в отношении данных долговых ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости в соответствии возможностью оценки по справедливой стоимости, отражаются в составе чистых нереализованных прибылей и убытков по операциям с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, в консолидированном отчете о прибылях и убытках. МФК осуществляет финансовые вложения в определенные долговые ценные бумаги, предусматривающие возможность конвертации; эти характеристики учитываются в соответствии с ASC 815 в той степени, в которой они отвечают определению производного финансового инструмента. Обесценение финансовых вложений в долговые ценные бумаги – Для того, чтобы определить, является ли нереализованный убыток по финансовому вложению в долговую ценную бумагу отличным от временного, МФК принимает во внимание все соответствующие данные, такие как: период времени и степень, в которой амортизированная стоимость превышает справедливую стоимость; имеет ли МФК намерение продать долговую ценную бумагу, или, скорее всего, МФК будет вынуждена продать долговую ценную бумагу; структура выплаты задолженности и возможность эмитента производить предусмотренные графиком выплаты процентов или основной суммы задолженности; любые изменения рейтинга ценной бумаги; а также соответствующие неблагоприятные условия, имеющие непосредственное отношение к долговой ценной бумаге, отрасли экономики или географическому региону осуществления деятельности. Страница 21 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Оценка долговых ценных бумаг портфеля финансовых вложений на предмет обесценения проводится раз в квартал. При наличии признаков обесценения вся сумма обесценения признается в составе чистой прибыли, если: (1) МФК намеревается продать ценную бумагу, или, (2) скорее всего, МФК будет вынуждена продать ценную бумагу до восстановления ее стоимости. В случае если МФК не имеет намерения продавать ценную бумагу и маловероятным является тот факт, что МФК будет вынуждена продать ценную бумагу, имеющую убыток кредитного характера, обесценение будет разделено на отдельный компонент убытка кредитного характера, признанный в составе чистой прибыли, и остаток, признанный в составе прочей совокупной прибыли. Обесцененная стоимость становится новой амортизированной стоимостью долговой ценной бумаги. Последующие колебания справедливой стоимости долговой ценной бумаги, за исключением случаев дополнительного временного обесценения, признаются в составе прочей совокупной прибыли. Разница между новой амортизированной стоимостью финансовых вложений в долговые ценные бумаги, по которым в составе чистой прибыли было признано обесценение, отличное от временного, и предполагаемыми к получению будущими потоками денежных средств рассчитывается с использованием метода эффективной ставки процента и признается в составе процентного дохода. Последующее существенное увеличение ожидаемых потоков денежных средств или фактических потоков денежных средств, ожидавшихся ранее, признается как будущая корректировка доходности. Гарантии – МФК предоставляет финансовые гарантии своим клиентам с целью повышения доверия к их долговым ценным бумагам и торговым обязательствам. МФК предлагает частичные гарантии по кредитам для клиентов, покрывающие, на основе разделения рисков, обязательства клиентов по облигациям или кредитам. По условиям гарантий, предоставляемых МФК, МФК соглашается принять на себя ответственность по финансовым обязательствам клиента в случае дефолта клиента (в случае неуплаты по обязательствам при наступлении срока платежа). Гарантии рассматриваются как выданные, когда МФК берет на себя соответствующее обязательство. Гарантии считаются действующими с момента возникновения соответствующего финансового обязательства у клиента, и эта дата считается датой “начала действия” гарантии. Гарантии считаются подлежащими исполнению, когда у МФК возникает обязательство произвести оплату по гарантии. Существует два вида обязательств по гарантиям: (i) безусловное гарантийное обязательство произвести оплату и (ii) условное обязательство. Справедливая стоимость безусловного гарантийного обязательства произвести оплату признается на дату начала действия гарантии, если в данный момент времени не имеется и не ожидается возникновения условного обязательства. Условное обязательство по финансовой гарантии признается, если существует высокая вероятность того, что гарантия будет подлежать исполнению, и сумма такого исполнения может быть оценена с достаточной степенью уверенности. В консолидированном балансе все обязательства, связанные с гарантиями, включаются в состав кредиторской задолженности и прочих обязательств, а все суммы к получению – в состав прочих активов. Когда гарантия становится подлежащей исполнению, уплаченная сумма отражается как новый кредит с созданием резервов под обесцененные кредиты, исходя из оценки вероятных убытков. Комиссии за предоставление гарантий отражаются в составе доходов после выполнения безусловного гарантийного обязательства по гарантии. Комиссии за выдачу обязательства по гарантии признаются в составе доходов по методу начисления. Целевое использование нераспределенной прибыли – МФК создала механизм финансирования различных целей, утвержденных Советом, за счет целевого использования нераспределенной прибыли. Целевое использование нераспределенной прибыли на гранты МАР учитывается как перевод из состава нецелевой нераспределенной прибыли в состав целевой нераспределенной прибыли в момент утверждения целевого использования Советом Управляющих. Все прочие целевые использования учитываются как перевод из состава нецелевой нераспределенной прибыли в состав целевой нераспределенной прибыли в момент утверждения целевого использования Советом Директоров. Совокупное целевое использование нераспределенной прибыли определяется с учетом годовой прибыли МФК до вычета расходов из суммы целевой нераспределенной прибыли и чистых нереализованных прибылей или убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, превышающих 150 млн. долл. США, а также финансовых возможностей и стратегических приоритетов МФК. Расходы, возникающие в результате такого целевого использования нераспределенной прибыли, отражаются в составе расходов в консолидированном отчете о прибылях и убытках МФК за год, в котором они возникли, с одновременным уменьшением соответствующей статьи нераспределенной прибыли, предназначенной для данных целей. Расходы считаются осуществленными в момент передачи МФК контроля над средствами их получателю. Если получатель считается контролируемой МФК стороной, расходы считаются осуществленными только в момент передачи данных средств получателем в пользу несвязанной стороны. В отдельных случаях получатели, которые считаются контролируемыми МФК сторонами, производят финансовые вложения. В таких случаях МФК отражает такие активы в своем консолидированном балансе до момента продажи или передачи таких активов получателем или прекращения контроля МФК над получателем. Такие финансовые вложения не оказывают существенного влияния на финансовое положение, финансовые результаты деятельности и движение денежных средств МФК. Финансовые вложения, возникающие в результате целевого использования нераспределенной прибыли, отражаются в консолидированном балансе МФК за год, в котором они возникли, с одновременным уменьшением соответствующей статьи нераспределенной прибыли, предназначенной для данных целей. Портфель ликвидных активов – Портфель ликвидных активов, согласно определению МФК, состоит из: срочных депозитов и ценных бумаг; относящихся к ним производных финансовых инструментов; ценных бумаг, приобретенных по соглашениям “обратного РЕПО”; ценных бумаг, проданных по соглашениям “прямого РЕПО” и подлежащих передаче в счет полученного денежного обеспечения; дебиторской задолженности, возникшей в результате реализации ценных бумаг, и кредиторской задолженности, возникшей в результате приобретения ценных бумаг; а также соответствующих начисленных доходов и расходов. Ликвидные средства МФК инвестируются в государственные обязательства, обязательства агентств, а также обязательства агентств, спонсируемых государством, срочные депозиты и обеспеченные активами (в том числе залогом недвижимости) ценные бумаги. Вложения в государственные обязательства и обязательства агентств включают длинные и короткие позиции по высоколиквидным облигациям с фиксированной ставкой, долговым обязательствам, векселям и прочим обязательствам, выпущенным или безусловно гарантированным правительствами стран или другими официальными органами, включая правительственные агентства и государственные институты, или международными организациями. Ценные бумаги, обеспеченные активами, и ценные бумаги, обеспеченные залогом недвижимости, включают ценные бумаги агентств и прочие ценные бумаги, обеспеченные залогом жилой и коммерческой недвижимости, а также ценные бумаги, обеспеченные залогом потребительских кредитов, автокредитов, кредитов, выданных на образовательные нужды, а также долговые обязательства, обеспеченные залогом коммерческой недвижимости, и обеспеченные кредитные обязательства. Страница 22 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Ценные бумаги и относящиеся к ним производные финансовые инструменты в портфеле ликвидных активов МФК классифицируются как торговые и оцениваются по справедливой стоимости с признанием ее изменений в составе дохода от торговых операций с ликвидными активами. Проценты по ценным бумагам, а также амортизация премий и начисление дисконтов также признаются в составе дохода от торговых операций с ликвидными активами. Прибыли и убытки, полученные в результате реализации торговых ценных бумаг, рассчитываются для каждой ценной бумаги в отдельности. МФК классифицирует денежные средства, средства в банках и срочные депозиты (совместно именуемые - “Денежные средства и их эквиваленты”) как денежные средства и их эквиваленты в консолидированном отчете о движении денежных средств, поскольку они, как правило, могут быть легко конвертированы в заранее определенные суммы денежных средств в течение 90 дней с момента приобретения, как правило, когда первоначальный срок погашения данных финансовых инструментов составляет менее 90 дней или, в некоторых случаях, менее 180 дней. Соглашения “прямого РЕПО”, соглашения “обратного РЕПО” и соглашения о предоставлении в заем ценных бумаг – Соглашения “прямого РЕПО” – это договоры, по которым одна из сторон продает ценные бумаги и одновременно соглашается приобрести те же ценные бумаги в указанный момент времени в будущем по фиксированной цене. Соглашения “обратного РЕПО” – это договоры, по которым одна из сторон покупает ценные бумаги и одновременно соглашается продать те же ценные бумаги в указанный момент времени в будущем по фиксированной цене. Соглашения о предоставлении в заем ценных бумаг аналогичны соглашениям “прямого РЕПО” за исключением того, что ценные бумаги, предоставленные в заем, представляют собой ценные бумаги, которые МФК получила в качестве обеспечения по соглашениям, не связанным с вышеупомянутыми, и которые разрешено по условиям соглашения повторно передавать в залог. Суммы задолженности по соглашениям о предоставлении в заем ценных бумаг признаются в составе ценных бумаг, проданных по соглашениям “прямого РЕПО” и подлежащих передаче в счет полученного денежного обеспечения, в консолидированном балансе. Политика МФК предусматривает физическое получение ценных бумаг, приобретенных по соглашениям “обратного РЕПО”, которые обычно являются ликвидными государственными ценными бумагами. Производится мониторинг рыночной стоимости данных ценных бумаг, и в рамках параметров, определенных соглашениями, МФК получает дополнительное обеспечение в случае снижения их стоимости. МФК также контролирует свой риск в отношении ценных бумаг, проданных по соглашениям “прямого РЕПО”, и в соответствии с условиями соглашений требует возврата избыточного количества ценных бумаг, находящихся у контрагента, в случае увеличения их стоимости. Соглашения “прямого РЕПО”, соглашения “обратного РЕПО” и соглашения о предоставлении в заем ценных бумаг учитываются как обеспеченные операции финансирования по стоимости приобретения или реализации ценных бумаг плюс начисленные проценты. Привлеченные заимствования – Чтобы диверсифицировать источники привлечения денежных средств и снизить стоимость финансирования, МФК привлекает заемные средства в различных валютах и использует целый ряд структурированных операций по привлечению заимствований, в том числе выпуск долговых обязательств, привязанных к курсу иностранной валюты, долговых обязательств с обратной плавающей ставкой и бескупонных долговых обязательств. В рамках управления валютным риском, присущим привлеченным заимствованиям в различных валютах, как правило, МФК либо одновременно конвертирует такие привлеченные заимствования в заимствования, выраженные в долларах США, с переменной ставкой, с использованием валютных и процентных свопов, либо использует портфель ликвидных активов или финансовые вложения в долговые ценные бумаги, выраженные в той же валюте, для экономического хеджирования изменений справедливой стоимости отдельных привлеченных заимствований. В соответствии с отдельными действующими соглашениями по привлеченным заимствованиям МФК не разрешено обременять залогом или правом удержания ее активы (кроме как преимущественным правом на взыскание обеспечения, возникшим при финансировании приобретенного имущества, которое и является обеспечением) без предоставления равноценного обеспечения держателям подобных привлеченных заимствований. Практически все привлеченные заимствования отражаются по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости с отражением изменений справедливой стоимости в составе чистых нереализованных прибылей и убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Проценты по привлеченным заимствованиям, а также амортизация премий и начисление дисконтов признаются в составе процентных расходов по привлеченным заимствованиям. Управление рисками и использование производных финансовых инструментов – МФК заключает сделки с различными производными финансовыми инструментами в целях управления финансовыми рисками, касающимися ее основной деятельности, включая предоставление кредитов, осуществление финансовых вложений в долговые и долевые ценные бумаги, управление риском клиентов, привлечение заимствований, управление портфелем ликвидных активов и управление активами и обязательствами. У МФК отсутствовали производные финансовые инструменты, классифицированные как инструменты хеджирования, подлежащие отражению в учете. Все производные финансовые инструменты отражаются в консолидированном балансе по справедливой стоимости как производные финансовые активы или обязательства. Если отдельные производные финансовые инструменты, встроенные в договоры предоставления кредитов, финансовых вложений в долговые и долевые ценные бумаги, четко и тесно не связаны с основным договором, они выделяются из основного договора и оцениваются по справедливой стоимости как производные финансовые активы или обязательства. Справедливая стоимость таких встроенных производных финансовых инструментов на момент возникновения исключается из балансовой стоимости основных договоров в консолидированном балансе. Изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, используемых в портфеле ликвидных активов, отражаются в составе доходов от торговых операций с ликвидными активами. Изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, помимо финансовых инструментов, входящих в портфель ликвидных активов, и финансовых инструментов, относящихся к финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, отражаются в составе чистых нереализованных прибылей и убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости. Политика управления рисками по каждому из основных направлений деятельности МФК и относящиеся к ним положения учетной политики приводятся далее. Страница 23 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Предоставление кредитов – Политикой МФК является обеспечение близкого соответствия по валюте, ставкам процента и срокам погашения условий предоставленных кредитов и привлеченных заимствований. Производные финансовые инструменты используются для конвертации потоков денежных средств от кредитов с фиксированной ставкой процента, выраженных в долларах США или в другой валюте, в потоки денежных средств с переменной ставкой, выраженные в долларах США. МФК приняла решение не классифицировать в качестве отношений хеджирования свои производные финансовые инструменты, относящиеся к предоставлению кредитов. Управление риском клиентов – МФК проводит операции с производными финансовыми инструментами со своими клиентами, чтобы оказать им содействие в хеджировании их собственных валютных и процентных рисков или рисков изменения цен на товары, что, в свою очередь, улучшает общее качество кредитного портфеля МФК. Для хеджирования рыночных рисков, возникающих в результате таких операций с клиентами, МФК заключает противоположные им по сути сделки с производными финансовыми инструментами, имеющие аналогичные условия, с уполномоченными рыночными контрагентами. Изменения справедливой стоимости всех производных инструментов, связанных с такой деятельностью, отражаются в составе чистой прибыли в составе чистых нереализованных прибылей или убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости. Привлечение заимствований – МФК выпускает долговые ценные бумаги на различных фондовых рынках с целью снижения стоимости финансирования, диверсификации источников финансирования и развития фондовых рынков стран-участниц, иногда с использованием сложных структур. Данные структуры включают привлеченные заимствования, погашаемые в нескольких валютах, или привлеченные заимствования, основная сумма и/или проценты по которым определены в привязке к определенному индексу, такому как индекс фондового рынка, установленная ставка процента, индекс цен на товары или один или более валютно-обменных курсов. МФК, как правило, использует производные финансовые инструменты с аналогичными условиями, главным образом валютные и процентные свопы, для конвертации отдельных таких привлеченных заимствований в обязательства с переменной ставкой, выраженные в долларах США, в соответствии с политикой МФК по обеспечению соответствия условий финансирования. МФК учитывает по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости все привлеченные рыночные заимствования, для которых используется производный финансовый инструмент, финансовые вложения в портфель ликвидных активов или финансовые вложения в долговые ценные бумаги в целях экономического хеджирования. Изменения справедливой стоимости всех таких привлеченных заимствований и относящихся к ним производных финансовых инструментов отражаются в составе чистых нереализованных прибылей и убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Управление портфелем ликвидных активов – МФК управляет процентным, валютным и прочими рыночными рисками, характерными для отдельных срочных депозитов и ценных бумаг, входящих в портфель ликвидных активов МФК, путем проведения сделок с производными финансовыми инструментами для конвертации потоков денежных средств от указанных инструментов в потоки денежных средств с переменной ставкой, выраженные в долларах США, или за счет использования рыночных привлеченных заимствований, выраженных в той же валюте, для экономического хеджирования изменений справедливой стоимости отдельных финансовых вложений в портфель ликвидных активов. Производные финансовые инструменты, используемые МФК, включают краткосрочные валютные форвардные сделки, совершаемые на внебиржевом рынке (форвардные сделки с покрытием), процентные и валютные свопы, а также биржевые процентные фьючерсы и опционы. Так как весь портфель ликвидных активов МФК классифицируется как торговый портфель, все ценные бумаги (включая производные финансовые инструменты) отражены по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе доходов от торговых операций с ликвидными активами. В портфеле ликвидных активов отсутствовали производные финансовые инструменты, классифицированные как инструменты хеджирования в соответствии с ASC 815. Управление активами и обязательствами – Помимо управления рисками, возникающими в связи с деятельностью МФК, как описано выше, МФК подвергается остаточным рыночным рискам в процессе управления своими активами и обязательствами. Управление остаточным валютным риском осуществляется путем мониторинга общей позиции по каждой валюте кредитования и сокращения чистой избыточной позиции по активам или обязательствам посредством продаж или покупок валюты. Мониторинг процентного риска, возникающего при наличии несоответствий, связанных со списаниями, досрочными погашениями и пересмотром сроков, а также при несовпадении сроков изменения ставок процента, осуществляется путем проведения анализа чувствительности приведенной стоимости активов и обязательств по каждой отдельной валюте к изменению ставки процента на один базовый пункт. Мониторинг кредитного риска, возникающего в связи с вышеописанной деятельностью, осуществляется МФК путем проведения тщательной оценки и анализа информации о потенциальных и существующих заемщиках и контрагентах. МФК управляет кредитным риском, характерным для операций с ликвидными активами и производными финансовыми инструментами, устанавливая лимиты рисков на основании кредитного рейтинга и размера каждого контрагента. Кроме того, МФК заключила генеральные соглашения с контрагентами рынка производных финансовых инструментов, регулирующие сделки с производными финансовыми инструментами, которые предусматривают возможность закрытия позиций, осуществления взаимозачета и использования обеспечения. В соответствии с данными соглашениями, если кредитный риск МФК в отношении конкретного контрагента, определенный с учетом текущей рыночной ситуации, превышает установленный уровень, контрагент обязан предоставить обеспечение, покрывающее это превышение. Подобное обеспечение обычно предоставляется в виде ликвидных государственных ценных бумаг или денежных средств. МФК не осуществляет взаимозачет справедливой стоимости производных финансовых инструментов и обязательств по возврату обеспечения в виде денежных средств согласно генеральным соглашениям о взаимозачете. Участие в кредитах – МФК привлекает средства коммерческих банков и прочих финансовых организаций (далее – “участники”) посредством организации участия в кредитах без оборота на себя долговых обязательств. Контроль и обслуживание участия в кредитах осуществляются МФК от имени участников. Выданные и непогашенные суммы по участиям в кредитах, которые отвечают соответствующим критериям учета, классифицируются как реализация и не отражаются в консолидированном балансе МФК. Все прочие участия в кредитах учитываются в качестве обеспеченных привлеченных заимствований и включаются в состав кредитов в консолидированном балансе МФК, а соответствующие обеспеченные привлеченные заимствования – в состав кредиторской задолженности и прочих обязательств в консолидированном балансе МФК. Страница 24 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Выплата пенсий и прочие выплаты после выхода на пенсию – МБРР разработал План пенсионного обеспечения (ППО) с установленными выплатами, План выплаты пособий после выхода на пенсию (ПВПВП), а также План выплаты вознаграждений по окончании трудовой деятельности (ПВВОТД). Действие указанных пенсионных планов распространяется на большинство сотрудников МБРР, а также на персонал МФК и МАГИ. ППО предусматривает регулярные выплаты пенсий и включает план накопления средств на пенсионном счете. ПВПВП предусматривает определенные выплаты по страхованию здоровья и жизни отвечающим определенным требованиями и вышедшим на пенсию сотрудникам. ПВВОТД предусматривает определенные пенсионные выплаты в дополнение к ППО. Все расходы, связанные с этими планами, распределяются между МБРР, МФК и МАГИ исходя из участия их сотрудников в данных планах. Кроме того, МФК и МАГИ возмещают МБРР соответствующие части взносов, сделанных по этим планам МБРР. Чистые периодические доходы и расходы по пенсионным планам и прочим программам пенсионного обеспечения, отнесенные на счет МФК, отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе доходов или расходов по выплатам пенсий и прочим выплатам после выхода на пенсию. МФК отражает в составе дебиторской задолженности и прочих активов дебиторскую задолженность МБРР, которая представляет собой предварительно оплаченные расходы по выплатам пенсий и прочим выплатам после выхода на пенсию. Недавно одобренные стандарты бухгалтерского учета – В декабре 2011 года FASB опубликовал Поправку к стандартам бухгалтерского учета (далее – ”ASU”) 2011-11 “Баланс (подраздел 210): Раскрытие информации о взаимозачете активов и обязательств” и впоследствии в январе 2013 года внес изменения в сферу применения в ASU 2011-11 посредством выпуска ASU 2013-01 “Баланс (подраздел 210): Разъяснение относительно объема раскрытия информации о взаимозачете активов и обязательств”. Указанный ASU применяется в отношении всех предприятий, имеющих производные финансовые инструменты, соглашения “прямого РЕПО”, соглашения “обратного РЕПО” или соглашения о предоставлении в заем ценных бумаг, которые (i) взаимозачитываются в соответствии с ASC 210-20-45 или ASC 815-10-45 или (ii) являются предметом генерального соглашения о взаимозачете или аналогичных соглашений, а также требует от предприятия раскрывать информацию о взаимозачете для того, чтобы позволить пользователям финансовой отчетности понять влияние указанных соглашений на финансовое положение предприятия. Требования применимы для квартальных и годовых отчетных периодов, начавшихся 1 января 2013 года или позднее, и подлежат ретроспективному применению в отношении всех представленных сравнительных периодов. МФК приняла указанные ASU 1 июля 2013 года. Указанные ASU не привели к изменению учета указанных соглашений или к их обязательному взаимозачету и, следовательно, не оказали влияния на консолидированный баланс МФК. Указанные раскрытия информации включены в Примечание Ш. В феврале 2013 года FASB опубликовал ASU 2013-02 “Раскрытие сумм, реклассифицированных из накопленной прочей совокупной прибыли” (далее – “ASU 2013-02”). ASU 2013-02 содержит требования к раскрытию информации о суммах, реклассифицированных из накопленной прочей совокупной прибыли, покомпонентно, а также о значительных суммах, реклассифицированных из накопленной прочей совокупной прибыли. Требования ASU 2013-02 не вносят изменения в существующие требования к раскрытию информации в финансовой отчетности об оценке чистой прибыли и прочей совокупной прибыли. Требования ASU 2013-02 применимы для годовых отчетных периодов и промежуточных периодов в течение данных годовых периодов, начавшихся 15 декабря 2012 года или позднее (для МФК: для годового отчетного периода, заканчивающегося 30 июня 2014 года). Указанные раскрытия информации включены в консолидированный отчет о совокупной прибыли. Изменения в системе бухгалтерского учета и подготовки финансовой отчетности – В июле 2010 года Акт Додда-Франка о реформировании Уолл-стрит и защите потребителей (далее – “Акт”) стал законом. Акт нацелен на реформирование системы финансового регулирования США посредством создания дополнительных органов финансового регулирования и распространения регулирования на новые рынки, предприятия и виды деятельности. Вступление в силу Акта зависит от разработки различных правил для разъяснений и интерпретации его требований. В преддверии разработки указанных правил МФК определила отсутствие влияния, которое может быть оказано на МФК, по состоянию на 30 июня 2014 года. МФК продолжает оценивать потенциальные последствия данного Акта. В июне 2013 года FASB опубликовал ASU 2013-08 “Инвестиционные компании (подраздел 946): Поправки к объему, требованиям к оценке и раскрытию информации” (далее – “ASU 2013-08”). Помимо прочего ASU 2013-08 пересматривает критерии для классификации предприятия в качестве инвестиционной компании в соответствии с ASC 946, вводит новые требования к раскрытию информации, применимые для инвестиционных компаний, а также пересматривает критерии оценки инвестиционной компанией определенных инвестиций в другую инвестиционную компанию. Требования ASU 2013-08 применимы для годовых отчетных периодов и промежуточных периодов в течение данных годовых периодов, начавшихся 15 декабря 2013 года или позднее (для МФК: для годового отчетного периода, заканчивающегося 30 июня 2015 года). МФК в настоящее время оценивает влияние ASU 2013-08. В мае 2014 года FASB опубликовал ASU 2014-09 “Выручка по договорам с клиентами” (далее – “ASU 2014-09”). ASU 2014-09 заменяет собой большинство существующих руководств по признанию выручки посредством использования единой модели по всем договорам с клиентами о поставке товаров и оказании услуг и требует раскрытия дополнительной информации о выручке по данным договорам. Требования ASU 2014-09 не вносят изменения в существующие руководства в отношении производных финансовых инструментов, инвестиций в финансовые инструменты и переводов финансовых инструментов или гарантий. Требования ASU 2014-09 применимы для годовых отчетных периодов и промежуточных периодов в течение данных годовых периодов, начинающихся 15 декабря 2017 года или позднее (для МФК: для годового отчетного периода, заканчивающегося 30 июня 2019 года). МФК в настоящее время оценивает влияние ASU 2014-09. Страница 25 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В июне 2014 года FASB опубликовал ASU 2014-11 “Передачи и обслуживание (подраздел 860): сделки “прямого РЕПО” до погашения, финансирование сделок “прямого РЕПО” и раскрытие информации” (далее – “ASU 2014-11”). ASU 2014-11 требует отражения обеспеченных привлеченных заимствований в составе сделок “прямого РЕПО” до погашения, заменяет текущее руководство по бухгалтерскому учету в отношении связывания операций по финансированию сделок “прямого РЕПО” и расширяет требования к раскрытию информации, относящейся к определенным передачам финансовых активов, которые отражаются в качестве сделок “прямого РЕПО”, сделок по предоставлению в заем ценных бумаг и сделок “прямого РЕПО” до погашения, которые отражаются в составе обеспеченных привлеченных заимствований. Требования ASU 2014-11 применимы для первого промежуточного и годового отчетного периода, заканчивающегося после 15 декабря 2014 года (для МФК: для промежуточного отчетного периода, заканчивающегося 31 декабря 2014 года). МФК в настоящее время оценивает влияние ASU 2014-11. Кроме того, в течение года, закончившегося 30 июня 2014 года, FASB были выпущены и/или утверждены различные прочие Обновления стандартов бухгалтерского учета. МФК проанализировала и по мере необходимости применила новые требования, что не оказало существенного влияния на ее финансовое положение, финансовые результаты ее деятельности или движение денежных средств. ПРИМЕЧАНИЕ Б – ОБЪЕМ КОНСОЛИДАЦИИ ООО “Компания по управлению активами МФК” (далее - “КУА”) и Фонды КУА МФК использует дочернее предприятие КУА, находящееся в полной собственности МФК, в целях привлечения средств из источников, не входящих в группу традиционных инвесторов МФК, и управления капиталом третьих сторон. Финансовая отчетность КУА включена в консолидированную финансовую отчетность МФК. По состоянию на 30 июня 2014 года МФК предоставила КУА капитал в размере 2 млн. долл. США (30 июня 2013 года: капитал в размере 2 млн. долл. США). В результате консолидации финансовой отчетности КУА консолидированный баланс МФК по состоянию на 30 июня 2014 года включает 46 млн. долл. США в составе денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов (30 июня 2013 года: 18 млн. долл. США), менее 0,5 млн. долл. США в составе финансовых вложений в долевые ценные бумаги (30 июня 2013 года: менее 0,5 млн. долл. США) и 2 млн. долл. США в составе кредиторской задолженности и прочих обязательств (30 июня 2013 года: 1 млн. долл. США). Прочие доходы МФК, отраженные в консолидированном отчете о прибылях и убытках, включают 57 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2014 года (40 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2013 года, и 28 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2012 года), и прочие расходы включают 15 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2014 года (11 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2013 года, и 10 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2012 года). По состоянию на 30 июня 2014 года КУА управляет семью фондами (далее совместно именуемые – “Фонды КУА”). Все Фонды КУА являются инвестиционными компаниями и обязаны учитывать свои инвестиционные активы по справедливой стоимости в составе чистой прибыли. Доли участия МФК в Фондах КУА представлены в следующей таблице: Фонды КУА Доля участия МФК Партнерство с ограниченной ответственностью “Фонд капитализации (долевых ценных 61% бумаг) МФК” Партнерство с ограниченной ответственностью “Фонд капитализации 13% (субординированных займов) МФК” Партнерство с ограниченной ответственностью “Фонд Африки, Латинской Америки и 20% Карибского бассейна” “Фонд капитализации Африки” Лтд. - Партнерство с ограниченной ответственностью “Фонд капитализации российских банков 45% МФК” (далее – “ФКРБ”) Катализаторские фонды МФК (*) 18%(*) Партнерство с ограниченной ответственностью “Глобальный инфраструктурный фонд 17% МФК” (*) Доля участия в 18% отражает долю участия МФК с учетом общих обязательств по Катализаторским фондам МФК, которые состоят из фондов: Катализаторский фонд МФК, ПОО, Катализаторский фонд МФК (Великобритания), ПОО, и Катализаторский фонд МФК (Япония), ПОО, (далее совместно именуемые – “Катализаторские фонды МФК”). У МФК отсутствуют доли участия как в Катализаторском фонде МФК (Великобритания), ПОО, так и Катализаторском фонде МФК (Япония), ПОО. Финансовые вложения МФК в Фонды КУА, за исключением ФКРБ, оцениваются по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости. Финансовая отчетность ФКРБ, созданного в июне 2012 года, консолидируется ввиду наличия контроля со стороны МФК в качестве собственника генерального партнера ФКРБ. Страница 26 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Неконтролирующие доли участия В результате консолидации финансовой отчетности ФКРБ консолидированный баланс МФК по состоянию на 30 июня 2014 года включает 98 млн. долл. США в составе финансовых вложений в долевые ценные бумаги (30 июня 2013 года: 74 млн. долл. США) и 53 млн. долл. США в составе неконтролирующих долей участия (30 июня 2013 года: 38 млн. долл. США). Указанные неконтролирующие доли участия являются финансовыми инструментами, подлежащими обязательному выкупу, т.к. условия лежащего в основе соглашения о партнерстве предусматривают прекращение его деятельности, и в течение указанного срока оставшиеся активы должны быть проданы, обязательства погашены, и оставшиеся чистые поступления распределены между держателями неконтролирующих долей участия и МФК. Датой прекращения деятельности ФКРБ является 2021 год с возможностью продления до 2023 года. Принимая во внимание, что ФКРБ является инвестиционной компанией, принадлежащие ему финансовые вложения в ценные бумаги (финансовые вложения в долевые ценные бумаги) оцениваются по справедливой стоимости в консолидированном балансе МФК; соответственно, стоимость погашения или оценка денежных средств, подлежащих выплате для погашения указанных неконтролирующих долей участия, предполагая упорядоченную ликвидацию ФКРБ по состоянию на 30 июня 2014 года, составляет 53 млн. долл. США неконтролирующих долей участия, отраженных в консолидированном балансе МФК по состоянию на 30 июня 2014 года. Прочие консолидированные предприятия В октябре 2009 года МФК учредила предприятие, созданное для специальных целей (Hilal Sukuk Company) по содействию выпуску облигаций Sukuk в размере 100 млн. долл. США по программе привлечения заимствований МФК с плановым сроком погашения в ноябре 2014 года. Hilal Sukuk Company является ППДУ, и его финансовая отчетность была консолидирована, не смотря на несущественное влияние на настоящую консолидированную финансовую отчетность. В совокупности влияние консолидации финансовой отчетности указанного предприятия и прочих предприятий, осуществленной ввиду того, что МФК является основным выгодоприобретателем ППДУ, или с использованием модели, основанной на количестве голосующих акций, является несущественным. ПРИМЕЧАНИЕ В – ПОРТФЕЛЬ ЛИКВИДНЫХ АКТИВОВ Доходы от торговых операций с ликвидными активами Доходы от торговых операций с ликвидными активами за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 2014 год 2013 год 2012 год Процентный доход $ 533 $ 430 $ 670 Чистые прибыли и убытки от торговых операций (реализованные и нереализованные) 66 70 (357) Итого доходы от торговых операций с ликвидными активами $ 599 $ 500 $ 313 Чистые прибыли и убытки от торговых операций включают возникшие за год, закончившийся 30 июня 2014 года, чистые прибыли по ценным бумагам, обеспеченным активами и залогом недвижимости, в размере 67 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: прибыли в размере 161 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: убытки в размере 8 млн. долл. США) и чистые убытки по прочим торговым ценным бумагам, возникшие за год, закончившийся 30 июня 2014 года, в размере 1 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: убытки в размере 91 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: убытки в размере 349 млн. долл. США). Годовая ставка доходности торгового портфеля ликвидных активов за год, закончившийся 30 июня 2014 года, рассчитанная по формуле: общий доход от торговых операций с ликвидными активами разделить на среднедневную справедливую стоимость всех торговых ценных бумаг, составила 1,8% (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 1,6%; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 1,2%). C учетом использования соответствующих производных финансовых инструментов изменение ставок процента по портфелю ликвидных активов, как правило, происходит ежегодно. Страница 27 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ В – ПОРТФЕЛЬ ЛИКВИДНЫХ АКТИВОВ (продолжение) Состав портфеля ликвидных активов Портфель ликвидных активов МФК, отражаемых в консолидированном балансе, включает следующие статьи (в млн. долл. США): 30 июня 30 июня 2014 года 2013 года Активы Денежные средства и средства в банках $ 187 $ 65 Срочные депозиты 5 916 5 889 Торговые ценные бумаги 33 287 30 349 Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям “обратного РЕПО” 420 337 Производные финансовые активы 219 376 Дебиторская задолженность и прочие активы: Дебиторская задолженность по сделкам реализации ценных бумаг 362 236 Начисленные процентные доходы по срочным депозитам и ценным бумагам 137 135 Начисленные доходы по производным финансовым инструментам 14 21 Итого активы 40 542 37 408 Обязательства Ценные бумаги, проданные по соглашениям “прямого РЕПО” и подлежащие передаче в счет 5 288 5 736 полученного денежного обеспечения Производные финансовые обязательства 277 210 Кредиторская задолженность и прочие обязательства: Кредиторская задолженность по сделкам приобретения ценных бумаг 1 080 179 Краткосрочные привлеченные заимствования 117 - Начисленные расходы по производным финансовым инструментам 42 46 Итого обязательства 6 804 6 171 Итого портфель чистых ликвидных активов $ 33 738 $ 31 237 Ликвидные активы МФК в основном выражены в долларах США; финансовые вложения, выраженные в других валютах, с учетом использования соответствующих производных финансовых инструментов, конвертирующих ценные бумаги, выраженные не в долларах США, в ценные бумаги, выраженные в долларах США, составляют 9,3% от общего объема портфеля по состоянию на 30 июня 2014 года (30 июня 2013 года: 2,7%). Торговые ценные бумаги включают: Год, закончившийся По состоянию на 30 июня 2014 года 30 июня 2014 года Среднедневная Справедливая Средневзвешен- справедливая стоимость ный договорной стоимость (млн. долл. срок погашения (млн. долл. США) США) (годы) Государственные обязательства, обязательства агентств и обязательства агентств, спонсируемых государством $ 13 916 $ 14 948 2,2 Ценные бумаги, обеспеченные активами 11 082 11 751 16,9 Корпоративные ценные бумаги 6 884 6 064 3,2 Средства денежного рынка 806 524 н/п Итого торговые ценные бумаги $ 32 688 $ 33 287 Год, закончившийся По состоянию на 30 июня 2013 года 30 июня 2013 года Среднедневная Справедливая Средневзвешен- справедливая стоимость ный договорной стоимость (млн. долл. срок погашения (млн. долл. США) США) (годы) Государственные обязательства, обязательства агентств и обязательства агентств, спонсируемых государством $ 14 927 $ 14 047 2,1 Ценные бумаги, обеспеченные активами 8 569 9 076 17,9 Корпоративные ценные бумаги 6 464 6 458 2,6 Средства денежного рынка 463 768 н/п Итого торговые ценные бумаги $ 30 423 $ 30 349 Ожидаемый срок погашения ценных бумаг, обеспеченных активами, может быть значительно короче вышеуказанных сроков погашения, предусмотренных соответствующими договорами, в результате наличия возможности досрочного погашения. Страница 28 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Г – ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ По состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года балансовая стоимость финансовых вложений может быть представлена следующим образом (в млн. долл. США): 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Кредиты Кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 23 562 $ 21 923 За вычетом: резервов на потери по кредитам (1 686) (1 628) Кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости, за вычетом резервов на потери по кредитам 21 876 20 295 Кредиты, удерживаемые для продажи, оцениваемые по наименьшей из двух величин: амортизированной стоимости или справедливой стоимости 30 43 Кредиты, оцениваемые по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости (непогашенная сумма основного долга на 30 июня 2014 года - $648, на 30 июня 2013 года - $474) 683 493 Итого кредиты 22 589 20 831 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, оцениваемые по фактическим затратам за вычетом убытков от обесценения* 2 965 3 119 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, имеющиеся в наличии для продажи (фактические затраты на 30 июня 2014 года - $2 665, на 30 июня 2013 года - $2 397) 4 840 4 230 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости (фактические затраты на 30 июня 2014 года -$4 109, на 30 июня 2013 года - $3 697) 5 183 4 346 Итого финансовые вложения в долевые ценные бумаги 12 988 11 695 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги Финансовые вложения в долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, имеющиеся в наличии для продажи (амортизированная стоимость на 30 июня 2014 года - $2 167, на 30 июня 2013 года - $1 889) 2 234 1 911 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости (амортизированная стоимость на 30 июня 2014 года - $367, на 30 июня 2013 года - $237) 365 240 Итого финансовые вложения в долговые ценные бумаги 2 599 2 151 Итого балансовая стоимость финансовых вложений $ 38 176 $ 34 677 * По состоянию на 30 июня 2014 года финансовые вложения в долевые ценные бумаги, оцениваемые по фактическим затратам за вычетом убытков от обесценения, включают нереализованные прибыли в размере 2 млн. долл. США (на 30 июня 2013 года: 2 млн. долл. США), относящиеся к финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, в прошлых периодах отнесенным в категорию имеющихся в наличии для продажи, но справедливая стоимость которых в настоящее время не может быть определена с достаточной степенью уверенности. Страница 29 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Г – ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ (продолжение) Распределение портфеля финансовых вложений по секторам экономики и географическим регионам, а также сверка общего портфеля осуществленных финансовых вложений с балансовой стоимостью финансовых вложений могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Финансовые Финансовые Финансовые Финансовые вложения в вложения в вложения в вложения в долевые долговые долевые долговые ценные ценные ценные ценные Сектор экономики Кредиты бумаги бумаги Итого Кредиты бумаги бумаги Итого Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ 1 922 $ 577 $ 210 $ 2 709 $ 2 020 $ 503 $ 264 $ 2 787 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 3 165 741 133 4 039 3 297 634 76 4 007 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 2 380 505 126 3 011 2 105 473 36 2 614 Прочие 1 346 137 1 1 484 1 018 100 - 1 118 Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 8 813 1 960 470 11 243 8 440 1 710 376 10 526 Финансовые рынки Азия 2 116 1 416 210 3 742 1 842 1 381 125 3 348 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 2 130 1 826 724 4 680 2 337 1 815 755 4 907 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 2 249 1 837 410 4 496 2 061 1 797 437 4 295 Прочие 683 897 214 1 794 302 872 164 1 338 Итого финансовые рынки 7 178 5 976 1 558 14 712 6 542 5 865 1 481 13 888 Инфраструктура и природные ресурсы Азия 1 873 487 59 2 419 1 702 430 66 2 198 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 2 326 352 127 2 805 2 314 399 66 2 779 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 3 798 730 102 4 630 3 194 622 69 3 885 Прочие 419 236 158 813 414 183 12 609 Итого инфраструктура и природные ресурсы 8 416 1 805 446 10 667 7 624 1 634 213 9 471 Итого портфель осуществленных финансовых вложений $ 24 407 $ 9 741 $ 2 474 $ 36 622 $ 22 606 $ 9 209 $ 2 070 $ 33 885 Формирование резервов на потери по кредитам (1 686) - - (1 686) (1 628) (1 628) Чистые и прочие неамортизированные отложенные комиссии за предоставление кредитов (137) - - (137) (139) (139) Выплаченная сумма, распределенная в соответствующий финансовый инструмент, отраженный отдельно в составе прочих активов или производных финансовых активов (39) (31) - (70) (35) (37) - (72) Корректировки по портфелю осуществленных финансовых вложений 9 35 (4) 40 8 44 - 52 Нереализованные убытки по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, принадлежащим консолидированным ППДУ - (6) - (6) (3) (3) Нереализованные прибыли по финансовым вложениям, оцениваемым по справедливой стоимости, отнесенным в категорию имеющихся в наличии для продажи - 2 175 131 2 306 1 833 78 1 911 Нереализованные прибыли (убытки) по финансовым вложениям 35 1 074 (2) 1 107 19 649 3 671 Балансовая стоимость финансовых вложений $ 22 589 $ 12 988 $ 2 599 $ 38 176 $ 20 831 $ 11 695 $ 2 151 $ 34 677 Страница 30 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ Кредиты Доход по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и убытки по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, может быть представлен следующим образом (млн. долл. США): 2014 год 2013 год 2012 год Процентный доход $ 936 $ 879 $ 818 Комиссии за предоставление кредитов 43 35 29 Прочие финансовые комиссии 77 90 68 Реализованные прибыли (убытки) по кредитам, гарантиям и относящимся к ним производным финансовым инструментам 9 (8) 78 Доход по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и убытки по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам $ 1 065 $ 996 $ 993 Состав кредитного портфеля в разрезе валют и средние договорные ставки по выданным кредитам могут быть представлены следующим образом: 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Сумма Средняя Сумма Средняя (млн. долл. договорная (млн. долл. договорная США) ставка (%) США) ставка (%) Доллар США $ 18 011 3,8 $ 16 711 3,9 Евро 3 162 4,1 2 959 4,0 Китайский женьминьби 649 4,9 472 5,4 Индийская рупия 409 10,6 417 10,0 Мексиканский песо 366 7,7 417 7,9 Бразильский реал 360 12,2 245 8,9 Российский рубль 238 10,7 207 10,8 Ранд ЮАР 237 10,2 233 9,1 Филиппинский песо 225 7,2 273 7,2 Индонезийская рупия 136 9,3 198 8,3 Перуанский новый соль 118 7,5 59 6,8 Колумбийский песо 108 10,4 83 8,3 Казахтанский тенге 60 8,4 3 10,4 Турецкая лира 39 12,8 48 12,1 Вьетнамский донг 28 17,3 40 17,4 Прочие валюты: Валюты стран, входящих в состав ОЭСР 31 3,4 39 3,2 Валюты стран, не входящих в состав ОЭСР 230 9,7 202 8,9 Итого портфель выданных кредитов $ 24 407 4,5 $ 22 606 4,5 С учетом использования соответствующих процентных и валютных свопов выданные МФК кредиты в основном выражены в долларах США и имеют переменные ставки процента. Кредиты, выданные во всех валютах, подлежат погашению в период, начиная с года, заканчивающегося 30 июня 2015 года, по год, заканчивающийся 30 июня 2019 года, и в последующие периоды, как представлено ниже (млн. долл. США). 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год Последую- щие годы Итого Кредиты с фиксированной ставкой $ 1 010 $ 1 446 $ 459 $ 783 $ 591 $ 1 150 $ 5 439 процента Кредиты с переменной ставкой процента 4 385 3 280 2 718 2 218 1 542 4 825 18 968 Итого портфель выданных кредитов $ 5 395 $ 4 726 $ 3 177 $ 3 001 $ 2 133 $ 5 975 $ 24 407 По состоянию на 30 июня 2014 года 22% от общего объема портфеля выданных кредитов составляли кредиты с фиксированной ставкой процента (30 июня 2013 года: 21%). Оставшаяся часть кредитного портфеля представляла собой кредиты с переменной ставкой процента. По состоянию на 30 июня 2014 года в состав портфеля выданных кредитов включены кредиты на сумму 71 млн. долл. США, используемые в качестве залога по привлеченным заимствованиям, предоставленным под обеспечение (30 июня 2013 года: 86 млн. долл. США). Изменение ставок процента по кредитам, выданным МФК с переменной ставкой процента, как правило, происходит ежегодно. Страница 31 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) Резервы на потери по кредитам Изменения резервов на потери по кредитам за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, наряду с относящимися к ним признанными финансовыми вложениями в кредиты, оцениваемые на предмет обесценения на индивидуальной основе (резервы под обесцененные кредиты) и в составе портфеля кредитов (коллективные резервы) соответственно, могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): За год, закончившийся 30 июня 2014 года Резервы под обесцененные Коллективные кредиты резервы Итого Остаток по состоянию на начало периода $ 741 $ 887 $ 1 628 Чистое формирование (восстановление) резервов на потери по кредитам 127 (44) 83 Списания (44) - (44) Возврат ранее списанных кредитов 1 - 1 Корректировка по переводу в валюту представления данных консолидированной финансовой отчетности 1 5 6 Прочие корректировки* 12 - 12 Остаток по состоянию на конец периода $ 838 $ 848 $ 1 686 Относящиеся к резервам признанные финансовые вложения в кредиты по состоянию на 30 июня 2014 года, оцениваемые на предмет обесценения** $ 23 562 $ 21 837 $ 23 562 Признанные финансовые вложения в кредиты, в отношении которых создается резерв под обесцененные кредиты $ 1 725 За год, закончившийся 30 июня 2013 года Резервы под обесцененные Коллективные кредиты резервы Итого Остаток по состоянию на начало периода $ 447 $ 934 $ 1 381 Чистое формирование (восстановление) резервов на потери по кредитам 298 (49) 249 Списания (13) - (13) Корректировка по переводу в валюту представления данных консолидированной финансовой отчетности (2) 2 - Прочие корректировки* 11 - 11 Остаток по состоянию на конец периода $ 741 $ 887 $ 1 628 Относящиеся к резервам признанные финансовые вложения в кредиты по состоянию на 30 июня 2013 года, оцениваемые на предмет обесценения ** $ 21 923 $ 20 520 $ 21 923 Признанные финансовые вложения в кредиты, в отношении которых создается резерв под обесцененные кредиты $ 1 403 За год, закончившийся 30 июня 2012 года Резервы под обесцененные Коллективные кредиты резервы Итого Остаток по состоянию на начало периода $ 382 $ 925 $ 1 307 Чистое формирование резервов на потери по кредитам 76 39 115 Списания (13) - (13) Возврат ранее списанных кредитов 2 - 2 Корректировка по переводу в валюту представления данных консолидированной финансовой отчетности (5) (30) (35) Прочие корректировки * 5 - 5 Остаток по состоянию на конец периода $ 447 $ 934 $ 1 381 Относящиеся к резервам признанные финансовые вложения в кредиты по состоянию на 30 июня 2012 года, оцениваемые на предмет обесценения ** $ 20 226 $ 19 303 $ 20 226 Признанные финансовые вложения в кредиты, в отношении которых создается резерв под обесцененные кредиты $ 923 * Прочие корректировки включают резервы на потери по процентам, капитализированным в рамках реструктуризации задолженности. ** МФК проводит оценку всех кредитов на предмет обесценения на индивидуальной основе. Коллективные резервы создаются под понесенные потери, которые невозможно точно идентифицировать, по кредитам, в отношении которых не создается резерв под обесцененные кредиты. Страница 32 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) Резервы на потери по гарантиям и прочей дебиторской задолженности Изменения резервов на потери по гарантиям за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 2014 год 2013 год 2012 год Остаток по состоянию на начало периода $ 17 $ 21 $ 24 Формирование (восстановление) резервов на потери по гарантиям 5 (4) (3) Остаток по состоянию на конец периода $ 22 $ 17 $ 21 Изменения резервов на потери по прочей дебиторской задолженности за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 2014 год 2013 год 2012 год Остаток по состоянию на начало периода $ 3 $ 5 $ - (Восстановление) формирование резервов на потери по прочей дебиторской задолженности - (2) 5 Остаток по состоянию на конец периода $ 3 $ 3 $ 5 Обесцененные кредиты В течение года, закончившегося 30 июня 2014 года, средняя величина вложений в обесцененные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости, составляла 1 656 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 1 352 млн. долл. США). По состоянию на 30 июня 2014 года величина вложений в обесцененные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости, отраженная в консолидированной финансовой отчетности, составляла 1 725 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 1 403 млн. долл. США). Обесцененные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости, в отношении которых созданы резервы под обесцененные кредиты, в разрезе отраслей экономики и географических регионов могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года Соответст- вующий Непогашен- резерв Средняя Отраженные ная сумма под обесце- величина Признанный финансовые основного ненные финансовых процентный вложения долга кредиты вложений доход Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ 154 $ 156 $ 94 $ 154 $ 1 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 518 521 335 504 5 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 344 400 185 330 6 Прочие 15 15 14 15 - Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 1 031 1 092 628 1 003 12 Финансовые рынки Азия - 2 - - - Европа, Ближний Восток и Северная Африка 5 5 5 5 - Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 10 35 8 11 1 Итого финансовые рынки 15 42 13 16 1 Инфраструктура и природные ресурсы Aзия 132 132 51 126 5 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 193 193 34 193 7 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 248 248 87 224 5 Прочие 106 106 25 94 1 Итого инфраструктура и природные ресурсы 679 679 197 637 18 Итого $ 1 725 $ 1 813 $ 838 $ 1 656 $ 31 Страница 33 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) По состоянию на 30 июня 2014 года у МФК не было обесцененных кредитов, в отношении которых не были бы созданы резервы под обесцененные кредиты. 30 июня 2013 года Соответст- вующий Непогашен- резерв Средняя Отраженные ная сумма под обесце- величина Признанный финансовые основного ненные финансовых процентный вложения долга кредиты вложений доход Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ 165 $ 171 $ 116 $ 162 $ 2 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 508 517 297 515 10 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 398 460 189 333 13 Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 1 071 1 148 602 1 010 25 Финансовые рынки Азия 15 17 3 18 1 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 17 24 7 22 1 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 7 32 7 7 1 Итого финансовые рынки 39 73 17 47 3 Инфраструктура и природные ресурсы Aзия 72 72 35 72 - Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 188 188 76 187 4 Прочие 33 33 11 36 2 Итого инфраструктура и природные ресурсы 293 293 122 295 6 Итого $ 1 403 $ 1 514 $ 741 $ 1,352 $ 34 По состоянию на 30 июня 2013 года у МФК не было обесцененных кредитов, в отношении которых не были бы созданы резервы под обесцененные кредиты. Страница 34 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) Кредиты, по которым начисление процентов прекращено По состоянию на 30 июня 2014 года кредиты, начисление процентов по которым было прекращено, составили 1 342 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 1 272 млн. долл. США). Проценты по данным кредитам за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 2014 год 2013 год 2012 год Проценты по кредитам, по которым начисление процентов прекращено, которые не отражены в составе доходов $ 104 $ 90 $ 47 Проценты по кредитам, по которым начисление процентов прекращено, относящиеся к текущему и предшествующим отчетным периодам и отраженные в составе доходов по факту получения 19 38 21 По состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года финансовые вложения в кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости, по которым начисление процентов прекращено, отраженные в консолидированной финансовой отчетности, в разрезе отраслей экономики и географических регионов могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года Итого отраженная сумма финансовых вложений в кредиты, по Производство, которым сельское Инфраструктура начисление хозяйство и Финансовые и природные процентов сфера услуг рынки ресурсы прекращено Азия $ 144 $ - $ 96 $ 240 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 458 5 21 484 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 382 - 160 542 Прочие 15 1 - 16 Итого предоставленные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 999 $ 6 $ 277 $ 1 282 30 июня 2013 года Итого отраженная сумма финансовых вложений в кредиты, по Производство, которым сельское Инфраструктура начисление хозяйство и Финансовые и природные процентов сфера услуг рынки ресурсы прекращено Азия $ 148 $ 15 $ 64 $ 227 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 460 4 - 464 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 388 - 129 517 Итого предоставленные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 996 $ 19 $ 193 $ 1 208 Страница 35 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) Просроченные кредиты Анализ сроков погашения (на основании договорных сроков погашения) кредитов МФК, оцениваемых по амортизированной стоимости, в разрезе отраслей экономики и географических регионов может быть представлен следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года Просрочен- Итого Просрочен- Просрочен- ные на срок просрочен- ные на срок ные на срок 90 дней и ные Текущие Итого 30-59 дней 60-89 дней более кредиты кредиты кредиты Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ - $ 2 $ 144 $ 146 $ 1 725 $ 1 871 Европа, Ближний Восток и Северная Африка - - 458 458 2 626 3 084 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 12 35 265 312 2 021 2 333 Прочие 250 - - 250 1 096 1 346 Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 262 37 867 1 166 7 468 8 634 Финансовые рынки Азия - - - - 2 084 2 084 Европа, Ближний Восток и Северная Африка - - 5 5 2 074 2 079 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн - - - - 2 128 2 128 Прочие - - 1 1 521 522 Итого финансовые рынки - - 6 6 6 807 6 813 Инфраструктура и природные ресурсы Азия - - 87 87 1 775 1 862 Европа, Ближний Восток и Северная Африка - - 21 21 2 252 2 273 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн - - 160 160 3 578 3 738 Прочие - - - - 418 418 Итого инфраструктура и природные ресурсы - - 268 268 8 023 8 291 Итого предоставленные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 262 $ 37 $ 1 141 $ 1 440 $ 22 298 $ 23 738 Чистые и прочие неамортизированные отложенные комиссии за предоставление кредитов (137) Выплаченная сумма, распределенная в соответствующий финансовый инструмент, отраженный отдельно в составе прочих активов или производных финансовых активов (39) Отраженные финансовые вложения в кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 23 562 По состоянию на 30 июня 2014 года общая сумма кредитов, просроченных на срок 90 дней и более, по которым происходит начисление процентов, составила менее 0,5 млн. долл. США. Страница 36 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) 30 июня 2013 года Просрочен- Итого Просрочен- Просрочен- ные на срок просрочен- ные на срок ные на срок 90 дней и ные Текущие Итого 30-59 дней 60-89 дней более кредиты кредиты кредиты Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ - $ - $ 141 $ 141 $ 1 820 $ 1 961 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 10 - 399 409 2 803 3 212 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 31 35 146 212 1 860 2 072 Прочие - - - - 1 017 1 017 Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 41 35 686 762 7 500 8 262 Финансовые рынки Азия - - - - 1 837 1 837 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 1 - 4 5 2 290 2 295 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн - - - - 1 946 1 946 Прочие - 1 - 1 216 217 Итого финансовые рынки 1 1 4 6 6 289 6 295 Инфраструктура и природные ресурсы Азия - 4 64 68 1 627 1 695 Европа, Ближний Восток и Северная Африка - - - - 2 306 2 306 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн - - 130 130 2 996 3 126 Прочие - - - - 413 413 Итого инфраструктура и природные ресурсы - 4 194 198 7 342 7 540 Итого предоставленные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 42 $ 40 $ 884 $ 966 $ 21 131 $ 22 097 Чистые и прочие неамортизированные отложенные комиссии за предоставление кредитов (139) Выплаченная сумма, распределенная в соответствующий финансовый инструмент, отраженный отдельно в составе прочих активов или производных финансовых активов (35) Отраженные финансовые вложения в кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 21 923 По состоянию на 30 июня 2013 года у МФК не было кредитов, просроченных на срок 90 дней и более, по которым происходит начисление процентов. Страница 37 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) Показатели качества кредитов МФК применяет систему рейтингов для классификации кредитов в соответствии с уровнями кредитоспособности и риска. Каждый кредит классифицируется по категориям: очень хороший, хороший, средний, под наблюдением, нестандартный, сомнительный или убыточный. Описание каждой категории (показатель качества кредита) на основе характеристик заемщика, условий, в которых он осуществляет свою деятельность, или кредита как такового может быть представлено следующим образом: Показатель качества кредита Описание Очень хороший Отличные возможности по обслуживанию задолженности; превосходное управление; лидирующие позиции на рынке; очень благоприятная среда осуществления деятельности; могут также иметь надежное обеспечение и/или гарантии. Хороший Хорошие возможности по обслуживанию задолженности: хороший уровень ликвидности; стабильная деятельность, очень хорошее управление, крупная доля на рынке; минимальный уровень вероятности ухудшения финансового состояния. Средний Удовлетворительные балансовые показатели, средний уровень ликвидности; хорошие возможности по обслуживанию задолженности; хорошее управление; средний размер и доля рынка. Под наблюдением Недостаточный уровень ликвидности; финансовые показатели ниже ожидаемых; коэффициент левериджа выше среднего; слабое управление в определенных областях; неконкурентоспособные продукты и деятельность; неблагоприятные или нестабильные макроэкономические факторы. Нестандартный Слабые финансовые показатели; трудности в обслуживании задолженности; недостаточный уровень собственных средств и недостаточные возможности по обслуживанию задолженности; кредит не полностью обеспечен: частичные просрочки выплат процентов и/или основной суммы долга; вполне определенное ухудшение показателей деятельности может оказать негативное влияние на процесс погашения задолженности Сомнительный Плохие финансовые показатели; серьезные проблемы с ликвидностью и возможностями обслуживания задолженности: крупные и увеличивающиеся размеры просроченных сумм: вероятны частичные потери. Убыточный Близкое к банкротству или наступившее состояние банкротства; серьезные региональные геополитические проблемы/конфликты; высокая вероятность дефолта и возникновения потерь в полном объеме. Страница 38 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) Информация о кредитах МФК, оцениваемых по амортизированной стоимости, в разрезе качества кредитов, секторов экономики и географических регионов в соответствии с обновленной информацией, начиная с 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года соответственно, может быть представлена следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года Очень Под Нестан- Сомни- хороший Хороший Средний наблюдением дартный тельный Убыточный Итого Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ - $ 523 $ 538 $ 610 $ 45 $ 58 $ 97 $ 1 871 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 3 385 799 1 051 387 93 366 3 084 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 50 224 809 749 221 136 144 2 333 Прочие - 914 162 242 13 15 - 1 346 Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 53 2 046 2 308 2 652 666 302 607 8 634 Финансовые рынки Азия - 1 011 844 200 29 - - 2 084 Европа, Ближний Восток и Северная Африка - 536 887 550 101 - 5 2 079 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн - 631 1 277 198 13 9 - 2 128 Прочие - 250 1 270 1 - - 522 Итого финансовые рынки - 2 428 3 009 1 218 144 9 5 6 813 Инфраструктура и природные ресурсы Азия - 319 657 692 98 35 61 1 862 Европа, Ближний Восток и Северная Африка - 180 609 1 291 172 - 21 2 273 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 300 172 1 779 882 491 86 28 3 738 Прочие - 26 27 83 175 107 - 418 Итого инфраструктура и природные ресурсы 300 697 3 072 2 948 936 228 110 8 291 Итого предоставленные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 353 $ 5 171 $ 8 389 $ 6 818 $ 1 746 $ 539 $ 722 $ 23 738 Чистые и прочие неамортизированные отложенные комиссии за предоставление кредитов (137) Выплаченная сумма, распределенная в соответствующий финансовый инструмент, отраженный отдельно в составе прочих активов или производных финансовых активов (39) Отраженные финансовые вложения в кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 23 562 Страница 39 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) 30 июня 2013 года Очень Под Нестан- Сомни- хороший Хороший Средний наблюдением дартный тельный Убыточный Итого Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ - $ 420 $ 830 $ 440 $ 86 $ 51 $ 134 $ 1 961 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 9 369 986 994 400 86 368 3 212 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 25 184 998 344 208 248 65 2 072 Прочие - 826 164 24 3 - - 1 017 Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 34 1 799 2 978 1 802 697 385 567 8 262 Финансовые рынки Азия 41 713 813 242 12 16 - 1 837 Европа, Ближний Восток и Северная Африка - 530 1 280 289 165 27 4 2 295 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн - 870 911 148 10 7 - 1 946 Прочие - - 1 216 - - - 217 Итого финансовые рынки 41 2 113 3 005 895 187 50 4 6 295 Инфраструктура и природные ресурсы Азия - 291 589 664 79 8 64 1 695 Европа, Ближний Восток и Северная Африка - 245 825 924 290 22 - 2 306 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн - 232 1 072 1 472 238 43 69 3 126 Прочие - 35 49 123 206 - - 413 Итого инфраструктура и природные ресурсы - 803 2 535 3 183 813 73 133 7 540 Итого предоставленные кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 75 $ 4 715 $ 8 518 $ 5 880 $ 1 697 $ 508 $ 704 $ 22 097 Чистые и прочие неамортизированные отложенные комиссии за предоставление кредитов (139) Выплаченная сумма, распределенная в соответствующий финансовый инструмент, отраженный отдельно в составе прочих активов или производных финансовых активов (35) Отраженные финансовые вложения в кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости $ 21 923 Страница 40 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Д – КРЕДИТЫ И ГАРАНТИИ (продолжение) В течение года, закончившегося 30 июня 2014 года, изменения условий кредитных договоров, рассматриваемые как реструктуризация проблемной задолженности, составили 95 млн. долл. США. В течение года, закончившегося 30 июня 2014 года, у МФК не было дефолтов по кредитам, условия по которым были изменены в рамках реструктуризации проблемной задолженности в течение 12 месяцев, предшествующих дате дефолта. Гарантии МФК предоставляет финансовые гарантии своим клиентам с целью полного или частичного повышения кредитного качества в отношении их долговых ценных бумаг и торговых обязательств. По условиям гарантий, предоставляемых МФК, МФК соглашается принять на себя ответственность по финансовым обязательствам клиента в случае дефолта клиента (неуплаты по обязательствам при наступлении срока платежа). Срок действия предоставляемых МФК гарантий обычно соответствует сроку погашения кредитов. Обязательства по гарантиям, выданным по состоянию на 30 июня 2014 года, составляют 4 661 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 4 933 млн. долл. США). Действующие по состоянию на 30 июня 2014 года гарантии (требования по которым не были предъявлены) в размере 3 679 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 3 565 млн. долл. США) не включены в состав кредитов в консолидированном балансе МФК. Данная сумма представляет собой максимальный размер будущих недисконтированных платежей, осуществление которых может потребоваться от МФК по указанным действующим гарантиям. ПРИМЕЧАНИЕ Е – ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ Прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по относящимся к ним производным финансовым инструментам за за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 2014 год 2013 год 2012 год Процентный доход $ 62 $ 59 $ 60 Дивиденды 11 14 14 Реализованные прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 29 42 24 Убытки от обесценения финансовых вложений в долговые ценные бумаги, отличного от временного обесценения (13) (46) (27) Итого прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам $ 89 $ 69 $ 71 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года Амортизи- рованная Нереализованные Нереализованные Отрицательные Справедливая стоимость прибыли убытки курсовые разницы стоимость Корпоративные долговые ценные бумаги $ 1 423 $ 85 $ (9) $ (57) $ 1 442 Привилегированные акции 594 55 (1) (1) 647 Ценные бумаги, обеспеченные активами 150 1 - (6) 145 Итого $ 2 167 $ 141 $ (10) $ (64) $ 2 234 30 июня 2013 года Амортизи- рованная Нереализованные Нереализованные Отрицательные Справедливая стоимость прибыли убытки курсовые разницы стоимость Корпоративные долговые ценные бумаги $ 1 381 $ 62 $ (17) $ (56) $ 1 370 Привилегированные акции 438 43 (10) - 471 Ценные бумаги, обеспеченные активами 67 - - - 67 Прочие долговые ценные бумаги 3 - - - 3 Итого $ 1 889 $ 105 $ (27) $ (56) $ 1 911 Страница 41 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Е – ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (продолжение) Нереализованные убытки по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги, имеющимся в наличии для продажи, по состоянию на 30 июня 2014 года могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): Менее 12 месяцев 12 месяцев и более Итого Справед- Нереали- Справед- Нереали- Справед- Нереали- ливая зованные ливая зованные ливая зованные стоимость убытки стоимость убытки стоимость убытки Корпоративные долговые ценные $ - $ - $ 135 $ (9) $ 135 $ (9) бумаги Привилегированные акции - - 8 (1) 8 (1) Итого $ - $ - $ 143 $ (10) $ 143 $ (10) Нереализованные убытки по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги, имеющимся в наличии для продажи, по состоянию на 30 июня 2013 года могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): Менее 12 месяцев 12 месяцев и более Итого Справед- Нереали- Справед- Нереали- Справед- Нереали- ливая зованные ливая зованные ливая зованные стоимость убытки стоимость убытки стоимость убытки Корпоративные долговые ценные $ 224 $ (5) $ 173 $ (12) $ 397 $ (17) бумаги Привилегированные акции 23 (2) 106 (8) 129 (10) Итого $ 247 $ (7) $ 279 $ (20) $ 526 $ (27) Корпоративные долговые ценные бумаги включают финансовые вложения в облигации и векселя. Нереализованные убытки, относящиеся к корпоративным долговым ценным бумагам, главным образом, связаны с изменениями кривой спрэдов по свопам на дефолты по кредитам, применимыми к эмитенту. Основываясь на анализе ожидаемых убытков кредитного характера, МФК определила, что эмитент выплатит основную сумму долга и проценты в соответствии с договором. Таким образом, МФК ожидает возвратить фактические затраты на приобретение данных ценных бумаг. Привилегированные акции включают финансовые вложения в привилегированные долевые ценные бумаги, подлежащие выкупу по опциону МФК или подлежащие обязательному выкупу эмитентом. Нереализованные убытки, относящиеся к привилегированным акциям, главным образом, вызваны изменениями ставок дисконтирования, связанных с изменениями кредитных спрэдов или ставок процента, незначительными изменениями валютно-обменных курсов и сравнительных рыночных оценок, применимых в соответствующем секторе экономики. Основываясь на анализе ожидаемых убытков кредитного характера, МФК ожидает возместить фактические затраты на приобретение данных ценных бумаг. Договорные сроки погашения долговых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, приходятся на период, начиная с года заканчивающегося 30 июня 2015 года, по год, заканчивающийся 30 июня 2019 года, и на последующие периоды, как представлено ниже (млн. долл. США): Последую- 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год щие годы Итого Корпоративные долговые ценные $ 181 $ 152 $ 113 $ 343 $ 115 $ 465 $ 1 369 бумаги Привилегированные акции 41 68 - - - 66 175 Ценные бумаги, обеспеченные активами 6 65 23 4 8 38 144 Итого портфель осуществленных финансовых вложений в долговые ценные бумаги с установленными в договорах сроками погашения $ 228 $ 285 $ 136 $ 347 $ 123 $ 569 $ 1 688 Ожидаемый срок погашения ценных бумаг, обеспеченных активами, может отличаться от вышеуказанных сроков погашения, предусмотренных соответствующими договорами, так как существует возможность их досрочного погашения. Кроме того, у МФК имеются подлежащие выкупу привилегированные акции и прочие долговые ценные бумаги с неопределенными сроками погашения на сумму 418 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 505 млн. долл. США). Страница 42 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Е – ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (продолжение) Финансовые вложения в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, со сроками погашения, предусмотренными соответствующими договорами, в разрезе валют и их средние договорные ставки процента могут быть представлены следующим образом: 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Средняя Средняя Сумма договорная Сумма договорная (млн. долл. ставка (млн. долл. ставка США) процента (%) США) процента (%) Доллар США $ 947 3,9 $ 816 3,5 Евро 202 2,8 100 3,3 Бразильский реал 135 10,5 261 7,4 Ранд ЮАР 121 6,7 100 5,6 Турецкая лира 80 7,9 88 7,9 Новый румынский лей 67 5,9 37 6,4 Чилийский песо 45 7,7 - - Прочие валюты стран, не входящих в состав ОЭСР 91 9,7 36 4,2 Итого портфель осуществленных финансовых вложений в долговые ценные бумаги с установленными в договорах сроками погашения $ 1 688 5,2 $ 1 438 4,7 С учетом использования соответствующих процентных и валютных свопов имеющиеся у МФК финансовые вложения в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, со сроками погашения, предусмотренными соответствующими договорами, в основном выражены в долларах США и имеют переменные ставки процента. ПРИМЕЧАНИЕ Ж – ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В ДОЛЕВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ОТНОСЯЩИЕСЯ К НИМ ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ Прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 2014 год 2013 год 2012 год Чистые прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам $ 1 269 $ 933 $ 1 966 Дивиденды 274 248 274 Убытки от обесценения финансовых вложений в долевые ценные бумаги, отличного от временного обесценения: Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, оцениваемые по фактическим затратам за вычетом убытков от обесценения (107) (152) (272) Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи (161) (289) (420) Итого убытки от обесценения финансовых вложений в долевые ценные бумаги, отличного от временного обесценения (268) (441) (692) Прочие (чистая сумма) 14 (8) - Итого прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам $ 1 289 $ 732 $ 1 548 Прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам включают реализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам в размере 1 013 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2014 года (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 967 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 2 015 млн. долл. США). Дивиденды включают 19 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2014 года (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 36 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: $43 млн. долл. США), полученных за вычетом связанных выплат наличными денежными средствами, относящихся к финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, отражаемым по методу возмещения фактических затрат, фактические затраты на приобретение которых были полностью возмещены. Финансовые вложения в долевые ценные бумаги включают финансовые вложения, оцениваемые по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости, в фонды частных инвестиций в капитал, осуществляющие финансовые вложения главным образом в различные сектора рынков развивающихся стран. Данные финансовые вложения не могут быть выкуплены фондами. Природа финансовых вложений данного типа подразумевает, что распределение прибыли происходит посредством ликвидации базисных активов фондов. МФК предполагает, что ликвидация базисных активов фондов произойдет в течение периода от пяти до восьми лет. Справедливая стоимость всех указанных фондов, определенная на основании оценки доли участия МФК в капитале партнеров на базе чистых активов, составила 3 259 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года (30 июня 2013 года: 2 687 млн. долл. США). Страница 43 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ З – ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ ОФОРМЛЕННЫЕ, НО СРЕДСТВА ПО КОТОРЫМ НЕ ПЕРЕЧИСЛЕНЫ ИЛИ НЕ ИСПОЛЬЗОВАНЫ Обязательства по выдаче кредитов, осуществлению финансовых вложений в долевые и долговые ценные бумаги оформленные, но средства по которым не перечислены, а также гарантии и инструменты управления рисками клиентов оформленные, но неиспользованные, могут быть представлены следующим образом (в млн. долл. США): 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Инвестиционные операции оформленные, но средства по которым не перечислены: Кредиты, финансовые вложения в долевые ценные бумаги и финансовые вложения в долговые ценные бумаги $ 10 028 $ 10 358 Инвестиционные операции оформленные, но средства по которым не использованы: Гарантии 982 1 368 Инструменты управления рисками клиентов 311 290 Итого инвестиционные операции оформленные, но средства по которым не перечислены или не использованы $ 11 321 $ 12 016 Перечисление средств по инвестиционным операциям оформленным, но средства по которым не были перечислены или использованы, зависит от выполнения условий перечисления средств. ПРИМЕЧАНИЕ И – УЧАСТИЕ В КРЕДИТАХ Информация об участиях в кредитах оформленных, но средства по которым еще не были перечислены, и участиях в кредитах, средства по которым выданы и не погашены, обслуживаемых МФК для участников, может быть представлена следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Участия в кредитах, оформленные, но средства по которым не перечислены $ 2 178 $ 1 961 Участия в кредитах, средства по которым выданы и не погашены, обслуживаемых МФК $ 7 097 $ 6 621 ПРИМЕЧАНИЕ К – ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И ПРОЧИЕ АКТИВЫ Дебиторская задолженность и прочие активы могут быть представлены следующим образом (в млн. долл. США): 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Дебиторская задолженность по сделкам реализации ценных бумаг $ 362 $ 236 Начисленные процентные доходы по срочным депозитам и ценным бумагам 137 135 Начисленные доходы по производным финансовым инструментам 416 440 Начисленные процентные доходы по кредитам 233 207 Здание головного офиса: Земля 89 89 Здание 240 233 За вычетом: накопленной амортизации здания (138) (122) Здание головного офиса, чистая стоимость 191 200 Расходы будущих периодов и прочие активы 1 260 1 063 Итого дебиторская задолженность и прочие активы $ 2 599 $ 2 281 Страница 44 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Л – ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ЗАИМСТВОВАНИЯ Привлеченные рыночные заимствования и относящиеся к ним производные финансовые инструменты Информация о заимствованиях, привлеченных МФК из рыночных источников, данные о валютных и процентных свопах за вычетом неамортизированных премий и дисконтов могут быть представлены следующим образом: 30 июня 2014 года Процентные свопы Валютные свопы Условная сумма Привлеченные Кредиторская Кредиторская рыночные (дебиторская) (дебиторская) Чистое валютное заимствования задолженность задолженность обязательство Средне- Средне- Средне- Средне- взвешенная взвешенная Условная взвешенная взвешенная Сумма ставка Сумма ставка сумма ставка Сумма ставка (млн. долл. процента (млн. долл. процента (млн. долл. процента (млн. долл. процента США) (%) США) (%) США) (%) США) (%) Доллар США $ 27 566 1,6 $ 18 016 0,1 $ 35 574 0,2 $ 45 386 0,2 (35 770) (1,3) Австралийский доллар 7 317 4,4 (6 847) (4,5) 376 2,9 470 2,9 (376) (3,5) Новозеландский доллар 2 019 4,3 (2 019) (4,3) - - - - Бразильский реал 1 910 7,4 (1 910) (7,4) - - - - Японская иена 1 883 3,1 (1 883) (3,1) - - - - Турецкая лира 1 196 7,2 (1 196) (7,2) - - - - Индийская рупия 1 031 7,9 - - - - 1 031 7,9 Фунт стерлингов 1 011 1,4 (840) (1,5) 170 0,5 171 0,5 (170) (0,6) Евро 744 2,4 (736) (2,4) 8 0,5 8 0,5 (8) (0,5) Китайский женьминьби 690 2,3 (161) (1,9) - - 529 2,5 Ранд ЮАР 538 6,3 (538) (6,3) - - - - Мексиканский песо 502 4,5 (502) (4,5) - - - - Российский рубль 480 3,4 (392) (3,5) - - 117 4,5 29 9,0 Норвежская крона 480 3,7 (480) (3,7) - - - - Гонконгский доллар 128 5,1 (128) (5,1) - - - - Швейцарский франк 77 2,1 (77) (2,1) - - - - Нигерийская найра 74 10,2 (48) (10,2) - - 26 10,2 Коста-риканский колон 55 7,9 (55) (7,9) - - - - Франк КФА 41 4,3 - - - - 41 4,3 Замбийская квача 24 15,0 - - - - 24 15,0 Руандский франк 22 12,3 - - - - 22 12,3 Уругвайский песо 10 11,1 (10) (11,1) - - - - Доминиканский песо 9 10,5 - - - - 9 10,5 Ганский седи 7 14,9 (7) (14,9) - - - - Армянский драм 5 9,7 - - - - 5 9,7 Номинальная сумма основного долга 47 819 $ 216 $ (196) $ 47 839 0,4 Краткосрочные заимствования, полученные из рыночных и других источников 1 445 49 264 Чистая стоимость неамортизированных дисконтов (453) Итого привлеченные рыночные заимствования 48 811 Корректировка справедливой стоимости 449 Балансовая стоимость привлеченных рыночных заимствований $ 49 260 Страница 45 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Л – ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ЗАИМСТВОВАНИЯ (продолжение) 30 июня 2013 года Процентные свопы Валютные свопы Условная сумма Привлеченные Кредиторская Кредиторская рыночные (дебиторская) (дебиторская) Чистое валютное заимствования задолженность задолженность обязательство Средне- Средне- Средне- Средне- взвешенная взвешенная Условная взвешенная взвешенная Сумма ставка Сумма ставка сумма ставка Сумма ставка (млн. долл. процента (млн. долл. процента (млн. долл. процента (млн. долл. процента США) (%) США) (%) США) (%) США) (%) Доллар США $ 25 148 1,9 $ 18 400 0,2 $ 37 767 0,4 $ 43 328 0.3 (37 987) (1,4) Австралийский доллар 8 136 4,8 (8 136) (4,8) - - - - Японская иена 2 684 2,6 (2 684) (2,6) - - - - Новозеландский доллар 1 616 4,3 (1 616) (4,3) - - - - Турецкая лира 1 367 7,5 (1 367) (7,5) - - - - Бразильский реал 1 318 6,3 (1 318) (6,3) - - - - Ранд ЮАР 692 6,3 (692) (6,3) - - - - Российский рубль 498 3,8 (406) (3,8) - - 122 4.6 30 6,4 - - Фунт стерлингов 447 2,9 (447) (2,9) - - - - Китайский женьминьби 432 3,0 (81) (1,9) - - 351 3.2 Мексиканский песо 320 4,8 (320) (4,8) - - - - Евро 277 7,2 (269) (7,4) 8 0,4 8 0.4 (8) (0.3) Канадский доллар 183 2,8 (183) (2,8) - - - - Норвежская крона 166 3,3 (166) (3,3) - - - - Гонконгский доллар 128 5,1 (128) (5,1) - - - - Нигерийская найра 74 10,2 (49) (10,2) - - 25 10.2 Коста-риканский колон 60 7,9 (60) (7,9) - - - - Франк КФА 40 4,3 - - - - 40 4.3 Южнокорейская вона 39 1,8 (39) (1,8) - - - - Ганский седи 11 14,9 (11) (14,9) - - - - Доминиканский песо 9 10,5 - - - - 9 10.5 Номинальная сумма основного долга 43 645 $ 458 $ (220) $ 43 883 0.4 Заимствования, полученные по программе краткосрочных дисконтных долговых обязательств 1 316 44 961 Чистая стоимость неамортизированных дисконтов (499) Итого привлеченные рыночные заимствования 44 462 Корректировка справедливой стоимости 177 Балансовая стоимость привлеченных рыночных заимствований $ 44 639 По состоянию на 30 июня 2014 года чистые валютные обязательства в армянских драмах, австралийских долларах, франках КФА, китайских женьминьби, доминиканских песо, евро, индийских рупиях, нигерийских найрах, фунтах стерлингах, российских рублях, руандских франках и замбийских квачах были, в основном, инвестированы и/или предоставлены в заем клиентам в указанных валютах. Средневзвешенный оставшийся срок погашения заимствований, привлеченных МФК из рыночных источников, по состоянию на 30 июня 2014 года составлял 3,9 года (30 июня 2013 года: 4,1 года). Страница 46 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Л – ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ЗАИМСТВОВАНИЯ (продолжение) В состав процентных расходов по привлеченным заимствованиям за год, закончившийся 30 июня 2014 года, включены процентные расходы по привлеченным заимствованиям, обеспеченным залогом, в размере 3 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 4 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 5 млн. долл. США) за вычетом прибылей в размере 3 млн. долл. США от выкупа привлеченных рыночных заимствований (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 11 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 19 млн. долл. США). Чистая номинальная сумма кредиторской задолженности по валютным свопам в размере 216 млн. долл. США и чистая условная сумма дебиторской задолженности по процентным свопам в размере 196 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года (30 июня 2013 года: кредиторская задолженность в размере 458 млн. долл. США по валютным свопам и дебиторская задолженность в размере 220 млн. долл. США по процентным свопам), приведенные в таблице выше, представлены требованиями по валютным и процентным свопам справедливой стоимостью 1 456 млн. долл. США и обязательствами по валютным и процентным свопам справедливой стоимостью 1 317 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 1 503 млн. долл. США и 1 823 млн. долл. США соответственно). В консолидированном балансе указанные суммы включены в состав производных финансовых активов и обязательств соответственно. Краткосрочные заимствования, привлеченные из рыночных источников Программа краткосрочных дисконтных долговых обязательств МФК предполагает сроки погашения от одного дня до одного года. По состоянию на 30 июня 2014 года краткосрочные дисконтные долговые обязательства составили 1 328 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 1 316 млн. долл. США). В состав процентных расходов по привлеченным заимствованиям за год, закончившийся 30 июня 2014 года, включены процентные расходы по данной программе в размере 4 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 2 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 1 млн. долл. США). Заимствования, привлеченные от МБРР Информация по заимствованиям, привлеченным от МБРР, в разрезе валют может быть представлена следующим образом: 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Средне- Средне- Основная сумма взвешенная Основная сумма взвешенная (млн. долл. стоимость (млн. долл. стоимость США) (%) США) (%) Риал Саудовской Аравии $ 25 4,0 $ 34 4,0 Доллар США 196 0,1 196 0,2 Итого заимствования, привлеченные от МБРР $ 221 $ 230 Средневзвешенный оставшийся срок погашения заимствований, привлеченных от МБРР, по состоянию на 30 июня 2014 года составлял 2,9 лет (30 июня 2013 года: 3,8 лет). В состав процентных расходов по привлеченным заимствованиям за год, закончившийся 30 июня 2014 года, включена сумма в размере 1 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 2 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 2 млн. долл. США) по заимствованиям, привлеченным от МБРР. Сроки погашения привлеченных заимствований Суммы основного долга по привлеченным заимствованиям во всех валютах, включая любые премии и дисконты, подлежат погашению в период, начиная с года, заканчивающегося 30 июня 2015 года, по год, заканчивающийся 30 июня 2019 года, и в последующие периоды, как представлено далее (в млн. долл. США): Последую- 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год щие годы Итого Заимствования, привлеченные из $ 7 546 $ 8 401 $ 11 014 $ 9 110 $ 6 166 $ 5 582 $ 47 819 рыночных источников Краткосрочные заимствования, полученные из рыночных и других 1 445 - - - - - 1 445 источников Заимствования, привлеченные от 8 8 8 197 - - 221 МБРР Итого привлеченные заимствования, общая стоимость $ 8 999 $ 8 409 $ 11 022 $ 9 307 $ 6 166 $ 5 582 $ 49 485 Чистая стоимость неамортизированных дисконтов (453) Корректировка справедливой стоимости 449 Балансовая стоимость привлеченных заимствований $ 49 481 С учетом использования соответствующих процентных и валютных свопов изменение ставок процента по привлеченным МФК заимствованиям, как правило, происходит ежегодно. Страница 47 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ М – КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ И ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиторская задолженность и прочие обязательства могут быть представлены следующим образом (в млн. долл. США): 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Начисленные расходы по привлеченным заимствованиям $ 391 $ 395 Начисленные расходы по производным финансовым инструментам 138 153 Кредиторская задолженность по приобретению ценных бумаг 1 080 179 Обеспеченные привлеченные заимствования 71 86 Обязательства по Плану пенсионных выплат 367 183 Кредиторская задолженность, начисленные расходы и прочие обязательства 1 209 1 225 Доходы будущих периодов 130 114 Итого кредиторская задолженность и прочие обязательства $ 3 386 $ 2 335 ПРИМЕЧАНИЕ Н – ОПЕРАЦИИ С КАПИТАЛОМ В течение года, закончившегося 30 июня 2014 года, страны-участницы осуществили подписку на 99 233 акции номиналом в 1 000 долл. США и их оплату (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: подписка на 31 321 акцию номиналом 1 000 долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: подписка на 2 500 акций номиналом 1 000 долл. США). В соответствии с Уставом МФК, в случае выхода страны-участницы из состава МФК, МФК и страна-участница могут вести переговоры о выкупе доли страны-участницы в капитале на условиях, которые могут быть приемлемыми при сложившихся обстоятельствах. В таком соглашении, помимо прочего, может быть предусмотрено окончательное исполнение (погашение) страной-участницей всех обязательств перед МФК. Если по истечении шести месяцев с момента выхода страны-участницы или в течение иного срока, оговоренного МФК и страной-участницы, стороны не заключают соответствующее соглашение, за цену выкупа доли страны-участницы в капитале принимается стоимость таковой, отраженная в финансовой отчетности МФК по состоянию на дату выхода страны-участницы. Выкуп доли в капитале осуществляется с соблюдением определенных условий, включая оплату в рассрочку в такие сроки и в такой имеющейся в наличии валюте или валютах, которые МФК разумно определит с учетом финансового положения МФК. Помимо этого, Устав МФК предусматривает погашение выходящей страной-участницей убытков по кредитам и финансовым вложениям в долевые ценные бумаги в превышение резервов, имеющихся на дату выхода. ПРИМЕЧАНИЕ О – ПРОЧИЕ ДОХОДЫ Прочие доходы за год, закончившийся 30 июня 2014 года, в основном представлены комиссиями в размере 25 млн. долл. США, полученными от клиентов (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 25 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 20 млн. долл. США), а также доходами, полученными от консолидированных предприятий, в размере 57 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 40 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 28 млн. долл. США) и прочими возмещаемыми доходами в размере 8 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 8 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 10 млн. долл. США). Страница 48 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ П – ЦЕЛЕВОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕРАСПРЕДЕЛЕННОЙ ПРИБЫЛИ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ РАСХОДЫ И НАКОПЛЕННАЯ ПРОЧАЯ СОВОКУПНАЯ ПРИБЫЛЬ Целевое использование нераспределенной прибыли Целевое использование нераспределенной прибыли и соответствующие расходы МФК могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): Гранты МФК, выдаваемые для целей Итого развития целевое Гранты, малого и Фонд развития исполь- выдаваемые среднего проекта зование Консульта- по бизнеса глобальной нераспре- Гранты ционные результатам странам – инфра- деленной МАР услуги деятельности членам МАР структуры прибыли По состоянию на 30 июня 2011 года $ - $ 217 $ 54 $ 34 $ 30 $ 335 За год, закончившийся 30 июня 2012 года Целевое использование нераспределенной прибыли 330 69 - - - 399 Расходы из суммы целевой нераспределенной прибыли (330) (67) (13) (2) - (412) По состоянию на 30 июня 2012 года $ - $ 219 $ 41 $ 32 $ 30 $ 322 За год, закончившийся 30 июня 2013 года Целевое использование нераспределенной прибыли 340 80 - - - 420 Расходы из суммы целевой нераспределенной прибыли (340) (100) (10) (4) (10) (464) По состоянию на 30 июня 2013 года $ - $ 199 $ 31 $ 28 $ 20 $ 278 За год, закончившийся 30 июня 2014 года Целевое использование нераспределенной прибыли 251 - - - - 251 Расходы из суммы целевой нераспределенной прибыли (251) (68) (10) (3) (3) (335) По состоянию на 30 июня 2014 года $ - $ 131 $ 21 $ 25 $ 17 $ 194 7 августа 2013 года Совет Директоров МФК утвердил направление нераспределенной прибыли МФК на гранты МАР в размере 251 млн. долл. США. 11 октября 2013 года Совет Управляющих МФК одобрил распределение данных средств. МФК признает направление нераспределенной прибыли на консультационные услуги в консолидированной финансовой отчетности после утверждения его Советом Директоров МФК и признает направление нераспределенной прибыли на гранты МАР в консолидированной финансовой отчетности после утверждения Советом Управляющих МФК. 15 января 2014 года МФК признала расходы из суммы целевой нераспределенной прибыли на гранты МАР в консолидированной финансовой отчетности в размере 251 млн. долл. США в соответствии с подписанным соглашением между МАР и МФК. Страница 49 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ П – ЦЕЛЕВОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕРАСПРЕДЕЛЕННОЙ ПРИБЫЛИ, СООТВЕТСТВУЮЩИЕ РАСХОДЫ И НАКОПЛЕННАЯ ПРОЧАЯ СОВОКУПНАЯ ПРИБЫЛЬ (продолжение) Накопленная прочая совокупная прибыль По состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года компоненты накопленной прочей совокупной прибыли могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Чистые нереализованные прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи $ 67 $ 22 Чистые нереализованные прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 2 177 1 835 Непризнанные чистые актуарные убытки и непризнанные затраты за предыдущие услуги по планам выплат (1 005) (736) Итого накопленная прочая совокупная прибыль $ 1 239 $ 1 121 ПРИМЕЧАНИЕ P – ЧИСТЫЕ НЕРЕАЛИЗОВАННЫЕ ПРИБЫЛИ И УБЫТКИ ОТ ОПЕРАЦИЙ С НЕТОРГОВЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ, ОЦЕНИВАЕМЫМИ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, могут быть представлены следующим образом (в млн. долл. США): 2014 год 2013 год 2012 год Нереализованные прибыли и убытки по кредитам, финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам: Нереализованные прибыли (убытки) по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам $ 31 $ 314 $ (156) Нереализованные прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам - 95 7 Итого чистые нереализованные прибыли (убытки) по кредитам, финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 31 409 (149) Нереализованные прибыли и убытки по привлеченным рыночным заимствованиям и относящимся к ним производным финансовым инструментам: Нереализованные прибыли и убытки по привлеченным рыночным заимствованиям, оцениваемым по справедливой стоимости: Компонент кредитного спрэда (64) 31 (59) Компоненты ставки процента, валютно-обменного курса и прочие (208) 755 (1 148) Итого нереализованные прибыли (убытки) по привлеченным рыночным заимствованиям (272) 786 (1 207) Нереализованные прибыли (убытки) по производным финансовым инструментам, относящимся к привлеченным рыночным заимствованиям 198 (754) 1 001 Итого чистые нереализованные (убытки) прибыли по привлеченным рыночным заимствованиям и относящимся к ним производным финансовым инструментам (74) 32 (206) Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости $ (43) $ 441 $ (355) Страница 50 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ P – ЧИСТЫЕ НЕРЕАЛИЗОВАННЫЕ ПРИБЫЛИ И УБЫТКИ ОТ ОПЕРАЦИЙ С НЕТОРГОВЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ, ОЦЕНИВАЕМЫМИ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) Как указано в Примечании А “Краткое изложение основных принципов учетной и связанной с ней политики”, привлеченные рыночные заимствования и относящиеся к ним производные финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости. Разницы между изменениями справедливой стоимости привлеченных рыночных заимствований и справедливой стоимости относящихся к ним производных финансовых инструментов возникают преимущественно вследствие различных кредитных характеристик. Изменение справедливой стоимости, отраженное по строке “Нереализованные прибыли и убытки по привлеченным рыночным заимствованиям и относящимся к ним производным финансовым инструментам” включает влияние изменений собственного кредитного спрэда МФК. При увеличении кредитного спрэда в учете отражаются нереализованные прибыли, при уменьшении кредитного спрэда – нереализованные убытки (не принимая во внимание влияние прочих факторов, таких как изменения безрисковой ставки процента и валютно- обменного курса). Величина и направленность (прибыль или убыток) могут варьироваться от периода к периоду, но не изменять потоки денежных средств по привлеченным рыночным заимствованиям. ПРИМЕЧАНИЕ С – ПРОИЗВОДНЫЕ И ПРОЧИЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ Как указано в Примечании А “Краткое изложение основных принципов учетной и связанной с ней политики”, МФК заключает сделки с различными производными финансовыми инструментами в целях управления финансовыми рисками, касающимися ее основной деятельности, включая предоставление кредитов, осуществление финансовых вложений в долговые и долевые ценные бумаги, управление риском клиентов, привлечение заимствований, управление портфелем ликвидных активов и управление активами и обязательствами. Данные инструменты не являются инструментами хеджирования в соответствии с ASC 815. В Примечании А раскрыта информация о том, каким образом и с какой целью МФК использует производные финансовые инструменты. По состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года справедливая стоимость производных финансовых активов и обязательств по типам риска может быть представлена следующим образом (в млн. долл. США): Положение в консолидированном балансе 30 июня 2014 года 30 июня 2013 года Производные финансовые активы Договоры на ставку процента $ 521 $ 684 Договоры на иностранную валюту 34 124 Договоры на ставку процента и на иностранную валюту 1 799 1 787 Договоры на долевые ценные бумаги и прочие 559 781 Итого производные финансовые активы $ 2 913 $ 3 376 Производные финансовые обязательства $ 313 $ 446 Договоры на ставку процента Договоры на иностранную валюту 109 41 Договоры на ставку процента и на иностранную валюту 1 545 1 823 Договоры на долевые ценные бумаги и прочие 18 - Итого производные финансовые обязательства $ 1 985 $ 2 310 Страница 51 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ С – ПРОИЗВОДНЫЕ И ПРОЧИЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ (продолжение) Влияние договоров на производные финансовые инструменты на консолидированный отчет о прибылях и убытках за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, может быть представлено следующим образом (в млн. долл. США): Категория риска - производные финансовые инструменты Положение в консолидированном отчете о прибылях и убытках 2014 год 2013 год 2012 год Договоры на Доходы по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и ставку убытки по кредитам и относящимся к ним производным процента финансовым инструментам $ (35) $ (48) $ (39) Прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по долговым ценным бумагам и относящимся к ним производным финансовым инструментам (2) - - Доходы от торговых операций с ликвидными активами (157) (237) (282) Процентные расходы по привлеченным заимствованиям 401 373 440 Прочие доходы 1 9 2 Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости 5 (365) 267 Договоры на Прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги иностранную и относящимся к ним производным финансовым инструментам 1 14 - валюту Доходы от торговых операций с ликвидными активами (111) (179) (22) Положительные (отрицательные) курсовые разницы по неторговым операциям 111 134 75 Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости - - 26 Договоры на ставку процента Доходы по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и и на иностранную убытки по кредитам и относящимся к ним производным валюту финансовым инструментам (172) (157) (187) Прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по долговым ценным бумагам и относящимся к ним производным финансовым инструментам (23) (29) (61) Доходы от торговых операций с ликвидными активами (71) 164 (74) Процентные расходы по привлеченным заимствованиям 685 910 940 Прочие доходы - (7) - Положительные (отрицательные) курсовые разницы по неторговым операциям 30 (2 829) 512 Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости 189 (105) 660 Договоры на Доходы по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и долевые ценные убытки по кредитам и относящимся к ним производным бумаги финансовым инструментам - (28) (1) Прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 48 108 51 Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости 24 13 (10) Договоры на прочие производные Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с финансовые неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по инструменты справедливой стоимости (1) (1) (5) Итого $ 923 $ (2 260) $ 2 292 Страница 52 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ С – ПРОИЗВОДНЫЕ И ПРОЧИЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ (продолжение) Прибыль в отношении каждой категории риска производных финансовых инструментов включает реализованные и нереализованные прибыли и убытки. По состоянию на 30 июня 2014 года выраженная в долларах США (как и условная сумма договоров) стоимость действующих договоров на ставку процента составила 54 563 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 55 400 млн. долл. США), договоров на иностранную валюту - 9 830 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 10 853 млн. долл. США) и договоров на ставку процента и на иностранную валюту – 32 935 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 31 765 млн. долл. США). По состоянию на 30 июня 2014 года имелось 282 договора на долевые ценные бумаги, относящихся к кредитному портфелю и портфелю финансовых вложений в долевые ценные бумаги, и 3 договора на прочие производные финансовые инструменты, отраженных в составе производных финансовых активов и обязательств в соответствии с ASC 815 (30 июня 2013 года: 263 договора на долевые ценные бумаги и прочие производные финансовые инструменты). ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ Многие финансовые инструменты МФК не обращаются на активных рынках. Соответственно, для оценки справедливой стоимости данных инструментов используются оценки и расчеты приведенной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств. Определение будущих потоков денежных средств для оценки справедливой стоимости является субъективным и неточным. Незначительные изменения в допущениях или методологиях оценки могут оказать существенное влияние на оценочные значения. Положительная или отрицательная разница между балансовой стоимостью и представленной справедливой стоимостью не обязательно отражает величины, которые в конечном итоге будут реализованы, так как МФК, как правило, удерживает кредиты, привлеченные заимствования и другие финансовые инструменты до срока погашения, предусмотренного договором, с целью получения потоков денежных средств, предусмотренных договором. Оценочные значения справедливой стоимости отражают ситуацию со ставками процента по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года. При изменении ситуации со ставками процента справедливая стоимость финансовых активов и обязательств МФК может существенно варьироваться, в особенности справедливая стоимость отдельных финансовых инструментов с фиксированными ставками процента. Обоснованное сопоставление справедливой стоимости между финансовыми учреждениями не представляется возможным, так как существует большое количество разрешенных методов оценки и различных оценочных значений, которые можно рассчитать при отсутствии цен на вторичном рынке. Отсутствие объективных стандартов по ценообразованию приводит к более высокому уровню субъективности и изменчивости полученных или рассчитанных значений справедливой стоимости. Таким образом, несмотря на требование раскрытия информации об оценочных значениях справедливой стоимости финансовых инструментов, пользователям консолидированной финансовой отчетности рекомендуется проявлять осторожность в использовании таких данных для целей оценки финансового положения МФК. Справедливая стоимость отдельных финансовых инструментов не отражает справедливую стоимость МФК в целом. МФК осуществляет управление всеми финансовыми инструментами, входящими в портфель ликвидных активов, в соответствии с принципами управления, утвержденными Советом Директоров, и инвестиционной директивой, утвержденной Корпоративным комитетом по рискам (далее – “ККР”), подкомитетом руководства МФК. Цены независимых продавцов третьих сторон используются для определения цены абсолютного большинства ликвидных активов. Цены продавцов оцениваются Департаментом казначейства МФК и Департаментом по анализу совокупного риска МФК, осуществляющим контроль над оценкой стоимости ликвидных активов. Региональные и отраслевые подразделения МФК отвечают, главным образом, за определение справедливой стоимости портфеля финансовых вложений МФК (финансовые вложения в долевые ценные бумаги, финансовые вложения в долговые ценные бумаги, финансовые вложения в кредиты и относящиеся к ним производные финансовые инструменты). Подразделение по оценке портфеля и Подразделение по формированию резерва на потери, входящие в состав Департамента бухгалтерского учета и финансовых операций, осуществляют контроль над процессом определения справедливой стоимости посредством мониторинга и проверки справедливой стоимости портфеля финансовых вложений МФК. Подкомитет по контролю над оценкой МФК, который является подкомитетом ККР, осуществляет проверку существенных принципов оценки и обоснованность высокой подверженности риску на ежеквартальной основе. Справедливая стоимость привлеченных заимствований МФК определяется Группой количественного анализа в составе Департамента казначейства под контролем Департамента по анализу совокупного риска. Описание методологий и основных допущений, использованных для оценки справедливой стоимости по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года, приводится далее. Ликвидные активы - Основной источник информации при оценке стоимости ликвидных активов – это оценочные значения, полученные по результатам анализа уровня цен на внешних рынках (цен продавцов). Наиболее ликвидными ценными бумагами портфеля ликвидных активов МФК являются биржевые фьючерсы, опционы и ценные бумаги Казначейства США. По биржевым фьючерсам и опционам МФК получает биржевые котировки и относит их к Уровню 1 в соответствии с ASC 820. Ликвидные активы, справедливая стоимость которых определяется с использованием рыночных котировок, также относятся к Уровню 1. Ценные бумаги, оцениваемые согласно ценам продавцов, в отношении которых существуют свидетельства о высокой активности рыночной торговли, также могут относиться к Уровню 1. Ценные бумаги Казначейства США оцениваются с использованием индекса цен и также относятся к Уровню 1. Остальные ликвидные активы, оцениваемые согласно ценам продавцов, относятся к Уровням 2 и 3 в зависимости от результатов оценки МФК методологии определения цен продавцов и индивидуальных фактов по ценным бумагам и обстоятельств. Для определения большинства цен продавцов используется та или иная форма матричной методологии оценки в целях установления исходных данных для прогнозирования потоков денежных средств или определения цен. Если цена продавца не может быть получена, ликвидные активы оцениваются внутренними специалистами МФК с применением метода оценки стоимости исходя из доходности и метода сопоставимых инструментов и относятся к Уровню 2 или 3 в зависимости от того, в какой степени исходные данные доступны для получения на рынке. Страница 53 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) Критическими факторами, используемыми при оценке справедливой стоимости ликвидных активов, относящихся к Уровню 2 или 3, являются определение потоков денежных средств и доходности. Прочие существенные исходные данные для оценки корпоративных ценных бумаг, квази- государственных ценных бумаг и государственных и гарантируемых государством ценных бумаг включают подтвержденные данные о продажах, брокерские/дилерские котировки, базовые ценные бумаги для сравнения, кривую спрэда, скорректированную на опцион, волатильность и прочую справочную информацию. Кроме указанных данных модели оценки секьюритизированных или обеспеченных залогом ценных бумаг используют также данные о качестве обеспечения, такие как средневзвешенная ставка купона, средневзвешенные сроки погашения, условная ставка при досрочном погашении, постоянная штрафная ставка процента, дата выпуска и меры поддержки кредитного качества ценных бумаг. Кредиты и долговые ценные бумаги – Справедливая стоимость кредитов и долговых ценных бумаг, входящих в портфель финансовых вложений МФК, по которым отсутствуют доступные на рынке цены, определяется, главным образом, на основе метода дисконтированных потоков денежных средств. Все кредиты, оцениваемые по справедливой стоимости, относятся к Уровню 3. Отдельные кредиты содержат встроенные свойства конвертации и/или участия в прибыли. Если они не были выделены в категорию самостоятельных производных финансовых инструментов, данные свойства учитывались при определении справедливой стоимости кредитов на основе рыночных котировок или прочей расчетной стоимости финансовых вложений в долевые ценные бумаги, в которые могут быть конвертированы кредиты, а также дисконтированных потоков денежных средств от участия в прибыли. Методы определения справедливой стоимости и существенные исходные данные, недоступные широкому кругу пользователей, по кредитам и долговым ценным бумагам, относящимся к Уровню 3, по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года могут быть представлены следующим образом: 30 июня 2014 года Справедливая Средне- стоимость Диапазон взвешенное (млн. долл. значений значение Метод оценки США) Исходные данные (%) (%) Долговые ценные бумаги – Дисконтированные потоки $ 293 Ставка дисконтирования 6,8 - 28,0 11,7 привилегированные акции денежных средств Относительная оценка 51 Множественные оценочные показатели* Стоимость чистых активов 5 Цена третьей стороны Стоимость недавно 384 совершенных сделок Прочие методы 32 Итого привилегированные акции 765 Кредиты и прочие долговые Дисконтированныепотоки 1 493 Спрэды по свопам на 1,4 - 6,9 2,6 ценные бумаги денежных средств дефолты по кредитам Ожидаемые уровни 10,0 - 85,0 43,3 возвратности Стоимость недавно 663 совершенных сделок Прочие методы 259 Итого кредитов и прочих долговых ценных бумаг 2 415 Итого $ 3 180 * В случае применения методов оценки с использованием множественных существенных исходных данных диапазон значений и средневзвешенное значение не указываются. Страница 54 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) 30 июня 2013 года Справедливая Средне- стоимость Диапазон взвешенное (млн. долл. значений значение Метод оценки США) Исходные данные (%) (%) Долговые ценные бумаги - Дисконтированные потоки $ 267 Ставка дисконтирования 6,9 - 18,0 12,0 привилегированные акции денежных средств Относительная оценка 130 Множественные оценочные показатели* Стоимость чистых активов 148 Цена третьей стороны Стоимость недавно 33 совершенных сделок Прочие методы 7 Итого привилегированные акции 585 Кредиты и прочие долговые Дисконтированные потоки 1 545 Спрэды по свопам на 1,0 - 50,0 2,9 ценные бумаги денежных средств дефолты по кредитам Ожидаемые уровни 0,0 - 85,0 45,6 возвратности Стоимость недавно 416 совершенных сделок Прочие методы 98 Итого кредитов и прочих долговых ценных бумаг 2 059 Итого $ 2 644 * В случае применения методов оценки с использованием множественных существенных исходных данных диапазон значений и средневзвешенное значение не указываются. Привлеченные заимствования - Привлеченные заимствования, справедливая стоимость которых была определена на основании рыночных котировок на активных рынках, относятся к Уровню 1. Привлеченные заимствования, справедливая стоимость которых была определена с использованием приведенной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированной с использованием соответствующих ставок процента, и специальных моделей по опционам (в случае, если это уместно), относятся к Уровню 2. Существенные исходные данные, используемые для оценки привлеченных заимствований, относящихся к Уровню 2, могут быть представлены следующим образом: Класс привлеченных заимствований Существенные исходные данные Структурированные облигации Валютно-обменный курс и кривые доходности по межбанковским кредитам, кривая доходности по кредитам, выданным МФК, и матрица волатильности опциона на своп, волатильность валютно- обменного курса, цена долевых инструментов при продаже за наличные, волатильность и доходность по дивидендам. Неструктурированные облигации Кривая доходности по межбанковским кредитам и кривая доходности по кредитам, выданным МФК. По состоянию на 30 июня 2014 года у МФК было пять индексируемых на уровень инфляции структурированных выпусков привлеченных заимствований, относящихся к Уровню 3, совокупной справедливой стоимостью 361 млн. долл. США. Существенные исходные данные, недоступные широкому кругу пользователей, в оценке структуры указанного инструмента представляют собой корреляции между и веса составляющих индекса инфляции. Кроме того, МФК осуществила выпуск облигаций общей справедливой стоимостью 70 млн долл. США, отнесенных к Уровню 3, в коста-риканских колонах, руандских франков и армянских драмах, где значительные существенные исходные данные, менее доступные широкому кругу пользователей, являлись данными кривой доходности. Производные финансовые инструменты - Различные классы производных финансовых инструментов включают договоры на ставку процента, договоры на иностранную валюту, договоры на ставку процента и на иностранную валюту, договоры на долевые ценные бумаги и договоры на прочие производные финансовые инструменты. Некоторые внебиржевые производные финансовые инструменты портфеля ликвидных активов, оцененные внутренними специалистами, относятся к Уровню 2, в то время как отдельные внебиржевые производные финансовые инструменты портфеля ликвидных активов, оцененные внешними специалистами, относятся к Уровню 3. Справедливая стоимость производных финансовых инструментов получена с использованием приведенной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированной с использованием соответствующих ставок процента, и (в случае, если это уместно) с использованием специальных моделей по опционам. Страница 55 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) Существенные исходные данные, используемые при определении стоимости различных классов производных финансовых инструментов, отнесенных к Уровню 2, и существенные исходные данные, менее доступные широкому кругу пользователей, использованные по производным финансовым инструментам, отнесенным к Уровню 3, по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года могут быть представлены следующим образом: Производные финансовые инструменты, отнесенные к Уровню 2 Существенные исходные данные Договоры на ставку процента Кривые доходности по межбанковским кредитам, кривая базисной стоимости иностранной валюты и кривые доходности, определенные для индексных плавающих ставок. Договоры на иностранную валюту Валютно-обменный курс, кривые доходности по межбанковским кредитам и кривая базисной стоимости иностранной валюты. Договоры на ставку процента и Валютно-обменный курс, кривые доходности по межбанковским кредитам, кривая базисной стоимости иностранную валюту иностранной валюты и кривые доходности, определенные для индексных плавающих ставок. 30 июня 2014 года Справедливая Средне- Производные финансовые стоимость Диапазон взвешенное инструменты, отнесенные к Тип производных финансовых (млн. долл. Существенные исходные значений значение Уровню 3 инструментов США) данные (%) (%) Производные финансовые Опционы с фиксированной $ 78 Волатильность инструменты, относящиеся к ценой исполнения 12,0 - 37,6 24,4 долевым ценным бумагам Опционы с изменяющейся 463 Цена исполнения опциона, ценой исполнения зафиксированная в договоре* Активы по структурированным Простые процентные свопы 5 Пункты кривой валютным свопам, (vanilla swaps) доходности относящимся к привлеченным заимствованиям Обязательства по Облигация, привязанная к (63) Веса индекса инфляции структурированным валютным уровню индекса инфляции, и корреляции свопам, относящимся к прочие привлеченным заимствованиям Итого $ 483 30 июня 2013 года Справедливая Средне- Производные финансовые стоимость Диапазон взвешенное инструменты, отнесенные к Тип производных финансовых (млн. долл. Существенные исходные значений значение Уровню 3 инструментов США) данные (%) (%) Производные финансовые Опционы с фиксированной $ 38 Волатильность 1,0 - 70,6 21,5 инструменты, относящиеся к ценой исполнения долевым ценным бумагам Опционы с изменяющейся 742 Цена исполнения опциона, ценой исполнения зафиксированная в договоре* Обязательства по Облигация, привязанная к (25) Веса индекса инфляции и структурированным валютным уровню индекса инфляции, корреляции свопам, относящимся к прочие привлеченным заимствованиям Итого $ 755 * В случае применения методов оценки с использованием множественных существенных исходных данных, диапазон значений и средневзвешенное значение не указываются. Страница 56 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) Финансовые вложения в долевые ценные бумаги - Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, справедливая стоимость которых была определена на основании рыночных котировок на активных рынках, относятся к Уровню 1. Справедливая стоимость финансовых вложений в долевые ценные бумаги, относящихся к Уровню 2, была определена на основании рыночных котировок на неактивных рынках. Методы оценки и существенные исходные данные, менее доступные широкому кругу пользователей, по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги, относящимся к Уровню 3, по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года могут быть представлены следующим образом: 30 июня 2014 года Справедливая Средне- стоимость Диапазон взвешенное (млн. долл. Существенные значений значение Сектор Методы оценки США) исходные данные (%) (%) Банковские и прочие Дисконтированные потоки $ 681 Стоимость долевого 9,7 - 22,6 15,3 финансовые институты денежных средств финансового инструмента (%) Темп роста активов (%) (88,5) - 83,0 11,9 Коэффициент рентабельности (6,7) - 6,5 2,4 активов (%) Бессрочный уровень роста (%) 3,0 - 11,0 5,0 Относительная оценка 222 Цена/Балансовая стоимость 1,2 - 1,9 1,2 Котируемая цена Дисконт на размещение капитала 3,7 - 18,3 8,8 (скорректированная) 110 в неликвидные активы (%) Стоимость недавно совершенных сделок 253 Прочие методы 136 Итого банковские и прочие финансовые институты 1 402 Фонды КУА Скорректированная стоимость 977 чистых активов Прочие фонды Скорректированная стоимость 2 282 Цена, установленная третьей чистых активов стороной Стоимость недавно 45 совершенных сделок Итого фонды 3 304 Прочие Дисконтированные потоки 374 Средневзвешенная стоимость 6,6 - 16,9 11,2 денежных средств капитала (%) Стоимость долевого финансового 10,8 - 15,0 13,0 инструмента (%) Относительная оценка 223 Множественные оценочные показатели* Котируемая цена Дисконт на размещение капитала 1,2 - 13,0 7,3 (скорректированная) 113 в неликвидные активы (%) Стоимость недавно совершенных сделок 217 Прочие методы 101 Итого прочие 1 028 Итого $ 5 734 * В случае применения методов оценки с использованием множественных существенных исходных данных, диапазон значений и средневзвешенное значение не указываются. Страница 57 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) 30 июня 2013 года Справедливая Средне- стоимость Диапазон взвешенное (млн. долл. Существенные значений значение Сектор Методы оценки США) исходные данные (%) (%) Банковские и прочие Дисконтированные потоки Стоимость долевого 9,2 - 22,1 15,0 финансовые институты денежных средств $ 674 финансового инструмента (%) Темп роста активов (%) (5,9) - 170,0 9,7 Коэффициент рентабельности (14,2) - 6,2 2,2 активов (%) Бессрочный уровень роста (%) 2,5 - 11,0 5,0 Относительная оценка 261 Цена/Балансовая стоимость 1,0 - 1,3 1,3 Котируемая цена 203 Дисконт на размещение капитала 8,1 - 30,0 11,2 (скорректированная) в неликвидные активы (%) Стоимость недавно 271 совершенных сделок Прочие методы 96 Итого банковские и прочие финансовые институты 1 505 Фонды КУА Скорректированная стоимость 886 чистых активов Стоимость недавно 2 совершенных сделок Прочие фонды Скорректированная стоимость 1 801 Цена, установленная третьей чистых активов стороной Стоимость недавно 42 совершенных сделок Итого фонды 2 731 Прочие Дисконтированные потоки Средневзвешенная стоимость 6,7 - 16,7 11,8 денежных средств 318 капитала (%) Стоимость долевого 8,7 - 19,1 13,1 финансового инструмента (%) Относительная оценка 174 Множественные оценочные показатели* Котируемая цена 29 Дисконт на размещение капитала 2,1 - 24,0 11,0 (скорректированная) в неликвидные активы (%) Стоимость недавно 156 совершенных сделок Прочие методы 138 Итого прочие 815 Итого $ 5 051 * В случае применения методов оценки с использованием множественных существенных исходных данных, диапазон значений и средневзвешенное значение не указываются. Страница 58 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) Справедливая стоимость финансовых активов и обязательств Оценочные значения справедливой стоимости финансовых активов и обязательств МФК, а также забалансовых финансовых инструментов по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года 30 июня 2013 Балансовая Справедливая Балансовая Справедливая стоимость стоимость стоимость стоимость Финансовые активы Денежные средства и средства в банках, срочные депозиты, торговые ценные бумаги и ценные бумаги, приобретенные по соглашениям “обратного РЕПО” $ 40 442 $ 40 442 $ 37 191 $ 37 191 Финансовые вложения: Кредиты, оцениваемые по амортизированной стоимости за вычетом резерва на потери по кредитам 21 876 23 624 20 295 21 801 Кредиты, удерживаемые для продажи, оцениваемые по наименьшей из двух величин: амортизированной стоимости или справедливой стоимости 30 83 43 84 Кредиты, оцениваемые по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости 683 683 493 493 Итого кредиты 22 589 24 390 20 831 22 378 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, оцениваемые по фактическим затратам за вычетом убытков от обесценения 2 965 4 867 3 119 4 733 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, имеющиеся в наличии для продажи 4 840 4 840 4 230 4 230 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости 5 183 5 183 4 346 4 346 Итого финансовые вложения в долевые ценные бумаги 12 988 14 890 11 695 13 309 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, имеющиеся в наличии для продажи 2 234 2 234 1 911 1 911 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости согласно возможности оценки по справедливой стоимости 365 365 240 240 Итого финансовые вложения в долговые ценные бумаги 2 599 2 599 2 151 2 151 Итого финансовые вложения 38 176 41 879 34 677 37 838 Производные финансовые активы: Относящиеся к привлеченным заимствованиям 1 456 1 456 1 503 1 503 Относящиеся к портфелю ликвидных активов и прочие 219 219 376 376 Относящиеся к финансовым вложениям 1 132 1 132 1 378 1 378 Относящиеся к инструментам управления рисками клиентов 106 106 119 119 Итого производные финансовые активы 2 913 2 913 3 376 3 376 Прочие финансовые активы, относящиеся к финансовым вложениям 2 128 5 120 Страница 59 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) 30 июня 2014 года 30 июня 2013 Балансовая Справедливая Балансовая Справедливая стоимость стоимость стоимость стоимость Финансовые обязательства Ценные бумаги, проданные по соглашениям “прямого РЕПО” и подлежащие передаче в счет полученного денежного обеспечения $ 5 288 $ 5 288 $ 5 736 $ 5 736 Заимствования, привлеченные от МБРР и из прочих рыночных источников 49 481 49 475 44 869 44 863 Производные финансовые обязательства: Относящиеся к привлеченным заимствованиям 1 317 1 317 1 823 1 823 Относящиеся к портфелю ликвидных активов и прочим активам 277 277 210 210 Относящиеся к финансовым вложениям 276 276 157 157 Относящиеся к инструментам управления рисками клиентов 115 115 120 120 Итого производные финансовые обязательства 1 985 1 985 2 310 2 310 К прочим финансовым активам, относящимся к финансовым вложениям, относятся самостоятельные опционы и варранты, не отвечающие определению производного финансового инструмента. Справедливая стоимость обязательств по предоставлению кредитов по состоянию на 30 июня 2014 года составила 23 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 24 млн. долл. США). Справедливая стоимость обязательств по предоставлению кредитов была определена на основе текущей стоимости комиссий за предоставление кредитов. Страница 60 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) Иерархия справедливой стоимости В следующих таблицах представлена информация по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года по финансовым активам и финансовым обязательствам МФК, оцениваемым по справедливой стоимости на регулярной основе. В соответствии с ASC 820 финансовые активы и финансовые обязательства классифицированы полностью на основе самого низкого уровня исходных данных, что является значительным для определения справедливой стоимости (в млн. долл. США): 30 июня 2014 года Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Итого Торговые ценные бумаги: Правительственные облигации и облигации агентств $ 10 472 $ 4 454 $ 22 $ 14 948 Ценные бумаги, обеспеченные активами - 11 731 20 11 751 Корпоративные ценные бумаги 4 890 1 028 146 6 064 Средства денежного рынка 524 - - 524 Итого торговые ценные бумаги 15 886* 17 213 188 33 287 Кредиты (непогашенная сумма основного долга $ 648) - - 683 683 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги: Банковские и прочие финансовые институты 2 362 28 1 402 3 792 Фонды - - 3 304 3 304 Прочие 1 819 80 1 028 2 927 Итого финансовые вложения в долевые ценные бумаги 4 181 108 5 734 10 023 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги: Корпоративные долговые ценные бумаги 102 - 1 586 1 688 Привилегированные акции - - 765 765 Ценные бумаги, обеспеченные активами - - 145 145 Прочие долговые ценные бумаги - - 1 1 Итого финансовые вложения в долговые ценные бумаги 102 - 2 497 2 599 Производные финансовые активы: Договоры на ставку процента - 521 - 521 Договоры на иностранную валюту - 34 - 34 Договоры на ставку процента и на иностранную валюту - 1 794 5 1 799 Договоры на долевые ценные бумаги и прочие - - 559 559 Итого производные финансовые активы - 2 349 564 2 913 Итого активы, оцениваемые по справедливой стоимости $ 20 169 $ 19 670 $ 9 666 $ 49 505 Привлеченные заимствования: Структурированные облигации $ - $ 3 729 $ 361 $ 4 090 Неструктурированные облигации 38 366 5 008 70 43 444 Итого привлеченные заимствования (непогашенная сумма основного долга $ 47 538**) 38 366 8 737 431 47 534 Производные финансовые обязательства: Договоры на ставку процента - 313 - 313 Договоры на иностранную валюту - 109 - 109 Договоры на ставку процента и на иностранную валюту - 1 482 63 1 545 Договоры на долевые ценные бумаги и прочие - - 18 18 Итого производные финансовые обязательства - 1 904 81 1 985 Итого обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости $ 38 366 $ 10 641 $ 512 $ 49 519 * Включает ценные бумаги, оцениваемые по номинальной стоимости плюс начисленный процент, что приблизительно равняется справедливой стоимости, составляющей 524 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года. ** Включает дисконтные долговые обязательства (не по программе краткосрочных дисконтных долговых обязательств) с первоначальными сроками погашения, превышающими 1 год, сумма основного долга по которым подлежит оплате при наступлении срока погашения в размере 2 222 млн. долл. США, справедливой стоимостью в размере 1 788 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года. Примечание: За год, закончившийся 30 июня 2014 года: торговые ценные бумаги справедливой стоимостью 308 млн. долл. США были переведены с Уровня 2 на Уровень 1 вследствие повышения активности на рынке; торговые ценные бумаги справедливой стоимостью 72 млн. долл. США были переведены с Уровня 1 на Уровень 2 вследствие снижения активности на рынке. Финансовые вложения в долевые ценные бумаги справедливой стоимостью 48 млн. долл. США были переведены с Уровня 1 на Уровень 2, и финансовые вложения в долевые ценные бумаги справедливой стоимостью 119 млн. долл. США были переведены с Уровня 2 на Уровень 1 вследствие снижения/повышения активности на рынке. Выпущенные МФК привлеченные заимствования справедливой стоимостью 7 001 млн. долл. США были переведены с Уровня 2 на Уровень 1 вследствие оцененного изменения качества информации. Страница 61 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) 30 июня 2013 года Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Итого Торговые ценные бумаги: Правительственные облигации и облигации агентств $ 13 686 $ 361 $ - $ 14 047 Ценные бумаги, обеспеченные активами 185 8 806 85 9 076 Корпоративные ценные бумаги 6 381 77 - 6 458 Средства денежного рынка 768 - - 768 Итого торговые ценные бумаги 21 020* 9 244 85 30 349 Кредиты (непогашенная сумма основного долга $ 474) - - 493 493 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги: Банковские и прочие финансовые институты 1 898 91 1 505 3 494 Фонды - - 2 731 2 731 Прочие 1 490 46 815 2 351 Итого финансовые вложения в долевые ценные бумаги 3 388 137 5 051 8 576 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги: Корпоративные долговые ценные бумаги - - 1 474 1 474 Привилегированные акции - - 585 585 Ценные бумаги, обеспеченные активами - - 87 87 Прочие долговые ценные бумаги - - 5 5 Итого финансовые вложения в долговые ценные бумаги - - 2 151 2 151 Производные финансовые активы: Договоры на ставку процента - 684 - 684 Договоры на иностранную валюту - 124 - 124 Договоры на ставку процента и на иностранную валюту - 1 787 - 1 787 Договоры на долевые ценные бумаги и прочие - - 781 781 Итого производные финансовые активы - 2 595 781 3 376 Итого активы, оцениваемые по справедливой стоимости $ 24 408 $ 11 976 $ 8 561 $ 44 945 Привлеченные заимствования: Структурированные облигации $ - $ 3 606 $ 391 $ 3 997 Неструктурированные облигации 24 798 14 129 - 38 927 Итого привлеченные заимствования (непогашенная сумма основного долга $ 43 245**) 24 798 17 735 391 42 924 Производные финансовые обязательства: Договоры на ставку процента - 446 - 446 Договоры на иностранную валюту - 41 - 41 Договоры на ставку процента и на иностранную валюту - 1 797 26 1 823 Итого производные финансовые обязательства - 2 284 26 2 310 Итого обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости $ 24 798 $ 20 019 $ 417 $ 45 234 * *Включает ценные бумаги, оцениваемые по номинальной стоимости плюс начисленный процент, что приблизительно равняется справедливой стоимости, составляющей 768 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2013 года. ** Включает дисконтные долговые обязательства (не по программе краткосрочных дисконтных долговых обязательств) с первоначальными сроками погашения, превышающими 1 год, сумма основного долга по которым подлежит оплате при наступлении срока погашения в размере 2 386 млн. долл. США, справедливой стоимостью в размере 1 925 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2013 года. Примечание: За год, закончившийся 30 июня 2013 года: торговые ценные бумаги справедливой стоимостью 180 млн. долл. США были переведены с Уровня 2 на Уровень 1 вследствие повышения активности на рынке; торговые ценные бумаги справедливой стоимостью 1 млн. долл. США были переведены с Уровня 1 на Уровень 2 вследствие снижения активности на рынке. Финансовые вложения долевые ценные бумаги справедливой стоимостью 72 млн. долл. США были переведены с Уровня 1 на Уровень 2, и финансовые вложения в долевые ценные бумаги справедливой стоимостью 49 млн. долл. США были переведены с Уровня 2 на Уровеньl 1 вследствие снижения/повышения активности на рынке. Выпущенные МФК привлеченные заимствования справедливой стоимостью 1 090 млн. долл. США были переведены с Уровня 1 на Уровень 2 вследствие изменения качества информации. Страница 62 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) В следующих таблицах представлены изменения балансовой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств МФК, относящихся к Уровню 3, за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года, (в млн. долл. США). В соответствии с учетной политикой МФК переводы на какой-либо уровень и с какого-либо уровня отражаются по состоянию на начало отчетного периода, в котором был осуществлен перевод. За год, закончившийся 30 июня 2014 года Чистые прибыли и убытки (реализованные и нереализованные), включенные в cостав: Чистые нереализованные прибыли и убытки, включенные в состав чистой прибыли, Покупки, относящейся к Остаток по выпуски, Остаток по активам и состоянию Прочая реализации, Переводы с состоянию на обязательствам, на 1 июля Чистая совокупная погашения и Переводы на Уровня 30 июня имеющимся на 2013 года прибыль прибыль прочие Уровень 3 (*) 3 (**) 2014 года конец периода Торговые ценные бумаги: Ценные бумаги, обеспеченные активами $ 85 $ 3 $ - $ (27) $ - $ (41) $ 20 $ 2 Корпоративные ценные бумаги - 2 - 144 - - 146 2 Правительственные облигации и облигации агентств - - - 22 - - 22 - Итого торговые ценные бумаги 85 5 - 139 - (41) 188 4 Кредиты 493 18 - 172 - - 683 16 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги: Банковские и прочие финансовые институты 1 505 118 20 (58) 172 (355) 1 402 87 Фонды 2 731 396 - 177 - - 3 304 342 Прочие 815 42 32 128 38 (27) 1 028 35 Итого финансовые вложения в долевые ценные бумаги 5 051 556 52 247 210 (382) 5 734 464 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги: Корпоративные долговые ценные бумаги 1 474 (1) 34 79 - - 1 586 2 Привилегированные акции 585 14 (5) 171 - - 765 (16) Ценные бумаги, обеспеченные активами 87 - (5) 63 - - 145 - Прочие долговые ценные бумаги 5 (1) - (3) - - 1 (1) Итого финансовые вложения в долговые ценные бумаги 2 151 12 24 310 - - 2 497 (15) Производные финансовые активы: Договоры на ставку процента и иностранную валюту - - - 2 3 - 5 6 Договоры на долевые ценные бумаги и прочие 781 89 - (311) - - 559 103 Итого производные финансовые активы 781 89 - (309) 3 - 564 109 Итого активы, оцениваемые по справедливой стоимости $ 8 561 $ 680 $ 76 $ 559 $ 213 $ (423) $ 9 666 $ 578 Привлеченные заимствования: Структурированные облигации $ (391) $ 30 $ - $ - $ - $ - $ (361) $ 30 Неструктурированные облигации - 2 - (27) (45) - (70) 2 Итого привлеченные заимствования (391) 32 - (27) (45) - (431) 32 Производные финансовые обязательства: Договоры на ставку процента и иностранную валюту (26) (31) - (1) (5) - (63) (38) Договоры на долевые ценные бумаги и прочие - (18) - - - - (18) (18) Итого производные финансовые обязательства (26) (49) - (1) (5) - (81) (56) Итого обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости $ (417) $ (17) $ - $ (28) $ (50) $ - $ (512) $ (24) (*)Переводы на Уровень 3 осуществлялись по причине отсутствия общедоступных рыночных данных вследствие снижения активности на рынке для данных ценных бумаг по состоянию на 30 июня 2014 года. (**)Переводы с Уровня 3 осуществлялись по причине появления общедоступных рыночных данных вследствие повышения активности на рынке для данных ценных бумаг, которые являлись частью остатка по состоянию на 1 июля 2013 года, в финансовой отчетности за год, закончившийся 30 июня 2014 года. Страница 63 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) За год, закончившийся 30 июня 2013 года Чистые прибыли и убытки (реализованные и нереализованные), включенные в cостав: Чистые нереализованные прибыли и убытки, включенные в состав чистой прибыли, Покупки, относящейся к Остаток по выпуски, Остаток по активам и состоянию Прочая реализации, Переводы с состоянию на обязательствам, на 1 июля Чистая совокупная погашения Переводы на Уровня 30 июня имеющимся на 2012 года прибыль прибыль и прочие Уровень 3 (*) 3 (**) 2013 года конец периода Торговые ценные бумаги: Ценные бумаги, обеспеченные активами $ 150 $ 28 $ - $ (88) $ - $ (5) $ 85 $ 31 Итого торговые ценные бумаги 150 28 - (88) - (5) 85 31 Кредиты 591 38 - (136) - - 493 38 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги: Банковские и прочие финансовые институты 1 008 (4) 45 520 52 (116) 1 505 31 Фонды 2 284 34 - 413 - - 2 731 (142) Прочие 661 (75) 6 256 - (33) 815 (77) Итого финансовые вложения в долевые ценные бумаги 3 953 (45) 51 1 189 52 (149) 5 051 (188) Финансовые вложения в долговые ценные бумаги: Корпоративные долговые ценные бумаги 1 495 (14) 14 (21) - - 1 474 (1) Привилегированные акции 657 (37) 1 (36) - - 585 (48) Ценные бумаги, обеспеченные активами 7 - - 80 - - 87 - Прочие долговые ценные бумаги 9 (4) - - - - 5 (4) Итого финансовые вложения в долговые ценные бумаги 2 168 (55) 15 23 - - 2 151 (53) Производные финансовые активы: Договоры на долевые ценные бумаги и прочие 420 92 - 269 - - 781 76 Итого производные финансовые активы 420 92 - 269 - - 781 76 Итого активы, оцениваемые по справедливой стоимости $ 7 282 $ 58 $ 66 $ 1 257 $ 52 $ (154) $ 8 561 $ (96) Привлеченные заимствования: Структурированные облигации $ - $ 52 $ - $ (443) $ - $ - $ (391) $ 52 Итого привлеченные заимствования: - 52 - (443) - - (391) 52 Производные финансовые обязательства: Договоры на ставку процента и иностранную валюту - (34) - 8 - - (26) (34) Итого производные финансовые обязательства - (34) - 8 - - (26) (34) Итого обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости $ - $ 18 $ - $ (435) $ - $ - $ (417) $ 18 (*)Переводы на Уровень 3 осуществлялись по причине отсутствия общедоступных рыночных данных вследствие снижения активности на рынке для данных ценных бумаг по состоянию на 30 июня 2013 года. (**)Переводы с Уровня 3 осуществлялись по причине появления общедоступных рыночных данных вследствие повышения активности на рынке для данных ценных бумаг, которые являлись частью остатка по состоянию на 1 июля 2012 года, в финансовой отчетности за год, закончившийся 30 июня 2013 года. Страница 64 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) В следующих таблицах представлены общие суммы покупок, реализаций, выпусков и погашений, связанные с изменениями балансовой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств МФК, относящихся к Уровню 3, за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года (в млн. долл. США): За год, закончившийся 30 июня 2014 года Погашения Чистая Покупки Реализации Выпуски и прочие сумма Торговые ценные бумаги: Ценные бумаги, обеспеченные активами $ - $ - $ - $ (27) $ (27) Корпоративные ценные бумаги 144 - - - 144 Правительственные облигации и облигации агентств 22 - - - 22 Итого торговые ценные бумаги 166 - - (27) 139 Кредиты - - 226 (54) 172 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги: Банковские и прочие финансовые институты 111 (193) - 24 (58) Фонды 427 (250) - - 177 Прочие 136 (33) - 25 128 Итого финансовые вложения в долевые ценные бумаги 674 (476) - 49 247 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги: Корпоративные долговые ценные бумаги 402 - - (323) 79 Привилегированные акции 207 (10) - (26) 171 Ценные бумаги, обеспеченные активами 61 - - 2 63 Прочие долговые ценные бумаги - (3) - - (3) Итого финансовые вложения в долговые ценные бумаги 670 (13) - (347) 310 Производные финансовые активы: Договоры на ставку процента и иностранную валюту - - 2 - 2 Договоры на долевые ценные бумаги и прочие - - - (311) (311) Итого производные финансовые активы - - 2 (311) (309) Итого активы, оцениваемые по справедливой стоимости $ 1 510 $ (489) $ 228 $ (690) $ 559 Привлеченные заимствования: Структурированные облигации $ - $ - $ (27) $ - $ (27) Итого привлеченные заимствования - - (27) - (27) Производные финансовые обязательства: Договоры на ставку процента и иностранную валюту - - (1) - (1) Итого производные финансовые обязательства - - (1) - (1) Итого обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости $ - $ - $ (28) $ - $ (28) Страница 65 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) За год, закончившийся 30 июня 2013 года Погашения Чистая Покупки Реализации Выпуски и прочие сумма Торговые ценные бумаги: Ценные бумаги, обеспеченные активами $ 5 $ (9) $ - $ (84) $ (88) Итого торговые ценные бумаги 5 (9) - (84) (88) Кредиты - - 141 (277) (136) Финансовые вложения в долевые ценные бумаги: Банковские и прочие финансовые институты 343 (13) - 190 520 Фонды 713 (316) - 16 413 Прочие 167 (19) - 108 256 Итого финансовые вложения в долевые ценные бумаги 1 223 (348) - 314 1 189 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги: Корпоративные долговые ценные бумаги 387 - - (408) (21) Привилегированные акции 50 (35) - (51) (36) Ценные бумаги, обеспеченные активами 86 - (6) 80 Итого финансовые вложения в долговые ценные бумаги 523 (35) - (465) 23 Производные финансовые активы: Договоры на долевые ценные бумаги и прочие 5 - - 264 269 Итого производные финансовые активы 5 - - 264 269 Итого активы, оцениваемые по справедливой стоимости $ 1 756 $ (392) $ 141 $ (248) $ 1 257 Привлеченные заимствования: Структурированные облигации $ - $ - $ (443) $ - $ (443) Итого привлеченные заимствования - - (443) - (443) Производные финансовые обязательства: Договоры на ставку процента и иностранную валюту 8 - - - 8 Итого производные финансовые обязательства 8 - - - 8 Итого обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости $ 8 $ - $ (443) $ - $ (435) Страница 66 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Т – ОПРЕДЕЛЕНИЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ (продолжение) Прибыли и убытки (реализованные и нереализованные) от операций с торговым ценными бумагами, кредитами, финансовыми вложениями в долевые ценные бумаги и финансовыми вложениями в долговые ценные бумаги, включенные в состав чистой прибыли за период, представлены в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе доходов от торговых операций с ликвидными активами, доходов по кредитам и гарантиям, реализованных прибылей и убытков по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам, прибылей по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам, прибылей по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованных прибылей и убытков по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам и чистых нереализиованных прибылей и убытков по операциям с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости. По состоянию на 30 июня 2014 года балансовая стоимость финансовых вложений в долевые ценные бумаги, оцениваемых по фактическим затратам за вычетом убытков от обесценения, в размере 949 млн. долл. США была уменьшена до справедливой стоимости в размере 842 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 1 090 млн. долл. США и 938 млн. долл. США), что привело к образованию убытка в размере 107 млн. долл. США, который был включен в состав прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам в консолидированном отчете о прибылях и убытках за год, закончившийся 30 июня 2014 года (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: убыток в размере 152 млн. долл. США). Сумма уменьшения(ий) стоимости основана на показателе справедливой стоимости для Уровня 3. ПРИМЕЧАНИЕ У – ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ МФК проводит операции, связанные с предоставлением кредитов, осуществлением финансовых вложений в долговые ценные бумаги, осуществлением финансовых вложений в долевые ценные бумаги, размещением срочных депозитов, торговлей ценными бумагами и привлечением заимствований в различных валютах. Политика МФК предусматривает минимизацию уровня валютного риска с помощью обеспечения соответствия валюты активов (кроме финансовых вложений в долевые и квази-долевые ценные бумаги) и обязательств с использованием инструментов хеджирования. Финансовые вложения МФК в долевые ценные бумаги предприятий, расположенных на территории развивающихся стран-участниц, обычно осуществляются в национальной валюте соответствующей страны. В соответствии с политикой МФК она несет валютный риск в отношении финансовых вложений в долевые ценные бумаги и финансирует данные финансовые вложения из средств собственного капитала и нераспределенной прибыли. Риски МФК по основным валютам по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года Корректировка справедливой стоимости и Доллар Японская Прочие прочие США Евро йена валюты корректировки Итого Активы Денежные средства и их эквиваленты $ 4 750 $ 84 $ 133 $ 1 768 $ - $ 6 735 Торговые ценные бумаги 18 349 2 287 1 385 11 266 - 33 287 Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям “обратного РЕПО’ 420 - - - - 420 Финансовые вложения: Кредиты 17 908 3 136 16 3 215 - 24 275 За вычетом резервов на потери по кредитам (1 214) (242) - (230) - (1 686) Чистые кредиты 16 694 2 894 16 2 985 - 22 589 Долевые ценные бумаги - - - 12 988 - 12 988 Долговые ценные бумаги 1 793 205 - 601 - 2 599 Итого финансовые вложения 18 487 3 099 16 16 574 - 38 176 Производные финансовые активы 6 944 848 1 882 15 869 (22 630) 2 913 Дебиторская задолженность и прочие активы - 125 1 700 774 - 2 599 Итого активы $ 48 950 $ 6 443 $ 5 116 $ 46 251 $ (22 630) $ 84 130 Обязательства Ценные бумаги, проданные по соглашениям “прямого РЕПО” $ 5 288 $ - $ - $ - $ - $ 5 288 Привлеченные заимствования 29 155 745 1 884 17 697 - 49 481 Производные финансовые обязательства 9 613 5 155 153 10 298 (23 234) 1 985 Кредиторская задолженность и прочие обязательства 2 526 39 23 798 - 3 386 Итого обязательства $ 46 582 $ 5 939 $ 2 060 $ 28 793 $ (23 234) $ 60 140 Страница 67 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ У – ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ (продолжение) 30 июня 2013 года Корректировка справедливой стоимости и Доллар Японская Прочие прочие США Евро йена валюты корректировки Итого Активы Денежные средства и их эквиваленты $ 2 965 $ 1 461 $ 4 $ 2 075 $ - $ 6 505 Торговые ценные бумаги 17 630 2 256 330 10 133 - 30 349 Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям “обратного РЕПО’ 337 - - - - 337 Финансовые вложения: Кредиты 16 594 2 935 20 2 910 - 22 459 За вычетом резервов на потери по кредитам (1 200) (218) - (210) - (1 628) Чистые кредиты 15 394 2 717 20 2 700 - 20 831 Долевые ценные бумаги - - - 11 695 - 11 695 Долговые ценные бумаги 1 528 100 - 523 - 2 151 Итого финансовые вложения 16 922 2 817 20 14 918 - 34 677 Производные финансовые активы 6 833 537 2 683 15 623 (22 300) 3 376 Дебиторская задолженность и прочие активы 1 238 577 41 425 - 2 281 Итого активы $ 45 925 $ 7 648 $ 3 078 $ 43 174 $ (22 300) $ 77 525 Обязательства Ценные бумаги, проданные по соглашениям “прямого РЕПО” $ 5 715 $ 21 $ - $ - $ - $ 5 736 Привлеченные заимствования 26 406 278 2 685 15 500 - 44 869 Производные финансовые обязательства 9 009 6 438 26 9 874 (23 037) 2 310 Кредиторская задолженность и прочие обязательства 1 346 584 40 365 - 2 335 Итого обязательства $ 42 476 $ 7 321 $ 2 751 $ 25 739 $ (23 037) $ 55 250 ПРИМЕЧАНИЕ Ф – СЕГМЕНТНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ Для управленческих целей деятельность МФК делится на три сегмента: услуги по осуществлению финансовых вложений, услуги Департамента казначейства и консультационные услуги. Сегмент услуг по осуществлению финансовых вложений в основном представлен операциями по кредитованию и финансовым вложениям в долговые и долевые ценные бумаги. Сегмент услуг по осуществлению финансовых вложений также включает КУА, информация по которой не раскрывается отдельно ввиду ее незначительного влияния на консолидированную финансовую отчетность. Подробная информация о влиянии КУА на консолидированные балансы и отчет о прибылях и убытках МФК представлена в Примечании Б. В операционном отношении сегмент услуг Департамента казначейства представлен операциями по привлечению заимствований, управлению ликвидными активами, активами и обязательствами и риском клиентов. Сегмент консультационных услуг представлен оказанием консультационных услуг правительствам и частному сектору. В соответствии с внутренней отчетностью чистые доходы или расходы от операций по управлению активами и обязательствами и риском клиентов, связанных с оказанием услуг по осуществлению финансовых вложений, перенесены из сегмента услуг Департамента казначейства в сегмент услуг по осуществлению финансовых вложений. Высшее руководство МФК проводит оценку деятельности по сегментам услуг по осуществлению финансовых вложений, услуг Департамента казначейства и консультационных услуг на основании показателей чистой прибыли по каждому сегменту, рентабельности активов и рентабельности капитала. Оценка консультационных услуг осуществляется, в основном, на основании уровня и достаточности источников финансирования (см. Примечание Ц). Для определения размера выручки и расходов по каждому сегменту руководство МФК использует систему управленческой отчетности и положения внутренней политики МФК. В соответствии с внутренней отчетностью административные расходы в основном распределяются по сегментам исходя из объема расходов на зарплату сотрудников и численности сотрудников, занятых в каждом сегменте. Операции между сегментами незначительны и, соответственно, не учитываются как отдельный фактор при сверке расчетов для получения данных консолидированной финансовой отчетности. Страница 68 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ф – СЕГМЕНТНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ (продолжение) Анализ основных компонентов доходов и расходов МФК по операционным сегментам за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, может быть представлен следующим образом (млн. долл. США): Услуги по осуществлению Услуги Консульта- финансовых Департамента ционные 30 июня 2014 года вложений казначейства услуги Итого Доходы по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и убытки по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам $ 1 065 $ - $ - $ 1 065 Формирование резервов на потери по кредитам, гарантиям и прочей дебиторской задолженности (88) - - (88) Прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 1 289 - - 1 289 Прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 89 - - 89 Доходы от торговых операций с ликвидными активами - 599 - 599 Процентные расходы по привлеченным заимствованиям (91) (105) - (196) Доходы от предоставления консультационных услуг - - 254 254 Комиссии за предоставленные услуги 75 - - 75 Прочие доходы 132 - - 132 Административные расходы (801) (24) (63) (888) Расходы на консультационные услуги - - (324) (324) Расходы на выплату пенсии и прочих выплат после выхода на пенсию (119) (6) (48) (173) Прочие расходы (33) - - (33) Положительные и отрицательные курсовые разницы по неторговым операциям (19) - - (19) Прибыль (убытки) до вычета чистых прибылей и убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, и грантов МАР 1 499 464 (181) 1 782 Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости 31 (74) - (43) Прибыль (убыток) до вычета грантов МАР 1 530 390 (181) 1 739 Гранты МАР (251) - - (251) Чистая прибыль (убыток) 1 279 390 (181) 1 488 За вычетом: чистого убытка, причитающегося держателям неконтролирующих долей участия (5) - - (5) Чистая прибыль (убыток), причитающаяся МФК $ 1 274 $ 390 $ (181) $ 1 483 Страница 69 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ф – СЕГМЕНТНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ (продолжение) Услуги по осуществлению Услуги Консульта- финансовых Департамента ционные 30 июня 2013 года вложений казначейства услуги Итого Доходы по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и убытки по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам $ 996 $ - $ - $ 996 Формирование резервов на потери по кредитам, гарантиям и прочей дебиторской задолженности (243) - - (243) Прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 732 - - 732 Прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 69 - - 69 Доходы от торговых операций с ликвидными активами - 500 - 500 Процентные расходы по привлеченным заимствованиям (109) (111) - (220) Доходы от предоставления консультационных услуг - - 239 239 Комиссии за предоставленные услуги 101 - - 101 Прочие доходы 101 - - 101 Административные расходы (781) (22) (42) (845) Расходы на консультационные услуги - - (351) (351) Расходы на выплату пенсии и прочих выплат после выхода на пенсию (120) (6) (47) (173) Прочие расходы (32) - - (32) Положительные и отрицательные курсовые разницы по неторговым операциям 35 - - 35 Прибыль (убытки) до вычета чистых прибылей и убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, и грантов МАР 749 361 (201) 909 Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости 409 32 - 441 Прибыль (убыток) до вычета грантов МАР 1 158 393 (201) 1 350 Гранты МАР (340) - - (340) Чистая прибыль (убыток) 818 393 (201) 1 010 За вычетом: чистого убытка, причитающегося держателям неконтролирующих долей участия 8 - - 8 Чистая прибыль (убыток), причитающаяся МФК $ 826 $ 393 $ (201) $ 1 018 Страница 70 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ф – СЕГМЕНТНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ (продолжение) Услуги по осуществлению Услуги Консульта- финансовых Департамента ционные 30 июня 2012 года вложений казначейства услуги Итого Доходы по кредитам и гарантиям, реализованные прибыли и убытки по кредитам и относящимся к ним производным финансовым инструментам и гарантиям $ 993 $ - $ - $ 993 Формирование резервов на потери по кредитам, гарантиям и прочей дебиторской задолженности (117) - - (117) Прибыли по финансовым вложениям в долевые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 1 548 - - 1 548 Прибыли по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и реализованные прибыли и убытки по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги и относящимся к ним производным финансовым инструментам 71 - - 71 Доходы от торговых операций с ликвидными активами - 313 - 313 Процентные расходы по привлеченным заимствованиям (92) (89) - (181) Доходы от предоставления консультационных услуг - - 269 269 Комиссии за предоставленные услуги 60 - - 60 Прочие доходы 119 - - 119 Административные расходы (728) (23) (47) (798) Расходы на консультационные услуги - - (290) (290) Расходы на выплату пенсии и прочих выплат после выхода на пенсию (68) (3) (25) (96) Прочие расходы (23) - - (23) Положительные и отрицательные курсовые разницы по неторговым операциям 145 - - 145 Прибыль (убытки) до вычета чистых прибылей и убытков от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, и грантов МАР 1 908 198 (93) 2 013 Чистые нереализованные прибыли и убытки от операций с неторговыми финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости (149) (206) - (355) Прибыль (убыток) до вычета грантов МАР 1 759 (8) (93) 1 658 Гранты МАР (330) - - (330) Чистая прибыль (убыток), причитающаяся МФК $ 1 429 $ (8) $ (93) $ 1 328 ПРИМЕЧАНИЕ Х – ПРЕДПРИЯТИЯ С ПЕРЕМЕННОЙ ДОЛЕЙ УЧАСТИЯ Существенные переменные доли участия МФК выявила 159 случаев осуществления финансовых вложений в ППДУ, финансовая отчетность которых не включается в консолидированную финансовую отчетность МФК, но в которых МФК имеет существенную переменную долю участия по состоянию на 30 июня 2014 года (30 июня 2013 года: 139 случаев). Большая часть данных ППДУ не предполагает секьюритизации или других типов структурированного финансирования. Обычно, МФК является миноритарным инвестором в данные ППДУ. Данные ППДУ в основном включают: (а) инвестиционные фонды, в которых генеральный партнер или управляющий фондом не обладают существенными вложениями в долевые ценные бумаги и финансовую отчетность которых МФК не консолидирует, поскольку она не принимает на себя основную часть ожидаемых убытков или основную часть прибыли фондов, и (б) предприятия, в которых общая стоимость финансовых вложений в долевое участие не является достаточной для самостоятельного финансирования собственной деятельности без необходимости получения дополнительной субординированной финансовой поддержки или деятельность которых настолько ограничена условиями договора, что акционеры/участники не имеют права принятия управленческих решений относительно деятельности предприятия, и финансовую отчетность которых МФК не консолидирует, поскольку она не имеет правомочий контролировать виды деятельности, которые оказывают наиболее существенное влияние на результаты деятельности предприятий. Участие МФК в данных ППДУ включает финансовые вложения в долевые ценные бумаги и преимущественное или субординированное участие, гарантии и соглашения об управлении риском. Доли участия МФК в указанных ППДУ отражены в консолидированном балансе МФК в составе финансовых вложений в долевые ценные бумаги, кредитов, финансовых вложений в долговые ценные бумаги и прочих обязательств в зависимости от ситуации. Страница 71 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Х – ПРЕДПРИЯТИЯ С ПЕРЕМЕННОЙ ДОЛЕЙ УЧАСТИЯ (продолжение) На основе последних доступных данных по этим ППДУ размер ППДУ, включая выделенное финансирование, в которых МФК имеет существенную переменную долю участия, составил 25 421 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года (30 июня 2013 года: 22 810 млн. долл. США). Величина максимального риска возникновения убытков для МФК в связи с финансовыми вложениями в указанные ППДУ, представляющими собой как балансовую стоимость вложений, так и подлежащие оплате, но пока неперечисленные суммы, составила 4 501 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года (30 июня 2013 года : 4 712 млн. долл. США). Анализ величины максимального риска возникновения убытков в связи с финансовыми вложениями МФК в указанные ППДУ в разрезе географических регионов и секторов экономики по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года может быть представлен следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года Финансовые Финансовые вложения в вложения в долевые долговые ценные ценные Управление Кредиты бумаги бумаги Гарантии рисками Итого Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ 100 $ - $ 19 $ - $ - $ 119 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 352 19 - - - 371 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 195 47 - - 1 243 Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 647 66 19 - 1 733 Финансовые рынки Азия 156 17 - - 10 183 Европа, Ближний Восток и Северная 375 200 3 - 588 Африка 10 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 43 64 70 75 - 252 Прочие 3 8 210 - 1 222 Итого финансовые рынки 212 464 480 78 11 1 245 Инфраструктура и природные ресурсы Азия 548 64 14 - - 626 Европа, Ближний Восток и Северная 601 29 10 - 53 693 Африка Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 1 114 39 13 6 32 1 204 Итого инфраструктура и природные ресурсы 2 263 132 37 6 85 2 523 Максимальный риск возникновения убытков в связи с финансовыми вложениями в ППДУ $ 3 122 $ 662 $ 536 $ 84 $ 97 $ 4 501 Страница 72 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Х – ПРЕДПРИЯТИЯ С ПЕРЕМЕННОЙ ДОЛЕЙ УЧАСТИЯ (продолжение) 30 июня 2013 года Финансовые Финансовые вложения в вложения в долевые долговые ценные ценные Управление Кредиты бумаги бумаги Гарантии рисками Итого Производство, сельское хозяйство и сфера услуг Азия $ 91 $ 7 $ 19 $ - $ - $ 117 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 459 18 1 - - 478 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 266 42 - - - 308 Итого производство, сельское хозяйство и сфера услуг 816 67 20 - - 903 Финансовые рынки Азия 158 69 - 51 10 288 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 55 263 201 2 - 521 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 48 208 41 121 - 418 Прочие 78 1 159 - 15 253 Итого финансовые рынки 339 541 401 174 25 1 480 Инфраструктура и природные ресурсы Азия 594 42 8 - - 644 Европа, Ближний Восток и Северная Африка 429 39 4 - 48 520 Центральная и Южная Африка, Латинская Америка и Карибский бассейн 1 081 28 14 7 35 1 165 Итого инфраструктура и природные ресурсы 2 104 109 26 7 83 2 329 Максимальный риск возникновения убытков в связи с финансовыми вложениями в ППДУ $ 3 259 $ 717 $ 447 $ 181 $ 108 $ 4 712 Страница 73 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Х – ПРЕДПРИЯТИЯ С ПЕРЕМЕННОЙ ДОЛЕЙ УЧАСТИЯ (продолжение) Балансовая стоимость финансовых вложений и величина максимального риска возникновения убытков в связи с финансовыми вложениями в ППДУ по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года могут быть представлены следующим образом (млн. долл. США): 30 июня 2014 года Балансовая Оформленные, стоимость но средства по финансовых которым не Максимальный Портфель финансовых вложений вложений перечислены риск Кредиты $ 2 610 $ 512 $ 3 122 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги 660 2 662 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги 536 - 536 Гарантии 84 - 84 Управление рисками 74 23 97 Максимальный риск возникновения убытков в связи с финансовыми вложениями в ППДУ $ 3 964 $ 537 $ 4 501 30 июня 2013 года Балансовая Оформленные, стоимость но средства по финансовых которым не Максимальный Портфель финансовых вложений вложений перечислены риск Кредиты $ 2 207 $ 1 052 $ 3 259 Финансовые вложения в долевые ценные бумаги 504 213 717 Финансовые вложения в долговые ценные бумаги 447 - 447 Гарантии 181 - 181 Управление рисками 69 39 108 Максимальный риск возникновения убытков в связи с финансовыми вложениями в ППДУ $ 3 408 $ 1 304 $ 4 712 ПРИМЕЧАНИЕ Ц – КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ МФК оказывает консультационные услуги правительствам и частному сектору в рамках четырех направлений бизнеса: доступ к финансированию; инвестиционный климат; частно-государственные партнерства и финансово-устойчивый бизнес. МФК осуществляет финансирование данного направления деятельности за счет денежных средств, получаемых от правительств и прочих доноров, и операций МФК посредством использования нераспределенной прибыли и средств текущего бюджета, а также за счет комиссий, полученных от получателей данных услуг. МФК осуществляет управление средствами, полученными от доноров для финансирования консультационных услуг, посредством трастовых фондов. Средства доноров могут быть использованы для проведения технико-экономических оценок, подготовки проектов и прочих специальных инициатив. Средства доноров могут быть использованы только для целей, указанных в соглашениях, заключенных с донорами. МФК может также осуществлять финансирование конкретных целей в соответствии с условиями, утвержденными Советом МФК. Взносы МФК могут объединяться со средствами доноров в рамках управления в соответствии с соглашениями об управлении, заключенными с донорами. Объединенные средства направляются в отдельный инвестиционный портфель ликвидных активов, управление которым осуществляется МБРР, и который не объединяется с прочими ликвидными активами МФК и отражается в консолидированной финансовой отчетности МФК по справедливой стоимости в составе прочих активов. Средства доноров являются возмещаемыми до момента использования по целевому назначению. По состоянию на 30 июня 2014 года прочие активы включают неиспользованные средства доноров в размере 437 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 391 млн. долл. США) и финансирование консультационных услуг МФК в размере 175 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 170 млн. долл. США). По состоянию на 30 июня 2014 года в состав прочих обязательств включаются возмещаемые неиспользованные средства доноров в размере 437 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 391 млн. долл. США). Страница 74 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ МБРР, МФК и МАГИ участвуют в Плане пенсионного обеспечения (ППО) с установленными выплатами, в Плане выплаты пособий после выхода на пенсию (ПВПВП) и Плане выплаты вознаграждений по окончании трудовой деятельности (ПВВОТД). Действие указанных планов распространяется на большинство сотрудников данных организаций. Все расходы, активы и обязательства, связанные с планами пенсионного обеспечения, распределяются между МБРР, МФК и МАГИ исходя из взносов в эти планы их соответствующих сотрудников. Затраты, распределяемые на МБРР, затем делятся между МБРР и МАР с учетом утвержденного соотношения долевого участия в затратах. Расходы по ППО, ПВПВП и ПВВОТД включены в состав расходов на выплату пенсий и прочие выплаты после выхода на пенсию. Приведенная ниже таблица содержит данные о расходах по выплатам, связанным с ППО, ПВПВП и ПВВОТД, отнесенных на МФК за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года (в млн. долл. США): ППО ПВПВП ПВВОТД 2014 2013 2012 2014 2013 2012 2014 2013 2012 год год год год год год год год год Расходы по выплатам пенсий Стоимость текущих услуг работников $ 121 $ 116 $ 87 $ 26 $ 25 $ 17 $ 14 $ 11 $ 9 Затраты по процентам 121 101 112 21 17 17 9 7 6 Ожидаемая доходность по активам плана (155) (141) (150) (21) (18) (18) - - - Амортизация стоимости предыдущих услуг работников 1 1 2 3 2 * * * * Амортизация непризнанного чистого убытка 21 36 6 6 9 4 6 7 4 Чистые периодические расходы (доходы) по выплатам пенсий $ 109 $ 113 $ 57 $ 35 $ 35 $ 20 $ 29 $ 25 $ 19 * Менее 0,5 млн. долл. США Расходы по ППО, ПВПВП и ПВВОТД включаются в расходы по выплатам пенсий и прочим выплатам после выхода на пенсию. За годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года, на МФК были отнесены расходы по данным Планам, составившие 173 млн. долл. США, 173 млн. долл. США и 96 млн. долл. США соответственно. Страница 75 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) Приведенная ниже таблица содержит данные о прогнозируемых пенсионных обязательствах, справедливой стоимости активов Планов, а также о статусе финансирования ППО, ПВПВП и ПВВОТД в отношении МФК за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года (млн. долл. США). Так как активы ПВВОТД не находятся в безотзывном доверительном управлении отдельно от активов МБРР, они не подлежат учету на забалансовых счетах и включены в портфель финансовых вложений МБРР. МФК отразила дебиторскую задолженность (авансированные средства) МБРР и кредиторскую задолженность (обязательства) перед МБРР в размере, необходимом для поддержки данного Плана. Активы ПВВОТД инвестированы в финансовые инструменты с фиксированным доходом и долевые финансовые инструменты. ППО ПВПВП ПВВОТД 2014 год 2013 год 2014 год 2013 год 2014 год 2013 год Прогнозируемые пенсионные обязательства По состоянию на начало года $ 2 703 $ 2 647 $ 433 $ 416 $ 195 $ 175 Стоимость текущих услуг работников 121 116 26 25 14 11 Затраты по процентам 121 101 21 17 9 7 Чистая сумма переводов внутри группы Всемирного банка (36) - (8) - - - Взносы участников 32 30 2 2 1 1 Полученные субсидии на получение лекарственных средств при выходе на пенсию - - * * - - Поправки к пенсионному Плану 11 - - 2 16 - Произведенные выплаты (116) (106) (7) (7) (6) (5) Актуарный убыток (прибыль) 352 (85) 64 (22) 97 6 По состоянию на конец года 3 188 2 703 531 433 326 195 Справедливая стоимость активов Плана По состоянию на начало года 2 613 2 431 340 294 - - Чистая сумма переводов внутри предприятия (36) - (8) - - - Взносы участников 32 30 2 2 - - Фактическая доходность активов 360 183 51 23 - - Взносы сотрудников 86 75 34 28 - - Произведенные выплаты (116) (106) (7) (7) - - По состоянию на конец года 2 939 2 613 412 340 - - Статус финансирования** (249) (90) (119) (93) (326) (195) Накопленные обязательства по выплатам $ 2 684 $ 1 918 $ 531 $ 433 $ 235 $ 163 * Менее 0,5 млн. долл. США ** Положительный статус финансирования отражен в составе дебиторской задолженности и прочих активов по выплатам пенсий и прочим выплатам после выхода на пенсию в Примечании К; отрицательный статус финансирования отражен в составе кредиторской задолженности и прочих обязательств по обязательствам по выплате пенсий в Примечании М. В течение года, закончившегося 30 июня 2013 года, МФК приняла решение не переводить ПВПВП с программы Правительства США по субсидированию лекарственных препаратов для пенсионеров (далее – “ПСЛПП”) на программу “Альтернативный страховой план для группы сотрудников” (далее – “АСПГС”) вследствие проведения дальнейшей оценки структуры и административных требований АСПГС. Результатом данных изменений является увеличение прогнозируемых обязательств по выплате пенсий на 2 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2013 года. В течение финансового года, закончившегося 30 июня 2014 года, в ППО был внесен ряд поправок. Основные поправки, которые привели к увеличению прогнозных обязательств по выплатам пенсий (ПОВП) по ППО в целом являются следующими: (i) Улучшение пособий по случаю потери кормильца, (ii) Увеличение пенсионного возраста для всех текущих и будущих участников с 62 до 67 лет для всех штатных сотрудников, начиная с 31 декабря 2015 года или позднее, (iii) Увеличение стандартного пенсионного возраста (СПВ) до 65 лет для всех участников, входящих в программу ППО, начиная с 31 декабря 2015 года или позднее, для всех остальных участников прграммы ППО до указанной даты СПВ остается равным 62 годам, и (iv) Прекращение начислений пенсионных выплат для некоторых участников в возрасте старше 62 лет. Следующая таблица содержит суммы, включенные в состав накопленной прочей совокупной прибыли, относящейся к выплате пенсий и прочих выплат после выхода на пенсию (млн. долл. США): Страница 76 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) Суммы, признанные в составе накопленной прочей совокупной прибыли в году, закончившемся 30 июня 2014 года: ППО ПВПВП ПВВОТД Итого Чистые актуарные убытки $ 611 $ 144 $ 197 $ 952 Стоимость предыдущих услуг работников 13 23 17 53 Чистая сумма, признанная в составе накопленного прочего совокупного убытка $ 624 $ 167 $ 214 $ 1 005 Суммы, признанные в составе накопленной прочей совокупной прибыли в году, закончившемся 30 июня 2013 года: ППО ПВПВП ПВВОТД Итого Чистые актуарные убытки $ 485 $ 115 $ 108 $ 708 Стоимость предыдущих услуг работников 3 25 - 28 Чистая сумма, признанная в составе накопленного прочего совокупного убытка $ 488 $ 140 $ 108 $ 736 Расчет сумм, которые будут амортизированы из состава накопленной прочей совокупной прибыли (убытка) в чистую периодическую стоимость выплат в финансовом году, заканчивающемся 30 июня 2015 года, может быть представлен следующим образом (млн. долл. США): ППО ПВПВП ПВВОТД Итого Чистые актуарные убытки $ 21 $ 6 $ 14 $ 41 Стоимость предыдущих услуг работников 1 2 1 4 Чистая сумма, признанная в составе накопленного прочего совокупного убытка $ 22 $ 8 $ 15 $ 45 * Менее 0,5 млн. долл. США Допущения Использованные актуарные допущения основаны на ставках процента финансового рынка, прогнозируемом уровне инфляции, прошлом опыте МФК и наилучших оценках руководства относительно изменений будущих экономических выгод и экономических условий деятельности. Изменения в допущениях будут оказывать влияние на будущие затраты и обязательства по выплатам. В долгосрочной перспективе ожидаемая доходность по активам ППО является средневзвешенной величиной ожидаемой долгосрочной (10 лет и более) доходности различных классов активов, взвешенной с учетом структуры портфеля. Доходность различных классов активов определяется исходя из модульного принципа прогнозирования и не основана исключительно на исторических показателях доходности. Доходность акций, как правило, рассчитывается как сумма прогнозируемого уровня инфляции, ожидаемого роста реальной прибыли и ожидаемой долгосрочной доходности по дивидендам. Доходность облигаций, как правило, рассчитывается как сумма прогнозируемого уровня инфляции, реальной доходности облигаций и премии за риск/спрэда (в зависимости от обстоятельств). Доходность прочих классов активов рассчитывается исходя из их взаимосвязи с рынками акций и облигаций. Ожидаемая долгосрочная доходность ПВПВП рассчитывается аналогично долгосрочной доходности ППО. Ставка дисконта, используемая при определении размера обязательств по выплатам пенсий, выбирается исходя из уровня доходности по корпоративным облигациям с рейтингом АА на конец года. Актуарные прибыли и убытки возникают, если фактические результаты отличаются от ожидаемых. Амортизация таких непризнанных прибылей и убытков будет включена в состав доходов, если на начало финансового года они превышают 10% ПОВП или рыночной стоимости активов пенсионного Плана, в зависимости от того, какая величина больше. По необходимости непризнанные прибыли и убытки амортизируются в течение оставшегося ожидаемого среднего срока работы группы сотрудников. Страница 77 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) В следующих таблицах представлены данные о средневзвешенных допущениях, использованных при прогнозировании обязательств по выплатам пенсий и определении чистых периодических расходов по выплатам пенсий за годы, закончившиеся 30 июня 2014 года, 30 июня 2013 года и 30 июня 2012 года: Средневзвешенные допущения, использованные при прогнозировании обязательств по выплатам пенсий (%) ППО ПВПВП ПВВОТД 2014 год 2013 год 2012 год 2014 год 2013 год 2012 год 2014 год 2013 год 2012 год Ставка дисконта 4,20 4,60 3,90 4,40 4,80 4,10 4,30 4,50 3,90 Увеличение размера заработной платы 5,40 5,70 5,40 5,40 5,70 5,40 Увеличение затрат на медицинское обслуживание - по состоянию на конец финансового года 5,30 5,90 6,30 Максимальное увеличение затрат на медицинское обслуживание 4,00 3,90 3,60 Год, в котором будет достигнуто максимальное увеличение затрат 2022 2022 2022 Средневзвешенные допущения, использованные при определении чистых периодических расходов по выплатам пенсий (%) ППО ПВПВП ПВВОТД 2014 год 2013 год 2012 год 2014 год 2013 год 2012 год 2014 год 2013 год 2012 год Ставка дисконта 4,60 3,90 5,30 4,80 4,10 5,50 4,50 3,90 5,20 Ожидаемая доходность по активам Плана 5,90 5,80 6,40 6,00 6,10 6,70 Увеличение размера заработной платы 5,70 5,40 5,90 5,70 5,40 5,90 Увеличение затрат на медицинское обслуживание - по состоянию на конец финансового года 5,90 6,30 6,90 Максимальное увеличение затрат на медицинское обслуживание 3,90 3,60 4,00 Год, в котором будет достигнуто максимальное увеличение затрат 2022 2022 2022 Тенденция увеличения затрат на медицинское обслуживание может оказать существенное влияние на размер выплат после выхода на пенсию, отраженных в консолидированной финансовой отчетности, или расходы и обязательства по пенсионным выплатам по ПВПВП. Следующая таблица отражает эффект изменения предполагаемой величины затрат на медицинское обслуживание в размере одного процентного пункта (млн. долл. США): Увеличение на один Уменьшение на один процентный пункт процентный пункт Влияние на итоговый показатель стоимости услуг и процентных расходов $ 15 $ (11) Влияние на обязательства по выплатам работникам после выхода на пенсию $ 143 $ (107) Страница 78 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) Инвестиционная политика Инвестиционная политика устанавливает структуру осуществления финансовых вложений в отношении активов Плана на основании долгосрочных инвестиционных целей и компромиссных соглашений в целях поддержания достаточного уровня доходов от инвестиций в пределах допустимых параметров риска. Ключевым компонентом инвестиционной политики является стратегическое распределение активов (далее – “СРА”), представляющих портфель (т.е. портфель смешанных активов), в которые осуществляются финансовые вложения Планов. СРА для различных Планов детально анализируется и пересматривается каждые три года с более частыми проверками и изменениями, в случае если и по мере необходимости на основе рыночных условий. Ключевой долгосрочной целью является планирование и обеспечение производительности актива, которая является достаточной с точки зрения темпов роста соответствующих обязательств и предполагаемых взносов спонсоров. Это, в первую очередь, касается ППО, обязательства по которому могут быть спрогнозированы с достаточной степенью уверенности на основании актуарных оценок. Принимая во внимания достаточно долгий инвестиционный период ППО и ПВПВП и сравнительно умеренные требования в отношении краткосрочной ликвидности по выплатам и соблюдение прочих требований в отношении наличных денежных средств, инвестиционная стратегия направлена на формирование стабильных долгосрочных доходов от финансовых вложений по различным классам активов и стратегиям, включая стратегии по публично размещенным и частным инвестициям в капитал и инвестициям в недвижимость. СРА было произведено с использованием совмещения как количественного анализа, который включает ожидаемый доход, а также волатильность по классам активов и взаимосвязь между классами активов, так и качественного анализа, например, требуемые показатели ликвидности по Планам. СРА включает диверсифицированный портфель стратегий, состоящий из стратегий фиксированного дохода, долевых ценных бумаг, реальных активов и абсолютного дохода. В таблице далее представлено целевое и фактическое распределение активов ППО и ПВПВП в разрезе активов по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года. Целевое распределение активов для ППО и ПВПВП было последний раз пересмотрено в мае 2013 года. ППО ПВПВП Целевое % активов Плана Целевое % активов Плана распреде- распреде- ление ление 2014 год (%) 2014 год 2013 год 2014 год (%) 2014 год 2013 год Класс активов Публично размещенные долевые ценные бумаги 33 35 30 33 35 30 Финансовые инструменты с фиксированным доходом и денежные средства 26 23 28 26 25 29 Частные инвестиции в капитал 20 18 18 20 19 21 Хедж-фонды 8 9 12 8 9 9 Реальные активы* 13 12 12 13 10 11 Прочие** - 3 - - 2 - Итого 100 100 100 100 100 100 * Реальные активы в основном представлены публично размещенными и частными финансовыми вложениями в объекты недвижимости, инфраструктуры и деревообрабатывающей промышленности. ** Включают финасовые вложения, которые не учитываются в других частях портфеля. Существенная концентрация риска по активам Планов Активы ППО и ПВПВП диверсифицированы по различным классам активов. Финансовые вложения в данные классы активов, в свою очередь, диверсифицируются по фондам, управляющим, применяемым стратегиям, географическим регионам и секторам экономики для уменьшения возможного негативного влияния от отдельного финансового вложения. Несмотря на высокую степень диверсификации, фондовый риск остается основной причиной волатильности общей доходности по Планам. Практика управления рисками Управление инвестиционными рисками является неотъемлемой частью управления активами Планов. Диверсификация активов и анализ характеристик обязательств являются основными методами общей инвестиционной стратегии и подхода к управлению рисками для ППО. Абсолютные индикаторы риска, такие как волатильность общего дохода и сокращение Планов являются основными показателями, используемыми для определения уровня толерантности к риску и общего уровня инвестицонного риска. Кроме того, на постоянной основе осуществляется мониторинг и управление за уровнем активного риска (который определяется как стандартное отклонение доходности портфеля в годовом исчислении от плановой доходности портфеля согласно (предложенной) инвестиционной политике). Страница 79 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) Рыночный риск регулярно отслеживается как на абсолютном уровне, так и на относительных уровнях в части инвестиционной политики, показателей для сравнения, использумых руководством, и обязательств Планов. Для целей оценки влияния экстремальных рыночных условий на периодической основе проводятся стресс-тесты с использованием соответствующих рыночных сценариев. Наблюдение за результатами деятельности (как в отношении управляющих, так и по классам активов) по отношению к показателям, выбранным для сопоставления или сравнения, и соблюдением руководства по осуществлению финансовых вложений осуществляется на регулярной основе в рамках процесса мониторинга риска. Управление риском для различных классов активов учитывает их различные специфические характеристики и является неотъемлемой частью процессов финансовой экспертизы и мониторинга, проводимых внешними управляющими. Кредитный риск регулярно отслеживается и подвергается оценке на предмет возможного воздействия случаев неисполнения кредитных обязательств. Позиция ликвидности Планов регулярно анализируется и периодически тестируется с использованием различных стрессовых сценариев для обеспечения достаточной ликвидности Планов необходимой для соблюдения всех требований к движению денежных средств. Кроме того, долгосрочные потребности Планов в части движения денежных средств учитываются при осуществлении СРА и являются одним из основных факторов при определении максимального размера отчислений в неликвидные механизмы инвестирования. Планы снижают операционный риск посредством поддержания системы внутреннего контроля помимо прочих сдерживающих и уравновешивающих мер на различных уровнях. Определение справедливой стоимости и раскрытие информации Все активы Планов подлежат оценке по справедливой стоимости на регулярной основе. Иерархия справедливой стоимости основных категорий активов Планов по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года может быть представлена следующим образом (в млн. долл. США): Определение справедливой стоимости на регулярной основе по состоянию на 30 июня 2014 года ППО ПВПВП Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Итого Уровень1 Уровень 2 Уровень 3 Итого Долговые ценные бумаги Срочные депозиты $ - $ * $ - $ - $ - $ * $ - $ * Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям “обратного РЕПО” 11 - - 11 3 - - 3 Правительственные ценные бумаги и ценные бумаги агентств 480 102 - 582 44 53 - 97 Корпоративные и конвертируемые облигации - 25 - 25 - * - * Ценные бумаги, обеспеченные активами - 12 - 12 - * - * Ценные бумаги, обеспеченные залогом недвижимости - 29 - 29 - 1 - 1 Итого долговые ценные бумаги 491 168 - 659 47 54 - 101 Долевые ценные бумаги Обыкновенные акции предприятий США 111 - - 111 11 - - 11 Обыкновенные акции предприятий других стран 505 - - 505 70 - - 70 Паевые инвестиционные фонды 93 - - 93 18 - - 18 Финансовые вложения в инвестиционные фонды недвижимости 67 - - 67 7 - - 7 Итого долевые ценные бумаги 776 - - 776 106 - - 106 Смешанные фонды - 327 - 327 - 45 - 45 Частные инвестиции в капитал - - 524 524 - - 81 81 Хэдж-фонды - 269 87 356 - 35 9 44 Производные финансовые активы/обязательства * (1) - (1) * * * * Недвижимость (включая инфраструктуру и деревообработку) - 88 201 289 - 7 26 33 Прочие чистые активы/обязательства** - - - 9 - - - 2 Итого активы $ 1 267 $ 851 $ 812 $ 2 939 $ 153 $ 141 $ 116 $ 412 * Менее 0,5 млн. долл. США. ** Включает дебиторскую и кредиторскую задолженность, отражаемую по стоимости, примерно равной справедливой стоимости. Страница 80 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) Определение справедливой стоимости на регулярной основе по состоянию на 30 июня 2013 года ППО ПВПВП Уровень1 Уровень 2 Уровень 3 Итого Уровень1 Уровень 2 Уровень 3 Итого Долговые ценные бумаги Срочные депозиты $ * $ 40 $ - $ 40 $ * $ 6 $ - $ 6 Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям “обратного РЕПО” 55 - - 55 4 - - 4 Правительственные ценные бумаги и ценные бумаги агентств 513 119 - 632 35 53 - 88 Корпоративные и конвертируемые облигации - 25 - 25 - 2 - 2 Ценные бумаги, обеспеченные активами - 14 - 14 - * - * Ценные бумаги, обеспеченные залогом недвижимости - 32 - 32 - * - * Итого долговые ценные бумаги 568 230 - 798 39 61 - 100 Долевые ценные бумаги Обыкновенные акции предприятий США 88 - - 88 7 - - 7 Обыкновенные акции предприятий других стран 419 - - 419 52 - - 52 Паевые инвестиционные фонды 27 - - 27 7 - - 7 Финансовые вложения в инвестиционные фонды недвижимости 56 - - 56 6 - - 6 Итого долевые ценные бумаги 590 - - 590 72 - - 72 Смешанные фонды - 226 - 226 - 37 - 37 Частные инвестиции в капитал - - 483 483 - - 71 71 Хэдж-фонды - 205 79 284 - 21 8 29 Производные финансовые активы/обязательства * 2 - 2 (*) * - * Недвижимость (включая инфраструктуру и деревообработку) - 76 181 257 - 6 23 29 Прочие чистые активы/обязательства** - (*) - (27) - - - 2 Итого активы $ 1 158 $ 739 $ 743 $ 2 613 $ 111 $ 125 $ 102 $ 340 * Менее 0,5 млн. долл. США. ** Включает дебиторскую и кредиторскую задолженность, отражаемую по стоимости, примерно равной справедливой стоимости. Страница 81 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) В следующих далее таблицах представлена выверка активов, относящихся к Уровню 3, удерживаемых в течение года, закончившегося 30 июня 2014 года, и года, закончившегося 30 июня 2013 года (млн. долл. США). В течение года, закончившегося 30 июня 2013 года, финансовые вложения в определенные фонды недвижимости, которые были определены как подлежащие выкупу в течение 90 дней с момента окончания периода, были переведены с Уровня 3 на Уровень 2. 30 июня 2014 года ППО: Оценка справедливой стоимости с использованием существенных данных, менее доступных на рынке Частные инвестиции в капитал Недвижимость Хэдж-фонды Итого По состоянию на начало финансового года $ 483 $ 181 $ 79 $ 743 Фактическая доходность активов Плана: В отношении активов, удерживаемых по состоянию на отчетную дату 77 24 4 105 В отношении активов, реализованных в течение периода 30 8 7 45 Чистые приобретения, выпуски и погашения (66) (12) (3) (81) Остаток по состоянию на конец финансового года $ 524 $ 201 $ 87 $ 812 30 июня 2014 года ПВПВП: Оценка справедливой стоимости с использованием существенных данных, менее доступных на рынке Частные инвестиции в капитал Недвижимость Хэдж-фонды Итого По состоянию на начало финансового года $ 71 $ 23 $ 8 $ 102 Фактическая доходность активов Плана: В отношении активов, удерживаемых по состоянию на отчетную дату 14 3 * 17 В отношении активов, реализованных в течение периода 6 1 1 8 Чистые приобретения, выпуски и погашения (10) (1) * (11) Остаток по состоянию на конец финансового года $ 81 $ 26 $ 9 $ 116 Страница 82 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) 30 июня 2013 года ППО: Оценка справедливой стоимости с использованием существенных данных, менее доступных на рынке Ценные Ценные бумаги, Корпоративная и бумаги, обеспечен- Частные конвертируемая обеспечен- ные залогом инвестиции в Недви- Хэдж- задолженность ные активами недвижимости капитал жимость фонды Итого По состоянию на начало финансового года $ * $ * $ * $ 491 $ 174 $ 68 $ 733 Фактическая доходность активов Плана: В отношении активов, удерживаемых по состоянию на отчетную дату * - * 92 2 6 100 В отношении активов, реализованных в течение периода - - (*) (22) 15 * (7) Чистые приобретения, выпуски и погашения (*) (*) (*) (78) (10) 6 (82) Переводы на Уровень - - - - - 11 11 Переводы с Уровня (*) - - - - (12) (12) Остаток по состоянию на конец финансового года $ - $ - $ - $ 483 $ 181 $ 79 $ 743 * Менее 0,5 млн. долл. США. 30 июня 2013 года ПВПВП: Оценка справедливой стоимости с использованием существенных данных, менее доступных на рынке Ценные Ценные бумаги, Корпоративная и бумаги, обеспеченные Частные конвертируемая обеспечен- залогом инвестиции в Недви- Хэдж- задолженность ные активами недвижимости капитал жимость фонды Итого По состоянию на начало финансового года $ - $ * $ * $ 67 $ 21 $ 7 $ 95 Фактическая доходность активов Плана: В отношении активов, удерживаемых по состоянию на отчетную дату - - - 14 * 1 15 В отношении активов, реализованных в течение периода - - - (3) 2 * (1) Чистые приобретения, выпуски и погашения - (*) (*) (7) (*) 1 (6) Переводы на Уровень - - - - - 1 1 Переводы с Уровня - - - - - (2) (2) Остаток по состоянию на конец финансового года $ - $ - $ - $ 71 $ 23 $ 8 $ 102 * Менее 0,5 млн. долл. США. Страница 83 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) Методы оценки и допущения Далее представлены общие описания категорий активов, а также методики оценки и исходные данные, используемые для определения справедливой стоимости каждой крупной категории активов Планов. Важно заметить, что суммы финансовых вложений в категории активов, указанные в вышеприведенных таблицах, могут отличаться от распределения активов по категориям, представленного в разделе “Инвестиционная политика” настоящего Примечания. Классы активов, приведенные в вышеприведенных таблицах, сгруппированы в соответствии с характеристиками удерживаемых финансовых вложений. Разбивка по классам активов в разделе “Инвестиционная политика” настоящего Примечания основана на мнении руководства о подверженности экономическим рискам с учетом использования производных финансовых инструментов и определенных торговых стратегий. Финансовые вложения в долговые ценные бумаги Финансовые вложения в долговые ценные бумаги включают срочные депозиты, финансовые вложения в ценные бумаги Казначейства США и ценные бумаги агентств, долговые обязательства иностранных государств и долговые обязательства, совместно выпущенные национальными и иностранными эмитентами. Финансовые вложения в долговые ценные бумаги с фиксированным доходом также включают финансовые вложения в ценные бумаги, обеспеченные активами, такие как обеспеченные ипотечные обязательства и ценные бумаги, обеспеченные залогом недвижимости. Данные ценные бумаги оцениваются независимыми рыночными продавцами по рыночным котировкам для таких же или схожих ценных бумаг (в случае наличия таковых). Если рыночные котировки недоступны, справедливая стоимость определяется на основании моделей дисконтирования потоков денежных средств с использованием рыночных параметров, таких как кривые доходности, ставки процента, волатильность, валютно-обменные курсы и кривые доходности по кредитам. Некоторые финансовые вложения в долговые ценные бумаги оцениваются с помощью методик, требующих использования существенных исходных данных, менее доступных на рынке. Выбор соответствующих исходных данных может потребовать использования суждений. Руководство полагает, что его оценки справедливой стоимости являются обоснованными, принимая во внимание тот факт, что определение стоимости ценных бумаг основывается на получении данных у многочисленных независимых продавцов, достижении уверенности, что модели оценки были проанализированы и утверждены, и последовательном применении данного подхода из периода в период. В случае если рыночные котировки недоступны, финансовые инструменты денежного рынка и ценные бумаги, приобретенные по соглашениям “обратного РЕПО”, отражаются по номинальной стоимости, которая примерно равна справедливой стоимости. Финансовые вложения в долевые ценные бумаги Финансовые вложения в долевые ценные бумаги, включая финансовые вложения в инвестиционные фонды недвижимости (REITs), осуществляются в ценные бумаги предприятий разных отраслей промышленности и стран. Финансовые вложения в акции, включенные в листинг на фондовых биржах, оцениваются по последней объявленной цене реализации в последний рабочий день финансового года. Финансовые вложения в смешанные фонды Финансовые вложения в смешанные фонды представляют собой финансовые вложения в общие или совместные фонды доверительного управления, которые отражаются по стоимости чистых активов (далее – “СЧА”), предоставляемой инвестиционным управляющим или спонсором фонда на основании оценки соответствующих финансовых вложений и анализируемой руководством. Частные инвестиции в капитал Частные инвестиции в капитал в основном включают финансовые вложения в приобретения компаний за счет заемных средств, проблемные финансовые вложения и финансовые вложения в венчурные фонды различных секторов экономики Северной Америки, Европы и Азии. Большинство данных фондов находятся в инвестиционной фазе своего цикла развития. Частные инвестиции в капитал не имеют справедливой рыночной стоимости, которая может быть определена с достаточной степенью уверенности, и отражаются по СЧА, предоставляемой инвестиционными управляющими фондов и анализируемой руководством с учетом последней аудированной финансовой отчетности фондов. Соответствующие финансовые вложения оцениваются с использованием таких исходных данных, как фактические затраты, операционные результаты, дисконтированные будущие потоки денежных средств и рыночные показатели сравнительных продаж ценных бумаг, торгуемых на бирже. Финансовые вложения в недвижимость Финансовые вложения в недвижимость включают несколько фондов, осуществляющих вложения непосредственно в недвижимость и сопутствующие финансовые вложения, такие как финансовые вложения в долговые ценные бумаги, ценные бумаги, приносящие дополнительную стоимость, и альтернативные финансовые вложения в долевые ценные бумаги. Финансовые вложения в недвижимость не имеют справедливой рыночной стоимости, которая может быть определена с достаточной степенью уверенности, и отражаются по СЧА, предоставляемой инвестиционными управляющими фондов и анализируемой руководством с учетом последней аудированной финансовой отчетности фондов. Оценка стоимости соответствующих финансовых вложений основывается на применении доходного и/или затратного методов или метода сравнительных продаж, также принимая во внимание ставки дисконтирования и капитализации, условия осуществления финансовой деятельности и, среди прочего, условия местного рынка Страница 84 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ч – ВЫПЛАТЫ ПЕНСИЙ И ПРОЧИЕ ВЫПЛАТЫ ПОСЛЕ ВЫХОДА НА ПЕНСИЮ (продолжение) Финансовые вложения в хедж-фонды Финансовые вложения в хедж-фонды включают те финансовые вложения, целью которых является достижение максимальных значений абсолютной доходности при применении широкого спектра стратегий для повышения доходности и достижения дополнительной диверсификации. Хедж-фонды включают финансовые вложения в долевые ценные бумаги, ценные бумаги, поведение которых зависит от определенных событий, ценные бумаги с фиксированным доходом, ценные бумаги, по которым существуют мульти-стратегии и макро-стратегии относительной стоимости. Данные финансовые вложения не имеют справедливой рыночной стоимости, которая может быть определена с достаточной степенью уверенности, и отражаются по СЧА, предоставляемой внешними управляющими или администраторами фондов (на основании оценки соответствующих финансовых вложений) ежемесячно и анализируемой руководством с учетом последней аудированной финансовой отчетности фондов. Финансовые вложения в хедж-фонды и смешанные фонды обычно подлежат выкупу по СЧА в кратчайшие сроки, в то время как частные инвестиции в капитал и большая часть финансовых вложений в недвижимость по своей природе являются долгосрочными и неликвидными, и управляющие фондов отражают их в финансовой отчетности с временным лагом в квартал. Для отражения данных классов активов с учетом временного лага руководство провело оценку на основе последней доступной информации с учетом соответствующих основных рыночных принципов и существенных событий, происходивших вплоть до отчетной даты. Финансовые вложения в производные финансовые инструменты Финансовые вложения в производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы на долевые ценные бумаги или облигации, ценные бумаги, подлежащие объявлению, свопы, опционы и форвардные сделки на иностранную валюту, используются для достижения ряда целей. Данные цели включают: хеджирование риска изменения ставок процента и валютного риска, достижение необходимой доли на рынке ценной бумаги, индекса или иностранной валюты и оптимизация портфеля. Внебиржевые производные финансовые инструменты отражаются с использованием оценок, основанных на методе дисконтирования потоков денежных средств, в котором применяются общедоступные рыночные данные. Ожидаемый объем будущих выплат пенсий В таблице ниже представлены ожидаемые выплаты пенсий сотрудникам, подлежащие перечислению ежегодно в ближайшие пять лет и последующие пять лет. Ожидаемый объем выплат пенсий рассчитан исходя из тех же допущений, что использовались для расчета обязательств по выплатам пенсий по состоянию на 30 июня 2014 года (млн. долл. США): ППО ПВПВП ПВВОТД До получения субсидии по Субсидия по федеральной федеральной программе программе 1 июля 2014 года – 30 июня 2015 года $ 108 $ 7 $ * $ 9 1 июля 2015 года – 30 июня 2016 года 114 8 * 9 1 июля 2016 года – 30 июня 2017 года 122 9 * 10 1 июля 2017 года – 30 июня 2018 года 131 10 * 11 1 июля 2018 года – 30 июня 2019 года 140 11 * 11 1 июля 2019 года – 30 июня 2024 года 858 80 2 78 * Менее 0,5 млн. долл. США. Ожидаемый объем взносов Размер взносов МФК в ППО и ПВПВП варьируется от года к году. Он определяется Комитетом финансирования пенсий, оценки которого основаны на результатах ежегодной актуарной оценки активов и обязательств ППО и ПВПВП. По наилучшей оценке размера взносов, которые, как ожидается, будут осуществлены МФК в ППО и ПВПВП в течение года, начинающегося 1 июля 2014 года, они составят 83 млн. долл. США и 33 млн. долл. США соответственно. Страница 85 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ш – ВЗАИМОЗАЧЕТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ, СОГЛАШЕНИЙ “ОБРАТНОГО РЕПО”, СОГЛАШЕНИЙ “ПРЯМОГО РЕПО” И СОГЛАШЕНИЙ О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ В ЗАЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОБЕСПЕЧЕНИЯ МФК не представляет в свернутом виде производные финансовые активы и производные финансовые обязательства или задолженность к получению или погашению в соответствии с соглашениями “обратного РЕПО”, соглашениями “прямого РЕПО” и соглашениями о предоставлении в заем ценных бумаг, относящиеся к соглашениям, заключенным с одним и тем же контрагентом, в соответствии с соглашением о взаимозачете, исполнение которого может быть осуществлено принудительно юридическим путем, в консолидированном балансе. Приведенная ниже таблица содержит данные об общих и чистых позициях договоров на производные финансовые инструменты, соглашений “обратного РЕПО”, соглашений “прямого РЕПО” и соглашений о предоставлении в заем ценных бумаг с учетом сумм и обеспечения, удерживаемых или переданных в залог, являющихся предметом соглашений об обеспечении заимствований и о взаимозачете, исполнение которых может быть осуществлено принудительно юридическим путем (в млн. долл. США). Суммы обеспечения включены только в размере относящихся к ним чистых сумм справедливой стоимости производных финансовых инструментов или чистых сумм соглашений “обратного РЕПО”, соглашений “прямого РЕПО” и соглашений о предоставлении в заем ценных бумаг. 30 июня 2014 года Общая сумма Общие суммы, которые не активов, взаимозачитываются в представленных в консолидированном балансе консолидированном Финансовые Полученное балансе инструменты обеспечение Чистая сумма Производные финансовые активы $ 3 328* $ 1 133 $ 986*** $ 1 209 Соглашения “обратного РЕПО” 420 420 - - Итого $ 3 748 $ 1 553 $ 986 $ 1 209 30 июня 2014 года Общая сумма Общие суммы, которые не обязательств, взаимозачитываются в представленных в консолидированном балансе консолидированном Финансовые Полученное балансе инструменты обеспечение Чистая сумма Производные финансовые обязательства $ 2 123** $ 1 133 $ - $ 990 Соглашения “прямого РЕПО” и соглашения о предоставлении в заем ценных бумаг 5 167 5 167 - - Итого $ 7 290 $ 6 300 $ - $ 990 30 июня 2013 года Общая сумма Общие суммы, которые не активов, взаимозачитываются в представленных в консолидированном балансе консолидированном Финансовые Полученное балансе инструменты обеспечение Чистая сумма Производные финансовые активы $ 3 816* $ 1 399 $ 949*** $ 1 468 Соглашения “обратного РЕПО” 337 337 - - Итого $ 4 153 $ 1 736 $ 949 $ 1 468 30 июня 2013 года Общая сумма Общие суммы, которые не обязательств, взаимозачитываются в представленных в консолидированном балансе консолидированном Финансовые Полученное балансе инструменты обеспечение Чистая сумма Производные финансовые обязательства $ 2 463** $ 1 399 $ - $ 1 064 Соглашения “прямого РЕПО” и соглашения о предоставлении в заем ценных бумаг 5 736 5 732 - 4 Итого $ 8 199 $ 7 131 $ - $ 1 068 * Включает начисленный доход в размере 416 млн. долл. США и 440 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года соответственно. ** Включает начисленные расходы в размере 138 млн. долл. США и 153 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года соответственно. *** Включает обеспечение в форме денежных средств в размере 95 млн. долл. США и 216 млн. долл. США по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года соответственно. Оставшиеся суммы полученного обеспечения состоят из забалансовых ценных бумаг казначейства США, отражаемых по справедливой стоимости в приведенной выше таблице. Страница 86 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИМЕЧАНИЕ Ш – ВЗАИМОЗАЧЕТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ, СОГЛАШЕНИЙ “ОБРАТНОГО РЕПО”, СОГЛАШЕНИЙ “ПРЯМОГО РЕПО” И СОГЛАШЕНИЙ О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ В ЗАЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОБЕСПЕЧЕНИЯ (продолжение) Договоры на производные финансовые инструменты МФК с рыночными контрагентами заключаются в соответствии со стандартизированными генеральными соглашениями, опубликованными Международной ассоциацией свопов и деривативов (далее - “МАСД”). Соглашения МАСД обеспечивают разовую сумму единовременного погашения в момент досрочного прекращения операций вследствие дефолта или основания для расторжения таким образом, что суммы, уплачиваемые ненарушающей договор стороной другой стороне, могут быть использованы для уменьшения любых сумм задолженности другой стороны перед ненарушающей договор стороной. Указанный взаимозачет уменьшает любую сумму задолженности ненарушающей договор стороны перед нарушающей договор стороной. Соглашения МАСД подкрепляются Дополнением об обеспечении заимствований (далее - “ДОЗ”), которое предусматривает получение обеспечения в форме денежных средств, ценных бумаг казначейства США или государственных ценных бумаг Великобритании в целях снижения рыночного риска на контрагентов, с которыми заключаются сделки на рынках производных финансовых инструментов. МФК признает полученное обеспечение в форме денежных средств и соответствующее обязательство по их возврату в консолидированном балансе. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения, не признаются в консолидированном балансе МФК. Тем не менее, МФК может повторно передать в залог подобное обеспечение с обязательством вернуть подобное обеспечение и любые относящиеся к нему полученные распределения прибыли. В случае дефолта контрагента МФК может осуществлять права и использовать средства юридической защиты, включая право зачесть любые суммы, уплачиваемые контрагентом, в отношении любого обеспечения, удерживаемого МФК, а также право реализовать любое удерживаемое обеспечение. По состоянию на 30 июня 2014 года МФК имеет 120 млн. долл. США непогашенных обязательств по возврату обеспечения в форме денежных средств в соответствии с ДОЗ (30 июня 2013 года: 245 млн. долл. США). Расчетная справедливая стоимость всех ценных бумаг, полученных и удерживаемых в качестве обеспечения в соответствии с ДОЗ по состоянию на 30 июня 2014 года, которые могут быть повторно переданы в залог, составляет 1 345 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 1 029 млн. долл. США). По состоянию на 30 июня 2014 года 781 млн. долл. США подобного обеспечения был повторно передан в залог по соглашениям о предоставлении в заем ценных бумаг (30 июня 2013 года: 0 млн. долл. США). Обеспечение, предоставленное МФК контрагентам по соглашениям “прямого РЕПО”, которое может быть продано или повторно передано в залог контрагентом, приблизительно равно суммам, отнесенным к категории ценных бумаг, проданных по соглашениям “прямого РЕПО”. По состоянию на 30 июня 2014 года торговые ценные бумаги балансовой стоимостью (справедливой стоимостью) 207 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 205 млн. долл. США) были переданы в залог в качестве обеспечения привлечений заимствований по программе краткосрочных дисконтных долговых обязательств, балансовая стоимость которых составляла 1 328 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 1 317 млн. долл. США). В соответствии с ДОЗ МФК, как правило, не должна передавать в залог обеспечение, если только ее кредитный рейтинг не снижен по сравнению с текущим ААА. По состоянию на 30 июня 2014 года совокупная справедливая стоимость производных финансовых инструментов, содержащих оговорку об условных обязательствах, связанных с кредитным риском, в чистой позиции по обязательствам составила 680 млн. долл. США (30 июня 2013 года: 724 млн. долл. США). По состоянию на 30 июня 2014 года МФК не предоставляла обеспечения по данным договорам. Если бы рейтинг МФК понизился по сравнению с текущим ААА до АА+ или ниже, обеспечение в размере 282 млн. долл. США потребовалось бы предоставить против чистой позиции по обязательствам с контрагентами по состоянию на 30 июня 2014 года (30 июня 2013 года: 233 млн. долл. США). Соглашения “обратного РЕПО”, соглашения “прямого РЕПО” и соглашения о предоставлении в заем ценных бумаг МФК заключаются с контрагентами в соответствии с отраслевыми стандартными генеральными соглашениями о взаимозачете, которые, как правило, предусматривают право зачесть суммы задолженности друг перед другом в отношении многократных операций, проводимых в соответствии с подобными генеральными соглашениями о взаимозачете, и реализовать приобретенные или взятые в заем ценные бумаги в случае дефолта контрагента. ПРИМЕЧАНИЕ Щ – КОМИССИИ ЗА ПРЕДОСТАВЛЕННЫЕ УСЛУГИ И ОПЛАТА АДМИНИСТРАТИВНЫХ УСЛУГ МФК пользуется определенными административными и хозяйственными услугами МБРР в тех сферах, в которых МБРР способен эффективно предоставить такие услуги общего характера. Данные услуги включают совместно оплачиваемые расходы Совета Управляющих и Совета Директоров, а также прочие административные услуги, такие как услуги связи, внутренний аудит, административная поддержка, обеспечение необходимым оборудованием и канцелярскими товарами и страхование. МФК осуществляет платежи в счет оплаты этих услуг в пользу МБРР исходя из утвержденной стоимости услуг с учетом взаимных расчетов и распределения затрат, если взаимный расчет невозможен. Затраты, отнесенные на МФК за год, закончившийся 30 июня 2014 года, составили 97 млн. долл. США (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 60 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 57 млн. долл. США). Прочие взаимные расчеты включают 20 млн. долл. США за год, закончившийся 30 июня 2014 года (за год, закончившийся 30 июня 2013 года: 30 млн. долл. США; за год, закончившийся 30 июня 2012 года: 26 млн. долл. США). ПРИМЕЧАНИЕ Э – УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В процессе осуществления своей нормальной деятельности МФК время от времени выступает в качестве ответчика или соответчика в ходе различных судебных разбирательств по разным основаниям и в различных юрисдикциях. Несмотря на тот факт, что в этом отношении не может существовать твердой уверенности, исходя из информации, имеющейся на настоящее время, руководство МФК считает, что исход различных текущих судебных разбирательств не может оказать существенного негативного влияния на финансовое положение, финансовые результаты деятельности или движение денежных средств МФК. Страница 87 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ КПМГ ЛЛП Строение 12000 1801 ул. К, НВ Вашингтон, Округ Колумбия 20006 Заключение независимых аудиторов Президенту и Совету Директоров Международной финансовой корпорации Мы провели аудит прилагаемой консолидированной финансовой отчетности Международной финансовой корпорации (далее – “МФК”), состоящей из консолидированных балансов по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года и соответствующих консолидированных отчетов о прибылях и убытках, об изменениях в капитале и о движении денежных средств за каждый финансовый год в течение трехлетнего периода, закончившегося 30 июня 2014 года, а также примечаний к консолидированной финансовой отчетности. Ответственность руководства за финансовую отчетность Руководство МФК несет ответственность за составление и достоверное представление данной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета Соединенных Штатов Америки, а также за разработку, внедрение и поддержание системы внутреннего контроля, необходимой для подготовки и достоверного представления консолидированной финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений, допущенных вследствие недобросовестных действий или ошибок. Ответственность аудитора Наша ответственность заключается в выражении мнения об указанной консолидированной финансовой отчетности на основе проведенного нами аудита. Мы провели аудит в соответствии с Общепринятыми стандартами аудита Соединенных Штатов Америки. В соответствии с данными стандартами аудит планировался и проводился таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что консолидированная финансовая отчетность не содержит существенных искажений. Аудит включает в себя проведение процедур, направленных на получение аудиторских доказательств, подтверждающих числовые данные и раскрытия, содержащиеся в консолидированной финансовой отчетности. Выбор процедур является предметом нашего суждения, которое основывается на оценке риска наличия существенных искажений, допущенных вследствие недобросовестных действий или ошибок. В процессе оценки данного риска аудитор рассматривает систему внутреннего контроля, обеспечивающую подготовку и достоверное представление консолидированной финансовой отчетности, с целью выбора соответствующих аудиторских процедур. Аудит также включает оценку правильности использованных положений учетной политики и обоснованности оценочных показателей, рассчитанных руководством МФК, а также оценку представления консолидированной финансовой отчетности в целом. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими для выражения нашего мнения о достоверности данной консолидированной финансовой отчетности. Мнение По нашему мнению, прилагаемая консолидированная финансовая отчетность, о которой идет речь выше, достоверно отражает во всех существенных аспектах финансовое положение МФК по состоянию на 30 июня 2014 года и 30 июня 2013 года, а также результаты ее деятельности и движение денежных средств за каждый финансовый год в течение трехлетнего периода, закончившегося 30 июня 2014 года, в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США. КПМГ ЛЛП, партнерство с ограниченной ответственностью штата Дэлавер США, член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию “KPMG International”, зарегистрированных по законодательству Швейцарии. Страница 88 МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ Прочие сведения Мы провели аудит для целей выражения нашего мнения о достоверности консолидированной финансовой отчетности в целом. Консолидированный отчет об акционерном капитале и голосующих акциях по состоянию на 30 июня 2014 года представлен для целей проведения дополнительного анализа и не является неотъемлемой частью настоящей финансовой отчетности. Ответственность за указанную информацию несет руководство МФК. Указанная информация непосредственно относится и была получена на основе лежащих в основе данных бухгалтерского учета и прочих учетных документов, использованных для подготовки консолидированной финансовой отчетности. В отношении данной информации были проведены аудиторские процедуры, применяемые для аудита консолидированной финансовой отчетности, и определенные дополнительные процедуры, включая сравнение и выверку данной информации непосредственно с лежащими в основе данными бухгалтерского учета и прочими учетными документами, использованными для подготовки консолидированной финансовой отчетности, или с данными консолидированной финансовой отчетности как таковой, а также прочие дополнительные процедуры в сооветствии с Общепринятыми стандартами аудита Соединенных Штатов Америки. По нашему мнению, информация достоверно представлена во всех существенных аспектах относительно консолидированной финансовой отчетности в целом. Мы также проанализировали в соответствии с квалификационными стандартами, установленными Американским институтом дипломированных бухгалтеров, утверждение руководства, включенное в прилагаемый Отчет руководства об эффективности внутреннего контроля за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, о том, что МФК обеспечивала эффективный внутренний контроль за составлением финансовой отчетности, доступной внешним пользователям, по состоянию на 30 июня 2014 года на основании критериев, установленных в документе “Внутренний контроль – Интегрированная система (1992 год)”, выпущенном Комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредуэя (COSO), и в нашем заключении от 7 августа 2014 года выразили безоговорочно положительное мнение в отношении данного утверждения. КПМГ ЛЛП 7 августа 2014 года