38857




 
 




             1

 
 




     2

© 2006   

2121 Pennsylvania Ave., N.W. Washington, D.C.20433

 202-473-3800

: www.ifc.org

  .




,   ,    ,     () 
           
  .

  ,     ,   
,    . ,  ,   
,      ,      
        -  
     .

  

       .  / 
          .
       ,  ,
      .

           
 ,   ,         222 Rosewood
Drive, Danvers, MA 01923, USA; : 978-750-8400; : 978-750-4470; : www.copyright.com.

  ,    ,      ,   
        2121 Pennsylvania Avenue,
N.W.,Washington, DC 20433, USA; : 202-974-4384.


Copyright 2006   

  .     

     2006 .

                                                                                      3







1.   

2.        

3.          

4. - 

5.   

   Compuscan,  : -,   

   TransUnion Central America (TUCA):   

   SIMAH,  :    

   Estealam, :       

   :   ,     

 1: 

 2:       




                                            4

                   
                  ,  
 2001.           ,   
 ()                
               .
.     
                   
    40         ,     
                   
,                  . 
                  
     ,               
  -             ,   
    ,               ;              
                   
.                ;   
                    
     100           
,              ;    
« »,              ; 
.                                   
                   ; 
                Visa International  
                 .
 ,     
                ,    
 .               .
    
 ,      
   ,
      
              
 .          
    
     
    
     
.

    
     
 ,    
     
  :  , 
,         , 
,         
.    
  .  
    
     
    
,      
 .   
      
       ,    
    .

               

               
  ,                   
                          
   .         .
   25%   ,
   ,             
            ,  
    90%      ,    
 .            ,  
                     
             (ROSCA)    
            .   ,
   .          19     
               , 
                 
                 
            .    
 .              
               
               -          
                
   .        .    
               :       
                   
                
                       
                       
  -         ,    .
.
                
               
             ,   
.               
                
            .    
               , 
    . -                 
             ,   
               
             .         
               
  . ,            
               
,    ,        ,  ,

                          7

                       
.  ,               ,           
   (                  
)  1950- .         ,   . 
                   ,     , 
   ,                        -
                   ,      
  .                           
                    ,     
                   ,   , 
                    ,      
                       
.                    .
  
  ,                  1   , 
                      
                              
  ,                  .  
                       
,   ,  .                       
                              .
                     ,   
                       
 .                 ,    
                   -   
 ,                  .   (Wells Fargo)
 ,                  ,   
                      
                     90- .  .   ,
                          
  .                           
                       ,
  ,                          
     1800- .           
,                             
     50- .            
                      .
  .                      
                        
                     ,   
                              .
 ,                         -,
                              
                    ,  
   90- .              
1990  2005 .          .
                      ,  
.                  ,          
                       
                   ,    - 
 90- .                
                        .
   , 
  ,   90- .,             
    .              -             
                   ,   
                    .     

                                   8

                 
    2002 .     .   
                 
 ,                
,             ;      
   (),            
                  
     ,            
               .
 .
                  
                       
               ,   
                .  
     .                  
              ,         
  ,             
,             .         
,                
 .               ;    
                    
              ;   
              ,   , , 
              ,         /
 .            .       
  ,               ,
                  
   ,           .    
-                 ,
  ,                 
               .   
 ,                 
 .              .

                 
               .      
 .               
                       ,
                ,  
     ,        .     
                  
                ­    
                  
  ,           ,     3,
                 .
  ,        
                        
  .               -
                -
              .   4   
,               .        
                  
  .                 
                 , 
 ,               
                 .  
     ,            

                         9

               . 
;              
  ,           , 
   ,           
 .             
  ,             
,   ,        .     ,
             /   
   .          ,  
            /    
            .        
 ,                     
               
,              
                  .
,     
     ,                 
 .              
             .     
    ,           
             ()   ,  
 ,             , 
                 
 .               
                      
,                         
                       
     ,       .      ()
 .   ,           
                 
               .  
    ,             
                     
             ,     
                 
. ,                    
                
                       
,            .
   ,      
                
                       
   .            
              ,      
                 
                  
               :  
              ,  -
                ; 
  .              ,
                
                ,       
                
             ;     
.             ,      
               
   ,           

                         10

    ; 
   ,  
 ,  
     
  ,  
   , 
    
  ;    ,
   
       
    
       
 .




            11

                                  
                                         

1.1                                  

                                   
                                 .

                                     
,                                   
                                /     
    .                                
                                .     
 /  ,                           ,   
   ,                             ,  ,   
   ,                            ,     
   ,                              (),  
  .                                                  
                                   .  ,
      -                             
 ,   Standard &                  ,   
Poors (S&P), Moody's Fitch,      ,   , 
                                     .
 ;                                 1, 
,                                  
;                                    
.                                  ,   
  ,                              20-40   . 
                                  ,  
                                ,    
    ,                                
     .                           ,     

                                   250 .

    .                                 
                                           .
                                  , 
                                     
 .                              ,    
                                .  ,  
,                     «            , 
»,  ,  
     
               ,           .    1 , 2005.    2005 .:
                                  . , 
                               :  ,  
                                   .

                                                     12

   
    
   .

   
   
   
    .   
   
   
. ,     
   
   ,    
       
 ,    
    .
        
   ,    
        -
,   
   ,
,    , 
    .
    
  .   
  ,  
     «  »,
    
   .

    
   
 .     
,     
  ,   ,
    
  .     
    ,
     
      
   .    
,    
   
     .




              13

 1:      /




 




                  
  
 
           Books




 
         
       




    




                    14

1.2                  . 

                         
                                   ,      
                        
                        
                   .
      
:  ,                 ,   
  ,   ,                 
                      ,  
(.   1).                ,
    .                  ,
                        ,  
                       ,
  : (a)             .   
  ,                  , 
    ,                 , 
 ,                 Dun & Bradstreet.  ,
  ;         (b)          ,
 ;  (c)              -
                   ,   Moody's, S&P  Fitch.

 2:      




      .                ,   /              
    . .      /     .                 -  -
                                          


             




                                           15

1.2.1  ,                           

                        
                      ,          ,
                       4.  
                         
      ,                  
 ,                    ,             
                         . 
 ,   , -                 
  ,  ,                    .
   ,                ,     
           -            .
. ,   
 ,   60 
               
,              
                         ­  
   ,    43
  ,  
  ,   
 -  (.
 2)2.

                                  
                                  
                                   

    
 .  ,                1   
                     2    1  29 
  ,                  3    29 
 .   
     
  ,                  4:   

  .  , 
 ,                        

;  ,                 ,    

   (                     

);  ;  ;              .            

 ;   ;                    

 ;   ,                 ,    

                           

  ;                  .   

 (.  3).                  

                    5        

    ( ,             ,    .  

),    ,  ,          ,     ,         

   ,                 ,  

,   ,                     ,         

    ,                   

      12                10  75   

.                      ,            
                      .

                     ,   ,
2 , 2005 .. .   
  .                    ,

                                     16

     .
   ,   
      
    
(),     
      
.   
 3,  76 
       
      
.      
     
,   
     .
    
 ,  
   .  ,
    
    , 
    
     
  .




3 , 2005 .. .   
  .
                    17

 3:   ,   4




                             
                             
                      


                 




4 , 2005 .. .      .
                             18

1.2.2  ,                   .   

                              
                                
                          .   
                                              
 ,                         ,  
       ,                       .
  ,  
                          1.3  
   ,  
                       ,   ,   
  .                          :
    
,                                ,             
      ,               ,          /  
  .                               
                                .
      
,                                           ,
   ,                              
                                ,           
   .  ,                          
 ,    
   ( )                           ,
   .                                       
   ,                                         
                                ,  
 ,                                
 .                                -
                               .
                       
                                           7,
  Dun & Bradstreet,           78    55
    -                           , , 
 ,   18415.                    46  
 Dun     &  Bradstreet            ,
  ,                             -
 «  ».                         ; 22 
                               , 
60                             -
 6.    Coface,                ,        7 
                                
 ,                           ;     3      
                                             (.
                              5).
,      
    


5 , 2003 . « 
:  »   «
    » 
  . . : 
 .
6 , 2004 .    2004 .:
 . ,  :
 ,                          7 , 2004 .  .   
   .                        .

                                              19

                                               ,  
                                                 
       5:                                        
                                                 
                                             .      
                                                
                                               ,   
                                      
                                               .   
                                     
         /                                   ,    
                                                 , 
                                          ,      .
                                         
         ,                                 /
                                              ,  
        /                                  /     
                                                /  .
    /                                     
                                                  , ,
                                             , ,     .
                                                 , 
                                             ,       
                                              ,     
                                                . ,
                                                       

                                                ,

                                               ,   

  . ,  -                                              
                                             ,    
                                                 
- ,                                          .  ,   
                                                ,       
  49%8. ,                                       
                                              ,    
  .   ,                                           .  ,
   ,                                             
                                               ,    
,                                                ,
. ,  ,                                        ,  -
   CIBIL                                          
                                              ,    
                                                .  
                                                 
 ( 40%)   Dun &                                  
Bradstreet  TransUnion ( 10%).9                .
     
.                                             ,  ,  
                                             ,   ,     

                                                 

,   Equifax  TransUnion                         ,

,                                                    

                                                

.                                             .    

                                                
                                                 
                                              ,    
8 , 2004 .                                   ,        ,
 ,                                              
  , ,  :
,                                            , ,   ,   ,
9-    () (CIBIL):                                .    
http://www.cibil.com/web/promoters.htm

                                                        20

,      
                    
,               ,      
   ,             .   
     ()           ,    
.                 ,  
                          
                 ,        
                 (.  1).    
    ,               
                     
           .               
                   
                   ,
      .              
 ,  ,           . .  2
    ,           «     
    ,           »   
 ,                
                 .
,        
  .   ,
    
   
,    
   .

     
   ,   
            
    
    , 
  . , 
     
   .  
   
      15-
20 .   ,   
     
            ,
,    ,
  .   
      
 ­  ­   
         
 .    
     
    ,  
     
          
.     
    
, ,   .  
, ,   
    
   .



                            21

   1:          
  
          ,       ,                ,
                                   
                    
                      

                                    
                  .                    
                                   .
                  
    .                          
                               
                .
                      
                .
    .
          
    
      
    .

                   ,  ,             
   ,                                .
              ,                     ,   
                                   , ,  
                 .                  .
                    .                  
    .                               .
               
    ,  
      
     
    .
          
      
   ,         
   .
       ,       
   ,          
     
                 
    .

     CRIF ()       Equifax ()           
     CIG ()        Experian (,      , 
     SCHUFA ()    )                  
     Serasa ()     TransUnion ()    
     SIMAH   (     CompuScan   (   .
    )             )
                   Datacheck ()




                                        22

1.4                                                         ,

                                                          
                .    
                      
                   ,  
                    
:               .     
                 ,    , 

       :          ,   

                  .  

    .                                                                     

                                                                         

      .          .                           ,                

                (),              

        .                                                   ,

                                                       

     « ».           , 

     ,          42     ,  

     , 32          ,   

                     

    .           ,                                
                   

         ( )       21 10.    

       :            ()     

                    ,    

        ,             

    ,  ,            .

    ,    
    .                 1998  2003 .

    ,    ,              

                                               40                        

                    90  .  

      .           2002  2003 .  

     ,                12,8% 

     , 68       43,3%.      

       ,              

      .         2003 .   
                16,7%         

,               .                                          

,                   

  .                                 ,                                 

,                   ,

,                   ­

      ,            . 

   ,               ,  

     -               ,

.                  

                 ,    

     .              
                  .

    ()  
   , 
   , 
   
                   10 A.,     , 11  2003 ..
  .              «:   »,  .

                   :
                 http://www.bangkokpost.net/mckinsey/McKinsey110803.html.

                                                                         23

                                            
   ,                                       
 68%                                    3,35%.     
                                           ,
    ,                                     ,  
 50%                                       1,9%, .. 
   .11                                     43% (.
,   ,                                   6).
   ,                                 
,                                                  6:        
 ,                                                         
                                                           
                                        (   
    .                                    )

   
   
                                                       43% 
   .                                                   
   
                          ,          
    
    
  ,   
 ­                            
,    .
    ,
                                                          
  12.                                                      
                                                           
   ,
  ,  
                   ,                      13  
                                               
 ,                                           ,   
,    .                                             .       
                                               22%
                                              
                                         45%           
                                           (. 
   .                                   7).   
                                          
                                                             
,                                           
   .                                   ,   .   
                                           100 
  ,  ,                                      
     (60%)                                 830.000
    .                                       1,5 
  ,                                       .


11 , 2005 .  .   
  .                                       13, A.,  ,   
12, ..   , 2003 .                          ,  2004 . 
  :    .                                   ,    : 
  :: http://www.privacyal-                     .
liance.org/resources/staten.pdf.           ,    
                                           .3443. ,  : 
    60%.                                  .

                                                             24

         7:                             
                          
                        ,     -
(  )                      ,    
                      ,  , 
                                        ,
        22%           ,   
                                        -
                         .  
               45%      ,     
                        ,    
                        .  
                                    15   
                      ,                
                        ,         
                      ,                 
                                         
                           ,
                         
                        60%,  
                        38%.    
                         , 
                       ,               
                         ,   11%,
 .                         
                         3% (.  9). 
                         ,
     ,                    
 ,                        
                         
,                        ,  
,   40%  75%,         ,    
                         .
                   (.
 8).14                            9:     
                                      
 8:                      
                         
                         


    88% 
                              11% 
                            




              
                                        
                                        




14  ,                   15 

                                         25

                      11:       
,    .                                   
,                    
  ,16  , 
                           
    ,                          
 ,                                    
                              
                      
,                                    
.   ,                 (. ,           
                      .., -  (., ,   (., )
,   ,                 . )    ., )
   ,                                
                      (.,           
    ,                        (., )   (., )
                        .)

  /  
 (.  10).            1.5   
 10:                  
   
                                      
                         
                      ,   
                      (.  12).
        41%    79%
                      12:   
                     




              
            
             


 ,    
   
   
,    ,
   .  
                       
 ,                            
,         
 ,                                   
                          
 ,                             
                         .    .
                              .      
(.  11).


                       1  , 
                          
                          ( 
                      ).

16, A.  ,   

                                         26

                                .     
                                   (31,2%)         
 :                                   (.
                                 13).      
                                     
       .                         ,              
             1985       1995 .     .19         
                                      
                                      
                                  ,    .
       .                          ,     ,       
                                     .
                                    ,     
                                        
    46%.17                          ,    
                                               
                                  .        
    ,     1996  2004                   
    .                               -
                 62%.18           ,    
                                               
     ,                            .    
                                   ,   
                                   ,            
                                    ,              
    .                                  
        ,                                       
                                   .
        2002 .   
    2006 .
                                 13:   
                                 
    .   
                        
              .                        

                               .  
                                
                            
                                .   
                                      
                                
    ,    
                                 
                                      
                                  
     .                             

                                     
    «
  2006 .»,     2005 .                     
                       
              67   .               
                                     
                                .   ,  
    ,                           5  37  ,    
     16  22                     ,    
                                .       ,      
17                               ,    
   2006 .    
       
   ,      
.  101 .                          19 , 2005 .  .   
18 .  128 .                         .

                                                   27

  ,           ,  
  ,              
  ()  .      .    ,    
                
             ,     
   ,          .
     
  ,              ,  
  .            « » 
   ,             
,      ,       120 .   
                 
                 , 
      2006 .  ,    
               (.  14).
      
  ,   ,




 14:   




                      
                       
                       
                      




                          28

                                    ,     
  1  6,  6                                                                          
.                                    . 
                                       
 ,   ,                                16                                           
  :                                   .
                                  «                  »                        
   ,                                  ,
                                      ,  
 (,                      ,              
    ,                                 .20
   ,  
                                       
 ).                                ,  
                                    ,  CRIF,
 ,     ..                          ,   
  ,                                   ;
    ,                             Creditinfo,                                    
   /                              ,    
 - ,                                 ;  D&B
   .                              SAME,     
                                   ; CompuScan, CRB  XDS   
  .                                 ;   Baycorp
                                  Advantage,     
     .                            ,   

                                   .    

    .                                
                                  ,   

                                     

                                        ,

    ,                                 .

  4,5.           ,
    ,                              1.6  
     ,  1.5,                        
     
    ,   
 1,8 .   ,                            

                                   ­   ,  ,

    ,                                   

                                     ;  

  ,                                                                                  

                                    ( 

.                                  )   
                                                                                    

                                    ; 

                                      

                                   .

  .  ,
                                      

                                   ()   

.                                                                               .

                                    ,                           

  Experian, TransUnion  Equifax.      

    
-                                    20    - 
   (),                             Experian, Equifax  TransUnion: www.experian.com,
                                   www.equifax.com  www.transunion.com .

                                                                                     29

           ,            ,  ,    
                                                             
    .                                                     .
                           ,
   ,                         
  2004 .,    57           3,6%  
 .   15                 ,     
      1964 .  2002 .        16%.21

                                                  15:      
­  1934 .  ,    1946 .      
.   1960- .                22
  ­ ,  
 ­    . 
    
    
   -
   1962 .  
     
    1950-  1960- .: 
(1957), (1958), (1966)
 (1966).   
     
 ,     1951 .

                              
 .                                                    
   15 ,                                               
,   , ,                                                    
                                                       
.    1964 .                       .                   .
    ,                                                      
                                                      
    
.                               , 
     1970-  1980- .,        
      1990-              .  60%   
 .   ,                                         30%         ,
.                                                          ,
                            . 
                                
                            
 ,                       .  
  ,                      ,  ,
  .  57                      
,                                                     .     ,
, 40                    ,    
                            , 
   ..  60%                  
    ,                     .
    
  ()                
, ,  ,  
   
   .
                           21 .  « »,  

                         : http://www.doingbusiness.org/
                          ExploreTopics/GettingCredit.
    ,                      22 , 2004 .  .   
                            .

                                                            30

 ,                        
      (,               ,   
             ),         
                         
 ,  ,                   
   . ,                .  
    ,             ,      
                     -       
,                     .   ,
.   16 ,              ,   ,  
                         
                      ,   
 .  4%                  
 ,                     .    ,
  ,                     , 
    .                 ,    
                        
                         .
                           
      .        57 ,     : 
  ,23  4                  
     .                 ,  
                     .     
              ,           
                             
                      .   
                             
                        
,                         
   .                  .

    
                
    
    
    
      .
  -   
    
     
,      
   , 
   ,
    
.    ,      ,    
   , 
    
 ,   
,              
      ,         
                
.



23 , 2004 .  .   
   .
      57 
.

                               31

 16:    24




    .        .    ,  /    
  .   .      /    .  
                       


          




24 , 2004 .  .       .

                          32

                  2
                   
              
                  

               , 
2.1             

               ,
                
             ,   
                
            .
:
             ,    
               ,      
       .       , 
                       
    .          
      -           ,  
     .      ,  ,
                ,  
      .              
                    
    .        .
      .
            ,   
                
                
            ,    :

                .
                 
   , ,        ,     
   ,                ,
 .               
  ,                  
                      
,               
 .            .,     
         ,       
  ,             , 
 ,               .     
                 
                     
     .           
  .              
                  
              .
    
     , 


                       33

. -               
               .
,      
                 
 .                
   ,                
              .
    
    .           
                  
                  
.               
              .
   .
               ,  
               ,   
       .        , 
                
  
    .         ,    
                 
   .              
        ,       , 
                  
                   
.     ,       .
   
                    
                 
 ,            .
   ,
      .               
               
             ,    
               
   .          .       
            ,      
               , 
                
,            ,    
  .          .
,        
, ,         ,    
   ,         , :
  .
                 
,                 
                  
 ,            .
   .
                , 
,                   
, :              
                 
              .
    ,    


                      34

                
   ,           .
      
                            
    .                  
               
                 .
         
            
    
           
  .
               
           ,    , 
  .          ,   
                .
               
               ,       
  .                         
               
           ,     
            .
        
 ,                     
 .                        
             :

     
                       
    .          .
               ,           
  ,                    
 ,            ,   
,               
,  :         ,         
             ,     

                          

   ,                   .

  ,            

                         

                

    .          .  
                 

               

  ,              , 

   .              
                         
             .              
                          
                 
                , 
  .                      
              .  
                
    ,        ,          
    ,        ( 300.000 )  
              ( 4       
             ),  

                           35

,                            ,    
.        ,                   
                            .
   2                       , 
,                                    
                          -  «
   .                     »   
                         .   
                            , 
                             .    
    ,                     ,   
                           
 .                         , 
                             
   .                        .
,  TransUnion Central        
America (TUCA),            , , 
                            ,  
.                                 .
 ,                          
  ,                         
         ,                ,       
                              
 .                          - ,
                             
                            .
.  
                              
                         .    
                            
 .                                 
                          ,  
                                     
   ,                         
                  ,       (. «
                          » ),  
,                                 
   .                          
                         ,       
                          .
  
.                       
   
    ,                  - 
    
    .                         
                             -
                       ,    
           ,           ,           
 ,                                
                       . ,  
,                         ,        
 ,                       2000  ., 
 .                      ,   
                                 
 .                     .    ,
 ,  ,                     

                                     36

,     
  .  
              
 .             
             
   :

                 
  ,  ,           
 ,              
  ,              
 .                .
                
                  
             .  ,  
               ,   
                
 .           ,   
                 
  .           .


                    
    ,           
   .            
                    
 ,           .  ,      
        ,        ,    
                 ,   
 ,   ,          
   ,           . 
             ,   ,
     (,        ,  ,
                   
       ).        
             .       

 ,                  

 .  ,         ,  

                

    ,             , 

                 

               .

 ,  ,  
               ,       

   ,         ,      

                 

  .              

                 

                 ,   

                 ,

                  

 .            .  ,
                 

   ,              

  - ,                  

   4.            
              ,     


                      37

.                 -
      ,          
                 
.            ,    
  :              ,
              .
      
   .                 
               ,  
              ,   
      .           .
             ,  ,  
                 ,
                     
                , 
  / .              
                  
  /  ,              
                 -
                  .
   .         ,    
                  
             ,     
    ,            
  .          ,      
             .
      
              
    .         
    , 
,     , 
  ,           ,    

  ,               

             ,    

                   

  .              

                 

,            .    

,               

                

  .             ,   

,               , ,  , 

,                 

   ,         .

     
,             ,  

.              ,

             ,    ,  

                

                  , 

,               

  ,  ,        .

   , 
   ,         ,    

   ,                 ,

                

.            ,     , 


                      38

                          ,     
                                  
    ,                     ,   
 ,                            
.  ,                          .   
                             
        ,                     ,
                               ,   
 ,                          ,
     ,                      ,    ,
                           .
 ,  ,  
 .                            
                          ,    
                               
  ,                       . ,   
 . ,  ,                        
   1990- . Bank Negara,       ,
        ,                      , 
 , ,                        ,    
                         .    
  .                      ,   , 
 ,                       ,     , 
    ,                              
,                         (,     
                            / ).
,     
                             .
 .                       ,       
 ,                       ,    
         .                    
                         .      
.    ,                      : «
                           - ...», 
,                           .
   
  .                          
   (),                   ,    , 
,  ,                         
  ,                          . 
 ,   .                        
 ,                           ,   
                         .      
                           : «   
     .                   »,     
                              
 ,                            
               ,            .  
                          ,   
    ,                     , ,   
                         ,         
                          :   
                              
                                 
   .                     .   
                              
 .    .                      

                                    39

               , 
.                 
              ,         
 ,             ,         
                 
 ,                     .
   .           
,             ,  
            ,    
            ,     
    ,        .   
               , 
 .            
    ,       ,           
   ,          .
    ,
            2.2   
,    ,
      .       

                
                , 
                 
              (.  17). 
                
                 ,
                       ,
  - ,       ,      
            .     ,   
                
              ,  
   .         ,        
        ,      
            .     
             :        
              ,   
.              . 
    ,       ,  ,   
            ,      
                
            .
  ,          17: 
       .      
            
 ,   
  
    
,                /    /
                
.                   

    ­  
,            .
   , 
     
   .                 /
                     
                

 ,  


                           40

/                                               
                                          .
/                                               
  (/)                                    , 
                                       ,    
                                       ,        
/                                           ,  
,                                         
             ,                         .   
                                               
,  , ,                                    
   ..                                   .
                                 
   .                                  /  
                  /                   ,    
  :                                       ,     
                                         

                                           

.                                      ,  . 

                                          

            ,               ,               

 .                          ,          ,  

                                      ,    

   .                                       

 ,                                    .     

                              ,       /     

   , ,                                 (  ),   

, ,   .                                / .

 .  
                                              (/)

  ,                                      ,  

Experian, TransUnion, Equifax, Dun &      

Bradstreet, CRIF, Creditinfo  .        .        

                                      ,     

 ,                                          

,   ,                                             

 ,                                               

   .                                     .

.                                                 
 ,                                     ,  
   -,                                  ,     
                                        ,  
, , ,                                  .        
,                                        
  .                                    ,  
                                           
             /                            
.                                     .     
,                                     ,    
 ,                                     ,  
                                          
   ,                                      
           Datacheck        ,          .
CompuScan  , CRB   
 .


                                                  41

                 
                                     
,              ,   
                 
.               : ,
                 
                 
.            .           
                  
   :         ,     
                 ,   
                                     
  .          .   
                , 
   .  .                             
                 
 1.               
             .
   
                  
     .         .                      
,   ,          ,                    ,    
             ,             ,            
.    ,          
    ,                               ,    
   ,                                 
                  .
,    ,            
  ,           ,                        
 ,                                       
              .   
 .              
             ,   
             .
       , ,
,  , ,            
  ,              ,
  ,           ,   ,
,   .           
                
   ,          .   
    ,  ,                             
              .                       
                ,                      
    .         TransUnion  
                 
             ,     
             ,     
 .           Creditinfo     
              .  
                                     
.           ,    Dun &
             Bradstreet  TransUnion   10%
            ,      
   .        .




                                        42

                                    ,  
,                                      
  ,                                .   
                                       
    .                              ,    
                                    .
  .  
                                      
 ,                                                 
                                   .               
  Baycorp Advantage.                  
                                       
 2.                                     

                                    .  , 
                                      
.                                       
                                       
                                      ,  
,                                      
.                                  .  ,   
                                                         
,  TransUnion, Experian, Equifax     ,  
Baycorp Advantage                  -   
.   ,                                   .
                                        
 ,                                                         
  ,  Datacheck                        ,  
, CRB  , CompuScan  XDS                ,  
, Credit Registry Corporation         ().
TUCA   .
                                   ,     
                                   ,    .
 ,                                  Experian  TransUnion, 
 ,                                  ,                
                                       
                                      
 ,                                     (CCA) -
                                     (SABC).  
.                                       
  ,                                  ,   
                                        .
,                                        
                                     ,   
.                                      ,                  
                                    ,     
 ,                                    .
 ,   , 
                                   2.3  
              .                       
  ,                            
     
   ,    ,                              

                                       

                                   ,    

.                                                         

  ,                                 ,    

 ,     ,                                


                                                          43

        ,       - , 
 ,                 
.               .
                   
   ,               
      ,         ,   
    ,             .
  :                         
                  (  
                TUCA, .  
                ).
          
                  
                          
               , :

                  ,  
                 ,       

                   

                        

   :  1:          ,  

;  2:  ;  3:    .

 -.                     , 
                ,   
                   .
.                ,  
                ,        
 1:              , 
                   
                .
     
                        , 
                          ,
  .                        

                  , 

                 .

:               /
                ,  
                ,         
      ,   
                ,         -

    .           ,  
                  ,        
                  
                 -
   .            .
                          
                ,   ,
 .                 
    ,            .
 () () ,
     
   .           2:  
       
              -           

                  

                  , 

  .           ,    



                            44

 ,               
 .            ,   ,  
               ?
                        
:              
             ,      
             (     )
                ?
               
  -           ,  
                ?
 .           (    
-                  ,   
             ,  , 
 ,                    , 
.             ,  
   :          ..).

             .           
  ?          , 
            - ,
 ,             
  ?            
           .     
                      
     ,      .    
  ?           
     ?          

               , 

  ?             
               .

                

            :

    .
                       ,
                .
:                
                ,  
             .
                
                         
  .                   
               .
   .            
   (         ,   
 )   .       .
                
               .
  :                   
                        
                .
                       
               ,
 ?             .
                 
              .


                          45

               
 ,               
 .             
             ?
                
 .                ,  
                ?
                     
             / ?
   ,           
             -        
   ,           ?
                 
.            ,     
              ,      
  .                  
     -       ?
  ,  
               ,     
  .            
    , :        
            .    
                    
              
   ?               
           ,   
 /         ,         
 ?               
             - .
        
 ?
            3:   
   
  ?              -
               
 ?                  
             ,  
    ,         
             .    
   ?        ,  
               , 
   ?                 
   ,            
  ?         ,   
           -       ,    
 - .          
               
              .
     
                
 .             ,   
 ,         ,     
              . 
  :                  
    ,          
  ,  ?          .


                       46

                     
  ,            .
                  
    ,          ,     
    ,             
               .
    ,     
    ,            
     .      ,  .
 ,      ,
,            ,     
    ,        ,   
              , 
,               
                .
 ,             
                    ,
               
              .      
 .           ,  
            ,    
            ,     
       ,        .     
               
 :              
            ,        
            ,    . 
  ,      ,   18    
             ,  
                 
                     
            .
   .
    ,
   ,  
         
  ,   
        
       

 18:   /     


          / 




                

               ,   .
                 
               
                 
                
               ,   
     /        ,    
             
                ,  / 
             
                 
 ,                   47
  ,  , ,          
                 , 
                ,  
              ,  ,  

2.3.2                

                  ,  ,  
                    .
                     
                     
                    
        ,         ,    
                 ,     
                    . 
                          
 . ,                
 ,                  
  ,                      
                 .
.  ,  
       ,             
                   , , 
  ,              ,    
                 ,     
,                ,  .  
        ,              
        ,            , 
    .            ,      
                 ,   
,    ,              .
   
.                 ,    
                    
                   ,     
                         
,    ,                
   ,              . ,  
                  ,  
    .                ,
                        
                     , 
                     
                   , -,
                 ,     
,       ,           
   :              .

     ,    .           
                 ,       
     .           .  ,    ,
                   ,  
      .             
                     
,                ,      

                    .  
                      , 
                    ,  
                    , 
                     ,
.      -                
  ,               .

                           48

                       ,
 ,    ,             
                   
    .            
                 
  ,              
   ,                
  ,            .
     
, .  ,            
         /       .  
                  
,                
                 ,    
  ,  ,           
               .  
  ,              
 .            ,   
       ,         (
              ,   ..), 
   ,              .
   ,             
               ,   
                  
         ,    ,        
     .           
              ,     
                     
   ,          .
  ,     
   ,             . 
    .            
                   
                 
              .     
                       
                ,
              -,    
               ,   
  .               
    :              
               .       
    .            
                 
                 
   (            .
 ),   
              
    
   .        
    
                     
               ,
 -                    
 .             .
  ( )           
              ,   ,  

                       49

               
    .       :
    ,   
   ,            
                
             ,  
,    .            
                     ,
 ,              .
   .           
                
 ,              
    ,           .
                    
/-                     
   .            
             .
                 
  :                 
                     ,
                
             ,   
             ..
 .              
   .            .
   
   .         ,  
    .          
   .           
            ,  
                 
  (,         , 
                        
 ,             
           .
  ).
    ,       
      
 .         
       
               
    .          
              ,
              , 
               
   .            .
,      
,                  -,
      ,        web-
              
            .    
                
,   .         
            .       
 ,            ,
              Web,    
                 

                        50

 ,    .         ,
   ,           ,  
            ,   .
     
 ,   ,          
               
                
 «»         :
  ­  
   ­           :  
 ,  «»          
.                 
                  
               ?   
                  
    .              
              ?
    ,          :  
                  
                  
     .          ?
               :  
                     
  -             ?
    
.             19   ,
                       
                .
            ,   
,    ,  ,         ,  
   ,             
,  -        ;    
 ,            .
   
      
    .

   ,
   ,
      
         ,
 ,  ,
 ,   ,  ,
, , ,   
  «».  
    
      
   ,  
,   ;  
        
   
   . 
    
        
  ,  
   
,      

                      51

 19: 
 



         




            

 ()          - 
 /        
             
           
 /        
          /   
 (,           
    )      /
              
           ( 3- )
              -




                  52

2.3.3                 
                                
                     ,
                     . 
                              
    ,                 
                     
.                    
                  50   .
 .  
                  .   
                            
   .                
                 ,    
                 ,       
.                .     
                       
     (               ,
).                 .
,      
                  ,   
.       2         ,    
  ,              ,    
                  :
.     
              
                           /

  .                    /  
                               (

 2:                     ).

                          ­
                       ,  ,
            1             , 
                       .

                          
                        
                              ,
                       ,   
                         
                        ; 
                         .
   
.                       
                      ,  
                         
     ,                ,    ,
                           
                        .
.     
   ,                   
                               
                   .      ,   
                       
  .               ,    
                    .
.        

                                53

 3:      

          1         2        3           4           5
               0   500,000    1,000,000   1,750,000   2,625,000

%              0                 100%         75%         50%


 
         315,000   346,500      450,450     585,585    761,261
          50,000    52,500       55,125      57,881      60,775
           1,500     1,800        2,160       2,592       3,110
 ,         7,000     8,000        8,000       8,000       8,000

          14,400    17,280       20,736      24,883      29,860
  ,       12,000    12,000       12,000      12,000      12,000
 
          13,000    13,000       13,000      13,000      13,000
          20,000    25,000       30,000      37,500      46,250
, 

         432,900   476,080      591,471    741,441     934,256
%            52%      55%         54%         53%         53%

 
, ,       20,000    20,000       20,000      20,000      20,000
 
          75,000    75,000       75,000      75,000      75,000
 

         300,000   300,000      400,000    550,000     725,000
%            36%      34%         37%         40%         41%

         395,000   395,000     495,000     645,000     820,000

         827,900   871,080    1,086,471   1,386,441   1,754,256
%                       5%        25%         28%         27%

        (827,900) (371,080)    (86,471)     363,559     870,744
  
               0         0            0     109,068    261,223
        (827,090) (371,080)    (86,471)     254,491     609,521
 




                                                            54

 ,                    ,   , ,
   ,                      
    ,                    
     ;                   
   ;                  ,      
   ;                    .
   ;  
   ;                  2.3.4 
 .    
                        
,                     
  ,    
   .                   
  3    
     -                    
  .                         
                         
                      .     
                          
    .                   .
                  
                           
      (.                  
20).                   .          
                          
 20:                     /

                       ,   /
                          
                      .    
                         
                      ,   
                      ,     
                       ,       
                            .      
                                 
                                 
                          
                          
                         .   
       1  2  3  4  5  ,   
                          .
              

                            
                      ,   
                         
  ,                      . 
                          
    .                 ,           
,                                 
  -                   ,    
     .                ,     ,
    .                    
                       ,      
                      ,   ,   
   ,                   .        
 .  

                                  55

                 . 
   ,              
    .             
                   4.
 

     
(..   ,  
   ),   ,
    
,     
   
,    
.    
     .
,    
  ,  
 :

            
     .
     / ,
      .
     .
     .
       
      .
       
     .
      .
           (,
        /
       «» 
         ).

   
   :  
  ,         
     ,      /
       . 
   
 ,  
  ,   ,
   . 
,         
  ,  
  .  
     
            
  (
    
/        
).    
    
.   21 
            


                         56

 21:    


       . / 



                 /
                




  /             
          
                 




                
               


                
                


                



                 




                  57

 4:     

             
  /      
         / 
          
 /       (,  , 
       ,     
       )
 /         
         
         
        
           
       
            
              
        
               
        
         , /
        
           
            
          
        
        
            
        
          
 
          
           
        
          
        
  /    - 
        
            




                   58

     
   ,          2.4  
         
.              
    
 ,              ,   
,              ,   
,             .    
    ,                     
   ,            ,  
              ,   
              .   
   .            :     ,,
                 
              ,             
         ,      (.  22).
     
,              22:   
                 
     .   
          
    
   .  
   ,
         ,            
     
 ,    
 - . 
                
                     
 ,                
.
                   
                   
           
     ,   
    
     .        1) .   

                   

              .   

                 :

     .
                     , 
 ,      :            . 
,                    
«    »               .
(                   . 
  )                    
.                   
                  .    
                   , , 
,    .              ,    
                        
                    ..
                     
                       
  .                    . 


                           59

              .    
       ,           :
          .
                 .  
         .                            
                   
       ,                      ,
                    .
     .              
        .           .
                 ,    
                   ,              
                              
                   ,     
                 ,   
                .   ,
     .               
       .          , 
                    .
     ,  ,          . 
     ,              
          ,          
        ..       .  
                   ,  
    «              ,              
»                              
    .            , 
                                 
,   (.          ,                   
13).                
                .
                  . 
                 ,  
,               ,   
  ,                     
                  .    
,   .            ,    
                           
                .  
  . ,                        
                       
    .            ,   .
,     
  ,               
 ,             ,    
              ,    
,             ,      .
                
 .               , 
               .    
2) .                         
,      ,          . ,
 ,                
. ,                         
  ,               
   ,           ,   
                : TransUnion, Equifax 

                                    60

Experian.                                                23:   
    ,                                                      
 82,4%                  
    
   ,  96,1%                                                 7  ­ 1 
    
  .  43,1% 
    ,
                                      
  30- .                                                 1 ­ 7            
                                                                         
,    ,                                                                   
   ,  40
    
                                                         
    .25

   ,   
                                                                       
              ,                                              
,  ,                                                    :
    
                                                                  
                                                               .   ,
   .                                                            ,  
                                                                 
3) .                                                             
   ,                                                              . 
                                                                , 
.                                                                 
«                  »26               ,                        ,    
 57%                                                           ,    
( 78           )                                               .   
,                                                                        
                                        .                        
                                                                 .
      
  (.  23).                                                       ,
                                                                 
                                                              .    
                                                                 
                                                                   
                                                                .  
                                                              ,   , 
                                                                           
                                                                 
                                                                   27 
                                                                 ,
                                                               , 
                                                                          
                                                                . 
25                                                                
  ,  2002 .                                                     
                                                              ,  .
.   :
http://www.ncrainc.org/documents/CFA%20NCRA%20Credit
%20Score%20Report.pdf.                                  27  , 2004 ..  .  
26 , 2004 ..  .                                            .   ,
       2004 .                                             62   .

                                                                          61

                       .
    ,                 
                         
 .                  .   
 ,   2004 .,            
  78   ,                ,
      76%              
,                     .
 .  8%  ,
                        
    .28             
                    
4)  .   ,               
                  .
,    ,
    ,
     
 ,  :

       
   .     ,   
     , 
               
            
        
   . ,    
      
      
     ,  
     ,
       
     , 
     .

       .
      
             
      
   .    
              
     
    .

5)         . ,
   ,   
             ,
 :

         .  
    ,  
   ,      
   ,         
      
   .



28 .    13   .

                           62

63

                                3
            
            

              ,    ),
3.1                                   

                 
                 ,
                   
                                  
  ,              .   
                   
.             (,     
,              ),   
    ,          .
    
                
 .                ,  
                 
                 ,  
 ,    :           .  
                                   
                 
                 
                  
                 
                  
               .


                , 
      ,         ,  
                                 ,
 ,               , 
   .            
                  
 ,               
              ,    
                ,   FairIsaac
,              Experian-Scorex (  
              ), PIC Solutions ()  LISIM
     (,       ( ).  
).                                
             ,  ,    
   ,            , 
                 ,  
              ,   
    (, /         
 ,           .
 ,     
    

                                      64

              ,    , 
                       
   ,        .    
   ,                   
               
                 
.           «  » (. 
            24).
  - 
  ,             
              ,
«»,           
             :   
     ,     ,           
            ( ),   
        ,     .
      
  .            
              ,  
3.2             
               

  20                , 

    ,         

 ,  .      .  ,  

                 ,

 ­              

    ­         ,    

    ­          

 /          . ,        

                

   (  ).      , 
             ,   

                .

    ,  




                         65

 24:   :     




           
       :    :
            
            
            
       /    
              
             
              
     ()
               


              :
      
     :        

     
              

            
            . 

            
            




                   66

                                 . ,  
   ,                              /  
   .                                 
,                ,               .         
,                                  
                                   
,                               ,    .
.                            
  ,                                 
                                         ,
                                   «»
                                 .
 ,    
                                 1:  .   
 .                                         
     ,                               ,
                                ..    .   
                                    
   (..                            ,   
    ,                           ,      
,                                  ,
  ).                                  
                                ,    
                                6 .
  
                                 2:  .  
  .                                ,    
,    ,                              
                                ,     
  ,                                        .
,                                    
  ,                             ,          
FairIsaac, Experian  LISIM,         
                                  .  
-                                    
CompuScan   .                   ,     ,
   ,                            .. .
,   ,     
  .                                 3:     .
                                   2  
                                    
,                                   
,                               ,    
                                , ,  ,
             ,                   ,  ,
                                     
 .                              .     
                                    : 
                                    
                                     
:    ,                             «
   ,                             ».        
                                    
               ,                   .
                            ,
    

                                             67

 4:  .           (.
   ,           « » ).
    ,
     ,           
-              ,    
                         
    ,            .
   ,          ,    ,
,  -,  ..         12 ,
                          
               .
    
   , ,         6:  .  
  .               ,  
                  .
               ,   
               ,    
  ,               , 
                2  3.   
                 , 
 .              , ,  ,
                   
              ,          
                  
,   ..  ,      ,   
  .                    
              .    
               ,     
. , ,          3  4.    , 
                   5, 
                 ,
 ,                 24.
 ,   
 ,                ,
                  
.                       
              :         
 5:    .         .
     
,                 . 
         /                  
.                           
   ,       .            .
,                  
  ,                     
                          
        ,             .  
    2000 .,        
                     
   .               
                 .
     
                       
                 .   
,  ,                  
,               ,       
                   

                           68

                            
         .    ,             ,
       ,                  ,    .
       ,    , 
                            
                            
         ,              ,   
                        .
       .    
       ,                3.3 
        ,  
        ,                ,     
           .                , 
                          ,  
                            
                                . 
,                        ,   
  ,                          
                            .
  . , 
Experian,    «Detect»,
                        3.3.1  
 ,              
,                         
  .                      ,   
                            
                         .         
                          ,    
  .                               
 ,                      .        
                           
 ,                          
,   ,                      
                        .         
                            
.                            
                            , 
                           ,
                          ,   .
  ,  
                        ,   , 
.   ,                      ,
                            
,                       ,           
                        ,   
                        ,           
    ,                   .    
  ,                      ,  
                         ,    
  .                      ,   
                          ,    
                            ,
     ,                      ,
    ,                                 
                         .   
   .                        
,                         .


                                      69

              ,    
    ,          .
    ,                ,
     :           
                ,    
                     
  .           .
                 ,
  (    ).             
   /.               
                 
                 .
     , 
:              
                ,
    , ,         
     .        . 
   , ,         
               
  ,   .         ,
         ,     .     
               
   .            
               ,    
                
        ,          
  ,         .   ,    
 ,             ,
               
            ,      
.    ,               
,           .    
,                , 
   ,            
   .            
                
  ,  ,      .
     
  .                 
 :              ,   
               
            ,     
                   
  ,              .  ,
   ,            ,
  ,              ,   
                
    .         . 

               ,

    ,                

            /  :

   .
         ,     . 

              ,   

              ,     

                    
                 , 

                      70

  ,               
                 ,    .
.    
             ,   
             ,   
  .            ,
             ,         
 ,                    
           ,        
.             
,   ,      ,      
   ..        .    
                     
 ,         ,   
 .              
           ,   
 .              
   ,       .
       
           3.3.2  
 ,   
,                      
                        
 .  ,         
             ,    
              . 
             (  )
 ,             ,        
              , 
  .           
               
  .             
           .
,  
   ,           
    .                   
              ,
   ,           
..         ,    , 
            .          
               
 .   ,      ,  
                         
               
       ,   ,     
            ,    
               
            .        
 .                ,     
  ,                     
            .
( ,    
  ,           
   ).
  ,                      
                    ,   
               ,

                         71

               ( 
    .          )
                 
             ,    ,
                    ,
  .             , 
   ,            ,    
              ,   
:                     
                       
  .          .    
                 
   .         ,   , 
                 
,            .   
  ,              ,
,               ,  
,                
  .           .

  /.                 
  ,   ,         
  ,             ,
   ,            
                  
   ,            .
                
 .                ,
                       
 .             ,  
                    
,              .
,    
  ;              
                    
;                   
 ,    ,         
     .                  
       ,     .    
               ,   
                 
              .
.
                     
             
                 
       .         
                
                 
   ,          .    
                 
  (,     ,       .
   ),           
               ,     
/               ,
  .             ,  
                    

                       72

 ,   ,                                   
                                    .
 ,    
 .                                  .  ,
                                            
3.3.3                                    

 (                                 ,    
                                          
)                                       
                                     .  
                                      
                                       ,
     .                                 
   ,                                    
   ,                                 ,   
  ,                                .
    (,
Baycorp     Credit Reference  3.3.4  
Bureau  (  )              
 ).                                      
                               ,   
                                ,      
            ,                  ,     
                              .   
  :                                
                                             
      .                                      
      ,    ,                   ,  
                              ,    .
      ,                           
       (« »).                     
                                   , 
                                       
                                   
           ,                  .        ,
          (,                     , 
          ),                     ,       
          ,                   ,       
                              ,       
          ,                    :
          
       .                           .      
                                     
                                    ,     ,
       ,                             -  
                                       
                                      .
      .           
                                    .  
          ,                           
                                      
      .                                
                                    .
         
        ,             
                       


                                            73

3.3.5               
                    

   ,                

                 ,   

,                  

   .              .

,  , 
    ,            .  ,    
   .               ,  
        ,                
 ,                 .
                   
,                     
   ,                     
  ,                   .
                   
.                  , 
                   
                   ;
   ,               
   ,                   
                         
  .                   
                     ,
  /,              ,  
    ,               . 
  .                   
   :                 , 
                    

            .      .  

                    

                     

                  /,    

           (,      ,  

                     

     ). ,           .

            
                        .
                      
                         
     .                 ,
                   
                   ,  
         ,       / , 
                 /   .
                     
     .            ,   ,
                   ,   
     ,   ,       ,   
            ,    .
        .  
                    
                     .   
       ,             
      ,             
       ,             
      ,              .

                         74

                   
                       ,
      (,            
                  .
            ),
                        . 
                          
     ,                  
                         ,
       .                  ,
                          
                     .
      .     ,
                      .  
                       
      ,                 
                       
                        
          .          .
       
                       .  
       ,                 
      ,   ,               
        .                 ,
                          
       .             ,      
                       .
           ,  
        ,           
                    II       
     , ..          
     ,                    
                    
      .             
                   .
  ,                       ,
    (,             
   ),            ,    
                    
                ,       
                   .  
  .                
                    
             ,    ,
                    
 .                    
                          
3.3.6           .


                3.3.7 
          ,     
    ,  
     
                      

 II.                
                          .
                    

                             75

 ,    
     ­  
      ­
    ,
       
.

     
     ,
    
    ,        ,
 .    
 ,    :

   . 
     
            
    
  .

 /
    
 .   
  ,      
   
         (CIFAS) 
 ,           
                
   .

    .           
    
 ,               
    
 ,      
 ,   
 .

         
 .           
   
   ,  
                
                
  .   
             ,
                
    
          
   .




                     76

                 -               4
                                   


4.1                   .  

/-                      14  2 
                     . 
                         
                    5-7 ,      
                        .

                                    
                       ,  
                       
 :                   ,   
                    .              
                       
                   ,     
                   ,    
                     .   
                       
                       .
                        
                                    
      .                                
                       
                   .        ,       
                       1974 .  
                      .29
   .   
                     ,    
 ,                       
     ,                ,
 .   84                
    ,   62             
                         
    63%        39        
                       .  
 .   25              ,   ,  
 ,                   ,     
 ,                    ,     
                     .   ,   ,
   .                   ,   
  ,                   
                     .
  (),  11  12 , 
    , 
 .     7  8          29 , 2005 .  .  
                      .

                                      77

      ,        ,     
      ,       ,       
               .  
                 
              :    1999 .    
               ,     
                 2000 .
  .
                 
  :       1)                 
                   
          2)   .          ,  
                ,    ,
    .         , , ,   .
              .         2   
                 
                   
     ,        .
     




 25:         




                             
         .                 
                           
              
             
             




                              78

                 
                 
:                     .
                      
 .                    ,
                 .
,                 
,                 
        ,        
       ,              
 -            .    
                   
.                  
                . 
 .              
              ,    
                 
                 
.             .   
              ,    
    ,          ,  
    ,                   
,               . 
.             ,  ,   
   ,              .  
     ,         ,  
  .               .
                  
                    
.             ,    
               .
   , 
                    
   .          .    
                    
 ,             ,  
    .            .
   ,                
  ,                  
   ,             
        ,       
 ,       ,    ,     
 ,               
              ,   
 .              , 
                   
.             .   
                  
                .   
                  
              ,    
.              ,  
,                 
  .                   
   ,                 .
,              ,    

                       79

    ,                ,    
             .             .
      , 57               
    78                  
                         
     5 ,  34            ,    
         5              
    7 .30                 
                          .
                        ,
    .                    
                        ,
       ,                 
                     .
       , 
                       . 
     .               ,    
                        
   ,                    
                         
       .             .   
   ,                   ,    
   ,                      
                        
        ,              ,
                         .   
                      ,   
    .                         
                        ,   
     .                 
       ,                ,   
                        
                       
                     .    
                        
     .                  
                      ,   
                            
    ,                 .  
     ,               ,   ,  
                      ,  .
     .        
                        
      10  20  .       , 
                        
                      .  
                       
    .              ,        
                            
    ,                 .
      /                 
    .              ,  ,   
    ,               ,    
                            
                      
                      .    
30 , 2005 .  .         
  .

                             80

                 
 .                     .     
                  
                   
                .  
                   
                . -  
  .               
                           
                 .


              4.2 
-    ,        
   
  . 
               , ,  

                     ()      

    :             
                  

   ,                   

              .             

 ,             , 

   .            .   

              ,     

                  

  ,  ,           .  , 

                 , 

 ,             ,   ,  

  .           ,    

   ,          ,    

 .               .

                 
               : 1)  
              ; 2)    ; 3)  
   -            ;         4) 
  .             ;             5)
                .
   
 ,               
                  :
     
 .   
                    ­ , 

 ,    (),              

    .               , 
                           

                   .

                    ­     

                  ,    

.                   .

                   ­   
                      .   
  -                 , 
. ,                  ,
      2004 .         
 ,                   
                  .

                               81

   ­ ,         ,    
                ,   
  ,  ,         ,    
   .               , 
                  .
  5    
  ,   
 .

        
     
    
 ,      
    ,
 .

   ,
        
,  :

      
      
   ,    
   - .
      
           
      
         
  ,     5  15
   .
     ,
     
      ,   
     
  ,       
  .
     
     ,  
     ,
     .
      
      
  ,    
   .

     
  ,  
 ,    
    
   .      
,     
  
,     
/  .  ,
     
   , 
, ,  

                     82

 5:      

         , , , 
      /  .
           .
          ,
      ,   .
            
       .
            
      ,     
      .
            .
        .
         ,    .
          , 
            
      .
           .
       ,    , 
       .
        ,   
      .
            .
           .
             
        .




                 83

 5
 




   84

CompuScan,  :             

  -                       
                         .

                       2004 .  CompuScan 
 CompuScan    1994 .    
   was                     
-   .                   -. ,
                            
                       ,   
                                        -,
.   ,                 ,                     
                                           
             ,                            .
   -                           CompuScan   
,                          
          ,            ,   -
                         .
           ,  
.                      2005 . CompuScan  
                        LISIM,  
  CompuScan               ,
    -                     
   ,                  ,        
             ,             CompuScan.
                            2006 ., 
     Excel.           ,    -
 ,                       
  ,                   ,           
 ,                     .
    
.                               CompuScan      
                                   ,      
CompuScan                  
              -            
                       .              
                           
  .                      , 
                      ,                    
 CompuScan               
                         ,   
  ,                   .
 ,   
3500   () 
  .   
    
   
  
     
 ,  -
  . CompuScan 
   ,  
   ,  
     . 
   
              
           ,  

                                              85

TransUnion Central America      , 

(TUCA):                           
                               .
 

    
  ,                       
                         
                        ,
  .
    -,
,    
    
   .

    
                     
    .
 TransUnion   
(TUCA),   1999 ., 
  , 
 , , ,
-  .  
  TUCA   
«  » (  
,     
 ).              
                      
 ,                   
 ( ),  
   
,                           
.  ,  
   
    
,        
.

    
TUCA    
             ,            
   
     
     
.  ,  
   
    ,
     
TUCA    
   
 ,       ,          
   
.

   TUCA 
    ,
     

                                    86

SIMAH,        :              

                               .
                             120.000
                                     
                         .
SIMAH,    ,
    2004 .                  
   10 .                       
   (SAMA),                , SIMAH   
                             
 (),                           
  .                      .    
      1990-                  
 .,   1998 . SAMA            .
                            SIMAH 
  .                               
 ,                                 
 SAMA.  1999 .           ,     
                            .        
                             
,                           2007 .
.     2001 .,
 SAMA    ,
      .
     
SIMAH.

SIMAH    Accenture,
                    
.            
                 /    
 ,                   
Baycorp Advantage    
  SIMAH.             
SAMA     
   ,  
    
                     
   
  .

   -
     ,
SAMA     - 
    
   ,                 
   
                      .
   ,  
 2006 .    
.

   SIMAH    
     
.     
  ,                  
  

                                      87

Estealam, : 
                                          
                                         .   
  .                                        
                                           
Estealam,                               ,   
,     2005 .                            .  Estealam
     ,                                    ,
  .  Estealam,                           ,  
    27                                    
                                      .  ,  
,                                     ,     
 ,                                       ,
  .                                        
                                        ,   
                                      ,    
    2007 .                              ,    . 
                                          ,  
                                            
   - ,                                    , 
                                        60%          
 .                                       .
    
 .                       ,               Estealam  
                                          
                                           , 
 .                                          
,                                     ,            ,
   .                                    .


 Estealam                                 
                                          
     .                                  ,   ,
                                                  
    :                                    .


           
         ,  
           ,
                                   
           
         
         .
           
                                 
                       
          
         
         .
           
       Estealam.

             Estealam     
  Dun & Bradstreet International/D&B
SAME                    
   - 
   .

                                                      88

:                 

                  ,
                       
                 .
                   
         ()        
  ,            .
   
(),              , 
                
                 
                 
    .         .   
 ,                        
,             .
 ,  
    .              
               ,   
                  
                . 
   .             
               -
                    
                .   
                  
                          
  .              
             .     
                 
,               , 
     .        ,   
                 
                ,  
    .    ,     ,          
               .
   ,  
 :             ,         
              -  
              -   
                2005 .




                           89

 1:





  90

   

  
     

  
  
   
   




         91

   
  
  

  

     

  
  
   




         92

     

  
     

  
  
   
   




         93

     

    

     


       
       




           94

    

  


     

       
       




           95

                           2:
                  
                  


                             

     8517                          1999
     25326       1558/2001    2000, 2001
         1998                      1988
                                   2000
                                   1992
        
                                   2001
        ,                     1983, 2000
        
      No. 950                      1999
      No. 19628  19812
                                   2000
                                   2000
                                   2005
     
                                   2005
       
        ( )                        1999
      ,                            1978
                                   2002
     2472/97,  95/46/EC,        
        ,  3259/2004
    ( 40)       
       
,       (                          1995
    )
                                   2005
     No. LXIII                1992, 2003
      
         ,                    1989, 2001
      , No. 77/2000
                                   2004
        1988  2003                 1988
                                   2002
                                   1996
      
                                   2005
                                   1995
      2/2001                       2001
                                   2000
                                   2000
                                   2002


                                     96

     
                                    2000
           1993                     1993
                                    2005
                                    2000
     24                             2002
    
     1682/01     1969/02       2001, 2002
     27863    
                                    1997
     67/98                          1998
-                              1992, 2003
        
     No 677/2001                    2001
          
    
                                    1995
                                    1998
                                    1999
      5/99                          1999
-       - No.18  1990               1990
                                    1998
                                    1992
,       ,                           1995
    
          ,                         2002
    B.E. 2545
                                    1992
       ,                            1998
          ,                      
         
    ,     ,
         
     17.838                         2004




                                      97

98