PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) Daftar Isi Halaman/ Table of Contents Page Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Keuangan Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi dan 3 Statements of Profit or Loss and Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas 5 Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan 6 Notes to the Financial Statements Approval For Printing 1 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 As of December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2020 2019 Notes Rp Rp ASET ASSETS Kas dan setara kas - bersih 3k, 5 15,001,937,742,633 9,833,210,030,119 Cash and cash equivalents - net Dana dibatasi penggunaannya - bersih 6 11,257,413,844,670 122,701,751,324 Restricted funds - net Efek-efek 7 4,644,517,524,103 3,947,935,697,793 Securities Pinjaman diberikan dan Loan receivables and pembiayaan/ piutang syariah Sharia financing/ receivables - setelah dikurangi cadangan - net of allowance kerugian penurunan nilai sebesar for impairment Losses of Rp1.793.233.085.183 tahun 2020 Rp1,793,233,085,183 in 2020 dan Rp1.255.448.917.867 tahun 2019 8 64,951,688,405,943 57,171,119,455,512 and Rp1,255,448,917,867 in 2019 Piutang atas penugasan fasilitasi Receivables from assignment for penyiapan proyek 9 4,922,522,317 2,394,278,289 facilitation on project preparation Biaya dibayar dimuka 10 4,619,798,383 19,583,987,641 Prepaid expenses Pendapatan masih harus diterima Accrued income - setelah dikurangi cadangan - net of allowance kerugian penurunan nilai for impairment losses of sebesar Rp72.243.931.353 tahun 2020 Rp72,243,931,353 in 2020 dan sebesar Rp55.439.233.813 and Rp55,439,233,813 in 2019 tahun 2019 11 936,325,568,543 492,670,124,538 Penyertaan saham 12 3,457,223,953,303 3,734,506,728,128 Investment in shares Aset tetap - Properties and equipments - setelah dikurangi akumulasi net of accumulated depreciation of penyusutan sebesar Rp111.359.723.312 Rp111,359,723,312 in 2020 and tahun 2020 dan Rp83.011.158.199 Rp83,011,158,199 in 2019 tahun 2019 13 392,374,097,770 395,676,694,343 Aset takberwujud - bersih 14 36,054,945,351 34,536,358,041 Intangible assets - net Aset pajak tangguhan 24d 43,824,735,671 54,686,197,205 Deferred tax assets Aset lain-lain - bersih 9,341,102,802 9,593,538,071 Other assets - net JUMLAH ASET 100,740,244,241,489 75,818,614,841,004 TOTAL ASSETS Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Approval For Printing 1 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Lanjutan) (Continued) Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 As of December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2020 2019 Notes Rp Rp LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS TEMPORARY FUNDS AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Pinjaman diterima dari bank Loans received from banks and other dan lembaga keuangan lainnya 15 17,727,097,353,661 11,748,070,972,025 financial institution Utang pajak 24a 261,346,033,171 198,706,051,769 Taxes payable Beban akrual 16 420,829,733,376 386,664,015,386 Accrued expenses Pendapatan diterima dimuka 17 16,888,711,650 87,998,760,667 Unearned revenue Liabilitas derivatif 18 118,317,528,645 69,516,145,274 Derivative liabilities Surat utang diterbitkan - bersih 19 17,661,952,674,876 18,591,664,497,053 Debt securities issued - net Green bond diterbitkan - bersih 20 498,566,439,931 497,337,634,016 Green bond issued - net Pinjaman diterima dari Borrowings from the Government of Pemerintah Republik Indonesia 22 23,970,046,029,889 4,050,159,491,607 Republic of Indonesia Liabilitas imbalan kerja 26 132,546,099,000 126,276,636,000 Employee benefits obligation Liabilitas lain-lain 23 72,210,330,261 208,012,585,681 Other liabilities Jumlah Liabilitas 60,879,800,934,460 35,964,406,789,478 Total Liabilities DANA SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAH FUNDS Sukuk Mudharabah 21 2,337,000,000,000 3,000,000,000,000 Sukuk Mudharabah EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Rp 1 juta Capital stock - Rp 1 million par value per saham per share Modal dasar - 50.000.000 saham Authorized capital - 50,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor Subscribed and paid-up capital - penuh - 30.516.600 saham 30,516,600 shares at pada 31 Desember 2020 dan 2019 27 30,516,600,000,000 30,516,600,000,000 December 31, 2020 and 2019 Penghasilan komprehensif lain-bersih 16,698,919,212 596,840,761,436 Other comprehensive income-net Saldo laba Retained earnings Ditentukan penggunaannya 1,954,349,504,769 1,443,271,426,365 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 5,035,794,883,048 4,297,495,863,725 Unappropriated Jumlah Ekuitas 37,523,443,307,029 36,854,208,051,526 Total Equity JUMLAH LIABILITAS, DANA SYIRKAH TOTAL LIABILITIES, SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS 100,740,244,241,489 75,818,614,841,004 TEMPORARY FUNDS AND EQUITY Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Approval For Printing 2 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2020 2019 Notes Rp Rp PENDAPATAN USAHA 29 5,784,186,472,526 5,321,239,732,980 REVENUES BEBAN USAHA 30 (3,242,929,009,106) (3,082,561,855,173) OPERATING EXPENSES BEBAN PAJAK FINAL (145,566,682,539) (128,090,311,574) FINAL TAX EXPENSE LABA USAHA 2,395,690,780,881 2,110,587,566,233 OPERATING PROFIT PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES) Bagian laba pada ventura bersama 12 12,753,046,234 4,792,920,605 Share in net income of joint venture Laba (rugi) selisih kurs (9,033,815,661) 536,173,573 Gain (loss) foreign exchange rate Penghasilan lain-lain 21,797,103,714 136,550,118,168 Other income Beban lain-lain (19,571,446,799) (82,316,034,506) Other expenses Penghasilan lain-lain - net 5,944,887,488 59,563,177,840 Other income - net LABA SEBELUM PAJAK 2,401,635,668,369 2,170,150,744,073 PROFIT BEFORE TAX BEBAN PAJAK 24c (494,894,974,880) (466,557,149,393) TAX EXPENSE LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 1,906,740,693,489 1,703,593,594,680 PROFIT FOR THE YEAR PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: Bagian penghasilan (beban) komprehensif Share in other comprehensive income lain atas ventura bersama 12 (5,067,961,610) 402,887,073 (expense) of joint venture Pengukuran kembali atas program 26 Remeasurement of defined benefit imbalan pasti (5,753,317,190) (12,675,043,431) obligation Manfaat pajak terkait pos-pos Income tax expense relating to items that yang tidak akan direklasifikasi 24d 941,813,946 3,168,760,858 will not be reclassified Pos-pos yang akan direklasifikasi Items that may be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: Keuntungan (kerugian) atas aset keuangan Gain (loss) on financial assets measured diukur pada nilai wajar melalui at fair value through other penghasilan komprehensif lain: comprehensive income: Investasi dalam instrumen ekuitas 12 (294,143,000,000) 46,979,076,100 Investment in equity instrument Investasi jangka pendek 7 20,906,898,213 212,863,916,495 Short term investment Dikurangi: Penyesuaian reklasifikasi Less: Reclassification adjustment atas keuntungan yang termasuk on gain which already included dalam laba rugi 7, 24d (17,010,452,671) (146,298,048,716) in profit or loss Bagian efektif atas perubahan nilai wajar Effective portion on fair value changes instrumen derivatif yang memenuhi from derivative instruments qualified as lindung nilai arus kas 18 (105,029,093,227) (32,600,996,950) cash flow hedge Manfaat pajak terkait pos-pos Income tax benefit relating to yang akan direklasifikasi 24d 22,065,763,792 8,150,249,238 items that will be reclassified Jumlah penghasilan (beban) komprehensif lain Total other compehensive income tahun berjalan, setelah pajak (383,089,348,747) 79,990,800,667 (expense) for the current year, net of tax JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 1,523,651,344,742 1,783,584,395,347 FOR THE YEAR LABA PER SAHAM - DASAR 25 62,482 55,825 BASIC EARNINGS PER SHARE Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Approval For Printing 3 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive income Revaluasi investasi Perubahan nilai wajar Nilai wajar diukur instrumen derivatif Bagian penghasilan pada nilai wajar melalui yang memenuhi komprehensif lain Penghasilan komprehensif lain/ lindung nilai arus kas/ atas ventura Saldo laba/ Retained earnings Modal Fair value through other Changes of fair value bersama/ Share Ditentukan Belum ditentukan Catatan/ disetor/ comprehensive income from derivative instruments in other comprehensive penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/ Notes Paid-up capital revaluation qualified as cash flow hedge income of joint venture Appropriated Unappropriated Total equity Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Saldo per 1 Januari 2019 30,516,600,000,000 516,622,206,755 (1,565,170,250) (7,713,358,309) 1,182,982,733,885 3,368,963,244,098 35,575,889,656,179 Balance as of January 1, 2019 Cadangan umum 28 -- -- -- -- 260,288,692,480 (260,288,692,480) -- General reserve Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Revaluasi investasi efek tersedia untuk dijual -- 113,544,943,879 -- -- -- -- 113,544,943,879 AFS investment revaluation Perubahan nilai wajar instrumen Changes of fair value derivatif yang memenuhi from derivative instruments qualified lindung nilai arus kas -- -- (24,450,747,712) -- -- -- (24,450,747,712) as cash flow hedge Bagian penghasilan komprehensif lain Share in other comprehensive atas ventura bersama -- -- -- 402,887,073 -- -- 402,887,073 income of joint venture Pengukuran kembali atas Remeasurement of defined program imbalan pasti 26 -- -- -- -- -- (9,506,282,573) (9,506,282,573) benefit obligation Dividen Tunai 28 -- -- -- -- -- (505,266,000,000) (505,266,000,000) Cash Dividend Laba tahun berjalan -- -- -- -- -- 1,703,593,594,680 1,703,593,594,680 Profit for the year Saldo per 31 Desember 2019 30,516,600,000,000 630,167,150,634 (26,015,917,962) (7,310,471,236) 1,443,271,426,365 4,297,495,863,725 36,854,208,051,526 Balance as of December 31, 2019 Penyesuaian saldo awal atas Adjustment beginning balance of the penerapan PSAK 71 -- (201,863,996,721) -- -- -- (152,552,092,518) (354,416,089,239) implementation of PSAK 71 Saldo per 1 Januari 2020 30,516,600,000,000 428,303,153,913 (26,015,917,962) (7,310,471,236) 1,443,271,426,365 4,144,943,771,207 36,499,791,962,287 Balance as of January 1, 2020 Cadangan umum 28 -- -- -- -- 511,078,078,404 (511,078,078,404) -- General reserve Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income: Revaluasi investasi efek diukur Fair value through other pada nilai wajar melalui comprehensive income penghasilan komprehensif lain -- (290,246,554,458) -- -- -- -- (290,246,554,458) investment revaluation Perubahan nilai wajar instrumen Changes of fair value derivatif yang memenuhi 18 from derivative instruments qualified lindung nilai arus kas -- -- (82,963,329,435) -- -- -- (82,963,329,435) as cash flow hedge Bagian penghasilan komprehensif lain Share in other comprehensive atas ventura bersama 12 -- -- -- (5,067,961,610) -- -- (5,067,961,610) income of joint venture Pengukuran kembali atas Remeasurement of defined program imbalan pasti 26 -- -- -- -- -- (4,811,503,244) (4,811,503,244) benefit obligation Dividen Tunai 28 -- -- -- -- -- (500,000,000,000) (500,000,000,000) Cash Dividend Laba tahun berjalan -- -- -- -- -- 1,906,740,693,489 1,906,740,693,489 Profit for the year Saldo per 31 Desember 2020 30,516,600,000,000 138,056,599,455 (108,979,247,397) (12,378,432,846) 1,954,349,504,769 5,035,794,883,048 37,523,443,307,029 Balance as of December 31, 2020 Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Approval For Printing 4 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ 2020 2019 Notes Rp Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan bunga pinjaman diberikan 3,944,732,414,279 3,953,993,052,740 Receipt from interest of loan receivables Penerimaan provisi dan jasa komitmen 173,906,367,420 185,413,422,309 Receipt from provision and commitment fee Penerimaan dari bunga deposito berjangka 530,829,279,976 443,171,971,371 Receipt from interest of time deposits Penerimaan dari pelunasan pinjaman diberikan 10,727,858,858,108 6,398,984,413,313 Receipt from settlements of loan receivables Penerimaan dari penugasan fasilitasi Receipts from assignment for facilitation on penyiapan proyek 26,901,053,403 55,380,162,283 project preparation Penerimaan dari jasa konsultasi 14,764,232,443 16,970,334,235 Receipts from advisory Penerimaan restitusi pajak penghasilan -- 7,460,013,650 Receipts from income taxes refund Penyaluran pinjaman diberikan (17,767,976,744,883) (18,192,959,915,427) Disbursements for loan receivables Pembayaran beban operasional (603,519,977,020) (548,703,583,522) Disbursements for operating expenses Disbursements for provision Pembayaran beban provisi dan jasa komitmen (3,976,254,768) (7,242,816,450) and commitment fee Pembayaran pajak penghasilan (424,273,157,308) (346,817,569,563) Disbursements for income taxes Pembayaran bunga pinjaman (2,343,574,881,138) (1,825,910,899,712) Disbursements for interest expense Dana dibatasi penggunaannya (11,140,217,515,044) 81,647,496,354 Restricted fund Pembayaran bagi hasil sukuk mudharabah (92,400,862,500) (98,725,000,000) Disbursement for Mudharabah profit sharing Penyaluran dana Program Bina Lingkungan Disbursements for Community Development dan Tanggung Jawab Sosial (18,350,000,000) (18,458,988,213) Program and Corporate Social Responsibility Penerimaan (pengeluaran) operasional lainnya (78,746,878,756) 108,266,760,806 Other operating receipts (disbursement) Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi (17,054,044,065,790) (9,787,531,145,826) Net Cash Used in Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Penerimaan dari hasil investasi efek-efek 12 3,402,972,810,055 1,762,081,168,071 Receipts of income from investments in securities Penerimaan dari investasi jangka pendek 7 260,059,647,216 270,965,941,650 Receipt of income from short term Investment Penempatan pada investasi jangka pendek 7 (3,931,136,500,000) (1,163,454,800,000) Payment for short-term investment Penempatan pada investasi saham 12 (8,550,000,000) (183,555,000,000) Investment in equity Pembelian aset tetap 13 (10,872,335,338) (2,720,163,476) Acquisition of property and equipment Pembelian aset takberwujud 14 (11,817,225,486) (13,104,447,909) Acquisition of intangible assets Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided by (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi (299,343,603,553) 670,212,698,336 (Used in) Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari pinjaman 15 39,634,241,150,000 4,911,570,000,000 Receipts from loan Penerimaan dari penerbitan surat utang 19 4,867,325,000,000 9,904,250,000,000 Receipts from issued bond Penerimaan dari penerbitan sukuk mudharabah 21 -- 2,000,000,000,000 Receipts from sukuk mudharabah Pembayaran pokok surat utang 19 (5,796,500,000,000) (3,198,000,000,000) Disbursements for issued bond Pembayaran dividen 28 (500,000,000,000) (505,266,000,000) Disbursements for dividend payment Pembayaran pokok pinjaman 15 (14,998,730,576,891) (1,750,148,139,176) Disbursements for loan Pembayaran sukuk mudharabah 21 (663,000,000,000) -- Disbursements for sukuk mudharabah Pembayaran emisi obligasi (5,644,592,498) (10,968,179,978) Disbursements for bond's emission Pembayaran liabilitas sewa (2,596,793,586) -- Disbursements for lease liabilities Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 22,535,094,187,025 11,351,437,680,846 Net Cash Provided by Financing Activities KENAIKAN NETO NET INCREASE OF CASH KAS DAN SETARA KAS 5,181,706,517,682 2,234,119,233,356 AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 9,833,210,030,119 7,599,090,796,763 AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 5 15,014,916,547,801 9,833,210,030,119 AT END OF YEAR Lihat Catatan 39 atas laporan keuangan untuk See Note 39 to the financial statements for the pengungkapan informasi tambahan arus kas. supplemental disclosures of cash flows information. Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form integral part of these laporan keuangan secara keseluruhan financial statements Approval For Printing 5 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 1. Umum 1. General a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) "Perusahaan" didirikan berdasarkan "the Company" was established under the Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2007 Government Regulation No. 66 Year 2007, yang kemudian diubah dengan Peraturan which was amended by the Government Pemerintah No. 75 Tahun 2008, Regulation No. 75 Year 2008, as sebagaimana tercantum dalam Akta mentioned in Notarial Deed No. 17 dated No. 17 tanggal 26 Februari 2009 dibuat di February 26, 2009 of Lolani Kurniati hadapan Lolani Kurniati Irdham - Idroes, Irdham - Idroes, S.H., LLM, notary in S.H., LLM, notaris di Jakarta, telah Jakarta, the deed was approved by the mendapatkan pengesahan dari Menteri Minister of Law of the Republic of Kehakiman Republik Indonesia Indonesia in its Decision Letter No. AHU- berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- 09067.AH.01.01 dated March 24, 2009, 09067.AH.01.01 tanggal 24 Maret 2009, and published in the State Gazette of the serta diumumkan dalam Berita Negara Republic of Indonesia No. 40 dated May Republik Indonesia No. 40 tanggal 19 Mei 19, 2009 and Supplement State Gazette of 2009 dan Tambahan Berita Negara the Republic of Indonesia No. 13273/2009 Republik Indonesia No. 13273/2009 (“Akta (“Deed of Establisment”). The Company Pendirian”). Perusahaan mendapatkan izin obtained the license as infrastructure usaha sebagai perusahaan pembiayaan financing company based on Decree of the infrastruktur berdasarkan Keputusan Minister of Finance of the Republic of Menteri Keuangan Republik Indonesia Indonesia No.396/KMK.010/2009 and No. 396/KMK.010/2009 dan beroperasi started operating commercially on komersial pada tanggal 12 Oktober 2009. October 12, 2009. Anggaran dasar Perusahaan telah The Company’s Article of Association had mengalami beberapa kali perubahan, been amended several times and the terakhir dinyatakan dalam Akta No. 19 latest amendment was stipulated in Deed tanggal 16 Oktober 2020 dari Ashoya No.19 dated October 16, 2020 of Ashoya Ratam, S.H., MKn, notaris di Jakarta. Ratam, S.H., MKn, notary in Jakarta. The Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan amendment consist of: meliputi: 1) Maksud dan tujuan serta kegiatan 1) The purpose, objective and business usaha; activities; 2) Tugas, wewenang dan kewajiban 2) Duties, authorities and obligations of Direksi; the Board of Directors; 3) Kegiatan usaha yang memerlukan 3) Business activities which must obtain persetujuan Dewan Komisaris approval from the Board of dan/atau RUPS. Commissioners and/or General Meeting of Shareholders. Perubahan tersebut telah memperoleh The amendment was approved by the persetujuan dari Kementerian Hukum dan Ministry of Justice and Human Rights of Hak Asasi Manusia Republik Indonesia the Republic of Indonesia in its Decision berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- Letter No. AHU-0071181.AH.01.02. year 0071181.AH.01.02. Tahun 2020 tanggal 2020 dated October 16, 2020 and the 16 Oktober 2020 dan penerimaan acceptance of notification of the pemberitahuan perubahan Anggaran amendment of the Articles of Association Dasar Nomor AHU-AH.01.03-0399024 Number AHU-AH.01.03-0399024 dated tanggal 16 Oktober 2020. October 16, 2020. Perusahaan berdomisili di Gedung Sahid The Company is domiciled at Sahid Sudirman Center, Lantai 47-48 Jl. Jend. Sudirman Center Building 47-48th Floor Sudirman No. 86 Jakarta. Jl. Jend. Sudirman No. 86 Jakarta. Approval For Printing 6 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Maksud dan tujuan pendirian Perusahaan The purpose and objective of the sesuai dengan Anggaran Dasar dan Company establishment according to Peraturan Pemerintah Nomor 53 Tahun Company’s article of associations and 2020 adalah untuk mendorong percepatan Government Regulation Number 53 of penyediaan pembiayaan infrastruktur dan 2020 was to accelerate the provision of percepatan penyediaan pembiayaan infrastructure financing and to acceleration pembangunan lainnya berdasarkan of the provisions of other development penugasan Pemerintah. Dalam financing based on the assignment of the melaksanakan maksud tersebut, Government. To achieve such purpose, Perusahaan melaksanakan kegiatan the Company carries out the following sebagai berikut: activities: 1) Pendirian perusahaan yang khusus 1) The establishment of companies bergerak di bidang pembiayaan specially engaged in infrastructure infrastruktur; financing; 2) Kegiatan pembiayaan bidang 2) Infrastructure financing activities infrastruktur termasuk pembiayaan including the financing carried out yang dilaksanakan berdasarkan based on sharia principles as prinsip syariah sebagaimana stipulated in applicable legislation, memenuhi ketentuan dalam peraturan among others, are in the form of: perundang-undangan yang berlaku termasuk dalam bentuk: a. penyertaan modal baik secara a. Equity investment, either directly langsung maupun dalam bentuk or in the form of loan conversion konversi pinjaman menjadi into the equity investment; penyertaan modal; b. pinjaman dan kegiatan pemberian b. loans and credit enhancement dukungan kredit untuk activities for infrastructure pembiayaan infrastruktur. financing. 3) Pengembangan kemitraan dan/atau 3) Development of partnerships and/or kerjasama dengan pihak ketiga dalam collaboration with third parties in mendorong percepatan pembangunan accelerating infrastructure infrastruktur; development; 4) Penyediaan jasa pendukung untuk 4) Providing of supporting services for investor baik investor domestik both domestic and foreign investors, maupun investor asing seperti such as investment consulting and konsultasi investasi dan aktivitas other activities to make increased lainnya untuk mewujudkan investment in infrastructure sector; peningkatan investasi dalam bidang infrastruktur; 5) Kegiatan penelitian dan 5) Research and development as well as pengembangan serta sosialisasi socialization activities related to terkait kegiatan infrastruktur; infrastructure activities; 6) Pengelolaan dan penyaluran dana 6) Fund management and channeling for untuk dan atas nama, serta and on behalf of, as well as the kepentingan donor melalui mekanisme interests of donors, through a fund penerusan dana dalam rangka channeling mechanism in the context optimalisasi dana untuk mendukung of optimizing funds to providing penyediaan infrastruktur; infrastructure support; Approval For Printing 7 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 7) Kegiatan pemberian fasilitas 7) Activities to provide project pengembangan proyek, pemberian development facilities, technical bantuan teknis dan pemberian jasa assistances and consulting services to konsultasi untuk mendukung support efforts to accelerate upaya percepatan pembangunan infrastructure development; infrastruktur; 8) Kegiatan terkait upaya penyelamatan 8) Activities related to financing rescue pembiayaan yang antara lain meliputi: efforts, which among others include: a) Pengambilalihan kepemilikan atas a) Collateral ownership takeover, agunan, baik semua maupun either in whole or in part, in the sebagian, dalam hal debitur tidak event that the debtor does not fulfill memenuhi kewajibannya kepada the obligation to the company, Perusahaan, dengan ketentuan provided that the collateral must be agunan tersebut wajib dicairkan disbursed as soon as possible in secepatnya sesuai ketentuan accordance with the provisions of peraturan perundang-undangan; legislation; and/or dan/atau b) Melakukan kegiatan penyertaan b) Conducting temporary equity modal sementara yang berasal investment activities originating dari konversi utang menjadi from the conversion of debt into saham kepada debitur atau pihak shares to debtors or other related terkait lainnya untuk mengatasi parties to overcome the akibat kegagalan kredit, dengan consequences of credit failure, syarat harus menarik kembali provided that the terms must be penyertaannya sesuai ketentuan withdrawn in accordance with peraturan perundang-undangan. statutory provisions. 9) Kegiatan lainnya terkait upaya 9) Other activities related to efforts to percepatan pembangunan infrastruktur accelerate infrastructure development setelah mendapat persetujuan RUPS; after obtaining approval of the General Meeting of Shareholders; 10) Perseroan juga dapat melakukan 10) The Company may also carry out the pembiayaan pembangunan lainnya, business activities in other berdasarkan penugasan pemerintah. development financing sectors based on the Government assignments. Kegiatan usaha Perusahaan Company’s business activities are dilaksanakan kepada: carried out with: a) BUMN/BUMD; a) State-owned Enterprises/ Regional owned Enterprises; b) Pemerintah daerah; b) Regional Governments; c) Badan usaha berbentuk c) Business entities in the form of Perseroan Terbatas atau Limited Liability Companies or Koperasi; Cooperatives; d) Badan layanan umum/badan d) Public Service Agency/regional layanan umum daerah; public agency; e) Badan hukum; dan/atau e) Legal entity; and/or f) Pihak lain berdasarkan f) Other parties based on the persetujuan Rapat Umum approval of the General Meeting of Pemegang Saham. Shareholders. Dalam rangka melaksanakan kegiatan In order to carry out its business activities, usaha, Perusahaan memperoleh the Company obtains funding derived from: pendanaan yang berasal dari: Approval For Printing 8 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) a) Penerimaan penyertaan modal; a) Receipt of equity participation; b) Penerbitan surat utang atau sukuk; b) Issuance of debt secuties or sukuk; c) Penerimaan pinjaman dan atau c) Borrowing and or financing from: pembiayaan dari: i. lembaga multilateral; i. Multilateral institutions; ii. lembaga keuangan di dalam ii. Financing institutions from dan/atau luar negeri; dan/atau domestic; and/or abroad and/or iii. Pemerintah. iii. Government. d) Sekuritisasi; d) Securization; e) Penerimaan hibah; e) Grant; f) Penjualan aset; dan/atau f) Disposal of assets; and/or g) Penerimaan lainnya berdasarkan g) Other funding according to the persetujuan Rapat Umum General Meeting of Shareholders. Pemegang Saham. Untuk melaksanakan penugasan To carry out government assignments, the pemerintah, Perusahaan dapat Company can obtain Government support memperoleh dukungan Pemerintah in the form of guarantees on capital berupa jaminan atas kecukupan adequacy and/or other support in permodalan dan/atau dukungan lainnya accordance with the provisions of the sesuai dengan ketentuan peraturan legislation. perundang-undangan. Dalam melaksanakan kegiatan tersebut, In carrying out the aforementioned Perusahaan mengacu pada Peraturan activities, the Company refers to Indonesia Otoritas Jasa Keuangan Republik Financial Services Authority No. Indonesia Nomor 46/POJK.05/2020 46/POJK.05/2020 regarding Infrastructure tentang Perusahaan Pembiayaan Financing Company, and letter approval for Infrastruktur dan izin penambahan obyek the addition of Company’s infrastructure pembiayaan infrastruktur dari Otoritas financing objects from Indonesia Financial Jasa Keuangan No. S-7/D.05/2019 Services Authority No.S-7/D.05/2019 dated tanggal 12 Februari 2019 dan February 12, 2019 and No.S-48/D.05/2015 No.S-48/D.05/2015 tanggal 30 April 2015. dated April 30, 2015. Sebelumnya, selain mengacu pada surat Previously, beside a letter approval for the izin penambahan obyek pembiayaan addition of Company’s infrastructure infrastruktur dari Otoritas Jasa Keuangan financing objects from Indonesia Financial No. S-7/D.05/2019 tanggal 12 Februari Services Authority No.S-7/D.05/2019 dated 2019 dan No. S-48/D.05/2015 tanggal 30 February 12, 2019 and No.S-48/D.05/2015 April 2015, dalam pelaksanaan dated April 30, 2015, in the implementation kegiatannya, Perusahaan juga mengacu of its activities, The Company also refers to pada Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Regulation of the Minister of Finance No. 100/PMK.010/ 2009 tentang (PMK) No.100/PMK.010/2009 concerning Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur. Infrastructure Financing Companies. Since Sejak terbitnya Peraturan Presiden the issuance of Presidential Regulation (Perpres) nomor 110 Tahun 2020 yang (Perpres) number 110 of 2020 which mencabut Perpres nomor 9 tahun 2009 revokes Presidential Regulation Number 9 dimana Perpres 9/2009 adalah dasar of 2009 where Presidential Regulation hukum penerbitan PMK 100/2009 serta 9/2009 is the legal basis for the issuance of terbitnya POJK Nomor 46/POJK.05/2020, PMK 100/2009 and the issuance of POJK maka kegiatan Perusahaan mengacu Number 46/POJK.05/2020, the Company's pada ketentuan POJK tersebut. activities refer to the POJK provisions. Dalam rangka Pemulihan Ekonomi In the framework of National Economic Nasional, Perusahaan telah memperoleh Recovery Program, The Company has perluasan mandat dengan terbitnya been granted expanded mandated with the Peraturan Pemerintah Nomor 53 Tahun issuance of Government Regulation Approval For Printing 9 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 tanggal 28 September 2020, tentang Number 53 of 2020 dated September 28, Perubahan Kedua atas Peraturan 2020 concerning the Second Amendment Pemerintah Nomor 66 Tahun 2007 to Government Regulation Number 66 of tentang Penyertaan Modal Negara 2007 concerning the State Capital Republik Indonesia untuk Pendirian Investment of the Republic of Indonesia for Perusahaan Perseroan (Persero) di the Establishment of Limited Liability Bidang Pembiayaan Infrastruktur. Company (Persero) in Infrastructure Financing Sector. Pembentukan Unit Usaha Syariah Establishment of the Company’s Sharia Perusahaan Business Unit Pada tanggal 20 April 2016, OJK On April 20, 2016, OJK issued a license menerbitkan persetujuan izin for the establishment of the Company’s pembentukan Unit Usaha Syariah Sharia Business Unit, as stated in OJK Perusahaan sebagaimana dinyatakan letter No. S-372/NB.223/2016 regarding dalam surat OJK No. S-372/NB.223/2016 the Approval and Registration of perihal Persetujuan dan Pencatatan Unit Sharia Business Unit and Other Business Usaha Syariah dan Pelaksanaan Kegiatan Related to Infrastructure Financing by Lain Terkait dengan Pembiayaan PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero). Infrastruktur oleh PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero). b. Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk b. Bonds Public and Sukuk Mudharabah Mudharabah Offering Penawaran Umum Obligasi dan Green Bonds and Green Bonds Public Offering Bonds Pada tanggal 9 November 2016, On November 9, 2016, the Company Perusahaan memperoleh pernyataan obtained the effective statement from efektif dari Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority in letter dengan surat No. S-654/D.04/2016 untuk No. S-654/D.04/2016 to issue the Bonds menerbitkan obligasi dengan nama namely “Obligasi Berkelanjutan I Sarana “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2016” Infrastruktur Tahap I tahun 2016” kepada to public with a nominal value of masyarakat dengan nilai nominal Rp5,000,000,000,000. On November 21, Rp5.000.000.000.000. Pada tanggal 2016, all of the bonds were listed in 21 November 2016, seluruh obligasi Indonesia Stock Exchange. tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Pada tanggal 16 November 2017, On November 16, 2017, the Company Perusahaan menerbitkan “Obligasi issued the bonds namely “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017” kepada Tahap II Tahun 2017” to public with a masyarakat dengan nilai nominal nominal value of Rp7,000,000,000,000. Rp7.000.000.000.000. Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan On June 29, 2018, the Company obtained memperoleh pernyataan efektif dari the approval from Financial Services Otoritas Jasa Keuangan dengan surat Authority in letter No.S-9/D.04/2018 to No.S-9/D.04/2018 untuk melakukan conduct a sustainable public offering on penawaran umum berkelanjutan “Obligasi “Obligasi Infrastruktur Berwawasan Infrastruktur Berwawasan Lingkungan Lingkungan (Green Bond) Berkelanjutan I (Green Bond) Berkelanjutan I Sarana Multi Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun Infrastruktur Tahap I Tahun 2018” kepada 2018” to public with a nominal amount masyarakat dengan nominal Rp500,000,000,000. Rp500.000.000.000. Approval For Printing 10 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 5 Desember 2018, On December 5, 2018, the Company Perusahaan memperoleh pernyataan obtained the effective statement from efektif dari Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority in letter dengan surat No.S-9/D.04/2018 untuk No.S-9/D.04/2018 to conduct a melakukan penawaran umum sustainable public offering on “Obligasi berkelanjutan “Obligasi Berkelanjutan I Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun Tahap III Tahun 2018” to public with a 2018” kepada masyarakat dengan nilai nominal value Rp1,045,250,000,000. nominal Rp1.045.250.000.000. Pada tanggal 18 Juni 2019, Perusahaan On June 18, 2019, the Company melakukan penawaran umum atas conducted a public offering of “Obligasi “Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Infrastruktur Tahap I Tahun 2019” dengan Tahap I Tahun 2019” with a total amount total dana sejumlah Rp3.000.000.000.000 of Rp3,000,000,000,000. Pada tanggal 28 Agustus 2019, On August 28, 2019, the Company Perusahaan melakukan penawaran umum conducted a public offering of “Obligasi “Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Infrastruktur Tahap II Tahun 2019” dengan Tahap II Tahun 2019” with a total amount jumlah Rp4.096.000.000.000 of Rp4,096,000,000,000. Pada tanggal 30 Oktober 2019, On October 30, 2019, the Company Perusahaan melakukan penawaran umum conducted a public offering of “Obligasi “Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Infrastruktur Tahap III Tahun 2019” Tahap III Tahun 2019” with a total amount dengan jumlah Rp2.808.250.000.000. of Rp2,808,250,000,000. Pada tanggal 21 Juli 2020, Perusahaan On July 21, 2020, the Company conducted melakukan penawaran umum “Obligasi a public offering of “Obligasi Berkelanjutan II berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Sarana Multi Infrastruktur Tahap IV Tahun Tahap IV Tahun 2020” dengan jumlah 2020” with a total amount of Rp1.536.300.000.000. Rp1,536,300,000,000. Pada tanggal 11 Desember 2020, On December 11, 2020, the Company Perusahaan melakukan penawaran umum conducted a public offering of “Obligasi “Obligasi berkelanjutan II Sarana Multi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Infrastruktur Tahap V Tahun 2020” dengan Tahap V Tahun 2020” with a total amount jumlah Rp3.331.025.000.000. of Rp3,331,025,000,000. Penawaran Umum Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah Public Offering Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan On June 29, 2018, the Company obtained memperoleh pernyataan efektif dari the effective statement from Financial Otoritas Jasa Keuangan dengan surat Services Authority in letter No. S-9/D.04/2018 untuk menerbitkan No. S-9/D.04/2018 to issued Sukuk Sukuk Mudharabah “Sukuk Mudharabah Mudharabah “Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2018” dengan nilai nominal Tahap I Tahun 2018” with nominal value of Rp1.000.000.000.000. Rp1,000,000,000,000. Pada tanggal 12 Maret 2019, Perusahaan On March 12, 2019, the Company melakukan penawaran umum conducted a public offering on “Sukuk berkelanjutan “Sukuk Mudharabah Mudharabah Berkelanjutan I Sarana Multi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Infrastruktur Tahap II Tahun 2019” Tahap II Tahun 2019” dengan jumlah dana to public with a nominal amount Rp1.000.000.000.000. Rp1,000,000,000,000. Approval For Printing 11 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 28 Agustus 2019, On August 28, 2019, the Company Perusahaan melakukan penawaran umum conducted a public offering of “Sukuk “Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Mudharabah Berkelanjutan I Sarana Multi Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Infrastruktur Tahap III Tahun 2019” with a Tahun 2019” dengan jumlah total amount of Rp1,000,000,000,000. Rp1.000.000.000.000. Berikut adalah rincian seluruh obligasi, The following are details all bonds, green green bond dan sukuk yang dicatatkan bonds and sukuk were listed in Indonesa pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal Stock Exchange as of December 31, 2020 31 Desember 2020 dan 2019: and 2019: Jumlah nominal/ Tingkat bunga Nominal amount per tahun/ Surat Berharga yang diterbitkan/ 2020 2019 Tanggal jatuh tempo/ Interest rate Debt Securities issued Rp Rp Maturity date per annum Obligasi/ Bonds Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap V Tahun/ Year 2020: Seri/ Series A 2,216,000,000,000 -- 11 Desember/ December , 2023 6.30% Seri/ Series B 1,115,025,000,000 -- 11 Desember/ December , 2025 6.70% Jumlah/ Total 3,331,025,000,000 -- Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap IV Tahun/ Year 2020: Seri/ Series A 1,040,000,000,000 -- 23 Juli/ July , 2021 6.75% Seri/ Series B 256,300,000,000 -- 13 Juli/ July , 2023 7.60% Seri/ Series C 240,000,000,000 -- 13 Juli/ July , 2025 8.00% Jumlah/ Total 1,536,300,000,000 -- Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun/ Year 2019: Seri/ Series A -- 654,500,000,000 10 November/ November , 2020 6.75% Seri/ Series B 727,500,000,000 727,500,000,000 30 Oktober/ October , 2022 7.75% Seri/ Series C 481,000,000,000 481,000,000,000 30 Oktober/ October , 2024 7.95% Seri/ Series D 945,250,000,000 945,250,000,000 30 Oktober/ October , 2026 8.30% Jumlah/ Total 2,153,750,000,000 2,808,250,000,000 Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun/ Year 2019: Seri/ Series A -- 463,000,000,000 8 September/ September, 2020 7.00% Seri/ Series B 1,308,000,000,000 1,308,000,000,000 28 Agustus/ August, 2022 7.80% Seri/ Series C 1,033,000,000,000 1,033,000,000,000 28 Agustus/ August, 2024 8.10% Seri/ Series D 1,292,000,000,000 1,292,000,000,000 28 Agustus/ August, 2026 8.50% Jumlah/ Total 3,633,000,000,000 4,096,000,000,000 Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun/ Year 2019: Seri/ Series A -- 224,000,000,000 5 Juli/ July , 2020 7.50% Seri/ Series B 1,224,000,000,000 1,224,000,000,000 25 Juni/ June , 2022 8.50% Seri/ Series C 1,552,000,000,000 1,552,000,000,000 25 Juni/ June , 2024 8.75% Jumlah/ Total 2,776,000,000,000 3,000,000,000,000 Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun/ Year 2018: Seri/ Series B 199,250,000,000 199,250,000,000 4 Desember/ December , 2021 8.70% Jumlah/ Total 199,250,000,000 199,250,000,000 Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun/ Year 2017: Seri/ Series B - 4,455,000,000,000 15 November/ November, 2020 7.40% Seri/ Series C 1,345,000,000,000 1,345,000,000,000 15 November/ November, 2022 7.60% Jumlah/ Total 1,345,000,000,000 5,800,000,000,000 Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun/ Year 2016: Seri/ Series B 1,328,000,000,000 1,328,000,000,000 18 November/ November , 2021 8.20% Seri/ Series C 700,000,000,000 700,000,000,000 18 November/ November , 2026 8.65% Seri/ Series D 674,000,000,000 674,000,000,000 18 November/ November , 2031 8.90% Jumlah/ Total 2,702,000,000,000 2,702,000,000,000 Surat utang yang beredar/ Outstanding debt securities 17,676,325,000,000 18,605,500,000,000 Approval For Printing 12 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Jumlah nominal/ Tingkat bunga Nominal amount per tahun/ Surat Berharga yang diterbitkan/ 2020 2019 Tanggal jatuh tempo/ Interest rate Debt Securities issued Rp Rp Maturity date per annum Green Bonds/ Green bonds Green bond Tahun/ Year 2018: Seri/ Series A 251,500,000,000 251,500,000,000 6 Juli/ July , 2021 7.55% Seri/ Series B 248,500,000,000 248,500,000,000 6 Juli/ July , 2023 7.80% Green Bond yang beredar/ Green Bond issued 500,000,000,000 500,000,000,000 Sukuk Mudharabah/ Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun/ Year 2018: Seri/ Series A 680,000,000,000 680,000,000,000 6 Juli/ July , 2021 7.55% Seri/ Series B 320,000,000,000 320,000,000,000 6 Juli/ July , 2023 7.80% Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun/ Year 2019: Seri/ Series A -- 240,000,000,000 31 Maret/ March , 2020 7.75% Seri/ Series B 760,000,000,000 760,000,000,000 21 Maret/ March , 2022 8.50% Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun/ Year 2019: Seri/ Series A -- 423,000,000,000 8 September/ September , 2020 7.00% Seri/ Series B 417,000,000,000 417,000,000,000 28 Agustus/ August , 2022 7.80% Seri/ Series C 84,000,000,000 84,000,000,000 28 Agustus/ August , 2024 8.10% Seri/ Series D 76,000,000,000 76,000,000,000 28 Agustus/ August , 2026 8.50% Jumlah Sukuk Mudharabah yang beredar/ Total Sukuk Mudharabah issued 2,337,000,000,000 3,000,000,000,000 c. Susunan Dewan Komisaris, Direksi, c. Composition of Board of Komite Audit, Komite Pemantau Risiko Commissioners, Directors, Audit dan Pengawas Syariah Committee, Risk and Sharia Supervisory Dewan Komisaris Board of Commisioners Berdasarkan Keputusan Menteri Based on Decree of the Minister of Keuangan Republik Indonesia No. Finance of Indonesia No. 303/KMK.06/2020 tanggal 26 Juni 2020 303/KMK.06/2020 dated June 26, 2020, tentang Pemberhentian dan Pengangkatan and Notification Letter of the changes in Anggota Dewan Komisaris, dan Surat the composition of the Board of Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Commissioners from Ministry of Law and Data dari Kementerian Hukum dan Hak Human Rights No. AHU-AH.01.03- Asasi Manusia Nomor AHU-AH.01.03- 0288978 dated July 14, 2020, and Deed 0288978 tanggal 14 Juli 2020, dan Akta Number 11 dated July 10, 2020. The Nomor 11 tanggal 10 Juli 2020. Keputusan circular decree of the general meeting of Sirkuler Rapat Umum Pemegang Saham shareholders of the company of PT Sarana Perusahaan Perseroan PT Sarana Multi Multi Infrastruktur (Persero) concerning Infrastruktur (Persero) tentang Appointment of acting as the President of Pengangkatan Pelaksana Tugas Commissioner assignment No. Komisaris Utama, No. 120/KMK.06/2020, 120/KMK.06/2020 dated March 17, 2020, tanggal 17 Maret 2020 dan Surat and Notification Letter of the changes in Penerimaan Pemberitahuan Perubahan the composition of the Board of Data dari Kementerian Hukum dan Hak Commissioners from Ministry of Law and Asasi Manusia No. AHU-AH.01.03- Human Rights No. AHU-AH.01.03- 0188236 tanggal 15 April 2020, dan Akta 0188236 dated April 15, 2020, and Deed Nomor 04 tanggal 3 April 2020. Number 04 dated April 3, 2020. Berdasarkan Keputusan Menteri Based on Decree of the Minister Keuangan Republik Indonesia No. of Finance of Indonesia No. 889/KMK.06/2019, tanggal 29 November 889/KMK.06/2019 dated November 29, 2019 dan Surat Penerimaan 2019 and Notification Letter of the changes Pemberitahuan Perubahan Data dari in the composition of the Board of Kementerian Hukum dan Hak Asasi Commissioners from Ministry of Law and Manusia No. AHU-AH.01.03-0374126 Human Rights No. AHU-AH.01.03- tanggal 17 Desember 2019, dan 0374126 dated December 17, 2019, and Akta No. 90 tanggal 17 Desember 2019, Deed Number 90 dated December 17, Keputusan Menteri Keuangan Republik 2019, Decree of the Minister of Finance of Approval For Printing 13 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Indonesia No.550/KMK.06/2019 tanggal Indonesia No.550/KMK.06/2019 dated 5 Juli 2019 tentang Pemberhentian dan July 5, 2019 about the Termination and the Pengangkatan Anggota Dewan Komisaris Appointment Board of Commissioner PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) member of PT Sarana Multi Infrastruktur dan Surat Penerimaan Pemberitahuan (Persero) and Notification Letter of the Perubahan Data dari Kementerian Hukum changes in the composition of the Board of dan Hak Asasi Manusia No. AHU- Commissioners from Ministry of Law and AH.01.03-0302104 tanggal 23 Juli 2019, Human Rights No. AHU-AH.01.03- dan Akta No.52 tanggal 19 Juli 2019, 0302104 dated July 23, 2019, and Deed susunan Dewan Komisaris Perusahaan Number 52 dated July 19, 2019, the per 31 Desember 2020 dan 2019 adalah composition of the Company’s Board of sebagai berikut: Commissioners as of December 31, 2020 and 2019 are as follows: 2020 2019 Komisaris Utama Mahendra Siregar Agus D.W. Martowardojo President Commissioner Komisaris Independen Iskandar Saleh -- Independent Commissioner Komisaris Independen Sukatmo Padmosukarso Sukatmo Padmosukarso Independent Commissioner Komisaris Suryo Utomo Suryo Utomo Commissioner Komisaris A. Kunta Wibawa Dasa Nugraha A. Kunta Wibawa Dasa Nugraha Commissioner Dewan Direksi Board of Directors Berdasarkan Keputusan Menteri Based on Decree of the Minister of Keuangan Republik Indonesia No. Finance of Republic of Indonesia No. 126/KMK.06/2020 tentang Pengangkatan 126/KMK.06/2020 about The Appointment Anggota Direksi Perusahaan Perseroan Board of Director member of PT Sarana (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur, Multi Infrastruktur (Persero), dated March tanggal 23 Maret 2020, Surat Penerimaan 23, 2020, Notification Letter of the changes Pemberitahuan Perubahan Data dari in the composition of the Board of Kementerian Hukum dan Hak Asasi Directors from Ministry of Law and Human Manusia Nomor AHU-AH.01.03-0188236 Rights No. AHU-AH.01.03-0188236 dated tanggal 15 April 2020, dan Akta Nomor 04 April 15,2020, and Deed Number 04 dated tanggal 3 April 2020. Keputusan Menteri April, 3, 2020.Decree of the Minister of Keuangan Republik Indonesia Nomor Finance of Republic of Indonesia No. 651/KMK.06/2019 tentang Pemberhentian 651/KMK.06/2019 about the Termination dan Pengangkatan Anggota Direksi and the Appointment Board of Director Perusahaan Perseroan PT Sarana Multi member of PT Sarana Multi Infrastruktur Infrastruktur (Persero) tanggal 13 Agustus (Persero) dated August 13, 2019, 2019, Surat Penerimaan Pemberitahuan Notification Letter of the changes in the perubahan komposisi Direksi dari composition of the Directors from Ministry Kementerian Hukum dan Hak Asasi of Law and Human Rights of the Republic Manusia Republik Indonesia No. AHU- of Indonesia No.AHU-AH.01.03-0324857 AH.01.03-0324857 tanggal 2 September dated September 2, 2019, and Deed 2019, dan Akta No. 65 Tahun 2019 No.65 Year 2019 dated August 30, 2019. tanggal 30 Agustus 2019. Keputusan Decree of the Minister of Finance of the Menteri Keuangan Republik Indonesia Republic of Indonesia No. No. 464/KMK.06/2016 tanggal 16 Juni 464/KMK.06/2016 dated June 16, 2016, 2016, Surat Penerimaan Pemberitahuan Notification Letter of the changes in the perubahan komposisi Direksi dari composition of the Directors from Ministry Kementerian Hukum dan Hak Asasi of Law and Human Rights of the Republic Manusia Republik Indonesia of Indonesia No.AHU-AH.01.03-0062482 No. AHU-AH.01.03-0062482 tanggal dated June 29, 2016, and Deed No.61 29 Juni 2016, dan Akta No. 61 Tahun 2016 Year 2016 dated June 29, 2016 and No. tanggal 29 Juni 2016. Keputusan Menteri 480/KMK.06/2018 dated July 9, 2018, and Keuangan Republik Indonesia Notification Letter of the changes in the No. 480/KMK.06/2018 tanggal 9 Juli 2018, composition of the Directors from Ministry Surat Penerimaan Pemberitahuan of Law and Human Rights of the Republic Approval For Printing 14 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) perubahan komposisi Direksi dari of Indonesia No.AHU-AH.01.03-0223667 Kementerian Hukum dan Hak Asasi dated July 19, 2018, and Deed No.30 Year Manusia Republik Indonesia 2018 dated July 19, 2018, and PD- No. AHUAH.01.03-0223667 tanggal 19 Juli 009/SMI/0620 dated June 26, 2020 about 2018, dan Akta No. 30 Tahun 2018 the Six Amendment of The Director’s tanggal 19 Juli 2018, dan Regulation No. PD-26/SMI/1217 about PD-009/SMI/0620 tanggal 26 Juni 2020 Director’s Duties and Job Instructions, tentang Perubahan Keenam atas effective from July 1, 2020, the Peraturan Direksi Nomor PD-26/SMI/1217 composition of Company’s Board of tentang Pembagian Tugas dan Pedoman Directors as of December 31, 2020 are as Kerja Direksi, efektif per tanggal 1 Juli follows: 2020, susunan Direksi Perusahaan per 31 Desember 2020 adalah sebagai berikut 2020 Direktur Utama Edwin Syahruzad President Director Direktur Pembiayaan dan Investasi Sylvi J. Gani Investment and Financing Director Direktur Pengembangan Proyek Project Development dan Jasa Konsultasi M. Ghozie Indra Dalel and Advisory Director Direktur Operasional dan Keuangan Darwin Trisna Djajawinata Operation and Finance Director Direktur Manajemen Risiko Faaris Pranawa Risk Management Director Susunan Direksi Perusahaan per the composition of Company’s Board of 31 Desember 2019 adalah sebagai Directors as of December 31, 2019 is as berikut: follows: 2019 Direktur Utama membawahi President Director oversees The Main Direktorat Utama dan Directorate and the Investment Direktorat Pembiayaan dan Investasi*) Edwin Syahruzad and Financing Directorate *) Direktur Pengembangan Proyek Project Development dan Jasa Konsultasi Darwin Trisna Djajawinata and Advisory Director Direktur Operasional dan Keuangan M. Ghozie Indra Dalel Operation and Finance Director Direktur Manajemen Risiko Faaris Pranawa Risk Management Director *) Berdasarkan PD-007A/SMI/0819 tanggal 16 *) Based on PD-007A/SMI/0819 dated August 16, Agustus 2019 tentang Perubahan Ketiga atas 2019 about the Third Amendment of The Peraturan Direksi No. PD-26/SMI/1217 tentang Director’s Regulation No. PD-26/SMI/1217 about Pembagian Tugas dan Pedoman Kerja Direksi. Director’s Duties and Job Instructions. Komite Audit Audit Committee Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Based on the Board of Commissioner Komisaris No. SK-05/SMI/DK/0720 tanggal Decree No. SK-05/SMI/DK/0720 dated 20 Juli 2020 dan Surat Keputusan Dewan July 20, 2020 and the Board of Komisaris No. SK-08/SMI/DK/1020 tanggal Commissioner Decree No. SK- 1 Oktober 2020 dan Surat Keputusan 08/SMI/DK/1020 dated October 1, 2020 Dewan Komisaris No. SK-03/SMI/DK/0819 and the Board of Commissioner Decree tanggal 1 Agustus 2019. No. SK-03/SMI/DK/0819 dated August 1, 2019. Susunan Komite Audit per tanggal The composition of the Company’s Audit 31 Desember 2020 dan 2019 adalah Committee as of December 31, 2020 and sebagai berikut: 2019 is as follows: 2020 2019 Ketua Iskandar Saleh Sukatmo Padmosukarso Chairman Anggota Agustinus Nicholas L. Tobing Agustinus Nicholas L. Tobing Member Anggota Akbar Anwar Akbar Anwar Member Approval For Printing 15 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Komite Pemantau Risiko Risk Oversight Committee Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Based on the Board of Commissioner Komisaris No. SK-07/SMI/DK/0820 tanggal Decree No. SK-07/SMI/DK/0820 dated 6 Agustus 2020 dan Surat Keputusan August 6, 2020 and the Board of Dewan Komisaris No. SK-04/SMI/DK/1219 Commissioner Decree No. SK- tanggal 3 Desember 2019 tentang 04/SMI/DK/1219 dated December 3, 2019 Pemberhentian dan Pengangkatan about The Termination and Appointment of Anggota Komite Pemantau Risiko Chairman and Risk Monitoring Committee PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero). member of PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero). Susunan Komite Pemantau Risiko per The composition of the Company’s Risk 31 Desember 2020 dan 2019 adalah Oversight Committee as of December 31, sebagai berikut: 2020 and 2019 are as follows: 2020 2019 Ketua Sukatmo Padmosukarso Agus D.W. Martowardojo Chairman Anggota A. Kunta Wibawa Dasa Nugraha Suryo Utomo Member Anggota Marlius Alrobin A. Kunta Wibawa Dasa Nugraha Member Anggota Tatang Tabroni Edyanto Rachman Member Anggota -- Jadi Haposan Manurung Member Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Based on the Board of COmmisioner Komisaris No.SK-06/SMI/DK/0820 tanggal Decree No.SK-06/SMI/DK/0820 dated 5 Agustus 2020 Pembentukan dan August 5, 2020 about The Establishment Pengangkatan Komite Nominasi dan and Appointment of Nomination and Remunerasi PT Sarana Multi Infrastruktur Remuneration Committee member of (Persero). PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero). Susunan Komite Nominasi dan The composition of the Company’s Remunerasi per 31 Desember 2020 Nomination and Remuneration Committee adalah sebagai berikut: as of December 31, 2020 are as follow: 2020 Ketua Sukatmo Padmosukarso Chairman Anggota Mahendra Siregar Member Anggota Suryo Utomo Member Anggota Boyke T. Subekti Member Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board Berdasarkan Surat Keputusan Based on the Ministry of Finance of the Kementerian Keuangan Republik Republic Indonesia Decree Indonesia No. 290/KMK.06/2020 tanggal No.290/KMK.06/2020 dated June 17, 2020 17 Juni 2020 tentang “Pemberhentian dan regarding “The Termination and Pengangkatan Anggota Dewan Pengawas Appointment of Sharia Supervisory Board Syariah Perusahaan Perseroan Member of State Owned Company PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)”, PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)”, Surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Decree from Ministry of Law and Human Manusia No.AHU-AH.01.03-0291985 Rights of the Republic of Indonesia No. tanggal 16 Juli 2020 dan Akta No.2 AHU-AH.01.03-0291985 dated July 16, tanggal 10 Juli 2020. 2020 and Decree No. 2 dated July 10, 2020. Berdasarkan Surat Keputusan Based on the Ministry of Finance of the Kementerian Keuangan Republik Republic Indonesia Decree No. Indonesia No.667/KMK.06/2018 tanggal 667/KMK.06/2018 dated October 5, 2018 Approval For Printing 16 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 5 Oktober 2018 tentang “Pengangkatan regarding “Sharia Supervisory Board Anggota Dewan Pengawas Syariah Member Appointment of State Owned Perusahaan Perseroan PT Sarana Multi Company (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur”, Surat Menteri Hukum dan Infrastruktur”, Decree from Ministry of Law Hak Asasi Manusia No.AHU-AH.01.03- and Human Rights of the Republic of 0258025 tanggal 29 Oktober 2018 dan Indonesia No. AHU-AH.01.03-0258025 Akta No.4 tanggal 26 Oktober 2018. dated October 29, 2018 and Decree No. 4 dated October 26, 2018. Susunan Dewan Pengawas Syariah per The composition of the Company’s Sharia 31 Desember 2020 dan 2019 adalah Supervisory Board as of December 31, sebagai berikut: 2020 and 2019 are as follows: 2020 2019 Ketua Kanny Hidaya Adiwarman Azwar Karim Chairman Anggota H. Abdul Mughni Munifah Syanwani Member Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Pada tanggal 31 Desember 2020 dan As of December 31, 2020 and 2019, based 2019, berdasarkan Surat Keputusan on Directors Decree No. SK-005/SMI/0317 Direksi No. SK-005/SMI/0317 tanggal dated March 31, 2017, Corporate 31 Maret 2017, Sekretaris Perusahaan Secretary is Ramona Harimurti. adalah Ramona Harimurti. Audit Internal Internal Audit Pada tanggal 31 Desember 2020 dan As of December 31, 2020 and 2019, 2019, berdasarkan Surat Keputusan based on Directors Decree Direksi No.SK-270/SMI/DKD/DHC/1017 No.SK-270/SMI/DKD/DHC/1017 dated tanggal 19 Oktober 2017, Audit Internal October 19, 2017, Internal Audit Head is Perusahaan adalah Setyo Wibowo. Setyo Wibowo. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan As of December 31, 2020 and 2019, the 2019, Perusahaan memiliki karyawan Company had 328 and 316 employees sebanyak 328 dan 316 orang (tidak (unaudited). diaudit). 2. Penerapan Standar Akuntansi Keuangan 2. Adoption of New and Revised Statements of Baru dan Revisi (PSAK) dan Interpretasi Financial Accounting Standards (“PSAK”) Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) and Interpretations of PSAK (“ISAK”) Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah In the current year, the Company has applied a menerapkan standar baru, sejumlah new standard, a number of amendments, and amandemen dan interpretasi PSAK yang an interpretation to PSAK issued by the dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Financial Accounting Standard Board of the Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang Indonesian Institute of Accountants that are efektif untuk periode akuntansi yang dimulai effective for the accounting period beginning pada 1 Januari 2020. on January 1, 2020. Standar dan amandemen standar berikut The following standard and amendment to efektif untuk periode yang dimulai pada atau standard effective for periods beginning on or setelah tanggal 1 Januari 2020 yaitu: after January 1, 2020, are: • PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang • PSAK 71: Financial Instruments, adopted diadopsi dari IFRS 9, berlaku efektif 1 from IFRS 9 effective January 1, 2020 with Januari 2020 dengan penerapan dini earlier application is permitted; diperkenankan; Approval For Printing 17 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) • PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak • PSAK 72: Revenue from Contracts with dengan Pelanggan yang diadopsi dari Customers, adopted from IFRS 15, IFRS 15, berlaku efektif 1 Januari 2020 effective January 1, 2020, and earlier dan penerapan dini diperkenankan; application is permitted; • PSAK 73 - Sewa, yang diadopsi dari IFRS • PSAK 73: Leases adopted IFRS 16 16, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan effective January 1, 2020, and earlier penerapan dini diperkenankan untuk application permitted, but not before an entitas yang juga telah menerapkan PSAK entity applies PSAK 72: Revenue from 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Contracts with Customers; Pelanggan; • Amandemen PSAK 1 dan PSAK 25: • Amendment to PSAK 1 and PSAK 25: Definisi material berlaku efektif 1 Januari Definition of Material, effective January 1, 2020; 2020; • Amandemen PSAK 15 - Investasi pada • Amendment to PSAK 15 – Investments Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama: Joint Associates and Joint Ventures: Long- Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas term Interests in Associates and Joint Asosiasi dan Ventura Bersama, berlaku Ventures, effective January 1, 2020, and efektif 1 Januari 2020 dan penerapan dini earlier application is permitted; diperkenankan; • Amandemen PSAK 71: Instrumen • Amendment to PSAK 71: Instruments: Keuangan: Fitur Pembayaran di Muka Prepayment Features with Negative dengan Kompensasi Negatif. Compensation. Standar dan amandemen standar berikut Standards and amendments to standards efektif untuk periode yang dimulai pada atau effective for periods beginning on or after setelah tanggal 1 Januari 2021, dengan January 1, 2021, with early applications is penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, namely: • Amandemen PSAK 22: Kombinasi Bisnis, • Amendment to PSAK 22: Definition of berlaku efektif 1 Januari 2021. Business combination, effective from January 1, 2021. 3. Kebijakan Akuntansi yang Signifikan 3. Summary of Significant Accounting Policies a. Pernyataan Kepatuhan a. Statements of Compliance Laporan keuangan Perusahaan telah The Company financial statements were disusun dan disajikan sesuai dengan prepared and presented in accordance Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia with Indonesian Financial Accounting yang meliputi Pernyataan Standar Standards which include the Statement of Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Financial Accounting Standards (PSAK) Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan and Interpretation of Financial Accounting (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standards (ISAK) issued by the Financial Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Accounting Standard Board – Indonesian Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta Institute of Accountant (DSAK – IAI), and peraturan Pasar Modal yang berlaku regulations in the Capital Market include antara lain Peraturan Otoritas Jasa Regulations of Financial Sevices Keuangan/Badan Pengawas Pasar Modal Authority/Capital Market and Supervisory dan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam- Board and Financial Institution LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding penyajian laporan keuangan, keputusan guidelines for the presentation of financial Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 statements, decree of Chairman of tentang penyajian dan pengungkapan Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 laporan keuangan emiten atau perusahaan regarding presentation and disclosure of publik. financial statements of the issuer or public company. Approval For Printing 18 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan b. Basis of Measurement and Preparation Laporan Keuangan of the Financial Statements Laporan keuangan Perusahaan disusun The Company’s financial statements have dan disajikan berdasarkan asumsi been prepared and presented based on kelangsungan usaha serta atas dasar going concern assumption and accrual akrual, kecuali pendapatan dari istishna basic of accounting, except for istishna dan bagi hasil dari pembiayaan revenues and profit sharing from mudharabah dan musyarakah serta mudharabah and musyarakah financing laporan arus kas Perusahaan. Dasar and the Company’s statement of cash pengukuran dalam penyusunan laporan flows. The Basis of measurement in keuangan ini adalah konsep biaya preparation of these financial statements is perolehan, kecuali beberapa akun tertentu the historical costs concept, except for yang didasarkan pengukuran lain certain accounts which have been sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan prepared on the basis of other akuntansi masing-masing akun tersebut. measurements as described in their Biaya perolehan umumnya didasarkan respective policies. Historical cost in pada nilai wajar imbalan yang diserahkan generally based on the fair value of the dalam perolehan aset. consideration given in exchange for assets. Laporan keuangan unit syariah The financial statements of the Company’s Perusahaan yang didasarkan pada prinsip sharia unit have been presented in syariah disajikan sesuai dengan conformity with PSAK 101 on “Sharia PSAK 101 tentang “Penyajian Laporan Financial Statements Presentation”, PSAK Keuangan Syariah”, PSAK 102 (Revisi No. 102 (Revised 2013) on “Accounting for 2013) tentang “Akuntansi Murabahah”, Murabahah”, PSAK 105 on “Accounting for PSAK 105 tentang “Akuntansi Mudharabah”, PSAK 106 on “Accounting Mudharabah”, PSAK 106 tentang for Musyarakah” and PSAK 107 on “Akuntansi Musyarakah”, PSAK 107 “Accounting for Ijarah”, which superseded tentang “Akuntansi Ijarah” yang PSAK 59 on “Accounting for Sharia menggantikan PSAK 59 tentang Banking” associated with recognition, “Akuntansi Perbankan Syariah” yang measurement, presentation and disclosure berkaitan dengan pengakuan, pengukuran, for the respective topics, and PSAK 110 on penyajian dan pengungkapan untuk topik “Accounting for Sukuk” tersebut, dan PSAK 110 tentang “Akuntansi Sukuk”. Biaya historis umumnya didasarkan pada Historical cost is generally based on the nilai wajar dari imbalan yang diberikan fair value of the consideration given in dalam pertukaran barang dan jasa. exchange for goods and services. Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to transfer harga yang akan dibayar untuk a liability in an orderly transaction between mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu market participants at the measurement transaksi teratur antara pelaku pasar pada date. tanggal pengukuran. Laporan arus kas disusun dengan The statements of cash flows are prepared menggunakan metode langsung dengan using the direct method with classifications mengelompokkan arus kas dalam aktivitas of cash flows into operating, investing and operasi, investasi dan pendanaan. financing activities. c. Penerapan Standar Akuntansi Terkini c. The adoption of Current Accounting Standards Perusahaan telah mengadopsi The Company has adopted the persyaratan PSAK 71: Instrumen requirements of PSAK 71: Financial Keuangan sejak 1 Januari 2020. Instruments since January 1, 2020. Approval For Printing 19 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Klasifikasi dan pengukuran, dan Classification and measurement, and persyaratan penurunan nilai aset impairment of financial asset, has been keuangan, diterapkan secara retrospektif applied retrospectively by adjusting dengan menyesuaikan saldo laba pada retained earnings at the initial tanggal penerapan awal. Sebagaimana implementation date. As permitted by diizinkan oleh PSAK 71, Perusahaan tidak PSAK 71, the Company does not restate menyajikan kembali periode komparatif. the comparative period. The impact of Dampak dari penerapan PSAK 71 PSAK 71 implementation is reducing net mengurangi aset bersih pada tanggal assets as of January 1, 2020 by 1 Januari 2020 sebesar Rp354,416,089,239 as disclosed in Rp354.416.089.239 sebagaimana Note 40. diungkapkan dalam Catatan 40. Dampak dari penerapan PSAK 73 sewa The impact of implementation of PSAK 73 pada tanggal 1 Januari diungkapkan di leases as of January 1, 2020 is disclosed Catatan 40, sedangkan penerapan PSAK in Note 40, while the implementation of 72 pendapatan dari kontrak dengan PSAK 72 revenue from contract with pelanggan tidak berdampak signifikan customer has no significant impact on the pada laporan keuangan Perusahaan. Company's financial statements. d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang d. Foreign Currency Transactions and Asing Balance Laporan keuangan Perusahaan diukur dan The financial statements of the Company disajikan dalam mata uang dari lingkungan are measured and presented in the ekonomi utama dimana entitas beroperasi currency of the primary economic (mata uang fungsional). Laporan environment in which the entity operates keuangan Perusahaan disajikan dalam (its functional currency). The financial mata uang Rupiah yang merupakan mata statements of the Company are presented uang fungsional dan mata uang penyajian in Indonesian Rupiah, which is the untuk laporan keuangan. functional currency and the presentation currency for the financial statements. Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the financial statements of Perusahaan, transaksi dalam mata uang the Company, transactions in currencies asing selain mata uang fungsional entitas other than the entity’s functional currency (mata uang asing) diakui pada kurs yang (foreign currencies) are recognized at the berlaku pada tanggal transaksi. Pada rates of exchange prevailing at the dates setiap akhir periode pelaporan, pos of the transactions. At the end of each moneter dalam valuta asing dijabarkan reporting period, monetary items kembali pada kurs yang berlaku pada denominated in foreign currencies are tanggal tersebut. Pos-pos non moneter retranslated at the rates prevailing at that yang diukur pada nilai wajar dalam valuta date. Non-monetary items carried at fair asing dijabarkan kembali pada kurs yang value that are denominated in foreign berlaku pada tanggal ketika nilai wajar currencies are retranslated at the rates ditentukan. Pos non moneter diukur dalam prevailing at the date when the fair value biaya historis dalam valuta asing yang was determined. Non-monetary items that tidak dijabarkan kembali. are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated. Aset dan liabilitas moneter dalam mata Monetary assets and liabilities uang asing dalam Dolar Amerika Serikat denominated in foreign currency in United dan Yen Jepang disesuaikan dengan States Dollar and Japanese Yen are menggunakan kurs tengah yang adjusted using middle rate published by diterbitkan Bank Indonesia untuk Bank Indonesia to reflect the rates of mencerminkan kurs yang berlaku pada exchange prevailing at that date. The tanggal tersebut. Keuntungan atau resulting gains or losses are recognized in kerugian kurs yang diakui dalam laba rugi. profit or loss. Approval For Printing 20 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 31 Desember 2020 dan As of December 31, 2020 and 2019, the 2019, kurs yang digunakan adalah sebagai exchange rate used are as follows: berikut: 2020 2019 Dolar Amerika Serikat 14,105 13,901 United States Dollars 100 Yen Jepang 13,647 12,797 100 Japanese Yen e. Transaksi Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties Pihak-pihak berelasi, sebagaimana yang A related party, as defined in PSAK 7 didefinisikan di PSAK 7 (Revisi 2014) (Revised 2014) on Related Party tentang Pengungkapan Pihak-pihak Disclosure, is a person or entity that is Berelasi, adalah orang atau entitas yang related to the Company (reporting entity): terkait dengan Perusahaan (entitas pelapor): a. Orang atau anggota keluarga dekatnya a. A person or a close member of that mempunyai relasi dengan entitas person's family is related to the pelapor jika orang tersebut: reporting entity if that person: i. Memiliki pengendalian atau i. Has control or joint control over the pengendalian bersama entitas reporting entity; pelapor; ii. Memiliki pengaruh signifikan ii. Has significant influence over the entitas pelapor; atau reporting entity; or iii. Merupakan personil manajemen iii. Is a member of the key kunci entitas pelapor atau entitas management personnel of the induk dari entitas pelapor. reporting entity or of a parent of the reporting entity. b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity’s is related to the reporting pelapor jika memenuhi salah satu hal entity if any of the following conditions berikut: applies: i. Entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity anggota dari kelompok usaha yang are members of the same group sama (artinya entitas induk, entitas (which means that each parent, anak, dan entitas anak berikutnya subsidiary and fellow subsidiary is saling berelasi dengan entitas lain); related to the others); ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of a ventura bersama yang merupakan member of a group of which the anggota suatu kelompok usaha, other entity is a member); yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. Kedua entitas tersebut adalah iii. Both entities are joint ventures of ventura bersama dari pihak ketiga the same third party; yang sama; iv. Satu entitas adalah ventura iv. One entity is a joint venture of a bersama dari entitas ketiga dan third entity and the other entity is entitas yang lain adalah entitas an associate of the third entity; asosiasi dari entitas ketiga; Approval For Printing 21 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) v. Entitas tersebut adalah suatu v. The entity is a post-employment program imbalan pascakerja untuk benefit plan for the benefit of imbalan kerja dari salah satu employees of either the reporting entitas pelapor atau entitas yang entity, or an entity related to the terkait dengan entitas pelapor. Jika reporting entity. If the reporting entitas pelapor adalah entitas yang entity in itself such a plan, the menyelenggarakan program sponsoring entity are also related tersebut, maka entitas sponsor to the reporting entity; juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in yang diidentifikasi dalam huruf (a); (a); vii. Orang yang diidentifikasi dalam vii. A person identified in (a) (i) has huruf (a) (i) memiliki pengaruh significant influence over the entity signifikan atas entitas atau personil or is a member of the key manajemen kunci entitas (atau management personnel of the entitas induk dari entitas); entity (or a parent of the entity); viii. Entitas, atau anggota dari viii. The entity, or any member of a kelompok yang mana entitas group of which it is a part, provides merupakan bagian dari kelompok key management personnel tersebut, menyediakan jasa services to the reporting entity or personil manajemen kunci kepada to the parent of the reporting entity. entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor. Entitas yang berelasi dengan pemerintah A government-related entity is an entity that adalah entitas yang dikendalikan is controlled, jointly controlled or siqnificant dikendalikan bersama atau dipengaruh influence by a government. Government oleh pemerintah. Pemerintah mengacu refers to government, government agencies kepada pemerintah, instansi pemerintah and similiar agency whether local, national dan badan yang serupa baik lokal, or Internasional. nasional maupun Internasional. Entitas yang berelasi dengan Pemerintah A government related entity can be an dapat berupa entitas yang dikendalikan entity which controlled or significantly atau dipengaruhi secara signifikan oleh influenced by the Ministry of Finance or Kementerian Keuangan atau Pemerintah Local Government that representing as the Daerah yang merupakan pemegang shareholders of the entity or entity saham entitas atau entitas yang controlled by the Government of Republik dikendalikan oleh Pemerintah Republik of Indonesia refresented by the State Indonesia melalui Kementerian BUMN Owned Enterprise Ministry as shareholder’s selaku pemegang saham. representative. Seluruh transaksi yang dilakukan dengan All transactions with related parties, pihak-pihak berelasi, baik dilakukan whether or not made at similar terms and dengan kondisi dan persyaratan yang conditions as those done with third parties, sama dengan pihak ketiga maupun tidak, are disclosed in the financial statements. diungkapkan pada laporan keuangan. f. Aset Keuangan f. Financial Assets Seluruh aset keuangan diakui dan All financial assets are recognized and dihentikan pengakuannya pada tanggal derecognized on trade date where the diperdagangkan dimana pembelian dan purchase or sale of a financial asset is penjualan aset keuangan berdasarkan under a contract whose terms require kontrak yang mensyaratkan penyerahan delivery of the financial asset within the Approval For Printing 22 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) aset keuangan dalam kurun waktu yang time frame established by the market ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang concerned, and are initially measured at berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai fair value plus transaction costs, except for wajar ditambah biaya transaksi, kecuali those financial assets classified as at fair untuk aset keuangan yang diukur pada value through profit or loss, which are nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya initially measured at fair value. diukur sebesar nilai wajar. Klasifikasi Classification Kebijakan Akuntansi yang berlaku Applicable accounting policies before sebelum 1 Januari 2020 January 1, 2020 Aset keuangan Perusahaan The Company’s financial assets are diklasifikasikan sebagai berikut: classified as follows: • Dimiliki hingga jatuh tempo • • Held to maturity • Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) • Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) • Tersedia untuk dijual (AFS) • Available-for-Sale (AFS) • Pinjaman diberikan dan piutang • Loan receivables and receivables Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Held to Maturity Perusahaan mempunyai Surat The Company has a Government Treasury Perbendaharaan Negara yang dikeluarkan Bills issued by the Government of Republic oleh Pemerintah Republik Indonesia yang of Indonesia which is classified as held to diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga maturity as the Company has a positive jatuh tempo karena Perusahaan memiliki intent and ability to hold the bonds to intensi positif dan kemampuan untuk maturity. The Government Treasury Bills memiliki obligasi tersebut hingga jatuh are measured at amortized cost using the tempo. Surat Perbendaharaan Negara effective interest method less impairment, diukur pada biaya perolehan diamortisasi with revenue recognized on an effective dengan menggunakan metode suku bunga yield basis. efektif dikurangi penurunan nilai, dengan pendapatan diakui berdasarkan metode hasil efektif. Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, Financial assets are classified as at FVTPL jika aset keuangan dimiliki untuk where the financial asset is either held for diperdagangkan atau pada saat trading or is designated as at FVTPL at the pengakuan awal ditetapkan untuk diukur initial recognition. pada FVTPL. Aset keuangan diklasifikasi sebagai A financial asset is classified as held for kelompok diperdagangkan, jika: trading if: • diperoleh atau dimiliki terutama untuk • • it has been acquired principally for the tujuan dijual kembali dalam waktu purpose of selling in the near term; or dekat; atau • pada pengakuan awal merupakan • • on initial recognition it is a part of bagian dari portofolio instrumen identified portfolio of financial keuangan tertentu yang dikelola instruments that the entity manages bersama dan terdapat bukti together and has proof of a recent mengenai pola ambil untung dalam actual pattern of short-term profit jangka pendek aktual terkini; atau taking; or • merupakan derivatif yang tidak • • it is a derivative that is not designated ditetapkan dan tidak efektif sebagai and effective as a hedging instrument. instrumen lindung nilai. Approval For Printing 23 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Aset keuangan selain aset keuangan yang A financial asset other than a financial diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai asset held for trading may be designated FVTPL pada saat pengakuan awal, jika: as at FVTPL upon initial recognition if: • penetapan tersebut mengeliminasi • • such designation eliminates or atau mengurangi secara signifikan significantly reduces a measurement inkonsistensi pengukuran dan and recognition inconsistency that pengakuan yang dapat timbul; atau would otherwise arise; or • kelompok aset keuangan, liabilitas • • a group of financial assets, financial keuangan atau keduanya, dikelola dan liabilities or both, is managed and its kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair wajar, sesuai dengan manajemen value basis, in accordance with a risiko atau strategi investasi yang documented risk management or didokumentasikan, dan informasi investment strategy, and information tentang disediakan secara internal about it is provided internally on that kepada manajemen kunci entitas, basis to the entity’s key management misalnya Direksi Operasional dan personnel, for example Chief Keuangan. Operation and Finance Officer. Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar a. Financial assets at FVTPL are stated at fair nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang value, with any resultant gain or loss timbul diakui dalam laba rugi. Keuntungan recognized in profit or loss. The net gain or atau kerugian bersih yang diakui dalam loss recognized in profit or loss laba rugi mencakup dividen atau bunga incorporates any dividend or interest yang diperoleh dari aset keuangan. earned on the financial asset. Tersedia untuk Dijual (AFS) Available-for-Sale (AFS) AFS aset keuangan adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative non-derivatif yang ditetapkan baik sebagai financial assets that are either designated AFS atau yang tidak diklasifikasikan as AFS or are not classified as (a) loans sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan and receivables, (b) held-to-maturity piutang, (b) dimiliki hingga jatuh tempo investments or (c) financial assets at fair atau (c) aset keuangan pada nilai wajar value through profit or loss (FVTPL). melalui laba rugi (FVTPL). Reksadana, Medium Term Notes dan Mutual Funds, Medium Term Notes and obligasi milik Perusahaan yang tercatat bonds held by the Company that are di bursa dan diperdagangkan pada pasar traded in an active market are classified as aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan AFS and are stated at fair value. dinyatakan pada nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains and losses arising from changes in perubahan nilai wajar diakui dalam fair value are recognized in other pendapatan komprehensif lain dan di comprehensive income and in equity, with ekuitas, kecuali untuk kerugian penurunan the exception of impairment losses, nilai, bunga yang dihitung dengan metode interest calculated using the effective suku bunga efektif dan laba rugi selisih interest method, and foreign exchange kurs atas aset moneter yang diakui pada gains and losses on monetary assets, laba rugi. Jika investasi dilepas atau which are recognized in profit or loss. mengalami penurunan nilai, akumulasi Where the investment is disposed of or is laba atau rugi yang sebelumnya determined to be impaired, the cumulative diakumulasi pada ekuitas, direklasifikasi ke gain or loss previously accumulated in laba rugi. equity is reclassified to profit or loss. Investasi dalam instrumen ekuitas yang Investments in unlisted equity instruments tidak tercatat di bursa yang tidak that are not quoted in an active market and mempunyai kuotasi di pasar aktif dan nilai whose fair value cannot be reliably Approval For Printing 24 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) wajarnya tidak dapat diukur secara andal measured are also classified as AFS, diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada measured at cost less impairment. biaya perolehan dikurangi penurunan nilai. Pinjaman Diberikan dan Piutang Loan Receivables and Receivables Pinjaman diberikan dan piutang dengan Loan receivables and receivables that pembayaran tetap atau telah ditentukan have fixed or determinable payments that dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif are not quoted in an active market are diklasifikasikan sebagai “pinjaman classified as “loan receivables and diberikan dan piutang”, yang diukur pada receivables”, which are measured at biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost using the effective interest menggunakan metode suku bunga efektif rate method less impairment. dikurangi penurunan nilai. Pada saat pengakuan awal, pinjaman Loan receivables and receivables are diberikan dan piutang diakui pada nilai initially recognized at fair value plus wajarnya ditambah biaya transaksi transaction costs (if any) and subsequently (jika ada) dan selanjutnya diukur pada measured at amortized cost using the biaya perolehan diamortisasi dengan effective interest rate method. menggunakan metode suku bunga efektif. Bunga diakui pada laba rugi dengan Interest is recognized in profit or loss by menggunakan metode suku bunga efektif, applying the effective interest rate method, kecuali piutang jangka pendek dimana except for short-term receivables whereby pengakuan bunga tidak material. the recognition of interest would be immaterial. Kebijakan Akuntansi yang Berlaku Sejak • Applicable Accounting Policies since 1 Januari 2020. January 1, 2020. Perusahaan mengklasifikasikan aset The Company’s financial assets are keuangannya berdasarkan kategori classified according to the following sebagai berikut pada saat pengakuan categories at initial recognition: awal: • Aset keuangan yang diukur pada • • Financial assets measured at biaya perolehan diamortisasi; amortized cost; • Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets that are measured at wajar melalui penghasilan fair value through other komprehensif lain; comprehensive income; • Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets measured at fair wajar melalui laba rugi. value through profit or loss. Aset keuangan diukur pada biaya Financial assets are measured at perolehan diamortisasi jika memenuhi amortized cost if they meet the following kondisi sebagai berikut: conditions: • Aset keuangan dikelola dalam model • • Financial assets are managed in a bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model that aims to have aset keuangan dalam rangka financial assets in order to obtain mendapatkan arus kas kontraktual; contractual cash flow; • Persyaratan kontraktual dari aset • The contractual terms of the financial keuangan tersebut memberikan hak asset provide rights on a certain date pada tanggal tertentu atas arus kas for cash flow obtained solely from yang diperoleh semata dari payment of principal and interest pembayaran pokok dan bunga dari (“SPPI”) on the principal amount owed. jumlah pokok terutang (solely payments of principal and interest – SPPI). Approval For Printing 25 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets are measured at fair value melalui penghasilan komprehensif lain jika through other comprehensive income if memenuhi kondisi sebagai berikut: they meet the following conditions: • aset keuangan dikelola dalam model • • financial assets are managed in a bisnis yang bertujuan untuk business model that aims to obtain mendapatkan arus kas kontraktual contractual cash flow and sell financial dan menjual aset keuangan; dan assets; and • persyaratan kontraktual dari aset • the contractual requirements of the keuangan tersebut memenuhi kriteria financial assets meet the SPPI criteria. SPPI. Pada saat pengakuan awal, Perusahaan At initial recognition, the Company may dapat membuat pilihan yang tidak dapat make an irrevocable choice to present dibatalkan untuk menyajikan instrumen equity instruments that are not held for ekuitas yang bukan dimiliki untuk di trading at fair value through other perdagangkan pada nilai wajar melalui comprehensive income. penghasilan komprehensif lain. Aset keuangan lainnya yang tidak Other financial assets that do not meet the memenuhi persyaratan untuk requirements to be classified as financial diklasifikasikan sebagai aset keuangan assets measured at amortized cost or fair diukur pada biaya perolehan diamortisasi value through other comprehensive atau nilai wajar melalui penghasilan income, are classified as measured at fair komprehensif lain, diklasifikasikan sebagai value through profit or loss. diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Saat pengakuan awal Perusahaan dapat At initial recognition, the Company can membuat penetapan yang tidak dapat make an irrevocable determination to dibatalkan untuk mengukur aset yang measure assets that meet the memenuhi persyaratan untuk diukur pada requirements to be measured at amortized biaya perolehan diamortisasi atau nilai cost or fair value through other wajar melalui penghasilan komprehensif comprehensive income at fair value lain pada nilai wajar melalui laba rugi, through profit or loss, if the determination apabila penetapan tersebut mengeliminasi eliminates or significantly reduces the atau secara signifikan mengurangi measurement or recognition inkonsistensi pengukuran atau pengakuan inconsistencies (sometimes referred to as (kadang disebut sebagai “accounting "accounting mismatch"). mismatch”). Penilaian model bisnis Valuation of business models Model bisnis ditentukan pada level yang The business model is determined at a mencerminkan bagaimana kelompok aset level that reflects how groups of financial keuangan dikelola bersama-sama untuk assets are managed together to achieve mencapai tujuan bisnis tertentu. certain business objectives. Penilaian model bisnis dilakukan dengan The evaluation of the business model is mempertimbangkan, tetapi tidak terbatas carried out by considering, but not limited pada, hal-hal berikut: to, the following: • Bagaimana kinerja dari model bisnis • • How the performance of the business dan aset keuangan yang dimiliki dalam model and financial assets held in the model bisnis dievaluasi dan dilaporkan business model are evaluated and kepada personil manajemen kunci reported to the Company's key Perusahaan; management personnel; • Apakah risiko yang memengaruhi • What risks affect the performance of kinerja dari model bisnis (termasuk the business model (including financial aset keuangan yang dimiliki dalam assets held in the business model) Approval For Printing 26 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) model bisnis) dan khususnya and specifically how the financial bagaimana cara aset keuangan assets are managed; and tersebut dikelola; dan • Bagaimana penilaian kinerja pengelola • How to evaluate the performance of aset keuangan (sebagai contoh, managers of financial assets (for apakah penilaian kinerja berdasarkan example, whether performance nilai wajar dari aset yang dikelola atau appraisals are based on the fair value arus kas kontraktual yang diperoleh). of the assets being managed or the contractual cash flows obtained). Aset keuangan yang dimiliki untuk Financial assets held for trading or diperdagangkan atau dikelola dan managed and performance appraisals penilaian kinerja berdasarkan nilai wajar based on fair value are measured at fair diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. value through profit or loss. Derivatif juga dikategorikan dalam Derivatives are also categorized under this kelompok ini, kecuali derivatif yang classification unless they are designated ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai as effective hedging instruments. efektif. Penilaian mengenai arus kas kontraktual Evaluation of contractual cash flows yang diperoleh semata dari pembayaran obtained Solely from Payments of Principal pokok dan bunga (Solely Payments of and Interest (“SPPI”) Principal and Interest – SPPI) Untuk tujuan penilaian ini, pokok For the purpose of this valuation, principal didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset is defined as the fair value of financial keuangan pada saat pengakuan awal. assets at initial recognition. Interest is Bunga didefinisikan sebagai imbalan untuk defined as compensation for the time value nilai waktu atas uang dan risiko kredit of money and credit risk in relation to the terkait jumlah pokok terutang pada periode principal amount owed over a certain waktu tertentu dan juga risiko dan biaya period of time and also the risk and peminjaman standar, dan juga margin standard borrowing costs, as well as profit laba. margins. Penilaian mengenai arus kas kontraktual An assessment of contractual cash flows yang diperoleh semata dari pembayaran obtained solely from principal and interest pokok dan bunga dilakukan dengan payments is made by considering mempertimbangkan persyaratan contractual terms, including whether kontraktual, termasuk apakah aset financial assets contain contractual terms keuangan mengandung persyaratan that can change the timing or amount of kontraktual yang dapat merubah waktu contractual cash flows. In assessing, the atau jumlah arus kas kontraktual. Dalam Company considers: melakukan penilaian, Perusahaan mempertimbangkan: • Peristiwa kontijensi yang akan • • Contingency events that will change mengubah waktu atau jumlah arus the time or amount of contractual kas kontraktual; cash flow; • Fitur leverage; • Leverage feature; • Persyaratan pembayaran dimuka dan • Terms of advance payment and perpanjangan kontraktual; contractual extension; • Persyaratan mengenai klaim yang • Requirements regarding limited terbatas atas arus kas yang berasal claims for cash flows from specific dari aset spesifik; dan assets; and • Fitur yang dapat merubah nilai waktu • Features that can change the time dari elemen uang. value of the money element. Approval For Printing 27 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pembiayaan Syariah Sharia Financing Pembiayaan syariah adalah penyediaan Sharia Financing are funds provision or uang atau tagihan yang dapat disamakan other similar form of receivables arising dengan itu, yang timbul dari transaksi from transactions based on sale or berdasarkan prinsip jual beli, sewa dan purchase rent arrangements and profit bagi hasil antara Perusahaan dengan sharing between Company and other pihak lain selama jangka waktu tertentu. parties for a certain period of time. Pembiayaan piutang meliputi piutang Accounts receivable financing includes murabahah dan sewa, sedangkan untuk murabahah and lease receivables, while pembiayaan bagi hasil meliputi profit sharing financing includes pembiayaan mudharabah dan pembiayaan mudharabah financing and musyarakah musyarakah. financing. Murabahah adalah akad jual beli antara Murabahah is a sale and purchase nasabah dengan Perusahaan, dimana contract between the customer and the Perusahaan membiayai kebutuhan Company, whereby Company finances the konsumsi, investasi dan modal kerja consumption, investment and working nasabah yang dijual dengan harga pokok capital needs of the customer that is sold ditambah dengan keuntungan yang at a principal price plus a certain margin diketahui dan disepakati bersama. tha is mutually informed and agreed. Pembayaran atas pembiayaan ini Repayment on this financing is made in dilakukan dengan cara mengangsur dalam installments within a specified period. jangka waktu yang ditentukan. Piutang murabahah pada awalnya diukur Murabahah receivables are initially pada nilai wajar ditambah dengan biaya measured at fair value plus direct transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs and is an langsung dan merupakan biaya tambahan additional cost to obtain the respected untuk memperoleh aset keuangan tersebut financial assets and after the initial dan setelah pengakuan awal diukur pada recognition are measured at amortized biaya perolehan diamortisasi cost using the effective margin method menggunakan metode margin efektif less any allowance for impairment losses dikurangi dengan cadangan kerugian value. penurunan nilai. Mudharabah merupakan pembiayaan Mudharabah financing is a joint financing kerjasama antara Perusahaan sebagai made between Company as the owner of pemilik dana (shahibul maal) dengan the funds (shahibul maal) and the nasabah sebagai pelaksana usaha customer as a business executor (mudharib) selama jangka waktu tertentu. (mudharib) during a certain period. The Pembagian hasil keuntungan dari proyek profit sharing from the project or the atau usaha tersebut ditentukan sesuai business is determined in accordance with dengan nisbah (pre-determined ratio) yang the mutually agreed nisbah (pre- telah disepakati bersama. Pada tanggal determined ratio). On the statement of laporan posisi keuangan, pembiayaan financial position date, mudharabah mudharabah dinyatakan sebesar kontribusi financing is stated at the Company’s modal yang dikeluarkan Perusahaan. contribution funds. Musyarakah adalah akad kerjasama yang Musyarakah is a partnership contract terjadi diantara para pemilik modal (mitra among fund’s owners (musyarakah musyarakah) untuk menggabungkan partners) to contribute funds and conduct a modal dan melakukan usaha secara business on a joint basis through bersama dalam suatu kemitraan dengan partnership with the profit sharing nisbah nisbah pembagian hasil sesuai dengan based on a predetermined ratio, while the kesepakatan, sedangkan kerugian losses are borne proportionally based on ditanggung secara proporsional sesuai the capital contribution. On the statement Approval For Printing 28 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) dengan kontribusi modal. Pada tanggal of financial position date, musyarakah laporan posisi keuangan, pembiayaan financing is stated at the Company’s musyarakah dinyatakan sebesar kontribusi contribution funds. modal yang dikeluarkan Perusahaan. Akad ijarah adalah akad penyediaan dana Akad ijarah is a funding contract in the dalam rangka memindahkan hak guna context of transferring the use rights or atau manfaat dari suatu barang atau jasa benefits of a good or service based on a berdasarkan transaksi sewa, tanpa diikuti lease transaction, without being followed dengan pemindahan kepemilikan barang by the transfer of ownership of the goods to tersebut kepada penyewa. the lessee. Obyek sewa dalam transaksi ijarah The object of lease in an ijarah transaction disusutkan sesuai kebijakan penyusutan is depreciated according to the policy of aset sejenis, sedangkan obyek sewa depreciation of similar assets, while the dalam ijarah muntahiyah bittamlik object of lease in an ijarah muntahiyah disusutkan sesuai masa sewa. bittamlik is depreciated according to the lease period. Ijarah muntahiyah bittamlik adalah sewa Ijarah muntahiyah bittamlik is a lease menyewa antara pemilik obyek sewa dan between the owner of the object for rent penyewa untuk mendapatkan imbalan atas and the lessee to get rewards for the obyek sewa yang disewakan dengan opsi leased object with the option of transferring perpindahan hak milik obyek sewa baik title to the object for lease either by sale or dengan jual beli atau pemberian (hibah) purchase or by giving (grant) at the end of pada akhir masa sewa atau saat tertentu the lease period or at certain times sesuai kesepakatan dalam akad sewa. according to the agreement in the lease. Perpindahan hak milik obyek sewa kepada Transfer of ownership of the object to the penyewa dalam ijarah muntahiyah tenant in the ijarah muntahiyah bittamlik bittamlik dapat dilakukan dengan cara: can be done by: i. Hibah; • i. Grants; ii. Penjualan sebelum akad berakhir • ii. Sales prior to the end of the contract at sebesar harga yang sebanding dengan a price comparable to the remaining sisa cicilan sewa; lease installments; iii. Penjualan pada akhir sewa dengan • iii. Sales at the end of the lease with pembayaran tertentu yang disepakati certain payments agreed at the pada awal akad; dan beginning of the contract; and iv. Penjualan secara bertahap sebesar • iv. Gradual sale of a certain price agreed harga tertentu yang disepakati dalam in the contract. akad. Piutang pendapatan ijarah diakui pada Ijarah revenue receivable is recognized on saat jatuh tempo sebesar sewa yang the maturity date of rental that has not belum diterima dan disajikan sebesar nilai been received and is presented at net bersih yang dapat direalisasikan, yaitu realizable value, which is the amount of the sebesar saldo piutang. outstanding balance of receivables. Restrukturisasi Pinjaman Loan Restructuring Kerugian yang timbul dari restrukturisasi Losses resulting from loan restructuring pinjaman diberikan yang berkaitan dengan related to modification of loan receivable modifikasi persyaratan kredit diakui bila terms are recognized if the present value nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas of future cash proceeds which have been yang akan datang yang telah ditentukan determined in new loan receivable terms, dalam persyaratan pinjaman diberikan including proceeds designated as interest yang baru, termasuk penerimaan yang or principal, is less than the amount of Approval For Printing 29 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) diperuntukkan sebagai bunga maupun outstanding loan receivable before the pokok, adalah lebih kecil dari nilai restructuring. pinjaman diberikan yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi. Investasi pada Sukuk Investments in Sukuk Sukuk dapat diklasifikasikan berdasarkan Sukuk can be classified based on business model usaha pada saat perolehan sebagai model at acquisition as follow: berikut: (i) Diukur pada biaya perolehan (i) Measured at amortized cost if the diamortisasi jika investasi tersebut investments are held within a business dimiliki dalam suatu model usaha yang model whose primary purpose is to bertujuan utama untuk memperoleh obtain contractual cash flows; and arus kas kontraktual; dan persyaratan contractual requirements specify a kontraktual menentukan tanggal specific date of payment of principals tertentu pembayaran pokok dan/atau and/or the revenue. hasilnya. Pada saat pengakuan awal, investasi At the initial recognition, investments pada sukuk diukur pada biaya in sukuk are measured at cost, perolehan termasuk biaya transaksi including the transaction costs and the dan selisih antara biaya perolehan dan difference between the acquisition nilai nominal diamortisasi secara garis cost and the nominal value is lurus selama jangka waktu sukuk dan amortized using straight-line method diakui dalam laba rugi. during sukuk period and recognized in profit or loss. (ii) Diukur pada nilai wajar melalui (ii) Measured at fair value through other penghasilan komprehensif lain jika comprehensive income if the investasi tersebut dimiliki dalam suatu investments are held within a business model usaha yang bertujuan utama model whose primary purpose is to untuk memperoleh arus kas obtain contractual cash flows and kontraktual dan melakukan penjualan selling the sukuk; and contractual sukuk; dan persyaratan kontraktual requirements specify a specific date of menentukan tanggal tertentu payment of principals and/or the pembayaran pokok dan/atau hasilnya. revenue. Pada saat pengakuan awal, investasi At the initial recognition, investments pada sukuk diukur pada nilai wajar in sukuk are measured at fair value melalui penghasilan komprehensif lain through other comprehensive income, termasuk biaya transaksi dan selisih including transaction costs and the antara biaya perolehan dan nilai difference between the acquisition nominal diamortisasi secara garis lurus cost and the nominal value is selama jangka waktu sukuk dan diakui amortized using straight-line method dalam laba rugi. Keuntungan atau during sukuk period and recognized in kerugian dari perubahan nilai wajar profit or loss. Gains or losses from diakui dalam penghasilan changes in fair value are recognized in komprehensif lain setelah other comprehensive income after memperhitungkan saldo selisih biaya taking into account the balance of the perolehan dan nilai nominal yang difference between the acquisition belum diamortisasi dan saldo cost and the nominal value and the akumulasi keuntungan atau kerugian unamortized balance of the cumulative nilai wajar yang telah diakui gain or loss in fair value previously sebelumnya dalam penghasilan recognized in other comprehensive komprehensif lain. income. Approval For Printing 30 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) (iii) Diukur pada nilai wajar melalui laba (iii) Measured at fair value through profit rugi jika investasi pada sukuk tidak or loss if the investments in sukuk are diklasifikasikan sebagai diukur pada not classified as measured at cost and biaya perolehan dan diukur pada nilai measured at fair value through other wajar melalui penghasilan comprehensive income. At the initial komprehensif lain. Pada saat recognition, investments are pengakuan awal, investasi diukur pada measured at fair value at acquisition nilai wajar sebesar biaya perolehan cost exclude transaction costs and tidak termasuk biaya transaksi dan subsequently, this investment is selanjutnya diukur pada nilai wajar. measured at fair value. The difference Selisih antara nilai wajar dan jumlah between the fair value and the tercatat diakui dalam laba rugi. carrying amount is recognized in profit or loss. Untuk investasi pada sukuk yang diukur For investments in sukuk measured at pada biaya perolehan dan nilai wajar cost and at fair value through melalui penghasilan komprehensif lain, other comprehensive income, if jika terdapat indikasi penurunan nilai, there is indication of impairment, the maka Perusahaan mengukur jumlah Company measures the recoverable terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan amount. If the recoverable amount is less lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka than the carrying amount, the Company Perusahaan mengakui rugi penurunan recognized an impairment losses. For nilai. Untuk investasi sukuk pada nilai investments in sukuk at fair value through wajar melalui penghasilan komprehensif other comprehensive income, an lain, rugi penurunan nilai yang diakui pada impairment losses recognized in profit or laba rugi adalah jumlah setelah loss is the amount after taking into account memperhitungkan saldo dalam the balance recorded in other penghasilan komprehensif lain. Jumlah comprehensive income. Recoverable terpulihkan merupakan jumlah yang akan amount is the amount that would be diperoleh dari pengembalian pokok tanpa received from the principal repayment memperhitungkan nilai kininya. regardless its present value. Metode Suku Bunga Efektif Effective Interest Rate Method Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest rate method is a yang digunakan untuk menghitung biaya method of calculating the amortized cost of perolehan diamortisasi dari instrumen a financial instrument and method to keuangan dan metode untuk allocating the interest income over the mengalokasikan pendapatan bunga relevant period. The effective interest rate selama periode yang relevan. Suku bunga is the rate that precisely discounts efektif adalah suku bunga yang secara estimated future cash proceeds (including tepat mendiskontokan estimasi all fees and commisions paid or received penerimaan kas di masa datang that form an integral part of the effective (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain interest rate, transaction costs and other yang dibayarkan dan diterima yang premiums or discounts) through the merupakan bagian tak terpisahkan dari expected life of the financial instrument, or, suku bunga efektif, biaya transaksi dan where appropriate, a shorter period to the premium dan diskonto lainnya) selama net carrying amount on initial recognition. perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku Revenue is recognized on an effective bunga efektif untuk instrumen utang. interest rate basis for debt instruments. Approval For Printing 31 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Kebijakan Akuntansi yang berlaku Applicable accounting policies before sebelum 1 Januari 2020 January 1, 2020 Aset keuangan dievaluasi terhadap Financial assets are assessed for indikator penurunan nilai pada setiap indicators of impairment at each reporting tanggal pelaporan. Aset keuangan date. Financial assets are impaired where diturunkan nilainya bila terdapat bukti there is objective evidence that, as a result objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih of one or more events that occurred after peristiwa yang terjadi setelah pengakuan the initial recognition of the financial asset, awal aset keuangan, dan peristiwa yang and the estimated future cash flows of the merugikan tersebut berdampak pada financial assets have been impacted by estimasi arus kas masa depan atas aset those adverse events which can be keuangan yang dapat diestimasi secara estimated reliably. andal. Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat For listed and unlisted equity investments dan tidak tercatat di bursa, penurunan classified as AFS, a significant or yang signifikan atau jangka panjang dalam prolonged decline in the fair value of the nilai wajar dari instrumen ekuitas di bawah security below its cost is considered to be biaya perolehannya dianggap sebagai objective evidence of impairment. bukti objektif terjadinya penurunan nilai. Untuk aset keuangan, bukti objektif For financial assets, the objective penurunan nilai termasuk sebagai berikut: evidences of impairment may include: • Kesulitan keuangan signifikan yang • • significant financial difficulty of the dialami penerbit atau pihak issuer or counterparty; or peminjam; atau • Pelanggaran kontrak, seperti • • breach of contract, such as default or terjadinya wanprestasi atau delinquency in interest or principal tunggakan pembayaran pokok atau payments; or bunga; atau • Terdapat kemungkinan bahwa pihak • • there is a probability that the borrower peminjam akan dinyatakan pailit atau will enter bankruptcy or financial melakukan restrukturisasi keuangan. restructuring. Untuk kelompok aset keuangan tertentu, For certain categories of financial asset, seperti pinjaman diberikan, aset yang tidak such as loan receivables, assets that are akan diturunkan secara individual akan assessed not to be impaired individually dievaluasi penurunan nilainya secara are, in addition, assessed for impairment kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai on a collective basis. Objective evidence of portofolio pinjaman yang diberikan dan impairment for a portfolio of loan and pembiayaan syariah dapat termasuk sharia finances may include the pengalaman Perusahaan atas tertagihnya Company’s past experiences of collecting pinjaman yang diberikan dan pembiayaan payments, an increase in the number of syariah di masa lalu, peningkatan delayed payments in the portfolio past the keterlambatan penerimaan pembayaran average credit and sharia finances period, pinjaman yang diberikan dari rata-rata as well as observable changes in national periode kredit dan pembiayaan syariah, or local economic conditions that correlate dan juga pengamatan atas perubahan with default on loan receivables and sharia kondisi ekonomi nasional atau lokal yang finances receivables. berkorelasi dengan gagal bayar atas pinjaman diberikan dan pembiayaan syariah. Approval For Printing 32 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Untuk aset keuangan yang diukur pada For financial assets carried at amortized biaya perolehan diamortisasi, jumlah cost, the amount of the impairment is the kerugian penurunan nilai merupakan difference between the asset’s carrying selisih antara nilai tercatat aset keuangan amount and the present value of estimated dengan nilai kini dari estimasi arus kas future cash flows, discounted at the masa datang yang didiskontokan financial asset’s original effective interest menggunakan tingkat suku bunga efektif rate. awal dari aset keuangan. Jumlah tercatat aset keuangan tersebut The carrying amount of the financial asset dikurangi dengan kerugian penurunan nilai is reduced by any direct impairment loss secara langsung atas aset keuangan, for the financial assets, except for kecuali piutang yang jumlah tercatatnya receivables, which the carrying amount is dikurangi melalui penggunaan akun reduced through the use of a loan reserve cadangan pinjaman diberikan dan account and Islamic financing. If the loan pembiayaan syariah. Jika pinjaman dan and sharia financing are uncollectible, the pembiayaan syariah tidak tertagih, loan is granted and the sharia financing is pinjaman diberikan dan pembiayaan written off through a loan reserve account syariah tersebut dihapuskan melalui akun and Islamic financing. Later recovery of the cadangan pinjaman diberikan dan amount previously written off is credited pembiayaan syariah. Pemulihan kemudian against the reserve account. Changes in dari jumlah yang sebelumnya telah the carrying amount of the loan reserve dihapuskan dikreditkan terhadap akun account and Islamic financing are cadangan. Perubahan jumlah tercatat recognized in profit or loss. akun cadangan pinjaman diberikan dan pembiayaan syariah diakui dalam laba rugi. Jika aset keuangan AFS dianggap When an AFS financial asset is considered menurun nilainya, keuntungan atau to be impaired, cumulative gains or losses kerugian kumulatif yang sebelumnya telah previously recognized in equity are diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba reclassified to profit or loss. rugi. Kecuali instrumen ekuitas AFS, jika, pada With the exception of AFS equity periode berikutnya, jumlah kerugian instruments, if, in a subsequent period, the penurunan nilai berkurang dan amount of the impairment loss decreases pengurangan tersebut dapat dikaitkan and the decrease can be related secara objektif dengan peristiwa yang objectively to an event occurring upon the terjadi setelah penurunan nilai diakui, recognition of the impairment was kerugian penurunan nilai yang diakui recognized, the previous recognized sebelumnya dibalik melalui laba rugi impairment loss is reversed through profit hingga nilai tercatat investasi pada tanggal or loss to the extent that the carrying pemulihan penurunan nilai tidak melebihi amount of the investment at the date the biaya perolehan diamortisasi sebelum impairment is reversed does not exceed adanya pengakuan kerugian penurunan what the amortized cost would have been nilai dilakukan. had the impairment not been recognized. Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian In respect of AFS equity investments, penurunan nilai yang sebelumnya diakui impairment losses previously recognized in dalam laba rugi tidak boleh dibalik melalui profit or loss are not reversed through laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar profit or loss. Any increase in fair value setelah penurunan nilai diakui secara subsequent to an impairment loss is langsung ke pendapatan komprehensif recognized directly in other comprehensive lain. income. Approval For Printing 33 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Kebijakan Akuntansi yang berlaku sejak Applicable accounting policies as of 1 Januari 2020 January 1, 2020 Perusahaan mengakui penyisihan The Company recognize the allowance for kerugian kredit ekskpektasian pada expected credit losses on financial instrumen keuangan yang tidak diukur instruments that are not measured at fair pada nilai wajar melalui laba rugi. value through profit or loss. Tidak ada penyisihan kerugian kredit There is no allowance for expected loan ekskpektasian pada investasi instrumen losses on investment in equity instruments. ekuitas. Perusahaan mengukur cadangan kerugian The Company measure the allowance for sejumlah kerugian kredit ekspektasian losses for the lifetime of an expected credit sepanjang umurnya, kecuali untuk hal losses, except for the following, which are berikut, diukur sejumlah kerugian kredit measured according to 12 months ekspektasian 12 bulan: expected credit losses: • instrumen utang yang memiliki risiko • debt instruments that have low credit kredit rendah pada tanggal pelaporan; risk at the reporting date; and dan • instrumen keuangan lainnya yang • other financial instruments for which risiko kreditnya tidak meningkat secara credit risk has not increased signifikan sejak pengakuan awal. significantly since initial recognition. Perusahaan menganggap instrumen utang The Company considers debt instruments memiliki risiko kredit yang rendah ketika to have low credit risk when the credit risk peringkat risiko kreditnya setara dengan rating is at par with the globally understood definisi investment grade yang dipahami definition of investment grade. secara global. Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan The 12-month expected credit loss is part adalah bagian dari kerugian kredit of the expected credit loss throughout its ekspektasian sepanjang umurnya yang lifetime that represents an expected credit merepresentasikan kerugian kredit loss arising from a default on financial ekspektasian yang timbul dari peristiwa instruments that might occur 12 months gagal bayar instrumen keuangan yang after reporting date. mungkin terjadi dalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan. Pengukuran kerugian kredit Measurement of expected credit losses ekspektasian Kerugian kredit ekspektasian adalah Expected credit loss is an estimate of the estimasi probabilitas tertimbang dari weighted probability of a credit loss kerugian kredit yang diukur sebagai measured as follows: berikut: • aset keuangan yang tidak memburuk • financial assets that do not deteriorate pada tanggal pelaporan, kerugian at the reporting date, the expected kredit ekspektasian diukur sebesar credit loss is measured at the selisih antara nilai kini dari seluruh difference between the present value kekurangan kas (yaitu selisih antara of all cash shortages (i.e. the arus kas yang terutang kepada difference between the cash flows Perusahaan sesuai dengan kontrak owed to the Company in accordance dan arus kas yang diperkirakan akan with the contract and the cash flows diterima oleh Perusahaan); expected to be received by the Company); Approval For Printing 34 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) • aset keuangan yang memburuk pada • financial assets that deteriorate at the tanggal pelaporan, kerugian kredit reporting date, the expected credit ekspektasian diukur sebesar selisih loss is measured at the difference antara jumlah tercatat bruto dan nilai between the gross carrying amount kini arus kas masa depan yang and the present value of estimated diestimasi; future cash flows; • komitmen pinjaman yang belum • undisbursed loan commitments, ditarik, kerugian kredit ekspektasian expected credit losses are measured diukur sebesar selisih antara nilai kini at the difference between the present jumlah arus kas jika komitmen ditarik value of the amount of cash flow if the dan arus kas yang diperkirakan akan commitments is withdrawn and the diterima oleh Perusahaan; cash flow expected to be received by the Company; • kontrak jaminan keuangan, kerugian • financial guarantee contracts, kredit ekspektasian diukur sebesar expected credit losses are measured selisih antara pembayaran yang at the difference between the diperkirakan untuk mengganti estimated payments to replace the pemegang atas kerugian kredit yang holder for the credit losses incurred terjadi dikurangi jumlah yang less the amount estimated to be diperkirakan dapat dipulihkan. recoverable. Aset keuangan yang direstrukturisasi Restructured financial assets Jika ketentuan aset keuangan If the terms of the financial assets are dinegosiasikan ulang atau dimodifikasi renegotiated or modified or the existing atau aset keuangan yang ada diganti financial assets are replaced with new dengan yang baru karena kesulitan ones due to the borrower’s financial keuangan peminjam, maka dilakukan difficulties, an assessment is made penilaian apakah aset keuangan yang ada whether recognition of existing financial harus dihentikan pengakuannya dan assets must be derecognized and kerugian kredit ekspektasian diukur expected credit losses measured as sebagai berikut: follows: • Jika restrukturisasi tidak • • If the restructuring does not result in mengakibatkan penghentian the termination of recognition of pengakuan aset yang ada, maka arus existing assets, then the estimated kas yang diperkirakan yang timbul dari cash flows arising from the modified aset keuangan yang dimodifikasi financial assets are included in the dimasukkan dalam perhitungan calculation of cash shortages of kekurangan kas dari aset yang ada; existing assets; • Jika restrukturisasi menghasilkan • • If the restructuring will result in a penghentian pengakuan aset, maka derecognition of the existing assets, nilai wajar aset baru diperlakukan the fair value of the new asset is sebagai arus kas akhir dari aset treated as the final cash flow of the keuangan yang ada pada saat existing financial assets at the time of penghentian pengakuannya. Jumlah ini derecognition. This amount is included dimasukkan dalam perhitungan in the calculation of cash shortages kekurangan kas dari aset keuangan from existing financial assets which yang didiskontokan dari tanggal are discounted from the date of penghentian pengakuan ke tanggal derecognition to the reporting date pelaporan menggunakan suku bunga using the initial effective interest rate efektif awal. of the existing financial assets. Aset keuangan yang memburuk Credit-impaired financial assets Pada setiap tanggal pelaporan, At each reporting date, the Company Perusahaan menilai apakah aset assesses whether the financial assets keuangan yang dicatat pada biaya recorded at amortized cost and the perolehan diamortisasi dan aset keuangan financial assets of debt instruments which Approval For Printing 35 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) instrumen utang yang dicatat pada nilai are recorded at fair value through other wajar melalui penghasilan komprehensif comprehensive income are impaired lain mengalami penurunan nilai kredit (worsening) credit. Financial assets (memburuk). Aset keuangan memburuk deteriorate when one or more events that ketika satu atau lebih peristiwa yang have an adverse effect on the estimated memiliki dampak merugikan atas estimasi future cash flows of the financial assets arus kas masa depan dari aset keuangan have occurred. telah terjadi. Bukti bahwa aset keuangan mengalami Evidence that financial assets have penurunan nilai kredit (memburuk) decreased (deteriorated) credit values termasuk data yang dapat diobservasi including observable data regarding the mengenai peristiwa berikut ini: following events: • Kesulitan keuangan signifikan yang • • Significant financial difficulties dialami penerbit atau pihak experienced by the issuer or the peminjam; borrower; • Pelanggaran kontrak, seperti • • Breach of contract, such as a default peristiwa gagal bayar atau peristiwa or arrears; tunggakan; • Pihak pemberi pinjaman, untuk • • The lender, for economic or alasan ekonomis atau kontraktual contractual reasons in relation to the sehubungan dengan kesulitan financial difficulties experienced by the keuangan yang dialami pihak borrower, has given concessions to peminjam, telah memberikan konsesi the borrower which is not possible if pada pihak peminjam yang tidak the borrower does not experience mungkin diberikan jika pihak such difficulties; peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut; • Terjadi kemungkinan bahwa pihak • • It is probable that the borrower will peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or the other financial melakukan reorganisasi keuangan reorganization; or lainnya; atau • Hilangnya pasar aktif dari aset • • Loss of an active market for financial keuangan akibat kesulitan keuangan. assets due to financial difficulties. Aset keuangan yang dibeli atau yang Purchased or originated credit-impaired berasal dari aset keuangan memburuk financial assets - POCI (Purchased or originated credit- impaired financial assets - POCI) Aset keuangan dikategorikan sebagai Financial assets are catergorised as POCI POCI apabila terdapat bukti objektif if there is objective evidence of impairment penurunan nilai pada saat pengakuan at initial recognition. At initial recognition, awal. Pada saat pengakuan awal, tidak no allowance for credit losses is ada penyisihan kerugian kredit yang diakui recognized because the purchase price or karena harga pembelian atau nilainya value has included estimated credit losses telah termasuk estimasi kerugian kredit for the en tire lifetime. Furthermore, sepanjang umurnya. Selanjutnya, changes in credit losses over their lifetime, perubahan kerugian kredit sepanjang whether positive or negative, are umurnya, apakah positif atau negatif, recognized in the income statement as part diakui dalam laporan laba rugi sebagai of the allowance for credit losses. bagian dari penyisihan kerugian kredit. Approval For Printing 36 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Penyajian penyisihan kerugian kredit Presentation of allowance for expected ekspektasian dalam laporan posisi credit losses in statements of financial keuangan positon Penyisihan kerugian kredit ekspektasian Allowance for expected credit losses is disajikan dalam laporan posisi keuangan presented in the statement of financial sebagai berikut: positions as follows: • Aset keuangan yang diukur pada • • Financial assets measured at biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, allowance for penyisihan kerugian kredit expected credit losses is presented as ekspektasian disajikan sebagai a deduction from the gross carrying pengurang dari jumlah tercatat bruto amount of the asset; aset; • Komitmen pinjaman dan kontrak • • Loan commitments and financial jaminan keuangan, umumnya guarantee contracts, generally penyisihan kerugian kredit allowance for expected credit losses is ekspektasian disajikan sebagai presented as a provision; provisi; • Instrumen keuangan yang mencakup • • Financial instruments that include loan komponen komitmen pinjaman yang commitment components that have telah ditarik dan belum ditarik, dan been withdrawn and have not been Perusahaan tidak dapat withdrawn, and the Company cannot mengidentifikasi kerugian kredit identify the expected loan loss ekspektasian komponen komitmen component of the loan commitment pinjaman yang telah ditarik secara component that has been withdrawn terpisah dari komponen komitmen separately from the loan commitment pinjaman yang belum ditarik, maka component that has not been penyisihan kerugian kredit withdrawn, the allowance for the ekspekstasian tersebut digabungkan expected credit loss is combined and dan disajikan sebagai pengurang dari presented as deduction of gross jumlah tercatat bruto. Setiap carrying amount. Any excess from kelebihan dari penyisihan kerugian allowance for expected credit losses kredit ekskpektasian atas jumlah over the gross amount is presented as bruto disajikan sebagai provisi; dan a provision; and • Instrumen utang yang diukur pada • • Debt instruments measured at fair nilai wajar melalui penghasilan value through other comprehensive komprehensif lain, penyisihan income, allowance for expected loan kerugian kredit ekspektasian tidak losses are not recognized in the diakui dalam laporan posisi keuangan statement of financial position because karena jumlah tercatat dari aset-aset the carrying amounts of these assets ini adalah nilai wajarnya. Namun are their fair values. However, demikian penyisihan kerugian kredit allowance for expected loan losses is ekspektasian diungkapkan dan diakui disclosed and recognized in other dalam penghasilan komprehensif lain comprehensive income components of komponen nilai wajar. fair value. • Reklasifikasi Aset Keuangan Reclassification of Financial Assets Kebijakan akuntansi yang berlaku sebelum Applicable accounting policies before 1 Januari 2020 January 1, 2020 Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki Financial assets that are no longer-held for untuk tujuan penjualan atau pembelian the purpose of selling or repurchasing in kembali aset keuangan dalam waktu dekat the near term (and have not been required (jika aset keuangan tidak disyaratkan to be classified as held for trading at initial untuk diklasifikasikan sebagai recognition) could be reclassified as loans diperdagangkan pada saat pengakuan and receivables if they meet the definition awal) dapat direklasifikasikan ke pinjaman of loans and receivables and the Entity has Approval For Printing 37 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) yang diberikan dan piutang jika memenuhi the intention and ability to hold the financial definisi pinjaman yang diberikan dan assets for foreseeable future or until piutang dan entitas memiliki intensi dan maturity date. kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo. Perusahaan tidak boleh The Company cannot classify any financial mengklasifikasikan aset keuangan sebagai assets as held - to - maturity investments, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika if the entity has, during the current financial dalam tahun berjalan atau dalam kurun year or during the 2 preceding financial waktu 2 tahun sebelumnya, telah menjual years, sold or reclassified a significant atau mereklasifikasi investasi dimiliki amount of held-to-maturity investments hingga jatuh tempo dalam jumlah yang before maturity (more than insignificant in lebih dari jumlah yang tidak signifikan relation to the total amount of held-to- sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah maturity investments) other than sales or yang tidak signifikan dibandingkan dengan reclassifications that: jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana: a. Dilakukan ketika aset keuangan sudah a. Are so close to maturity or the financial mendekati jatuh tempo atau tanggal asset’s repurchase date that changes pembelian kembali di mana perubahan in the market rate of interest would not suku bunga tidak akan berpengaruh have a significant effect on the secara signifikan terhadap nilai wajar financial asset’s fair value; aset keuangan tersebut; b. Terjadi setelah Perusahaan telah b. Occur after the Company has memperoleh secara substansial collected substantially all of the seluruh jumlah pokok aset keuangan original principal of the financial assets tersebut sesuai jadwal pembayaran through scheduled payments or atau Perusahaan telah memperoleh prepayments; or pelunasan dipercepat; atau c. Terkait dengan kejadian tertentu yang c. Are attributable to an isolated event berada di luar kendali Perusahaan, that is beyond the Company’s control, tidak berulang, dan tidak dapat is non-recurring and could not have diantisipasi secara wajar oleh been reasonably anticipated by Perusahaan. the Company. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassifications of financial assets from dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok held-to-maturity classification to available- tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai for-sale are recorded at fair value. The wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang unrealized gains or losses are recorded in belum direalisasi tetap dilaporkan dalam equity section until the financial assets are komponen ekuitas sampai aset keuangan derecognized, at which time the tersebut dihentikan pengakuannya, accumulative gain or loss previously dan pada saat itu keuntungan atau recognized in equity shall be recognized as kerugian kumulatif yang sebelumnya current year profit/loss. diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi tahun berjalan. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok Reclassification of financial assets from tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki available-for-sale to held-to-maturity hingga jatuh tempo dicatat pada nilai classification are recorded at carrying tercatat. Keuntungan atau kerugian yang amount. The unrealized gains or losses belum direalisasi harus diamortisasi are amortised by using effective interest menggunakan suku bunga efektif sampai rate up to the maturity date of that dengan tanggal jatuh tempo instrument instrument. tersebut. Approval For Printing 38 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Kebijakan akuntansi yang berlaku sejak 1 Applicable accounting policies as of Januari 2020 January 1, 2020 Perusahaan mereklasifikasi aset keuangan The Company reclassifies financial assets jika dan hanya jika, model bisnis untuk if and only if, the business model for pengelolaan aset keuangan berubah. managing financial assets changes. Sejak 1 Januari 2020, akumulasi Since January 1, 2020, the cumulative keuntungan/kerugian yang diakui pada gain or loss that had been recognized in penghasilan komprehensif lain terkait other comprehensive income regarding the pilihan Perusahaan untuk menyajikan Company option to present the equity instrumen ekuitas yang bukan dimiliki instrument that is not held for trading at fair untuk di perdagangkan pada nilai wajar value through other comprehensive melalui penghasilan komprehensif lain, income, is not recognized in profit or loss tidak diakui dalam laba rugi pada saat when asset is derecognized. penghentian pengakuan. Reklasifikasi Sukuk Sukuk Reclassification Model usaha yang bertujuan untuk A business model that aims to obtain memperoleh arus kas kontraktual contractual cash flows is based on the didasarkan pada tujuan investasi yang investment objectives determined by the ditentukan oleh entitas. Arus kas entity. The contractual cash flows referred kontraktual yang dimaksud adalah arus to cash flows from sukuk mudharabah’s kas bagi hasil dan pokok dari sukuk profit sharing and principal; or cash flow of mudharabah; atau arus kas imbalan dari benefits from sukuk ijarah. After initial sukuk ijarah. Setelah pengakuan awal, jika recognition, if the actual investment is aktual berbeda dengan tujuan investasi different from the specified investment yang telah ditetapkan, maka entitas objectives, the entity reviews the menelaah kembali konsistensi tujuan consistency of its investment objectives. investasinya. Entitas tidak dapat mengubah klasifikasi Entity can’t change the investment investasi kecuali terjadi perubahan tujuan classification unless there is a change in model usaha. the purpose of the business model. Penghentian Pengakuan Aset Derecognition of Financial Assets Keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognises a financial aset keuangan jika dan hanya jika hak asset only when the contractual rights to kontraktual atas arus kas yang berasal dari the cash flows from the asset expire, or aset berakhir, atau Perusahaan when it transfers the financial asset and mentransfer aset keuangan dan secara substantially all the risks and rewards of substansial mentransfer seluruh risiko dan ownership of the asset to another entity. If manfaat atas kepemilikan aset kepada the Company neither transfers nor retains entitas lain. Jika Perusahaan tidak substantially all the risks and rewards of mentransfer serta tidak memiliki secara ownership and continues to control the substansial atas seluruh risiko dan transferred asset, the Company manfaat kepemilikan serta masih recognises its retained interest in the mengendalikan aset yang ditransfer, maka transferred asset and an associated Perusahaan mengakui keterlibatan liability for the amounts it may have to pay. berkelanjutan atas aset yang ditransfer If the Company retains substantially all the dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang risks and rewards of ownership of a mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan transferred financial asset, the Company memiliki secara substansial seluruh risiko continues to recognise the financial asset dan manfaat kepemilikan aset keuangan and also recognises a collateralised yang ditransfer, Perusahaan masih borrowing for the proceeds received. mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. Approval For Printing 39 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada penghentian pengakuan aset On derecognition of financial asset in its keuangan secara keseluruhan, selisih entirety, the difference between the asset’s antara jumlah tercatat aset dan jumlah carrying amount and the sum of the pembayaran dan piutang yang diterima consideration received and receivable and dan keuntungan atau kerugian kumulatif the cumulative gain or loss that had been yang telah diakui dalam pendapatan recognized in other comprehensive income komprehensif lain dan terakumulasi dalam and accumulated in equity is recognized in ekuitas diakui dalam laba rugi. profit or loss. Pada penghentian pengakuan aset On derecognition of financial asset other keuangan terhadap satu bagian saja than its entirety (e.g., when the Company (misalnya ketika Perusahaan masih retains an option to repurchase part of a memiliki hak untuk membeli kembali transferred asset), the Company allocates bagian aset yang ditransfer), Perusahaan the previous carrying amount of the mengalokasikan jumlah tercatat financial asset between the part it sebelumnya dari aset keuangan tersebut continues to recognize under continuing pada bagian yang tetap diakui involvement, and the part it no longer berdasarkan keterlibatan berkelanjutan recognizes on the basis of the relative fair dan bagian yang tidak lagi diakui values of those parts on the date of the berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua transfer. The difference between the bagian tersebut pada tanggal transfer. carrying amount allocated to the part that Selisih antara jumlah tercatat yang is no longer recognized and the sum of the dialokasikan pada bagian yang tidak lagi consideration received for the part no diakui dan jumlah dari pembayaran yang longer recognized and any cumulative gain diterima untuk bagian yang yang tidak lagi or loss allocated to it that had been diakui dan setiap keuntungan atau recognized in other comprehensive kerugian kumulatif yang dialokasikan pada income is recognized in profit or loss. A bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang cumulative gain or loss that had been sebelumnya telah diakui dalam recognized in other comprehensive pendapatan komprehensif lain diakui pada income is allocated between the part that laba rugi. Keuntungan dan kerugian continues to be recognized and the part kumulatif yang sebelumnya diakui dalam that is no longer recognized on the basis pendapatan komprehensif lain of the relative fair values of those parts. dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut. g. Liabilitas Keuangan dan Instrumen g. Financial Liabilities and Equity Ekuitas Instruments Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments yang diterbitkan oleh Perusahaan issued by the Company are classified diklasifikasikan sesuai dengan substansi according to the substance of the perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas contractual arrangements entered into and keuangan dan instrumen ekuitas. the definitions of a financial liability and an equity instrument. Instrumen Ekuitas Equity Instruments Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instrument is any contract that yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets Perusahaan setelah dikurangi dengan of the Company after deducting all of its seluruh liabilitasnya. liabilities. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Equity instruments issued by the Company Perusahaan dicatat sebesar hasil are recorded at the proceeds received, net penerimaan bersih setelah dikurangi biaya of direct issuance costs. penerbitan langsung. Approval For Printing 40 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as either sebagai “Fair Value Through Profit and “at Fair Value Through Profit and Loss” Loss” (FVTPL) atau “pada biaya perolehan (FVTPL) or “at amortized cost”. diamortisasi”. Liabilitas Keuangan yang Diukur Pada Financial Liabilities at Fair Value through Nilai Wajar melalui Laba Rugi (FVTPL) Profit or Loss (FVTPL) Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as at sebagai FVTPL pada saat liabilitas FVTPL when the financial liability is either keuangan baik dimiliki untuk held for trading or it is designated as at diperdagangkan atau ditetapkan pada FVTPL. FVTPL. Liabilitas keuangan dimiliki untuk A financial liability is classified as held for diperdagangkan jika: trading if: • Diperoleh terutama untuk tujuan • It has been acquired principally for the dibeli kembali dalam waktu dekat; purpose of repurchasing in the near atau term; or • Pada pengakuan awal merupakan • On initial recognition it is part of an bagian dari portofolio instrumen identified portfolio of financial keuangan tertentu yang dikelola instruments that the entity manages bersama dan terdapat bukti together and has evidence about a mengenai pola ambil untung dalam recent actual pattern of short-term jangka pendek aktual terkini; atau profit-taking; or • Merupakan derivatif yang tidak • It is a derivative that is not designated ditetapkan dan tidak efektif sebagai and effective as a hedging instrument. instrumen lindung nilai. Liabilitas keuangan selain liabilitas A financial liability other than a financial keuangan yang diperdagangkan dapat liability held for trading may be designated ditetapkan sebagai FVTPL pada saat as at FVTPL upon initial recognition if: pengakuan awal jika: • Mengeliminasi atau mengurangi • Such designation eliminates or secara signifikan inkonsistensi significantly reduces a measurement pengukuran dan pengakuan yang or recognition inconsistency that would dapat timbul; atau otherwise arise; or • Kelompok aset keuangan, liabilitas • A group of financial assets, financial keuangan atau keduanya dikelola dan liabilities or both is managed and its kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair wajar, sesuai dengan manajemen value basis, in accordance with a risiko atau strategi investasi yang documented risk management or didokumentasikan dan informasi investment strategy, and information tentang kelompok tersebut disediakan about the Group is provided internally secara internal kepada manajemen on that basis to the entity’s key kunci entitas (sebagaimana management personnel (as defined in didefenisikan dalam PSAK 7: PSAK 7: Related Party Disclosures). Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi). Liabilitas keuangan sebagai FVTPL yang Financial liabilities at FVTPL are stated at diukur pada nilai wajar, keuntungan atau fair value, with any resultant gain or loss kerugian yang timbul diakui dalam laba recognized in profit or loss. The net gain or rugi. Keuntungan atau kerugian bersih loss recognized in profit or loss yang diakui dalam laba rugi mencakup incorporates any interest paid on the setiap bunga yang dibayar dari liabilitas financial liability. Fair value is determined keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan in the manner described in Note 38. cara yang dijelaskan dalam Catatan 38. Approval For Printing 41 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Liabilitas Keuangan pada Biaya Perolehan Financial Liabilities at Amortized Cost Diamortisasi Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as sebagai biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, which includes other terdiri dari utang lain-lain, pinjaman payables, borrowings and debt securities diterima dan surat utang diterbitkan pada issued, which are initially measured at fair awalnya diukur pada nilai wajar, setelah value, net of transaction costs, and are dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya subsequently measured at amortized cost, diukur pada biaya perolehan diamortisasi using the effective interest rate method, dengan menggunakan metode suku bunga with interest expense recognized on an efektif, dengan beban bunga diakui effective interest rate method. berdasarkan metode suku bunga efektif. Dana Syirkah Temporer Temporary Syirkah Funds Dana syirkah temporer adalah investasi Temporary syirkah funds represent yang diterima oleh Perusahaan. investment received by the Company. Perusahaan mempunyai hak untuk The Company has the rights to manage mengelola dan menginvestasikan dana and invest the funds in accordance with sesuai kebijakan pembatasan dari pemilik restriction set by the depositors with the dana, dengan keuntungan dibagikan agreed profit sharing. Temporary syirkah sesuai dengan kesepakatan. Dana syirkah funds consist of mudharabah sukuk temporer terdiri dari sukuk mudharabah issued. yang diterbitkan. Dana syirkah temporer tidak dapat Temporary syirkah funds cannot be digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini classified as liability. This was due to karena Perusahaan tidak berkewajiban the Company does not have any liability to untuk mengembalikan jumlah dana awal return the fund to the owners, except for dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian losses due to the Company’s management atau wanprestasi ketika mengalami negligence or misrepresentation. kerugian. Di sisi lain dana syirkah temporer tidak On the other hand temporary syirkah funds dapat digolongkan sebagai ekuitas karena cannot also be classified as equity, mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik because of the existence of maturity period dana tidak mempunyai hak kepemilikan and the depositors do not have the same yang sama dengan pemegang saham, rights as the shareholders, such as voting seperti hak voting dan hak atas realisasi rights and the rights to realized gain from keuntungan yang berasal dari aset lancar current assets and other non-investment dan aset non-investasi. assets. Dana syirkah temporer merupakan salah Temporary syirkah funds represent one of satu unsur laporan posisi keuangan. Hal the statement of financial position tersebut sesuai dengan prinsip syariah accounts which is in accordance with yang memberikan hak kepada Perusahan sharia principles that provide rights to the untuk mengelola dan menginvestasikan Company’s to manage and invest funds, dana, termasuk untuk mencampur dana including mixing of one fund with the other dimaksud dengan dana lainnya. funds. Pemilik dana syirkah temporer The owners of temporary syirkah funds memperoleh bagian atas keuntungan receive parts of profit in accordance with sesuai kesepakatan dan menerima the agreement and receive loss based on kerugian berdasarkan jumlah dana dari the proportion of fund from each parties. masing-masing pihak. Pembagian hasil The profit distribution of temporary syirkah dana syirkah temporer dapat dilakukan funds might be based on profit sharing or dengan konsep bagi hasil atau bagi revenue sharing concept. keuntungan. Approval For Printing 42 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Penghentian Pengakuan Liabilitas Derecognition of Financial Liabilities Keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognises financial liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilities when, and only when, liabilitas Perusahaan telah dilepaskan, the Company’s obligations are discharged dibatalkan atau kedaluwarsa. Selisih or cancelled or they expire. The difference antara jumlah tercatat liabilitas keuangan between the carrying amount of financial yang dihentikan pengakuannya dan liability derecognized and the imbalan yang dibayarkan dan utang diakui consideration paid and payables is dalam laba rugi. recognized in profit or loss. h. Saling Hapus antar Aset Keuangan dan h. Offsetting of Financial Assets and Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan The Company only offsets financial assets saling hapus dan nilai bersihnya disajikan and liabilities and presents the net amount dalam laporan posisi keuangan, jika dan in the statement of financial position, when hanya jika: and only when: • Saat ini memiliki hak yang berkekuatan • Currently has a legal enforceable right hukum untuk melakukan saling hapus to set off the recognized amount; and atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan • Berniat untuk menyelesaikan secara • Intends either to settle on a net basis, neto atau untuk merealisasikan aset or to realize the asset and settle the dan menyelesaikan liabilitasnya secara liability simultaneously. simultan. i. Instrumen Keuangan Derivatif i. Derivative Financial Instruments Perusahaan menggunakan instrumen The Company uses derivative financial keuangan derivatif untuk mengelola instruments to manage its exposure to eksposur atas risiko suku bunga interest rate and foreign exchange rate dan tingkat perubahan nilai tukar mata risks. More detailed use of derivatives is uang asing. Penggunaan derivatif lebih disclosed on Note 18. rinci diungkapkan pada Catatan 18. Derivatif awalnya diakui pada nilai wajar Derivatives are initially recognized at fair saat kontrak dilakukan dan sesudahnya value at the date the derivative contract is diukur pada nilai wajarnya pada setiap entered into and are subsequently tanggal periode pelaporan. Keuntungan measured to their fair value at each of atau kerugian yang dihasilkan akan diakui reporting period. The resulting gain or loss pada laba atau rugi, kecuali instrumen is recognized in profit or loss immediately derivatif yang ditetapkan untuk tujuan unless the derivative is designated and lindung nilai dan efektif, dimana saat effective as a hedging instrument in which pengakuan keuntungan atau kerugian di event the timing of the recognition in profit laba rugi tergantung pada sifat lindung or loss depends on the nature of the hedge nilainya. Perusahaan menetapkan relationship. The Company determines komitmen pasti derivatif tertentu sebagai certain derivatives commitment as hedges lindung nilai atas risiko perubahan mata of foreign currency risk. uang. j. Akuntansi Lindung Nilai j. Hedge Accounting Perusahaan menunjuk instrumen lindung The Company designates certain hedging nilai tertentu, termasuk derivatif, instruments, which include derivatives, in sehubungan dengan risiko perubahan nilai respect of foreign currency risk, as cash tukar sebagai lindung nilai atas arus kas. flow hedges. Approval For Printing 43 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada awal dimulainya hubungan lindung At the inception of the hedge relationship, nilai, Perusahaan mendokumentasi the Company documents the relationship hubungan antara instrumen lindung nilai between the hedging instrument and the dan item yang dilindung nilai, bersama hedged item, along with its risk dengan tujuan manajemen risiko dan management objectives and its strategy. strategi pelaksanaan lindung nilai. Furthermore, at the inception of the hedge Selanjutnya, pada saat dimulainya lindung and on an ongoing basis, the Company nilai dan secara berkelanjutan, documents whether the hedging Perusahaan mendokumentasikan apakah instrument is highly effective in offsetting instrumen lindung nilai sangat efektif changes in fair values or cash flows of the dalam rangka saling hapus perubahan nilai hedged item attributable to the hedged wajar atau arus kas dari item yang risk. dilindung nilai yang berhubungan dengan risiko lindung nilai. Lindung Nilai atas Arus Kas Cash Flow Hedges Bagian efektif dari perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the fair derivatif yang ditujukan dan memenuhi value of derivatives that are designated kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas and qualify as cash flow hedges is diakui sebagai penghasilan komprehensif recognized in other comprehensive income lain dan terakumulasi pada cadangan and accumulated under cash flow hedging. lindung nilai arus kas. Keuntungan atau The gain or loss relating to the ineffective kerugian yang terkait dengan bagian yang portion is recognized immediately in profit tidak efektif langsung diakui dalam laba or loss. rugi. Jumlah yang sebelumnya diakui sebagai Amounts previously recognized in other penghasilan komprehensif lain dan comprehensive income and accumulated terakumulasi di ekuitas direklasifikasi ke in equity are reclassified to profit or loss in laba rugi pada periode ketika item yang the periods when the hedged item is dilindung nilai diakui dalam laba rugi, di recognized in profit or loss, in the same baris yang sama dari laporan laba rugi dan line of the statement of profit or loss and penghasilan komprehensif lain sebagai other comprehensive income as the item lindung nilai yang diakui. Namun, recognized hedged item. However, when ketika suatu lindung nilai atas prakiraan the hedged forecast transaction results in transaksi kemudian menimbulkan the recognition of a non-financial asset or pengakuan aset non-keuangan atau a non-financial liability, the gains and liabilitas non- keuangan, keuntungan dan losses previously recognized in other kerugian yang sebelumnya diakui sebagai comprehensive income and accumulated penghasilan komprehensif lain dan in equity are transferred from equity and terakumulasi di ekuitas dipindahkan dari included in the initial measurement of the ekuitas dan termasuk dalam pengukuran cost of the non-financial asset or non- awal biaya dari aset non-keuangan atau financial liability. liabilitas non-keuangan. Akuntansi lindung nilai dihentikan pada Hedge accounting is discontinued when saat Perusahaan membatalkan hubungan the Company revokes the hedging lindung nilai, ketika instrumen lindung nilai relationship, when the hedging instrument kadaluwarsa atau dijual, dihentikan atau expires or is sold, terminated, or exercised, dilaksanakan, atau ketika tidak lagi or it no longer qualifies for hedge memenuhi persyaratan akuntansi lindung accounting. Any gain or loss recognized in nilai. Keuntungan dan kerugian diakui other comprehensive income and dalam penghasilan komprehensif lain dan accumulated in equity at that time remains terakumulasi di ekuitas saat itu tetap in equity and is recognized when the berada di bagian ekuitas dan akan diakui forecast transaction is ultimately pada saat prakiraan transaksi yang pada recognized in profit or loss. When a akhirnya diakui dalam laba rugi. Ketika forecast transaction is no longer expected Approval For Printing 44 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) prakiraan transaksi tidak lagi diharapkan to occur, the gain or loss accumulated in akan terjadi, akumulasi keuntungan atau equity is recognized immediately in profit kerugian dalam ekuitas langsung diakui or loss. dalam laba rugi. k. Kas dan Setara Kas k. Cash and Cash Equivalents Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan For cash flow presentation purposes, cash setara kas terdiri dari kas, bank dan and cash equivalents consist of cash on semua investasi yang jatuh tempo dalam hand and in banks and all unrestricted waktu tiga bulan atau kurang dan yang investments with maturities of three tidak dijaminkan serta tidak dibatasi months or less from the date of acquisition penggunaannya. l. Investasi pada Ventura Bersama l. Investments in Joint Ventures Ventura bersama adalah pengaturan A joint venture is a joint arrangement bersama di mana para pihak yang memiliki whereby the parties that have joint control pengendalian bersama atas pengaturan of the arrangements have rights to the net memiliki hak atas aset neto dari assets of the joint arrangement. Joint pengaturan tersebut. Pengendalian control is the contractually agreed sharing bersama adalah persetujuan kontraktual of control of an arrangement, which exists untuk berbagi pengendalian atas suatu only when decisions about the relevant pengaturan, yang ada hanya ketika activities require unanimous consent of the keputusan tentang aktivitas relevan parties sharing control. mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. Penghasilan dan aset dan liabilitas dari The results of operations and assets and ventura bersama dicatat dalam laporan liabilities of joint ventures are incorporated keuangan dengan menggunakan in these financial statements using metode ekuitas. Dengan metode ekuitas, the equity method of accounting. Under investasi pada ventura bersama diakui di the equity method, a joint venture is initially laporan posisi keuangan sebesar biaya recognized in the statement of financial perolehan dan selanjutnya disesuaikan position at cost and adjusted thereafter to untuk perubahan dalam bagian recognize the Company’s share of the kepemilikan Perusahaan atas laba rugi profit or loss and other comprehensive dan penghasilan komprehensif lain dari income of the associate or joint venture. ventura bersama yang terjadi setelah When the Company’s share of losses of a perolehan. Ketika bagian Perusahaan atas joint venture exceeds the Company’s kerugian ventura bersama melebihi interest in that joint venture (which kepentingan Perusahaan pada ventura includes any long-term interests that, in bersama (yang mencakup semua substance, form part of the Company’s net kepentingan jangka panjang, yang secara investment in the joint venture), the substansi, membentuk bagian dari Company discontinues recognizing it’s investasi bersih Perusahaan dalam share of further losses. ventura bersama), Perusahaan menghentikan pengakuan bagiannya atas kerugian selanjutnya. Kerugian selanjutnya diakui hanya apabila Additional losses are recognized only to Perusahaan mempunyai kewajiban the extent that the Company has incurred bersifat hukum atau konstruktif atau legal or constructive obligations or made melakukan pembayaran atas nama payments on behalf of the joint venture. ventura bersama. Approval For Printing 45 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Investasi pada ventura bersama dicatat An investment in a joint venture is dengan menggunakan metode ekuitas accounted for using the equity method sejak tanggal saat investee menjadi from the date on which the investee ventura bersama. Setiap kelebihan biaya becomes a joint venture. Any excess of the perolehan investasi atas bagian cost of acquisition over the Company’s Perusahaan atas nilai wajar bersih dari share of the net fair value of identifiable aset yang teridentifikasi, liabilitas dan assets, liabilities and contingent liabilities liabilitas kontinjen dari ventura bersama of the associate or a joint venture yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui recognized at the date of acquisition, is sebagai goodwill. Goodwill termasuk recognized as goodwill, which is included dalam jumlah tercatat investasi, dan diuji within the carrying amount of the penurunan nilainya sebagai bagian dari investment. Any excess of the Company’s investasi. Setiap kelebihan kepemilikan share of the net fair value of the Perusahaan dari nilai wajar bersih aset identifiable assets, liabilities and yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas contingent liabilities over the cost of kontinjen atas biaya perolehan investasi, acquisition, after reassessment, is sesudah pengujian kembali segera diakui recognized immediately in profit or loss in di dalam laba rugi pada periode the period in which the investment is diperolehnya investasinya. acquired. Setelah 1 Januari 2020, investasi pada After January 1, 2020, investment in joint ventura bersama diukur pada FVOCI, ventures is measured at FVOCI, wherein dimana keuntungan dan kerugian yang unrealized gains and losses on changes in belum direalisasi atas perubahan nilai fair value will be recorded as other wajar akan diakui sebagai penghasilan comprehensive income and accumulated komprehensif lain dan diakumulasikan as a separate component of equity. pada komponen terpisah pada ekuitas. Sebelum 1 Januari 2020, Persyaratan The requirements of PSAK 55, Financial dalam PSAK 55, Instrumen Keuangan: Instruments: Recognition and Pengakuan dan Pengukuran, diterapkan Measurement, are applied to determine untuk menentukan apakah perlu untuk whether it is necessary to recognize any mengakui setiap penurunan nilainya impairment loss with respect to the sehubungan dengan investasi pada Company’s investment in joint venture. ventura bersama. Jumlah tercatat investasi When necessary, the entire carrying yang tersisa (termasuk goodwill) diuji amount of the investment (including penurunan nilai sesuai dengan goodwill) is tested for impairment in PSAK 48, Penurunan Nilai Aset, sebagai accordance with PSAK 48, Impairment of suatu aset tunggal dengan Assets, as a single asset by comparing its membandingkan antara jumlah terpulihkan recoverable amount (higher of value in use (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai and fair value less costs to sell) with its dan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan) carrying amount. Any impairment loss dengan jumlah tercatatnya. Rugi recognized forms part of the carrying penurunan nilai diakui langsung pada nilai amount of the investment. Any reversal of tercatat investasi. Setiap pembalikan dari that impairment loss is recognized in penurunan nilai diakui sesuai dengan accordance with PSAK 48 to the extent PSAK 48 sepanjang jumlah terpulihkan that the recoverable amount of the dari investasi tersebut kemudian investment subsequently increases. meningkat. Perusahaan menghentikan penggunaan The Company discontinues the use of the metode ekuitas sejak tanggal saat equity method from the date when the investasinya berhenti menjadi investasi investment ceases to be a joint venture, or pada ventura bersama atau ketika when the investment is classified as held investasi diklasifikasi sebagai dimiliki untuk for sale. dijual. Approval For Printing 46 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Ketika Perusahaan mempertahankan When the Company retains an interest in kepemilikan dalam entitas yang the former associate or joint venture and sebelumnya merupakan ventura bersama the retained interest is a financial asset, dan sisa investasi tersebut merupakan the Company measures any retained aset keuangan, Perusahaan mengukur investment at fair value at that date and setiap sisa investasi pada nilai wajar pada the fair value is regarded as its fair value tanggal tersebut dan nilai wajar tersebut on initial recognition in accordance with dianggap sebagai nilai wajar pada saat PSAK 71. The difference between the pengakuan awal sesuai dengan PSAK 71. carrying amount of the joint venture at the Perusahaan mengakui keuntungan dan date the equity method was discontinued, kerugian atas pelepasan investasi ventura and the fair value of any retained interest bersama dalam laba rugi dengan turut and any proceeds from disposing of a part memperhitungkan nilai wajar dari investasi interest in the joint venture is included in yang tersisa. Selanjutnya, Perusahaan the determination of the gain or loss on mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya disposal of the joint venture. In addition, telah diakui dalam penghasilan the Company accounts for all amounts komprehensif lain yang terkait dengan previously recognized in other ventura bersama tersebut dengan comprehensive income in relation to that menggunakan dasar perlakuan yang sama joint venture on the same basis as would dengan yang disyaratkan jika ventura be required if that joint venture had directly bersama telah melepaskan secara disposed of the related assets or liabilities. langsung aset dan liabilitas yang terkait. Therefore, if a gain or loss previously Seluruh jumlah yang diakui dalam recognized in other comprehensive income penghasilan komprehensif lain yang terkait by that joint venture would be reclassified dengan ventura bersama direklasifikasi ke to profit or loss on the disposal of the laba rugi (sebagai penyesuaian related assets or liabilities, the Company reklasifikasi) pada saat penghentian reclassifies the gain or loss from equity to metode ekuitas. profit or loss (as a reclassification adjustment) when the equity method is discontinued. Jika Perusahaan mengurangi bagian When the Company reduces its ownership kepemilikan pada ventura bersama tetapi interest in a joint venture but the Company Perusahaan tetap menerapkan metode continues to use the equity method, ekuitas, Perusahaan mereklasifikasi ke the Company reclassifies to profit or loss laba rugi proporsi keuntungan yang telah the proportion of the gain that had diakui sebelumnya dalam penghasilan previously been recognized in other komprehensif lain yang terkait dengan comprehensive income relating to that pengurangan bagian kepemilikan (jika reduction in ownership interest (if that gain keuntungan atau kerugian tersebut akan or loss would be reclassified to profit or direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan loss on the disposal of the related assets aset atau liabilitas yang terkait). or liabilities). Ketika Perusahaan melakukan transaksi When the Company has transaction with a dengan ventura bersama, keuntungan dan joint venture, profits and losses resulting kerugian yang timbul dari transaksi dengan from the transactions with the associate or ventura bersama diakui dalam laporan joint venture are recognized in keuangan Perusahaan hanya sepanjang the Company’s financial statements only to kepemilikan dalam ventura bersama yang the extent of its interest in the joint venture tidak terkait dengan Perusahaan. that are not related to the Company. m. Biaya Dibayar Dimuka m. Prepaid Expenses Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line menggunakan metode garis lurus. method. Approval For Printing 47 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) n. Aset Tetap n. Property and Equipment Aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan Property and equipment are stated at cost dikurangi akumulasi penyusutan dan less accumulated depreciation and akumulasi rugi penurunan nilai. Biaya accumulated impairment. Acquisition cost perolehan mencakup semua pengeluaran includes expenditures that are directly yang terkait secara langsung dengan attributable to the acquisition of the items. perolehan aset tetap. Penyusutan dihitung dengan Depreciation of property and equipment is menggunakan metode garis lurus setelah recognized so as to write-off the cost of memperhitungkan nilai residu masing- assets less residual values using the masing dengan tarif sebagai berikut: straight-line method, as follows: Tahun/Year Tarif/Tariff Ruang kantor 25 4% Office space Komputer 5 20% Computers Peralatan kantor 5 20% Office equipment Perabotan kantor 5 20% Office furniture Partisi 5 20% Fixtures Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan The economic useful lives, residual values metode penyusutan dievaluasi minimum and depreciation method are evaluated at setiap akhir tahun, dan pengaruh dari least each year end and the effect of any setiap perubahan estimasi akuntansi changes in estimate is accounted for on a diterapkan secara prospektif. prospective basis. Beban pemeliharaan dan perbaikan The cost of maintenance and repairs is dibebankan pada laba rugi pada saat charged to operations as incurred. Other terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi costs incurred subsequently to add to, selanjutnya yang timbul untuk menambah, replace part of, or service an item of mengganti atau memperbaiki aset tetap properties and equipments, are recognized dicatat sebagai biaya perolehan aset jika as asset if, and only if it is probable that dan hanya jika besar kemungkinan future economic benefits associated with manfaat ekonomis di masa depan the item will flow to the entity and the cost berkenaan dengan aset tersebut akan of the item can be measured reliably. mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang dihentikan pengakuannya When assets are retired or otherwise atau yang dijual, nilai tercatatnya disposed of, their carrying values are dikeluarkan dari kelompok aset tetap. removed from the accounts and any Keuntungan atau kerugian dari penjualan resulting gain or loss is reflected in profit or aset tetap tersebut dibukukan dalam laba loss. rugi. o. Aset Takberwujud o. Intangible Assets Aset takberwujud pada awalnya dicatat Intangible assets are are initially measured sebesar biaya perolehan dan selanjutnya at cost and subsequently less accumulated dikurangi akumulasi amortisasi dan amortization and impairment. Cost akumulasi rugi penurunan nilai. Biaya includes expenditures that are directly perolehan mencakup semua pengeluaran attributable to the acquisition of the items. yang terkait secara langsung dengan Intangible assets are amortized using the perolehan aset tak berwujud. Aset tak straight-lines method over estimated useful berwujud diamortisasi dengan metode life of 5 (five) years. garis lurus berdasarkan estimasi umur manfaat selama 5 (lima) tahun. Approval For Printing 48 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Aset tak berwujud dihentikan Intangible assets are derecognized when pengakuannya jika dilepas atau ketika disposed or when there is no longer a tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa future economic benefits expected from its depan yang diharapkan dari penggunaan use or disposal. atau pelepasannya. Taksiran masa manfaat, nilai residu dan The estimated useful lives, residual values metode amortisasi dievaluasi minimum and amortization method are evaluated at setiap akhir tahun dan pengaruh dari least each year end and the effect of any setiap perubahan estimasi akuntansi changes in estimate is accounted for on a diterapkan secara prospektif. prospective basis. p. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan p. Impairment of Non-financial Assets Pada setiap akhir periode pelaporan, At the end of each reporting period, the Perusahaan menelaah nilai tercatat aset Company reviews the carrying amounts of non-keuangan untuk menentukan apakah non-financial assets to determine whether terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah there is any indication that those assets mengalami penurunan nilai. Jika terdapat have suffered an impairment loss. If any indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dari such indication exists, the recoverable aset diestimasi untuk menentukan tingkat amount of the asset is estimated in order kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila to determine the extent of the impairment tidak memungkinkan untuk mengestimasi loss (if any). Where it is not possible to jumlah terpulihkan atas suatu aset estimate the recoverable amount of an individu, Perusahaan mengestimasi jumlah individual asset, the Company estimates terpulihkan dari unit penghasil kas atas the recoverable amount of the cash aset. generating unit to which the asset belongs. Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya higher of fair value less cost to sell or pelepasan dan nilai pakai. Jika jumlah value in use. If the recoverable amount of terpulihkan dari aset non-keuangan (unit the non-financial asset (cash generating penghasil kas) lebih kecil dari nilai unit) is less than its carrying amount, the tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount of the asset (cash penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar generating unit) is reduced to its jumlah terpulihkan dan rugi penurunan recoverable amount and an impairment nilai segera diakui dalam laba rugi. loss is recognized immediately against earnings. Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai Accounting policy for impairment of aset keuangan dijelaskan dalam financial assets is discussed in Note 3e. Catatan 3e. q. Sewa q. Leases Kebijakan akuntansi yang berlaku sebelum Applicable accounting policies before 1 Januari 2020 January 1, 2020 Sewa diklasifikasikan sebagai sewa Leases are classified as finance leases pembiayaan jika sewa tersebut whenever the terms of the lease transfer mengalihkan secara substansial seluruh substantially all the risks and rewards of risiko dan manfaat yang terkait dengan ownership to the lessee. All other leases kepemilikan aset kepada penyewa. Sewa are classified as operating leases. lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Approval For Printing 49 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Sebagai penyewa As lessee Pembayaran sewa operasi diakui sebagai Operating lease payments are recognized beban dengan dasar garis lurus selama as expenses on a straight-line basis over masa sewa, kecuali terdapat dasar the lease term, except where another sistematis lain yang dapat lebih systematic basis is more representative of mencerminkan pola waktu dari manfaat the time pattern in which economic aset yang dinikmati pengguna. Rental benefits from the leased asset are kontinjen diakui sebagai beban di dalam consumed. Contingent rentals arising periode terjadinya. under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred. Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa In the event that lease incentives are operasi, insentif tersebut diakui sebagai received to enter into operating leases, liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif such incentives are recognized as a diakui sebagai pengurangan dari biaya liability. The aggregate benefit of sewa dengan dasar garis lurus kecuali incentives is recognized as a reduction of terdapat dasar sistematis lain yang lebih rental expense on a straight-line basis, mencerminkan pola waktu dari manfaat except where another systematic basis is yang dinikmati pengguna. more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Kebijakan akuntansi yang berlaku sejak 1 Applicable accounting policies since Januari 2020 January 1, 2020 Pada tanggal insepsi suatu kontrak, On the date of the contract's inception, the Perusahaan menilai apakah suatu kontrak Company assesses whether a contract is, merupakan, atau mengandung, sewa. or contains, a lease. A contract is, or Suatu kontrak merupakan, atau contains, a lease if the contract gives the mengandung, sewa jika kontrak tersebut right to control the use of an identification memberikan hak untuk mengendalikan asset for a period of time to be exchanged penggunaan suatu aset identifikasian for compensation. selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. Sebagai penyewa As lessee PSAK 73 memperkenalkan model PSAK 73 introduces a single accounting akuntansi tunggal dan mensyaratkan model and requires the lessee to penyewa mengakui aset hak-guna dan recognize right of-use asset and lease liabilitas sewa pada tanggal dimulainya liabilities on the date of commencement of sewa untuk semua sewa dengan jangka lease for all leases with terms of more than waktu lebih dari 12 bulan, kecuali aset 12 months, except for low value asset. dengan nilai rendah. Aset hak-guna Right of-use asset are initially measured at awalnya diukur pada biaya perolehan, cost, which consists of the initial yang terdiri dari jumlah pengukuran awal measurement of the lease liabilities dari liabilitas sewa disesuaikan dengan adjusted for lease payments made on or pembayaran sewa yang dilakukan pada before the commencement date, plus the atau sebelum tanggal permulaan, initial direct costs incurred, and the ditambah dengan biaya langsung awal estimated costs to dismantle and move the yang dikeluarkan, dan estimasi biaya underlying asset or to restore the untuk membongkar dan memindahkan underlying asset or the place where the aset pendasar atau untuk merestorasi aset asset is, less the lease incentives pendasar atau tempat dimana aset received. berada, dikurangi insentif sewa yang diterima. Approval For Printing 50 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Setelah tanggal permulaan, aset hak-guna After the start date, the right of-use diukur dengan model biaya. Aset hak-guna assetsare measured using the cost model. selanjutnya disusutkan dengan The right of use asset are subsequently menggunakan metode garis-lurus dari depreciated using the straight-line method tanggal permulaan hingga tanggal yang from the commencement date to the lebih awal antara akhir masa manfaat aset earliest date between the end of the useful hak-guna atau akhir masa sewa. Selain life of the right of-use asset or the end of itu, aset hak-guna secara berkala the lease period. In addition, the right of- dikurangi dengan kerugian penurunan use asset are periodically reduced by nilai, jika ada, dan disesuaikan dengan impairment losses, if any, and adjusted for pengukuran kembali liabilitas sewa. the re-measurement of lease liabilities. r. Provisi r. Provisions Provisi diakui ketika Perusahaan memiliki Provisions are recognized when the kewajiban kini (baik bersifat hukum Company has a present obligation (legal or maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat constructive) as a result of a past event, it peristiwa masa lalu, kemungkinan besar is probable that the Company will be Perusahaan diharuskan menyelesaikan required to settle the obligation, and a kewajiban dan estimasi yang andal reliable estimate can be made of the mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat amount of the obligation. dibuat. Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah The amount recognized as a provision is hasil estimasi terbaik pengeluaran yang the best estimate of the consideration diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban required to settle the present obligation at kini pada akhir periode pelaporan, dengan the end of the reporting period, consider mempertimbangkan risiko dan the risks and uncertainties surrounding the ketidakpastian yang meliputi obligation. Where a provision is measured kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur using the cash flows estimated to settle the menggunakan arus kas yang diperkirakan present obligation, its carrying amount is untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka the present value of those cash flows. nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas. Ketika beberapa atau seluruh manfaat When some or all of the economic benefits ekonomi untuk penyelesaian provisi yang required to settle a provision are expected diharapkan dapat dipulihkan dari pihak to be recovered from a third party, a ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila receivables is recognized as an asset if it terdapat kepastian bahwa penggantian is virtually certain that reimbursement will akan diterima dan jumlah piutang dapat be received and the amount of the diukur secara andal. receivable can be measured reliably. s. Pengakuan Pendapatan dan Beban s. Recognition of Revenues and Expenses Pendapatan dan beban bunga Interest income and expense Pendapatan dan beban bunga diakui Interest income and expense are secara akrual menggunakan metode suku recognized on an accrual basis using the bunga efektif (Catatan 3f). effective interest rate method (Note 3f). Pendapatan bunga dari pinjaman diberikan Interest income from impaired loan yang mengalami penurunan nilai dihitung receivables are computed using the menggunakan suku bunga efektif atas effective interest rate method based on the dasar nilai kredit setelah memperhitungkan amount of loan – net of impairment loss. kerugian penurunan nilai. Approval For Printing 51 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pendapatan dan beban bunga yang diakui Interest income and expense recognized in dalam laporan keuangan termasuk: the financial statements include: • Bunga pada aset dan liabilitas • Interest on financial assets and keuangan pada biaya perolehan liabilities measured at amortized costs diamortisasi yang dihitung using the effective interest rate menggunakan suku bunga efektif; method; • Bunga pada instrumen sekuritas • Interest on available-for-sale financial investasi tersedia untuk dijual dihitung asset is computed using the effective menggunakan metode suku bunga interest rate method. efektif. Pendapatan bagi hasil dan beban bonus Sharia profit sharing income and bonus secara syariah expense Pendapatan bagi hasil secara syariah Sharia profit sharing income represents merupakan margin murabahah dan bagi margin from murabahah and profit-sharing hasil pembiayaan mudharabah dan on mudharabah and musyarakah financing musyarakah serta aset produktif lainnya and other productive assets which are yang diakui dengan menggunakan metode recognized on the accrual basis. Sharia akrual. Beban secara syariah merupakan expense represents the bonus distribution distribusi bonus dan bagi hasil kepada and profit-sharing to fund owners which pemilik dana yang diakui berdasarkan are recognized on an accrual basis. metode akrual. Pendapatan murabahah diakui secara Murabahah revenue are recognized on akrual menggunakan metode tingkat imbal accrual basis using the effective rate of hasil efektif. return method. Pendapatan usaha musyarakah yang Revenue from musyarakah distributed to menjadi hak mitra aktif diakui sebesar an active partner is recognized in haknya sesuai dengan kesepakatan atas accordance with the agreement on pendapatan usaha musyarakah, musyarakah revenue, whereas revenue sedangkan pendapatan usaha untuk mitra distributed to passive partner is recognized pasif diakui sebagai hak pihak mitra pasif as right of the passive partner on the atas bagi hasil dan liabilitas. revenue sharing and as a liability. Pendapatan usaha mudharabah diakui Revenue from mudharabah is recognized dalam periode terjadinya hak bagi hasil during the period of revenue sharing in sesuai nisbah yang disepakati dan tidak accordance with the agreed revenue diperkenankan mengakui pendapatan dari sharing ratio and recognition of revenue proyeksi hasil usaha. Kerugian akibat based on projected result is not allowed. kelalaian atau kesalahan mudharib Loss incurred due to negligence of dibebankan pada mudharib dan tidak mudharib is charged to mudharib and will mengurangi investasi mudharabah. not reduce the mudharabah investment. Pendapatan jasa Service fee Pendapatan jasa (termasuk pengakuan Service fee revenue (including recognition pendapatan Penugasan Fasilitas of revenue from assignment of Public Penyiapan Proyek Kerjasama Pemerintah Private Partnership Project Development dan Swasta) diakui ketika jasa telah Facilitation) is recognized when services dilaksanakan, manfaat ekonomi besar have been rendered, where it is probable kemungkinan akan mengalir ke entitas, that the economic benefits will flow to the dapat diukur, dan biaya-biaya yang terjadi entity, measurable, and expenses incurred atau untuk menyelesaikan dapat diukur or to complete can be reliably measured. secara andal. Perusahaan menyajikan The Company presents the gross bill to the tagihan bruto kepada Pemerintah sebagai Government as an asset for costs incurred aset untuk biaya-biaya yang terjadi plus recognized margin for all the work in Approval For Printing 52 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) ditambah margin yang diakui untuk semua process up to the stage of completion as pekerjaan dalam proses sampai dengan agreed upon. tahapan penyelesaian yang diperjanjikan. Beban Expenses Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred. t. Pajak Penghasilan t. Income Tax Pajak saat terutang berdasarkan laba kena The tax currently payable is based on pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak taxable profit to the year. Taxable profit berbeda dari laba sebelum pajak seperti differs from profit before tax as reported in yang dilaporkan dalam laporan laba rugi the statement of profit or loss and other dan penghasilan komprehensif lain karena comprehensive income because of items of pos pendapatan atau beban yang income or expense that are taxable or dikenakan pajak atau dikurangkan pada deductible in other years and items that are tahun berbeda dan pos-pos yang tidak never taxable or deductible. pernah dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based on laba kena pajak dalam periode yang the taxable income for the year computed bersangkutan yang dihitung berdasarkan using prevailing tax rates. tarif pajak yang berlaku. Pajak tangguhan diakui atas perbedaan Deferred tax is recognized on temporary temporer antara jumlah tercatat aset dan differences between the carrying amounts of liabilitas dalam laporan keuangan dengan assets and liabilities in the financial dasar pengenaan pajak yang digunakan statements and the corresponding tax bases dalam perhitungan laba kena pajak. used in the computation of taxable profit. Liabilitas pajak tangguhan umumnya diakui Deferred tax liabilities are generally untuk seluruh perbedaan temporer kena recognized for all taxable temporary pajak. Aset pajak tangguhan umumnya differences. Deferred tax assets are diakui untuk seluruh perbedaan temporer generally recognized for all deductible yang dapat dikurangkan sepanjang temporary differences to the extent that is kemungkinan besar bahwa laba kena pajak probable that taxable profits will be available akan tersedia sehingga perbedaan against which those deductible temporary temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan differences can be utilized. Such deferred liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika tax assets and liabilities are not recognized perbedaan temporer timbul dari pengakuan if the temporary differences arise from the awal (selain dari kombinasi bisnis) dari aset initial recognition (other than in a business dan liabilitas suatu transaksi yang tidak combination) of assets and liabilities in a mempengaruhi laba kena pajak atau laba transaction that affects neither the taxable akuntansi. Selain itu, liabilitas pajak profit nor the accounting profit. In addition, tangguhan tidak diakui jika perbedaan deferred tax liabilities are not recognized if temporer timbul dari pengakuan awal the temporary differences arise from the goodwill. initial recognition of goodwill. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected diharapkan berlaku dalam periode ketika to apply in the period in which the liability is liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan settled or the asset realized, based on the berdasarkan tarif pajak (dan peraturan tax rates (and tax laws) that have been pajak) yang telah berlaku atau secara enacted, or substantively enacted, by the substantif telah berlaku pada akhir periode end of the reporting period. pelaporan. Approval For Printing 53 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pengukuran aset dan liabilitas pajak The measurement of deferred tax assets tangguhan mencerminkan konsekuensi and liabilities reflects the tax consequences pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan that would follow from the manner in which ekspektasikan, pada akhir periode the Company expects, at the end of the pelaporan, untuk memulihkan atau reporting period, to recover or settle the menyelesaikan jumlah tercatat aset dan carrying amount of their assets and liabilitasnya. liabilities. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji The carrying amount of deferred tax asset is ulang pada akhir periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period dikurangi jumlah tercatatnya jika and reduced to the extent that it is no longer kemungkinan besar laba kena pajak tidak probable that sufficient taxable profits will be lagi tersedia dalam jumlah yang memadai available to allow all or part of the asset to untuk mengkompensasikan sebagian atau be recovered. seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling Deferred tax assets and liabilities are offset hapus ketika entitas memiliki hak yang when there is legally enforceable right to set dapat dipaksakan secara hukum untuk off current tax assets against current tax melakukan saling hapus aset pajak kini liabilities and when they relate to income terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset taxes levied by the same taxation authority pajak tangguhan dan liabilitas pajak and the Company intends to settle its tangguhan terkait dengan pajak penghasilan current tax assets and current tax liabilities yang dikenakan oleh otoritas perpajakan on a net basis. yang sama serta Perusahaan bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui Current and deferred tax are recognized as sebagai beban atau penghasilan dalam laba an expense or income in profit or loss, rugi, kecuali untuk pajak penghasilan yang except when they relate to items that are berasal dari transaksi atau kejadian yang recognized outside of profit or loss (whether diakui diluar laba rugi (baik dalam in other comprehensive income or directly in pendapatan komprehensif lain maupun equity), in which case the tax is also secara langsung di ekuitas), dalam hal recognized outside of profit or loss. tersebut pajak juga diakui di luar laba rugi. u. Imbalan Pascakerja u. Employee Benefits Liabilitas imbalan pascakerja Post-employment benefit obligation Perusahaan memberikan imbalan The Company provides defined post- pascakerja imbalan pasti untuk karyawan employment benefits to its employees in sesuai dengan Undang-Undang accordance with Labor Law No. 13/2003. Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak No funding has been made to this defined terdapat pendanaan yang disisihkan oleh benefit plan. Perusahaan sehubungan dengan imbalan pascakerja ini. Imbalan pascakerja yang dicatat sebagai Post-employment benefits accounted for as imbalan manfaat pasti ditentukan defined benefit plan are determined using menggunakan metode Projected Unit Credit the Projected Unit Credit Method with dengan penilaian aktuaria yang dilakukan actuarial valuations being carried out at the setiap akhir periode pelaporan. end of each annual reporting period. Approval For Printing 54 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pengukuran kembali, yang terdiri Remeasurement, comprising actuarial keuntungan dan kerugian aktuaria, gains and losses, is reflected immediately tercermin langsung dalam laporan posisi in the statement of financial position with a keuangan dengan beban atau kredit yang charge or credit recognized in other diakui dalam pendapatan komprehensif lain comprehensive income in the period in pada periode terjadinya. Pengukuran which they occur. Remeasurement kembali diakui dalam pendapatan recognized in other comprehensive income komprehensif lain tercermin langsung is reflected immediately in retained dalam saldo laba dan tidak akan earnings and will not be reclassified to direklasifikasi ke laporan laba rugi. Biaya profit or loss. Past service cost is jasa lalu diakui dalam laporan laba rugi recognized in profit or loss in the period of pada periode amandemen program. Bunga a plan amendment. Net interest is neto dihitung dengan menggunakan tingkat calculated by applying the discount rate at diskonto pada awal periode dengan the beginning of the period to the net liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya defined benefit liability or asset. Defined imbalan pasti dikategorikan sebagai berikut: benefit costs are categorized as follows: (i) (i) biaya jasa (termasuk biaya jasa saat ini, service cost (including current service cost, biaya jasa lalu, serta keuntungan dan past service cost, as well as gains and kerugian kurtailmen dan penyelesaian); (ii) losses on curtailments and settlements); (ii) beban atau pendapatan bunga neto; dan net interest expense or income; and (iii) (iii) pengukuran kembali. remeasurement. Perusahaan menyajikan dua komponen The Company presents the first two awal biaya imbalan pasti di laba rugi. components of defined benefit cost in profit Keuntungan dan kerugian kurtailmen or loss. Curtailment gains and losses are dicatat sebagai biaya jasa lalu. accounted for as past service cost. Imbalan kerja jangka panjang lain Other long-term benefits Perusahaan memberikan imbalan kerja The Company provides other long-term jangka panjang lain berupa cuti besar benefits in form of long-service leaves to kepada karyawan yang telah bekerja employee who already rendered 6 years or selama 6 tahun atau lebih secara terus- more of services. menerus. Perhitungan imbalan kerja jangka panjang The cost of providing other long-term lain ditentukan dengan menggunakan benefits is determined by the Projected metode Projected Unit Credit. Jumlah Unit Credited method. The other long-term diakui sebagai imbalan kerja jangka benefits recognized in statement of panjang lain di laporan posisi keuangan financial position represents the present adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti. value of the defined benefit obligation. v. Hibah Pemerintah v. Government Grant Hibah Pemerintah diakui di laba rugi Government grants are recognized in profit dengan dasar yang sistematis selama or loss on a systematic basis during the periode entitas mengakui sebagai beban period the entity is recognized as an atas biaya terkait yang dimaksudkan akan expense of the related costs that are dikompensasi dengan hibah. intended to be compensated with grants. w. Laba per Saham w. Earnings per Share Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is computed by membagi laba bersih dengan jumlah rata- dividing net income by the weighted rata tertimbang saham yang beredar pada average number of shares outstanding tahun yang bersangkutan. during the year. Approval For Printing 55 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) x. Informasi Segmen x. Segments Information Informasi segmen diidentifikasi Segments information are identified on the berdasarkan laporan internal mengenai basis of internal reports about components komponen yang secara regular direviu oleh that are regularly reviewed by the chief “pengambil keputusan operasional” dalam operating decision maker in order to rangka mengalokasikan sumber daya dan allocate resources to the segments and to menilai kinerja informasi segmen. assess their performances. Informasi segmen adalah suatu komponen A segment information is a component of dari entitas: an entity: a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis a) that engages in business activities yang mana memperoleh pendapatan from which it may earn revenues and dan menimbulkan beban (termasuk incurred expenses (including revenues pendapatan dan beban terkait dengan and expenses relating to the transaksi dengan komponen lain dari transactions with other components of entitas yang sama); the same entity); b) yang hasil operasinya dikaji ulang b) whose operating results are reviewed secara regular oleh pengambil regularly by the entity’s chief operating keputusan operasional untuk membuat decision maker to make decision about keputusan tentang sumber daya yang resources to be allocated to the dialokasikan pada segmen tersebut segments and assess its performance; dan menilai kinerjanya; dan and c) dimana tersedia informasi keuangan c) whereby discrete finansial information yang dapat dipisahkan. is available. 4. Pertimbangan Kritis Akuntansi dan 4. Critical Accounting Judgments and Estimasi Akuntansi yang Signifikan Estimates Dalam penerapan kebijakan akuntansi, In the application of accounting policies sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 3, described in Note 3, the Management is Manajemen diwajibkan untuk membuat required to make judgments, estimates and pertimbangan, estimasi dan asumsi mengenai assumptions about the carrying amount of nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak assets and liabilities that are not readily tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi available from other source. The estimates and yang terkait didasarkan pada pengalaman associated assumptions are based on historis dan faktor-faktor lain yang dianggap historical experience and other factors that are relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari considered to be relevant. Actual results may estimasi tersebut. differ from these estimates. Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions are secara berkelanjutan. Revisi estimasi reviewed on an ongoing basis. Revisions to akuntansi diakui dalam periode dimana accounting estimates are recognized in the estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya period which the estimate is revised if the mempengaruhi periode tersebut, atau pada revision affects only that period, or in the periode revisi dan periode masa depan jika period of the revision and future periods if the revisi mempengaruhi periode saat ini dan revision affects both current and future masa depan. periods. Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Critical Judgments in Applying Accounting Kebijakan Akuntansi Policies Berikut ini adalah pertimbangan kritis, selain The following are the critical judgments, apart yang berkaitan dengan estimasi, di mana from those involving estimations, that the Manajemen telah membuat suatu proses Management have made in the process of penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan applying the Company accounting policies and dan memiliki pengaruh paling signifikan that have the most significant effect on the terhadap jumlah yang diakui dalam laporan amounts recognized in the financial keuangan. statements. Approval For Printing 56 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset The Company determines the classification of dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan certain assets and liabilities as financial assets dan liabilitas keuangan dengan and financial liabilities by judging if they meet mempertimbangkan bila definisi yang the definition in PSAK 71. Accordingly, the ditetapkan PSAK 71 dipenuhi. Dengan financial assets and liabilities are accounted demikian, aset keuangan dan liabilitas for in accordance with the accounting policies keuangan diakui sesuai dengan kebijakan disclosed in Note 3. akuntansi seperti yang diungkapkan pada Catatan 3. Sumber Ketidakpastian Estimasi Sources of Uncertainty Estimation Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning future and sumber utama dari estimasi ketidakpastian lain other key sources of uncertainty estimation at pada akhir periode pelaporan, yang memiliki the end of the reporting period, that have the risiko signifikan yang mengakibatkan significant risk of causing a material penyesuaian material terhadap jumlah tercatat adjustment to the carrying amounts of assets aset dan liabilitas dalam periode pelaporan and liabilities within the next financial year are berikutnya dijelaskan di bawah ini. discussed below. Rugi Penurunan Nilai Pinjaman Diberikan Impairment Loss on Loan Receivables and dan Pembiayaan Syariah dan Piutang atas Sharia Financing and Receivables from Penugasan Fasilitasi Penyiapan Proyek Assignment for Facilitation on Project Preparation Kebijakan akuntansi yang berlaku sebelum Applicable accounting policies before January 1 Januari 2020 1, 2020 Perusahaan menilai penurunan nilai pinjaman The Company assess its loan receivables and diberikan dan pembiayaan/ piutang syariah, sharia financing and receivables, and dan piutang atas penugasan fasilitasi receivables from assignment for facilitation on penyiapan proyek pada setiap tanggal project preparation for impairment at each pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi reporting date. In determining whether an penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, impairment loss should be recorded in profit or manajemen membuat penilaian, apakah loss, management makes judgement as to terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah whether there is an objective evidence that terjadi. Manajemen juga membuat penilaian loss event has occurred. Management also atas metodologi dan asumsi untuk makes judgement of the methodology and memperkirakan jumlah dan waktu arus kas assumptions used to estimate the amount and masa depan yang ditinjau kembali secara timing of future cash flows which are reviewed berkala untuk mengurangi perbedaan antara regularly to reduce any differences between estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. estimated loss and actual loss. Kebijakan akuntansi yang berlaku sejak Applicable accounting policies since January 1 Januari 2020 1, 2020 Perusahaan mengukur rugi penurunan nilai The Company measures the impairment loss pinjaman diberikan dan pembiayaan/ piutang on loans and sharia financing / receivables, syariah, dan piutang atas penugasan fasilitasi and receivables for project preparation penyiapan proyek pada setiap tanggal facilitation assignments at each reporting date pelaporan sejumlah kerugian kredit of the expected credit losses over their lifetime. ekspektasian sepanjang umurnya. Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan adalah The 12 months expected credit loss is a part of bagian dari kerugian kredit ekspektasian lifetime expected credit loss that represents sepanjang umurnya yang merepresentasikan expected credit loss arising from default events kerugian kredit ekspektasian yang timbul dari that may occur within 12 months after the peristiwa gagal bayar yang mungkin terjadi reporting date. dalam 12 bulan setelah tanggal pelaporan. Approval For Printing 57 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Nilai tercatat pinjaman diberikan dan The carrying amount of loan receivables and pembiayaan/ piutang syariah dan piutang atas sharia financing/ receivables and receivables penugasan fasilitasi penyiapan proyek from assignment for facilitation on project diungkapkan pada Catatan 8 dan 9. preparation are disclosed in Notes 8 and 9. Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Estimated Useful Live of Properties and Tetap dan Aset Tak Berwujud Equipments and Intangible Assets Masa manfaat setiap aset tetap dan aset The useful live of each item of the Company’s takberwujud Perusahaan ditentukan properties and equipments and intangible berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari assets is estimated based on the period over penggunaan aset tersebut. Estimasi ini which the asset is expected to be available for ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal use. Such estimation is based on internal dan pengalaman Perusahaan atas aset technical evaluation and experience with sejenis. Masa manfaat setiap aset dilihat similar assets. The estimated useful live of kembali secara periodik dan disesuaikan each asset is reviewed periodically and apabila perkiraan berbeda dengan estimasi updated if expectations differ from previous sebelumnya karena keausan, keusangan estimates due to physical wear and tear, teknis dan komersial, hukum atau technical or commercial obsolescence and keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. legal or other limits on the use of the asset. It Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil is possible, however, that future results of operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi operations could be materially affected by secara signifikan oleh perubahan atas jumlah changes in the amounts and timing of recorded serta periode pencatatan biaya yang expenses brought about by changes in the diakibatkan karena perubahan faktor yang factors mentioned above. disebutkan diatas. Tidak terdapat perubahan masa manfaat aset There is no change in the estimated useful live tetap dan aset tak berwujud selama periode of properties and equipments and intangible berjalan. Nilai tercatat aset tetap dan aset tak assets during the period. The carrying value of berwujud diungkapkan pada Catatan 13 dan properties and equipments and intangible 14. assets are disclosed in Notes 13 and 14. Pajak Penghasilan Income Tax Dalam situasi tertentu, Perusahaan tidak dapat In certain circumstances, the Company may menentukan secara pasti jumlah utang pajak not be able to determine the exact amount of pada saat ini atau masa depan karena proses its current or future tax liabilities due to pemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritas ongoing investigations by, or negotiations with, perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait the taxation authority. Uncertainties exist with dengan interpretasi dari peraturan perpajakan respect to the interpretation of complex tax yang kompleks dan jumlah dan waktu dari regulations and the amount and timing of penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam future taxable income. In determining the menentukan jumlah yang harus diakui terkait amount to be recognized in respect of an dengan utang pajak yang tidak pasti, uncertain tax liability, the Company applies Perusahaan menerapkan pertimbangan yang similar considerations as it would use in sama yang akan digunakan dalam determining the amount of a provision to be menentukan jumlah cadangan yang harus recognized in accordance with PSAK 57: diakui sesuai dengan PSAK 57: Provisi, Provisions, Contingent Liabilities and Liabilitas Kontijensi dan Aset Kontijensi. Contingent Asset. Pajak penghasilan telah diungkapkan dalam Income tax is disclosed in Note 24b. Catatan 24b. Imbalan Kerja Employee Benefits Kewajiban imbalan kerja ditentukan oleh Employee benefits obligation are determined penilaian aktuarial dengan menggunakan based on actuarial valuation which utilized beberapa asumsi diantaranya tingkat diskonto, various assumptions such as discount rates, Approval For Printing 58 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) tingkat kenaikan gaji dan tingkat kematian. the rates of salaries increases and mortality Walaupun asumsi Perusahaan dianggap tepat rates. Although the assumptions used by the dan wajar, namun perubahan signifikan pada Company are deemed to be appropriate and kenyataannya atau perubahan signifikan fair, significant changes in actual events or dalam asumsi yang digunakan dapat significant changes in the assumptions used berpengaruh secara signifikan terhadap can significantly affect the Company's kewajiban imbalan kerja Perusahaan. employee benefits obligation. Nilai tercatat liabilitas imbalan pascakerja telah The carrying amount of employment benefit diungkapkan pada Catatan 26. obligations are disclosed in Note 26. Penentuan nilai wajar Determining fair values Dalam menentukan nilai wajar atas aset dan The determination of fair value for financial liabilitas keuangan dimana tidak terdapat assets and liabilities for which there is no harga pasar yang dapat diobservasi, observable market price requires the use of Perusahaan harus menggunakan teknik valuation techniques as described in Note 38. penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 38. For financial instruments that trade infrequently Untuk instrumen keuangan yang jarang and have little price transparency, fair value is diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang less objective, and requires varying degrees of transparan, nilai wajarnya menjadi kurang judgment depending on liquidity, obyektif dan karenanya, membutuhkan tingkat concentration, uncertainty of market factors, pertimbangan yang beragam, tergantung pada pricing assumptions and other risks affecting likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor the specific instrument. pasar, asumsi penentuan harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu. 5. Kas dan Setara Kas - bersih 5. Cash and Cash Equivalents - net 2020 2019 Rp Rp Kas/ Cash on Hand Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar 70,525,050 69,505,050 Rupiah/ Rupiah 50,000,000 50,000,000 Jumlah Kas/ Total Cash 120,525,050 119,505,050 Bank/ Cash in Banks Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Parties (Note 32) Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 7,474,694,537 8,026,428,927 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 41,947,342 50,676,075 Sub Jumlah/ Sub Total 7,516,641,879 8,077,105,002 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 99,264,008 98,537,726 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 53,652,919 41,302,125 Sub Jumlah/ Sub Total 152,916,927 139,839,851 Pihak Ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah PT Bank Danamon Tbk 180,728,292,897 131,054,584,610 PT Bank Maybank Indonesia Tbk 19,946,053,288 13,008,131 PT Bank Permata Tbk 2,376,825,115 65,560,226 PT Bank Central Asia Tbk 1,555,521,058 2,081,155,970 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 211,024,141 211,203,185 PT Bank DBS Indonesia 19,670,000 -- PT Bank CTBC Indonesia 10,331,719 19,953,000 Approval For Printing 59 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 2019 Rp Rp PT Bank HSBC Indonesia 9,156,000 4,738,000 Standard Chartered Bank 8,927,595 9,119,595 PT Bank ICBC Indonesia 7,821,138 7,882,116 PT Bank UOB Indonesia 6,535,760 3,336,068 PT Bank ANZ Indonesia 5,563,322 5,635,322 Sub Jumlah/ Sub Total 204,885,722,033 133,476,176,223 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Maybank Indonesia Tbk 754,863,101,791 73,698,166,921 PT Bank Central Asia Tbk 452,316,640 687,354,067 PT Bank ANZ Indonesia 411,035,789 405,158,142 PT Bank UOB Indonesia 275,572,825 84,223,161 PT Bank Danamon Tbk 195,268,489 2,435,998,396 Standard Chartered Bank 60,036,282 98,025,196 MUFG Bank, Ltd 27,618,597 69,774,591 Sub Jumlah/ Sub Total 756,284,950,413 77,478,700,474 Jumlah Bank/ Total Cash in Banks 968,840,231,252 219,171,821,550 Deposito Berjangka/ Time Deposits Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Parties (Note 32) Rupiah/ Rupiah PT Bank DKI 3,680,412,124,329 1,352,675,041,236 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 3,052,461,460,859 1,931,889,071,562 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,321,722,414,219 1,852,139,000,000 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 882,272,768,000 740,327,000,000 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 600,000,000,000 -- PT Bank Mandiri Taspen Pos 480,313,666,066 403,717,839,337 PT Bank Nagari 465,471,818,989 -- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 200,981,360,000 1,146,221,380,000 PT Bank Pembangunan Daerah Riau -- 127,024,221,384 Sub Jumlah/ Sub Total 10,683,635,612,462 6,201,318,512,283 Pihak Ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah PT Bank Mega Tbk 1,904,656,679,037 200,000,000,000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk 757,663,500,000 525,864,550,000 PT Bank UOB Indonesia 500,000,000,000 -- PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 200,000,000,000 500,000,000,000 Sub Jumlah/ Sub Total 3,362,320,179,037 1,225,864,550,000 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Maybank Indonesia Tbk -- 834,060,600,000 Jumlah Deposito Berjangka/ Total Time Deposits 14,045,955,791,499 9,613,918,703,519 Jumlah Kas dan Setara Kas/ Total Cash and Cash Equivalents 15,014,916,547,801 9,833,210,030,119 Cadangan kerugian penurunan nilai / Allowance for impaiment losses (12,978,805,168) -- Jumlah Kas dan Setara Kas bersih/ Total Cash and Cash Equivalents net 15,001,937,742,633 9,833,210,030,119 Tingkat bunga dan jangka waktu deposito Interest rate and term period of time deposits berjangka sebagai berikut: as follows: 2020 2019 Rupiah/ Rupiah 3.25 - 7.00 % 6.25 - 8.55 % Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar -- 2.75% Jangka waktu/ Time of period 1-3 bulan/ months 1-3 bulan/ months Dari jumlah kas dan setara kas tersebut di From total cash and cash equivalents above, atas, terdapat Dana Pembiayaan there are Geothermal Sector Infrastruktur Sektor Panas Bumi (PISP) Infrastructure Financing Funds (PISP) sebesar Rp3.029.647.043.258 dan amounted to Rp3,029,647,043,258 and Rp3.088.033.644.660 masing-masing pada Rp3,088,033,644,660 as of December 31, tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. 2020 and 2019, respectively. Approval For Printing 60 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 6. Dana Dibatasi Penggunaannya - bersih 6. Restricted Funds - net 2020 2019 Rp Rp Bank Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Party (Note 32) Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 890,370,133,674 880,868,825 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 43,687,845,093 59,023,382,499 Jumlah Bank/ Total Cash in Banks 934,057,978,767 59,904,251,324 Deposito Berjangka/ Time Deposits Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Parties (Note 32) Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 7,328,861,287,601 -- PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 2,200,000,000,000 -- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 800,000,000,000 62,797,500,000 Sub Jumlah/ Sub Total 10,328,861,287,601 62,797,500,000 Jumlah Deposito Berjangka/ Total Time Deposits 10,328,861,287,601 62,797,500,000 Cadangan kerugian penurunan nilai / Allowance for impairment losses (5,505,421,698) -- Jumlah Dana Dibatasi Penggunaannya Bersih/ Total Restricted Funds Net 11,257,413,844,670 122,701,751,324 Tingkat bunga dan jangka waktu deposito Interest rate and term period of time deposits berjangka atas dana yang dibatasi on restricted funds as follows: penggunaannya sebagai berikut: 2020 2019 Rupiah/ Rupiah 3.25% - 5.25% 6.25% Jangka waktu/ Time of period 1 bulan/ months 6 bulan/ months Dana dibatasi penggunaannya merupakan Restricted funds represent funds from the dana sehubungan dengan perjanjian Company’s financing agreement with pembiayaan antara Perusahaan dengan Government in connection with managing loan Pemerintah sehubungan dengan Pengelolaan in the framework of National Economic pinjaman dalam rangka Pemulihan Ekonomi Recovery for regional/ local Government (Note Nasional untuk Pemerintah Daerah (Catatan 33p), financing agreement with World Bank for 33p), Perjanjian Pembiayaan antara Regional Infrastructure Development Fund – Perusahaan dengan World Bank untuk Project Development Facility (RIDF-PDF) Regional Infrastructure Development Fund – (Note 3i). Grant agreement of Clean Project Development Facility (RIDF-PDF) Technology Fund (CTF) and Global (Catatan 33i). Perjanjian Penerimaan hibah Environment Facility (GEF) (Note 33g), and berupa dana Clean Technology Fund (CTF) Donation Agreement with Li Ka Shing dan Global Environment Facility (GEF) (Overseas) Foundation and Hutchison (Catatan 33g), dan Perjanjian Donasi dari Li International Limited (Notes 23, 33j), Green Ka Shing (Overseas) Foundation dan Climate Funds (GCF) (Note 33k), Climate Hutchison International Limited (Catatan 23, Works Foundation (Note 33o) and guarantee 33j), Green Climate Funds (GCF) (Catatan on call spread transactions (Note 18). 33k), Climate Works Foundation (Catatan 33o) dan jaminan atas transaksi call spread (Catatan 18). Approval For Printing 61 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 7. Efek-Efek 7. Securities Efek-efek yang dimiliki Perusahaan The securities that are held by the Company berdasarkan pengukuran sebagai berikut: based on measurement as follows: 2020 Rp Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Parties (Note 32) Rupiah/ Rupiah Nilai wajar melalui laba rugi/Fair value through profit and loss Reksadana/ Mutual Funds Reksa Dana Danareksa Melati Pendapatan Tetap Multi Plus 933,760,304,643 Mandiri Obligasi Optima II 548,667,486,141 Sub Jumlah/ Sub Total 1,482,427,790,784 Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Medium Term Notes MTN Subordinasi I Bank Mandiri Th 2018 12,000,000,000 Sub Jumlah/ Sub Total 12,000,000,000 Obligasi/ Bonds Obligasi Berkelanjutan I Angkasa Pura II Tahap II Tahun 2020 Seri C 215,633,333,333 Obligasi Berkelanjutan I WIKA Tahap I tahun 2020 Seri C 182,995,064,365 Obligasi I Pelindo IV Thn 2018 Seri B 125,805,300,000 Obligasi Berkelanjutan I Timah Tahap I Tahun 2017 Seri B 99,322,101,667 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Thn 2017 51,455,611,111 Obligasi Berkelanjutan II PNM Thp. I Tahun 2017 seri B 43,016,458,333 Obligasi Berkelanjutan II Bank Mandiri Tahap I Tahun 2020 Seri B 29,928,437,778 Obligasi Berkelanjutan II PTPP Tahap II Tahun 2019 Seri B 25,930,377,778 Sub Jumlah/ Sub Total 774,086,684,365 Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset/ Collective Instrument Contract Asset Backed Securities KIK EBA Jasa Marga 60,368,921,780 EBA Danareksa Indonesia Power PLN-1 55,849,442,153 Sub Jumlah/ Sub Total 116,218,363,933 Sukuk/ Sukuk Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I WIKA Tahap I Tahun 2020 Seri C 24,891,326,389 Sub Jumlah/ Sub Total 24,891,326,389 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Obligasi/ Bonds Obligasi Pelabuhan Indonesia II (Persero) 76,975,192,649 Obligasi Pertamina (Persero) 75,749,741,623 Sub Jumlah/ Sub Total 152,724,934,272 Approval For Printing 62 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 Rp Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Parties (Note 32) Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Sukuk/ Sukuk Indonesia Global Sukuk 2022 51,044,605,032 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Diukur dengan biaya perolehan/ Measured at cost Sukuk/ Sukuk Indonesia Global Sukuk 2026 247,472,428,616 Pihak ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah Nilai wajar melalui laba rugi/Fair value through profit and loss Reksadana/ Mutual Funds Reksa Dana Trimegah Dana Tetap Nusantara 1,067,439,829,992 Insight Infra Development 547,484,048,494 Unit Kreasi Premier ETF SMInfra18 50,936,600,000 Makara Prima 6,042,201,909 Sub Jumlah/ Sub Total 1,671,902,680,395 Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Obligasi/ Bonds Obligasi Berkelanjutan I Merdeka Copper Gold Tahap II Tahun 2020 Seri B 50,050,305,556 Obligasi Berkelanjutan Serasi Auto Raya Thp I Th. 2018 Seri B 15,087,483,333 Sub Jumlah/ Sub Total 65,137,788,889 Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset/ Collective Instrument Contract Asset Backed Securities Bahana Bukopin Kredit Pensiunan ASN Kelas A2 28,463,110,850 Bahana Bukopin Kredit Pensiunan ASN Kelas A1 18,147,810,578 Sub Jumlah/ Sub Total 46,610,921,428 Jumlah Efek-efek/ Total Securities 4,644,517,524,103 Approval For Printing 63 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2019 Rp Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Parties (Note 32) Rupiah/ Rupiah Tersedia untuk dijual/ Available for sale Reksadana/ Mutual Funds Reksa Dana Danareksa Melati Pendapatan Tetap Multi Plus 758,237,821,324 Mandiri Obligasi Optima II 402,905,478,438 Sub Jumlah/ Sub Total 1,161,143,299,762 Medium Term Notes MTN Subordinasi I Bank Mandiri Th 2018 12,000,000,000 Sub Jumlah/ Sub Total 12,000,000,000 Obligasi/ Bonds Obligasi I Pelindo IV Thn 2018 Seri B 124,452,900,000 Obligasi Berkelanjutan I Semen Indonesia Tahap I Thn 2017 51,116,111,111 Obligasi Berkelanjutan II PNM Thp. I Tahun 2017 seri B 42,644,758,333 Obligasi Berkelanjutan II PNM Thp. II Th. 2018 Seri A 30,025,400,000 Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Thp II Thn 2018 Seri A 29,997,558,333 Obligasi Berkelanjutan I Timah Tahap I Tahun 2017 Seri A 10,086,616,667 Obligasi Berkelanjutan I Timah Tahap I Tahun 2017 Seri B 8,129,846,667 Sub Jumlah/ Sub Total 296,453,191,111 Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset/ Collective Instrument Contract Asset Backed Securities KIK EBA Jasa Marga 90,404,712,127 EBA Danareksa Indonesia Power PLN-1 84,255,355,519 Sub Jumlah/ Sub Total 174,660,067,646 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Tersedia untuk dijual/ Available for sale Obligasi/ Bonds Obligasi Pelabuhan Indonesia II (Persero) 73,675,275,710 Obligasi Pertamina (Persero) 73,244,614,775 Obligasi Global Republik Indonesia 70,033,393,470 Sub Jumlah/ Sub Total 216,953,283,955 Approval For Printing 64 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2019 Rp Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Sukuk/ Sukuk Indonesia Global Sukuk 2022 49,323,061,717 Sub Jumlah/ Sub Total 49,323,061,717 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Diukur dengan biaya perolehan/ Measured at cost Sukuk/ Sukuk Indonesia Global Sukuk 2026 244,012,264,807 Pihak ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah Tersedia untuk dijual/ Available for sale Reksadana/ Mutual Funds Reksa Dana Trimegah Dana Tetap Nusantara 889,210,782,782 Insight Infra Development 622,359,413,723 Unit Kreasi Premier ETF SMInfra18 52,443,600,000 Makara Prima 5,412,313,909 Sub Jumlah/ Sub Total 1,569,426,110,414 Obligasi/ Bonds Obligasi Berkelanjutan II TAFS Thp. II Th. 2017 Seri B 50,173,248,226 Obligasi Berkelanjutan Serasi Auto Raya Thp I Th. 2018 Seri B 15,098,133,333 Sub Jumlah/ Sub Total 65,271,381,559 Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset/ Collective Instrument Contract Asset Backed Securities Bahana Bukopin Kredit Pensiunan ASN Kelas A2 29,919,905,320 Bahana Bukopin Kredit Pensiunan ASN Kelas A1 27,773,575,946 Sub Jumlah/ Sub Total 57,693,481,266 Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other compherensive income Sukuk/ Sukuk Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Maybank Indonesia Tahap II Tahun 2017 100,999,555,556 Jumlah Efek-efek/ Total Securities 3,947,935,697,793 Approval For Printing 65 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Efek-efek yang dimiliki Perusahaan The securities that are held by the Company berdasarkan penerbit dan peringkat obligasi based on issuer and rating are as follows: adalah: 2020 Peringkat/ 2019 Peringkat Rp Rating Rp / Rating Rupiah Rupiah Reksadana Mutual Funds Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32) PT Danareksa (Persero) 933,760,304,643 -- 758,237,821,324 -- PT Danareksa (Persero) PT Mandiri Manajemen Investasi 548,667,486,141 -- 402,905,478,438 -- PT Mandiri Manajemen Investasi Jumlah 1,482,427,790,784 1,161,143,299,762 Total Pihak Ketiga Third Parties PT Trimegah Aset Management 1,067,439,829,992 -- 889,210,782,782 -- PT Trimegah Asset Management PT Insight Investment PT Insight Investments Management 547,484,048,494 -- 622,359,413,723 -- Management PT Indopremier Investment PT Indopremier Investment Management 50,936,600,000 -- 52,443,600,000 -- Management PT Bahana TCW Investment PT Bahana TCW Investment Management 6,042,201,909 -- 5,412,313,909 -- Management Jumlah 1,671,902,680,395 1,569,426,110,414 Total Jumlah 3,154,330,471,179 2,730,569,410,176 Total Medium Term Notes Medium Term Notes Pihak berelasi (Catatan 32) Related party (Note 32) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12,000,000,000 idAA 12,000,000,000 idAAA PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jumlah 12,000,000,000 12,000,000,000 Total Sukuk Sukuk Pihak berelasi (Catatan 32) Related party (Note 32) PT Wijaya Karya (Persero) 24,891,326,389 idA -- -- PT Wijaya Karya (Persero) Pihak ketiga Third Party PT Bank Maybank Indonesia Tbk -- 100,999,555,556 idAAA(sy) PT Bank Maybank Indonesia Tbk Jumlah 24,891,326,389 100,999,555,556 Total Kontrak Investasi Kolektif Collective Investment Contract Efek Beragun Aset Asset Backed Securities Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32) PT Jasa Marga (Persero) Tbk 60,368,921,780 idAAA(sf) 90,404,712,127 idAAAsf PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Indonesia Power 55,849,442,153 idAAA(sf) 84,255,355,519 idAAAsf PT Indonesia Power Pihak ketiga Third Party PT Bank Bukopin 46,610,921,428 idAAA(sf) 57,693,481,266 idAAA PT Bank Bukopin Jumlah 162,829,285,361 232,353,548,912 Total Obligasi Bonds Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32) PT Angkasa Pura II (Persero) 215,633,333,333 idAAA -- -- PT Angkasa Pura II (Persero) PT Wijaya Karya (Persero) 182,995,064,365 idA -- -- PT Wijaya Karya (Persero) PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) 125,805,300,000 idAA 124,452,900,000 idAA PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) PT Timah (Persero) 99,322,101,667 idA 18,216,463,334 idA+ PT Timah (Persero) PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 51,455,611,111 idAA 51,116,111,111 idAA+ PT Semen Indonesia (Persero) Tbk PT PNM (Persero) 43,016,458,333 idA+ 72,670,158,333 dA PT PNM (Persero) PT PP (Persero) 25,930,377,778 idA+ -- -- PT PP (Persero) PT Bank Mandiri (Persero) 29,928,437,778 idAAA -- -- PT Bank Mandiri (Persero) PT Waskita Karya (Persero) -- 29,997,558,333 idA- PT Waskita Karya (Persero) Jumlah 774,086,684,365 296,453,191,111 Total Pihak ketiga Third Parties PT Merdeka Chopper Gold 50,050,305,556 idA -- -- PT Merdeka Chopper Gold PT Serasi Autoraya 15,087,483,333 AA-(idn) 15,098,133,333 AA(idn) PT Serasi Autoraya PT Toyota Astra Finance Services -- -- 50,173,248,226 AAA(idn) PT Toyota Astra Finance Services Jumlah 65,137,788,889 65,271,381,559 Total Jumlah 839,224,473,254 361,724,572,670 Total Jumlah 4,193,275,556,183 3,437,647,087,314 Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Sukuk Sukuk Pihak berelasi (Catatan 32) Related party (Note 32) Pemerintah Indonesia 298,517,033,648 BBB- 293,335,326,524 BBB- Government of Republic of Indonesia Obligasi Bonds Pihak berelasi (Catatan 32) Related parties (Note 32) PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) 76,975,192,649 BBB 73,675,275,710 BBB- PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) PT Pertamina (Persero) 75,749,741,623 BBB 73,244,614,775 BBB PT Pertamina (Persero) Pemerintah Indonesia -- 70,033,393,470 BBB Government of Republic of Indonesia Jumlah 152,724,934,272 216,953,283,955 Total Jumlah 4,644,517,524,103 3,947,935,697,793 Total Approval For Printing 66 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Biaya perolehan atas efek yang diukur pada Cost of securities measured at fair value nilai wajar melalui pendapatan komprehensif through other comprehensive income as of lain pada tanggal 31 Desember December 31, 2020 and 2019 2020 dan 2019 masing-masing amounted to Rp1,191,967,126,396 and sebesar Rp1.191.967.126.396 dan Rp4,172,025,109,015, respectively. Rp4.172.025.109.015. Perubahan yang belum direalisasi dalam nilai Unrealized changes in value of securities wajar efek yang diukur melalui penghasilan measured through other comprehensive komprehensif lain: income 2020 2019 Rp Rp Saldo awal 224,089,411,222 157,523,543,443 Beginning balance Penyesuaian atas penerapan PSAK 71 (201,863,996,721) -- Adjustment due to implamentation of PSAK 71 Realisasi atas efek yang diukur dengan nilai wajar Realized on securities measured in fair melalui laba komprehensif lain 7,615,190,000 (146,298,048,716) value through other comprehensive income Perubahaan nilai wajar efek 20,906,898,213 212,863,916,495 Change in fair value Saldo akhir 50,747,502,714 224,089,411,222 Ending balance Kerugian penurunan nilai untuk efek-efek yang Impairment losses for securities held by diklasifikasikan pada laba rugi melalui Company classified as profit or loss through penghasilan komprehensif lain (FVOCI) tidak other comprehensive income (FVOCI) is not diakui pada laporan posisi keuangan karena recognized in the statement of financial nilai tercatat aset keuangan tersebut adalah position because the carrying value of the nilai wajar. Adapun kerugian penurunan nilai financial assets is fair value. These impairment yang terbentuk mempengaruhi jumlah losses will impact to the total other pendapatan komprehensif lainnya. comprehensive income. Untuk periode sampai dengan tanggal For the period ended December 31, 2020, 31 Desember 2020, jumlah beban cadangan allowance for investment losses amounted to kerugian penurunan nilai atas efek yang Rp5,321,054,825 (Note 30). dimiliki sebesar Rp5.321.054.825 (Catatan 30). 8. Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan 8. Loan Receivables and Sharia Financing Syariah Pinjaman diberikan dan pembiayaan syariah Loan receivables and sharia financing based menurut sektor infrastruktur adalah sebagai on infrastructure sectors are as follows: berikut: 2020 2019 Rp Rp Pinjaman Diberikan/ Pembiayaan Loan Receivables/ Financing Pihak Berelasi (Catatan 32) Related Parties (Note 32) Rupiah Rupiah Jalan 16,018,412,705,806 11,631,260,365,176 Roads Ketenagalistrikan 9,664,135,266,569 12,873,324,992,357 Electricity Multi sektor 9,950,932,665,428 1,398,425,606,365 Multi Sector Transportasi 7,117,782,915,303 6,569,979,169,593 Transportations Telekomunikasi 3,799,678,219,875 3,911,144,436,279 Telecommunications Sosial - Jalan 2,056,899,955,966 2,403,637,112,825 Social - Road Sosial - Rumah Sakit Umum Daerah 828,305,565,856 1,198,512,712,455 Social- Regional Public Hospital Rolling Stock Kereta Api 771,635,868,165 598,551,735,404 Train Rolling Stock Minyak dan Gas Bumi 298,606,086,789 -- Oil and gas Sosial - Pasar 110,080,345,940 62,783,886,799 Social- Market Air Minum 64,165,771,222 99,162,653,601 Potable water Sub Jumlah 50,680,635,366,920 40,746,782,670,854 Sub Total Approval For Printing 67 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 2019 Rp Rp Dolar Amerika Serikat United States Dollar Multi sektor 2,445,316,532,608 2,515,830,188,875 Multi sector Ketenagalistrikan 236,648,165,139 154,326,184,720 Electricity Minyak dan gas bumi -- 2,074,961,915,378 Oil and gas Sub Jumlah 2,681,964,697,747 4,745,118,288,973 Sub Total Pihak Ketiga Third Parties Rupiah Rupiah Jalan 4,115,838,709,336 3,920,733,156,717 Roads Ketenagalistrikan 884,017,345,544 805,561,874,546 Electricity Air minum 518,866,486,693 518,476,153,965 Potable water Transportasi 176,448,230,700 368,599,218,660 Transportations Sosial - Rumah Sakit 37,784,449,578 50,356,464,533 Social - Hospital Minyak dan gas bumi -- 65,173,146,846 Oil and gas Sub Jumlah 5,732,955,221,851 5,728,900,015,267 Sub Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Ketenagalistrikan 5,053,987,003,105 4,067,754,444,363 Electricity Minyak dan gas bumi 193,225,857,297 191,410,673,375 Oil and gas Sub Jumlah 5,247,212,860,402 4,259,165,117,738 Sub Total Pembiayaan/ Piutang Syariah Sharia Financing/ Receivables Pihak Berelasi (Catatan 32) Related Parties (Note 32) Rupiah Rupiah Ketenagalistrikan 1,750,000,000,000 2,750,000,000,000 Electricity Jalan 637,153,344,206 196,602,280,547 Road Transportasi 15,000,000,000 -- Transportations Sub Jumlah 2,402,153,344,206 2,946,602,280,547 Sub Total Jumlah Pinjaman Diberikan dan Total Loan Receivables and Sharia Pembiayaan/ Piutang Syariah 66,744,921,491,126 58,426,568,373,379 Financing/ Receivables Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (1,793,233,085,183) (1,255,448,917,867) Allowance for Impairment Losses Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Loan Receivables and Sharia Financing/ Piutang Syariah - Bersih 64,951,688,405,943 57,171,119,455,512 Receivables - Net Pinjaman diberikan dan pembiayaan syariah Loan receivables and sharia financing by type menurut jenis pembiayaan terdiri dari: of financing consists of: 2020 2019 Rp Rp Pinjaman Diberikan/ Pembiayaan Loan Receivables/ Financing Pihak Berelasi (Catatan 32) Related Parties (Note 32) Rupiah Rupiah Investasi 47,944,203,191,468 36,890,499,693,633 Investment Modal kerja 2,736,432,175,452 3,856,282,977,221 Working capital Sub Jumlah 50,680,635,366,920 40,746,782,670,854 Sub Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Investasi 2,681,964,697,747 4,745,118,288,973 Investment Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Investasi 5,732,955,221,851 5,728,900,015,267 Investment Dolar Amerika Serikat United States Dollar Investasi 5,247,212,860,402 4,259,165,117,738 Investment Pembiayaan /Piutang Syariah Sharia Financing/ Receivables Pihak Berelasi (Catatan 32) Related Parties (Note 32) Rupiah Rupiah Investasi 2,402,153,344,206 2,946,602,280,547 Investment Jumlah Pinjaman Diberikan dan Total Loan Receivables and Sharia Pembiayaan/ Piutang Syariah 66,744,921,491,126 58,426,568,373,379 Financing/ Receivables Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (1,793,233,085,183) (1,255,448,917,867) Allowance for Impairment Losses Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Loan Receivables and Sharia Financing/ Piutang Syariah - Bersih 64,951,688,405,943 57,171,119,455,512 Receivables - Net Approval For Printing 68 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pinjaman diberikan dan pembiayaan syariah Loan receivables and sharia financing based berdasarkan jatuh tempo angsuran sebagai on installment due date are as follows: berikut: 2020 2019 Rp Rp Pinjaman Diberikan Loan Receivables Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 6,000,688,957,220 7,836,738,224,153 Less than 1 year 1 - 5 tahun 21,575,981,722,268 16,380,776,748,646 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun 28,836,919,909,283 22,258,167,713,322 Over 5 years Sub Jumlah 56,413,590,588,771 46,475,682,686,121 Sub Total Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari 1 tahun 721,440,159,727 800,725,050,509 Less than 1 year 1 - 5 tahun 3,945,754,969,453 2,892,499,622,063 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun 3,261,982,428,969 5,311,058,734,139 Over 5 years Sub Jumlah 7,929,177,558,149 9,004,283,406,711 Sub Total Pembiayaan/ Piutang Syariah Sharia Financing/ Receivables Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 142,892,503,538 -- Less than 1 year 1 - 5 tahun 1,261,490,633,921 1,818,398,068,404 1 - 5 years Lebih dari 5 tahun 997,770,206,747 1,128,204,212,143 Over 5 years Sub Jumlah 2,402,153,344,206 2,946,602,280,547 Sub Total Jumlah Pinjaman Diberikan dan Total Loan Receivables and Sharia Pembiayaan/ Piutang Syariah 66,744,921,491,126 58,426,568,373,379 Financing/ Receivables Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (1,793,233,085,183) (1,255,448,917,867) Allowance for Impairment Losses Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Loan Receivables and Sharia Financing/ Piutang Syariah - Bersih 64,951,688,405,943 57,171,119,455,512 Receivables - Net Kisaran bunga efektif pinjaman diberikan per Range of effective interest rate on loan tahun berdasakan mata uang sebagai berikut: receivables based on currencies are as follows: 2020 2019 Rupiah 5.25% - 11.50% 6.9%- 12.50% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1.70% - 6.00 % 3.36 - 8.44% United States Dollar Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, dari As of December 31, 2020 and 2019, from jumlah tercatat diatas, terdapat pinjaman carrying amount above, there was a loan to PT diberikan kepada PT Geo Dipa Energi (Persero) Geo Dipa Energi (Persero) whose funds came yang dananya berasal dari dana PISP (Catatan from PISP funds (Note 5) with carrying amount 5) dengan nilai tercatat masing-masing sebesar of Rp96,590,538,355 and Rp38,460,363,222 Rp96.590.538.355 dan Rp38.460.363.222 serta and, the outstanding of local government pembiayaan pemda dalam rangka PEN sebesar financing loan for National Economic Recovery Rp7.623.076.330.364 dan nihil (Catatan 33p). amounted to Rp7,623,076,330,364 and nil (Note 33p). Biaya perolehan diamortisasi pinjaman The amortization cost of loan receivables is as diberikan adalah sebagai berikut: follows: 2020 2019 Rp Rp Pinjaman diberikan dan pembiayaan/ Loan Receivables and Sharia Financing/ Piutang Syariah 66,744,921,491,126 58,426,568,373,379 Receivables Akrual bunga atas pinjaman Accrued interest on loan diberikan (Catatan 11) 896,584,271,034 501,066,768,509 receivables (Note 11) Jumlah 67,641,505,762,160 58,927,635,141,888 Total Tabel berikut menyajikan perubahan cadangan The following table show changes the kerugian ekspektasian dari pinjaman diberikan. expected credit loss of loan receivables. Approval For Printing 69 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2020 December 31, 2019 Kerugian kredit Kerugian kredit Kerugian kredit Jumlah / Jumlah / ekspektasian ekspektasian ekspektasian Total Total 12 bulan / sepanjang umur - sepanjang umur - 12-month ECL kredit tidak memburuk / kredit memburuk / Lifetime ECL Lifetime ECL Not Credit-impaired Credit-impaired Rp Rp Rp Rp Rp Nilai tercatat 1 Januari / Balance at 1 January 837,157,158,547 98,585,376,033 651,411,053,251 1,587,153,587,831 829,187,872,662 Pengukuran kembali bersih penyisihan kerugian / Net re-measurement of loss allowance 84,342,211,003 72,131,108,212 44,529,170,892 201,002,490,107 442,177,807,681 Valuta asing dan perubahan lainnya/ Foreign exchange and other movements 1,812,569,012 438,648,783 2,825,789,450 5,077,007,245 (15,916,762,476) Nilai tercatat/ Carrying Value 923,311,938,562 171,155,133,028 698,766,013,593 1,793,233,085,183 1,255,448,917,867 Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movements in the allowance for impairment atas pinjaman diberikan dan pembiayaan/ losses of loan receivables and sharia piutang syariah adalah sebagai berikut: financing/ receivables are as follow: 2020 2019 Rp Rp Saldo awal tahun 1,255,448,917,867 829,187,872,662 Balance at beginning of the year Dampak penerapan PSAK 71 331,704,669,964 -- Effect on implementation of PSAK 71 Penambahan (Catatan 30) 226,916,961,153 452,309,220,873 Addition (Note 30) Pemulihan (Catatan 30) (25,914,471,046) (10,131,413,192) Recovery (Note 30) Selisih kurs 5,077,007,245 (15,916,762,476) Foreign exchange Saldo akhir tahun 1,793,233,085,183 1,255,448,917,867 Balance at ending of the year Termasuk dalam cadangan kerugian Included in the allowance for impairment penurunan nilai adalah cadangan pinjaman losses are individually impaired loan diberikan yang diturunkan nilainya secara receivables amounted to Rp869,921,146,621 individual pada tanggal 31 Desember 2020 and Rp749,996,429,294 as of December 31, dan 2019 masing-masing sebesar 2020 and 2019, respectively. Rp869.921.146.621 dan Rp749.996.429.294. Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes the allowance for kerugian penurunan nilai atas pinjaman impairment losses on loan receivables is diberikan telah memadai untuk menutup sufficient to cover the possible losses. potensi kerugian. Tidak terdapat pinjaman diberikan dan There were no loans and sharia financing that pembiayaan syariah yang dihapusbukukan written off on December 31, 2020 and 2019. pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. And no loan was included in the Purchase or Dan tidak ada kredit yang masuk dalam Originiated Credit-Impaired (POCI) category kategori Purchase or Originiated Credit- on December 31, 2020. Impaired (POCI) pada tanggal 31 Desember 2020. 9. Piutang atas Penugasan Fasilitasi 9. Receivables from Assignment For Penyiapan Proyek Facilitation on Project Preparation 2020 2019 Rp Rp Saldo awal tahun 2,394,278,289 15,389,784,580 Balance at beginning of the year Biaya terjadi (Catatan 30) 27,293,293,193 39,390,453,169 Cost incurred (Note 30) Margin diakui 2,685,005,327 4,124,410,217 Recognized margin Sub Jumlah 32,372,576,809 58,904,647,966 Sub Total Pembayaran diterima (27,450,054,492) (56,510,369,677) Payments received Jumlah 4,922,522,317 2,394,278,289 Total Approval For Printing 70 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Akun ini merupakan piutang dari Pemerintah This account represents receivables from the Republik Indonesia berupa kompensasi dalam Government of the Republic of Indonesia in rangka penugasan untuk memfasilitasi the form of compensation owed in relation with penyiapan proyek kerjasama pemerintah dan assignment to facilitate the preparation of swasta (Catatan 33a). public-private partnership projects (Note 33a). Terhadap piutang usaha dari Pemerintah No allowance for impairment losses on trade Republik Indonesia tidak diadakan cadangan accounts receivable from the Government of kerugian penurunan nilai karena manajemen Republic of Indonesia was provided as berpendapat seluruh piutang tersebut dapat management believes that all those tertagih. receivables are collectible. 10. Biaya Dibayar Dimuka 10. Prepaid Expenses 2020 2019 Rp Rp Asuransi 2,799,127,847 5,534,998,345 Insurance Biaya penerbitan Sukuk Mudharabah 1,820,670,536 2,518,380,296 Issuing cost of Sukuk Mudharabah Sewa -- 11,530,609,000 Rent Jumlah 4,619,798,383 19,583,987,641 Total 11. Pendapatan Masih Harus Diterima 11. Accrued Income 2020 2019 Rp Rp Bunga atas pinjaman diberikan dan Interest on loan receivables and piutang syariah (Catatan 8) 896,584,271,034 501,066,768,509 sharia receivables (Note 8) Tagihan provisi 60,943,022,041 8,385,377,182 Provison fee Deposito berjangka 24,427,203,405 26,254,207,026 Time deposits Piutang penugasan IP PEN BUMN 14,844,277,951 -- Receivable from assignment IP PEN BUMN Efek-efek 11,770,725,465 12,403,005,634 Securities Jumlah 1,008,569,499,896 548,109,358,351 Total Cadangan klerugian penurunan nilai (72,243,931,353) (55,439,233,813) Allowance for impairment losses Pendapatan Masih Harus Diterima - bersih 936,325,568,543 492,670,124,538 Accrued Income - net Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Changes in the allowance for impairment atas pendapatan masih harus diterima adalah losses of accrued income are as follow: sebagai berikut: 2020 2019 Rp Rp Saldo awal tahun 55,439,233,813 -- Balance at beginning of the year Impact of the Implementation Dampak Penerapan PSAK 71 10,509,935,132 -- of PSAK 71 Penambahan (Catatan 30) 5,721,853,807 55,439,233,813 Addition (Note 30) Selisih Kurs 572,908,601 -- Foreign exchange Saldo akhir tahun 72,243,931,353 55,439,233,813 Balance at ending of the year 12. Penyertaan Saham 12. Investment In Shares 2020 2019 Rp Rp Metode ekuitas/ Equity method PT Indonesia Infrastructure Finance 654,077,953,303 645,767,728,128 Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other comprehensive income PT Waskita Toll Road 2,673,405,000,000 2,978,678,000,000 PT Jasamarga Pandaan Malang 129,741,000,000 110,061,000,000 Sub Jumlah/ Sub Total 2,803,146,000,000 3,088,739,000,000 Jumlah/ Total 3,457,223,953,303 3,734,506,728,128 Approval For Printing 71 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Metode Ekuitas Equity Method Ringkasan informasi keuangan dari ventura Summary of financial information in respect of bersama di atas adalah sebagai berikut: joint venture entity are as follows: 2020 2019 Rp Rp Jumlah aset 14,684,371,990,212 12,311,060,560,446 Total assets Jumlah liabilitas 12,504,112,145,861 10,158,501,466,745 Total liabilities Jumlah ekuitas 2,180,259,844,351 2,152,559,093,701 Total equity Total liabilitas dan ekuitas 14,684,371,990,212 12,311,060,560,446 Total liabilities and equity Jumlah pendapatan usaha tahun berjalan 911,520,862,296 837,802,604,570 Total revenue for the year Jumlah beban usaha tahun berjalan (840,279,864,147) (805,397,758,602) Total expenses for the year Laba bersih tahun berjalan 42,510,154,108 15,976,401,963 Net income for the year Penghasilan (beban) komprehensif lain (16,893,205,370) 1,342,956,910 Other comprehensive income (loss) Laba komprehensif tahun berjalan 25,616,948,745 17,319,358,873 Comprehensive income for the year Perusahaan memiliki penyertaan pada The Company’s ownership in Indonesia PT Indonesia Infrastructure Finance (IIF) PT Infrastructure Finance (IIF) is 30% on year sebesar 30% masing-masing pada tahun of 2020 and 2019, respectively. Investment in 2020 dan 2019. Investasi pada ventura joint venture in IIF is accounted for using the bersama pada IIF dicatat dengan equity method on the Company’s financial menggunakan metode ekuitas pada laporan statements. keuangan Perusahaan. Rekonsiliasi dari ringkasan informasi Reconciliation of the above summarized keuangan di atas terhadap jumlah tercatat dari financial information to the carrying amount of investasi pada ventura bersama yang diakui investment in joint venture in the financial dalam laporan keuangan tanggal statements as of December 31, 2020 and 31 Desember 2020 dan 2019, adalah sebagai 2019, are as follows: berikut: 2020 2019 Persentase kepemilikan 30% 30% Percentage of ownership Biaya perolehan 600,000,000,000 600,000,000,000 Acquisition cost Tambahan modal disetor oleh Additional paid-in capital pemegang saham lain 8,940,000,000 8,940,000,000 by other shareholders Dampak penerapan PSAK 71 625,140,551 -- Impact of Implementation of PSAK 71 Akumulasi bagian laba - bersih 56,905,734,262 44,152,688,028 Accumulated share in profit - net Akumulasi bagian penghasilan komprehensif lainnya (12,392,921,510) (7,324,959,900) Accumulated other compherensive income Nilai tercatat 654,077,953,303 645,767,728,128 Carrying value PT Indonesia Infrastructure Finance PT Indonesia Infrastructure Finance Perusahaan mempunyai investasi pada The Company has investment in joint venture ventura bersama pada IIF yang berkedudukan in IIF, which is domiciled in Jakarta. di Jakarta. IIF didirikan oleh Perusahaan bersama-sama IIF was established by the Company together dengan Asian Development Bank (ADB), with the Asian Development Bank (ADB), International Finance Corporation (IFC), dan International Finance Corporation (IFC), and Deutsche Investitions – und Deutsche Investitions - und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) pada Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) on tanggal 15 Januari 2010. Pada tahun 2012, January 15, 2010. In 2012, Sumitomo Mitsui Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) Banking Corporation (SMBC) entered as a masuk sebagai pemesan dan pemegang saham buyer and new IIFs shareholder. baru pada IIF. Approval For Printing 72 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) IIF mendapatkan izin usaha sebagai IIF obtained the license as infrastructure perusahaan pembiayaan infrastruktur financing company based on Decree of the berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. Ministry of Finance No. Kep-439/KM.10/2010 Kep-439/KM.10/2010 dan beroperasi komersial and started operated commercially on August pada tanggal 6 Agustus 2010. 6, 2010. Nilai wajar pada Penghasilan komprehensif Fair value through other comprehensive lain income Pada tanggal 1 Januari 2020, Perusahaan As of 1 January 2020, the Company classified mengklafisikasikan investasi berikut yang pada the following investments which classified as tahun sebelumnya diklasifikasikan dalam available for sale in the previous year became tersedia untuk dijual menjadi pada nilai wajar at fair value through other comprehensive melalui penghasilan komprehensif lain. income. The classification at fair value through Klasifikasi pada nilai wajar melalui penghasilan other comprehensive income is made by komprehensif lain dibuat dengan considering the investments will be held in the pertimbangkan investasi akan dimiliki dalam long run for strategic purposes. jangka panjang untuk kepentingan strategis. Tidak ada investasi strategis yang dilepaskan There is no strategic investment were pada tahun 2020, dan untuk itu tidak ada disposed during 2020, therefore no transfer akumulasi keuntungan / kerugian accumulated gains or losses were transferred dalam ekuitas. to/within equity. Investasi saham Perusahaan yang diukur Company’s investments measures at fair melalui nilai wajar pada penghasilan value through other comprehensive income: komprehensif lain: 31 Desember/ December 31, 2020 Keuntungan yang Nilai perolehan/ Nilai wajar/ belum direalisasi/ Acqusition Cost Fair value Unrealized gain Rp Rp Rp Nilai Wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair value through other comprehensive income PT Waskita Toll Road 2,602,312,260,588 2,673,405,000,000 71,092,739,412 PT Jasamarga Pandaan Malang 88,899,000,000 129,741,000,000 40,842,000,000 Jumlah/ Total 2,691,211,260,588 2,803,146,000,000 111,934,739,412 31 Desember/ December 31, 2019 Keuntungan yang Nilai perolehan/ Nilai wajar/ belum direalisasi/ Acqusition Cost Fair value Unrealized gain Rp Rp Rp Tersedia untuk dijual/ Available for sale PT Waskita Toll Road 2,602,312,260,588 2,978,678,000,000 376,365,739,412 PT Jasamarga Pandaan Malang 80,349,000,000 110,061,000,000 29,712,000,000 Jumlah/ Total 2,682,661,260,588 3,088,739,000,000 406,077,739,412 Approval For Printing 73 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Perubahan yang belum direalisasi dalam nilai Unrealized changes in value of shares wajar penyertaan saham: investment: 2020 2019 Rp Rp Saldo awal 406,077,739,412 359,098,663,312 Beginning balance Perubahan nilai wajar (294,143,000,000) 46,979,076,100 Change in fair value Saldo akhir 111,934,739,412 406,077,739,412 Ending balance PT Waskita Toll Road PT Waskita Toll Road Pada tanggal 16 Februari 2017, Perusahaan On February 16, 2017, the Company placed melakukan investasi saham pada PT Waskita investment in share of PT Waskita Toll Road Toll Road (WTR) sebesar (WTR) amounted to Rp1,499,999,078,908. Rp1.499.999.078.908. Hingga 31 Desember Until December 31, 2018, the Company had 2018, Perusahaan telah melakukan made additional investment in WTR amounted penambahan penyertaan saham pada WTR to Rp936,558,181,680 that made the sebesar Rp936.558.181.680 sehingga jumlah Company’s investment became penyertaan saham Perusahaan menjadi Rp2,436,557,260,588. sebesar Rp2.436.557.260.588. Pada tanggal 8 Agustus 2019 Perusahaan On August 8, 2019, the Company placed the melakukan penambahan investasi saham di addition of investment in share of WTR WTR sebesar Rp165.755.000.000, sehingga amounted to Rp165,755,000,000 that made the jumlah saham Perusahaan menjadi sebesar Company’s investment became Rp2.602.312.260.588. Adapun persentase Rp2,602,312,260,588. The Company’s kepemilikan saham Perusahaan di WTR per ownership in WTR as of December 31, 2020 31 Desember 2020 menjadi sebesar 10,621% equal to 10.621% and measured at fair value dan diukur dengan nilai wajar melalui through other comprehensive income. The Fair penghasilan komprehensif lainnya dengan nilai value of the investment in share equal wajar sebesar Rp2.673.405.000.000 yang Rp2,673,405,000,000 as calculated by an dihitung oleh kantor jasa penilai independen independent appraisal services and booked in menggunakan laporan keuangan tanggal the financial statements as of August 31, 2020. 31 Agustus 2020. Nilai wajar penyertaan nilai saham pada The fair value of share value at WTR as of WTR per 31 Desember 2020 dan 2019, December 31, 2020 and 2019, based on the berdasarkan hasil penilaian dari Kantor Jasa result of appraisal by Ruky, Safrudin & Rekan Penilai Publik (KJPP) independen Ruky, Independent Public Appraiser (KJPP) Safrudin & Rekan yang terdaftar sebagai registered as a capital market profession in profesi penunjang pasar modal di OJK yang OJK which is disclosed in the appraisal report diungkapkan dalam laporan penilai independen independent each with reports No. masing-masing dengan laporan 00008/2.0095-00/BS/09/0273/1/II/2021 date No.00008/2.0095-00/BS/ 09/ 0273 / 1 / II /2021 February 19, 2021 and No.00001/2.0095- tanggal 19 Februari 2021 dan 00/BS/09/0269/1/I/2020 date January 6, 2020. No.00001/2.0095-00/BS/ 09/ 0269/ 1 / I / 2020 The appraisal method used is the income tanggal 6 Januari 2020. Metode penilaian yang approach and market approach. digunakan yaitu pendekatan pendapatan dan pendekatan pasar. PT Jasamarga Pandaan Malang PT Jasamarga Pandaan Malang Pada tanggal 20 Juni 2016, Perusahaan On June 20, 2016, the Company placed melakukan investasi saham pada investment in share of PT Jasamarga Pandaan PT Jasamarga Pandaan Malang (JPM) Malang (JPM) to Rp3,600,000,000, with 5% of sebesar Rp3.600.000.000, dengan persentase ownership which measured at fair value kepemilikan saham sebesar 5% yang diukur through other comprehensive income. dengan nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lainnya. Approval For Printing 74 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 20 Juni 2019, Perusahaan telah As of June 20, 2019, the Company made melakukan penambahan investasi saham di additional investment in JPM amounted to JPM sebesar Rp17.800.000.000 sehingga Rp17,800,000,000, and total Company’s jumlah penyertaan saham Perseroan per investment in share of JPM as of 31 Desember 2019 sebesar December 31, 2019 amounted to Rp80.349.000.000 dengan nilai wajar Rp80,349,000,000 with fair value amounted to Rp110.061.000.000 yang dihitung oleh Rp110,061,000,000 which was calculated by perusahaan penilai independen. Penambahan an independent appraisal company. This investasi ini tidak menambah persentase additional investment doesn’t increase the kepemilikan Perusahaan pada Company’s ownership in JPM in 2019. JPM di tahun 2019. Pada tanggal 10 Maret 2020, Perusahaan On March 10, 2020, the Company made melakukan penambahan investasi saham additional investment in JPM amounted to pada JPM sebesar Rp8.550.000.000. Rp8,550,000,000. The additional investment Penambahan ini tidak merubah persentase doesn’t change the percentage of the kepemilikan Perusahaan pada JPM. Nilai Company’s ownership in JPM. Fair value of wajar atas investasi saham tersebut per the investment as of December 31, 2020 31 Desember 2020 adalah sebesar amounted to Rp129,741,000,000. Rp129.741.000.000. Nilai wajar penyertaan nilai saham pada The fair value of share value at JPM adalah berdasarkan hasil penilaian dari JPM is based on the result of appraisal Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) independen by Ruky, Safrudin & Rekan Independent Ruky, Safrudin & Rekan yang terdaftar sebagai Public Appraiser (KJPP) registered as a profesi penunjang pasar modal di capital market profession in OJK, which is OJK yang diungkapkan dalam laporan penilai disclosed in the appraisal report independen masing-masing dengan laporan Independent each with reports No. 00002/2.0095-00/BS/09/0273/1/II/2021 No.00002/2.0095 00/BS/09/0273/1/II/2021 tanggal 1 Februari 2021 dan No.0002/2.095- dated February 1, 2021 and No.0002/2.095- 00/BS/09/0269/1/I/2020 tanggal 6 Januari 00/BS/09/0269/1/I/2020 dated January 6, 2020. Metode penilaian yang digunakan yaitu 2020. The appraisal method used is the pendekatan pendapatan dan pendekatan income approach and the market approach. pasar. 13. Aset Tetap 13. Properties and Equipments 2020 Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan Acqusition cost Ruang Kantor 418,979,774,000 -- -- 418,979,774,000 Office space Komputer 8,940,208,843 1,808,000,000 (114,580,950) 10,633,627,893 Computers Peralatan kantor 19,192,640,088 1,913,092,660 (3,111,410,321) 17,994,322,427 Office equipments Perabotan kantor 11,856,524,121 1,872,428,292 (1,110,688,077) 12,618,264,336 Office furnitures Partisi 19,718,705,490 5,161,318,111 (85,354,500) 24,794,669,101 Fixtures 478,687,852,542 10,754,839,063 (4,422,033,848) 485,020,657,757 Aset Hak Guna -- 18,713,163,325 -- 18,713,163,325 Right of uses assets Jumlah 478,687,852,542 29,468,002,388 (4,422,033,848) 503,733,821,082 Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Ruang Kantor 44,691,175,893 16,759,190,960 -- 61,450,366,853 Office space Komputer 4,818,528,195 1,319,039,034 (114,580,950) 6,022,986,279 Computers Peralatan kantor 12,258,775,858 2,965,252,796 (3,071,568,477) 12,152,460,177 Office equipments Perabotan kantor 8,174,362,889 2,088,849,132 (1,105,171,410) 9,158,040,611 Office furnitures Partisi 13,068,315,364 4,364,356,623 (85,354,500) 17,347,317,487 Fixtures 83,011,158,199 27,496,688,545 (4,376,675,337) 106,131,171,407 Aset Hak Guna -- 5,228,551,905 -- 5,228,551,905 Right of uses assets Jumlah 83,011,158,199 32,725,240,450 (4,376,675,337) 111,359,723,312 Total Jumlah Tercatat 395,676,694,343 392,374,097,770 Net Carrying Value Approval For Printing 75 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2019 Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan Acqusition cost Ruang Kantor 418,979,774,000 -- -- 418,979,774,000 Office space Komputer 8,243,943,477 696,265,366 -- 8,940,208,843 Computers Peralatan kantor 18,244,525,677 948,114,411 -- 19,192,640,088 Office equipments Perabotan kantor 11,530,155,602 326,368,519 -- 11,856,524,121 Office furnitures Partisi 19,673,905,490 44,800,000 -- 19,718,705,490 Fixtures Jumlah 476,672,304,246 2,015,548,296 -- 478,687,852,542 Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Ruang Kantor 27,931,984,933 16,759,190,960 -- 44,691,175,893 Office space Komputer 3,582,234,753 1,236,293,442 -- 4,818,528,195 Computers Peralatan kantor 9,399,407,983 2,859,367,875 -- 12,258,775,858 Office equipments Perabotan kantor 6,245,734,266 1,928,628,623 -- 8,174,362,889 Office furnitures Partisi 9,133,534,192 3,934,781,172 -- 13,068,315,364 Fixtures Jumlah 56,292,896,127 26,718,262,072 -- 83,011,158,199 Total Jumlah Tercatat 420,379,408,119 395,676,694,343 Net Carrying Value Termasuk didalamnya terdapat penambahan This includes the addition of use rights assets aset hak guna sebesar Rp18.713.163.325 of Rp18,713,163,325 as a result of the sebagai dampak penerapan PSAK 73 terkait application of PSAK 73 related to leases which sewa yang dibukukan pada tanggal 1 Januari were booked on January 1, 2020. 2020. Penyusutan aset tetap disajikan sebagai Depreciation expense is presented as part of bagian beban umum dan administrasi di dalam general and administrative expenses under beban usaha (Catatan 30). operating expenses (Note 30). Pengurangan komputer, partisi, peralatan dan Deduction on computers, fixtures, office perabotan kantor pada tahun 2020 adalah equipment and furnitures in 2020 is the reklasifikasi atas aset-aset yang sudah tidak reclassification of unsued assets in company’s digunakan dalam operasional perusahaan ke operational to other assets. aset lain-lain. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, On December 31, 2020 and 2019, properties aset tetap selain ruang kantor telah and equipments excluding office space were diasuransikan kepada PT Asuransi Dayin Mitra insured with PT Asuransi Dayin Mitra dengan nilai pertanggungan masing-masing amounting to Rp37,972,538,789 and sebesar Rp37.972.538.789 dan Rp34,691,883,346, respectively. Rp34.691.883.346. Ruang kantor yang terletak di Gedung Sahid Office space is located in Sahid Sudirman Sudirman Center telah diasuransikan kepada Center Building has been insured to PT Asuransi ACA oleh Perhimpunan Pemilik PT Asuransi ACA by Perhimpunan Pemilik dan dan Penghuni Satuan Rumah Susun Penghuni Satuan Rumah Susun (PPPSRS) (PPPSRS) Sahid Sudirman Center dengan with insurance period of one year since jangka waktu asuransi satu tahun sejak December 12, 2020 until December 12, 2021. tanggal 12 Desember 2020 sampai dengan Premium of insurance is paid by the Company 12 Desember 2021. Premi atas asuransi to PPPSRS Sahid Sudirman Center every tersebut dibayarkan oleh Perusahaan kepada month as part of the service charge fee. PPPSRS Sahid Sudirman Center setiap bulan sebagai bagian dari biaya jasa. Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi coverage is adequate to cover possible losses kemungkinan kerugian atas aset yang on the assets insured. dipertanggungkan. Approval For Printing 76 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 14. Aset Takberwujud - bersih 14. Intangible Assets - net 2020 Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Revaluasi/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Revaluation Ending Balance Rp Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan Acqusition cost Software dan lisensi 56,967,219,668 -- -- 4,814,664,633 61,781,884,301 Software and license Software dan lisensi Software and license dalam proses 8,107,161,477 10,768,593,540 -- (4,814,664,633) 14,061,090,384 in process Jumlah 65,074,381,145 10,768,593,540 -- -- 75,842,974,685 Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Software dan lisensi 30,538,023,104 9,250,006,230 -- -- 39,788,029,334 Software and license Jumlah Tercatat 34,536,358,041 36,054,945,351 Net Carrying Value 2019 Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclasification Ending Balance Rp Rp Rp Rp Rp Biaya perolehan Acqusition cost Software dan lisensi 51,025,375,508 -- -- 5,941,844,160 56,967,219,668 Software and license Software dan lisensi Software and license dalam proses 1,648,231,069 12,400,774,568 -- (5,941,844,160) 8,107,161,477 in process Jumlah 52,673,606,577 12,400,774,568 -- -- 65,074,381,145 Total Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Software dan lisensi 21,243,360,948 9,294,662,156 -- -- 30,538,023,104 Software and license Jumlah Tercatat 31,430,245,629 34,536,358,041 Net Carrying Value Beban amortisasi aset takberwujud untuk Amortization expense of intangible assets for periode yang berakhir pada tanggal the period ended December 31, 2020 and 31 Desember 2020 dan 2019 disajikan dalam 2019 is presented in general and beban umum dan administrasi dalam beban administrative expenses under operating usaha (Catatan 30). expenses (Note 30). 15. Pinjaman Diterima dari Bank dan Lembaga 15. Loans Received from Banks and Other Keuangan Lainnya Financial Institution 2020 2019 Rp Rp Bank/ Bank Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Party (Note 32) Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 1,390,101,000,000 Pihak Ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2,000,000,000,000 -- PT Bank UOB Indonesia 1,000,000,000,000 1,000,000,000,000 PT Bank HSBC Indonesia 1,000,000,000,000 600,000,000,000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1,000,000,000,000 -- Bank of China Limited 1,000,000,000,000 1,000,000,000,000 PT Bank Central Asia Tbk 1,000,000,000,000 -- PT Bank CTBC Indonesia 500,000,000,000 250,000,000,000 PT Bank DBS Indonesia 500,000,000,000 -- PT Bank Permata Tbk 500,000,000,000 -- Sub Jumlah/ Sub Total 8,500,000,000,000 2,850,000,000,000 Approval For Printing 77 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 2019 Rp Rp Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Fasilitas Pinjaman Sindikasi/ Syndication Loan Facility 5,218,853,700,000 -- MUFG Bank, Ltd 705,250,500,000 1,237,189,890,000 PT Bank UOB Indonesia -- 2,085,151,500,000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk -- 1,390,101,000,000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk -- 208,515,150,000 Sub Jumlah/ Sub Total 5,924,104,200,000 4,920,957,540,000 Yen Jepang/ Japanese Yen MUFG Bank, Ltd 1,509,374,790,000 1,415,310,596,000 Lembaga keuangan lainnya/ Other financial institution Pihak Ketiga/ Third Party Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Agence Francaise De Developpement 1,924,326,364,447 1,191,515,142,937 Jumlah pinjaman yang diterima/ Total loan received 17,857,805,354,447 11,767,884,278,937 Dikurangi/ Less: Biaya transaksi yang belum diamortisasi/ Unamortized transaction cost (130,708,000,786) (19,813,306,912) Pinjaman yang diterima - bersih/ Loan received - net 17,727,097,353,661 11,748,070,972,025 Biaya perolehan diamortisasi pinjaman The amortized cost of loans received from diterima dari bank dan lembaga keuangan banks and other financial institution are as lainnya adalah sebagai berikut: follows: 2020 2019 Rp Rp Bank/ Bank Pihak Berelasi (Catatan 32)/ Related Party (Note 32) Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 1,386,007,847,606 Pihak Ketiga/ Third Parties Rupiah/ Rupiah PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2,000,000,000,000 -- PT Bank UOB Indonesia 1,000,000,000,000 1,000,000,000,000 PT Bank HSBC Indonesia 1,000,000,000,000 600,000,000,000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1,000,000,000,000 -- Bank of China Limited 999,759,493,671 999,021,673,590 PT Bank Central Asia Tbk 998,864,400,542 -- PT Bank CTBC Indonesia 500,000,000,000 250,000,000,000 PT Bank DBS Indonesia 500,000,000,000 -- PT Bank Permata 500,000,000,000 -- Sub Jumlah/ Sub Total 8,498,623,894,213 2,849,021,673,590 Approval For Printing 78 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 2019 Rp Rp Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Fasilitas Pinjaman Sindikasi/ Syndication Loan Facility 5,095,719,114,499 -- MUFG Bank, Ltd 705,250,500,000 1,236,505,112,346 PT Bank UOB Indonesia -- 2,078,627,895,018 PT Bank Maybank Indonesia Tbk -- 1,388,448,990,070 PT Bank Danamon Indonesia Tbk -- 205,383,294,280 Sub Jumlah/ Sub Total 5,800,969,614,499 4,908,965,291,714 Yen Jepang/ Japanese Yen MUFG Bank, Ltd 1,509,374,790,000 1,415,310,596,000 Lembaga keuangan lainnya/ Other financial institution Pihak Ketiga/ Third Party Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Agence Francaise De Developpement 1,918,129,054,949 1,188,765,563,115 Jumlah pinjaman yang diterima/ Total loan received 17,727,097,353,661 11,748,070,972,025 Akrual bunga pinjaman bank dan lembaga keuangan lainnya (Catatan 16)/ Accrued interest of bank loan and other financial institution (Note 16) 55,167,017,927 27,068,278,703 Jumlah pinjaman yang diterima/ Total loan received 17,782,264,371,588 11,775,139,250,728 MUFG Bank, Ltd MUFG Bank, Ltd Pada tanggal 22 Juni 2017, Perusahaan dan On June 22, 2017, the Company and MUFG Bank, Ltd menandatangani perjanjian MUFG Bank, Ltd signed loan facility with kredit sebesar USD50.000.000 untuk jangka maximum amount of USD50,000,000 with the waktu tiga tahun, jatuh tempo pada tanggal term of three years, which will matured on 22 Juni 2020. Pinjaman tersebut akan June 22, 2020. This facility is used to support digunakan untuk menunjang kegiatan the Company’s financing infrastructure Perusahaan dalam pembiayaan proyek-proyek projects. The agreed interest rate is 3 months infrastruktur. Bunga pinjaman yang disepakati LIBOR + a certain margin per annum. adalah LIBOR 3 bulan + margin tertentu per tahun. Pada tanggal 26 Maret 2018, Perusahaan dan On March 26, 2018, the Company and MUFG Bank, Ltd menandatangani perjanjian MUFG Bank, Ltd signed loan facility with kredit sebesar USD100.000.000 untuk jangka maximum amount of USD100,000,000 with the waktu dua tahun, jatuh tempo pada tanggal term of two years, which will matured on March 26 Maret 2020. Pinjaman tersebut akan 26, 2020. This facility is used to support the digunakan untuk menunjang kegiatan Company’s financing infrastructure projects. Perusahaan dalam pembiayaan proyek-proyek infrastruktur. Pada tanggal 9 November 2018, Perusahaan On November 9, 2018, the Company and dan MUFG Bank, Ltd menandatangani MUFG Bank, Ltd signed loan facility with perjanjian kredit sebesar USD50.000.000 maximum amount of USD50,000,000 with the untuk jangka waktu satu tahun semenjak term of one year from the drawdown facility tanggal penarikan fasilitas. Pinjaman tersebut date. This facility is used to support the akan digunakan untuk menunjang kegiatan Company’s infrastructure projects financing. Perusahaan dalam pembiayaan proyek-proyek infrastruktur. Approval For Printing 79 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 26 Desember 2018, Perusahaan On December 26, 2018, the Company and dan MUFG Bank, Ltd menandatangani MUFG Bank, Ltd signed Loan Facility with perjanjian kredit sebesar JPY11.060.000.000 maximum amount of JPY11,060,000,000 with untuk jangka waktu tiga tahun, jatuh tempo the term of three years, which will matured on pada tanggal 28 Desember 2021. Pinjaman December 28, 2021. This facility is used to tersebut akan digunakan untuk menunjang support the Company’s financing infrastructure kegiatan Perusahaan dalam pembiayaan projects and bears an agreed interest TIBOR + proyek-proyek infrastruktur dengan tingkat a certain margin per annum. bunga pinjaman yang disepakati sebesar TIBOR + margin tertentu per tahun. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan Bank loan includes certain financial covenants keuangan tertentu antara lain: as follows: • Menjaga Gearing Ratio maksimal 3,00 kali; • Maintain Gearing Ratio maximum of 3.00 times; • Memastikan bahwa Pemerintah Republik • Ensure the Government of Republic Indonesia mempertahankan minimum 51% Indonesia maintains minimum 51% kepemilikan saham kepada Perusahaan. shareholdings of the Company. Berdasarkan perjanjian kredit Perusahaan dan Based on the loan agreement the Company’s MUFG Bank, Ltd, Perusahaan tidak akan, and MUFG Bank, Ltd, the Company shall not tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari without prior written consent of MUFG Bank, Ltd, melakukan hal-hal antara lain MUFG Bank, Ltd in the events of as follows: berikut: • Menjual, menyewakan, memindahkan atau • Sell, lease, transfer or otherwise dispose of dengan cara lain melepaskan, kecuali business, or grant any securities interest dalam rangka menjalankan kegiatan over of the borrower’s assets for obtaining usahanya sehari-hari, atau memberikan new or any loan; kepentingan jaminan apapun atas, salah satu dari aset-aset debitur untuk memperoleh pinjaman baru atau pinjaman apapun; • Memperoleh suatu pinjaman dari pihak • • Obtain a loan from any other party, except lainnya manapun, kecuali dalam rangka in its ordinary course of business; menjalankan kegiatan usahanya sehari- hari; • Bertindak sebagai penjamin atau • • Act as a guarantor or perform any act with melakukan tindakan apapun yang memiliki similiar effect, against any third party’s dampak sejenis sehubungan dengan obligations, except guarantees made in kewajiban-kewajiban pihak ketiga manapun, ordinary course of business. kecuali penjaminan yang dilakukan dalam kegiatan usaha sehari-hari. Perusahaan akan memberikan pemberitahuan The Company shall deliver post notification to terlebih dahulu kepada MUFG Bank, Ltd, MUFG Bank, Ltd, in the events of as follows: dalam hal-hal antara lain: • Membayar lebih awal hutang lainnya • • Pay in advance any other loan other than manapun selain dari hutang berdasarkan loan under this Agreement and in its perjanjian dan dalam rangka menjalankan ordinary course of business; or kegiatan usahanya sehari-hari; atau • Membagikan atau membayarkan dividen • • Share or pay dividends to shareholders. kepada para pemegang saham. Terkait dengan pinjaman ini, tidak terdapat Related to the credit facility, there are agunan khusus kepada MUFG Bank, Ltd. no special collateral to MUFG Bank, Ltd. Approval For Printing 80 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company had telah mematuhi pembatasan penting yang complied to the covenant of this loan facility. berkaitan dengan fasilitas pinjaman ini. Efektif per tanggal 31 Desember 2019, Effective on December 31, 2019, MUFG MUFG Bank, Ltd melakukan pengalihan sisa Bank, Ltd transferred the remaining pagu kredit atas perjanjian kredit tanggal outstanding of the credit agreement dated 22 Juni 2017 sebesar USD15.000.000 kepada June 22, 2017 amounted to USD15,000,000 to Bank Danamon. Saldo utang Bank Danamon. The Company’s outstanding Perusahaan kepada MUFG Bank, Ltd setelah loan to MUFG Bank, Ltd after unamortized dikurangi biaya transaksi yang belum transaction cost as of December 31, 2020 diamortisasi masing-masing pada tanggal and 2019 amounted to USD50,000,000 31 Desember 2020 dan 2019 adalah (equivalent Rp705,250,500,000) sebesar USD50.000.000 (ekuivalen and USD88,950,739 (equivalent Rp705.250.500.000) dan USD88.950.739 Rp1,236,505,112,346), respectively, for loan in (ekuivalen Rp1.236.505.112.346) untuk United States Dollar and JPY11,060,000,000 pinjaman dengan mata uang Dolar Amerika (as of December 31, 2020 and 2019 Serikat dan sebesar JPY11.060.000.000 (pada equivalent Rp1,509,374,790,000 and 31 Desember 2020 dan 2019 masing-masing Rp1,415,310,596,000, respectively) for loan in ekuivalen sebesar Rp1.509.374.790.000 dan Japanese Yen. Rp1.415.310.596.000) untuk pinjaman dalam mata uang Yen Jepang. Perusahaan melakukan lindung nilai atas The Company hedges the loan, this done to pinjaman yang diterima, hal ini dilakukan untuk protect the risk of foreign currency exchange melindungi risiko nilai tukar mata uang asing rate through currency swap. Hedging is done melalui currency swap. Lindung nilai yang by exchanging fixed foreign exchange rates dilakukan adalah mempertukarkan tingkat nilai against variable foreign exchange rates. Fair tukar mata uang asing tetap terhadap nilai value of the derivative instrument is disclosed tukar mata uang asing variabel. Nilai wajar in Note 18. instrumen derivatif dijelaskan pada Catatan 18. Fasilitas Pinjaman Sindikasi Syndication Loan Facility Pada tanggal 8 September 2020, Perusahaan On September 8, 2020, the Company and bersama bank-bank peserta sindikasi syndication loan banks signed Syndication menandatangani perjanjian pemberian fasilitas Loan Facility in United States Dollar with pinjaman sindikasi dalam mata uang Dolar maximum amount of USD700,000,000 with the Amerika Serikat sebesar USD700.000.000 term of three years. The agreed interest rate is untuk jangka waktu tiga tahun. Bunga LIBOR + a certain margin per annum. pinjaman yang disepakati adalah LIBOR + suku bunga tertentu per tahun. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan This loan facilities includes certain financial keuangan tertentu antara lain: covenants, as follows: • Memastikan bahwa Debt to Equity Ratio • Ensure that the Debt to Equity Ratio adalah maksimum 3 (tiga) kali; maximum of 3 (three) times; • Memastikan bahwa Pemerintah Republik • Ensure that the Government of the Indonesia mempertahankan minimum Republic of Indonesia maintained 51% 51% kepemilikan saham pada (fifty one percent) share ownership in the Perusahaan. Company. Fasilitas ini akan digunakan untuk membiayai This facility was used to finance the proyek-proyek infrastruktur. infrastructure projects. Alokasi peserta sindikasi berdasarkan jumlah The allocated participants based on total fasilitas adalah sebagai berikut: facility is appended as follows: Approval For Printing 81 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Fasilitas kredit/ Credit facility Peserta Sindikasi/ Syndication Participant USD % Mandated Lead Arranger & Bookrunner MUFG Bank, Ltd. 60,000,000 8.57% Arrangers United Overseas Bank Limited 108,000,000 15.43% CTBC Bank Co., Ltd. 50,000,000 7.14% State Bank of India, Hong Kong Branch 50,000,000 7.14% Standard Chartered Bank (Singapore) Limited 37,000,000 5.29% Bank of Taiwan, Singapore Branch 30,000,000 4.29% First Commercial Bank, Ltd. Singapore Branch 30,000,000 4.29% Shinsei Bank, Limited 30,000,000 4.29% The Bank of Yokohama, Ltd. 30,000,000 4.29% Bank of China (Hong Kong) Limited 25,000,000 3.57% Bank of China (Hong Kong) Limited, Jakarta Branch 25,000,000 3.57% Chang Hwa Commercial Bank, Ltd., Offshore Banking Branch 20,000,000 2.86% Hua Nan Commercial Bank, Ltd., Offshore Banking Branch 20,000,000 2.86% Land Bank of Taiwan, Offshore Banking Branch 20,000,000 2.86% Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd. 20,000,000 2.86% Taiwan Business Bank., Offshore Banking Branch 20,000,000 2.86% The Korea Development Bank 20,000,000 2.86% The Korea Development Bank, Singapore Branch 20,000,000 2.86% Taiwan Shin Kong Commercial Bank Co., Ltd. 15,000,000 2.14% Lotte F&L Singapore Pte. Ltd. 10,000,000 1.43% PT Bank SBI Indonesia 10,000,000 1.43% Sunny Bank, Ltd. 10,000,000 1.43% Taishin International Bank 10,000,000 1.43% Taiwan Cooperative Bank, Offshore Banking Branch 10,000,000 1.43% The 77 Bank, Ltd. 10,000,000 1.43% PT Bank Shinhan Indonesia 5,000,000 0.71% Bank of Kaohsiung, Offshore Banking Branch 5,000,000 0.71% 0.00% Jumlah/ Total 700,000,000 100.00% Saldo pinjaman Perusahaan setelah dikurangi The Company’s outstanding for the loan after biaya transaksi yang belum diamortisasi pada unamortized transaction cost as of December tanggal 31 Desember 2020 adalah 31, 2020 amounted to USD361,270,153 sebesar USD361.270.153 (ekuivalen (equivalent Rp5,095,719,114,499). Rp5.095.719.114.499). PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Efektif per tanggal 31 Desember 2019, Effective on December 31, 2019, MUFG Bank, Ltd melakukan pengalihan sisa MUFG Bank, Ltd transferred the remaining pagu kredit atas perjanjian kredit tanggal outstanding of the credit agreement dated 22 Juni 2017 sebesar USD15.000.000 kepada June 22, 2017 amounted to USD15,000,000 to PT Bank Danamon Indonesia Tbk. PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Pada tanggal 9 Juni 2020, Perusahaan telah On June 9, 2020, the Company has made full melakukan pelunasan penuh atas pinjaman repayments on the loan. tersebut. Approval For Printing 82 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 29 Juni 2020, Perusahaan On June 29, 2020, the Company and PT Bank menandatangani perjanjian kredit dengan Danamon Indonesia Tbk signed loan facility PT Bank Danamon Indonesia Tbk dengan total with maximum amount of fasilitas Rp1.000.000.000.000, tingkat suku Rp1,000,000,000,000 with certain interest rate bunga sebesar presentase tertentu dan tenor per annum and 1 year tenor facility. fasilitas 1 tahun. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan The loan facilities includes certain financial keuangan tertentu antara lain: covenants, as follows: • Menjaga dan mempertahankan Total Debt • Maintain and retain the Total Debt to to Equity Ratio tidak boleh melebihi 3 Equity not exceed 3 (three) times at any (tiga) kali pada setiap waktu; time; • Menjaga dan mempertahankan minimal • Maintain and retain minimum share kepemilikan saham Pemerintah Republik ownership of the Government of the Indonesia sebesar 51% (lima puluh satu Republic Indonesia of 51% (fifty one persen) pada setiap waktu. percent) at any time. Terkait fasilitas pinjaman ini, tidak terdapat The Company Related credit to the shall deliver facility, post notification there are no to agunan khusus yang diberikan Perusahaan MUFG Bank, special collateral Ltd, into thePT Bank events follows: of asDanamon kepada PT Bank Danamon Indonesia Tbk. Indonesia Tbk. Pada dengan tanggal 31 Desember 2020, As of December 31, 2020 the Company had Perusahaan telah mematuhi pembatasan complied to the covenant of this loan facility. penting atas fasilitas pinjaman ini. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the saldo utang Perusahaan kepada PT Bank Company’s outstanding loan to PT Bank Danamon Indonesia Tbk setelah dikurangi Danamon Indonesia Tbk after unamortized biaya transaksi yang belum diamortisasi untuk transaction cost for loan in United States Dollar pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika amounted to nil and USD14,774,703 Serikat masing-masing adalah sebesar nihil (equivalent Rp205,383,294,280), respectively. dan USD14.774.703 (ekuivalen For facillity in Rupiah, the Company’s Rp205.383.294.280). Untuk fasilitas dalam outstanding loan as of December 31, 2020 is mata uang Rupiah, jumlah outstanding amounted to Rp1,000,000,000,000. pinjaman per tanggal 31 Desember 2020 adalah sebesar Rp1.000.000.000.000. Agence Francaise De Developpement Agence Francaise De Developpement Pada tanggal 3 Desember 2015, Perusahaan On December 3, 2015, the Company obtained mendapatkan fasilitas kredit dari Agence a loan facility from Agence Francaise De Francaise De Developpment sebesar Developpment amounting to USD100.000.000 dengan jangka waktu USD100,000,000 with the term of ten years sepuluh tahun (Catatan 33f). Fasilitas ini (Note 33f). The interest rate charged for this dikenakan bunga sebesar suku bunga LIBOR facility is 6 months LIBOR + a certain margin 6 bulan + margin tertentu per tahun. per annum. Pada tanggal 20 Mei 2020, Perusahaan On May 20, 2020, the Company obtained a mendapatkan fasilitas kredit dari Agence loan facility from Agence Francaise De Francaise De Developpment sebesar Developpment amounting to USD150,000,000 USD150.000.000 dengan jangka waktu tujuh with the term of seven years (Note 33f). The tahun (Catatan 33f). Fasilitas ini dikenakan interest rate charged is 6 months LIBOR + a bunga sebesar suku bunga LIBOR 6 bulan + certain margin per annum. margin tertentu per tahun. Approval For Printing 83 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company had telah mematuhi pembatasan penting yang complied to the covenant of this loan facility as berkaitan dengan fasilitas kredit ini sesuai disclosed in Note 33f. yang diungkapkan pada Catatan 33f. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the saldo pinjaman Perusahaan kepada Agence Company's outstanding loan to Francaise De Developpment setelah Agence Francaise De Developpment dikurangi biaya transaksi yang belum after unamortized transaction diamortisasi masing-masing adalah cost amounted to USD135,989,202 sebesar USD135.989.202 (ekuivalen (equivalent Rp1,918,129,054,949) and Rp1.918.129.054.949) dan USD85.516.489 USD85,516,489 (equivalent (ekuivalen Rp1.188.765.563.115). Rp1,188,765,563,115), respectively. PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia Pada tanggal 19 Juni 2017, Perusahaan dan On June 19, 2017, the Company and PT Bank UOB Indonesia menandatangani PT Bank UOB Indonesia signed Loan Facility Perjanjian Kredit sebesar USD100.000.000 with maximum amount of USD100,000,000 untuk jangka waktu tiga tahun dengan tingkat with the term of three years and the interest suku bunga sebesar LIBOR + margin tertentu rate is LIBOR + a certain margin per annum. per tahun. Fasilitas pinjaman ini telah dilunasi This loan facility has been repaid on pada tanggal 28 Desember 2020. December 28, 2020. Pada tanggal 29 Maret 2018, Perusahaan dan On March 29, 2018 the Company and PT Bank PT Bank UOB Indonesia menandatangani UOB Indonesia signed loan facility in United perjanjian kredit dalam mata uang Dolar States Dollar amounting to USD50,000,000 Amerika Serikat sebesar USD50.000.000 with the term of two years and the interest rate untuk jangka waktu dua tahun dengan tingkat is LIBOR + a certain margin per annum. This suku bunga sebesar LIBOR + margin tertentu loan facility has been repaid on October 2, per tahun. Fasilitas pinjaman ini telah dilunasi 2020. pada tanggal 2 Oktober 2020. Pada tanggal 20 Desember 2018, Perusahaan On December 20, 2018 the Company and dan PT Bank UOB Indonesia menandatangani PT Bank UOB Indonesia signed revolving loan perjanjian fasilitas kredit revolving dalam mata facility in Rupiah currency amounting to uang Rupiah sebesar Rp1.000.000.000.0000 Rp1,000,000,000,000 with the term of one untuk jangka waktu 1 tahun. Fasilitas ini telah year. This facility has been extended on diperpanjang pada tanggal 20 Desember 2019 December 20, 2019 and and due on dan jatuh tempo pada tanggal 30 Maret 2021. March 30, 2021. The Company has Perusahaan telah melakukan penarikan atas drawdowned of all facilities. seluruh fasilitas ini. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan Loan Facilities includes certain financial keuangan yaitu menjaga Debt to Consolidated covenants to maintain Debt to Consolidated tangible net worth tidak boleh melebihi 3 (tiga) tangible net worth is not higher 3 (three) times. kali. Berdasarkan perjanjian kredit Perusahaan dan Based on the loan agreement between PT Bank UOB Indonesia, Perusahaan tidak Company and PT Bank UOB Indonesia, the akan, tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu Company shall not without prior written dari PT Bank UOB Indonesia melakukan, consent of UOB Indonesia in the events of as antara lain: follows: • Mengalihkan, menjaminkan dan • • Transfer, pledge, and rent of assets; menyewakan harta kekayaan; • Pailit dan penundaan pembayaran utang; • • Bankrupt and postponement payment of a debt; Approval For Printing 84 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) • Penyertaan modal dan investasi di • • Capital investments and investments in perusahaan lain atau mendirikan anak other company or established of subsidiary; perusahaan; • Menggadaikan saham Perusahan, atau • • Mortaging the Company’s shares or issuing melakukan penerbitan saham atau efek shares or debt securities both inside and bersifat hutang baik di dalam maupun di outside capital market (except made in luar Pasar Modal (kecuali dilakukan dalam the context of daily business in accordance rangka kegiatan usaha sehari-hari sesuai with the Articles of the Company or the Anggaran Dasar Perusahaan atau atas decree of the Government of the Republic keputusan Pemerintah Republik Indonesia of Indonesia as long as this does not affect sepanjang hal ini tidak mempengaruhi the Company’s payment obligations und er kewajiban pembayaran Perusahaan the agreement); berdasarkan perjanjian); • Mengalihkan Hak dan Kewajiban • • Transferring of Right and Obligation based berdasarkan Perjanjian Kredit kepada pihak on Loan Agreement to other parties (except manapun (kecuali dalam rangka program in the context of the legal entity transformasi badan hukum yang merupakan transformation program constitutes at the keputusan Pemerintah Republik Indonesia decision of Government of Republic dimana kepemilikan sepenuhnya tetap Indonesia where ownership fully are dikuasai oleh Pemerintah Republik controlled by the Government of the Indonesia); Republic of Indonesia); • Mengikatkan diri sebagai penjamin/ • • Act as guarantor of corporate guarantee to penanggung corporate guarantee kepada other parties (except if it is in the context of pihak lain manapun (kecuali dilakukan daily business activities in accordance with dalam rangka kegiatan usaha sehari-hari the Company’s articles as long as it is does sesuai anggaran dasar Perusahaan not affect the payment obligation to the sepanjang hal ini tidak mempengaruhi bank based on the Loan Agreement; kewajiban pembayaran kepada Bank berdasarkan Perjanjian Kredit); • Melakukan perubahan atas kegiatan usaha • • Changes of business activities of Perusahaan yaitu dalam hal penyediaan the Company as provide financing pembiayaan infrastruktur. receivables infrastructure. • Terkait dengan pinjaman ini Perusahaan tidak Related to the credit facility provides the terdapat agunan khusus kepada PT Bank UOB Company’s there are no exclusive collateral to Indonesia. PT Bank UOB Indonesia. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the saldo utang dalam mata uang Company’s outstanding loan to PT Bank Dolar Amerika Serikat Perusahaan kepada UOB Indonesia in United States PT Bank UOB Indonesia setelah dikurangi Dollar after unamortized transaction biaya transaksi yang belum diamortisasi cost amounted to nil and USD149,530,710 masing-masing adalah sebesar nihil (equivalent Rp2,078,627,895,018), dan USD149.530.710 (ekuivalen respectively. The Company’s outstanding loan Rp2.078.627.895.018). Saldo utang to PT Bank UOB Indonesia in Rupiah as of Perusahaan kepada PT Bank UOB Indonesia December 31, 2020 and 2019 after dalam mata uang Rupiah pada tanggal unamortized transaction cost amounted to 31 Desember 2020 dan 2019 setelah dikurangi Rp1,000,000,000,000, respectively biaya transaksi yang belum diamortisasi masing-masing adalah sebesar Rp1.000.000.000.000. Approval For Printing 85 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pada tanggal 20 Juni 2017, Perusahaan dan On June 20, 2017, the Company and PT Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Mandiri (Persero) Tbk signed a Special menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Transaction Loan Facility Agreement in United Transaksi Khusus dalam mata uang Dolar States Dollar with maximum amount of Amerika Serikat sebesar USD100.000.000 USD100,000,000 with the term of three years untuk jangka waktu tiga tahun dengan tingkat and the interest rate is LIBOR + a certain suku bunga sebesar LIBOR + margin tertentu margin per annum. per tahun. Pada tanggal 20 Desember 2018, terdapat On December 20, 2018, there was an adendum perjanjian yang mengubah tingkat addendum to the agreement change of interest suku bunga menjadi sebesar LIBOR + margin rate became LIBOR + a certain margin per tertentu per tahun. annum. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan Bank loan includes certain financial covenants keuangan tertentu antara lain: as follows: • Menjaga Debt to Equity Ratio kurang dari • Maintain Debt to Equity Ratio is lower from atau sama dengan 3 (tiga) kali; or equal with 3 (three) times; • Menjaga perbandingan Aktiva Produktif • Maintain ratio of Earning Asset with Term dengan Utang dalam jangka waktu kurang Liabilities within less than one year or equal dari 1 tahun lebih besar atau sama with 100%. dengan 100%. Fasilitas pinjaman ini telah dilunasi pada This loan facility has been repaid on June 19, tanggal 19 Juni 2020. Adapun saldo utang 2020. The Company’s outstanding loan to Perusahaan kepada PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk after (Persero) Tbk setelah dikurangi biaya unamortized transaction cost as of December transaksi yang belum diamortisasi pada 31, 2020 and 2019, amounted to nil tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, masing- and USD99,705,550 (equivalent masing adalah sebesar nihil Rp1,386,007,847,606), respectively. dan USD99.705.550 (ekuivalen Rp1.386.007.847.606). PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk Pada tanggal 3 Oktober 2018, Perusahaan On October 3, 2018, the Company and dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk signed a menandatangani Perjanjian Kredit dan Loan and Financing Facility Agreement in Pembiayaan dalam mata uang Dolar Amerika United States Dollar with maximum amount of Serikat sebesar USD100.000.000 dengan USD100,000,000 with the term of two years jangka waktu dua tahun dan tingkat suku and the interest rate is LIBOR 3 months + bunga sebesar LIBOR 3 bulan + margin a certain margin per annum. The loan facilities tertentu per tahun. Fasilitas kredit tersebut divided into two facilities such as conventional terbagi dalam dua fasilitas yaitu fasilitas loan facility and sharia financing facility. pinjaman konvensional dan fasilitas pembiayaan syariah. Penarikan pertama dilakukan pada tanggal The first drawdown was conducted on 20 Desember 2018 sebesar USD40.000.000. December 20, 2018 amounted to Perusahaan menarik lagi pinjaman sebesar USD40,000,000. The Company drew out the USD40.000.000 pada tanggal 28 Mei 2019. second loan of another USD40,000,000 on Masing-masing penarikan dilakukan dengan May 28, 2019. Each of the drawdown was tipe fasilitas konvensional. Fasilitas pinjaman under the conventional facility type. This loan ini telah dilunasi pada tanggal 3 Oktober 2020. facility has been repaid on October 3, 2020. Approval For Printing 86 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 25 November 2020, Perusahaan On November 25, 2020, the Company and dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk signed a menandatangani Perjanjian Kredit dan Loan and Financing Facility Agreement with Pembiayaan sebesar Rp2.000.000.000.000 maximum amount of Rp2,000,000,000,000 untuk jangka satu tahun dengan tingkat suku with the term of one year and the interest rate bunga sebesar JIBOR 3 bulan + margin is JIBOR 3 months + a certain margin per tertentu per tahun yang akan jatuh tempo pada annum which will be mature on November 25, 25 November 2021. 2021. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the saldo utang dalam mata uang Dolar Amerika Company's outstanding loan to PT Bank Serikat Perusahaan kepada PT Bank Maybank Maybank Indonesia Tbk in United States Dollar Indonesia Tbk setelah dikurangi biaya after unamortized transaction cost amounted transaksi yang belum diamortisasi masing- to nil and USD99,881,159 (equivalent masing adalah sebesar nihil Rp1,388,448,990,070), respectively. The dan USD99.881.159 (ekuivalen Company’s outstanding loan to PT Bank Rp1.388.448.990.070). Saldo utang Maybank Indonesia Tbk in Rupiah Perusahaan kepada PT Bank Maybank after unamortized transaction cost as of Indonesia Tbk dalam mata uang Rupiah pada December 31, 2020 and 2019 amounted to tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 setelah Rp2,000,000,000,000 and nil, respectively. dikurangi biaya transaksi yang belum diamortisasi masing-masing adalah sebesar dan Rp2.000.000.000.000 dan nihil. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan This loan facility includes certain financial keuangan tertentu, yakni menjaga Debt to covenant, namely to maintain Debt to Equity Equity Ratio maksimum 3 (tiga) kali. Ratio maximum of 3 (three) times. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company has telah mematuhi pembatasan penting atas complied with the covenant of this loan facility. fasilitas pinjaman ini. PT Bank HSBC Indonesia PT Bank HSBC Indonesia Pada tanggal 21 Oktober 2019, On October 21, 2019, the Company and Perusahaan menandatangani Perjanjian Kredit PT Bank HSBC Indonesia signed a Loan dengan PT Bank HSBC Indonesia Agreement amounted to Rp600,000,000,000, sejumlah Rp600.000.000.000 dengan tingkat with interest rate is JIBOR + a certain margin suku bunga sebesar JIBOR + margin tertentu per annum with due to withdrawal of facilities per tahun yang jatuh tempo penarikan on May 20, 2020 and one year tenor facility fasilitasnya adalah pada tanggal 20 Mei 2020 year. On December 17, 2020, an addendum of dan tenor fasilitas satu tahun. Pada tanggal agreement was made regarding the change in 17 Desember 2020 dilakukan adendum number of loan facilities to perjanjian terkait perubahan jumlah fasilitas Rp1,000,000,000,000. pinjaman menjadi Rp1.000.000.000.000. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan This loan facility includes certain financial keuangan tertentu yakni menjaga Debt to covenant, namely to maintain Debt to Equity Equity Ratio maksimum 3 (tiga) kali. Ratio maximum of 3 (three) times. Terkait fasilitas pinjaman ini, tidak terdapat Regarding this loan facility, there is no specific agunan khusus yang diberikan Perusahaan collateral provided by the Company to kepada PT Bank HSBC Indonesia. PT Bank HSBC Indonesia. Approval For Printing 87 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company has telah mematuhi pembatasan penting atas complied with the covenant of this loan facility. fasilitas pinjaman ini. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the saldo utang Perusahaan kepada PT Bank Company's outstanding loan to PT Bank HSBC HSBC Indonesia setelah dikurangi biaya Indonesia after unamortized transaction cost transaksi yang belum diamortisasi masing- amounted to Rp1,000,000,000,000 and masing adalah sebesar Rp1.000.000.000.000 Rp600,000,000,000, respectively. dan Rp600.000.000.000. PT Bank CTBC Indonesia PT Bank CTBC Indonesia Pada tanggal 18 Desember 2019, Perusahaan On December 18, 2019, the Company signed menandatangani Perjanjian Kredit dengan Loan Agreement with PT Bank CTBC PT Bank CTBC Indonesia dengan total fasilitas Indonesia with total facility Rp500.000.000.000, tingkat suku bunga Rp500,000,000,000, with interest rate JIBOR + sebesar JIBOR + margin tertentu dan jatuh a certain margin and due to withdrawal of tempo penarikan fasilitas pada tanggal 26 facilities on March 26, 2020 with one year Maret 2020 dengan tenor fasilitas satu tahun. tenor facility. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 As of December 31, 2020 and 2019, the saldo utang Perusahaan kepada PT Bank Company’s outstanding loan to PT Bank CTBC CTBC Indonesia adalah sebesar Indonesia amounted to Rp500,000,000,000 Rp500.000.000.000 dan Rp250.000.000.000. and Rp250,000,000,000. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan This loan facility includes certain financial keuangan tertentu, antara lain: covenants, as follows: • Menjaga dan mempertahankan Total Debt • Maintain and retain the Total Debt to Equity to Equity tidak boleh melebihi 3 (tiga) kali not exceed 3 (three) times at any time; pada setiap waktu; • Menjaga dan mempertahankan minimal • Maintain and retain minimum share kepemilikan saham pemerintah Republik ownership of the Government of the Indonesia sebesar 51% (lima puluh satu Republic of Indonesia of 51% (fifty one persen) pada setiap waktu. percent) at any time. Terkait fasilitas pinjaman ini, tidak terdapat Regarding this loan facility, there is no specific agunan khusus yang diberikan Perusahaan collateral provided by the Company to kepada PT Bank CTBC Indonesia. PT Bank CTBC Indonesia. Pada tanggal tanggal 31 Desember 2020, As of December 31, 2020, the Company has Perusahaan telah mematuhi pembatasan complied with the covenant of this loan facility. penting atas fasilitas pinjaman ini. Bank of China Limited Bank of China Limited Pada tanggal 18 Desember 2019, Perusahaan On December 18, 2019, the Company signed menandatangani Perjanjian Kredit dengan Loan Agreement with Bank of China Limited, Bank of China Limited, Cabang Jakarta, Jakarta Branch, with total facility dengan total fasilitas Rp1.000.000.000.000, Rp1,000,000,000,000, interest rate is JIBOR + tingkat suku bunga sebesar JIBOR + margin a certain margin and due to withdrawal of tertentu dan jatuh tempo penarikan fasilitas 26 facilities on June 26, 2020 with 1 year tenor Juni 2020 dengan tenor fasilitas 1 tahun. facility. Approval For Printing 88 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the saldo utang Perusahaan kepada Bank of Company’s outstanding loan to Bank of China China Limited setelah dikurangi biaya Limited after unamortized transaction cost transaksi yang belum diamortisasi masing- amounted to Rp999,759,493,671 masing sebesar Rp999.759.493.671 dan Rp999,021,673,590, respectively. Rp999.021.673.590. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan This loan facilities includes certain financial keuangan tertentu antara lain: covenants, as follows: • Memastikan bahwa Debt to Equity Ratio • Ensure that the Debt to Equity Ratio adalah maksimum 3 (tiga) kali; maximum of 3 (three) times; • Memastikan bahwa Pemerintah Republik • Ensure that the Government of the Indonesia mempertahankan minimum 51% Republic of Indonesia maintained 51% (fifty (lima puluh satu persen) kepemilikan saham one percent) share ownership in the pada Perusahaan. Company. Terkait fasilitas pinjaman ini, tidak terdapat Regarding this loan facility, there is no specific agunan khusus yang diberikan Perusahaan collateral provided by the Company to Bank of kepada Bank of China Limited. China Limited. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company has telah mematuhi pembatasan penting atas complied with the covenant of this loan facility. fasilitas pinjaman ini. PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk Pada tanggal 10 Maret 2020, Perusahaan On March 10, 2020, the Company signed Loan menandatangani Perjanjian Kredit dengan Agreement with PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk yang terdiri atas consists of Term Loan facility in Rupiah fasilitas Term Loan dalam mata uang Rupiah amounted to Rp500,000,000,000 with term of sebesar Rp500.000.000.000 untuk jangka three years and Uncommitted Short-term Loan waktu tiga tahun dan fasilitas Kredit Jangka facility in the form of Money Market Term Loan Pendek yang Tidak Mengikat berupa Pinjaman in Rupiah amounted to Rp500,000,000,000 Berjangka Pasar Uang dalam mata uang with term of one year. The interest rate for Rupiah sebesar Rp500.000.000.000 untuk facility is JIBOR + a certain margin per annum. jangka waktu satu tahun. Tingkat suku bunga The loan will be used to support the company’s untuk JIBOR + margin tertentu per tahun. activities in the financing of infrastructure Pinjaman tersebut akan digunakan untuk projects. menunjang kegiatan Perusahaan dalam pembiayaan proyek-proyek infrastruktur. Pada tanggal 12 Maret 2020 dan 26 Juni 2020 On March 12, 2020 and June 26, 2020, Perusahaan melakukan pencairan atas kedua Company disbursed the two facilities fasilitas tersebut masing-masing sebesar amounting to Rp500,000,000,000 each, with Rp500.000.000.000, dengan jatuh tempo due of committed term loan facility on untuk committed term loan facility pada March 26, 2023. tanggal 26 Maret 2023. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan This loan facility includes certain financial keuangan tertentu, antara lain: covenants, as follows: • Menjaga dan mempertahankan Debt to • Maintain and retain the Debt to Equity Ratio Equity Ratio maksimal sebesar 3 (tiga) kali; maximum of 3 (three) times; • Menjaga dan mempertahankan minimal • Maintain and retain minimum share kepemilikan saham pemerintah Republik ownership of the Government of the Indonesia sebesar 51% (lima puluh satu Republic of Indonesia of 51% (fifty one persen). percent). Approval For Printing 89 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Terkait fasilitas pinjaman ini, tidak terdapat Regarding this loan facility, there is no specific agunan khusus yang diberikan Perusahaan collateral provided by the Company to kepada PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo utang As of December 31, 2020, the Company’s Perusahaan kepada PT Bank Central Asia Tbk outstanding loan to PT Bank of Central Asia setelah dikurangi biaya transaksi yang Tbk after unamortized transaction cost belum diamortisasi adalah sebesar amounted to Rp998,864,400,542. Rp998.864.400.542. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company has telah mematuhi pembatasan penting atas complied with the covenant of this loan facility. fasilitas pinjaman ini. PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia Pada tanggal 24 Februari 2020, Perusahaan On February 24, 2020, the Company signed menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman Revolving Loan Facility Agreement in Rupiah Revolving dalam mata uang Rupiah sebesar amounted Rp500,000,000,000 with term of Rp500.000.000.000 untuk jangka waktu satu one year. The loan will be used to support the tahun. Pinjaman tersebut akan digunakan Company's activities in the financing of untuk menunjang kegiatan Perusahaan dalam infrastructure projects. The indication of pembiayaan proyek-proyek infrastruktur. agreed interest rate is JIBOR + a certain Indikasi bunga pinjaman yang disepakati margin per year, but may change at any time. adalah JIBOR + margin tertentu per tahun, namun dapat berubah sewaktu-waktu. Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan This loan facility includes certain financial keuangan tertentu, antara lain: covenants, as follows: • Menjaga dan mempertahankan Total Debt • Maintain and retain the Gearing Ratio not to Equity tidak boleh melebihi 3 (tiga) kali exceed 3 (three) times; pada setiap waktu; • Menjaga dan mempertahankan Aset • Maintain and retain the Productive Asset Produktif per Total Utang minimum 100% per Total Debt minimum 100% (one (seratus persen); hundred percent); • Menjaga dan mempertahankan minimal • Maintain and retain minimum ownership of kepemilikan pemerintah Republik Indonesia the Government of the Republic of sebesar 51% (lima puluh satu persen). Indonesia of 51% (fifty one percent). Terkait fasilitas pinjaman ini, tidak terdapat Regarding this loan facility, there is no specific agunan khusus yang diberikan Perusahaan collateral provided by the Company to kepada PT Bank DBS Indonesia. PT Bank DBS Indonesia. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company has telah mematuhi pembatasan penting atas complied with the covenant of this loan facility. fasilitas pinjaman ini. Pada tanggal 31 Desember 2020 saldo utang As of December 31, 2020, the Company's Perusahaan kepada PT Bank DBS Indonesia outstanding loan to PT Bank DBS Indonesia adalah sebesar Rp500.000.000.000. amounted to Rp500,000,000,000. PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk Pada tanggal 18 Juni 2020, Perusahaan On June 18, 2020, the Company and PT Bank menandatangani Perjanjian Kredit dengan Permata Tbk signed Loan Facility with PT Bank Permata Tbk dengan total fasilitas maximum amount of Rp500,000,000,000, with Rp500.000.000.000, tingkat suku bunga interest rate is JIBOR + a certain margin and sebesar JIBOR + margin tertentu dengan tenor one year tenor facility. fasilitas satu tahun. Approval For Printing 90 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Fasilitas pinjaman ini mencakup persyaratan Loan facility includes certain financial keuangan tertentu, antara lain menjaga dan convenants, including maintain and retain mempertahankan minimal kepemilikan saham minimum share ownership of the Government pemerintah Republik Indonesia sebesar 51% of the Republic of Indonesia of 51% (fifty one (lima puluh satu persen) pada setiap waktu. percent) at any times. Terkait fasilitas pinjaman ini, tidak terdapat Related to the loan facility, there are no special agunan khusus yang diberikan Perusahaan collateral to PT Bank Permata Tbk. kepada PT Bank Permata Tbk. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company had telah mematuhi pembatasan penting atas complied to the covenant of this loan facility. fasilitas pinjaman ini. Pada tanggal 31 Desember 2020 saldo utang As of December 31, 2020, the Company ’s Perusahaan kepada PT Bank Permata Tbk outstanding loan to PT Bank Permata Tbk adalah sebesar Rp500.000.000.000. amounted to Rp500,000,000,000. 16. Beban Akrual 16. Accrued Expenses 2020 2019 Rp Rp Bunga surat utang, green bond Interest of debt securities, green bond diterbitkan, dan bagi hasil sukuk 164,678,495,625 184,782,938,889 and sukuk profit sharing (Catatan 19, 20 dan 21) issued (Notes 19, 20 and 21) Tantiem dan jasa produksi 88,185,437,141 94,175,552,089 Provision for tantiem and bonus Bunga pinjaman diterima dari Interest from borrowings from Pemerintah Republik Indonesia the Government of Republic (Catatan 22) 78,976,569,104 50,348,521,769 of Indonesia (Note 22) Bunga pinjaman diterima dari bank dan lembaga keuangan lainnya Interest from bank loan and (Catatan 15) 55,167,017,927 27,068,278,703 other financial institution (Note 15) Jasa profesional 16,781,339,906 11,172,868,331 Professional fee Pengadaan aset tetap dan Acquisition of properties and aset takberwujud 542,299,091 1,708,427,312 equipments and intangible assets Lain-lain 16,498,574,582 17,407,428,293 Others Jumlah 420,829,733,376 386,664,015,386 Total 17. Pendapatan Diterima Dimuka 17. Unearned Revenue Pendapatan diterima dimuka merupakan Unearned revenue represents provision provisi yang diterima terkait pinjaman diberikan received from loan receivables and sharia dan pembiayaan Syariah serta pendapatan financing and PEN Pemda fund management atas biaya pengelolaan dana PEN Pemda fees received from local government (Note 8). yang diterima dari Pemda (Catatan 8). 18. Liabilitas Derivatif 18. Derivative Liabilities Perusahaan melakukan transaksi Swap, The Company engages in Swap, Currency Currency Swap dan Coupon Swap dengan Swap and Coupon Swap with third party. The pihak ketiga. Tujuan transaksi ini adalah purpose of this transaction is to hedge the sebagai lindung nilai atas risiko fluktuasi nilai risks of fluctuations in exchange rates and tukar dan tingkat suku bunga. interest rates. Approval For Printing 91 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Estimasi nilai wajar instrumen liabilitas derivatif The estimated fair values of the Company’s Perusahaan adalah sebagai berikut: derivative liabilities instruments are summarized below: 2020 2019 Jumlah Nilai Jumlah Nilai nosional/ wajar/ nosional/ wajar/ Total notional Fair value Total notional Fair value Rp Rp Rp Rp Call spread option - Bank MUFG 1,451,072,000,000 62,577,303,214 1,451,072,000,000 45,057,264,253 Coupoun swap - Bank MUFG -- 10,714,438,939 -- 24,458,881,021 Swap well buy - Bank Maybank Indonesia 886,080,000,000 39,779,400,000 -- -- Cross currency swap - Bank MUFG 706,500,000,000 5,246,386,492 -- -- Call spread option - Bank Mandiri -- -- 625,545,450,000 -- Jumlah nilai wajar yang disajikan sebagai liabilitas derivatif/ Total fair value presented as derivative liabilities 118,317,528,645 69,516,145,274 Liabilitas derivatif merupakan kerugian yang Derivative liabilities represents unrealized belum direalisasikan dari kontrak derivatif yang losses from derivative contracts designated as ditujukan sebagai lindung nilai atas arus kas. cash flow hedges. Perubahan nilai lindung nilai yang diakui di Changes in value of cash flow hedge which penghasilan komprehensif lain: were recognized in other comprehensive income: 2020 2019 Rp Rp Saldo awal 26,015,917,962 1,565,170,250 Beginning balance Perubahan nilai wajar 105,029,093,227 32,600,996,950 Changes in fair value Jumlah 131,045,011,189 34,166,167,200 Total Dampak pajak tangguhan (22,065,763,792) (8,150,249,238) Effect of deferred tax Saldo akhir 108,979,247,397 26,015,917,962 Ending balance Pada tanggal 5 November 2020, Perusahaan On November 5, 2020, the Company entered melakukan transaksi Swap Sell Buy dengan into a Swap Sell buy transaction in Bank Bank Maybank Indonesia dengan jumlah Maybank Indonesia with a notional amount of notional sebesar USD60.000.000 dengan USD60,000,000 with the maturity date is tanggal jatuh tempo pada 5 Februari 2021. February 5, 2021. Pada tanggal 1 Desember 2020, Perusahaan On December 1, 2020, the Company entered melakukan transaksi Cross Currency Swap into a Cross Currency Swap Option transaction pada MUFG Bank dengan jumlah notional in MUFG Bank with a notional amount of sebesar USD50.000.000 (sebesar jumlah USD50,000,000 (in the amount of withdrawal penarikan fasilitas pinjaman dalam mata uang of the loan facility in USD), with the maturity USD), dengan tanggal jatuh tempo pada date is December 1, 2021. 1 Desember 2021. Pada tanggal 27 Desember 2019, untuk On December 27, 2019, to mitigate exchange memitigasi risiko nilai tukar atas kewajiban rate risk on the Company’s liabilities in foreign Perusahaan dalam mata uang asing, maka currencies, the Company entered into a Call Perusahaan melakukan transaksi Call Spread Spread Option transaction with notional Option dengan notional sebesar amount of USD45,000,000, which will mature USD45.000.000, tanggal jatuh tempo pada on June 26, 2020 and deposited funds to be 26 Juni 2020 dan menyerahkan dana untuk blocked as required by Bank Indonesia diblokir sebagaimana yang diwajibkan oleh amounting to 10% of the transaction amount. Bank Indonesia sebesar 10% dari jumlah transaksi. Approval For Printing 92 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 28 Desember 2018, Perusahaan On December 28, 2018, the Company entered melakukan transaksi Coupon Only Swap dan into a Coupon Only Swap and Call Spread Call Spread Option dengan notional sebesar Option transaction with a notional amount of JPY11.060.000.000 (sebesar jumlah penarikan JPY11,060,000,000 (in the amount of fasilitas pinjaman dalam mata uang JPY), withdrawal of the loan facility in JPY), with the dengan tanggal jatuh tempo pada maturity date is December 28, 2021. 28 Desember 2021. Sehubungan dengan penerapan Peraturan In relation to the application of Bank Indonesia Bank Indonesia No. 16/21 / PBI /2014 Regulation No. 16/21 / PBI / 2014 regarding mengenai Penerapan Prinsip Kehati-hatian the Implementation of Prudential Principles of Pengelolaan Utang Luar Negeri Korporasi Non Non-Bank Corporate Foreign Debt Bank, maka Perusahaan memiliki kewajiban Management, the Company has an obligation untuk memenuhi rasio lindung nilai dan rasio to meet the hedging and liquidity ratios set out likuiditas yang tertera dalam ketentuan in the provisions. As the fulfillment of PBI tersebut. Sebagai pemenuhan atas No. 16/21 of 2014 and the implementation of PBI No. 16/21 tahun 2014 dan pelaksanaan prudential principles, the Company uses prinsip kehati-hatian, Perusahaan derivative instruments as a hedge to manage menggunakan instrumen derivatif sebagai the risk of foreign currency movements and lindung nilai untuk mengelola risiko pergerakan interest rates. mata uang asing dan suku bunga. 19. Surat Utang Diterbitkan 19. Debt Securities Issued 2020 2019 Tingkat bunga/ Tanggal jatuh tempo/ Rp Rp Interest rate Maturity date Obligasi/ Bonds Rupiah/ Rupiah Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap V Tahun/ Year 2020: Seri/ Series A 2,216,000,000,000 -- 6.30% 11 Desember/ December 11, 2023 Seri/ Series B 1,115,025,000,000 -- 6.70% 11 Desember/ December 11, 2025 Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap IV Tahun/ Year 2020: Seri/ Series A 1,040,000,000,000 -- 6.75% 31 Juli/ July 31, 2021 Seri/ Series B 256,300,000,000 -- 7.60% 21 Juli/ July 21, 2023 Seri/ Series C 240,000,000,000 -- 8.00% 21 Juli/ July 21, 2025 Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun/ Year 2019: Seri/ Series A -- 654,500,000,000 6.75% 10 November/ November 10, 2020 Seri/ Series B 727,500,000,000 727,500,000,000 7.75% 30 Oktober/ October 30, 2022 Seri/ Series C 481,000,000,000 481,000,000,000 7.95% 30 Oktober/ October 30, 2024 Seri/ Series D 945,250,000,000 945,250,000,000 8.30% 30 Oktober/ October 30, 2026 Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun/ Year 2019: Seri/ Series A -- 463,000,000,000 7.00% 8 September/ September 8, 2020 Seri/ Series B 1,308,000,000,000 1,308,000,000,000 7.80% 28 Agustus/ August 28, 2022 Seri/ Series C 1,033,000,000,000 1,033,000,000,000 8.10% 28 Agustus/ August 28, 2024 Seri/ Series D 1,292,000,000,000 1,292,000,000,000 8.50% 28 Agustus/ August 28, 2026 Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun/ Year 2019: Seri/ Series A -- 224,000,000,000 7.50% 5 Juli/ July 5, 2020 Seri/ Series B 1,224,000,000,000 1,224,000,000,000 8.50% 25 Juni/ June 25, 2022 Seri/ Series C 1,552,000,000,000 1,552,000,000,000 8.75% 25 Juni/ June 25, 2024 Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun/ Year 2018: Seri/ Series B 199,250,000,000 199,250,000,000 8.70% 4 Desember/ December 4, 2021 Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun/ Year 2017: Seri/ Series B -- 4,455,000,000,000 7.40% 15 November/ November 15, 2020 Seri/ Series C 1,345,000,000,000 1,345,000,000,000 7.60% 15 November/ November 15, 2022 Approval For Printing 93 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 2019 Tingkat bunga/ Tanggal jatuh tempo/ Rp Rp Interest rate Maturity date Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun/ Year 2016: Seri/ Series B 1,328,000,000,000 1,328,000,000,000 8.20% 18 November/ November 18, 2021 Seri/ Series C 700,000,000,000 700,000,000,000 8.65% 18 November/ November 18, 2026 Seri/ Series D 674,000,000,000 674,000,000,000 8.90% 18 November/ November 18, 2031 Surat Utang yang Beredar/ Outstanding Debt Securities 17,676,325,000,000 18,605,500,000,000 Dikurangi/ Less Biaya transaksi yang belum diamortisasi/ Unamortized transaction cost (14,372,325,124) (13,835,502,947) Surat utang diterbitkan - neto/ Debt securities - net 17,661,952,674,876 18,591,664,497,053 Biaya perolehan diamortisasi surat utang yang The amortized cost of debt securities issued is diterbitkan adalah sebagai berikut: as follows: 2020 2019 Rp Rp Surat utang diterbitkan 17,661,952,674,876 18,591,664,497,053 Debts securities issued Akrual bunga surat utang Accrued interest of debt securities diterbitkan (Catatan 16) 136,135,683,125 156,240,126,389 issued (Note 16) Jumlah 17,798,088,358,001 18,766,854,623,442 Total Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap V Tahun 2020 Infrastruktur Tahap V Tahun 2020 Pada tanggal 11 Desember 2020 Perusahaan On December 11, 2020 the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan II Sarana "Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap V Tahun 2020” yang Infrastruktur Tahap V Tahun 2020” bond listed dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp3.331.025.000.000 value of Rp3,331,025,000,000 consist of two yang terdiri atas dua seri sebagai berikut: series were as follows: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan II 11 Desember/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap V - 2020 2,216,000,000,000 December 11 , 2023 6.30% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan II 11 Desember/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap V - 2020 1,115,025,000,000 December 11 , 2025 6.70% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap IV Tahun 2020 Infrastruktur Tahap IV Tahun 2020 Pada tanggal 21 Juli 2020 Perusahaan On July 21, 2020 the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan II Sarana "Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap IV Tahun 2020” yang Infrastruktur Tahap IV Tahun 2020” bond listed dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp1.536.300.000.000 value of Rp1,536,300,000,000 consist of three yang terdiri atas tiga seri sebagai berikut: series as follows: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan II 31 Juli/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap IV - 2020 1,040,000,000,000 July 31 , 2021 6.75% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan II 21 Juli/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap IV - 2020 256,300,000,000 July 21 , 2023 7.60% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan II 21 Juli/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap IV - 2020 240,000,000,000 July 21 , 2025 8.00% Seri/ Series C Approval For Printing 94 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2019 Infrastruktur Tahap III Tahun 2019 Pada tanggal 30 Oktober 2019 Perusahaan On October 30, 2019 the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan II Sarana "Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2019” yang Infrastruktur Tahap III Tahun 2019” bond listed dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp2.808.250.000.000 value of Rp2,808,250,000,000 consist of four yang terdiri atas empat seri sebagai berikut: series as follows: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan II 10 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap III - 2019 654,500,000,000 November 10 , 2020 6.75% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan II 30 Oktober/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap III - 2019 727,500,000,000 October 30 , 2022 7.75% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan II 30 Oktober/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap III - 2019 481,000,000,000 October 30 , 2024 7.95% Seri/ Series C Obligasi Berkelanjutan II 30 Oktober/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap III - 2019 945,250,000,000 October 30 , 2026 8.30% Seri/ Series D “Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi “Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2019 Seri A” Infrastruktur Tahap III Tahun 2019 Seri A” dengan total nilai Rp654.500.000.000 telah amounted to Rp654,500,000,000 was matured jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal and had been fully paid on 10 November 2020. November 10, 2020. Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2019 Infrastruktur Tahap II Tahun 2019 Pada tanggal 28 Augutus 2019 Perusahaan On August 28, 2019, the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan II Sarana "Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2019” yang Infrastruktur Tahap II Tahun 2019” bond listed dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp4.096.000.000.000 value of Rp4,096,000,000,000 consist of four yang terdiri atas empat seri sebagai berikut: series as follows: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan II 8 September/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II -2019 463,000,000,000 September 8 , 2020 7.00% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan II 28 Agustus/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II -2019 1,308,000,000,000 August 28 , 2022 7.80% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan II 28 Agustus/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II -2019 1,033,000,000,000 August 28 , 2024 8.10% Seri/ Series C Obligasi Berkelanjutan II 28 Agustus/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II -2019 1,292,000,000,000 August 28 , 2026 8.50% Seri/ Series D Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2019 Seri A Infrastruktur Tahap I Tahun 2019 Series A dengan total nilai Rp463.000.000.000 telah amounted to Rp463,000,000,000 was matured jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal and had been fully paid on 8 September 2020. September 8, 2020. Approval For Printing 95 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2019 Infrastruktur Tahap I Tahun 2019 Pada tanggal 18 Juni 2019 Perusahaan On June 18, 2019, the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan II Sarana "Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2019” yang Infrastruktur Tahap I Tahun 2019” bond listed dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp3.000.000.000.000 value of Rp3,000,000,000,000 consist of three yang terdiri dari tiga seri sebagai berikut: series as follows: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan II 5 Juli/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I -2019 224,000,000,000 July 5 , 2020 7.50% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan II 25 Juni/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I -2019 1,224,000,000,000 June 25 , 2022 8.50% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan II 25 Juni/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I -2019 1,552,000,000,000 June 25 , 2024 8.75% Seri/ Series C “Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi “Obligasi Berkelanjutan II Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2019 Seri A” Infrastruktur Tahap I Tahun 2019 Seri A” dengan total nilai Rp224.000.000.000 telah amounted to Rp224,000,000,000 was matured jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal and had been fully paid on 5 Juli 2020. July 5, 2020. Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2018 Infrastruktur Tahap III Tahun 2018 Pada tanggal 5 Desember 2018 Perusahaan On December 5, 2018, the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan I Sarana "Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2018” yang Infrastruktur Tahap III Tahun 2018” bond listed dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp1.045.250.000.000 value of Rp1,045,250,000,000 consist of two yang terdiri atas dua seri sebagai berikut: series as follows: . Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan I 14 Desember/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap III - 2018 846,000,000,000 December 14 , 2019 8.20% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan I 4 Desember/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap III - 2018 199,250,000,000 December 4 , 2021 8.70% Seri/ Series B “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap III Tahun 2018 Seri A” Infrastruktur Tahap III Tahun 2018 Seri A” dengan total nilai Rp846.000.000.000 telah amounted to Rp846,000,000,000 was matured jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal and had been fully paid on 14 Desember 2019. December 14, 2019. Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Pada tanggal 16 November 2017 Perusahaan On November 16, 2017, the Company issued menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan I Sarana "Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017” yang Infrastruktur Tahap II Tahun 2017” bond listed dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan in Indonesia Stock Exchange with the nominal nilai nominal sebesar Rp7.000.000.000.000 value of Rp7,000,000,000,000 consisted of yang terdiri atas tiga seri sebagai berikut: three series as follows: Approval For Printing 96 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan I 25 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II - 2017 1,200,000,000,000 November 25 , 2018 6.15% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan I 15 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II - 2017 4,455,000,000,000 November 15 , 2020 7.40% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan I 15 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap II - 2017 1,345,000,000,000 November 15 , 2022 7.60% Seri/ Series C “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Seri A dan Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Seri A dan Seri B” dengan nilai Rp1.200.000.000.000 dan B” amounted to Rp1,200,000,000,000 and Rp4.455.000.000.000 telah jatuh tempo dan Rp4,455,000,000,000 were matured and had dilunasi, masing-masing tanggal 25 November been fully paid on November 25, 2018 and 2018 dan 15 November 2020. November 15, 2020. Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2016 Infrastruktur Tahap I Tahun 2016 Pada tanggal 21 November 2016, Perusahaan On November 21, 2016, the Company issued menerbitkan obligasi dengan nama “Obligasi “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Infrastruktur Tahap I Tahun 2016” bond listed Tahap I Tahun 2016” yang dicatatkan di in Indonesia Stock Exchange with the nominal Bursa Efek Indonesia dengan nilai nominal value of Rp5,000,000,000,000 consisted of sebesar Rp5.000.000.000.000 yang terdiri dari four series as follows: empat seri sebagai berikut: Tingkat Bunga Jumlah Nominal/ per tahun/ Nominal Amount Tanggal Jatuh Tempo/ Interest Rate Obligasi/ Bonds Rp Maturity Date per annum Seri/ Series Obligasi Berkelanjutan I 18 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I - 2016 2,298,000,000,000 November 18 , 2019 7.85% Seri/ Series A Obligasi Berkelanjutan I 18 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I - 2016 1,328,000,000,000 November 18 , 2021 8.20% Seri/ Series B Obligasi Berkelanjutan I 18 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I - 2016 700,000,000,000 November 18 , 2026 8.65% Seri/ Series C Obligasi Berkelanjutan I 18 November/ Sarana Multi Infrastruktur Tahap I - 2016 674,000,000,000 November 18 , 2031 8.90% Seri/ Series D “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi “Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2016 Seri A” Infrastruktur Tahap I Tahun 2016 Seri A” dengan nilai Rp2.298.000.000.000 telah jatuh amounted to Rp2,298,000,000,000 was tempo dan dilunasi pada tanggal matured and had been fully paid on 18 November 2019. November 18, 2019. Dana yang diperoleh dari penerbitan seluruh The proceeds from the bonds issuance, net of obligasi, setelah dikurangi dengan biaya-biaya issuance costs, will be entirely channeled to emisi, seluruhnya akan disalurkan untuk infrastructure financing. pembiayaan infrastruktur. Obligasi tidak dijamin dengan suatu jaminan The bonds are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company’s owned both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada di kemudian the future. hari. Approval For Printing 97 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh The bond’s principal to be settled at bullet (bullet payment) saat jatuh tempo. payment on maturity date. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company had telah mematuhi persyaratan keuangan dari complied to the financial covenants of debt surat berharga diterbitkan. securities issued. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the debt securities issued is sebagai wali amanat. Seluruh surat utang yang PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. All of the debt diterbitkan diperdagangkan di Bursa Efek securities issued are traded in the Indonesia Indonesia. Untuk periode 7 April 2020 sampai Stock Exchange. For the period of April 7, dengan 1 April 2021, surat utang yang 2020 until April 1, 2021, the debt securities diterbitkan mendapat peringkat AAA issued is rated at AAA by PT Pemeringkat berdasarkan hasil pemeringkatan Efek Indonesia (Pefindo). PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). 20. Green Bond 20. Green Bond Pada tanggal 9 Juli 2018, Perusahaan telah On July 9, 2018, The Company has issued menerbitkan obligasi berwawasan lingkungan. green bonds. Green bonds as of Rincian obligasi berwawasan lingkungan posisi December 31, 2020 and 2019 consists of: per 31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: 2020 2019 Tingkat bunga/ Tanggal jatuh tempo/ Rp Rp Interest rate Maturity date Obligasi/ Bonds Rupiah/ Rupiah Green Bond Tahun/ Year 2018 Seri/ Series A 251,500,000,000 251,500,000,000 7.55% 6 Juli/ July 6, 2021 Seri/ Series B 248,500,000,000 248,500,000,000 7.80% 6 Juli/ July 6, 2023 Green Bond yang Beredar/ Green Bond Issued 500,000,000,000 500,000,000,000 Dikurangi/ Less Biaya transaksi yang belum diamortisasi/ Unamortized transaction cost (1,433,560,069) (2,662,365,984) Green Bond diterbitkan - bersih/ Green Bond - net 498,566,439,931 497,337,634,016 Biaya perolehan diamortisasi green bond yang The amortized cost of green bonds issued is diterbitkan adalah sebagai berikut: as follows: 2020 2019 Rp Rp Green bond diterbitkan 498,566,439,931 497,337,634,016 Green bond issued Akrual bunga green bond Accrued interest of green bond diterbitkan (Catatan 16) 9,592,812,500 9,592,812,500 issued (Note 16) Jumlah 508,159,252,431 506,930,446,516 Total Dana yang diperoleh dari penerbitan obligasi The funds obtained from the issuance of these ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya bonds, after deducting the costs of issuance, emisi, seluruhnya akan disalurkan untuk will all be channeled for infrastructure financing pembiayaan infrastruktur kategori KUBL in the KUBL (Environmentally Friendly (Kegiatan Usaha Berwawasan Lingkungan). Business Activities) category. Approval For Printing 98 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu jaminan The bonds are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company’s owned both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada di kemudian the future. hari. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the bonds is PT Bank Mandiri sebagai wali amanat. (Persero) Tbk. Green Bond yang diterbitkan mencakup Green Bond are issued includes certain persyaratan keuangan tertentu antara lain: financial covenants as follows: • Current Ratio, menjaga tidak kurang dari • Current Ratio, maintain minimum of 100%; 100%; • Menjaga perbandingan Aktiva Produktif • Maintain ratio of Earning Asset with term dengan Utang dalam jangka waktu kurang liabilities within less than one year or equal dari satu tahun lebih besar atau sama with 100%. dengan 100%. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company had telah mematuhi persyaratan keuangan dari complied to the financial covenants of Green Green Bond. Bond. 21. Sukuk Mudharabah 21. Sukuk Mudharabah Pada tahun 2019 dan 2018 Perusahaan telah In 2019 and 2018, The Company has issued menerbitkan sukuk mudharabah. Rincian sukuk mudharabah. List of sukuk mudharabah sukuk mudharabah posisi per 31 Desember as of December 31, 2020 and 2019 consists 2020 dan Desember 2019 adalah sebagai of: berikut: Indikator bagi hasil/ 2020 2019 Profit sharing Tanggal jatuh tempo/ Rp Rp indicator Maturity date Sukuk Mudharabah/ Sukuk Mudharabah Rupiah/ Rupiah Sukuk Mudharabah PT SMI Thp III Tahun/ Year 2019 Seri/ Series A -- 423,000,000,000 7.00% 8 September/ September, 2020 Seri/ Series B 417,000,000,000 417,000,000,000 7.80% 28 Agustus/ August 28, 2022 Seri/ Series C 84,000,000,000 84,000,000,000 8.10% 28 Agustus/ August 28, 2024 Seri/ Series D 76,000,000,000 76,000,000,000 8.50% 28 Agustus/ August 28, 2026 Sukuk Mudharabah PT SMI Thp II Tahun/ Year 2019 Seri/ Series A -- 240,000,000,000 7.75% 31 Maret/ March , 2020 Seri/ Series B 760,000,000,000 760,000,000,000 8.50% 21 Maret/ March , 2022 Sukuk Mudharabah PT SMI Thp I Tahun/ Year 2018 Seri/ Series A 680,000,000,000 680,000,000,000 7.55% 6 Juli/ July , 2021 Seri/ Series B 320,000,000,000 320,000,000,000 7.80% 6 Juli/ July , 2023 Sukuk Mudharabah yang beredar/ Sukuk Mudharabah issued 2,337,000,000,000 3,000,000,000,000 Jumlah akrual beban bagi hasil sukuk Expenses for Sukuk mudharabah proceed as mudharabah diterbitkan per 31 Desember of December 31, 2020 and 2019 is amounted 2020 dan 2019 masing-masing sebesar to Rp18,950,000,000, respectively. Rp18.950.000.000. Approval For Printing 99 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pembayaran sukuk mudharabah dilakukan Sukuk mudharabah, principal is to be settled at secara penuh (bullet payment) saat jatuh bullet payment on maturity. All the principal of tempo. Pembayaran pokok Sukuk Mudharabah Sukuk Mudharabah Tahap II and III Tahun Tahap II dan III Tahun 2019 seri A masing- 2019 Series A amounted to masing sebesar Rp240.000.000.000 dan Rp240,000,000,000 and Rp423,000,000,000, Rp423.000.000.000 seluruhnya telah dilakukan respectively, had been settled at bullet secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh payment on maturity. tempo. Dana yang diperoleh dari penerbitan sukuk The proceeds from sukuk issuance for sharia disalurkan untuk pembiayaan infrastruktur infrastructure financing through the Company's syariah melalui Unit Usaha Syariah Sharia Business Unit for funding from Perusahaan atas dana dari sukuk mudharabah mudharabah sukuk issued. yang diterbitkan. Sukuk ini tidak dijamin dengan suatu jaminan The Sukuk are not secured by any specific khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral but secured by all assets that the kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak Company owned, both movable and maupun barang tidak bergerak, baik yang immovable, either existing or that will exist in telah ada maupun yang akan ada dikemudian the future. hari. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bertindak The trustee for the bonds is PT Bank Mandiri sebagai wali amanat. (Persero) Tbk. Sukuk mudharabah yang diterbitkan Sukuk mudharabah are issued includes certain mencakup persyaratan keuangan tertentu financial covenants as follows: antara lain: • Current Ratio, menjaga tidak kurang dari • Current Ratio, Maintain minimum of 100%; 100%; • Menjaga perbandingan Aktiva Produktif • Maintain ratio of Earning Asset with term dengan Utang dalam jangka waktu kurang Liabilities within less than one year or equal dari 1 tahun lebih besar atau sama dengan with 100%. 100%. Pembayaran sukuk dilakukan secara penuh The bond’s principal to be settled at bullet (bullet payment) saat jatuh tempo. payment on maturity date. All the principal of Pembayaran pokok "Sukuk Mudharabah "Sukuk Mudharabah PT SMI Thp II Tahun PT SMI Thp II Tahun 2019" Seri A dan "Sukuk 2019" Series A and "Sukuk Mudharabah Mudharabah PT SMI Thp III Tahun 2019" Seri PT SMI Thp III Tahun 2019" Series A A masing-masing sebesar Rp240.000.000.000 amounted to Rp240,000,000,000 and Rp dan Rp423.000.000.000 seluruhnya telah 423,000,000,000, respectively, had been dilakukan secara penuh (bullet payment) saat settled at bullet payment on maturity. jatuh tempo. Pada tanggal 31 Desember 2020, Perusahaan As of December 31, 2020, the Company had telah mematuhi persyaratan keuangan dari complied to the financial covenants of sukuk sukuk mudharabah. mudharabah. Approval For Printing 100 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 22. Pinjaman Diterima dari Pemerintah 22. Borrowings from the Government of Republik Indonesia Republic of Indonesia 2020 2019 Rp Rp Penerusan Dana Pemulihan Ekonomi Channeling National Economic Recovery Nasional kepada Pemerintah Daerah Program to Regional/Local Government Rupiah Rupiah Pemerintah Republik Indonesia 18,762,627,567,235 -- Government of Republic Indonesia Penerusan Pinjaman kepada IIF Two-steps Loan Facility to IIF Rupiah Rupiah Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Dana dari World Bank 1,680,000,000,000 600,000,000,000 Fund from World Bank Dolar Amerika Serikat United States Dollar Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Dana dari World Bank 1,248,063,360,487 1,295,824,405,784 Fund from World Bank Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Dana dari Asian Development Bank 1,197,931,242,141 1,220,760,469,496 Fund Asian Development Bank Sub Jumlah 4,125,994,602,628 3,116,584,875,280 Sub Total Regional Infrastructure Development Regional Infrastructure Development Fund Project Fund Project Rupiah Rupiah Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Dana dari World Bank 541,373,000,000 467,500,000,000 Fund from World Bank Pemerintah Republik Indonesia - Government of Republic Indonesia - Asian Infrastructure Investment Bank 541,373,000,000 467,500,000,000 Asian Infrastructure Investment Bank Sub Jumlah 1,082,746,000,000 935,000,000,000 Sub Total Dikurangi: Biaya transaksi yang belum Less: diamortisasi (1,322,139,974) (1,425,383,673) Unamortized transaction cost Jumlah 23,970,046,029,889 4,050,159,491,607 Total Biaya perolehan diamortisasi pinjaman The amortized cost of borrowings is as follows: diterima adalah sebagai berikut: 2020 2019 Rp Rp Pinjaman diterima dari Borrowings from Pemerintah Indonesia 23,970,046,029,889 4,050,159,491,607 Government of Indonesia Akrual bunga pinjaman (Catatan 16) 78,976,569,104 50,348,521,769 Accrued interest in borrowings (Note 16) Jumlah 24,049,022,598,993 4,100,508,013,376 Total Penerusan Dana Pinjaman Pemulihan Channeling Economic Recovery Program Ekonomi Nasional (PEN) kepada (PEN) Loan Facility to Regional/ Local Pemerintah Daerah Government Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan According to the Regulation of Minister of (PMK) No. 105/PMK.07/2020 tentang Finance (PMK) No. 105/PMK.07/2020 on Pengelolaan Pinjaman Pemulihan Ekonomi Managing Loan for Regional/ Local Nasional untuk Pemerintah Daerah, yang Governments in National Economic Recovery kemudian diubah dengan (PMK) Program which amended with PMK No. 179/PMK.07/2020, Perusahaan No. 179/PMK.07/2020, The Company received memperoleh mandat untuk mengelola dana mandate to manage loan from Government to pinjaman dari Pemerintah kepada Pemerintah Regional/ local Government (Note 33p). Daerah (Catatan 33p). Approval For Printing 101 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pinjaman diterima merupakan penerusan The borrowings represents channeling to kepada Pemerintah Daerah dari Pemerintah, Regional/Local Government from Government, sebagaimana ditetapkan dalam Perjanjian as stipulated in Agreement regarding the tentang Pengelolaan Pinjaman PEN Daerah Management of Regional/Local PEN Loans dan Pinjaman Daerah dalam Rangka and Regional/Local Loans in order to Support Mendukung Program PEN No. PRJ-2/PK/2020 PEN Program No. PRJ-2/PK/2020 dated tanggal 13 Agustus 2020 yang kemudian August 13, 2020 as amended by Amendment diubah dalam Perubahan atas Perjanjian Agreement regarding the Management of Pengelolaan Pinjaman PEN Daerah dan Regional/Local PEN Loans and Regional/Local Pinjaman Daerah dalam Rangka Mendukung Loans in order to Support PEN Program Program PEN No. PRJ-3/PK/2020 tanggal No. PRJ-3/PK/2020 dated November 25, 2020. 25 November 2020. Total dana pinjaman Total loan facilities amounted to sebesar Rp20.000.000.000.000 tidak Rp20,000,000,000,000 has no interest, with a dikenakan bunga, dengan jangka waktu maximum loan term of 10 years since the date pinjaman paling lama 10 tahun sejak tanggal of a signing date. penandatanganan perjanjian. Per 31 Desember 2020, Total jumlah dana As of December 31, 2020, the total amount of yang sudah disalurkan dan terkomitmenkan funds receipt by the Company that have been dalam perjanjian pembiayaan untuk disalurkan disbursed and committed in the loan kepada Pemerintah Daerah adalah agreement to be distributed to the local Rp18.762.627.567.235, sedangkan sisa dari governments is Rp18,762,627,567,235, while total dana yang dierima yaitu sebesar the remaining amount of total funds is Rp1.237.372.432.765 sudah dikembalikan Rp1,237,372,432,765, has been returned to kepada Pemerintah. the Government. Penerusan Pinjaman kepada IIF Two-steps Loan Facility to IIF Perusahaan memperoleh pinjaman diterima The Company obtained borrowings from the dari Pemerintah Republik Indonesia yang Government of Republic of Indonesia which merupakan penerusan dana pinjaman dari represent two-steps loan facility from Asian Asia Development Bank dan World Bank Development Bank and World Bank to IIF kepada IIF masing-masing sebesar amounting to USD100,000,000 from each USD100.000.000 (Catatan 33d.i dan e.i). creditor (Notes 33d.i and e.i). Pinjaman diterima yang merupakan penerusan The borrowings which represents two-steps pinjaman kepada IIF dari Asian Development loan to IIF from Asian Development Bank Bank memiliki tingkat bunga LIBOR 6 bulan + bears interest rate of margin tertentu per tahun yang dibayarkan 6 months LIBOR + a certain margin per annum setiap enam bulanan pada tanggal 1 Maret paid semi annually on March 1 and dan 1 September. Pembayaran pokok September 1. The first installment of the loan pinjaman yang pertama dimulai pada tanggal principal started on September 1, 2014 and will 1 September 2014 dan akan jatuh tempo pada be due on March 1, 2034. tanggal 1 Maret 2034. Pinjaman diterima yang merupakan penerusan The borrowings which represent two-steps pinjaman kepada IIF dari World Bank memiliki loan to IIF from World Bank bears interest rate tingkat bunga LIBOR 6 bulan + variable spread rate of 6 months LIBOR + variable spread + a + margin tertentu per tahun yang dibayarkan certain margin per annum paid semi annually setiap enam bulanan pada tanggal 1 Mei dan on May 1 and November 1. The first 1 November. Pembayaran pokok pinjaman installment of the loan principal started on yang pertama dilakukan pada tanggal November 1, 2018 and will be due on 1 November 2018 dan akan jatuh tempo pada November 1, 2033. tanggal 1 November 2033. Approval For Printing 102 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Berdasarkan surat No. S-2114/MK.5/2016 Based on the letter No. S-2114/MK.5/2016 tanggal 8 Maret 2016 perihal Perubahan dated March 8, 2016 concerning Amendment (Amandemen) Perjanjian Penerusan Pinjaman Two-steps Loan Agreement No. SLA- No. SLA-1230/DSMI/2010 tanggal 4 Maret 1230/DSMI/2010 dated March 4, 2010, as 2010 sebagaimana telah diubah dengan amended by amendment No. AMA-466/SLA perubahan perjanjian No. AMA-466/SLA- 1230/DSMI/2012 dated December 13, 2012 1230/DSMI/2012 tanggal 13 Desember 2012 between the Government of Republic of antara Pemerintah Republik Indonesia dan Indonesia and the Company, the interest rate Perusahaan, tingkat bunga pinjaman dari of the borrowings from World Bank was World Bank berubah menjadi tingkat bunga changed to a variable interest rate of 6 months LIBOR 6 bulan + variable spread + 0,45% per LIBOR + variable spread + 0.45% per year. tahun. Ketentuan tersebut berlaku untuk These provisions did not apply to receivable tagihan yang belum jatuh tempo pada tanggal that matured on October 1, 2015. 1 Oktober 2015. Pada tanggal 26 September 2017, On September 26, 2017 the Company Perusahaan memperoleh tambahan pinjaman obtained additional borrowings from the diterima dari Pemerintah Republik Indonesia Government of Republic of Indonesia (which (merupakan penerusan dana pinjaman dari represent two-steps loan facility from World World Bank kepada IIF) sebesar Bank to IIF) amounting to USD200,000,000 USD200.000.000 yang diteruspinjamkan which was loaned out in Rupiah. The facility dalam mata uang Rupiah. Perjanjian pinjaman was effective on September 26, 2017 (Note ini efektif pada tanggal 26 September 2017 33d.ii). (Catatan 33d.ii). Pinjaman diterima yang merupakan pinjaman The borrowings which represent channeling to penerusan kepada IIF dari World Bank memiliki IIF from World Bank bears interest rate of tingkat bunga sebesar SUN Seri Benchmark Benchmark Series SUN of 20 years + 0.75% tahun berkenaan 20 tahun + 0,75% per tahun per annum paid semi annually on March 1 and yang dibayarkan setiap enam bulanan pada September 1. The principal repayment will be tanggal 1 Maret dan 1 September. Pembayaran in three installments, on March 1, 2027, pokok pinjaman dibayar dalam tiga kali March 1, 2032 and March 1, 2036. As of angsuran pada 1 Maret 2027, 1 Maret 2032 dan December 31, 2020 and 2019, the borrowings 1 Maret 2036. Pada tanggal 31 Desember 2020 in Rupiah amounted to Rp1,680,000,000,0000 dan 2019, saldo pinjaman dalam mata and Rp600,000,000,000, respectively. uang Rupiah masing-masing sebesar Rp1.680.000.000.000 dan Rp600.000.000.000. Pada tanggal 15 Mei 2020 Perusahaan On May 15, 2020 the Company obtained memperoleh tambahan pinjaman diterima dari additional borrowings from the Government of Pemerintah Republik Indonesia yang Republic of Indonesia which represent merupakan penerusan dana pinjaman dari channeling facility from Asian Development Asian Development Bank kepada IIF sebesar Bank to IIF amounting to USD100,000,000. USD100.000.000. Perjanjian pinjaman ini efektif This facility agreement was effective on pada tanggal 1 Juni 2020 (Catatan 33e.ii). June 1, 2020 (Note 33e.ii). The borrowings Pinjaman diterima yang merupakan pinjaman which represent channeling to IIF from Asian penerusan kepada IIF dari Asian Development Development Bank bears interest rate of 6 Bank dengan tingkat bunga sebesar LIBOR 6 month LIBOR + 0,5% + 0.34% per annum paid bulan + 0,5% + 0,34% per tahun yang semi anually on March 1 and September 1. dibayarkan setiap enam bulanan pada tanggal The principal repayment will be in three 1 Maret dan 1 September. Pembayaran pokok installments, on September 1, 2029, pinjaman dilakukan dalam tiga kali angsuran September 1, 2034, and September 1, 2039. pada 1 September 2029, 1 September 2034, As of December 31, 2020 there is no dan 1 September 2039. Pada tanggal withdrawal has been made on the borrowings. 31 Desember 2020 belum terdapat penarikan atas pinjaman tersebut. Approval For Printing 103 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Rincian pinjaman diterima dari Pemerintah Details of borrowings from the Government of Republik Indonesia – Penerusan Pinjaman Republic of Indonesia – Two-steps Loan kepada IIF pada tanggal 31 Desember 2020 Facility to IIF as of December 31, 2020 and dan 2019, sebagai berikut: 2019, as follows: 2020 Mata Uang/ Jumlah Pokok/ Tingkat Bunga / Pembayaran kembali/ Jangka Waktu/ IIF Currency Total Principal Interest Rate Repayment Maturity Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - IDR 1,680,000,000,000 SUN Seri 20 tahun/ years 1 Maret dan 1 September / 3 kali pembayaran/ 3 times installment World Bank + 0,75% per annum March 1 and September 1 1 Maret/ March 1 , 2027 1 Maret/ March 1 , 2032 1 Maret/ March 1 , 2036 USD 88,483,692 Libor 6 bulan/ month + 1 Mei dan 1 November / 1 November/ November 1, 2033 Variable Spread + 0,45% May 1 and November 1 Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - USD 84,929,486 Libor 6 bulan/ month + 1 Maret dan 1 September / 1 Maret/ March 1 , 2034 Asian Development Bank 0,2% + 0,5% March 1 and September 1 2019 Mata Uang/ Jumlah Pokok/ Tingkat Bunga / Pembayaran kembali/ Jangka Waktu/ IIF Currency Total Principal Interest Rate Repayment Maturity Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - IDR 600,000,000,000 SUN Seri 20 tahun/ years 1 Maret dan 1 September / 3 kali pembayaran/ 3 times installment World Bank + 0,75% per annum March 1 and September 1 1 Maret/ March 1 , 2027 1 Maret/ March 1 , 2032 1 Maret/ March 1 , 2036 USD 93,218,004 Libor 6 bulan/ month + 1 Mei dan 1 November / 1 November/ November 1, 2033 Variable Spread + 0,45% May 1 and November 1 Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - USD 87,818,113 Libor 6 bulan/ month + 1 Maret dan 1 September / 1 Maret/ March 1 , 2034 Asian Development Bank 0,2% + 0,5% March 1 and September 1 Regional Infrastructure Development Fund Regional Infrastructure Development Fund Project (RIDF) Project (RIDF) Perusahaan juga memperoleh pinjaman The Company also obtained borrowings from diterima dari Pemerintah Republik Indonesia the Government of Republic of Indonesia yang merupakan penerusan dana pinjaman which represent two-steps loan facility from dari World Bank dan Asian Infrastructure World Bank and Asian Infrastructure Investment Bank dalam rangka Pembiayaan Investment Bank in order to financing RIDF RIDF sebesar masing-masing amounting to USD100,000,000 from each USD100.000.000 (Catatan 33h). creditor (Note 33h). Pinjaman diterima memiliki tingkat bunga The borrowings bears an interest rate of sebesar SUN Seri Benchmark tahun Benchmark Series SUN of 20 years. The berkenaan 20 tahun. Pembayaran pokok principal repayment will be done in every six pinjaman dilakukan setiap enam bulan pada months on February 15 and August 15. tanggal 15 Februari dan 15 Agustus. Pembayaran pokok pinjaman pertama dari The first principal repayment from Asian Asian Infrastructure Investment Bank Infrastructure Investment Bank is on dilakukan pada tanggal 15 Agustus 2022 dan August 15, 2022 and will mature on akan jatuh tempo pada tanggal February 15, 2027. The first principal 15 Februari 2027. Pembayaran pokok repayment from World Bank is on February 15, pinjaman pertama dari World Bank dilakukan 2022 and will mature on August 15, 2026. pada tanggal 15 Februari 2022 dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Agustus 2026. Approval For Printing 104 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Rincian pinjaman diterima dari Pemerintah Details of borrowings from the Government of Republik Indonesia - Penerusan Dana Republic of Indonesia – Two-steps Loan Pinjaman kepada RIDF pada tanggal Facility to RIDF as of December 31, 2020 and 31 Desember 2020 dan 2019, sebagai berikut: 2019 are as follows: 2020 Mata Uang/ Jumlah Pokok/ Tingkat Bunga / Pembayaran kembali/ Jangka Waktu/ Currency Total Principal Interest Rate Repayment Maturity Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - IDR 541,373,000,000 SUN Seri 10 tahun/ years 15 Februari dan 15 Agustus / 15 Agustus/ August 15 , 2026 World Bank February 15 and August 15 Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - IDR 541,373,000,000 SUN Seri 10 tahun/ years 15 Februari dan 15 Agustus / 15 Februari/ February 15 , 2027 Asian Infrastructure Investment Bank February 15 and August 15 2019 Mata Uang/ Jumlah Pokok/ Tingkat Bunga / Pembayaran kembali/ Jangka Waktu/ Currency Total Principal Interest Rate Repayment Maturity Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - IDR 467,500,000,000 SUN Seri 20 tahun/ years 15 Februari dan 15 Agustus / 15 Agustus/ August 15 , 2026 World Bank February 15 and August 15 Pemerintah Republik Indonesia/ Government of Republic of Indonesia - IDR 467,500,000,000 SUN Seri 20 tahun/ years 15 Februari dan 15 Agustus / 15 Februari/ February 15 , 2027 Asian Infrastructure Investment Bank February 15 and August 15 23. Liabilitas Lain-Lain 23. Other Liabilities 2020 2019 Rp Rp Dana Titipan Deposit Fund Dana CTF (Catatan 33g) 29,438,265,828 29,264,397,036 CTF Fund (Note 33g) Titipan debitur 13,920,036,122 152,878,730,548 Debtors' deposits Dana GCF (Catatan 33k) 7,915,711,665 9,538,553,569 GCF Fund (Note 33k) Dana PEN Pemda (Catatan 33p) 7,708,451,162 -- Regional PEN Fund (Note 33p) Dana CWF (Catatan 33o) 4,903,743,952 -- CWF Fund (Note 33o) Dana RIDF-PDF (Catatan 33i) 2,052,226,472 14,075,715,020 RIDF-PDF Fund (Note 33i) Dana GEF (Catatan 33g) 1,493,507,372 1,629,305,149 GEF Fund (Note 33g) Dana Palu (Catatan 33j) -- 625,884,359 Palu Fund (Note 33j) Lain-lain Others Liabilitas sewa 4,778,387,688 -- Lease liabilities Jumlah 72,210,330,261 208,012,585,681 Total Dana Titipan Deposit Funds Titipan debitur merupakan penerimaan atas Debtor’s deposits represent receipt of principal pembayaran pokok dan bunga yang dilakukan and interest payment from debtor’s before oleh debitur sebelum tanggal jatuh tempo maturity date, therefore the Company has not sehingga Perusahaan belum mengalokasikan allocated these receipts yet. penerimaan tersebut. Dana GEF (Global Environment Facility) dan Global Environment Facility (GEF) and Clean Clean Technology Fund (CTF) adalah uang Technology Fund (CTF) fund represent funds yang diterima Perusahaan dari World Bank received by the Company from World Bank to untuk mendukung kegiatan eksplorasi panas support geothermal exploration activities bumi yang dilakukan Pemerintah Indonesia conducted by the Government of Indonesia dan akan dilaksanakan Perusahaan melalui which will be implemented by the Company skema penugasan dari Kementerian through the assignment scheme from the Keuangan (Catatan 33g). Ministry of Finance (Note 33g). Approval For Printing 105 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Dana Regional Infrastructure Development Regional Infrastructure Development Fund Fund (RIDF-PDF) adalah uang yang diterima (RIDF-PDF) fund represent funds received by Perusahaan dari World Bank untuk membantu the Company from World Bank to assist pemerintah daerah di Indonesia dalam regional governments in Indonesia to develop mengembangkan proyek infrastruktur (Catatan infrastructure project (Note 33i). 33i). Dana Palu adalah dana donasi yang diterima Palu fund represent donation fund received by Perusahaan dari Li Ka Shing (Overseas) Company from Li Ka Shing (Overseas) Foundation dan Hutchison International Foundation and Hutchison International Limited Limited dengan tujuan untuk membantu for the victims of natural disaster occurred in korban bencana alam yang terjadi di Palu, Palu, Donggala and Sigi, Indonesia through the Donggala dan Sigi melalui tahapan rehabilitasi rehabilitation and reconstruction stages to dan rekonstruksi guna mendukung support the social infrastructure development pembangunan infrastruktur sosial (Note 33j). In 2009, the Company has (Catatan 33j). Selama tahun 2019, distributed grant funds from Li Ka Shing which Perusahaan telah menyalurkan dana hibah recorded as grant income and expenses and dari Li Ka Shing yang dicatat sebagai presented as other income and expenses in pendapatan dan beban hibah dan disajikan the Company’s Financial Statement. In 2020, dalam pendapatan dan beban lain-lain dalam the Company had distributed the remaining laporan keuangan Perusahaan. Untuk tahun donation funds for economic empowerment 2020, Perusahaan telah menyalurkan sisa programs in the Palu, Sigi and Donggala dana donasi untuk program pemberdayaan regions in collaboration with the National Zakat ekonomi di Wilayah Palu, Sigi dan Donggala Agency. bekerjasama dengan Badan Amil Zakat Nasional. Dana GCF adalah dana hibah dari Green Green Climate Fund (GCF) fund represent Climate Fund (GCF) yang disalurkan melalui funds channeled by United Nations Office for United Nations Office for Project Services Project Services (UNOPS) to Company and (UNOPS) kepada Perusahaan dan ditujukan intended specifically for Bus Rapid Transit khusus untuk penyiapan proyek Bus Rapid (BRT) project preparation in Semarang Transit (BRT) di Semarang (Catatan 33k). (Note 3k). Dana Climate Works Foundation adalah dana The Climate Works Foundation Fund is a grant hibah yang diterima dari donor untuk fund received from donors to be channeled in disalurkan dalam rangka dukungan order to support the provision of project penyediaan dukungan kajian kelayakan feasibility study for the development of solar proyek bagi pengembangan panel surya di panels on the roof of airports managed by atap bandar udara yang dikelola oleh BUMN. State Owned Enterprises (Note 33o). (Catatan 33o). Dana PEN Pemda adalah dana yang berasal PEN Pemda Fund is a fund derived from the dari hasil pengembangan atas pinjaman yang development of loans received by the diterima oleh Perusahaan dari Pemerintah Company from the Government in the dalam rangka Program Pemulihan Ekonomi framework of the National Economic Recovery Nasional Pemda yang belum disalurkan Program of local governments that have not kepada Pemda dalam bentuk pinjaman. Dana been distributed to local governments in the yang merupakan hasil pengembangan ini akan form of loans. Funds that are the result of this dikembalikan kepada Pemerintah sesuai development will be returned to the dengan ketentuan yang telah ditetapkan. Government in accordance with the provisions that have been determined. Lain-lain Other Liabilitas sewa adalah nilai kewajiban Lease liabilities is the amount of the company's perusahaan untuk membayar sewa atas obligation to pay the rent on a contract kontrak mengandung sewa. containing the lease. Approval For Printing 106 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 24. Perpajakan 24. Taxation a. Utang pajak a. Taxes payable 2020 2019 Rp Rp Pajak Penghasilan Income Tax Pasal 29 219,685,069,029 150,596,812,335 Article 29 Pasal 25 28,243,000,000 36,418,000,000 Article 25 Pasal 21 10,666,027,666 9,995,846,507 Article 21 Pasal 23 537,178,756 374,361,677 Article 23 Pasal 22 14,096,964 11,863,386 Article 22 Pasal 4(2) 63,881,017 5,419,176 Article 4(2) Pasal 26 1,422,425 487,616 Article 26 Pajak pertambahan nilai 2,135,357,314 1,303,261,072 Value added tax Jumlah 261,346,033,171 198,706,051,769 Total b. Pajak penghasilan b. Income tax 2020 2019 Rp Rp Pajak kini (485,651,578,280) (477,837,589,750) Current tax Pajak tangguhan (9,243,396,600) 11,280,440,357 Deferred tax Jumlah (494,894,974,880) (466,557,149,393) Total c. Beban Pajak c. Tax Expense Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation between income before tax menurut laporan laba rugi dan penghasilan per statements of profit or loss and other komprehensif lain dan estimasi laba kena comprehensive income and estimated pajak adalah sebagai berikut: taxable income is as follows: 2020 2019 Rp Rp Laba sebelum pajak menurut Profit before tax per statements laporan laba rugi dan of profit or loss and other penghasilan komprehensif lain 2,401,635,668,369 2,170,150,744,073 comprehensive income Beda waktu: Timing differences: Beban imbalan kerja - bersih 516,145,810 36,387,534,568 Employee benefit expense - net Bonus karyawan dan tantiem 10,900,980,277 12,794,916,070 Employee bonus and tantiem Penyusutan aset tetap (3,043,177,695) (6,325,763,484) Depreciation of fixed assets Amortisasi aset tak berwujud (1,780,146,540) (1,060,265,726) Amortization of intangible assets Pendapatan lainnya (15,108,298,569) 3,325,340,000 Other income Penyusutan Aset hak Guna 338,973,267 -- Depreciation of right use asset Sub Jumlah (8,175,523,450) 45,121,761,428 Sub Total Beda tetap: Permanent differences: Penghasilan dikenakan pajak final (635,238,563,334) (564,409,309,489) Income subjected to final tax Penghasilan bukan merupakan obyek pajak (287,761,061,029) (146,298,048,716) Non-taxable income Beban yang tidak dapat dikurangkan 149,083,998,744 215,438,273,976 Non-deductible expenses Bagian laba bersih pada ventura bersama (12,753,046,234) (4,792,920,605) Equity in net profit of joint venture Kerugian penurunan nilai Impairment on loan aset pinjaman 576,652,749,453 196,139,858,333 receivable Kerugian penurunan nilai wajar Impairment on fair value efek-efek, deposito, tagihan dan securities, deposit, bills and piutang bunga 24,062,952,446 -- interest receivable Sub Jumlah (185,952,969,954) (303,922,146,501) Sub Total Approval For Printing 107 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 2019 Rp Rp Laba kena pajak 2,207,507,174,965 1,911,350,359,000 Taxable income Laba kena pajak - pembulatan 2,207,507,174,000 1,911,350,359,000 Taxable income - round off Beban pajak kini 485,651,578,280 477,837,589,750 Current Income Tax Dikurangi Less: Pembayaran Pajak Dibayar Dimuka (265,966,509,251) (327,240,777,415) Prepayment of Income Tax Taksiran kurang bayar Estimated underpayment Pajak Penghasilan 219,685,069,029 150,596,812,335 of income tax Berdasarkan UU No.1 Tahun 2020 yang Based on Law No.1 of 2020 which mengatur mengenai adanya penyesuaian regulates the adjustment of the Corporate tarif Pajak Penghasilan Wajib Pajak Badan Taxpayer's Income Tax rate to 22% which menjadi sebesar 22% yang berlaku pada applies in the 2020 Tax Year and 2021 Tax Tahun Pajak 2020 dan Tahun Pajak 2021 Year and 20% which applies to the 2022 dan sebesar 20% yang berlaku pada Tax Year. Previous years are calculated Tahun Pajak 2022. Atas hal tersebut pajak using a tax rate of 25%, for the period penghasilan perusahaan dalam tahun- ended December 31, 2020, this is tahun sebelumnya dihitung menggunakan calculated using a tax rate of 22% which tarif pajak 25%, untuk periode yang will be effective in the 2020 tax year. berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 dihitung menggunakan tarif pajak 22% yang berlaku efektif tahun pajak 2020. Laba kena pajak tahun 2020 akan menjadi The taxable profit in 2020 will be the basis dasar dalam pengisian Surat for filling out the Annual Tax Return. Pemberitahuan Tahunan Pajak. Laba kena pajak tahun 2019 telah sesuai The taxable profit for 2019 is in dengan Surat Pemberitahuan Tahunan accordance with the Annual Tax Return Pajak yang disampaikan ke kantor pajak. submitted to the tax office. Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax perkalian laba akuntansi sebelum pajak expense and the amounts computed by dengan tarif pajak yang berlaku adalah applying the effective tax rates to income sebagai berikut: before tax is as follows: 2020 2019 Rp Rp Laba sebelum pajak menurut laporan Income before tax per statements laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other komprehensif lain 2,401,635,668,369 2,170,150,744,073 comprehensive income Beban pajak dengan tarif Tax expense at effective pajak efektif 528,359,847,041 542,537,686,018 tax rate Pengaruh pajak atas laba (beban) yang tidak dapat diperhitungkan Tax effect of non taxable income menurut fiskal: and non deductible expenses: Penghasilan yang telah dikenakan pajak final (139,752,483,934) (141,102,327,372) Income subjected to final tax Penghasilan yang bukan merupakan obyek pajak (63,307,433,426) (36,574,512,179) Non-taxable income Beban yang tidak dapat dikurangkan 32,798,479,724 53,859,568,494 Non deductible expense Bagian laba bersih pada ventura bersama (2,805,670,171) (1,198,230,151) Equity in net profit from joint venture Kerugian penurunan nilai wajar Impairment on fair value aset pinjaman 126,863,604,880 49,034,964,583 loan asset Kerugian penurunan nilai wajar Impairment on fair value efek-efek, deposito, tagihan dan securities, deposit, account receivable and piutang bunga 5,293,849,326 -- interest receivable Sub Jumlah (40,909,653,601) (75,980,536,625) Sub Total Dampak perubahan tarif pajak 7,444,781,440 -- Effect of change in tax rates Jumlah 494,894,974,880 466,557,149,393 Total Approval For Printing 108 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) d. Aset pajak tangguhan d. Deferred tax assets Penyesuaian tarif pajak / Adjustment of tax rates Dikreditkan Dikreditkan (dibebankan) ke (dibebankan) ke Dikreditkan penghasilan Dikreditkan penghasilan (dibebankan) ke komprehensif (dibebankan) ke komprehensif laporan laba rugi/ lain/ laporan laba rugi/ lain/ Credited (charged) Credited Credited (charged) Credited to statements (charged) to other to statements (charged) to other 1 Januari/ profit or loss comprehensive profit or loss comprehensive 31 Desember/ January 1, 2020 for the year income for the year income Decembe r 31, 2020 Rp Rp Rp Rp Rp Rp Liabilitas imbalan Employee benefits pasca kerja 31,505,347,227 (6,321,277,645) (323,915,836) 113,552,078 1,265,729,782 26,239,435,606 obligation Tantiem dan bonus Tantiem and employee karyawan 22,011,749,830 (2,641,409,980) -- 2,398,215,660 -- 21,768,555,510 bonus Aset tetap dan Fixed assets aset takberwujud (6,305,890,108) 1,381,047,761 -- (1,061,131,332) -- (5,985,973,679) and intagible assets Instrumen derivatif 8,671,972,654 -- (1,040,636,718) -- 23,106,400,510 30,737,736,445 Derivative instrument Pendapatan lainnya (1,196,982,398) 143,637,888 -- (3,323,825,685) -- (4,377,170,195) Other income Keuntungan / kerugian Gain (loss) on Investasi dalam ekuitas -- -- -- -- (24,625,642,671) (24,625,642,671) equity investment Penyusutan Aset Depreciation of hak Guna -- (6,779,464) -- 74,574,119 -- 67,794,655 right use asset Aset pajak tangguhan 54,686,197,205 (7,444,781,440) (1,364,552,554) (1,798,615,160) (253,512,379) 43,824,735,671 Deferred tax assets Tabel diatas sudah termasuk hitungan The table above includes a calculation of dampak dari perubahan tarif pajak 25% the impact of the change in the 25% tax yang disesuaikan menjadi 22% di tahun rate which is adjusted to 22% in 2020 and 2020 dan 2021. Serta 20% dari tahun 2021. And 20% from 2022 onwards. 2022 dan seterusnya. Dikreditkan (dibebankan) ke Dikreditkan penghasilan (dibebankan) ke komprehensif laporan laba rugi/ lain/ Credited (charged) Credited to statements (charged) to other 1 Januari/ profit or loss comprehensive 31 Desember/ January 1, 2019 for the year income Decembe r 31, 2019 Rp Rp Rp Rp Liabilitas imbalan Employee benefits pasca kerja 19,239,702,727 9,096,883,642 3,168,760,858 31,505,347,227 obligation Tantiem dan bonus Tantiem and employee karyawan 18,813,020,812 3,198,729,018 -- 22,011,749,830 bonus Aset tetap dan Fixed assets aset takberwujud (4,459,382,805) (1,846,507,303) -- (6,305,890,108) and intagible assets Instrumen derivatif 521,723,417 -- 8,150,249,237 8,671,972,654 Derivative instrument Pendapatan lainnya (2,028,317,398) 831,335,000 -- (1,196,982,398) Other income Aset pajak tangguhan 32,086,746,753 11,280,440,357 11,319,010,095 54,686,197,205 Deferred tax assets 25. Laba Per Saham 25. Earnings Per Share Berikut ini adalah data yang digunakan untuk The computation of basic earnings per share is perhitungan laba per saham dasar: based on following data: 2020 2019 Rp Rp Laba bersih untuk perhitungan laba Net Income for computation of basic per saham dasar 1,906,740,693,489 1,703,593,594,680 earings per share Jumlah Saham Numbers of Shares Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinary biasa untuk perhitungan laba bersih shares for computation of basic per saham dasar 30,516,600 30,516,600 per share Laba per Saham - Dasar 62,482 55,825 Basic Earnings per Share Approval For Printing 109 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 26. Liabilitas Imbalan Kerja 26. Employee Benefits Obligation Kewajiban Imbalan Kerja terdiri atas: Employee benefit obligation consist of: 2020 2019 Rp Rp Imbalan kerja manfaat pasti 90,629,671,000 93,303,580,000 Employee benefit plans Imbalan kerja jangka panjang lainnya 41,916,428,000 32,973,056,000 Other long-term employement benefits Jumlah 132,546,099,000 126,276,636,000 Total Program imbalan pasti Defined benefit plan Perusahaan membukukan imbalan pasca kerja The Company provides post-employment untuk karyawannya sesuai dengan Undang- benefits for its qualifying employees in undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah accordance with Labor Law No. 13/2003. karyawan yang berhak atas imbalan pasca The number of employees entitled to the kerja adalah 317 dan 305 orang masing benefits are 317 and 305 as of December 31, masing per 31 Desember 2020 dan 2019. 2020 and 2019, respectively. Imbalan kerja jangka panjang lain Other long-term employment benefit Perusahaan juga memberikan imbalan kerja The Company provides other longterm benefit jangka panjang lain berupa cuti besar kepada in form of grand leaves to employee who karyawan yang telah bekerja selama 6 tahun already rendered 6 years or more of services. atau lebih secara terus-menerus. Tidak ada There is no funding on these other longterm pendanaan yang dilakukan sehubungan employee benefits program. The number of dengan program imbalan kerja ini. Jumlah employees entitled to the benefits are 317 and karyawan yang diperhitungkan atas imbalan 305 as of December 31, 2020 and 2019, tersebut adalah 317 dan 305 orang masing- respectively. masing per 31 Desember 2020 dan 2019. Pada 31 Desember 2020 dan 2019, At December 31, 2020 and 2019, the cost of perhitungan imbalan pasca kerja dihitung providing post-employment benefits was oleh aktuaris independen PT Dayamandiri calculated by an independent actuary Dharmakonsilindo. PT Dayamandiri Dharmakonsilindo. Asumsi-asumsi yang digunakan oleh aktuaris The assumptions used by the actuary for dalam perhitungan Liabilitas Imbalan Kerja Employee Benefit Obligation calculation are as adalah sebagai berikut: follows: 2020 2019 Usia normal pensiun 56 Tahun/ Years 56 Tahun/ Years Normal retirement age Tingkat mortalita TMI IV - 2019 TMI II - 2011 Mortality rate Tingkat kenaikan gaji per tahun 5%10% 10% Annual salary increase rates Tingkat diskonto per tahun 7.20% 8.15% Annual discount rates Risiko tingkat bunga Interest risk Penurunan suku bunga obligasi akan A decrease in the bond interest rate will meningkatkan liabilitas program. increase the plan liability. Risiko harapan hidup Longevity risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan dengan mengacu pada estimasi terbaik dari liability is calculated with reference to the best mortalitas peserta program baik selama dan estimate of the mortality of plan participants setelah kontrak kerja. Peningkatan harapan both during and after their employment. An hidup peserta program akan meningkatkan increase in the life expectancy of the plan liabilitas program. participants will increase the plan’s liability. Approval For Printing 110 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Risiko gaji Salary risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan dengan mengacu pada gaji masa depan liability is calculated with reference to the future peserta program. Dengan demikian, kenaikan salaries of plan participants. As such, an gaji peserta program akan meningkatkan increase in the salary of the plan participants liabilitas program itu. will increase the plan’s liability. Program pensiun iuran pasti Defined contribution pension plan Efektif pada tanggal 17 Februari 2020, Effective on February 17, 2020, the Company Perusahaan memiliki program pensiun iuran has a defined contribution pension plan for its pasti untuk karyawannya yang dikelola oleh employees which is managed by Dana Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) PT Bank Negara Indonesia (Persero). PT Bank Negara Indonesia (Persero). Manfaat yang terkumpul dari Program Pensiun The accumulated benefits of the company's Iuran Pasti Perusahaan akan menjadi pension Program will be the deduction of the komponen pengurang biaya pesangon sesuai severance fee in accordance with the dengan ketentuan PSAK 24 tentang Imbalan provisions of PSAK 24 on rewards after Pasca Pemutusan Kontrak Kerja yang termination of employment contract given to diberikan kepada peserta atas adanya PHK participants for layoff due to retirement karena karyawan pensiun. employees Karyawan yang menjadi peserta DPLK adalah Employees who are participants of the pension karyawan tetap Perusahaan yang telah lulus fund is a permanent employee of masa percobaan 3 (tiga) bulan atau yang telah the Company who has passed the period of diangkat dari status Karyawan Kontrak probation 3 (three) months or that has been (PKWT). Besarnya Iuran DPLK Perusahaan appointed from the Contract employee status terdiri atas: (PKWT). The amount of DPLK of the Company consists of: a. Iuran Peserta (karyawan) sebesar 4% a. Contribution of participants (employees) of Upah Bulanan (Gaji dan Tunjangan Tetap); 4% monthly wage (salary and fixed allowances); b. Iuran Perusahaan sebesar 6% Upah b. Company dues of 6% monthly wage perbulan (Gaji dan tunjangan tetap). (salary and fixed allowances). Beban imbalan kerja yang diakui di laporan Amounts recognized in the statement of profit laba rugi dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income in adalah sebagai berikut: respect of the defined benefit plan are as follows: 2020 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Biaya jasa Cost service Biaya jasa kini 15,641,625,000 9,594,659,000 25,236,284,000 Current service cost Biaya bunga 5,370,754,603 2,664,923,096 8,035,677,699 Interest cost Biaya jasa lalu (29,268,200,000) 1,007,873,000 (28,260,327,000) Past service cost Kelebihan pembayaran 381,472,725 -- 381,472,725 Excess benefit Kerugian (keuntungan) aktuarial -- (2,825,113,622) (2,825,113,622) Actuarial loss (gain) Komponen dari beban imbalan pasti yang diakui Component of benefit expense laba rugi (7,874,347,672) 10,442,341,474 2,567,993,802 recognized in profit loss Approval For Printing 111 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Pengukuran kembali Remeasurement of the kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation (Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) loss raising from yang timbul dari perubahaan: changes in: asumsi demografi 273,941,000 -- 273,941,000 demographic assumptions Asumsi keuangan 7,788,891,000 -- 7,788,891,000 Financial assumption Penyesuaian pengalaman (2,309,514,810) -- (2,309,514,810) Adjustment experience Komponen dari beban imbalan pasti yang diakui Component of benefit expense dalam penghasilan recognized in other komprehensif lainnya 5,753,317,190 -- 5,753,317,190 comphrensive income 2019 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Biaya jasa Cost service Biaya jasa kini 18,714,088,000 8,361,593,000 27,075,681,000 Current service cost Biaya bunga 5,724,760,939 2,011,313,902 7,736,074,841 Interest cost Biaya jasa lalu 55,449,000 89,314,000 144,763,000 Past service cost Kelebihan pembayaran 1,547,260,338 1,547,260,338 Excess benefit Kerugian (keuntungan) aktuarial -- 3,305,670,031 3,305,670,031 Actuarial loss (gain) Komponen dari beban imbalan pasti yang diakui Component of benefit expense laba rugi 26,041,558,277 13,767,890,933 39,809,449,210 recognized in profit loss Pengukuran kembali Remeasurement of the kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation (Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) loss raising from yang timbul dari perubahaan: changes in: Asumsi keuangan 9,763,134,000 -- 9,763,134,000 Financial assumption Penyesuaian pengalaman 2,911,909,431 -- 2,911,909,431 Adjustment experience Komponen dari beban imbalan pasti yang diakui Component of benefit expense dalam penghasilan recognized in other komprehensif lainnya 12,675,043,431 -- 12,675,043,431 comphrensive income Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pascakerja Movement in the present value obligations are adalah sebagai berikut: as follows: 2020 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Kewajiban imbalan pasti awal 93,303,580,000 32,973,056,000 126,276,636,000 Beginning of defined obligation Biaya jasa kini 15,641,625,000 9,594,659,000 25,236,284,000 Current service cost Biaya bunga 5,370,754,603 2,664,923,096 8,035,677,699 Interest cost Biaya jasa lalu (29,381,144,000) 883,761,000 (28,497,383,000) Past service cost Kelebihan pembayaran 112,944,000 124,112,000 237,056,000 Excess benefit kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation (Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) loss raising from yang timbul dari perubahaan: changes in: Asumsi demografi 273,941,000 (4,029,000) 269,912,000 Demographic assumption Asumsi keuangan 7,788,891,000 705,325,000 8,494,216,000 Financial assumption Penyesuaian pengalaman (2,309,514,810) (3,526,409,622) (5,835,924,432) Adjustment experience Pembayaran manfaat (171,405,793) (1,498,969,474) (1,670,375,267) Benefit paid Saldo Akhir 90,629,671,000 41,916,428,000 132,546,099,000 Ending Balance Approval For Printing 112 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2019 Imbalan kerja jangka Imbalan kerja panjang lainnya/ manfaat pasti/ Other long-term Employee employement Jumlah/ benefit plans benefits Total Rp Rp Rp Kewajiban imbalan pasti awal 56,171,231,000 21,042,827,000 77,214,058,000 Beginning of defined obligation Biaya jasa kini 18,714,088,000 8,361,593,000 27,075,681,000 Current service cost Biaya bunga 5,724,760,939 2,011,313,902 7,736,074,841 Interest cost Biaya jasa lalu 55,449,000 89,314,000 144,763,000 Past service cost Pengukuran kembali Remeasurement of the kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation (Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain) loss raising from yang timbul dari perubahaan: changes in: Asumsi keuangan 9,763,134,000 1,700,656,000 11,463,790,000 Financial assumption Penyesuaian pengalaman 2,911,909,431 1,605,014,031 4,516,923,462 Adjustment experience Pembayaran manfaat (36,992,370) (1,837,661,933) (1,874,654,303) Benefit paid Saldo Akhir 93,303,580,000 32,973,056,000 126,276,636,000 Ending Balance Asumsi aktuarial yang signifikan untuk Significant actuarial assumptions for the penentuan kewajiban imbalan pasti adalah determination of the defined obligation are tingkat diskonto, kenaikan gaji yang discount rate, expected salary increase and diharapkan dan mortalitas. Sensitivitas mortality. The sensitivity analyses below have analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan been determined based on reasonably masing-masing perubahan asumsi yang possible changes of the respective mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, assumptions occurring at the end of the dengan semua asumsi lain konstan, sebagai reporting period, while holding all other berikut: assumptions constant, as follows: 2020 Imbalan kerja jangka Perubahan Imbalan kerja panjang lainnya/ Persentase/ manfaat pasti/ Other long-term Percentage Employee employement Jumlah/ Change benefit plans benefits Total % Rp Rp Rp Tingkat diskonto/ Discount rate Kenaikan/ Increase 1% 80,728,066,000 39,836,047,000 120,564,113,000 Penurunan/ Decrease 1% 102,298,474,000 44,227,699,000 146,526,173,000 Tingkat kenaikan gaji/ Salary growth rate Kenaikan/ Increase 1% 105,161,090,000 44,338,391,000 149,499,481,000 Penurunan/ Decrease 1% 78,245,338,000 39,692,900,000 117,938,238,000 2019 Imbalan kerja jangka Perubahan Imbalan kerja panjang lainnya/ Persentase/ manfaat pasti/ Other long-term Percentage Employee employement Jumlah/ Change benefit plans benefits Total % Rp Rp Rp Tingkat diskonto/ Discount rate Kenaikan/ Increase 1% 82,948,972,000 31,340,418,000 114,289,390,000 Penurunan/ Decrease 1% 105,529,856,000 34,778,804,000 140,308,660,000 Tingkat kenaikan gaji/ Salary growth rate Kenaikan/ Increase 1% 105,623,150,000 34,869,897,000 140,493,047,000 Penurunan/ Decrease 1% 82,662,439,000 31,225,548,000 113,887,987,000 Approval For Printing 113 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Analisis sensitivitas yang disajikan di atas The sensitivity analysis presented above may mungkin tidak mewakili perubahan yang not be representative of the actual change in sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti the defined benefit obligations it is unlikely that mengingat bahwa perubahan asumsi the change in assumptions would occur in terjadinya tidak terisolasi satu sama lain isolation of one another as some of the karena beberapa asumsi tersebut mungkin assumptions maybe correlated. berkorelasi. Selanjutnya, dalam menyajikan analisis Furthermore, in presenting the above sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan sensitivity analysis, the present value of the pasti dihitung dengan menggunakan metode defined benefit obligation has been calculated Projected Unit Credit pada akhir periode using the Projected Unit Credit method at the pelaporan, yang sama dengan yang end of the reporting period, which is the same diterapkan dalam menghitung liabilitas as that applied in calculating the defined manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi benefit obligation liability recognized in the keuangan. statement of financial position. Tidak ada perubahan dalam metode dan There was no change in the methods and asumsi yang digunakan dalam penyusunan assumptions used in preparing the sensitivity analisis sensitivitas dari tahun sebelumnya. analysis from prior years. 27. Modal Saham 27. Capital Stock Seluruh saham Perusahaan dimiliki oleh The Company’s shares of stock are wholly Pemerintah Republik Indonesia. owned by the Government of the Republic of Indonesia. 2009 2009 Sesuai dengan akta No. 17 tanggal In accordance with Deed No. 17 dated 26 Februari 2009 dari Lolani Kurniati Irdham - February 26, 2009 from Lolani Kurniati Irdham Idroes, SH, LLM notaris di Jakarta, mengenai - Idroes, SH, LLM notary in Jakarta, Pendirian Perusahaan, dinyatakan bahwa concerning Company Establishment, it was modal dasar Perusahaan sebesar stated that the Company authorized capital Rp4.000.000.000.000, terdiri atas 4.000.000 amounting to Rp4,000,000,000,000, consist of saham biasa dengan nominal Rp1.000.000 per 4,000,000 shares with nominal value of saham. Rp1,000,000 per share. Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Based on Government Regulation (PP) No. 66 No. 66 tahun 2007 yang diubah dengan PP year 2007 as amended by PP No. 75 Year No. 75 Tahun 2008, modal ditempatkan dan 2008 paid-up capital of Rp1,000,000,000,000 disetor sebesar Rp1.000.000.000.000 terdiri consisted of 1,000,000 shares on March 31, dari 1.000.000 lembar saham pada tanggal 2009. 31 Maret 2009. 2011 2011 Pada tanggal 31 Desember 2010 berdasarkan On December 31, 2010 based on Government Peraturan Pemerintah (PP) No. 85 Tahun Regulation (PP) No. 85 Year 2010, the 2010, pemegang saham Perusahaan telah shareholders had increase their investment in meningkatkan penyertaan di Perusahaan the Company by increasing the Company’s dengan melakukan penambahan modal disetor paid-up capital amounting to sebesar Rp1.000.000.000.000. Rp1,000,000,000,000. Approval For Printing 114 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Peningkatan modal disetor telah dituangkan The increase in paid-in capital had been dalam perubahan anggaran dasar Perusahaan stipulated in amendment of the Company's yang dinyatakan dalam akta No. 20 tanggal Articles of Association as stated in Deed 15 April 2011 dari Lolani Kurniati Irdham - No. 20 dated April 15, 2011 from Lolani Idroes, SH, LLM, notaris di Jakarta. Akta Kurniati Irdham - Idroes, SH, LLM, a notary in perubahan ini telah mendapat persetujuan Jakarta. The Amendment Deed was approved Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia by the Minister of Justice Law and Human dengan surat keputusan No. AHU-AH.01.10- Rights which was stipulated under the Minister 13260 tanggal 4 Mei 2011. Decree No. AHU-AH.01.10-13260 dated May 4, 2011. 2013 2013 Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No. Based on the Government Regulation (PP) 104 Tahun 2012 tanggal 14 Desember 2012, No. 104 Year 2012 dated on December 14, pemegang saham Perusahaan telah 2012 the Company’s shareholder had increase meningkatkan penyertaan di Perusahaan its investment to the Company by increasing dengan melakukan penambahan modal disetor the Company’s paid-up capital amounting to sebesar Rp2.000.000.000.000 yang berasal Rp2,000,000,000,000 from other paid in dari modal disetor lainnya. capital. Sesuai dengan akta No. 416 tanggal In accordance with Deed No. 416 dated March 27 Maret 2013 dibuat dihadapan Irma Devita 27, 2013 passed before Irma Devita Purnamasari, S.H., notaris di Jakarta, Purnamasari, S.H., a notary in Jakarta, mengenai perubahan anggaran dasar regarding Amendment of the Company's Perusahaan, dinyatakan bahwa modal dasar Articles, it was stated that the Company Perusahaan sebesar Rp16.000.000.000.000, authorized capital amounted to terdiri atas 16.000.000 saham biasa dengan Rp16,000,000,000,000, consist of 16,000,000 nominal Rp1.000.000 per saham. Dari modal shares with nominal value of Rp1,000,000 per tersebut telah disetor dan ditempatkan sebesar share. Out of which, Rp4,000,000,000,000 Rp4.000.000.000.000 yang terdiri dari consisting of 4,000,000 shares has been paid 4.000.000 lembar saham. Akta perubahan ini for and placed. The amendment deed was telah mendapat persetujuan Menteri Hukum approved by the Minister of Justice and dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Human Rights which was stipulated under the Keputusan No. AHU-17492.AH.01.02 tanggal Minister Decree No. AHU-17492.AH.01.02 4 April 2013. dated April 4, 2013. 2015 2015 Pada tahun 2015, Pemerintah Republik In 2015, the Government of Republic of Indonesia menerbitkan dua Peraturan Indonesia issued two Government Regulations Pemerintah (PP) terkait penambahan (PP) related to increase on the State Capital Penyertaan Modal Negara (PMN) untuk Investment for the Company which Perusahaan yang merupakan pelaksanaan represented the implementation of the Law dari Undang-Undang No. 27 Tahun 2014 No. 27 Year 2014 concerning State Budget of tentang Anggaran Pendapatan dan Belanja 2015 which had been amended with Law No. 3 Negara Tahun 2015 yang telah diubah dengan Year 2015, as follows: Undang-undang No. 3 Tahun 2015, yaitu: 1. PP No. 61 tahun 2015 tanggal 12 Agustus 1. PP No. 61 year 2015 dated August 12, 2015 2015 Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Based on the Government Regulation (PP) No. 61 Tahun 2015 tanggal 12 Agustus No. 61 Year 2015 dated on August 12, 2015, pemegang saham Perusahaan telah 2015 the shareholders had increase meningkatkan penyertaan modal di its investment in the Company by providing Perusahaan dengan melakukan the Company’s paid-up capital amounting penambahan modal disetor sebesar to Rp2,000,000,000,000 which was Rp2.000.000.000.000 yang diterima received by the Company on Perusahaan pada tanggal 31 Desember December 31, 2015. 2015. Approval For Printing 115 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 31 Desember 2015, akta As of December 31, 2015, the deed of perubahan anggaran dasar sehubungan amendment in the Articles of Association dengan PP ini belum dibuat, sehingga related to this PP had not been made, setoran tersebut dicatat sebagai uang therefore it was recorded as advance for muka setoran modal. paid-up capital. 2. PP No. 95 tahun 2015 tanggal 2. PP No. 95 year 2015 dated December 14, 14 Desember 2015 2015 Berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Based on the Government Regulation (PP) No. 95 Tahun 2015 tanggal 14 Desember No. 95 Year 2015 dated December 14, 2015, pemegang saham Perusahaan telah 2015, the Shareholder had increase its meningkatkan penyertaan di Perusahaan investment in the Company by increasing dengan melakukan penambahan modal the Company’s paid-up capital amounted saham sebesar Rp18.356.600.000.000 to Rp18,356,600,000,000 which was yang diterima Perusahaan pada tanggal received by the Company in 23 Desember 2015. December 23, 2015. Modal disetor dan ditempatkan berasal Subscribed and paid-up capital were dari pengalihan aset Pusat Investasi derived from the transfer of assets of Pemerintah (PIP) ke Perusahaan. Government Investment Center (PIP) to Pengalihan aset terdiri dari: the Company. Transfer of assets consisted of: a. Kas dan setara kas sebesar a. Cash and cash equivalent amounting Rp9.607.031.911.079; (Catatan 33m) to Rp9,607,031,911,079; (Note 33m) b. Pinjaman diberikan sebesar b. Loan receivables amounting to Rp8.749.568.088.921. Rp8,749,568,088,921. Sesuai dengan akta No. 50 tanggal In accordance with Deed No. 50 dated 23 Desember 2015 dibuat dihadapan Irma December 23, 2015 passed before Irma Devita Purnamasari, SH, notaris di Jakarta, Devita Purnamasari, SH, a notary in Jakarta, mengenai perubahan anggaran dasar regarding Amendment of the Company's Perusahaan, dinyatakan bahwa modal dasar Articles of Association, it was stated that the Perusahaan sebesar Rp25.000.000.000.000, Company authorized capital of the Company terdiri atas 25.000.000 saham biasa dengan amounted to Rp25,000,000,000,000, nominal Rp1.000.000 per saham. Dari modal consisting of 25,000,000 shares with nominal tersebut telah disetor dan ditempatkan sebesar value of Rp1,000,000 per share. Paid-up Rp22.356.600.000.000 yang terdiri dari capital had been placed amounting to 22.356.600 lembar saham. Rp22,356,600,000,000 which consisted of 22,356,600 shares. Akta perubahan anggaran dasar tersebut telah The deed of amendment deed was approved mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak by the Minister of Justice Law and Human Asasi Manusia dengan surat keputusan Rights which was stipulated under the Minister No.AHU-0948826.AH.01.02 Tahun 2015 Decree No. AHU-0948826.AH.01.02 Year tanggal 23 Desember 2015 dan telah 2015 dated December 23, 2015 and had memperoleh penerimaan pemberitahuan obtained through acceptance of the notice of perubahan Anggaran Dasar No. AHU- amendment of Articles of Association AH.01.03-0991179. No. AHU-AH.01.03-0991179. 2016 2016 Peningkatan modal disetor sebesar The increase in paid-in capital amounted to Rp2.000.000.000.000 yang sebelumnya dicatat Rp2,000,000,000,000 which was previously sebagai uang muka setoran modal, telah recorded as advance for paid-up capital had dituangkan dalam perubahan anggaran dasar been stipulated in amendment of the Perusahaan yang dinyatakan dalam akta Company's Articles of Association as stated in No. 13 tanggal 21 Maret 2016 dibuat Deed No. 13 dated March 21, 2016 made in dihadapan Irma Novita Purnamasari, S.H., the presence of Irma Novita Purnamasari, Approval For Printing 116 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) notaris di Jakarta. Akta Perubahan Anggaran S.H., a notary in Jakarta. The Amendment of dasar telah mendapat penerimaan Deed had obtained the acceptance of pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak notification from the Minister of Law and Asasi Manusia dengan surat keputusan Human Rights which was stipulated under the No. AHU-AH.01.03-0033252 tanggal Minister of Law and Human Rights No. AHU- 21 Maret 2016. AH.01.03-0033252 dated March 21, 2016. Sesuai dengan akta No. 34 tanggal In accordance with Deed No. 34 dated 20 Oktober 2016 dibuat dihadapan Irma Devita October 20, 2016 passed before Irma Devita Purnamasari, SH, notaris di Jakarta, Purnamasari, SH, a notary in Jakarta, mengenai perubahan anggaran dasar regarding Amendment of the Company's Perusahaan, modal dasar Perusahaan Articles, it was stated that the Company berubah dari Rp25.000.000.000.000 menjadi authorized capital had increased Rp50.000.000.000.000, terdiri atas 50.000.000 from Rp25,000,000,000,000 to saham biasa dengan nominal Rp1.000.000 per Rp50,000,000,000,000, consisting of saham. Akta perubahan ini telah mendapat 50,000,000 shares with nominal value of persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Rp1,000,000 per share. The Amendment Deed Manusia dengan surat keputusan No. AHU- was approved by the Minister of Justice Law 0019472.AH.01.02 Tahun 2016 tanggal and Human Rights which was stipulated under 21 Oktober 2016. the Minister Decree No. AHU- 0019472.AH.01.02 Year 2016 dated October 21, 2016. 2017 2017 Peningkatan modal disetor sebesar The increase in paid-in capital amounted to Rp4.160.000.000.000 yang sebelumnya Rp4,160,000,000,000 which previously dicatat sebagai uang muka setoran modal, recorded as advance for paid-up capital had telah dituangkan dalam perubahan anggaran been stipulated in amendment of the dasar Perusahaan yang dinyatakan dalam Company's Articles of Association as stated in akta No. 44 tanggal 27 April 2017 dibuat Deed No. 44 dated April 27, 2017 made in the dihadapan Irma Novita Purnamasari, S.H., presence of Irma Novita Purnamasari, S.H., a notaris di Jakarta. Akta perubahan anggaran notary in Jakarta. The amendment of deed had dasar telah mendapat penerimaan obtained the acceptance of notification from pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak the Minister of Law and Human Rights which Asasi Manusia dengan surat keputusan was stipulated under the Minister of Law and No. AHU-AH.01.03-0132939 tanggal Human Rights No.AHU-AH.01.03-0132939 3 Mei 2017. dated May 3, 2017. Dengan demikian, modal dasar Perusahaan Therefore, all of the Company’s authorized sebesar Rp28.516.600.000.000 seluruhnya capital amounted to Rp28,516,600,000,000 telah disetor dan ditempatkan penuh yang had been subscribed consisting of 28,516,600 terdiri dari 28.516.600 lembar saham. shares. 2018 2018 Peningkatan modal disetor sebesar The increase in paid-in capital amounted to Rp2.000.000.000.000 yang sebelumnya Rp2,000,000,000,000 which previously dicatat sebagai uang muka setoran modal, recorded as advance for paid-up capital had telah dituangkan dalam perubahan anggaran been stipulated in amendment of the dasar Perusahaan yang dinyatakan dalam Company's Articles of Association as stated in akta No. 29 tanggal 17 Mei 2018 dibuat Deed No. 29 dated May 17, 2018 made in the dihadapan Irma Novita Purnamasari, S.H., presence of Irma Novita Purnamasari, S.H., notaris di Jakarta. Akta perubahan anggaran a notary in Jakarta. The amendment of deed dasar telah mendapat penerimaan had obtained the acceptance of notification pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak from the Minister of Law and Human Rights Asasi Manusia dengan surat keputusan which was stipulated under the Minister of Law No. AHU-AH.01.03-0199973 tanggal and Human Rights No. AHU-AH.01.03- 17 Mei 2018. 0199973 dated May 17, 2018. Approval For Printing 117 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Dengan demikian, modal dasar Perusahaan Therefore, all of the Company’s authorized sebesar Rp30.516.600.000.000 seluruhnya capital amounting to Rp30,516,600,000,000 telah disetor dan ditempatkan penuh yang had been subscribed consisting of 30,516,600 terdiri dari 30.516.600 lembar saham. shares. 28. Alokasi Laba 28. Allocation of Profit Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Based on Indonesian Company Law, the Terbatas, Perusahaan wajib menyisihkan Company are obliged to allocate certain jumlah tertentu dari laba bersih setiap tahun amount from the net earnings of each untuk cadangan apabila Perusahaan accounting year to reserve fund if the mempunyai saldo laba positif. Penyisihan laba Company has a positive profit balance. The bersih tersebut dilakukan sampai cadangan allocation of net earnings shall be performed wajib mencapai paling sedikit 20% dari jumlah up to an amount of 20% of the Company’s modal yang ditempatkan disetor penuh. issued and paid-up capital. Pada tahun 2020, alokasi laba bersih In 2020, the allocation of net profit for the 2019 Perusahaan tahun buku 2019 ditetapkan financial year is determined by the General melalui Rapat Umum Pemegang Saham. Meeting of Shareholders. The distribution of Pembagian laba bersih Perusahaan atas tahun the Company's net profit for the 2019 financial buku 2019 sebesar Rp 1.703.593.594.680 year amounted to Rp 1,703,593,594,680 is sebagaimana dinyatakan dalam Resume stated in the Resume of the Annual General Rapat umum Pemegang Saham Tahunan No. Meeting of Shareholders No. 82 / K-Not / VI / 82 /K-Not/VI/2020, tanggal 5 Juni 2020 dibuat 2020, dated June 5, 2020 made by Irma Devita oleh Irma Devita Purnamasari, S.H., MKn, Purnamasari, SH, MKn, a notary in Jakarta notaris di Jakarta dengan alokasi sebagai with the following allocations: 30% general berikut: 30% cadangan umum, 29% dividen, reserves, 29% dividends, and 41% profits. dan 41% laba ditahan. Pada tahun 2019, alokasi laba bersih On 2019, the allocation of the Company’s net Perusahaan tahun buku 2018 sebesar profit for fiscal year 2018 amounted to Rp1.531.109.955.765 ditetapkan melalui Rp1,531,109,955,765 was determined at the Keputusan Sirkuler Rapat Umum Pemegang Circular General Meeting of Company’s Saham Perseroan tentang Persetujuan Shareholder about Agreement on the use of Penggunaan Laba Bersih Perseroan Tahun the Company's net profit year 2018 No.KMK- Buku 2018 No.KMK-146/KM.6/2019 tanggal 146/KM.6/2019 dated June 18, 2019. 18 Juni 2019. Rincian alokasi adalah sebagai berikut: The details of the allocations are as follows: 2020 2019 Rp Rp Cadangan umum 511,078,078,404 260,288,692,480 General reserves Pembagian dividen 500,000,000,000 505,266,000,000 Distribution of dividends Saldo laba 692,515,516,276 765,555,263,285 Retained earnings Jumlah 1,703,593,594,680 1,531,109,955,765 Total Approval For Printing 118 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 29. Pendapatan Usaha 29. Revenues 2020 2019 Rp Rp Bunga atas pinjaman diberikan 4,408,505,597,553 4,165,333,396,579 Interest on loan receivables Bunga atas deposito berjangka 635,607,920,016 541,328,151,426 Interest on time deposits Pendapatan dari penyertaan pada efek-efek 417,576,254,069 278,995,840,923 Income from invesment in securities Pendapatan Bagi Hasil Musyarakah 232,806,781,717 238,993,682,107 Musyarakah income Penerimaan dari penugasan Revenue from facilitation assignment fasilitasi penyiapan proyek 29,978,298,520 43,514,863,386 for project preparation Pendapatan advisory 16,209,982,173 15,420,419,389 Advisory income Bunga jasa giro 15,382,132,819 18,473,677,429 Interest on current account Penerimaan dari penugasan Revenue from facilitation assignment pelaksana investasi Pemeritah 14,844,277,951 -- Government investment executor Komitmen dan fasilitas garansi fee 11,335,914,624 13,929,701,741 Commitment and guarantee facility fee Up front fee Musyarakah 1,939,313,084 5,250,000,000 Up front fee Musyarakah Jumlah 5,784,186,472,526 5,321,239,732,980 Total Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 For the years ended December 31, 2020 termasuk dalam pendapatan usaha adalah and 2019 included in the revenue pendapatan dari pihak berelasi masing-masing those were made with related parties sebesar Rp4.716.675.464.845 dan amounted to Rp4,716,675,464,845 and Rp4.053.918.067.111 (Catatan 32). Rp4,053,918,067,111 respectively (Note 32). Pada tahun 2020 dan 2019, Perusahaan In 2020 and 2019 the Company received memperoleh pendapatan yang melebihi 10% revenues exceeding 10% of the total overall dari jumlah pendapatan secara keseluruhan revenues from PT Perusahaan Listrik Negara yaitu dari PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) amounting to Rp690,245,435,815 (Persero) masing-masing sebesar and Rp776,434,518,486, respectively. Rp690.245.435.815 dan Rp776.434.518.486. 30. Beban Usaha 30. Operating Expenses 2020 2019 Rp Rp Beban bunga dan bagi hasil sukuk Interest expenses and sukuk profit sharing (Catatan 15, 19, 21 dan 22) 2,514,915,109,656 2,045,302,149,820 (Notes 15, 19, 21 and 22) Beban umum dan administrasi 326,748,459,171 328,380,751,190 General and administrative expenses Beban cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai pinjaman diberikan (Catatan 8) 226,916,961,153 452,309,220,873 on loan receivables (Note 8) Pemulihan cadangan kerugian penurunan Recovery of allowance for impairment nilai pinjaman diberikan (Catatan 8) (25,914,471,046) (10,131,413,192) losses on loan receivables (Note 8) Beban pengembangan usaha 158,967,319,623 177,349,093,084 Business development expense Beban cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses deposito dan efek-efek (Catatan 5,6,7) 16,700,430,644 -- on deposits and securities (Notes 5,6,7) Beban komitmen fee 13,154,354,077 17,204,026,391 Commitment fee expenses Beban cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai piutang bunga (Catatan 11) 5,721,853,807 55,439,233,813 on loan receivables (Note 11) Beban cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses nilai piutang usaha/tagihan 1,640,667,996 -- on account receivable Beban lainnya 4,078,324,025 16,708,793,194 Other expenses Jumlah 3,242,929,009,106 3,082,561,855,173 Total Beban usaha termasuk beban yang Operating expenses included expenses dikeluarkan terkait penugasan penyiapan incurred related to the assignment for the proyek Kerjasama Pemerintah dan Swasta preparations of Public-Private Partnership (KPS). (PPP) projects. Approval For Printing 119 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Beban penugasan penyiapan proyek Expenses incurred related to the facilitation Kerjasama pemerintah dan swasta juga terdiri assignment for the preparations of Public dari beban Fasilitas Penyiapan Proyek dan Private Partnership (PPP) projects also include Pendampingan Transaksi pada Proyek expenses, Medan transportation, Krian Public Infrastruktur Kerjasama Pemerintah dan Hospital, West Sumatera and Kota Pekanbaru Badan Usaha Sistem penyediaan air minum Water supply system Business Entity, dr. Kota Bandar Lampung, Transportasi kota Pirngadi Medan Hospital, PTN Unsrat Hospital, Medan, Rumah sakit umum Krian, Sistem Hang Nadim Airport, Surakarta Street Lighting Penyediaan Air Minum Semarang Barat dan and Kamijoro Regional Water Supply Kota Pekanbaru, Rumah Sakit dr. Pirngadi (Note 33a). Medan, Rumah Sakit PTN Unsrat, Bandar Udara Hang Nadim, Penerangan Jalan Umum Surakarta dan SPAM Regional Kamijoro (Catatan 33a). 2020 Beban Beban umum dan pengembangan administrasi/ usaha/ General and Business development administrative Jumlah/ expenses expenses Total Rp Rp Rp Rumah Sakit Umum Krian/ Krian Regional Public Hospital 5,883,031,835 14,083,468 5,897,115,303 PDF- Bandar Udara Hang Nadim / PDF - Hang Nadim airport 5,618,477,589 4,137,761 5,622,615,350 KPBU PJU Surakarta 5,482,756,842 25,246,727 5,508,003,569 SPAM Pekanbaru / Pekanbaru Water Supply 5,148,073,295 16,804,395 5,164,877,690 PDDF- KPBU SPAM Kamijoro / PDDF- Kamijoro Water Supply 4,120,999,967 18,632,134 4,139,632,101 Rumah Sakit Umum dr. Pimgadi Medan/ dr. Pimgadi Medan public Hospital 726,539,154 -- 726,539,154 PDF - Kawasan Industri Teluk Bintuni 219,728,281 5,281,745 225,010,026 Rumah sakit Umum PTN Unsrat / PTN Unsrat Public Hospital 9,500,000 -- 9,500,000 Jumlah (Catatan 9)/ Total (Note 9) 27,209,106,963 84,186,230 27,293,293,193 2019 Beban Beban umum dan pengembangan administrasi/ usaha/ General and Business development administrative Jumlah/ expenses expenses Total Rp Rp Rp Transportasi kota Medan/ Medan Urban Transportation 10,592,342,043 11,815,472 10,604,157,515 SPAM Semarang Barat/ West Semarang Water Supply 3,890,422,467 9,367,779 3,899,790,246 Rumah Sakit Umum Daerah Krian/ Krian Regional Public Hospital 2,732,976,939 23,535,301 2,756,512,240 Rumah Sakit Umum Daerah dr. Pringadi Medan/ dr. Pringadi Medan Public Hospital 2,750,216,021 20,698,163 2,770,914,184 Rumah Sakit Umum PTN Unsrat/ PTN Unsrat Public Hospital 2,270,925,581 15,212,455 2,286,138,036 SPAM Pekanbaru/ Pekanbaru Water Supply 7,875,680,392 12,667,337 7,888,347,729 KPBU PJU Surakarta/ KPBU PJU Surakarta 2,727,570,291 17,032,154 2,744,602,445 PDF - Bandar Udara Hang Nadim/ PDF - Hang Nadim Airport 5,964,822,769 20,880,208 5,985,702,977 PDF - KPBU SPAM Kamijoro/ PDF-KPBU SPAM Kamijoro 447,512,721 6,775,076 454,287,797 Jumlah (Catatan 9)/ Total (Note 9) 39,252,469,224 137,983,945 39,390,453,169 Pada periode yang berakhir tanggal In periods ended December 31, 2020 and 31 Desember 2020 dan 2019 termasuk dalam 2019 included in the interest expenses were beban bunga adalah beban dari pihak berelasi those made with related parties amounting to masing-masing sebesar Rp253.954.216.877 Rp253,954,216,877 and Rp304,753,083,459, dan Rp304.753.083.459 (Catatan 32). respectively (Note 32). Approval For Printing 120 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 31. Komitmen 31. Commitments Komitmen merupakan fasilitas pinjaman untuk The commitment refers to outstanding loan pembiayaan infrastruktur yang belum facility for infrastructure financing with details digunakan dengan rincian sebagai berikut: as follows: 2020 2019 Rp Rp Tagihan Komitmen Commitment Receivables Pihak berelasi (Catatan 32) Related party (Note 32) The Government of the Pemerintah Republik Indonesia 2,400,101,000,000 2,069,600,000,000 Republic of Indonesia Pihak ketiga 7,463,633,150,000 2,007,800,000,000 Third Parties Jumlah 9,863,734,150,000 4,077,400,000,000 Total Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities Pihak berelasi (Catatan 32) Related party (Note 32) Jalan 14,709,019,978,272 17,038,642,295,947 Roads Multi sektor 3,164,065,845,797 2,569,600,000,000 Multi sector Sosial - jalan 1,373,356,380,972 96,493,691,255 Social roads Rolling stock kereta api 1,078,199,247,921 1,594,254,672,550 Rolling stock train Transportasi 1,064,600,000,000 368,729,604,772 Transportations Ketenagalistrikan 199,667,444,690 202,959,424,107 Electricity Sosial - rumah sakit umum daerah 141,080,290,357 462,329,559,037 Social - regional public regional Infrastruktur kawasan 110,410,224,000 187,695,139,676 Infrastructure areas Energi terbarukan 24,209,891,473 143,710,000,000 Renewable energy Sosial - pasar 9,674,226,410 174,029,875,535 Social - market Telekomunikasi -- 1,206,000,000,000 Telecommunications Sosial - rumah sakit umum -- 52,286,937,419 Social - public hospital Sub-Jumlah 21,874,283,529,892 24,096,731,200,298 Sub-Total Pihak ketiga Third parties Jalan 1,149,783,096,257 1,368,805,364,232 Roads Ketenagalistrikan 734,429,859,125 1,722,276,091,905 Electricity Energi terbarukan 866,553,163,023 1,059,831,432,331 Renewable energy Transportasi -- 160,922,832,953 Transportations Sub-Jumlah 2,750,766,118,405 4,311,835,721,421 Sub-Total Jumlah 24,625,049,648,297 28,408,566,921,719 Total 32. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi 32. Nature and Transactions With Related Parties Perusahaan memiliki transaksi usaha yang The Company entered into certain significant signifikan dengan pihak-pihak berelasi sebagai transaction with the following related parties: berikut: Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Parties Type of relationship Nature of related parties transactions Kementerian Keuangan Republik Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Piutang atas Penugasan Fasilitasi Indonesia (RI) Ownership by the Government of Republic of Indonesia Penyiapan Proyek dan Efek-efek/ Receivables from Assignment for Facilitation for Project Preparation and Securities PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penempatan pada Bank, Deposito Ownership by the Government of Republic of Indonesia Berjangka, Efek-efek Wali amanat untuk Obligasi, dan liabilitis pinjaman/ Cash in Bank, Time Deposits, Securities, Trusteee for the Bonds and loan liabilities PT Bank Pembangunan Daerah Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penempatan pada Deposito Berjangka/ Sumatera Selatan dan Bangka Ownership by the Government of Republic of Indonesia Time Deposits Belitung (Unit Syariah) Approval For Printing 121 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Parties Type of relationship Nature of related parties transactions PT Bank Mandiri Taspen Pos Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penempatan pada Deposito Berjangka/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Time Deposits PT Bank Rakyat Indonesia Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penempatan pada Bank dan Deposito (Persero) Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia Berjangka/ Cash in Bank and Time Deposits PT Bank Nagari Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Tabungan Negara Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits (Persero) Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka dan Efek-efek/ Jawa Barat Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia Time Deposits and Securities PT Bank Pembangunan Daerah Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Riau Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Agroniaga Tbk Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Deposito Berjangka/ Time Deposits Kalimantan Barat Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bukit Asam Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Mandiri Manajemen Investasi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Danareksa (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pelabuhan Indonesia I Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pelabuhan Indonesia II Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek dan Jasa Konsultasi/ (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia Securities and Advisory Services Lembaga Pembiayaan Ekspor Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Indonesia Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Timah (Persero)Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Permodalan Nasional Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Madani (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pelabuhan Indonesia IV Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Indonesia Power Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pembangunan Perumahan (PP) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Efek-efek/ Securities Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pertamina (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Efek-efek/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Securities PT Waskita Karya (Persero) Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Efek-efek/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Securities PT Jasa Marga (Persero) Tbk Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Piutang Syariah/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Sharia Finance/ Receivables PT Angkasa Pura II (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Efek-efek/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Securities PT Adhi Karya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Nindya Karya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Angkasa Pura I (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Approval For Printing 122 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Parties Type of relationship Nature of related parties transactions PT Angkasa Pura Logistik Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Piutang Syariah/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Sharia Finance/ Receivables PT Cibitung Tanjung Priok Port Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Tollways Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Trans Bumi Serbaraja Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Brantas Abipraya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Dayamitra Telekomunikasi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Hutama Karya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Industri Kereta Api (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT LEN Telekomunikasi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Indonesia (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Marga Sarana Jabar Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Krakatau Tirta Industri Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Perusahaan Perkebunan IX Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Perusahaan Listrik Negara Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan Syariah/ (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Sharia Finance PT Geo Dipa Energi (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Rumah Sakit Bakti Timah Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pejagan Pemalang Toll Road Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Trans Marga Jateng Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Wijaya Karya (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Brantas Cakrawala Energi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Kertanegara Energi Perkasa Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Krakatau Industrial Estate Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Cilegon Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Jasamarga Jalan Layang Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Cikampek Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Telekomunikasi Indonesia Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Telkom Satelit Indonesia Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Waskita Bumi Wira Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Prima Multi Terminal Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Jasamarga Surabaya Mojokerto Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Kereta Api Indonesia (Persero) Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Jasamarga Manado Bitung Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Krakatau Bandar Samudera Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan dan Jasa Konsultasi/ Ownership by the Government of Republic of Indonesia Loan Receivables and Advisory Services PT Indonesia Infrastructure Pengendalian bersama entitas/ Pinjaman Diberikan dan Penyertaan Saham/ Finance Jointly controlled entity Loan Receivables and Investment in Equity Approval For Printing 123 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Parties Type of relationship Nature of related parties transactions PT Jasamarga Pandaan Malang Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penyertaan Saham/ Investment in Equity Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Waskita Toll Road Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Penyertaan Saham/ Investment in Equity Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Bandar Udara International Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Jawa Barat Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Jasa Sarana Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pelabuhan Indonesia III Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Pengembangan Pariwisata Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Indonesia (Persero) Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT MRT Jakarta Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Ownership by the Government of Republic of Indonesia PT Krakatau Daya Listrik Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Jasa konsultasi/ Advisory Services Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Bulukumba Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Buton Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Halmahera Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Karangsem Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Konawe Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Lampung Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Lombok Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Tengah Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Lombok Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Timur Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Muna Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Bangkalan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Pesisir Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Temanggung Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Bandar Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Lampung Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Simalungun Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Padang Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Manado Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Tenggara Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Barat Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Gianyar Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Penajem Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Paser Utara Ownership by the Government of Republic of Indonesia Approval For Printing 124 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Parties Type of relationship Nature of related parties transactions Pemerintah Kabupaten Musi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Banyuasin Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Lampung Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Way Kanan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Pakpak Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Bharat Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Simalungun Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Mamuju Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Tengah Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Penukal Abab Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Lematang Ilir Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Tabanan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Tulang Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Bawang Barat Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Sorong Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Tapanuli Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Tengah Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Kepulauan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Yapen Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Utara Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Ogan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Komering Ulu Timur Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Banjar Baru Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Kepahiang Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi DKI Jakarta Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Banten Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Gorontalo Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Jawa Barat Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Ponorogo Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Probolinggo Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kota Probolinggo Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Pulau Morotai Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sulawesi Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Barat Ownership by the Government of Republic of Indonesia Approval For Printing 125 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/ Related Parties Type of relationship Nature of related parties transactions Pemerintah Kabupaten Pamekasan Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Tapanuli Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Utara Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Sampang Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kotamadya Banda Aceh Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Batu Bara Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Kabupaten Sinjai Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Jawa Timur Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Maluku Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Jawa Timur Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Ownership by the Government of Republic of Indonesia Pemerintah Provinsi Sumatera Hubungan kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Pinjaman Diberikan/ Loan Receivables Selatan Ownership by the Government of Republic of Indonesia Personil Manajemen Kunci Hubungan pengendalian kegiatan Perusahaan/ Pinjaman Karyawan dan Imbalan Kerja/ (Dewan Komisaris, Direksi dan Control in the Company's activities Employee Loan and Benefits Kepala Divisi)/ Key Management Personnels (Board of Commissioners, Directors and Head of Division) Entitas yang berelasi dengan pemerintah A government-related entity is an entity that is adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan controlled, jointly controlled or significant bersama atau dipengaruhi oleh pemerintah. influence by a government. Government refers Pemerintah mengacu kepada pemerintah, to a government, government agencies and instansi pemerintah dan badan yang serupa similar agency whether local, national or baik lokal, nasional maupun internasional. international. Entitas yang berelasi dengan Pemeritah dapat A Government related entity can be an entity berupa entitas yang dikendalikan atau which controlled or significantly influenced by dipengaruhi secara signifikan oleh the Ministry of Finance or Local Government Kementerian Keuangan atau Pemerintah that representing as the shareholders of the Daerah yang merupakan pemegang saham entity or entity controlled by the Government of entitas atau entitas yang dikendalikan oleh Republik of Indonesia represented by the State Pemerintah Republik Indonesia melalui Owned Enterprise Minister as shareholder’s Kementerian BUMN selaku pemegang saham. representative. Perusahaan memberikan pinjaman kepada The Company provides loans to the Regional Pemda dengan tingkat suku bunga yang Government with the interest rate set by the ditetapkan oleh Pemerintah pada Government in PMK No.174/PMK.08/ 2016 PMK No.174/PMK.08/2016 tanggal 18 dated November 18, 2016 concerning the November 2016 tentang Pemberian Jaminan implementation of guarantee for of State- kepada Perusahaan Perseroan (Persero) PT Owned Company (Persero) PT Sarana Multi Sarana Multi Infrastruktur Dalam Rangka Infrastruktur in the Context of Assigning the Penugasan Penyediaan Pembiayaan Provision of Regional Infrastructure Financing. Infrastruktur Daerah. Approval For Printing 126 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Aset Assets Total/ Persentase terhadap Aset/ Amount Percentage to Assets 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Bank (Catatan 5)/ Cash in Banks (Note 5) Bank/ Cash in Banks Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 7,474,694,537 8,026,428,927 0.01% 0.01% PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 41,947,342 50,676,075 0.00% 0.00% Jumlah/ Total 7,516,641,879 8,077,105,002 0.01% 0.01% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 99,264,008 98,537,726 0.00% 0.00% PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 53,652,919 41,302,125 0.00% 0.00% Jumlah/ Total 152,916,927 139,839,851 0.00% 0.00% Deposito Berjangka/ Time Deposits Rupiah/ Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 3,052,461,460,859 1,931,889,071,562 3.03% 2.55% PT Bank DKI 3,680,412,124,329 1,352,675,041,236 3.65% 1.78% PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,321,722,414,219 1,852,139,000,000 1.31% 2.44% PT Bank Jawa Barat dan Banten Tbk 882,272,768,000 740,327,000,000 0.88% 0.98% PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 600,000,000,000 0.60% 0.00% PT Bank Mandiri Taspen Pos 480,313,666,066 403,717,839,337 0.48% 0.53% PT Bank Nagari 465,471,818,989 -- 0.46% 0.00% PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 200,981,360,000 1,146,221,380,000 0.20% 1.51% PT Bank Pembangunan Daerah Riau -- 127,024,221,384 0.00% 0.17% Jumlah/ Total 10,683,635,612,462 7,553,993,553,519 10.61% 9.96% Dana dibatasi penggunaannya (Catatan 6)/ Restricted fund (Note 6) Bank/ Cash in Banks Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 890,370,133,674 880,868,825 0.88% 0.00% Jumlah/ Total 890,370,133,674 880,868,825 0.88% 0.00% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 43,687,845,093 59,023,382,499 0.04% 0.08% Jumlah/ Total 43,687,845,093 59,023,382,499 0.04% 0.08% Deposito Berjangka / Time Deposits Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 7,328,861,287,601 62,797,500,000 7.28% 0.08% PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 2,200,000,000,000 -- 2.18% 0.00% PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 800,000,000,000 -- 0.79% 0.00% Jumlah/ Total 10,328,861,287,601 62,797,500,000 10.25% 0.08% Efek-efek (Catatan 7)/ Securities (Note 7) Rupiah/ Rupiah Reksadana/ Mutual funds PT Danareksa (Persero) 933,760,304,643 758,237,821,324 0.93% 1.00% PT Mandiri Manajemen Investasi 548,667,486,141 402,905,478,438 0.54% 0.53% Jumlah/ Total 1,482,427,790,784 1,161,143,299,762 1.47% 1.53% Medium Term Notes PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12,000,000,000 12,000,000,000 0.01% 0.02% Jumlah/ Total 12,000,000,000 12,000,000,000 0.01% 0.02% Approval For Printing 127 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Total/ Persentase terhadap Aset/ Amount Percentage to Assets 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Obligasi/Bonds PT Angkasa Pura II (Persero) 215,633,333,333 -- 0.21% 0.00% PT Wijaya Karya (Persero) 182,995,064,365 29,997,558,333 0.18% 0.04% PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) 125,805,300,000 124,452,900,000 0.12% 0.16% PT Timah (Persero) 99,322,101,667 18,216,463,334 0.10% 0.02% PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 51,455,611,111 51,116,111,111 0.05% 0.07% PT PNM (Persero) 43,016,458,333 72,670,158,333 0.04% 0.10% PT PP (Persero) 25,930,377,778 -- 0.03% 0.00% PT Bank Mandiri (Persero) 29,928,437,778 -- 0.03% 0.00% Jumlah/ Total 774,086,684,365 296,453,191,111 0.76% 0.39% KIK EBA PT Jasa Marga (Persero) 60,368,921,780 90,404,712,127 0.06% 0.12% PT Indonesia Power 55,849,442,153 84,255,355,519 0.06% 0.11% Jumlah/ Total 116,218,363,933 174,660,067,646 0.12% 0.23% Sukuk PT Wijaya Karya (Persero) 24,891,326,389 -- 0.02% 0.00% Jumlah/ Total 24,891,326,389 -- 0.02% 0.00% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Obligasi/ Bonds PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) 75,749,741,623 73,675,275,710 0.08% 0.10% PT Pertamina (Persero) 76,975,192,649 73,244,614,775 0.08% 0.10% Pemerintah Republik Indonesia -- 70,033,393,470 0.00% 0.09% Jumlah/ Total 152,724,934,272 216,953,283,955 0.16% 0.29% Sukuk Pemerintah Republik Indonesia 298,517,033,648 293,335,326,524 0.30% 0.39% Jumlah/ Total 298,517,033,648 293,335,326,524 0.30% 0.39% Jumlah/ Total 2,860,866,133,392 2,154,545,168,998 2.84% 2.84% Pinjaman Diberikan dan Pembiayaan/ Piutang Syariah (Catatan 8)/ Loan Receivables and Sharia Financing Receivables (Note 8) Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through Government of RI Rupiah/ Rupiah PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 10,934,537,619,349 13,988,942,446,978 10.85% 18.45% PT Hutama Karya (Persero) 6,227,071,954,370 5,729,424,156,481 6.18% 7.56% PT Angkasa Pura I (Persero) 3,340,958,584,870 3,339,852,567,607 3.32% 4.41% PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 3,115,539,883,897 2,583,282,606,074 3.09% 3.41% PT Angkasa Pura II (Persero) 1,914,614,913,470 1,839,288,085,650 1.90% 2.43% PT Indonesia Infrastructure Finance 1,673,603,923,104 593,269,420,645 1.66% 0.78% PT Marga Sarana Jabar 1,615,064,648,503 1,270,203,928,633 1.60% 1.68% PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 1,431,662,631,439 851,225,298,169 1.42% 1.12% PT Jasamarga Jalanlayang Cikampek 1,160,298,653,286 -- 1.15% 0.00% PT Kereta Api Indonesia (Persero) 1,275,023,616,675 660,452,434,227 1.27% 0.87% PT Pejagan Pemalang Tol Road 940,204,343,592 955,091,472,870 0.93% 1.26% PT Waskita Bumi Wira 917,530,416,876 826,900,851,743 0.91% 1.09% PT Trans Marga Jateng 858,333,064,958 790,718,562,380 0.85% 1.04% PT Industri Kereta Api (Persero) 828,305,565,856 1,198,512,712,455 0.82% 1.58% PT Jasamarga Semarang Batang 745,001,606,443 824,241,313,319 0.74% 1.09% PT Jasamarga Surabaya Mojokerto 691,775,632,014 691,952,162,637 0.69% 0.91% PT Jasamarga Balikpapan Samarinda 590,636,381,892 401,508,544,803 0.59% 0.53% PT Adhi Karya (Persero) Tbk 500,000,000,000 499,581,967,213 0.50% 0.66% PT Dayamitra Telekomunikasi 448,185,518,330 1,060,680,721,527 0.44% 1.40% PT Prima Multi Terminal 412,731,317,616 412,427,559,648 0.41% 0.54% PT Perkebunan Nusantara XI 361,452,601,926 392,317,918,198 0.36% 0.52% PT Jasamarga Manado Bitung 330,611,138,198 217,628,113,908 0.33% 0.29% PT Jasamarga Ngawi Kertosono Kediri 312,751,228,501 312,754,838,944 0.31% 0.41% Approval For Printing 128 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Total/ Persentase terhadap Aset/ Amount Percentage to Assets 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % PT Pertamina (Persero) 298,606,086,789 -- 0.30% 0.00% PT Krakatau Bandar Samudera 282,181,578,331 317,958,522,460 0.28% 0.42% PT Brantas Abipraya (Persero) 250,000,000,000 295,710,363,422 0.25% 0.39% PT Jasa Marga (Persero) Tbk 289,179,446,061 -- 0.29% 0.00% PT Nindya Karya (Persero) 187,717,808,219 99,513,661,202 0.19% 0.13% PT Len Telekomunikasi Indonesia 153,999,151,714 173,549,300,083 0.15% 0.23% PT Brantas Hidro Energi 118,145,045,294 -- 0.12% 0.00% Rumah Sakit Bakti Timah 93,611,014,757 64,554,478,564 0.09% 0.09% PT Telkom Satelit Indonesia 81,953,665,935 93,631,808,595 0.08% 0.12% PT Krakatau Industrial Estate Cilegon 75,314,383,938 9,863,855,084 0.07% 0.01% PT Krakatau Tirta Industri 64,165,771,222 99,162,653,602 0.06% 0.13% PT Angkasa Pura Logistik 15,000,000,000 -- 0.01% 0.00% PT Wijaya Karya (Persero) Tbk -- 98,764,367,816 0.00% 0.13% Jumlah/ Total 42,535,769,197,425 40,692,966,694,937 42.22% 53.67% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Indonesia Infrastructure Finance 2,445,316,532,608 2,515,830,188,875 2.43% 3.32% PT Brantas Cakrawala Energi 140,057,626,784 115,865,821,499 0.14% 0.15% PT Geo Dipa Energi (Persero) 96,590,538,355 38,460,363,222 0.10% 0.05% PT Pertamina (Persero) -- 2,074,961,915,377 0.00% 2.74% Jumlah/ Total 2,681,964,697,747 4,745,118,288,973 2.66% 6.26% Pemerintah daerah/ Local government: Rupiah/ Rupiah Pemerintah Provinsi DKI Jakarta 2,637,704,223,456 -- 2.62% 0.00% Pemerintah Provinsi Jawa Barat 1,517,353,081,692 -- 1.51% 0.00% Pemerintah Provinsi Sulawesi Selatan 927,869,546,285 -- 0.92% 0.00% Pemerintah Provinsi Banten 822,877,113,790 -- 0.82% 0.00% Pemerintah Provinsi Sulawesi Utara 800,047,375,267 298,956,814,908 0.79% 0.39% Pemerintah Provinsi Lampung 386,226,112,375 525,710,189,703 0.38% 0.69% Pemerintah Kabupaten Penajam Paser Utara 287,564,249,875 298,956,814,908 0.29% 0.39% Pemerintah Kabupaten Tapanuli Utara 226,393,260,846 -- 0.22% 0.00% Pemerintah Kabupaten Sorong 225,306,838,719 219,554,773,808 0.22% 0.29% Pemerintah Kabupaten Musi Banyuasin 218,138,512,082 367,026,950,842 0.22% 0.48% Pemerintah Kabupaten Penukal Abab Lematang Ilir 180,137,558,500 215,183,611,262 0.18% 0.28% Pemerintah Kabupaten Gianyar 177,509,707,962 83,588,425,487 0.18% 0.11% Pemerintah Provinsi Maluku 168,004,273,598 -- 0.17% 0.00% Pemerintah Provinsi Sulawesi Barat 152,255,729,176 161,787,583,485 0.15% 0.21% Pemerintah Kota Bandar Lampung 147,125,892,446 161,320,929,804 0.15% 0.21% Pemerintah Kabupaten Konawe 141,920,309,694 177,184,887,877 0.14% 0.23% Pemerintah Kabupaten Pulau Morotai 137,473,694,667 -- 0.14% 0.00% Pemerintah Kabupaten Tulang Bawang Barat 134,310,871,197 62,783,886,799 0.13% 0.08% Pemerintah Provinsi Sumatera Selatan 120,679,212,427 -- 0.12% 0.00% Pemerintah Kabupaten Halmahera Selatan 115,088,298,608 131,493,346,011 0.11% 0.17% Pemerintah Kabupaten Simalungun 114,542,447,536 136,629,857,427 0.11% 0.18% Pemerintah Provinsi Sulawesi Tenggara 105,969,011,707 -- 0.11% 0.00% Pemerintah Kota Banjarbaru 94,097,530,881 11,898,453,451 0.09% 0.02% Pemerintah Kabupaten Pamekasan 84,076,967,522 -- 0.08% 0.00% Pemerintah Kabupaten Sinjai 69,003,449,898 -- 0.07% 0.00% Pemerintah Kabupaten Ogan Komering Ulu Timur 67,579,273,745 96,210,340,498 0.07% 0.13% Pemerintah Kabupaten Way Kanan 61,880,806,030 86,326,824,446 0.06% 0.11% Pemerintah Kabupaten Lombok Tengah 59,230,071,510 69,455,951,815 0.06% 0.09% Pemerintah Kota Manado 55,370,460,183 -- 0.05% 0.00% Pemerintah Kabupaten Tapanuli Tengah 45,367,311,179 -- 0.05% 0.00% Pemerintah Kabupaten Mamuju Tengah 43,933,507,595 65,748,227,050 0.04% 0.09% Pemerintah Kabupaten Ponorogo 43,659,778,126 -- 0.04% 0.00% Pemerintah Provinsi Maluku Utara 42,660,098,740 -- 0.04% 0.00% Approval For Printing 129 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Total/ Persentase terhadap Aset/ Amount Percentage to Assets 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Pemerintah Kota Banda Aceh 23,547,370,310 -- 0.02% 0.00% Pemerintah Kota Gorontalo 23,111,001,579 -- 0.02% 0.00% Pemerintah Provinsi Jawa Timur 21,289,213,687 -- 0.02% 0.00% Pemerintah Kabupaten Merangin 20,030,558,969 -- 0.02% 0.00% Pemerintah Kabupaten Batu Bara 18,580,111,155 -- 0.02% 0.00% Pemerintah Kabupaten Sampang 9,923,710,474 -- 0.01% 0.00% Pemerintah Kabupaten Probolinggo 8,499,425,324 -- 0.01% 0.00% Pemerintah Kabupaten Kepulauan Yapen 6,733,711,819 -- 0.01% 0.00% Pemerintah Kabupaten Kepahiang 3,947,833,068 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kota Padang -- 26,829,237,063 0.00% 0.04% Pemerintah Kabupaten Lampung Selatan -- 18,120,841,800 0.00% 0.02% Pemerintah Kabupaten Muna -- 15,134,166,680 0.00% 0.02% Pemerintah Kabupaten Bulukumba -- 11,087,798,806 0.00% 0.01% Pemerintah Kabupaten Pesisir Selatan -- 4,708,945,000 0.00% 0.01% Jumlah/ Total 10,547,019,513,701 3,245,698,858,930 10.47% 4.28% Piutang atas Penugasan Fasilitasi Penyiapan Proyek (Catatan 9)/ Receivables from Assignment for Facilitation on Project Preparation (Note 9) Kementerian Keuangan RI 4,922,522,317 2,394,278,289 0.00% 0.00% Jumlah/ Total 4,922,522,317 2,394,278,289 0.00% 0.00% Penyertaan Saham (Catatan 12)/ Investment in share (Note 12) Ekuitas/ Equity PT Indonesia Infrastructure Finance 654,077,953,303 645,767,728,128 0.65% 0.85% Jumlah/ Total 654,077,953,303 645,767,728,128 0.65% 0.85% Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Fair Value through other comprehensive income PT Waskita Toll Road 2,673,405,000,000 2,978,678,000,000 2.65% 3.93% PT Jasamarga Pandaan Malang 129,741,000,000 110,061,000,000 0.13% 0.15% Jumlah/ Total 2,803,146,000,000 3,088,739,000,000 2.78% 4.07% Jumlah Aset dari Pihak-pihak Berelasi/ Total Assets from Related Parties 84,041,990,455,521 62,260,142,267,952 83.42% 61.80% Liabilitas Liabilities Total/ Persentase terhadap Liabilitas/ Amount Percentage to Liabilities 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Pinjaman Diterima dari Pemerintah Republik Indonesia (Catatan 22)/ Borrowings from the Government of Republic of Indonesia (Note 22) 23,970,046,029,889 4,050,159,491,607 39.37% 11.26% Pinjaman diterima dari bank dan lembaga keuangan lainnya (Catatan 15)/ Loans received from banks and other financial institution (Note 15) Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 1,386,007,847,606 -- 3.85% Jumlah/ Total -- 1,386,007,847,606 -- 3.85% Jumlah Liabilitas dari Pihak-pihak Berelasi/ Total Liabilities from Related Parties 23,970,046,029,889 5,436,167,339,213 39.37% 15.12% Approval For Printing 130 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Komitmen Commitment Total/ Amount 2020 2019 Rp Rp Tagihan Komitmen (Catatan 31)/ Commitment Receivable (Note 31) Pemerintah Republik Indonesia/ The Government of Republic of Indonesia 2,400,101,000,000 2,069,600,000,000 Jumlah/ Total 2,400,101,000,000 2,069,600,000,000 Kewajiban Komitmen (Catatan 31)/ Commitment Liabilities (Note 31) Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through government of RI PT Hutama Karya (Persero) 13,671,415,367,766 14,776,854,309,257 PT Indonesia Infrastructure Finance 2,400,101,000,000 2,069,600,000,000 PT Kereta Api Indonesia 1,078,166,264,545 1,594,254,672,550 PT Jasa Marga (Persero) 450,000,000,000 -- PT Jasamarga Manado Bitung 242,582,244,290 354,952,516,922 PT Geo Dipa Energi (Persero) 148,481,896,477 202,959,424,107 PT Jasamarga Jalanlayang Cikampek 113,414,061,701 -- PT Krakatau Industrial Estate Cilegon 110,410,224,000 187,695,139,676 PT Jasamarga Balikpapan Samarinda 104,379,621,472 293,290,739,071 PT Marga Sarana Jabar 92,185,123,540 17,668,345,993 PT Krakatau Bandar Samudera 65,000,000,000 206,118,482,154 PT Perkebunan Nusantara XI 51,185,548,213 -- PT Brantas Hidro Energi 24,209,891,473 143,710,000,000 PT Trans Marga Jateng 22,900,748,919 91,839,889,732 PT Nindya Karya (Persero) 11,800,000,000 100,000,000,000 PT Angkasa Pura Logistik 10,000,000,000 PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 342,810,584 426,061,168,258 PT Industri Kereta Api (Persero) 32,983,376 -- PT Angkasa Pura II (Persero) -- 100,184,440,564 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk -- 1,300,000,000,000 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk -- 573,000,000,000 PT Rumah Sakit Bakti Timah -- 52,286,937,419 PT Infrastruktur Telekomunikasi Indonesia -- 563,000,000,000 PT Waskita Bumi Wira -- 158,256,591,124 PT Telkom Satelit Indonesia -- 70,000,000,000 PT Prima Multi Terminal -- 62,426,682,054 PT Jasamarga Semarang Batang -- 19,718,735,590 -- -- Pemerintah daerah/ Local government: Pemerintah Provinsi Sulawesi Tenggara 643,363,491,250 -- Pemerintah Propinsi Maluku 525,000,000,000 -- Pemerintah Provinsi Sulawesi Selatan 401,633,829,676 -- Pemerintah Propinsi Sumatera Selatan 382,223,256,039 -- Pemerintah Propinsi Maluku Utara 268,705,050,300 -- Pemerintah Provinsi Nusa Tenggara Timur 189,776,240,000 -- Pemerintah Kabupaten Merangin 121,817,030,222 -- Pemerintah Kabupaten Tapanuli Utara 98,001,000,000 -- Pemerintah Provinsi Sulawesi Utara 77,572,247,757 342,329,559,037 Pemerintah Propinsi Jawa Timur 66,525,000,000 -- Pemerintah Kabupaten Pamekasan 65,082,856,693 -- Pemerintah Kabupaten Tapanuli Tengah 64,154,820,000 -- Pemerintah Kota Manado 63,508,042,600 120,000,000,000 Approval For Printing 131 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Total/ Amount 2020 2019 Rp Rp Pemerintah Kabupaten Pulau Morotai 60,538,487,400 -- Pemerintah Kabupaten Batu Bara 59,568,984,846 -- Pemerintah Kabupaten Kepahiang 55,608,100,000 -- Pemerintah Kotamadya Banda Aceh 35,854,992,029 -- Pemerintah Kabupaten Sinjai 30,000,000,000 -- Pemerintah Kabupaten Kepulauan Yapen 29,931,649,200 -- Pemerintah Provinsi Banten 20,785,476,460 -- Pemerintah Kota Banjarbaru 9,674,226,410 91,643,775,600 Pemerintah Kabupaten Sampang 5,125,703,300 -- Pemerintah Kabupaten Gianyar 1,944,434,401 -- Pemerintah Kabupaten Probolinggo 675,575,952 -- Pemerintah kabupaten Tulang Bawang Barat 605,249,000 61,360,300,235 Pemerintah Kabupaten Sorong -- 35,127,813,850 Pemerintah Kabupaten Ogan Komering Ulu -- 2,865,162,555 Pemerintah Kabupaten Halmahera Selatan -- 17,229,469,250 Pemerintah kabupaten Lombok Tengah -- 9,778,985,700 Pemerintah Kota Musi Banyuasin -- 52,234,342,600 Pemerintah Kabupaten Mamuju Tengah -- 283,717,000 Jumlah/ Total 21,874,283,529,892 24,096,731,200,298 Jumlah Kewajiban Komitmen dari Pihak-pihak Berelasi - neto/ Total Commitment Liabilities from Related Parties - net (19,474,182,529,892) (22,027,131,200,298) Pendapatan Revenue Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Pendapatan (Catatan 29)/ Revenues (Note 29) Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through government of RI PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 690,245,435,815 776,434,518,486 11.93% 14.59% PT Hutama Karya (Persero) 488,571,072,310 391,038,777,523 8.45% 7.35% PT Angkasa Pura I (Persero) 261,207,369,505 263,334,246,408 4.52% 4.95% PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 252,167,180,593 162,161,050,673 4.36% 3.05% PT Indonesia Infrastructure Finance 155,339,419,460 155,282,771,182 2.69% 2.92% PT Angkasa Pura II (Persero) 147,908,869,238 112,657,094,686 2.56% 2.12% PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 116,141,896,377 101,808,422,802 2.01% 1.91% PT Waskita Bumi Wira 107,020,913,342 94,335,001,755 1.85% 1.77% PT Pejagan Pemalang Tol Road 102,416,760,531 -- 1.77% 0.00% PT Industri Kereta Api (Persero) 99,925,564,071 87,087,831,395 1.73% 1.64% PT Jasamarga Jalanlayang Cikampek 98,454,286,698 -- 1.70% 0.00% PT Marga Sarana Jabar 90,657,501,453 85,161,219,116 1.57% 1.60% PT Trans Marga Jateng 75,845,261,181 84,929,487,068 1.31% 1.60% PT Jasamarga Semarang Batang 70,446,700,921 69,875,716,437 1.22% 1.31% PT Jasamaraga Surabaya Mojokerto 67,365,708,994 69,875,716,437 1.16% 1.31% PT Kereta Api Indonesia 65,523,501,885 66,819,246,587 1.13% 1.26% PT Cibitung Tanjung Priok Port Tollways 61,641,342,558 57,131,252,468 1.07% 1.07% PT Pertamina (Persero) 60,784,813,477 51,583,515,125 1.05% 0.97% PT Dayamitra Telekomunikasi 53,334,360,513 44,499,014,820 0.92% 0.84% PT Adhi Karya (Persero) 45,406,921,675 44,356,021,929 0.79% 0.83% PT Jasamarga Balikpapan Samarinda 44,051,630,212 41,685,938,916 0.76% 0.78% PT Prima Multi Terminal 43,135,235,630 -- 0.75% 0.00% PT Perkebunan Nusantara XI 40,661,472,985 29,018,507,506 0.70% 0.55% PT Brantas Abipraya (Persero) 29,055,485,744 22,153,878,324 0.50% 0.42% PT Krakatau Bandar Samudra 28,748,433,437 21,459,507,846 0.50% 0.40% Approval For Printing 132 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % PT Jasamarga Ngawi Kertosono Kediri 28,272,950,253 20,045,571,334 0.49% 0.38% PT Jasamarga Manado Bitung 24,707,407,020 15,134,251,823 0.43% 0.28% PT Kertanegara Energi Perkasa 19,431,472,234 13,318,826,321 0.34% 0.25% PT Len Telekomunikasi Indonesia 18,810,856,769 11,488,352,983 0.33% 0.22% PT Nindya Karya (Persero) 15,520,397,017 11,371,419,585 0.27% 0.21% PT Brantas Cakrawala Energi 9,418,217,369 8,608,769,247 0.16% 0.16% PT Telkom Satelit Indonesia 7,921,210,815 7,420,111,345 0.14% 0.14% PT Rumah Sakit Bakti Timah 7,518,964,223 4,896,673,593 0.13% 0.09% PT Brantas Hidro Energi 7,210,581,652 -- 0.12% 0.00% PT Karakatau Tirta Industri 6,245,087,747 1,580,217,508 0.11% 0.03% PT Krakatau Industrial Estate Cilegon 3,971,701,262 225,829,021 0.07% 0.00% PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 2,185,500,056 159,907,029 0.04% 0.00% PT Geo Dipa Energi (Persero) 1,703,062,795 225,829,021 0.03% 0.00% PT Waskita Karya (Persero) Tbk -- -- 0.00% 0.00% PT Trans Bumi Serbaraja -- 1,580,217,508 0.00% 0.03% Pemerintah daerah/ Local government: Pemerintah Provinsi Lampung 31,537,206,252 38,163,433,208 0.55% 0.72% Pemerintah Kabupaten Penajam Paser Utara 22,175,635,162 24,202,677,732 0.38% 0.45% Pemerintah Kabupaten Musi Banyuasin 20,896,103,274 18,922,268,926 0.36% 0.36% Pemerintah Kabupaten Sorong 20,552,599,154 2,486,422,632 0.36% 0.05% Pemerintah Kabupaten Penukal Abab Lematang Ilir 13,912,228,811 12,812,859,228 0.24% 0.24% Pemerintah Provinsi Sulawesi Barat 13,852,580,349 18,381,428,827 0.24% 0.35% Pemerintah Kabupaten Konawe 12,929,777,615 15,879,840,562 0.22% 0.30% Pemerintah Kota Bandar Lampung 12,154,983,555 15,756,888,886 0.21% 0.30% Pemerintah Provinsi Sulawesi Utara 10,537,151,150 44,811,331 0.18% 0.00% Pemerintah Kabupaten Halmahera Selatan 9,637,284,544 4,993,184,689 0.17% 0.09% Pemerintah Kabupaten Simalungun 8,186,844,235 9,882,720,834 0.14% 0.19% Pemerintah Kabupaten Ogan Komering Ulu Timur 7,265,233,827 965,123,839 0.13% 0.02% Pemerintah kabupaten Tulang Bawang Barat 6,390,133,982 1,003,718,345 0.11% 0.02% Pemerintah Kabupaten Gianyar 5,137,487,447 7,920,372,992 0.09% 0.15% Pemerintah Kabupaten Pemkab Way Kanan 4,966,209,235 7,265,395,311 0.09% 0.14% Pemerintah Kabupaten Lombok Tengah 4,843,701,182 1,563,785,994 0.08% 0.03% Pemerintah Kabupaten Mamuju Tengah 3,979,403,571 3,248,781,094 0.07% 0.06% Pemerintah Kota Banjarbaru 3,720,446,475 21,637,622 0.06% 0.00% Pemerintak Kotamadya Manado 2,019,720,780 128,529,848 0.03% 0.00% Pemerintah Provinsi DKI Jakarta 1,904,327,104 -- 0.03% 0.00% Pemerintah Propinsi Jawa Barat 1,189,141,591 -- 0.02% 0.00% Pemerintah Kota Padang 1,138,099,999 3,716,967,188 0.02% 0.07% Pemerintah Kabupaten Lampung Selatan 819,464,739 3,069,888,716 0.01% 0.06% Pemerintah Provinsi Banten 725,874,698 -- 0.01% 0.00% Pemerintah Propinsi Sulawesi Selatan 714,585,224 -- 0.01% 0.00% Pemerintah Kabupaten Tapanuli Tengah 500,190,391 0.01% 0.00% Pemerintah Propinsi Sulawesi Utara 475,126,406 -- 0.01% 0.00% Pemerintah Kabupaten Bulukumba 256,405,357 2,126,739,892 0.00% 0.04% Pemerintah Propinsi Sumatera Selatan 250,304,385 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Muna 219,655,629 2,981,325,734 0.00% 0.06% Pemerintah Kabupaten Tapanuli Utara 162,035,721 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Merangin 144,442,017 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Ponorogo 124,905,439 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Pesisir Selatan 124,263,836 927,629,447 0.00% 0.02% Pemerintah Propinsi Maluku Utara 121,554,222 0.00% 0.00% Pemerintah Propinsi Maluku 112,190,265 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Kepulauan Yapen 106,082,105 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Pulau Morotai 104,682,066 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Kepahiang 99,120,688 0.00% 0.00% Pemerintah Provinsi Sulawesi Tenggara 93,583,395 1,372,061,182 0.00% 0.03% Approval For Printing 133 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Pemerintah Kabupaten Pamekasan 78,370,648 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Sinjai 49,699,898 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Batu Bara 25,432,036 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Propinsi Sulawesi Barat 21,780,884 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kotamadya Banda Aceh 20,862,339 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Propinsi Jawa Timur 14,888,270 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Propinsi Gorontalo 13,976,785 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Probolinggo 10,009,382 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Sampang 6,100,441 -- 0.00% 0.00% Pemerintah Kabupaten Bangkalan -- 463,624,957 0.00% 0.01% Pemerintah Kabupaten Buton -- 635,545,753 0.00% 0.01% Pemerintah Kabupaten Pakpak Bharat -- 769,642,842 0.00% 0.01% Pemerintah Kabupaten Tabanan -- 50,919,415 0.00% 0.00% Pemerintah Kota Gorontalo -- 25,204,801,052 0.00% 0.47% Jumlah/ Total 3,673,296,434,373 3,237,941,932,699 63.51% 60.85% Bagi Hasil Musyarakah/ Musyarakah Income Kepemilikan melalui Pemerintah RI/ Ownership through government of RI PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 210,287,361,111 227,043,728,981 3.64% 4.27% PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 15,702,733,902 11,949,953,126 0.27% 0.22% PT Jasamarga Jalanlayang Cikampek 6,816,686,704 -- 0.12% 0.00% Jumlah/ Total 232,806,781,717 238,993,682,107 4.03% 4.49% Pendapatan bunga deposito berjangka/ Interest on time deposits Rupiah/ Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 127,547,047,537 150,863,443,255 2.21% 2.84% PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 99,528,910,087 150,863,443,255 1.72% 2.84% PT Bank Pembangunan Daerah Djakarta Raya 78,640,011,539 35,058,078,346 1.36% 0.66% PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 62,855,786,809 35,058,078,346 1.09% 0.66% PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 61,962,565,023 11,111,147,988 1.07% 0.21% PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 31,846,095,440 13,844,853,301 0.55% 0.26% PT Bank Jabar Banten (Persero) Tbk 29,662,940,790 11,111,147,988 0.51% 0.21% PT Bank Riau Kepri 9,373,233,262 6,616,560,228 0.16% 0.12% PT Bank Nagari 5,143,426,304 6,099,616,930 0.09% 0.11% PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah 2,095,120,743 -- 0.04% 0.00% PT Bank Mandiri Taspen Pos -- 3,609,982,740 0.00% 0.07% Jumlah/ Total 508,655,137,534 350,490,115,437 8.80% 6.58% Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 3,941,717,672 -- 0.07% 0.00% PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 291,915,607 2,624,982,181 0.01% 0.05% Jumlah/ Total 4,233,633,279 2,624,982,181 0.08% 0.05% Dana dibatasi penggunaannya (Catatan 6)/ Restricted fund (Note 6) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 15,565,043,639 -- 0.27% 0.00% PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,909,293,229 54,511,719 0.05% 0.00% PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 2,697,916,667 -- 0.05% 0.00% Jumlah/ Total 21,172,253,535 54,511,719 0.37% 0.00% Pendapatan dari penugasan fasilitasi penyiapan proyek/ Revenue from facilitation assignment for project preparation Kementerian Keuangan RI 29,978,298,521 43,514,863,386 0.52% 0.82% Jumlah/ Total 29,978,298,521 43,514,863,386 0.52% 0.82% Approval For Printing 134 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Pendapatan dari penyertaan pada efek-efek/ Income from investment in securities Rupiah PT Danareksa (Persero) 81,339,157,535 30,000,000,000 1.41% 0.56% PT Mandiri Manajemen Investasi 47,120,945,097 30,000,000,000 0.81% 0.56% PT Permodalan Nasional Madani (Persero) 15,219,261,388 13,339,972,892 0.26% 0.25% Kementerian Keuangan RI 13,500,700,000 11,298,010,870 0.23% 0.21% PT Pelabuhan Indonesia IV (Persero) 10,980,000,000 19,467,208,333 0.19% 0.37% PT PP (Persero ) Tbk 8,956,045,672 -- 0.15% 0.00% PT Angkasa Pura II (Persero) 8,718,305,556 -- 0.15% 0.00% PT Jasa Marga (Persero) 6,713,000,000 9,233,000,000 0.12% 0.17% PT Indonesia Power (IDPW) 5,808,432,252 7,981,496,065 0.10% 0.15% PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 4,300,000,000 4,300,000,000 0.07% 0.08% PT Timah (Persero)Tbk 3,966,215,429 5,581,197,915 0.07% 0.10% PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,500,689,802 1,020,426,938 0.04% 0.02% PT Mandiri Tunas Finance 2,108,888,889 2,834,099,999 0.04% 0.05% PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 836,155,555 -- 0.01% 0.00% PT Waskita Karya (Persero) Tbk 271,250,000 2,325,000,000 0.00% 0.04% Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia -- 1,481,666,667 0.00% 0.03% PT Bank Maluku Malut -- 1,425,833,332 0.00% 0.03% Jumlah/ Total 212,339,047,175 140,287,913,011 3.65% 2.62% Pendapatan dari penyertaan pada efek-efek/ Income from investment in securities Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar Kementerian Keuangan RI 7,568,112,961 17,096,993,322 0.13% 0.32% PT Pertamina (Persero) 3,178,421,928 -- 0.05% 0.00% PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) 3,391,132,661 -- 0.06% 0.00% Jumlah/ Total 14,137,667,550 17,096,993,322 0.24% 0.32% Pendapatan komitmen fee / Revenue from commitment fee PT Indonesia Infrastructure Finance 6,821,619,419 6,821,619,419 0.12% 0.13% PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 2,840,000,000 -- 0.05% 0.00% PT Krakatau Bandar Samudera 436,135,945 -- 0.01% 0.00% PT Prima Multi Terminal 110,856,456 -- 0.00% 0.00% PT Telkom Satelit Indonesia 70,000,000 -- 0.00% 0.00% PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 5,846,000 -- 0.00% 0.00% PT Perkebunan Nusantara XI -- 148,281,397 0.00% 0.00% PT Len Telekomunikasi Indonesia -- 118,152,651 0.00% 0.00% PT Wijaya Karya (Persero) Tbk -- -- 0.00% 0.00% PT Trans Marga Jateng -- -- 0.00% 0.00% Jumlah/ Total 10,284,457,820 7,088,053,467 0.18% 0.13% Pendapatan jasa konsultasi/ Income from advisory services PT Pengembangan Pariwisata Indonesia (Indonesia Tourism Development Corporation) 2,702,921,000 1,606,499,769 0.05% 0.03% PT MRT Jakarta 2,272,727,273 -- 0.04% 0.00% PT Pelabuhan Indonesia (Persero) 917,478,900 1,636,377,500 0.02% 0.03% PT Krakatau Daya Listrik -- 1,450,000,000 0.00% 0.03% PT Bandarudara International Jawa Barat -- 165,304,622 0.00% 0.00% PT Adhi Karya KPBU Karimun -- -- 0.00% 0.00% PT Adhi Karya KPBU Tanjung Jabung Timur -- -- 0.00% 0.00% PT Pelabuhan Indonesia I Kuala Tanjung -- -- 0.00% 0.00% PT Pelabuhan Indonesia I Batu Ampar Batam -- -- 0.00% 0.00% PT Energi Dian Kemala -- -- 0.00% 0.00% Jumlah/ Total 5,893,127,173 4,858,181,891 0.11% 0.09% Approval For Printing 135 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Persentase terhadap Total/ Pendapatan/ Amount Percentage to Revenue 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Pendapatan Up Front Fee Musyarakah / Revenue from Musyarakah Fee PT Jasamarga Jalanlayang Cikampek 1,065,099,031 -- 0.02% 0.00% PT Jasa Marga (Persero) 625,000,000 -- 0.01% 0.00% PT Angkasa Pura Logistik 247,500,000 -- 0.00% 0.00% PT Trans Jawa Paspro Jalan Tol 1,714,053 -- 0.00% 0.00% PT Jasa Sarana -- 5,250,000,000 0.00% 0.10% Jumlah/ Total 1,939,313,084 5,250,000,000 0.03% 0.10% Jumlah Pendapatan dari Pihak-pihak Berelasi/ Total Revenue from Related Parties 4,716,675,464,845 4,053,918,067,111 81.54% 76.18% Beban Expense Total/ Persentase terhadap Beban/ Amount Percentage to Expense 2020 2019 2020 2019 Rp Rp % % Beban (Catatan 30)/ Expenses (Note 30) Beban bunga/ Interest expense Pemerintah Republik Indonesia 106,391,236,537 137,406,808,034 3.28% 4.46% PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 17,116,717,902 50,619,932,910 0.53% 1.64% PT Indonesia Infrastructure Finance 13,829,166,667 -- 0.43% 0.00% Jumlah/ Total 137,337,121,106 188,026,740,944 4.24% 6.10% Imbalan yang diberikan ke personil manajemen kunci Perusahaan/ Benefits provided to Company's key management personnels: Dewan Komisaris/ Board of Commisioners Imbalan jangka pendek/ Short-term benefits 10,305,525,856 12,383,677,740 0.32% 0.40% Direktur/ Directors Imbalan jangka pendek/ Short-term benefits 26,735,985,281 27,702,985,362 0.82% 0.90% Kepala Divisi/ Head of Division Imbalan jangka pendek/ Short-term benefits 51,604,728,128 48,798,709,177 1.59% 1.58% Imbalan pasca kerja/ Post-employment benefits 27,970,856,506 27,840,970,236 0.86% 0.90% Jumlah/ Total 116,617,095,771 116,726,342,515 3.60% 3.79% Jumlah Beban dari Pihak-pihak Berelasi/ Total Expense from Related Parties 253,954,216,877 304,753,083,459 7.84% 9.89% 33. Perjanjian-perjanjian Penting 33. Significant Agreements a. Perjanjian Pelaksanaan Penugasan a. Agreement on Assignment untuk Memfasilitasi Penyiapan Proyek Implementation of Facilitation on Public Kerjasama Pemerintah dan Swasta Private Partnership (PPP) and Business (KPS) dan Badan Usaha (KPBU) Entity Project Preparation Transportasi Kota Medan Medan Urban Transportation Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Medan Urban Transportation Transportasi Kota Medan Nomor PRJ- Project Assignment’s Implementation 182/PR/2017; PERJ-043/SMI/0617 Agreement Number PRJ-182/PR/2017; ditandatangani pada tanggal 9 Juni 2017 PERJ-043/SMI/0617 was signed on antara Perusahaan dengan Kementerian June 9, 2017 between the Company and Keuangan berdasarkan Keputusan the Ministry of Finance based on the Direktur Jenderal Pengelolaan Director General of Finance and Risk Pembiayaan dan Risiko Kementerian Management of the Ministry of Finance of Keuangan Republik Indonesia Nomor the Republic of Indonesia Decree Number KEP-30/PR/2017 tanggal 8 Mei 2017 KEP-30/PR/2017 dated May 8, 2017 Approval For Printing 136 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) tentang Penugasan kepada Perusahaan Assignments to State Owned Enterprises Perseroan (Persero) Badan Usaha Milik (Persero) to Implement Facilities in the Negara untuk Melaksanakan Fasilitas Context of Project Preparation and dalam Rangka Penyiapan Proyek dan Transaction Assistance in Medan City Pendampingan Transaksi pada Proyek Transportation Infrastructure Projects with Infrastruktur Transportasi Kota Medan the Government and Business Entity dengan Skema Kerjasama Pemerintah Cooperation Scheme. The Facilitation dan Badan Usaha. Perjanjian Fasilitas Agreement Number 551/6112/2017; Nomor 551/6112/2017; PERJ- PERJ-044/SMI/0617 was signed on 044/SMI/0617 ditandatangani pada June 9, 2017 between the Company and tanggal 9 Juni 2017 antara Perusahaan the Government of Medan as Government dengan Pemerintah Kota Medan sebagai Contracting Agency (GCA) of the Project. Penanggung Jawab Proyek Kerjasama To accomodate the changes on Appendix (PJPK). Untuk mengakomodasi perubahan of Assignment’s Implementation pada Lampiran Perjanjan Penugasan Agreement, therefore the First Amendment maka dilakukan Amandemen Pertama of Medan Urban Transportation Project Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Assignment’s Implementation Agreement Transportasi Kota Medan Nomor PRJ- Number PRJ-271.4/PR/2018; PERJ- 271.4/PR/2018; PERJ-056/SMI/0518 056/SMI/0518 was signed on May 28, antara Perusahaan dengan Kementerian 2018 between the Company and the Keuangan yang ditandatangani pada Ministry of Finance. tanggal 28 Mei 2018. Rumah Sakit Umum Daerah Krian Krian Regional Public Hospital Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Krian Regional Public Hospital Rumah Sakit Umum Daerah Krian Nomor Assignment’s Implementation PRJ-387/PR/2017; PERJ-065/SMI/1017 Agreement Number PRJ-387/PR/2017; ditandangani pada tanggal 5 Oktober 2017 PERJ-065/SMI/1017 was signed on antara Perusahaan dengan Kementerian October 5, 2017 between the Company Keuangan berdasarkan Keputusan and the Ministry of Finance based on the Direktur Jenderal Pengelolaan Directorate General of Finance and Risk Pembiayaan dan Risiko Kementerian Management of the Ministry of Finance of Keuangan Republik Indonesia Nomor the Republic of Indonesia Decree Number KEP-50/PR/2017 tanggal 22 Agustus 2017 KEP-50/PR/2017 dated August 22, 2017 tentang Penugasan kepada Perusahaan regarding Assignment to State Owned Perseroan (Persero) Badan Usaha Milik Enterprises (Persero) to Implement Negara untuk Melaksanakan Fasilitas Facilities in the Context of Project dalam Rangka Penyiapan Proyek dan Preparation and Transaction Assistance in Pendampingan Transaksi pada Proyek the Infrastructure Project of the Krian Infrastruktur Rumah Sakit Umum Daerah Regional General Hospital with the Krian dengan Skema Kerjasama Government and Business Entity Pemerintah dan Badan Usaha. Perjanjian Cooperation Scheme. The Facilitation Fasilitas Nomor 188/16/404.1.1.1/2017; Agreement Number188/16/404.1.1.1/2017; PERJ-066/SMI/1017 ditandatangani pada PERJ.066/SMI/1017 was signed on tanggal 5 Oktober 2017 antara October 5, 2017 between the Company Perusahaan dengan Pemerintah and the Government of Sidoarjo as Kabupaten Sidoarjo sebagai Penanggung Government Contracting Agency (GCA) of Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). Dengan the Project. Due to the extension of adanya perpanjangan Penugasan assignment on the Project, therefore terhadap Proyek, maka ditandatangani Second Amandement of Krian Regional Amandemen Kedua Perjanjian Penugasan Public Hospital Assignment’s Rumah Sakit Umum Daerah Krian nomor Implementation Agreement Number PRJ- PRJ-658/PR/2019; PERJ-124/SMI/1219 658/PR/2019; PERJ-124/SMI/1219 antara Perusahaan dan Kementerian between the Company and the Ministry of Keuangan pada tanggal 9 Desember Finance was signed on December 9, 2019. 2019. Approval For Printing 137 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Sistem Penyediaan Air Minum Kota Pekanbaru Water Supply Project Pekanbaru Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Pekanbaru Water Supply Sistem Penyediaan Air Minum Kota Project Assignment’s Implementation Pekanbaru Nomor PRJ-386/PR/2017; Agreement Number PRJ-386/PR/2017; PERJ-067/SMI/1017 ditandatangani pada PERJ-067/SMI/1017 was signed on tanggal 5 Oktober 2017 antara October 5, 2017 between the Company Perusahaan dengan Kementerian and the Ministry of Finance based on the Keuangan berdasarkan Keputusan Directorate General of Finance and Risk Direktur Jenderal Pengelolaan Management of the Ministry of Finance of Pembiayaan dan Risiko Kementerian the Republic of Indonesia Decree Keuangan Republik Indonesia No. KEP-51/PR/2017 dated August 22, No. KEP-51/PR/2017 tanggal 22 Agustus 2017 regarding Assignment to State 2017 tentang Penugasan kepada Owned Enterprises (Persero) to Facilitate Perusahaan Perseroan (Persero) Badan Preparation and Transaction Assistance of Usaha Milik Negara untuk Melaksanakan Pekanbaru Water Supply PPP Project. The Fasilitas dalam Rangka Penyiapan Proyek Facilitation Agreement No. 48/PDAM- dan Pendampingan Transaksi pada KPBU/II/X/2017;PERJ-068/SMI/1017 was Proyek Infrastruktur Sistem Penyediaan signed on October 5, 2017 between the Air Minum Pekanbaru dengan Skema Company and PDAM Tirta Siak as Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha. Government Contracting Agency (GCA) of Perjanjian Fasilitas No. 48/PDAM- the Project. Due to the extension of KPBU/II/X/2017; PERJ-068/SMI/1017 assignment on the Project, therefore ditandatangani pada tanggal 5 Oktober Second Amandement of 2017 antara Perusahaan dengan PDAM Pekanbaru Water Supply Project Tirta Siak sebagai Penanggung Jawab Assignment’s Implementation Agreement Proyek Kerjasama (PJPK). Dengan No. PRJ-659/PR/2019; PERJ- adanya perpanjangan Penugasan, maka 125/SMI/1219 between the Company and ditandatangani Amandemen Kedua the Ministry of Finance was signed on Perjanjian Penugasan Sistem Penyediaan December 9, 2019. Also Amendment of Air Minum Kota Pekanbaru Facilitation Agreement No. 02/PDAM- No. PRJ-659/PR/2019; PERJ- KPBU/II/2020; PERJ-012/SMI/0220 was 125/SMI/1219 antara Perusahaan dan signed on February 3, 2020 between the Kementerian Keuangan pada tanggal Company and PDAM Tirta Siak as 9 Desember 2019. Serta Amandemen Government Contracting Agency (GCA) of Perjanjian Fasilitas the Project. No. 02/PDAM.PKUKPBU/II/2020; PERJ- 012/SMI/0220 antara Perusahaan dengan PDAM Tirta Siak sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK) pada tanggal 3 Februari 2020. Sistem Penyediaan Air Minum Semarang Barat Water Supply Project Semarang Barat Perjanjian Pelaksanaan Penugasan West Semarang Water Supply Project Sistem Penyediaan Air Minum Semarang Assignment’s Implementation Agreement Barat No. PRJ-419/PR/2017; PERJ- No. PRJ-419/PR/2017; PERJ- 076/SMI/1117 ditandatangani pada 076/SMI/1117 was signed on November 3, tanggal 3 November 2017 antara 2017 between the Company and the Perusahaan dengan Kementerian Ministry of Finance based on the Keuangan berdasarkan Keputusan Directorate General of Finance and Risk Direktur Jenderal Pengelolaan Management of the Ministry of Finance of Pembiayaan dan Risiko Kementerian the Republic of Indonesia Decree Keuangan Republik Indonesia No. KEP-62/PR/2017 dated September 29, No. KEP-62/PR/2017 tanggal 2017 regarding Assignment to State 29 September 2017 tentang Penugasan Owned Enterprises (Persero) to Facilitate kepada Perusahaan Perseroan (Persero) Preparation and Transaction Assistance of Approval For Printing 138 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Badan Usaha Milik Negara untuk Semarang Barat Water Supply PPP Melaksanakan Fasilitas dalam Rangka Project. The Facilitation Agreement No. Penyiapan Proyek dan Pendampingan 690/175/XI/2017; PERJ-079/SMI/1117 was Transaksi pada Proyek Infrastruktur signed on November 10, 2017 between Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha the Company and PDAM Tirta Moedal as Sistem Penyediaan Air Minum Semarang Government Contracting Agency (GCA) of Barat. Perjanjian Fasilitas the Project. To accomodate the changes No. 690/175/XI/2017; PERJ-079/SMI/1117 on Appendix of Assignment’s ditandatangani pada tanggal 10 November Implementation Agreement, therefore the 2017 antara Perusahaan dengan PDAM First Amendment of West Semarang Tirta Moedal sebagai Penanggung Jawab Water Supply Project Assignment’s Proyek Kerjasama (PJPK). Untuk Implementation Agreement Number PRJ- mengakomodasi perubahan pada 271.1/PR/2018; PERJ-059/SMI/0518 was Lampiran Perjanjan Penugasan maka signed on May 28, 2018 between the dilakukan Amandemen Pertama Perjanjian Company and the Ministry of Finance. Pelaksanaan Penugasan Sistem Penyediaan Air Minum Semarang Barat Nomor PRJ-271.1/PR/2018; PERJ- 059/SMI/0518 antara Perusahaan dengan Kementerian Keuangan yang ditandatangani pada tanggal 28 Mei 2018. Rumah Sakit Umum Daerah Dr. Pirngadi Dr. Pirngadi Regional Public Hospital of Kota Medan Medan City Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Dr. Pirngadi Regional Public Hospital of Rumah Sakit Umum Daerah dr. Pirngadi Medan City Assignment’s Implementation Kota Medan Nomor PRJ-52/PR/2018; Agreement Number PRJ-52/PR/2018; PERJ-013/SMI/0218 ditandatangani pada PERJ-013/SMI/0218 was signed on tanggal 7 Februari 2018 antara February 7, 2018 between the Company Perusahaan dengan Kementerian and the Ministry of Finance based on the Keuangan berdasarkan Keputusan Directorate General of Finance and Risk Direktur Jenderal Pengelolaan Management of the Ministry of Finance of Pembiayaan dan Risiko Kementerian the Republic of Indonesia Decree Number Keuangan Republik Indonesia Nomor KEP-73/PR/2017 dated December 8, 2017 KEP-73/PR/2017 tanggal 8 Desember regarding Assignment to State Owned 2017 tentang Penugasan kepada Enterprises (Persero) to Facilitate Perusahaan Perseroan (Persero) Badan Preparation and Transaction Assistance of Usaha Milik Negara untuk Melaksanakan Dr. Pirngadi Regional Public Hospital of Fasilitas dalam Rangka Penyiapan Proyek Medan City PPP Project. dan Pendampingan Transaksi pada The Facilitation Agreement Number Proyek Infrastruktur Rumah Sakit Umum 050/1181; PERJ-014/SMI/0218 was Daerah Dr. Pirngadi Kota Medan dengan signed on February 7, 2018 between the Skema Kerjasama Pemerintah dan Badan Company and Government of Medan as Usaha. Perjanjian Fasilitas Government Contracting Agency (GCA) of Nomor 050/1181; PERJ-014/SMI/0218 the Project. Cooperation Agreement ditandatangani pada tanggal Number PERJ-015/SMI/028 was signed on 7 Februari 2018 antara Perusahaan February 7, 2018 between the Company dengan Pemerintah Kota Medan sebagai and JICA Consultant Consortium regarding Penanggung Jawab Proyek Kerjasama the provision of Financial-Technical (PJPK). Perjanjian Kerjasama Nomor Consultant for Project Preparation stage. PERJ-015/SMI/028 ditandatangani pada To accomodate the changes on Appendix tanggal 7 Februari 2018 antara of Assignment’s Implementation Perusahaan dengan Konsorsium Agreement, therefore the First Amendment Konsultan JICA terkait dengan penyediaan of Dr. Pirngadi Regional Public Hospital of Konsultan Finansial-Teknis pada tahap Medan City Assignment’s Implementation Penyiapan Proyek. Untuk mengakomodasi Agreement Number PRJ-271.6/PR/2018; perubahan pada Lampiran Perjanjan PERJ-060/SMI/0518 was signed on Approval For Printing 139 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Penugasan makan dilakukan Amandemen May 28, 2018 between the Company and Pertama Perjanjian Pelaksanaan the Ministry of Finance. Penugasan Rumah Sakit Umum Daerah dr. Pirngadi Kota Medan Nomor PRJ- 271.6/PR/2018; PERJ-060/SMI/0518 antara Perusahaan dengan Kementerian Keuangan yang ditandatangani pada tanggal 28 Mei 2018. Rumah Sakit Perguruan Tinggi Negeri Sam Ratulangi Teaching Hospital Universitas Sam Ratulangi Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Assignment’s Implementation Agreement Nomor PRJ-271/PR/2018; PERJ- Number PRJ-271/PR/2018; PERJ- 52/SMI/0518; PJ-42/08/LAR-PMA 52/SMI/0518; PJ-42/08/LAR-PMA was ditandatangani pada tanggal 28 Mei 2018 signed on May 28, 2018 between the antara Perusahaan dengan PT Danareksa Company, PT Danareksa (Persero) and (Persero) dan Kementerian Keuangan Ministry of Finance based on the berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Directorate General of Finance and Risk Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Management of the Ministry of Finance of Nomor 12/PR/2018 tanggal 9 Februari the Republic of Indonesia Decree Number 2018 tentang Penugasan Kepada 12/PR/2018 dated February 9, 2018 Perusahaan dan PT Danareksa (Persero) regarding Assignment the Company and untuk Melaksanakan Fasilitas Dalam PT Danareksa (Persero) to Facilitate Rangka Penyiapan Proyek dan Preparation and Transaction Assistance of Pendampingan Transaksi Pada Proyek Sam Ratulangi Teaching Hospital PPP Kerjasama Pemerintah Dan Badan Usaha Project. The Facilitation Agreement Rumah Sakit Perguruan Tinggi Negeri Number 1954/D4/SP/2018; PERJ- Universitas Sam Ratulangi. Perjanjian 53/SMI/0518; PJ-42/09/LAR-PMA was Fasilitas Nomor 1954/D4/SP/2018; PERJ- signed on May 28, 2018 between the 53/SMI/0518; PJ-42/09/LAR-PMA Company, PT Danareksa (Persero) and ditandatangani pada tanggal 28 Mei 2018 Ministry of Research, Technology and antara Perusahan dengan PT Danareksa Higher Education as Government (Persero) dan Kementerian Riset, Contracting Agency (GCA). Teknologi dan Pendidikan Tinggi sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). Bandar Udara Hang Nadim Kota Batam Hang Nadim Airport Batam City Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Assignment’s Implementation Agreement Nomor PRJ-542/PR/2018; PERJ- Number PRJ-542/PR/2018; PERJ- 104/SMI/1018 ditandatangani pada 104/SMI/1018 was signed on October 15, tanggal 15 Oktober 2018 antara 2018 between the Company and the Perusahaan dengan Kementerian Ministry of Finance based on the Keuangan berdasarkan Keputusan Directorate General of Finance and Risk Direktur Jenderal Pengelolaan Management of the Ministry of Finance of Pembiayaan dan Risiko Nomor the Republic of Indonesia Decree Number 154/KM.8/2018 tanggal 31 Agustus 2018 154/KM.8/2018 dated August 31, 2018 tentang Penugasan Kepada Perusahaan regarding Assignment to the Company to Perseroan untuk Melaksanakan Fasilitas Facilitate Preparation and Transaction Dalam Rangka Penyiapan Proyek dan Assistance of Hang Nadim Airport Batam Pendampingan Transaksi Pada Proyek City PPP Project. The Facilitation Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha Agreement Number 802/SPJ/KA/10/2018; Bandar Udara Hang Nadim. Perjanjian PERJ-105/SMI/1018 was signed on Fasilitas Nomor 802/SPJ/KA/10/2018; October 15 and October 26, 2018 between PERJ-105/SMI/1018 ditandatangani pada the Company and Batam Indonesia Free tanggal 15 Oktober dan 26 Oktober 2018 Zone Authority as Government Contracting antara Perusahaan dengan Badan Agency (GCA). Approval For Printing 140 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pengusahaan Kawasan Perdagangan Bebas dan Pelabuhan Bebas Batam sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). Penerangan Jalan Umum Surakarta Surakarta Street Lighting Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Assignment’s Implementation Agreement No. PRJ-47/PR/2019; PERJ-007/SMI/0219 No. PRJ-47/PR/2019; PERJ-007/SMI/0219 ditandatangani pada tanggal 4 Februari was signed on February 4, 2019 between 2019 antara Perusahaan dengan the Company and the Ministry of Finance Kementerian Keuangan berdasarkan based on Ministry of Finance Decree Keputusan Menteri Keuangan Republik No. 216/KM.8/2018 dated December 19, Indonesia No. 216/KM.8/2018 tanggal 19 2018 regarding Assignment to the Desember 2018 tentang Penugasan Company to Facilitate Preparation and Khusus Kepada Perusahaan Perseroan Transaction Assistance of Surakarta Street untuk Melaksanakan Fasilitas Dalam Lighting PPP Project. The Facilitation Rangka Penyiapan Proyek dan Agreement No. 019.5/319; PERJ- Pendampingan Transaksi Pada Proyek 008/SMI/0219 was signed on February 4, Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha 2019 between the Company and Penerangan Jalan Umum Kota Surakarta. Government of Surakarta as Government Perjanjian Fasilitas No. 019.5/319; PERJ- Contracting Agency (GCA). 008/SMI/0219 ditandatangani pada tanggal 4 Februari 2019 antara Perusahaan dengan Pemerintah Kota Surakarta sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). SPAM Regional Kamijoro Kamijoro Regional Water Supply Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Assignment’s Implementation Agreement No. PRJ-413/PR/2019; PERJ- No. PRJ-413/PR/2019; PERJ- 054/SMI/0719 ditandatangani pada 054/SMI/0719 was signed on July 10, tanggal 10 Juli 2019 antara Perusahaan 2019 between the Company and the dengan Kementerian Keuangan Ministry of Finance based on Ministry of berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Finance Decree No. 125/KM.8/2019 dated Republik Indonesia No. 125/KM.8/2018 May 31, 2019 regarding Assignment to the tanggal 31 Mei 2019 tentang Penugasan Company to Facilitate Preparation and Khusus Kepada Perusahaan Perseroan Transaction Assistance of Kamijoro untuk Melaksanakan Fasilitas Dalam Regional Water Supply PPP Project. The Rangka Penyiapan Proyek dan Facilitation Agreement Pendampingan Transaksi Pada Proyek No. 119/10247/2019; PERJ-055/SMI/0719 Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha was signed on July 10, 2019 between the Sistem Penyediaan Air Minum Regional Company and Government of Daerah Kamijoro. Perjanjian Fasilitas Istimewa Yogyakarta as Government No. 119/10247/2019; PERJ-055/SMI/0719 Contracting Agency (GCA). ditandatangani pada tanggal 10 Juli 2019 antara Perusahaan dengan Pemerintah Daerah Daerah Istimewa Yogyakarta sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). Kawasan Industri Teluk Bintuni Bintuni Industrial Estate Perjanjian Pelaksanaan Penugasan Assignment’s Implementation Agreement No. PRJ-554/PR/2020; PERJ- No. PRJ-554/PR/2020; PERJ- 190/SMI/1220 ditandatangani pada 190/SMI/1220 was signed on tanggal 29 Desember 2020 antara December 29, 2020 between the Company Perusahaan dengan Kementerian and the Ministry of Finance based on Keuangan berdasarkan Keputusan Menteri Ministry of Finance Decree No. Approval For Printing 141 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Keuangan Republik Indonesia 106/KM.8/2020 dated July 23, 2020 No. 106/KM.8/2020 tanggal 23 Juli 2020 regarding Assignment to the Company to tentang Penugasan Khusus Kepada Facilitate Preparation and Transaction Perusahaan Perseroan untuk Assistance of Bintuni Industrial Estate PPP Melaksanakan Fasilitas Penyiapan Proyek Project. The Facilitation Agreement No. 6 dan Pendampingan Transaksi Pada Year 2020; PERJ-191/SMI/1220 was Proyek Kerjasama Pemerintah dan Badan signed on December 29, 2020 between Usaha Kawasan Industri Teluk Bintuni. the Company and Ministry of Industry as Perjanjian Fasilitas No. 6 Tahun 2020; Government Contracting Agency (GCA). PERJ-191/SMI/1220 ditandatangani pada tanggal 29 Desember 2020 antara Perusahaan dengan Kementerian Perindustrian sebagai Penanggung Jawab Proyek Kerjasama (PJPK). b. Nota Kesepahaman dengan Cities b. Memorandum of Understanding with Development Initiative for Asia (CDIA) Cities Development Initiative for Asia (CDIA) Nota Kesepahaman No. MOU-2/SMI/0316 Memorandum of Understanding ditandatangani antara Perusahaan dengan No. MOU-2/SMI/0316 was signed on March CDIA pada tanggal 8 Maret 2016, 8, 2016, between the Company and CDIA. kerjasama antara Perusahaan dengan Cooperation between the Company and CDIA berfokus pada dua kegiatan utama: CDIA is focusing on two main activities: • Fasilitas Penyiapan Proyek untuk kota; • Project Development Facility for cities; • Program pengembangan kapasitas. • Capacity development program. Pada tanggal 9 Februari 2018, CDIA On February 9, 2018, CDIA was issuing a menerbitkan surat terkait arahan dan letter regarding direction and approach of pendekatan atas kerjasama Perusahaan cooperation between the Company and dan CDIA untuk 5 tahun ke depan: CDIA for the coming 5 years: • Pembentukan CDIA Trust Fund oleh • The creation of a CDIA Trust Fund by ADB untuk penyelenggaraan kegiatan ADB for implementation of cooperation kerjasama antara Perusahaaan activities between the Company and dengan CDIA; CDIA; • Pelaksanaan Pengembangan • The implementation of a focused Kapasitas yang berfokus untuk Capacity Development to improve the meningkatkan keberlanjutan dari project’s sustainability. proyek. c. Nota Kesepahaman Kerjasama dengan c. Memorandum of Understanding with Japan International Cooperation Japan International Cooperation Agency Agency (JICA) (JICA) Nota Kesepahaman No. MoU- Memorandum of Understanding 013/SMI/1117 ditandatangani antara No. MoU-013/SMI/1117 was signed on Perusahaan dengan JICA pada tanggal November 8, 2017 between the Company 8 November 2017. Ruang lingkup dari and JICA. The scope of the Memorandum Nota Kesepahaman adalah: of Understanding is: • Penyiapan proyek KPBU dan • PPP project preparation and capacity pengembangan kapasitas; building; • Dukungan untuk kegiatan yang terkait • Non-PPP infrastructure financing dengan pembiayaan infrastruktur non- related activity support; KPBU; • Dukungan JICA lainnya kepada • Any other mutually agreed JICA Perusahaan yang disepakati bersama support to the Company through melalui pendampingan teknis atau technical assistance or through other bentuk lainnya. means of JICA resource. Approval For Printing 142 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) d. Penerusan pinjaman diterima dari d. Borrowing received from the Pemerintah atas dana pinjaman World Government for loans of World Bank Bank (WB) (WB) i. Berdasarkan perjanjian No. SLA - ii. i. Under the agreement No. SLA - 1230/DSMI/2010, tanggal 4 Maret 1230/DSMI/2010, dated March 4, 2010 Pemerintah Republik Indonesia 2010, the Government of Republic of meneruskan dana yang bersumber Indonesia shall channel the fund dari Naskah Perjanjian Pinjaman Luar sourced from the Subsidiary Loan Negeri (NPPLN) Nomor: 7731-ID Agreement Document (NPPLN) tanggal 15 Januari 2010 kepada Number: 7731-ID dated January 15, Perusahaan dengan jumlah yang tidak 2010 to the Company in an amount not melebihi sebesar ekuivalen exceeding the equivalent of USD100.000.000, dengan tingkat suku USD100,000,000, with the interest rate bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) of Bank Indonesia Certificates (SBI) satu bulanan + satu per seratus per one month + one percent per year tahun terhitung sejak penarikan upon drawdown of the loan. The pinjaman. Jangka waktu Pinjaman subordinated loan period is over 24 Penerusan adalah selama 24 tahun 6 years and 6 months, including a grace bulan termasuk masa tenggang period of nine years, commencing from sembilan tahun, terhitung sejak the effective date of the NPPLN. tanggal efektifnya NPPLN. Based on the Letter of the Directorate Berdasarkan surat No. S-4492/PB/ General of Treasury of the Ministry of 2011 tanggal 3 Mei 2011 dari Finance of the Republic of Indonesia Direktorat Jenderal Perbendaharaan No. S-4492/PB/2011 dated May 3, Kementerian Keuangan Republik 2011, the NPPLN is effective on Indonesia, Perjanjian Penerusan May 3, 2011. Pinjaman ini berlaku efektif tanggal 3 Mei 2011. Berdasarkan perjanjian perubahan Under the amendment agreement No. AMA-466/SLA1230/DSMI/2012, No. AMA-466/SLA-1230/DSMI/2012, tanggal 13 Desember 2012, dilakukan dated December 13, 2012, changes perubahan antara lain: had been made to include: • Jumlah Pinjaman Penerusan • Subordinated loan amounted to sebesar USD100.000.000; USD100,000,000; • Tingkat suku bunga sebesar • The interest rate of LIBOR + tingkat bunga LIBOR + variable variable spread + 0.5%. spread + 0.5%. Penerusan pinjaman ke IIF sesuai The loan channeled to IIF was based Perjanjian Pinjaman Subordinasi pada on Subordinated Loan Agreement tanggal 20 April 2011 yang diubah dated April 20, 2011 which was pada tanggal 14 Desember 2012, amended on December 14, 2012, had berjangka waktu 24 tahun 6 bulan a term of 24 years and 6 months, dengan tanggal jatuh tempo final pada maturity date on November 1, 2033 at 1 November 2033 dan tingkat suku the interest rate of the borrowings bunga sebesar tingkat suku bunga received plus administration fee and pinjaman yang diterima ditambah the Company’s risk premium of a dengan biaya administrasi dan premi certain margin per annum. risiko Perusahaan sebesar margin tertentu per tahun. Berdasarkan surat No. S-1938/ Based on the letter of Minister of MK.5/2014 tanggal 24 Maret 2014 dari Finance of Republic of Indonesia Menteri Keuangan Republik Indonesia, No. S-1938/MK.5/2014 dated March batas akhir penerusan pinjaman 24, 2014, due date of two-steps loan Approval For Printing 143 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) diperpanjang dari 31 Desember 2013 had been extended from menjadi 30 November 2015. Batas December 31, 2013 to November 30, akhir penerusan pinjaman ini 2015. The due date of two-steps loan kemudian diperpanjang kembali was reextended to November 30, 2016 menjadi 30 November 2016 based on the letter of Ministry of berdasarkan surat No. S-848/PR.2/ Finance of Republic of Indonesia 2015 tanggal 27 November 2015 dari No. S-848/PR.2/2015 dated Kementerian Keuangan Republik November 27, 2015 which was Indonesia yang kemudian reextended again to March 31, 2017 diperpanjang kembali menjadi based on the letter of Ministry of 31 Maret 2017 berdasarkan surat Finance of Republic of Indonesia No.S-999/PR/2016 tanggal No. S-999/PR/2016 dated 30 November 2016 dari Kementerian November 30, 2016. Keuangan Republik Indonesia. Berdasarkan surat No. S- Based on the letter No. S- 2114/MK.5/2016 tanggal 8 Maret 2016 2114/MK.5/2016 dated March 8, 2016 perihal Perubahan (Amandemen) concerning Loan Agreement Perjanjian Penerusan Pinjaman Amendment No. SLA-1230/DSMI/ No. SLA-1230/DSMI/2010 tanggal 2010 dated March 4, 2010, as 4 Maret 2010 sebagaimana telah amended by amendment No. AMA- diubah dengan perubahan 466/SLA-1230/DSMI/2012 dated perjanjian No. AMA-466/SLA-1230/ December 13, 2012 between the DSMI/2012 tanggal 13 Desember 2012 Government and the Company, the antara Pemerintah dan interest rate of the loan from WB Perusahaan, tingkat bunga pinjaman turned into a variable interest rate of dari WB berubah menjadi tingkat LIBOR + spread + a certain margin per bunga LIBOR + variable spread + year. These provisions do not apply to margin tertentu per tahun. Ketentuan receivable that mature on October 1, tersebut berlaku untuk tagihan yang 2015. belum jatuh tempo pada tanggal 1 Oktober 2015. ii. Berdasarkan perjanjian No. ii. Under the agreement No. SLA- SLA-1268/DSMI/2017, tanggal 1268/DSMI/2017, dated September 26 September 2017 Pemerintah 26, 2017, the Government of Republic Republik Indonesia meneruskan dana of Indonesia shall channel the fund yang bersumber dari International sourced from the International Bank for Bank for Reconstruction and Reconstruction and Development loan Development perjanjian pinjaman agreement Number 8715-ID dated 8715-ID tanggal 29 Mei 2017 dalam May 29, 2017 as financing addition to rangka tambahan pembiayaan untuk Indonesia Infrastructure Finance Indonesia Infrastructure Finance Facility Project to the Company in an Facility Project kepada Perusahaan amount not exceeding the equivalent dengan jumlah yang tidak melebihi of USD200,000,000, with the interest sebesar ekuivalen USD200.000.000, rate of Benchmark Series SUN interest dengan tingkat suku bunga sebesar rate with the tenor of 20 (twenty) years SUN Seri Benchmark tahun per annum + a certain margin per year berkenaan 20 (dua puluh) tahun + paid semi annually on March 1 and margin tertentu per tahun yang September 1. The loan period is for 20 dibayarkan setiap persetengah years, including a grace period of ten tahunan/enam bulanan pada tanggal years, commencing from the effective 1 Maret dan 1 September. Jangka date of September 26, 2017. waktu Pinjaman Penerusan adalah selama 20 tahun termasuk masa tenggang sepuluh tahun, efektif sejak tanggal 26 September 2017. Approval For Printing 144 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Penerusan pinjaman ke IIF sesuai The loan channeled to IIF was based Perjanjian Pinjaman Subordinasi on Subordinated Loan Agreement No. PERJ-63/SMI/0917 pada tanggal No. PERJ-63/SMI/0917 dated 26 September 2017, berjangka waktu September 26, 2017 had a term of 20 20 tahun dengan tanggal jatuh tempo years, maturity date on Oktober 1, final pada 1 Oktober 2036 dan tingkat 2036 at the interest rate of the suku bunga sebesar tingkat suku borrowings received plus bunga pinjaman yang diterima administration fee and the Company’s ditambah dengan biaya administrasi risk premium of a certain margin per dan premi risiko Perusahaan sebesar annum. margin tertentu per tahun. e. Penerusan pinjaman yang diterima dari e. Borrowing received from the Pemerintah atas dana pinjaman ADB Government of the ADB loan i. Berdasarkan perjanjian No. SLA - i. Under the Agreement No. SLA - 1229/DSMI /2010, tanggal 4 Maret 1229/DSMI /2010, dated March 4, 2010 Pemerintah meneruskan dana 2010, the Government shall channel yang bersumber dari Naskah the fund sourced from the Loan Perjanjian Pinjaman Luar Negeri Agreement (NPPLN) No. 2516-INO (NPPLN) No. 2516-INO tanggal dated January 20, 2010 to the 20 Januari 2010 kepada Perusahaan Company in an amount not exceeding dengan jumlah yang tidak melebihi the equivalent of USD100,000,000, sebesar ekuivalen USD100.000.000, withinterest rate of Bank Indonesia dengan tingkat suku bunga Sertifikat Certificates (SBI) one month + one Bank Indonesia (SBI) satu bulanan + percent per annum upon drawdown of satu perseratus per tahun terhitung the loan. The subordinated loan period sejak penarikan pinjaman. Jangka is 25 years, including a grace period of waktu Pinjaman Penerusan adalah five years, commencing from the selama 25 tahun termasuk masa effective date of the NPPLN. Based on tenggang lima tahun, terhitung sejak the Letter of the Directorate General of tanggal efektifnya NPPLN. Treasury of the Ministry of Finance of Berdasarkan surat No. S- the Republic of Indonesia No. S- 4491/PB/2011 tanggal 3 Mei 2011 dari 4491/PB/2011 dated May 3, 2011, the Direktorat Jenderal Perbendaharaan NPPLN was effective on of May 3, Kementerian Keuangan Republik 2011. Indonesia, NPPLN ini berlaku efektif tanggal 3 Mei 2011. Berdasarkan perjanjian perubahan Under the amendment agreement No. AMA-464/SLA-1229/DSMI/2012, No. AMA-464/SLA-1229/DSMI/2012, tanggal 27 November 2012, dilakukan dated November 27, 2012, changes perubahan antara lain: had been made to include: • Jumlah Pinjaman Penerusan • Subordinated Loan amounting to sebesar USD100.000.000; USD100,000,000; • Tingkat suku bunga sebesar • The interest of LIBOR + certain tingkat bunga + margin tertentu. margin. Penerusan pinjaman ke Indonesia The loan channeled to Indonesia Infrastruktur Finance sesuai Perjanjian Infrastruktur Finance was based on Pinjaman Subordinasi pada tanggal Subordinated Loan Agreement dated 20 April 2011 yang diubah pada April 20, 2011 which was amended on tanggal 28 November 2012, berjangka November 28, 2012, had a term of 25 waktu 25 tahun dengan tanggal jatuh years, maturity date on March 1, 2034 tempo pada 1 Maret 2034 dan tingkat interest at the interest rate of the suku bunga sebesar tingkat suku borrowings received plus bunga pinjaman yang diterima administration fee and and the Approval For Printing 145 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) ditambah dengan administrasi dan Company’s risk premium of a certain premi risiko Perusahaan sebesar margin per annum. margin tertentu per tahun. Berdasarkan surat No. S-1939/MK.5/ Based on the letter of Minister of 2014 tanggal 24 Maret 2014 dari Finance of Republic of Indonesia Menteri Keuangan Republik Indonesia, No. S-1939/MK.5/2014 dated March batas akhir penerusan pinjaman 24, 2014, closing date had been diperpanjang dari 31 Desember 2013 extended from December 31, 2013 to menjadi 31 Desember 2014. December 31, 2014. ii. Berdasarkan perjanjian No. SLA - ii. Under the agreement No. SLA - 1269/DSMI/2020, tanggal 15 Mei 2020 1269/DSMI/2020, dated May 15, 2020, Pemerintah Republik Indonesia the Government of Republic of meneruskan dana yang bersumber dari Indonesia shall channel the fund Asian Development Bank Loan sourced from the Asian Development Agreement Nomor 3840-INO tanggal Bank Loan Agreement Number 3840- 18 Desember 2019 dalam rangka INO dated December 18, 2019 as pembiayaan untuk Leveraging Private financing to Leveraging Private Infrastructure Investment Project Infrastructure Investment Project to the kepada Perusahaan dengan jumlah Company in an amount not exceeding yang tidak melebihi sebesar USD USD 100,000,000, with the interest 100.000.000, dengan tingkat suku rate of 6 months LIBOR + 0.5% + a bunga sebesar LIBOR 6 bulan + 0,5% certain margin per year paid semi + margin tertentu per tahun yang annually on March 1 and September 1. dibayarkan setiap enam bulanan pada The loan period is for 20 years, tanggal 1 Maret dan 1 September. including a grace period of ten years. Jangka waktu Pinjaman Penerusan The loan effective date is June 1, adalah selama 20 tahun termasuk 2020. masa tenggang sepuluh tahun. Pinjaman efektif sejak 1 Juni 2020. Penerusan pinjaman ke Indonesia The loan channeled to Indonesia Infrastruktur Finance sesuai Perjanjian Infrastruktur Finance was based on Pinjaman Subordinasi pada tanggal Subordinated Loan Agreement dated 15 Mei 2020, dengan tanggal jatuh May 15, 2020, with maturity date on tempo pada 1 September 2039 dan September 1, 2039 and bears interest tingkat suku bunga sebesar tingkat at the interest rate of the borrowings suku bunga pinjaman yang diterima received plus administration fee and ditambah dengan administrasi dan the Company’s risk premium of a premi risiko Perusahaan sebesar certain margin per annum. margin tertentu per tahun. Berkaitan dengan penerusan pinjaman Relating to the borrowings received yang diterima dari Pemerintah Republik from the Government of Republic of Indonesia atas dana pinjaman World Indonesia from World Bank (WB) and Bank (WB) dan Asia Development Asian Development Bank (ADB) on- Bank (ADB) kepada Indonesia lended to Indonesia Infrastruktur Infrastruktur Finance, terdapat kondisi Finance, there is a subordination subordinasi apabila Indonesia condition if Indonesia Infrastruktur Infrastruktur Finance mengalami rasio Finance current ratio is less than 1.2, lancar kurang dari 1,2, atau or the capital adequacy requirement is persyaratan kecukupan modal kurang less than 12%. dari 12%. Approval For Printing 146 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Kondisi subordinasi sebagaimana The subordination condition as dimaksud di atas tidak berlaku untuk mentioned above does not apply to penerusan pinjaman dari ADB yang on-lended loans from ADB which diperoleh pada tahun 2020, namun obtained in 2020, however, Indonesia demikian IIF tetap berkewajiban untuk Infrastruktur Finance is still obliged to mempertahankan rasio keuangan yaitu maintain certain financial ratios, such rasio kecukupan modal sebesar as a capital adequacy ratio of at least minimum 12%, rasio total utang jangka 12%, a ratio of total long-term debt to panjang terhadap total ekuitas total equity of a maximum of 10: 1, and maksimal 10:1, dan rasio lancar current ratio at a minimum of 1.0. sebesar minimum 1,0. Selain itu, kecuali mendapatkan Furhtermore, unless prior written consent persetujuan tertulis dari Perusahaan, of the Company had been obtained, Indonesia Infrastruktur Finance tidak Indonesia Infrastruktur Finance was not diperkenankan melakukan hal-hal berikut, allowed to carry-out the following, among di antaranya: others: 1. Menjamin atau bertanggung jawab 1. Guarantee or liable with respect to any atas kewajiban utang, baik kontinjen indebtedness, whether contingent or atau dengan cara lain kecuali otherwise, unless it was in the ordinary merupakan bagian dari kegiatan course of Indonesia Infrastruktur usaha normal Indonesia Infrastruktur Finance business and in compliance Finance dan tetap memenuhi with the leverage ratio requirements; persyaratan rasio leverage yang ditetapkan; 2. Mengubah tahun fiskal; 2. Change its financial year; 3. Melakukan penggabungan, 3. Undertake any merger, spin off, pemisahan, konsolidasi atau consolidation or reorganization; reorganisasi; 4. Membayar kembali atau membayar 4. Repay or prepay, purchase, redeem, dimuka, membeli, menebus, reimburse or discharge any of its mengganti atau melepaskan diri dari indebtedness other than in accordance kewajiban utang apapun selain sesuai with the provisions of the Loan dengan ketentuan dalam Perjanjian Agreement; Kredit; 5. Melakukan tindakan pencucian uang 5. Commit to any act that will cause dan pembiayaan terorisme, penipuan, money laundering, financing of atau tindakan korupsi dan praktek terrorism, fraud, or other corrupt or ilegal lainnya; illegal practices; 6. Kecuali jika ADB dan Pemerintah 6. Except as ADB and Government shall menyetujui lain, menimbulkan utang otherwise agree, Incur any subordinasi apapun, jika setelah subordinated debt, if after the timbulnya utang subordinasi tersebut incurrence of such subordinated debt rasio utang subordinasi terhadap the ratio of subordinated debt to equity ekuitas akan lebih besar dari 2,5 shall be greater than 2.5 to 1. berbanding 1. f. Agence Francaise De Developpement f. Agence Francaise De Developpement Perjanjian Fasilitas Kredit Facility Credit Agreement Pada tanggal 3 Desember 2015, On December 3, 2015, the Company Perusahaan mendapatkan fasilitas kredit obtained a credit facility from Agence dari Agence Francaise De Developpement Francaise De Developpement (AFD) (AFD) sebesar USD100.000.000 dengan amounted to USD100,000,000. The term jangka waktu sepuluh tahun. of the loan was ten years. Approval For Printing 147 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Tingkat suku bunga yang dikenakan The interest rate charged varied bervariasi tergantung dari pilihan yang depending on the choice made by the diambil oleh Perusahaan. Perusahaan Company. The Company can choose: dapat memilih: • Suku bunga mengambang yaitu • • A floating interest rate of 6-month LIBOR 6 bulan + margin tertentu per LIBOR + a certain margin per annum. tahun. Untuk penarikan pertama For the first withdrawal, the interest tingkat suku bunga dapat berbeda rate may vary according to the interest sesuai dengan periode bunga. Bila period. If the interest period is less periode bunga kurang dari 60 hari than 60 days, the Company will be maka akan dikenakan bunga sebesar charged an interest rate of LIBOR 1 LIBOR 1 bulan + margin tertentu per month + a certain margin per annum tahun atau LIBOR 3 bulan + margin or LIBOR 3 months + a certain margin tertentu per tahun bila periode bunga per annum if the interest period is antara 60 - 135 hari; between 60 - 135 days; • Suku bunga tetap yaitu tingkat suku • • Fixed interest rate of the minimum bunga minimum adalah 0,25%. interest rate was 0.25%. Selama periode perjanjian, dengan During the period of the agreement, with persetujuan kreditur, Perusahaan dapat the consent from the creditors, the meminta perubahan suku bunga atas Company may request a change in the kreditnya. interest rates. Fasilitas ini digunakan sebagai sumber This facility had been used to finance pembiayaan proyek infrastruktur terutama infrastructure projects, especially for pada proyek energi terbarukan atau pada renewable energy projects or projects proyek yang memiliki dampak positif which have positive impact to the climate terhadap perubahan iklim. change. Pembatasan penting atas fasilitas kredit ini The major covenant of this credit facility adalah sebagai berikut: are as follows: a. Non-Performing Loan Ratio tidak lebih a. Non-Performing Loan Ratio is lower dari 5%; than 5%; b. Net Non-Performing Loan to Capital b. Net Non-Performing Loan to Capital Ratio tidak lebih dari 10%; Ratio is lower than 10%; c. Gearing Ratio tidak lebih dari 3. c. Gearing Ratio is not higher than 3. Perjanjian Fasilitas Kredit Kedua Second Facility Credit Agreement Perusahaan terus mengembangkan The company continues to develop kerjasama strategis dengan AFD yang strategic cooperation with AFD which was ditandai dengan penandatanganan marked by the signing of the Phase II AFD Fasilitas AFD tahap II senilai Facility amounting USD150,000,000 on USD150.000.000 pada tanggal 20 Mei May 20, 2020 within the framework of SDG 2020 dalam kerangka platform kerjasama Indonesia One ("SIO") platform. This SDG Indonesia One (“SIO”). Perjanjian ini agreement has a duration of 7 years. memiliki durasi 7 tahun. Approval For Printing 148 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Seperti halnya fasilitas tahap 1, tingkat Similar to the first facility, the interest rate suku bunga yang dikenakan bervariasi charged varied depending on the choice tergantung dari pilihan yang diambil oleh made by the Company. The Company can Perusahaan. Perusahaan dapat memilih: choose: a. Suku bunga mengambang yaitu LIBOR a. A floating interest rate of 6-month 6 bulan + margin tertentu per tahun. LIBOR + a certain margin per annum. Untuk penarikan pertama tingkat suku For the first withdrawal, the interest bunga dapat berbeda sesuai dengan rate may vary according to the interest periode bunga. Bila periode bunga period. If the interest period is less kurang dari 60 hari maka akan than 60 days, the Company will be dikenakan bunga sebesar LIBOR 1 charged an interest rate of LIBOR 1 bulan + margin tertentu per tahun atau month + a certain margin per annum LIBOR 3 bulan + margin tertentu per or LIBOR 3 months + a certain margin tahun bila periode bunga antara 60 – per annum if the interest period is 135 hari. between 60 - 135 days b. Suku bunga tetap. Dengan nilai b. Fixed interest rate. With the minimum penarikan minimum adalah sama drawdown request similar or greater dengan atau lebih besar dari than USD5,000,000. USD5.000.000 juta. c. Terlepas dari pilihan suku bunga c. Regardless the floating or fix rate mengambang ataupun suku bunga option for the interest rate, the tetap, tingkat suku bunga minimum minimum interest rate was 0.25%. adalah 0,25%. Selama periode perjanjian, dengan During the period of the agreement, with persetujuan kreditur, Perusahaan dapat the consent from the creditors, the meminta perubahan suku bunga atas Company may request a change in the kreditnya. interest rates. Berbeda dengan fasilitas pertama, fasilitas Unlike the first facility, this second facility kedua ini selain digunakan sebagai not only could be used as a source of sumber pembiayaan proyek infrastruktur funding for infrastructure projects, terutama pada proyek energi terbarukan especially in renewable energy projects dan proyek yang memiliki dampak positif and projects that have a positive impact on terhadap perubahan iklim dapat pula climate change, could also be used for digunakan untuk proyek yang berkaitan projects related to handling COVID-19 dengan penanganan COVID-19 yaitu pandemic which is a maximum of 30% of maksimum sebesar 30% dari total alokasi the total allocation of facilities. fasilitas. Berdasarkan surat AFD Drawdown Based on the AFD Drawdown Confirmation No. 1 – Credit Facility Confirmation letter No. 1 – Credit Facility Agreement CID 1083 01 G dengan nomor Agreement CID 1083 01 G with letter surat JAK/ES/2020/188 pada tanggal 23 number JAK/ES/2020/188 dated June Juni 2020, AFD memberikan konfirmasi 23rd, 2020, AFD confirmed the first penarikan pertama Fasilitas AFD Tahap II withdrawal of Phase II AFD Facility sebesar USD65.000.000 kepada amounted to USD65,000,000 to the Perusahaan. Company Pembatasan penting atas fasilitas kredit ini The major covenant of this credit facility adalah sebagai berikut: are as follows: a. Net Non-Performing Loan to Capital a. Net Non-Performing Loan to Capital Ratio tidak lebih dari 10% Ratio is lower than 10% b. Gearing Ratio tidak lebih dari 3 b. Gearing Ratio is not higher than 3 Approval For Printing 149 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) g. Perjanjian penerimaan hibah berupa g. Grant Agreement of Clean Technology dana Clean Technology Fund (“CTF”) Fund (“CTF”) and Global Environment dan Global Environment Facility Facility (“GEF”) with World Bank (“GEF”) dengan World Bank Pada tanggal 7 Maret 2017, Perusahaan On March 7, 2017, the Company signed a menandatangani perjanjian penerimaan grant agreement in the form of Clean dana hibah berupa dana Clean Technology Fund (“CTF”) amounted to Technology Fund (“CTF”) sebesar USD49,000,000 and Global Environment USD49.000.000 dan Global Environment Facility (“GEF”) amounted to Facility (“GEF”) sebesar USD6.250.000 USD6,250,000 with World Bank with dengan World Bank dengan jangka waktu agreement effective date until efektif perjanjian sampai dengan December 31, 2022. 31 Desember 2022. Tujuan dari hibah tersebut adalah untuk The purpose of the grant is to support mendukung kegiatan eksplorasi panas geothermal exploration activities bumi yang dilakukan Pemerintah yang conducted by the Government of akan dilaksanakan Perusahaan melalui Indonesia which will be implemented by skema penugasan dari Kementerian the Company through the assignment Keuangan. Perjanjian hibah ini baru akan scheme from the Ministry of Finance. This efektif berlaku apabila dalam waktu 90 hari grant agreement will only become effective setelah penandatanganan perjanjianhibah, if within 90 days after the signing of grant beberapa kondisi yang dipersyaratkan agreement, some of the conditions World Bank telah terpenuhi antara lain: precedent required by the World Bank had been fulfilled such as: a. Perusahaan telah membentuk Project a. The Company had established a Management Unit untuk mendukung Project Management Unit to support penugasan dari Kementerian the assignment of the Ministry of Keuangan; Finance; b. Pemerintah telah menerbitkan b. The Government had issued Peraturan Menteri Keuangan yang Regulation of the Minister of Finance mengatur mengenai pengelolaan on the administration of geothermal dana geothermal yang ada di fund which is currently managed by the Perusahaan; Company; c. Nota kesepahaman antara c. A Memorandum of Understanding Kementerian Keuangan dan between Ministry of Finance and Kementerian ESDM yang mengatur Ministry of Energy and Mineral mengenai tata cara kegiatan Resources governing the procedures eksplorasi panas bumi yang dilakukan for geothermal exploration activities pemerintah telah berlaku. conducted by the Government had been in force. Berdasarkan surat dari World Bank Based on the letter of World Bank No. CD- tanggal No. CD-137/WB/VIII/2017, sejak 137/WB/VIII/2017, since August 4, 2017, tanggal 4 Agustus 2017 Perjanjian hibah the grant agreement of Clean Technology dana Clean Technology Fund (“CTF”) dan Fund (“CTF”) and Global Environment Global Environment Facility (“GEF”) telah Facility (“GEF”) had became effective. berlaku secara efektif. Approval For Printing 150 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Dana GEF dan CTF yang sudah GEF and CTF funds that had been used digunakan sampai dengan 31 Desember as of December 31, 2020 and 2019, 2020 dan 2019, terdiri dari: comprised of: 2020 2019 Rp Rp Biaya Konsultan/ Consultant Fee 25,938,074,114 18,395,984,727 Biaya Perjalanan Dinas/ Official Travel Fee 2,991,775,398 2,005,441,452 Biaya Sosialisasi/ Socialization Fee 2,294,698,176 1,510,283,778 Biaya Operasional/ Operational Fee 1,747,635,321 1,061,467,047 Biaya Sewa Gedung/ Office Rent Fee 1,735,839,331 1,250,608,754 Biaya Pengelolaan tanah/ Land Financing Fee 206,605,918 139,832,377 Jumlah/ Total 34,914,628,258 24,363,618,135 Pada 14 Desember 2020, Perusahaan dan On December 14, 2020, the Company and Bank Dunia menandatangani amandemen World Bank signed an amendment of CTF atas perjanjian hibah CTF dan GEF. and GEF grant agreement. The Amandemen perjanjian dibuat amendment of Grant agreement was made berdasarkan surat Direktur Pengelolaan based on a letter from the Director of State Risiko Keuangan Negara, Direktorat Financial Risk Management, Directorate Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan General of Financing and Risk Risiko, Kementerian Keuangan no S- Management, Ministry of Finance no. S- 24/PR.5/2020 tanggal 12 Maret 2020 24/PR.5/2020 dated March 12, 2020 to the kepada Country Director Bank Dunia World Bank's Country Director of tentang Indonesia Geothermal Energy Indonesia Geothermal Energy Upstream Upstream Development Project (CTF Development Project (CTF Grant No. Grant No. TF0A4089-GEF Grant TF0A4089-GEF Grant No. TA0A4086) and No. TA0A4086) dan surat dari Perusahaan a letter from the Company to the Country kepada Country Director Bank Dunia Director of the World Bank with dengan no S-513/SMI/DPPJK/0420 No. S-513/SMI/DPPJK/0420 dated tanggal 17 April 2020 untuk melibatkan April 17, 2020 to involve PT Geo Dipa PT Geo Dipa Energi sebagai implementing Energi as implementing agency in the agency dalam proyek Geothermal Energy Geothermal Energy Upstream Upstream Development Program serta Development Program project and extend memperpanjang masa penutupan the closing period of the original grant penarikan hibah yang semula adalah withdrawal from December 31, 2022 to 31 Desember 2022 menjadi 31 Desember December 31, 2025. Until December 31, 2025. Sampai dengan 31 Desember 2020, 2020, this agreement has not been perjanjian ini belum efektif, menunggu effective, still waiting for the signing of an ditandatanganinya perjanjian antara Bank agreement between the World Bank and Dunia dengan PT Geo Dipa Energi PT Geo Dipa Energi (Persero) and an (Persero) dan perjanjian antara PT Sarana agreement between PT Sarana Multi Multi Infrastruktur (Persero) dengan Infrastruktur (Persero) and PT Geo Dipa PT Geo Dipa Energi (Persero). Energi (Persero). h. Regional Infrastructure Development h. Regional Infrastructure Development Fund (“RIDF”) Fund (“RIDF”) Perusahaan memperoleh pinjaman The Company obtained a Regional Regional Infrastructure Development Fund Infrastructure Development Fund (RIDF) (RIDF) dari Pemerintah Republik loan from the Government of the Republic Indonesia dan merupakan penerusan dana of Indonesia. RIDF is an on-lending from pinjaman dari World Bank dan Asian World Bank and Asian Infrastructure Infrastructure Investment Bank dengan Investment Bank amounting to nilai masing-masing sebesar USD100,000,000, respectively. USD100.000.000. Approval For Printing 151 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pinjaman tersebut bertujuan untuk The loan was aimed to improve the meningkatkan kapasitas Perusahaan Company's capacity in providing regional dalam rangka penyediaan pembiayaan infrastructure financing in accordance with infrastruktur daerah sesuai dengan amanat the mandate of PMK 174 / PMK.08 / 2016 PMK 174/PMK.08/2016 tentang on Guarantee to the Company for Pemberian Jaminan kepada Perusahaan Provision of Regional Infrastructure dalam rangka Penugasan Penyediaan Financing. The interest rate had been Pembiayaan Infrastruktur Daerah. Tingkat charged at Benchmark Series SUN bunga yang diberikan sebesar tingkat suku interest rate in respect of the tenor of 20 bunga SUN Seri Benchmark tahun (twenty) years per annum, as stipulated in berkenaan dengan tenor 20 (dua puluh) PMK Number 40/PMK.05/ 2015 regarding tahun per tahun, sebagaimana diatur the Interest Rates and the Administration dalam PMK Nomor 40/PMK.05/2015 of On-Lending. tentang Tingkat Suku Bunga dan Penatausahaan Penerusan Pinjaman Luar Negeri. Berdasarkan surat No. S-152/MK.5/2020 Based on letter No. S-152/MK.5/2020 tanggal 27 Oktober 2020 perihal dated October 27, 2020 concerning perubahan (amandemen) terhadap amendments to Channeling Loan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA- Agreement No. SLA-1266/DSMI/2017, 1266/DSMI/2017 terdapat perubahan atas: there are changes to: 1. Pinjaman sebagaimana dimaksud 1. The loan is intended to finance ditujukan untuk pembiayaan kegiatan Regional Infrastructure Development Regional Infrastructure Development Project activities including Early Project termasuk Early Response and Response and Recovery Component. Recovery Component. 2. Tingkat bunga yang diberikan 2. The interest rate becomes in menjadi sesuai imbal hasil SUN accordance with the yield of 10 (ten) Benchmark tenor 10 (sepuluh) tahun, year tenor SUN Benchmark, with dengan mengacu kepada data yang reference to data released by dikeluarkan oleh Bloomberg pada tiap Bloomberg on every 6 (six) months 6 (enam) bulan sebelum tanggal jatuh before the maturity date of interest tempo pembayaran bunga. payments. 3. Tanggal terakhir penarikan pinjaman 3. The last date of loan withdrawal is to adalah menjadi 30 November 2022 30 November 2022 or on another date atau pada tanggal lain yang disetujui approved later by the Government and kemudian oleh Pemerintah dan PPLN. PPLN. Berdasarkan surat No. S-151/MK.5/2020 Based on letter No. S-152/MK.5/2020 tanggal 27 Oktober 2020 perihal dated October 27, 2020 concerning perubahan (amandemen) terhadap amendments to Channeling Loan Perjanjian Penerusan Pinjaman No. SLA- Agreement No. SLA-1267/DSMI/2017, 1267/DSMI/2017 terdapat perubahan atas: there are changes to: 1. Pinjaman sebagaimana dimaksud 1. The loan is intended to finance ditujukan untuk pembiayaan kegiatan Regional Infrastructure Development Regional Infrastructure Development Project activities including Early Project termasuk Early Response and Response and Recovery Component. Recovery Component. 2. Tingkat bunga yang diberikan menjadi 2. The interest rate becomes in sesuai imbal hasil SUN Benchmark accordance with the yield of 10 (ten) tenor 10 (sepuluh) tahun, dengan year tenor SUN Benchmark, with mengacu kepada data yang reference to data released by dikeluarkan oleh Bloomberg pada tiap Bloomberg on every 6 (six) months 6 (enam) bulan sebelum tanggal jatuh before the maturity date of interest tempo pembayaran bunga. payments. Approval For Printing 152 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 3. Tanggal terakhir penarikan pinjaman 3. The last date of loan withdrawal is to adalah 30 November 2022, atau pada 30 November 2022 or on another date tanggal lain yang disetujui kemudian approved later by the Government and oleh Pemerintah dan PPLN. PPLN. Bunga dibayarkan setiap tanggal Interest payments are due every 15 Februari dan 15 Agustus. Pembayaran February 15 and August 15. The first pokok pinjaman yang pertama dimulai principal repayments will commence on pada tanggal 15 Februari 2022 untuk February 15, 2022 for loans originating pinjaman yang bersumber dari World Bank from the World Bank and August 15, 2022 dan 15 Agustus 2022 untuk pinjaman yang for loans sourced from the Asian bersumber dari Asian Infrastructure Infrastructure Investment Bank. Investment Bank. i. Regional Infrastructure Development i. Regional Infrastructure Development Fund - Project Development Facility Fund - Project Development Facility (“RIDF-PDF”) (“RIDF-PDF”) Pada tanggal 12 Mei 2017, Perusahaan On May 12, 2017, The Company signed a menandatangani perjanjian hibah dengan grant agreement with The World Bank on World Bank terkait program RIDF-PDF. RIDF-PDF. This grant funding was Dana hibah tersebut berasal dari Indonesia provided by Indonesia Sustainable Multi Sustainable Multi Donor Trust Fund yang Donor Trust Fund which is managed by dikelola oleh World Bank untuk membantu The World Bank to assist regional/ local pemerintah daerah di Indonesia dalam governments in Indonesia to develop mengembangkan proyek infrastruktur. infrastructure projects. The USD3,000,000 Hibah senilai USD3.000.000 tersebut grant is channeled through a Recipient disalurkan dengan skema Recipient Executed Trust Fund scheme so the Executed Trust Fund sehingga project selection, financial management, Perusahaan melakukan seleksi proyek, and the procurement are conducted by the pengelolaan keuangan dan pengadaan. Company. Kegiatan yang memenuhi syarat untuk Eligible activities under RIDF-PDF funding dibiayai dari dana hibah RIDF-PDF adalah are as follows: sebagai berikut: - Kegiatan identifikasi proyek dan - Project identification and preliminary structuring awal; structuring; - Studi penyiapan proyek, seperti studi - Project preparation studies, such as kelayakan dan detailed engineering feasibility studies and detailed designs; engineering designs; - Bantuan pengawasan desain; - Design-supervision assistance; - Penyiapan dokumen pengadaan dan - Preparation of procurement and kontrak; contract documents; - Pengembangan kapasitas Pemda. - Capacity building for regional/ local governments. Kegiatan lainnya seperti pengembangan Other activities, such as capacity building kapasitas anggota RIDF-PDF atau for RIDF-PDF team members or other kegiatan lainnya yang disetujui Bank activities approved by the World Bank. Dunia. Approval For Printing 153 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) j. Perjanjian Donasi dengan Li Ka Shing j. Donation Agreement with Li Ka Shing (Overseas) Foundation dan Hutchison (Overseas) Foundation and Hutchison International Limited International Limited Pada tanggal 23 Oktober 2018, On October 23, 2018, the Company Perusahaan menerima dana donasi dari Li received donation fund from Li Ka Shing Ka Shing (Overseas) Foundation dan (Overseas) Foundation and Hutchison International Limited masing- Hutchison International Limited amounted masing sebesar USD 3.000.000 dan to USD3,000,000 and USD2,000,000 USD 2.000.000 dengan tujuan untuk respectively, for the victims of natural membantu korban bencana alam yang disaster occurred in Palu, Donggala and terjadi di Palu, Donggala dan Sigi melalui Sigi, Indonesia through the rehabilitation tahapan rehabilitasi dan rekonstruksi guna and reconstruction stages to support the mendukung pembangunan infrastruktur social infrastructure development. The sosial. Donasi ini akan dikonversi menjadi donation will be converted to Rupiah on rupiah pada nilai spot saat perjanjian. spot value at Disbursement Date. Penggunaan dan penyaluran donasi Utilization and distribution of the Donation dilakukan dengan, namun tidak terbatas shall be made by, but not limited to: pada: 1. Pemberian uang tunai dalam bentuk 1. Cash provisions in the form of grant; hibah; 2. Penyerahaan barang; 2. Delivery of goods; 3. Penyerahan jasa, termasuk namun 3. Delivery of services, including but not tidak terbatas pada pendampingan limited to technical assistance and teknis dan peningkatan kapasitas; capacity building; and/or dan/atau 4. Cara-cara pengurangan risiko untuk 4. De-risking tools for financing, with a pembiayaan, dengan skema scheme of blended finance or any de- pembiayaan campuran atau skema risking scheme, including but not pengurangan risiko apapun, termasuk limited to interest rate subsidy. namun tidak terbatas pada subsidi tingkat bunga. Adapun jangka waktu perjanjian adalah A period of the agreement is 3 (three) 3 tahun sejak tanggal pencairan yang years since the disbursement date which dapat diperpanjang, dikembalikan ataupun can be extended, returned or distributes all disalurkan seluruh sisanya melalui Badan of the remaining donation that has not Nasional Penanggulangan Bencana been utilized through cash provision to the (BNPB) atau Pemerintah Daerah Palu, National Board of Disaster Management Donggala, dan Sigi dalam waktu 30 hari (“BNPB”) or Regional Government of Palu, kerja setelah periode penggunaan Donggala and Sigi within 30 (thirty) berakhir, berdasarkan persetujuan tertulis business days after the end of the dari Donor. utilization period, based on approval from the Foundation. k. Green Climate Fund (GCF) l. k. Green Climate Fund (GCF) Dana GCF adalah dana hibah dari Green GCF fund is grant received from Green Climate Fund (GCF) yang disalurkan Climate Fund (GCF) channeled through melalui United Nations Office for Project United Nations Office for Project Services Services (UNOPS) kepada Perusahaan (UNOPS) to the Company and intended dan ditujukan khusus untuk penyiapan specifically to Bus Rapid Transit (BRT) proyek Bus Rapid Transit (BRT) di project preparation in Semarang (Note 33j). Semarang (Catatan 33j) Approval For Printing 154 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 5 April 2019, Perusahaan On April 5, 2019, the Company signed CTF menandatangi perjanjian Nomor PERJ- Project Preparation Facility Grant 018/SMI/0319 terkait penerimaan dana Agreement no. PERJ-018/SMI/0319 with hibah Green Climate Fund (GCF) Project United Nations Office for Project Services Preparation Facility dengan United Nations amounted to USD788,000, which will Office for Project Services sebesar effective untuk October 30, 2020. The USD788.000 dengan jangka waktu efektif purpose of the grant is to support the perjanjian sampai dengan 30 Oktober development of BRT’s project preparation 2020. Tujuan dari hibah tersebut adalah in Semarang city. as of December 31, untuk mendukung kegiatan penyiapan 2020, CGF funds that have been disbursed proyek pengembangan Bus Rapid Transit amounted to USD709,163 (equivalent (BRT) di kota Semarang. Per tanggal Rp10,002,751,207). 31 Desember 2020, Dana GCF yang telah dicairkan adalah sebesar USD709.163 (ekuivalen Rp10.002.751.207). l. Dana Pembiayaan Infrastruktur Sektor l.m. Geothermal Infrastructure Funds Panas Bumi (PISP) Pada tanggal 23 Desember 2015, On December 23, 2015, the Company Perusahaan menerima penambahan received the additional capital from the setoran modal saham yang berasal dari transfer of assets of Government pengalihan aset Pusat Investasi Investment Center (PIP) which consisted of Pemerintah (PIP) yang terdiri dari kas dan cash and cash equivalent and loan setara kas dan pinjaman diberikan receivable (Note 27). From total cash and (Catatan 27). Atas kas dan setara kas yang cash equivalent, there was geothermal diterima tersebut, terdapat dana fund amounted to Rp3,129,500,000,000 geothermal sebesar Rp3.129.500.000.000 which will used by the Company for yang akan digunakan oleh Perusahaan infrastructure financing in geothermal untuk pembiayaan infrastruktur sektor sector. geothermal. Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan According to Ministry of Finance of Republik Indonesia No.232/PMK.06/2015 Republic Indonesia Regulation tentang Pelaksanaan Pengalihan Investasi No. 232/PMK.06/2015 on the Pemerintah dalam Pusat Investasi implementation of transfer of the Pemerintah menjadi Penyertaan Modal Government’s Investment in Government Negara pada Perusahaan, sepanjang Investment Center (PIP) to be the State belum diterbitkannya peraturan menteri Capital Investment in the Company, as tentang pembiayaan geothermal, long as the regulation regarding Perusahaan dapat menggunakan dana geothermal fund has not been issued, the tersebut untuk: Company may use the funds for: a. Pembiayaan infrastruktur; dan a. Infrastructure financing; and b. Penempatan dana dalam bentuk Surat b. Fund placements in the form of Utang Negara, Sertifikat Bank Sovereign Debt Instruments, Bank Indonesia, dan/atau instrument Indonesia Certificates, and / or other keuangan lainya sesuai dengan financial instruments in accordance ketentuan peraturan perundang- with statutory provisions. undangan. Berdasarkan PMK nomor 62/PMK.08/2017 According to Ministry of Finance tanggal 12 Mei 2017 tentang Pengelolaan Regulation No. 62/PMK.08/2017 dated Dana Pembiayaan Infrastruktur sektor 12 May 2017 about Management of Panas Bumi pada Perusahaan dapat Geothermal Sector Infrastructure Financing mengelola Dana Penyediaan Infrastruktur Funds at the Company shall manage the Sektor Panas Bumi melalui kegiatan: Geothermal Fund through: Approval For Printing 155 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) a. Pemberian pinjaman; a. Infrastructure financing; b. Penyertaan modal; dan/atau b. Equity investment; and/or c. Penyediaan Data dan Informasi c. Provision of Geothermal Data and Panas Bumi. Information. Sampai dengan 31 Desember 2020, dana As of December 31, 2020, PISP funds had PISP tersebut sudah digunakan untuk been used for loans (after unamortized pemberian pinjaman (setelah dikurangi transaction costs) amounting to biaya transaksi yang belum diamortisasi) USD6,847,959.58 (equivalent sebesar USD6.847.959,58 (ekuivalen Rp96,590,538,355), the remaining PISP Rp96.590.538.355), sehingga sisa dana funds as of December 31, 2020 amounted PISP per 31 Desember 2020 sebesar to Rp3,029,647,043,258, which were Rp3.029.647.043.258, yang dicatat dalam recorded in cash and cash equivalents kas dan setara kas (Catatan 5). (Note 5). m. Nota Kesepahaman Kerjasama dengan n. m. Memorandum of Understanding with Infrastructure Asia (IA) Infrastructure Asia (IA) Nota Kesepahaman Nomor MoU- Memorandum of Understanding No. MoU- 011A/SMI/0719 ditandatangani antara 011A/SMI/0719 was signed on 23 July Perusahaan dengan IA pada tanggal 23 2019 between the Company and IA. The Juli 2019. Tujuan dari Nota Kesepahaman objectives of the Memorandum of adalah: Understanding is: • Mempromosikan praktik-terbaik untuk • Promoting best-practices to support mendukung kerjasama infrastruktur private infrastructure partnerships, swasta, bersama dengan mitra together with IA’s knowledge partners. pengetahuan IA. • Penyusunan ruang lingkup proyek • Scoping of projects with interested dengan pihak lawan yang tertarik dan counter-parties and GCAs, to help pilot PJPK, untuk membantu proyek projects that have systemic impact. percontohan yang memiliki dampak sistemik. Untuk mencapai tujuan Nota To achieve the purpose of this MOU, below Kesepahaman diatas, berikut kegiatan are the activities that can be facilitated by yang dapat difasilitasi oleh IA: IA: • Bekerjasama dalam pelaksanaan • Partnering to execute capacity building program peningkatan kapasitas yang programs of mutual interest: menjadi kepentingan bersama: a. Memilih konten pelatihan dan a. Curating the training content and memberikan pelatihan melalui mitra provide training through content konten dari sektor publik dan partner from the public and swasta. private sector. b. Memfasilitasi dukungan pendanaan b. Facilitate funding support on a berdasarkan pendekatan kasus- case by case basis. per-kasus. • Pelingkupan dan penataan proyek • Scoping and structuring of projects in pada tahap awal. early stages. • Mengaktifkan kerjasama pembiayaan • Enabling financing partnerships for untuk proyek-proyek yang terstruktur wellstructured projects, based on dengan baik, berdasarkan preferensi investment preferences of a spectrum investasi dari sejumlah pemodal yang of financiers based in Singapore. berada di Singapura. n. Nota Kesepahaman Kerjasama dengan o. n. Memorandum of Understanding with Asian Development Bank (ADB) Asian Development Bank (ADB) Nota Kesepahaman terkait Co-Advisory Memorandum of Understanding in relation Services untuk Transaksi Proyek to Public Private Partnership Transaction Kerjasama Pemerintah dengan Badan Co-Advisory Services was signed on Approval For Printing 156 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Usaha ditandatangani antara Perusahaan August 27, 2015 between the Company dengan ADB pada tanggal 27 Agustus and ADB. The scope of the Memorandum 2015. Ruang lingkup dari Nota of Understanding is: Kesepahaman adalah: • Memberikan dukungan antar • Provide reasonable support to each Perusahaan dan ADB dalam analisa other in their initial analysis of the awal terkait potensi proyek, termasuk prospective project, incuding melakukan due diligence dan berbagi conducting preliminary due diligence informasi yang relevan; and sharing relevant information; • Pertukaran pandangan terkait strategi • Exchange views on strategies for the untuk pengembangan dan development and financing of such pembiayaan potensi proyek dan prospective project and the provision penyediaan layanan yang relevan; of the relevant services; • Mengkoordinasikan dan terlibat dalam • Coordinate and engage in dialogue dialog dengan Pemerintah Indonesia with the Government of Indonesia and dan otoritas pemerintah terkait any other relevant government lainnya sehubungan dengan potensi authority with respect to the proyek; dan prospective project; and • Melakukan kegiatan lain yang • Do such other things as the Company disetujui oleh Perusahaan dan ADB. and ADB may mutually agree. o. Perjanjian Hibah dengan ClimateWorks o.p. Grant Agreement with ClimateWorks Foundation (“CWF”) Foundation (“CWF”) Dalam rangka mendukung pencapaian In order to support the achievement of the Tujuan Pembangunan Berkelanjutan Sustainable Development Goals ("SDGs"), (“TPB”), khususnya pencapaian energy mix particularly the achievement of an energy sebesar 23% atau 45,2 GW pada tahun mix of 23% or 45.2 GW by 2025, the 2025 Perusahaan melakukan kerjasama Company collaborates with the dengan ClimateWorks Foundation (CWF) ClimateWorks Foundation (CWF) to untuk mendukung penyiapan proyek support the preparation of solar panel instalasi panel Surya di bandar udara. installation projects in the airports. In this CWF dalam hal ini sepakat untuk cooperation, CWF agreed to provide grants memberikan dana hibah senilai USD amounting USD 323,778 to the company to 323.778 kepada perusahaan untuk dapat be distributed to the State Owned disalurkan kepada BUMN Penyedia Enterprise as the Providers of solar panel teknologi panel surya atau institusi lain technology or other institutions as sebagai pelaksana dalam penyusunan executors in the preparation of a feasibility dokumen studi kelayakan (feasibility study) study document for the solar panel atas program instalasi panel surya, yang installation program, which is planned to be rencananya akan dilakukan pada beberapa carried out in several airports under the bandar udara di bawah wilayah operational areas of PT Angkasa Pura I operasional PT Angkasa Pura I dan PT and PT Angkasa Pura II, which will be Angkasa Pura II, yang menjadi salah satu implemented in the form of State Owned bentuk sinergi BUMN. Dengan adanya Enterprise synergy scheme. With this program ini, diharapkan BUMN dapat turut program, it is hoped that State Owned serta mendukung Pemerintah Indonesia Enterprise can participate in supporting the dalam pencapaian TPB sekaligus Government of Indonesia in achieving the melakukan penghematan biaya SDGs as well as saving on airport operasional bandara, khususnya biaya operational costs, especially the cost of tagihan listrik dengan penggunaan sumber electricity bills by using renewable energy energi terbarukan yang lebih efisien dan sources that are more efficient and ramah lingkungan. environmentally friendly. Surat Perjanjian Hibah (Grant Award The Grant Award Letter has been signed Letter) telah ditandatangani dengan nomor with letter number #19-1512 / Fluxx Grant surat #19-1512 / Fluxx Grant Number Number 1910-802316512 on April 2, 2020 Approval For Printing 157 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 1910-802316512 pada tanggal 2 April 2020 which has been signed by the CEO of yang telah ditandatangani oleh CEO CWF CWF and has also been signed by the dan juga telah ditandatangani oleh Direktur President Director of the company in a Utama perusahaan secara sirkuler pada circular manner on April 9, 2020. tanggal 9 April 2020. p. Penugasan pada Program Pemulihan p. Assignment on National Economic p. Ekonomi Nasional (PEN) Recovery Progam (PEN) Program PEN adalah rangkaian kegiatan The PEN program is a series of activities untuk pemulihan ekonomi nasional yang for national economic recovery that are merupakan bagian dari kebijakan part of the country's financial policy keuangan negara yang dilaksanakan oleh implemented by the Government to Pemerintah untuk mempercepat accelerate the handling of the COVID-19 penanganan pandemi COVID-19 dan/atau pandemic and/or face threats that harm the menghadapi ancaman yang national economy and/or financial system membahayakan perekonomian nasional stability as well as national economic dan/atau stabilitas sistem keuangan serta rescue. penyelamatan ekonomi nasional. PEN untuk Pemerintah Daerah PEN for Regional/ Local Governments Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Based on Regulation of Minister of Finance (PMK) No. 105/PMK.07/2020 tentang (PMK) No. 105/PMK.07/2020 on Managing Pengelolaan Pinjaman Pemulihan Ekonomi Loan for Regional/ Local Governments in Nasional untuk Pemerintah Daerah yang National Economic Recovery Program kemudian dirubah dengan PMK which amended by PMK No.179/PMK/07/2020 tentang Perubahan No.179/PMK/07/2020 concerning the atas Peraturan Menteri Keuangan (PMK) amendment of Regulation of Minister of No. 105/PMK.07/2020 tentang Finance (PMK) No. 105/PMK.07/2020 on Pengelolaan Pinjaman Pemulihan Ekonomi Managing Loan for Regional/ Local Nasional untuk Pemerintah Daerah, Governments in National Economic pelaksanaan pinjaman sehubungan Recovery Program, implementation of PEN dengan Program PEN Daerah (a) diberikan Programs for local governments (a) are oleh Pemerintah Pusat kepada Pemerintah conducted through provision of loan facility Daerah melalui Perusahaan (“Pinjaman from the Central Government to Local PEN Daerah”) atau (b) Perusahaan dapat Government via the Company (“Regional memberikan pinjaman dalam rangka PEN Loan”) or (b) the Company could mendukung Program PEN secara provide direct loan facility to Local langsung kepada Pemerintah Daerah Government in order to support PEN (“Pinjaman PEN Daerah Mendukung Programs (“Regional PEN Supporting Program PEN”) selanjutnya Pinjaman PEN Loan”) (Regional PEN Loan and Regional Daerah dan Pinjaman PEN Daerah PEN Supporting Loan hereinafter reffered Mendukung Program PEN disebut sebagai to as “Regional Loan Facility”). “Fasilitas PEN Daerah”). Untuk mendukung kebijakan di atas, Furthermore, Central Government has Pemerintah Pusat telah memberikan assigned the Company based on the penugasan kepada Perusahaan melalui agreement No. PRJ-2/PK/2020 dated perjanjian No. PRJ-2/PK/2020 tanggal August 13, 2020 which is amended by the 13 Agustus 2020 yang kemudian dirubah amendment of agreement No. PRJ- dengan Perubahan Perjanjian 3/PK/2020 dated November 25, 2020 No. PRJ-3/PK/2020 tanggal 25 November about the amendment of Regional PEN 2020 tentang Perubahan atas Loan Management and Regional Loans Perjanjian Pengelolaan pinjaman PEN agreement in order to Support PEN Daerah dan Pinjaman Daerah dalam Program between the Ministry of Finance rangka mendukung Program PEN antara and the Company. Kementerian Keuangan dan Perusahaan. Approval For Printing 158 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Adapun bentuk dari Fasilitas PEN Daerah Regional PEN Facility may be provided in adalah berupa (a) pinjaman kegiatan atau the form of (a) activities based loan or (b) (b) pinjaman program. programs based loan. Dalam penugasan ini, Perusahaan berhak In this assignment, the Company has the membebankan kepada pemerintah daerah right to charge the local government penerima pinjaman PEN daerah (i) biaya recipients of regional PEN loans for pengelolaan sebesar 0.185% per tahun (i) 0,185% of management fee per annum. dan (ii) biaya provisi sebesar 1%. and (ii) 1% of provision fee. Untuk pembayaran kembali Pinjaman PEN For repayment of Regional PEN Loans Daerah oleh Pemerintah Daerah, by the Local Government, the Pemerintah Pusat akan melakukan Central Government will perform perhitungan/pemotongan secara langsung calculations/deductions directly on the atas Dana Transfer Umum milik General Transfer Fund owned by the pemerintah daerah selaku debitur. Atas local government debtor. For the perhitungan/pemotongan tersebut, calculation/deduction, the company will perusahaan akan mencatat sebagai record as a reduction of local government pengurang kewajiban pemerintah daerah obligations to the company and to the kepada perusahaan dan kewajiban company obligations to the central perusahaan kepada pemerintah pusat. government. Sampai dengan 31 Desember 2020, As of December 31, 2020, the amount jumlah komitmen pembiayaan Pemda of local government financing dalam rangka PEN yang sudah disepakati commitments in the framework of PEN antara Perusahaan dan Kementerian that has been agreed between the Keuangan untuk 28 Pemda mencapai Company and the Ministry of Finance Rp18.762.627.567.235. for 28 local governments reached Rp18,762,627,567,235. Sedangkan untuk pembayaran kembali As for the repayment of Regional Loans in Pinjaman Pemda dalam rangka order to Support PEN Program are made mendukung program PEN, dilakukan by direct transfer from the Regional dengan transfer langsung dari Pemerintah Government to the Company in Daerah kepada Perusahaaan sesuai accordance with the repayment schedule dengan jadwal pembayaran kembali yang specified in the financing agreement. In the ditentukan dalam perjanjian pembiayaan. event that the Regional Government does Dalam hal Pemerintah Daerah tidak not fulfill the repayment obligation, the the memenuhi kewajiban pembayaran kembali company payment will submit a request to tersebut, maka perusahaan akan the Central Government to make direct menyampaikan permohonan pembayaran calculations/deductions on the General kepada Pemerintah Pusat untuk Transfer Funds owned by the Regional melakukan perhitungan/pemotongan Government. secara langsung atas Dana Transfer Umum milik Pemerintah Daerah. Sampai dengan 31 Desember 2020 belum Until December 31, 2020 there has been no terdapat komitmen terkait Pinjaman Pemda commitment regarding Local Government dalam rangka mendukung program PEN. Loans in order to support the PEN program. PEN untuk BUMN PEN for State Owned Enterprise Pada tanggal 22 Agustus 2020, On August 22, 2020, according to letter berdasarkan surat no: S-663/KN/2020 dari No. S-663/KN/2020 from Directorate Direktorat Jenderal Keuangan Negara General of State Finance (DJKN) Ministry (DJKN) Kementerian Keuangan Republik of Finance of the Republic of Indonesia, Indonesia, Perusahaan sebagai salah satu the Company as one of the Special Mission Special Mission Vehicle (SMV) Kementerian Vehicles (SMV) of the Ministry of Finance Approval For Printing 159 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Keuangan mendapatkan penugasan untuk received an assignment to Prepare the Persiapan Pelaksanaan Investasi Implementation of Government Investment Pemerintah kepada BUMN Dalam Rangka to State Owned Enterprise in the Program Pemulihan Ekonomi Nasional. Framework of the National Economic Surat tersebut adalah sebagai persiapan Recovery Program. The letter is as a pre- pelaksanaan PMK No. 118/PMK.06/2020 assignment on the implementation of PMK tentang Investasi Pemerintah dalam No. 118/PMK.06/2020 on Government Rangka Program Pemulihan Ekonomi Investment in the Framework of the Nasional yang ditetapkan pada tanggal National Economic Recovery Program 31 Agustus 2020 oleh Kementerian which was established on August 31, 2020 Keuangan dan diundangkan pada tanggal by the Ministry of Finance and enacted on 2 September 2020. September 2, 2020. Penugasan Perusahaan sebagai The assignment of the Company as the pelaksana investasi ditetapkan dalam executor of the investment is stipulated in Keputusan Menteri Keuangan (KMK): the Decree of the Minister of Finance (KMK): 1. No.531/KMK/06/2020 tanggal 1. No.531/KMK/06/2020 dated 20 November 2020 tentang Penugasan November 20, 2020 about the kepada Perusahaan sebagai pelaksana Assignment to the Company as an investasi untuk melaksanakan investasi investment executor to carry out pemerintah dalam rangka program government investment in the pemulihan ekonomi nasional kepada framework of the national economic PT Kereta Api Indonesia (Persero). recovery program to PT Kereta Api Indonesia (Persero). 2. No.535/KMK/06/2020 tanggal 2. No.535/KMK/06/2020 dated 25 November 2020 tentang Penugasan November 25, 2020 about the kepada Perusahaan sebagai pelaksana Assignment to the Company as an investasi untuk melaksanakan investasi investment executor to carry out pemerintah dalam rangka program government investment in the pemulihan ekonomi nasional kepada framework of the national economic PT Krakatau Steel (Persero), Tbk. recovery program to PT Krakatau Steel (Persero), Tbk. 3. No.536/KMK/06/2020 tanggal 3. No.536/KMK/06/2020 dated 25 November 2020 tentang Penugasan November 25, 2020 about the kepada Perusahaan sebagai pelaksana Assignment to the Company as an investasi untuk melaksanakan investasi investment executor to carry out pemerintah dalam rangka program government investment in the pemulihan ekonomi nasional kepada framework of the national economic PT Garuda Indonesia Tbk. recovery program to PT Garuda Indonesia Tbk. Mandat atas ketiga KMK tersebut The mandate for the three KMK is dilaksanakan oleh perusahaan berdasar implemented by the company based on: pada: 1. PT Kereta Api Indonesia (Persero) 1. PT Kereta Api Indonesia (Persero) (PT KAI) (PT KAI) Perjanjian Pelaksanaan investasi Investment Implementation Agreemen antara Pemerintah dan Perusahaan between the Government and the Nomor PRJ-13/KN/2020 tanggal Company Number PRJ-13/KN/2020 30 November 2020 tentang dated November 30, 2020 concerning pelaksanaan investasi pemerintah the implementation of government dalam rangka program Pemulihan investment in the framework of the Ekonomi Nasional kepada PT Kereta National Economic Recovery program Api Indonesia (Persero), Akta to PT Kereta Api Indonesia (Persero), perjanjian Pemberian Dana Investasi Deed of Government Investment Fund Pemerintah kepada PT KAI dalam agreement to PT KAI in the form of Approval For Printing 160 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) bentuk Pinjaman dalam rangka Loans in the framework of the PEN program PEN No. 17 tanggal No. 17 dated November 30, 2020 30 November 2020 sebesar amounting to Rp3,500,000,000,000 Rp3.500.000.000.000 dengan jangka with a period of 10 years since the waktu 10 tahun sejak signing of the agreement and interest penandatanganan perjanjian dan rates as stipulated in the deed of tingkat suku bunga sebagaimana agreement. ditetapkan dalam akta perjanjian. Pemberian pinjaman ini dimaksudkan This loan was intended to assist untuk membantu kegiatan operasional PT KAI’s operational activities which PT KAI yang sempat mengalami had experienced a decline due to penurunan akibat pembatasan layanan restrictions on travel services during perjalanan selama pandemi Covid-19. the Covid-19 pandemic. Hingga 31 Desember 2020, jumlah Until December 31, 2020, the loan pinjaman yang sudah ditarik oleh withdrawn by PT KAI from PT KAI dari Pemerintah adalah Govenrment is Rp3,500,000,000,000. Rp3.500.000.000.000. 2. PT Krakatau Steel (Persero) Tbk 2. PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (PT KS) (PT KS) Perjanjian Pelaksanaan investasi Investment Implementation Agreement antara Pemerintah dan Perusahaan between the Government and the Nomor PRJ- 14/KN/2020, No. PERJ- Company Number PRJ-14/KN/2020, 187/SMI/2020 tanggal 28 Desember No. PERJ- 187/SMI/2020 dated 2020 tentang pelaksanaan investasi December 28, 2020 concerning the pemerintah dalam rangka program implementation of government Pemulihan Ekonomi Nasional kepada investment in the framework of the Krakatau Steel, Akta Perjanjian National Economic Recovery program Penerbitan Obligasi Wajib Konversi to Krakatau Steel, Deed of Issuance of (OWK) No.173 tanggal 28 Desember Mandatory Convertible Bond (MCB) 2020 antara Perusahaan dan No.173 dated December 28, 2020 PT Krakatau Steel, dan Akta between the Company and PT Pengakuan Utang No. 174 tanggal 28 Krakatau Steel, and Deed of Desember 2020. Acknowledgement of Debt No. 174 dated December 28, 2020. Penerbitan OWK sebesar MCB issuance of Rp3.000.000.000.000 yang diterbitkan Rp3,000,000,000,000 issued in 2 dalam 2 seri, yaitu seri A (tahun 2020) series, series A (in 2020) of sebesar Rp2.200.000.000.000 dan seri Rp2,200,000,000,000 and series B B (tahun 2021) sebesar (2021) of Rp800,000,000,000 which Rp800.000.000.000 yang keduanya are both due 7 years since the akan jatuh tempo 7 tahun sejak issuance of MCB series A, with a penerbitan OWK seri A, dengan tingkat coupon rate of 7 Days ReverseRepo kupon mengacu pada 7 Days Reverse Rate Bank Indonesia. As for the terms Repo Rate Bank Indonesia. Adapun of issuance of OWK, coupon payments syarat penerbitan OWK, pembayaran and conversion conditions are kupon serta ketentuan konversi stipulated in the Deed of Issuance of ditetapkan dalam Akta Perjanjian Mandatory Convertible Bond. Penerbitan Obligasi Wajib Konversi. Approval For Printing 161 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Penerbitan obligasi dimaksudkan untuk Bond issuance is intended to support mendukung likuiditas dan solvabilitas the liquidity and solvency of PT KS, for PT KS, yaitu untuk pembiayaan modal working capital financing for slab kerja PT KS guna pembelian slab. purchases. Hingga 31 Desember 2020, jumlah As of December 31, 2020, the amount OWK yang sudah diterbitkan oleh of MCB issued by PT KS and PT KS dan dibeli oleh Pemerintah purchased by Government is adalah Rp2.200.000.000.000. Rp2,200,000,000,000. 3. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 3. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (PT GIA) (PT GIA) Perjanjian Pelaksanaan investasi Investment Implementation Agreement antara Pemerintah dan Perusahaan between the Government and Nomor PRJ-15/KN/2020, No. PERJ- the Company Number PRJ- 188/SMI/2020 tanggal 28 Desember 15/KN/2020, No. PERJ-188/SMI/2020 2020 tentang pelaksanaan investasi dated December 28, 2020 concerning pemerintah dalam rangka program the implementation of government Pemulihan Ekonomi Nasional kepada investment in the framework of the PT GIA. National Economic Recovery program to PT GIA. Penerbitan OWK sebesar The issuance of MCB amounting to Rp8.500.000.000.000 yang Rp8,500,000,000,000 implemented in dilaksanakan dalam 4 tahap, yaitu 4 stages, phase I (2020/2021) of tahap I (tahun 2020/2021) sebesar Rp1,000,000,000,000, phase II (in Rp1.000.000.000.000, tahap II (tahun 2021) amounted to 2021) sebesar Rp1.500.000.000.000, Rp1,500,000,000,000, phase III (in tahap III (tahun 2022) sebesar 2022) amounted to Rp2.000.000.000.000 dan tahap IV Rp2,000,000,000,000 and phase IV (in (tahun 2023) sebesar 2023) amounted to Rp4.000.000.000.000, dengan kupon Rp4,000,000,000,000 with coupon bunga sebesar 7 harian repo Bank rates of 7 days reverserepo rate Bank Indonesia dan akan jatuh tempo Indonesia and will mature (entering the (memasuki masa konversi) 7 tahun conversion period) 7 years since the sejak penerbitan OWK tahap I. Adapun issuance of MCB phase I. The terms of syarat penerbitan OWK, pembayaran issuance of MCB, coupon payments kupon serta ketentuan konversi and conversion conditions are ditetapkan dalam akta perjanjian. stipulated in the deed of agreement. Penerbitan obligasi dimaksudkan untuk Bond issuance is intended to support mendukung likuiditas dan solvabilitas the liquidity and solvency of PT GIA in PT GIA dalam rangka program the framework of the national pemulihan ekonomi nasional guna economic recovery program to mempercepat penanganan dari accelerate the handling of the impact dampak pandemic covid-19, khususnya of the covid-19 pandemic, especially to untuk membiayai pembelian bahan finance the purchase of fuel from bakar dari Pertamina. Pertamina. Hingga 31 Desember 2020, belum ada As of December 31, 2020, there is no OWK terkait PEN yang diterbitkan oleh PEN-related MCB issued by PT GIA. PT GIA. Approval For Printing 162 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Sebagaimana disebutkan dalam perjanjian As stated in the Investment Implementation Pelaksanaan investasi antara Pemerintah Agreement between the Government and dan Perusahaan, maka Perusahaan akan the Company, the Company will get a mendapatkan pergantian biaya dan margin reasonable reimbursemen cost and yang wajar, dimana pengajuannya margin, where the submission is carried dilaksanakan dua kali dalam satu tahun, out twice a year, i.e. every April and yaitu setiap bulan April dan Oktober. October. q. Perjanjian Jasa Konsultasi Dukungan r. q. Responsible Party Agreement Implementasi Fasilitas Sustainable Concerning the Advisory Services on Energy Fund (SEF) the Support for the Implementation of Sustainable Energy Fund (SEF) Facility Pada tanggal 19 Desember 2019, s. On 19 December 2019, the Company Perusahaan menandatangani Responsible entered into a Responsible Party Party Agreement (RPA) dengan United Agreement (RPA) with the United Nations Nations Development Programme (UNDP) Development Programme (UNDP) terkait pekerjaan Jasa Konsultasi concerning the Advisory Services on the Dukungan Implementasi Fasilitas Support for the Implementation of Sustainable Energy Fund (SEF) dengan Sustainable Energy Fund (SEF) Facility total nilai kontrak sebesar with a total contract value of Rp9.756.855.000. Rp9,756,855,000. Fasilitas SEF merupakan fasilitas yang t. The SEF Facility is a facility funded by a didanai oleh dana hibah Global grant from the Global Environment Facility Environment Facility (GEF) melalui UNDP (GEF) through UNDP Indonesia and aims Indonesia dan bertujuan untuk to increase the investment and financing of meningkatkan investasi dan pembiayaan New and Renewable Energy (NRE) and Energi Baru Terbarukan (EBT) dan Energi Energy Efficiency (EE) for small-to-medium Efisiensi (EE) komersial skala kecil- scale commercial projects through menengah melalui peningkatan increasing project feasibility/bankability. kelayakan/bankability proyek. Ada 7 (tujuh) There are 7 (seven) RE-sourced power proyek pembangkit listrik bersumber EBT plant projects supported by the SEF yang mendapatkan fasilitas SEF, meliputi facility, including 16 MW Luteung HEPP, PLTA Luteung 16 MW, PLTA Sangir 19 19 MW Sangir HEPP, 2.4 MW Kundur MW, PLTBm Kundur 2,4 MW, PLTBm BPP, 5 MW Ujung Batu BPP, 2.8 MW Ujung Batu 5 MW, PLTM Pareang 2,8 MW, Pareang MHEPP, 4 MW Cisomang PLTM Cisomang 4 MW, dan PLTM MHEPP, and 4.4 MW Cimandiri MHEPP. Cimandiri 4,4 MW. u. Jasa konsultasi yang diberikan oleh v. The advisory services provided by the Perusahaan mencakup review atas Company include review of project dokumen studi kelayakan proyek, feasibility study, enhancement to the pemutakhiran studi kelayakan keuangan, financial feasibility study, and assistance serta pendampingan dalam proses during the Power Purchase Agreement perolehan Perjanjian Jual Beli Listrik (PPA) or financial close process. (PJBL) atau proses perolehan pendanaan (financial close). Approval For Printing 163 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) r. Penandatanganan Nota Kesepahaman s. r. Signing of the Cooperation Kerjasama dalam Mempromosikan Memorandum of Understanding on Pengembangan Obligasi dan Proyek Promoting the Growth of Green Bond Berwawasan Lingkungan antara and Green Infrastructure between the Perusahaan dan Climate Bonds Company and Climate Bonds Initiative Initiative (“CBI”) (“CBI”) Dalam rangka mengembangkan dan w. In order to develop and expand the area of memperluas area kerja sama antara cooperation between the Company and perusahaan dan CBI untuk CBI to promote the growth of green bonds mempromosikan pertumbuhan obligasi and green financing in Indonesia, both hijau dan pembiayaan berwawasan parties have signed a Cooperation lingkungan di Indonesia, kedua pihak telah Memorandum of Understanding on melakukan penandatanganan nota November 24, 2020 with the agreement kesepahaman kerjasama pada tanggal term of 1 (one) year which can be 24 November 2020 dengan jangka waktu extended with a written agreement perjanjian selama 1 tahun yang dapat between the two parties. The scope of diperpanjang dengan perjanjian tertulis cooperation includes several points, antara kedua belah pihak. Adapun ruang including: lingkup kerjasama ini mencakup beberapa hal, di antaranya: • Mempromosikan dan meningkatkan x. • Promote and enhance the growth of kesempatan investasi proyek investment opportunities for green infrastruktur hijau di Indonesia melalui infrastructure projects in Indonesia, diskusi dengan pemerintah, anggota through engagement with government, industri, dan investor global; industry members and global investors; • Melakukan kemitraan untuk riset y. • Conduction partnership for research mengenai proyek hijau, dan on green projects and green financing; pembiayaan hijau; • Melakukan engagement bersama z. • Jointly engage key stakeholders in pemangku kepentingan investasi Indonesia through events, such as hijau melalui acara-acara seperti, forum, conferences, workshops, forum, konferensi, workshop, diskusi discussions, roundtables and seminar roundtable dan seminar dengan topik on topical green investment peluang investasi berwawasan opportunities and green finance lingkungan dan kebijakan policies; pembiayaan berwawasan lingkungan; • Bertukar ide dan gagasan mengenai aa. • Exchange ideas and thoughts on kebijakan pertumbuhan ekonomi hijau green and sustainable economic dan berkelanjutan. growth policies. bb. Dengan adanya kerjasama ini, diharapkan cc. With this cooperation, it is expected that pasar obligasi hijau dan pembiayaan the green bond market and green financing berwawasan lingkungan dapat semakin can further develop in Indonesia, so that it berkembang di Indonesia sehingga dapat can support the development of green mendukung pembangunan infrastruktur infrastructure in Indonesia while at the hijau di Indonesia sekaligus mendukung same time supporting the achievement of pencapaian target SDG nasional dengan the national SDG targets with the collective adanya collective effort dari Pemerintah, efforts of the Government, private sector, sektor swasta, pelaku bisnis, filantropi, businessmen, philanthropy, bilateral lembaga bilateral/multilateral maupun institution/multilateral and non-profit lembaga non-profit. institutions. Approval For Printing 164 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) s. Perjanjian Fasilitas Dana Hibah t. s. Kreditanstalt für Wiederaufbau Kreditanstalt für Wiederaufbau Bankengruppe (KfW) Grant Facility Bankengruppe (KfW) Agreement Sebagai salah satu partner SDG Indonesia dd. As one of SDG Indonesia One partners, One, KfW atau Bank Pembangunan KfW or the German Development Bank Jerman dan Perusahaan saat ini sedang and the Company are currently exploring menjajaki kerjasama dalam program cooperation in the Support for Support for Infrastructure Investments in Infrastructure Investment in Indonesia Indonesia (S4I). Program yang dilakukan (S4I) program. The program is carried out yakni dalam bentuk pemberian fasilitas in the form of grant facility amounted to dana hibah atau grant senilai EUR16,080,000 in the form of Technical EUR16.080.000 dalam bentuk Technical Assistance, institutional support and Assistance, dukungan institusi, dan jasa consulting services, especially in the konsultasi khususnya pada sektor municipal financing and renewable energy pembiayaan daerah dan energi sectors. The grant agreement was signed terbarukan. Perjanjian hibah telah by the Company and KfW on December 2, ditandatangani oleh Perusahaan dan KfW 2020. pada 2 Desember 2020. t. Perjanjian Fasilitas Dana Hibah Agence u. t. Agence Française de Développement Française de Développement (AFD) (AFD) Grant Facility Agreement Pada tahun 2020, Perusahaan dan AFD ee. In 2020, the Company and AFD signed a menandatangani perjanjian fasilitas loan facility agreement phase II amounted pinjaman tahap II senilai USD150.000.000 to USD150,000,000 and a Technical dan perjanjian fasilitas dana hibah Assistance (TA) grant facility agreement Technical Assistance (TA) dari AFD senilai from AFD amounted to EUR600,000 on EUR600.000 pada 20 Mei 2020. Sebagai May 20, 2020. In addition to the grant tambahan atas fasilitas dana hibah facility agreement from AFD, the company dengan AFD, perusahaan juga telah has also signed a grant facility agreement menandatangani fasilitas dana hibah dari from the European Union (EU) provided European Union (EU) yang diberikan through AFD amounted to EUR5,000,000, melalui AFD senilai EUR5.000.000, yang consisting of a Technical Assistance of terdiri dari TA sebesar EUR3.000.000 dan EUR3,000,000 and an investment grant for investment grant untuk fasilitas de-risking de-risking facility of EUR2,000,000 on senilai EUR2.000.000 pada tanggal December 2, 2020. 2 Desember 2020. u. Penandatanganan Nota Kesepahaman v. u. Signing of Memorandum of dengan PT Perusahaan Listrik Negara Understanding (MoU) with (Persero) (“PLN”) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (“PLN”) Dalam rangka membangun sinergi antar ff. In order to build a synergy among State BUMN dalam pengembangan energi baru Owned Enterprise’s in developing new and dan terbarukan berbasis platform SDG renewable energy based on the SDG Indonesia One, Perusahaan bersama Indonesia One platform, the Company with dengan PLN berencana melakukan kerja PLN plan to collaborate by utilizing the sama dengan memanfaatkan kemampuan, capabilities, experience, resources and pengalaman, sumber daya dan fungsi functions possessed by both parties for yang dimiliki oleh kedua belah pihak guna common interests based on their wishes to kepentingan bersama yang dilandasi atas support each other in implementing new keinginan untuk saling membantu dan and renewable energy development, memberikan dukungan di dalam especially projects owned by PLN. melaksanakan pengembangan energi baru dan terbarukan khususnya proyek milik PLN. gg. Approval For Printing 165 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Kerjasama ini antara lain menyediakan hh. This collaboration includes providing data/informasi rencana pengembangan data/information on plans for developing proyek energi baru dan terbarukan (“EBT”) new and renewable energy projects dari sisi PLN dan menyiapkan rancangan (“EBT”) from the PLN side and preparing a skema pembiayaan dan pengembangan design scheme or financing and proyek EBT dari sisi perusahaan. developing EBT projects from the company’s side. ii. MoU dan Non-Disclosure Agreement jj. The MoU and Non-Disclosure Agreement sudah ditandatanganani Direktur Utama were signed by the President Director of Perusahaan dan Direktur Utama PT PLN the Company and the President Director of pada 14 Mei 2020 secara sirkuler. PT PLN on May 14, 2020 on a circular basis. v. Indonesia Geothermal Resource Risk w. v. Indonesia Geothermal Resource Risk Mitigation Project (“GREM”) Mitigation Project (“GREM”) Pada tanggal 28 Agustus 2020, kk. On August 28, 2020, the Government of Pemerintah Republik Indonesia dan Bank the Republic of Indonesia and the World Dunia menandatangani perjanjian Bank signed a financing agreement for the pembiayaan untuk proyek GREM GREM (Geothermal Resource Risk (Geothermal Resource Risk Mitigation Mitigation Facility) project with a financing Facility) dengan komitmen pembiayaan commitment of USD150,000,000 derived sebesar USD150.000.000 berasal dari from IBRD (International Bank for dana IBRD (International Bank for Reconstruction and Development) funds Reconstruction and Development) dan and USD40,000,000 from CTF (Clean USD40.000.000 dari dana CTF (Clean Technology Fund) funds. Technology Fund). ll. Proyek GREM dilaksanakan melalui mm. The GREM project is carried out through mekanisme SLA (Subsidiary Loan the mechanism of SLA (Subsidiary Loan Agreement) dari pemerintah kepada Agreement) from the government to BUMN BUMN dalam hal ini perusahaan yang in this case the company which at the sekaligus bertindak sebagai Executing same time acts as executing agency. Agency. Selanjutnya perusahaan akan Furthermore, the company will manage mengelola dan menyalurkan fasilitas and distribute GREM facilities to GREM kepada para pengembang. Khusus developers. Especially for SOE drilling untuk pengembang BUMN (skema SOE schemes based on special assignments drilling) penyaluran berdasarkan from the Minister of Finance, while for penugasan khusus dari Menteri private developers (private drilling Keuangan, sedangkan untuk pengembang schemes) distribution is carried out through swasta (skema private drilling) penyaluran business to business agreements. On dilakukan melalui kesepakatan business- August 28, 2020, the Company has also to-business. Pada tanggal 28 Agustus signed a Project Agreement with the World 2020, Perusahaan juga telah Bank containing the management of menandatangani Project Agreement projects financed from IBRD and CTF dengan Bank Dunia yang berisi tata funding sources. laksana proyek yang dibiayai dari sumber dana IBRD dan CTF tersebut. nn. Pada 18 Desember 2020, Pemerintah oo. On December 18, 2020, the Government Republik Indonesia dan Bank Dunia telah of the Republic of Indonesia and the World mendatangani perjanjian pembiayaan Bank signed a financing agreement with an dengan komitmen yang telah disepakati agreed commitment of USD7,500,000 sebesar USD7.500.000 yang berasal dari derived from the GCF (Green Climate GCF (Green Climate Fund). Pada tanggal Fund). On August 17, 2020, 17 Agustus 2020 perusahaan telah the company has signed a Project menandatangani Project Agreement Agreement with the World Bank containing Approval For Printing 166 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) dengan Bank Dunia yang berisi tata the management of projects financed from laksana proyek yang dibiayai dari sumber the GCF's source of funds. dana GCF tersebut. pp. Pada 17 Desember 2020, perusahaan dan qq. On December 17, 2020, the company and Bank Dunia telah mendatangani perjanjian the World Bank signed a grant agreement hibah yang bersumber dari dana GCF dan sourced from GCF and GIF (Global GIF (Global Infrastructure Facility). Hibah Infrastructure Facility) funds. GCF grants dana GCF diberikan dalam bentuk are awarded in the form of reimbursable reimbursable grant senilai USD90.000.000 grants worth USD90,000,000 and non- dan non-reimbursable grant senilai reimbursable grants worth USD2,500,000. USD2.500.000. Sedangkan hibah dana Meanwhile, GIF grants worth GIF sebesar USD1.250.000 dimana 80% USD1,250,000 where 80% is nya adalah reimbursable. reimbursable. rr. 34. Aset dan Liabilitas Moneter dalam Mata 34. Monetary Assets and Liabilities Uang Asing Denominated in Foreign Currency Pada tanggal 31 Desember 2020 dan As of December 31, 2020 and 2019, the 2019, Perusahaan memiliki aset dan liabilitas Company had monetary assets and liabilities moneter dalam mata uang asing sebagai denominated in foreign currencies as follows: berikut: 2020 Mata uang asing/ Ekuivalen/ Foreign currency Equivalent USD JPY Rp Aset Assets Kas dan setara kas 53,634,020 -- 756,508,392,390 Cash and cash equivalent Dana dibatasi penggunaannya 3,097,328 -- 43,687,845,093 Restricted fund Efek-efek 31,991,609 -- 451,241,967,920 Securities Pinjaman diberikan 562,153,274 -- 7,929,177,558,149 Loan receivables Pendapatan masih harus diterima 2,137,063 -- 30,143,293,293 Accrued income Jumlah aset 653,013,294 -- 9,210,759,056,845 Total asset Liabilitas Liabilities Pinjaman diterima dari bank dan Loans received from banks and lembaga keuangan lainnya 556,428,572 11,060,000,000 9,357,805,354,447 other financial institution Beban akrual 711,470 7,572,350 11,068,705,377 Accrued expenses Pinjaman diterima dari Borrowings from the Government of Pemerintah Republik Indonesia 173,413,178 -- 2,445,994,602,628 Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain 803,270 -- 11,330,131,383 Other liabilities Jumlah liabilitas 731,356,490 11,067,572,350 11,826,198,793,835 Total liabilities Liabilitas moneter - bersih (78,343,196) (11,067,572,350) (2,615,439,736,990) Monetary liabilities - net 2019 Mata uang asing/ Ekuivalen/ Foreign currency Equivalent USD JPY Rp Aset Assets Kas dan setara kas 65,588,662 -- 691,889,992,936 Cash and cash equivalent Dana dibatasi penggunaannya 3,142,782 -- 59,023,077,928 Restricted fund Efek-efek 36,708 -- 510,288,610,481 Securities Pinjaman diberikan 570,402,982 -- 9,004,283,406,711 Loan receivables Pendapatan masih harus diterima 3,113,415 -- 43,279,608,462 Accrued income Jumlah aset 642,284,549 -- 10,308,764,696,518 Total asset Approval For Printing 167 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2019 Mata uang asing/ Ekuivalen/ Foreign currency Equivalent USD JPY Rp Liabilitas Liabilities Pinjaman diterima dari bank dan Loans received from banks and lembaga keuangan lainnya 567,379,735 11,060,000,000 8,917,884,278,937 other financial institution Beban akrual 2,716,887 7,572,350 39,362,024,187 Accrued expenses Pinjaman diterima dari Borrowings from the Government of Pemerintah Republik Indonesia 181,036,117 -- 2,516,584,875,280 Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain 11,634,683 -- 161,733,846,259 Other liabilities Jumlah liabilitas 762,767,422 11,067,572,350 11,635,565,024,663 Total liabilities (Liabilitas) aset moneter - bersih (120,482,873) (11,067,572,350) (1,326,800,328,145) Monetary (liabilities) assets - net Kurs yang digunakan oleh Perusahaan untuk The foreign exchange rates used by the menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam Company’s to translate the monetary assets mata uang asing adalah kurs tengah Bank and liabilities denominated in foreign Indonesia dengan rincian sebagai berikut: currencies are middle rate exchange determined by Bank Indonesia as follows: 5 Maret/ March 31 Desember/ December 2021 2020 2019 Dolar Amerika Serikat 14,371 14,105 13,901 United States Dollars 100 Yen Jepang 13,313 13,647 12,797 100 Japanese Yen 35. Kategori dan Kelas Instrumen Keuangan 35. Categories and Classes of Financial Instruments Berikut ini adalah kategori aset dan liabilitas The following are the financial assets and keuangan Perusahaan per 31 Desember 2020 liabilities of the Company as of December 31, dan 2019: 2020 and 2019: 31 Desember/December 31 , 2020 Nilai wajar melalui penghasilan Aset pada Liabilitas pada Nilai wajar pada komprehensif lain/ biaya perolehan biaya perolehan Laba rugi/ Fair value through diamortisasi/ diamortisasi/ Fair value through other comprehensive at amortized Liabilities at Profit and income cost amortized cost Loss Rp Rp Rp Rp Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas -- 15,001,937,742,633 -- -- Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya -- 11,257,413,844,670 -- -- Restricted f unds Efek-efek 1,242,714,624,308 247,472,428,617 -- 3,154,330,471,178 Securities Pinjaman diberikan dan Pembiayaan/ Loan receivables and Piutang Syariah -- 64,951,688,405,943 -- -- Sharia Financing/ Receivables Piutang atas penugasan Receivable f rom assignment fasilitasi penyiapan proyek -- 4,922,522,317 -- -- for facilitiation on project preparation Penyertaan saham 2,803,146,000,000 -- -- -- Investment in equity Pendapatan masih harus diterima -- 936,325,568,543 -- -- Accrued income Piutang karyawan -- 2,944,035,066 -- -- Employee receivables Jumlah 4,045,860,624,308 92,402,704,547,789 -- 3,154,330,471,178 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman diterima dari Bank dan Loan from Banks and other lembaga keuangan lainnya -- -- 17,727,097,353,661 -- financial institutions Beban Akrual -- -- 420,829,733,376 -- Accrued expenses Liabilitas derivatif -- -- -- 118,317,528,645 Derivative liabilities Surat utang yang diterbitkan -- -- 17,661,952,674,876 -- Debt securities issued Green bond yang diterbitkan -- -- 498,566,439,931 -- Green bond issued Pinjaman diterima dari Borrow ings f rom the Government Pemerintah Republik Indonesia -- -- 23,970,046,029,889 -- of Republic of Indonesia Sukuk Mudharabah -- -- 2,337,000,000,000 -- Sukuk Mudharabah Liabilitas lain-lain -- -- 72,210,330,261 -- Other liabilities Jumlah -- -- 62,687,702,561,994 118,317,528,645 Total Approval For Printing 168 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2019 Tersedia untuk dijual/ Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan Pinjaman komprehensif lain/ Liabilitas pada Nilai wajar pada yang diberikan Available-for-sale/ Diukur dengan biaya perolehan Laba rugi/ dan piutang/ Fair value through biaya perolehan/ diamortisasi/ Fair value through Loan receivables other comprehensive Measured Liabilities at Profit and and receivables income at cost amortized cost Loss Rp Rp Rp Rp Rp Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 9,833,210,030,119 -- -- -- -- Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya 122,701,751,324 -- -- -- -- Restricted f unds Efek-efek -- 3,703,923,432,986 244,012,264,807 -- -- Securities Pinjaman diberikan dan Pembiayaan/ Loan receivables and Piutang Syariah 57,171,119,455,512 -- -- -- -- Sharia Financing/ Receivables Piutang atas penugasan Receivable f rom assignment fasilitasi penyiapan proyek 2,394,278,289 -- -- -- -- for facilitiation on project preparation Penyertaan saham -- 3,088,739,000,000 Investment in equity Pendapatan masih harus diterima 492,670,124,538 -- -- -- -- Accrued income Piutang karyawan -- -- 3,324,138,530 -- -- Employee receivables Jumlah 67,622,095,639,781 6,792,662,432,986 247,336,403,337 -- -- Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman diterima dari Bank dan Loan from Banks and other lembaga keuangan lainnya -- -- -- 11,748,070,972,025 -- financial institutions Beban Akrual -- -- -- 386,664,015,386 -- Accrued expenses Liabilitas derivatif -- -- -- -- 69,516,145,274 Derivative liabilities Surat utang yang diterbitkan -- -- -- 18,591,664,497,053 -- Debt securities issued Green bond yang diterbitkan -- -- -- 497,337,634,016 -- Green bond issued Pinjaman diterima dari Borrow ings f rom the Government Pemerintah Republik Indonesia -- -- -- 4,050,159,491,607 -- of Republic of Indonesia Sukuk Mudharabah -- -- -- 3,000,000,000,000 -- Sukuk Mudharabah Liabilitas lain-lain -- -- -- 208,012,585,681 -- Other liabilities Jumlah -- -- -- 38,481,909,195,768 69,516,145,274 Total 36. Instrumen Keuangan, Manajemen Risiko 36. Financial Instruments, Financial Risk and Keuangan dan Risiko Modal Capital Risk Management Perusahaan senantiasa melakukan The Company continually manages its pengelolaan risiko secara menyeluruh dengan organization-wide risk by observing the memperhatikan regulasi dan praktik terbaik di regulations and best practices in the financial industri keuangan dalam rangka memastikan services industry in order to achieve the tercapainya visi dan misi Perusahaan. Company’s vision and mission. Dalam menerapkan pengelolaan risiko secara The implementation of organization-wide risk menyeluruh, Perusahaan antara lain telah management includes the utilization of, among menerapkan Internal Scoring Model untuk others, Internal Scoring Models for Project Project Rating, Corporate Rating, dan Rating, Corporate Rating, and Municipal Municipal Rating. Rating. Perusahaan senantiasa melakukan The Company continues to develop risk pengembangan metodologi pengelolaan management methodology according to the manajemen risiko sesuai kebutuhan dan needs and complexity of the business kompleksitas aktivitas usaha. activities. a. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management objectives keuangan and policies Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The policies and objectives of financial risk keuangan Perusahaan adalah untuk management are in place to ensure that memastikan bahwa sumber daya financial resources are sufficient to carry keuangan yang memadai tersedia untuk out the activities and business menjalankan aktivitas dan pengembangan development, as well as to manage the usaha, serta untuk mengelola risiko kredit, credit risk, equity investment risk, market risiko penyertaan modal, risiko pasar (baik risk (including foreign exchange and risiko nilai tukar dan risiko tingkat suku interest rate risk), liquidity risk and other bunga), risiko likuiditas, dan risiko-risiko risks. lainnya. Approval For Printing 169 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) i. Manajemen risiko nilai tukar mata i. Foreign exchange risk management uang asing Perusahaan berpotensi terpengaruh The Company is potentially exposed to atas setiap fluktuasi nilai tukar mata foreign exchange rate fluctuations uang apabila terjadi selisih antara which may arise from the difference posisi aset dan liabilitas dalam mata between assets and liabilities position uang asing. Mulai tahun 2014, in foreign currency denomination. Perusahaan memiliki sumber Since 2014 the Company has pendanaan dalam bentuk Dolar established funding source in United Amerika Serikat (bank loans) yang States Dollars (bank loans) which is disalurkan kembali sebagai subsequently disbursed through the pembiayaan dalam mata uang yang financing in the same denomination. sama. Perusahaan mengelola eksposur The Company manages the foreign terhadap mata uang asing dengan currency exposure by maintaining the menjaga keseimbangan komposisi balance of financial assets and aset dan liabilitas moneter dalam mata liabilities in foreign currency. The uang asing. Jumlah eksposur mata Company’s net open foreign currency uang asing bersih Perusahaan pada exposure as of reporting date is tanggal pelaporan diungkapkan dalam disclosed in Note 34. Catatan 34. Tabel berikut merinci sensitivitas The following table details the Perusahaan terhadap peningkatan Company’s sensitivity to a 5% dan penurunan 5% dalam nilai tukar increase and decrease in the Rupiah Rupiah terhadap mata uang asing against the relevant foreign currencies. yang relevan. 5% adalah tingkat 5% is considered as the significant sensitivitas terhadap perubahan yang sensitivity rate by management when mungkin terjadi pada nilai tukar valuta assessing the reasonably possible asing yang dianggap signifikan oleh change in foreign exchange rates. The manajemen. Dampak pelemahan/ impact of the 5% weakening/ penguatan 5% kurs Rupiah terhadap strengthening of Rupiah against Dollar Amerika Serikat, berpotensi U.S.Dollar would potentially make the membuat laba setelah pajak posisi net income after tax as of December 31 Desember 2020 dan 31, 2020 and December 31, 2019 31 Desember 2019 masing-masing respectively increased/ decreased by meningkat/menurun sebesar 3,31% 3.31% and 4.12%. dan 4,12%. 2020 2019 ± 5% ± 5% Laba rugi setelah pajak 63,088,937,165 70,207,782,857 Profit or loss after tax Menurut pendapat manajemen, In management’s opinion, the analisis sensitivitas tidak representatif sensitivity analysis is unrepresentative dari risiko valuta asing melekat karena of the inherent foreign exchange risk eksposur pada akhir periode because the exposure at the end of pelaporan tidak mencerminkan the reporting period does not reflect eksposur selama tahun berjalan. the exposure during the year. In order Untuk memitigasi risiko nilai tukar, to mitigate the foreign exchange risk, Perusahaan menetapkan limit yang the Company sets up the respective ditetapkan dalam Pedoman dan limit which is governed within the disetujui oleh Direksi. Company’s policy and approved by the Board of Directors. Approval For Printing 170 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Swap Mata Uang, Suku Bunga dan Cross Currency, Interest Rate Swap Forward Mata Uang and Currency Forward Pada tanggal 28 Desember 2018, On December 28, 2018, in connection sehubungan dengan penarikan with the withdrawal of loan facilities in fasilitas pinjaman dalam mata uang JPY and the Company's efforts to JPY dan upaya Perusahaan untuk minimize currency risk, the Company meminimalkan risiko mata uang, hedged these loan facilities by Perusahaan melakukan lindung nilai conducting transactions - hedging atas fasilitas pinjaman tersebut transactions, the Company entered dengan melakukan transaksi - into a Coupon Only Swap and Call transaksi lindung nilai, antara lain Spread Option transaction with a Coupon Only Swap dan Call Spread notional amount of Option dengan notional sebesar JPY 11,060,000,000 (in the amount of JPY11.060.000.000 (sebesar jumlah withdrawal of the loan facility in JPY), penarikan fasilitas pinjaman dalam the maturity date is December 28, mata uang JPY), tanggal jatuh tempo 2021. pada 28 Desember 2021. Seluruh swap suku bunga, swap mata All interest rate swaps and cross uang, carrying forwards exchanging currency swaps, carrying forwards interest dan pembayaran pokok dalam exchanging interest and principal USD ke IDR ditetapkan sebagai payments of borrowings in USD to IDR lindung nilai arus kas untuk are designated as cash flow hedges in mengurangi paparan arus kas order to reduce the Company’s cash Perusahaan akibat fluktuasi nilai tukar flow exposure resulting from dan suku bunga. Swap suku bunga fluctuation of exchange rates and dan pembayaran bunga pinjaman interest rates. The interest rate swaps terjadi secara simultan dan jumlah and the interest payments on the loan akumulasi tercatat di ekuitas occur simultaneously and the amount direklasifikasi ke laba rugi selama accumulated in equity is reclassified to periode pembayaran bunga dan pokok profit or loss over the period that the utang dalam USD mempengaruhi laba interest and principal payments in rugi. USD on debt affects profit or loss. Call Spread Call Spread Sehubungan dengan penerapan In relation to the application of Bank Peraturan Bank Indonesia Indonesia Regulation No. 16/21 / PBI / No.16/21/PBI/2014 mengenai 2014 regarding the Implementation of Penerapan Prinsip Kehati-hatian Prudential Principles of Non-Bank Pengelolaan Utang Luar Negeri Corporate Foreign Debt Management, Korporasi Non Bank, maka the Company has an obligation to Perusahaan memiliki kewajiban untuk meet the hedging and liquidity ratios memenuhi rasio lindung nilai dan rasio set out in the provisions. As the likuiditas yang tertera dalam ketentuan fulfillment of PBI No. 16/21 of 2014 tersebut. Sebagai pemenuhan atas and the implementation of prudential PBI No. 16/21 tahun 2014 dan principles, the Company uses pelaksanaan prinsip kehati-hatian, derivative instruments as a hedge to Perusahaan menggunakan instrumen manage the risk of foreign currency derivatif sebagai lindung nilai untuk movements and interest rates. mengelola risiko pergerakan mata uang asing dan suku bunga. Pada tanggal 27 Desember 2019, On December 27, 2019, to mitigate untuk memitigasi risiko nilai tukar atas currency rate on the Company’s kewajiban Perusahaan dalam mata liabilities in valas, the Company uang asing, maka Perusahaan entered into a Call Spread Option Approval For Printing 171 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) melakukan transaksi Call Spread transaction with notional amount of Option dengan notional sebesar USD45,000,000, which will mature on USD45.000.000, tanggal jatuh tempo June 26, 2020 and deposited funds to pada 26 Juni 2020 dan menyerahkan be blocked as required by Bank dana untuk diblokir sebagaimana yang Indonesia amounting to 10% of the diwajibkan oleh Bank Indonesia transaction amount. sebesar 10% dari jumlah transaksi. Pada tanggal 5 November 2020, On November 5, 2020, the Company Perusahaan melakukan transaksi entered into a Swap Sell Buy Swap Sell Buy dengan Bank Maybank transaction in Bank Maybank Indonesia dengan notional sebesar Indonesia with a notional amount of USD60.000.000, dengan tanggal jatuh USD60,000,000, with the maturity date tempo pada 5 Februari 2021. is February 5, 2021. Pada tanggal 11 Desember 2020, On December 11, 2020, the Company Perusahaan melakukan transaksi entered into a Cross Currency Swap Cross Currency Swap pada MUFG transaction in MUFG Bank with a Bank dengan notional sebesar notional amount of USD50,000,000 (in USD50.000.000 (sebesar jumlah the amount of withdrawal of the loan penarikan fasilitas pinjaman dalam facility in USD), with the maturity date mata uang USD), dengan tanggal is December 1, 2021. jatuh tempo pada 1 Desember 2021. ii. Manajemen risiko tingkat bunga ii. Interest rate risk management Analisis sensitivitas suku bunga Interest rate sensitivity analysis Perusahaan juga terekspos terhadap The Company is also exposed to dampak perubahan tingkat bunga changes in interest rates mainly due to terutama karena adanya dampak the impact such changes may have on perubahan terhadap pinjaman yang borrowings that carry floating interest mempunyai tingkat bunga rate. mengambang. Untuk mengelola risiko tingkat bunga, To manage the interest rate risk, the Perusahaan memiliki kebijakan dalam Company has a policy of obtaining memperoleh pembiayaan yang akan financing that would provide an memberikan campuran yang sesuai appropriate mix of floating and fixed tingkat suku bunga mengambang dan interest rates. tingkat suku bunga tetap. Saat ini eksposur Perusahaan atas Currently, the Company’s exposure to risiko tingkat bunga terbatas pada interest rates risk is limited to the pembiayaan dengan suku bunga financing with floating interest rate mengambang yang tidak dilakukan which is not hedged. lindung nilai. Analisis sensitivitas di bawah ini telah The sensitivity analysis below have ditentukan berdasarkan eksposur suku been determined based on the bunga untuk instrumen keuangan pada exposure to interest rates for financial akhir periode pelaporan. Untuk instruments at the end of the reporting liabilitas tingkat suku bunga period. For floating rate liabilities, the mengambang, analisis tersebut analysis is prepared under the disusun dengan asumsi jumlah assumption that the amount of the liabilitas terutang pada akhir periode liability outstanding at the end of the pelaporan itu terutang sepanjang reporting period was outstanding for tahun. Kenaikan atau penurunan 50 the whole year. A 50 basis point Approval For Printing 172 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) basis poin dianggap signifikan dalam increase or decrease is considered penilaian manajemen terhadap significant in the management's perubahan yang mungkin terjadi pada assessment of the reasonably possible suku bunga. change in interest rates. Jika suku bunga lebih tinggi atau If interest rates had been 50 basis rendah 50 basis poin dan semua points higher or lower and all other variabel lainnya tetap konstan, variables were held constant, the Perusahaan: Company: Laba untuk tahun yang berakhir Profit for the year ended December 31, 31 Desember 2020 dan 2019 akan 2020 and 2019 would decrease or turun atau naik masing-masing increase by Rp201,268,117,502 and sebesar Rp201.268.117.502 dan Rp65,541,670,090, net of tax, Rp65.541.670.090 setelah pajak. Hal respectively. This was mainly caused ini terutama disebabkan oleh eksposur by the Company’s exposure to the Perusahaan terhadap suku bunga atas interest rates on its variable rate pinjaman yang diberikan dengan suku borrowings. bunga mengambang. Pendapatan komprehensif lain untuk Other comprehensive for the years tahun-tahun yang berakhir ended December 31, 2020 and 2019, 31 Desember 2020 dan 2019 akan would increase or naik atau turun Rp1.915.446.744 dan decrease Rp1,915,446,744 and Rp567.724.719, terutama sebagai Rp567,724,719, mainly as a result of akibat dari perubahan nilai wajar atas the changes in the fair value of the instrumen efek tersedia untuk dijual available-for-sale fixed rate dengan tingkat suku bunga tetap. investments. Risiko harga lain Other price risks Perusahaan terekspos risiko harga The Company is exposed to price risk yang timbul dari investasi. Investasi arising from investments. Investments dimiliki untuk tujuan strategis dan are held for strategic purpose and the Perusahaan tidak aktif Company does not actively trade these memperdagangkan investasi yang investments. ada. Analisis sensitivitas harga ekuitas Equity price sensitivity analysis Analisis sensitivitas di bawah telah The sensitivity analysis below have ditentukan berdasarkan eksposur been determined based on the terhadap risiko harga instrumen pada exposure to instruments price risk at akhir periode pelaporan. the end of the reporting period. Jika harga instrumen 5% lebih tinggi If instruments price had been 5% atau rendah, maka pendapatan higher or lower then other komprehensif lainnya untuk tahun comprehensive income for the year yang berakhir 31 Desember 2020 dan ended December 31, 2020 and 2019 akan naik atau turun masing- 2019 would decrease or increase masing sebesar Rp232.225.876.205 by Rp232,225,876,205 and dan Rp197.396.784.890 sebagai Rp197,396,784,890, respectively, as a akibat dari perubahan nilai wajar efek result of the changes in fair value of tersedia untuk dijual. available for sale. Approval For Printing 173 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) iii. Manajemen risiko likuiditas iii. Liquidity risk management Risiko likuiditas muncul dari mismatch Liquidity risk arises from cash flow antara arus kas masuk dan keluar yang mismatch originated from Company’s berasal dari aktivitas Perusahaan. operations. The Company manages Perusahaan mengelola risiko likuiditas liquidity risk by maintaining adequate dengan menjaga kecukupan asset liquid assets and borrowing facilities likuid serta fasilitas pinjaman dan as well as continuously monitoring the dengan melakukan monitoring berkala forecasted and realized cash flows terhadap perkiraan dan realisasi arus and managing the maturity profiles of kas serta mengelola profil jatuh tempo financial assets and liabilities. The aset dan liabilitas keuangan. Company also monitors the liquidity Perusahaan juga melakukan position against government guideline. monitoring secara berkala pada posisi likuiditas terhadap ketentuan yang berlaku. Posisi likuiditas Perusahaan masih The Company's liquidity position has tergolong aman. Pada periode di atas been relatively safe. In the period 1 sampai dengan 3 tahun, Perusahaan between 1 to 3 years, the Company memiliki selisih kurang pada profil jatuh had negative differences in the tempo aset dan liabilitas keuangan. maturity profile of financial assets and Namun selisih tersebut tergolong tidak liabilities. The difference, however, signifikan bila dibandingkan dengan was relatively insignificant compared permodalan dan potensi pemupukan to the capital and to the potential laba Perusahaan pada periode company profit on the period. tersebut. 2020 Lebih dari satu Lebih dari tiga tahun tetapi tahun tetapi tidak lebih dari tidak lebih dari Dalam tiga tahun/ lima tahun/ Lebih dari satu tahun/ Over one year Over three years lima tahun/ Within but not longer but not longer Over five Jumlah/ one year than three years five years years Total Rp Rp Rp Rp Rp Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 15,001,937,742,633 -- -- -- 15,001,937,742,633 Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya 11,257,413,844,670 -- -- -- 11,257,413,844,670 Restricted funds Efek-efek 3,169,417,954,512 517,004,997,833 228,710,870,427 729,383,701,331 4,644,517,524,103 Securities Pinjaman diberikan dan Loan receivables and sharia Pembiayaan/ piutang Syariah 6,735,570,283,591 13,491,246,192,812 12,260,685,928,551 32,464,186,000,990 64,951,688,405,943 financing/ Receivables Receivables from assignment Piutang atas penugasan facilitation on project fasilitasi penyiapan proyek 4,922,522,317 -- -- -- 4,922,522,317 preparation Pendapatan masih harus diterima 936,325,568,543 -- -- -- 936,325,568,543 Accrued income Piutang karyawan 510,292,454 987,877,379 786,491,690 659,373,543 2,944,035,066 Employee receivables Jumlah 37,106,098,208,720 14,009,239,068,024 12,490,183,290,668 33,194,229,075,864 96,799,749,643,275 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman diterima dari Loans received from bank dan Lembaga banks and other keuangan lainnya 9,643,520,289,982 6,173,335,568,395 1,910,241,495,284 -- 17,727,097,353,661 financial institutions Beban akrual 420,829,733,376 -- -- -- 420,829,733,376 Accrued expenses Liabilitas derivatif 118,317,528,645 -- -- -- 118,317,528,645 Derivative liabilities Surat utang, green bonds dan Debt securities, green bonds sukuk mudharabah and sukuk mudharabah yang diterbitkan - bersih 3,495,941,531,116 8,815,833,492,564 4,501,430,338,288 3,684,313,752,839 20,497,519,114,807 issued - net Pinjaman diterima Borrowings from the dari Pemerintah Government of Republik Indonesia 668,554,025,052 1,481,480,529,528 1,703,511,071,913 20,116,500,403,397 23,970,046,029,889 Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain 72,210,330,261 -- -- -- 72,210,330,261 Other liabilities Jumlah 14,419,373,438,433 16,470,649,590,487 8,115,182,905,485 23,800,814,156,236 62,806,020,090,640 Total Bersih 22,686,724,770,287 (2,461,410,522,463) 4,375,000,385,183 9,393,414,919,628 33,993,729,552,636 Net Approval For Printing 174 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2019 Lebih dari satu Lebih dari tiga tahun tetapi tahun tetapi tidak lebih dari tidak lebih dari Dalam tiga tahun/ lima tahun/ Lebih dari satu tahun/ Over one year Over three years lima tahun/ Within but not longer but not longer Over five Jumlah/ one year than three years five years years Total Rp Rp Rp Rp Rp Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 9,833,210,030,119 -- -- -- 9,833,210,030,119 Cash and cash equivalents Dana dibatasi penggunaannya 122,701,751,324 -- -- -- 122,701,751,324 Restricted funds Efek-efek 2,951,775,609,109 593,227,934,071 85,244,614,631 317,687,539,982 3,947,935,697,793 Securities Pinjaman diberikan dan Loan receivables and sharia Pembiayaan/ piutang Syariah 8,620,840,090,827 9,759,734,639,290 10,697,401,788,420 28,093,142,936,975 57,171,119,455,512 financing/ Receivables Receivables from assignment Piutang atas penugasan facilitation on project fasilitasi penyiapan proyek 2,394,278,289 -- -- -- 2,394,278,289 preparation Pendapatan masih harus diterima 492,670,124,538 -- -- -- 492,670,124,538 Accrued income Piutang karyawan 597,656,687 1,010,829,314 805,463,920 910,188,609 3,324,138,530 Employee receivables Jumlah 22,024,189,540,893 10,353,973,402,675 10,783,451,866,971 28,411,740,665,566 71,573,355,476,105 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman diterima dari Loans received from bank dan Lembaga banks and other keuangan lainnya 2,845,201,522,775 6,325,599,912,020 -- 2,577,269,537,230 11,748,070,972,025 financial institutions Beban akrual 386,664,015,386 -- -- -- 386,664,015,386 Accrued expenses Liabilitas derivatif 69,516,145,274 -- -- -- 69,516,145,274 Derivative liabilities Surat utang, green bonds dan Debt securities, green bonds sukuk mudharabah and sukuk mudharabah yang diterbitkan - bersih 6,455,189,581,423 8,234,351,111,268 3,714,896,851,832 3,684,564,586,546 22,089,002,131,069 issued - net Pinjaman diterima Borrowings from the dari Pemerintah Government of Republik Indonesia 137,708,899,131 305,003,646,343 350,197,482,212 3,257,249,463,921 4,050,159,491,607 Republic of Indonesia Liabilitas lain-lain 208,012,585,681 -- -- -- 208,012,585,681 Other liabilities Jumlah 10,102,292,749,670 14,864,954,669,631 4,065,094,334,044 9,519,083,587,697 38,551,425,341,042 Total Bersih 11,921,896,791,223 (4,510,981,266,956) 6,718,357,532,927 18,892,657,077,869 33,021,930,135,063 Net iv. Manajemen risiko kredit iv. Credit risk management Risiko kredit mengacu pada risiko Credit risk refers to the risk that a dimana counterparty gagal dalam counterparty will default on its memenuhi kewajiban kontraktualnya contractual obligation resulting in a yang mengakibatkan kerugian bagi loss to the Company. Perusahaan. Saat ini risiko kredit Perusahaan Currently, the Company’s credit risk is terutama melekat pada pinjaman yang primarily attributed to loans receivables diberikan (pembiayaan komersial, and sharia financing and receivable pembiayaan daerah maupun and placement of its cash in banks. pembiayaan syariah) dan penempatan The Company has a strict policy of pada bank. Perusahaan memiliki managing credit risk which is to lend kebijakan yang ketat dalam mengelola and finance to trust-worthy borrowers risiko kredit yaitu hanya memberikan that have meet investment grade pembiayaan kepada debitur yang category based on internal rating layak dan masuk dalam kategori assessment and place its bank peringkat investasi berdasarkan hasil balances and mutual funds only to the peringkat internal serta menempatkan trustworthy financial institutions with saldo bank dan unit penyertaan sufficient credit rating. reksadana hanya pada institusi keuangan yang memiliki peringkat yang layak serta terpercaya. Untuk aktivitas investasi atas For its investment activity on excess kelebihan dana (idle funds) yang idle funds, the Company always tersedia, Perusahaan selalu implements prudent and conservative menerapkan prinsip kehati-hatian principles where the Company only (prudent) dan konservatif dimana invests its funds on assets with Perusahaan hanya melakukan underlying investment that has penempatan pada aset dengan sufficient credit rating and limit the underlying investment yang investment period of maximum one mendapatkan rating kredit yang layak year. serta membatasi periode maksimum satu tahun. Approval For Printing 175 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Nilai tercatat aset keuangan pada The carrying amount of financial laporan keuangan setelah dikurangi assets recorded in the financial dengan cadangan kerugian penurunan statements, net of any allowance for nilai yang mencerminkan eksposur losses represents the Company’s Perusahaan terhadap risiko kredit. exposure to credit risk. Pengukuran Kerugian Kredit Measurement of Expected Credit Ekspektasian Losses Peringkat Risiko Kredit Credit Risk Grades Perusahaan mengalokasikan setiap The Company allocated each eksposur pada peringkat risiko kredit exposure to credit risk grades based berdasarkan variasi data yang on a variety of data that is determined ditentukan dapat memprediksi risiko to predict the risk of default and apply gagal bayar dan menerapkan credit experience judgement. Credit pengalaman atas kredit. Peringkat risk grades are determined using risiko kredit ditetapkan menggunakan qualitative and quantitative factors that faktor kualitatif dan kuantitatif yang can indicate the risk of default. These dapat mengindikasikan risiko gagal factors vary depending on the nature bayar. Faktor-faktor ini bervariasi of the exposure and the type of tergantung pada sifat eksposur dan borrower. jenis peminjam. Peringkat risiko kredit ditetapkan Credit risk grades are determined and sedemikian rupa sehingga risiko calibrated in such a way that the risk of terjadinya gagal bayar meningkat default is increasing as credit risk seiring dengan penurunan peringkat grade decreases. risiko kredit. Setiap eksposur dialokasikan pada Each exposure is allocated to credit peringkat risiko kredit saat pengakuan risk grades at initial recognition based awal berdasarkan informasi yang on available information about the tersedia tentang debitur, dengan borrower, which consider borrower’s memperhatikan karakteristik debitur characteristics and product type. This dan produk yang diberikan. Eksposur exposure is monitored on an ongoing ini dipantau secara berkelanjutan, dan basis, and can result in the exposure dapat mengakibatkan eksposur being transferred to different credit risk dipindahkan ke peringkat risiko kredit grades. yang berbeda. Penentuan Struktur Probability of Determination of the Probability of Default (PD) Default (PD) Structure Peringkat risiko kredit adalah input Credit risk grades are the main input in utama dalam penentuan struktur determining Probability of Default (PD) Probability of Default (PD) suatu term structure of the exposure. For eksposur. Untuk beberapa portofolio, some portfolios, Probability of Default informasi yang digunakan diperoleh (PD) refer to external credit risk grade dari lembaga pemeringkat yang diakui. which is issued by rating agency recognized by regulator. Perusahaan menggunakan model The Company uses a statistical model statistik untuk menganalisis data yang to analyze the collected data and dikumpulkan dan menghasilkan produce an estimate of the PD for the perkiraan PD atas umur tersisa dan remaining life and how this is expected perubahannya sebagai akibat dari to change as a result of the passage of berlalunya waktu. time. Approval For Printing 176 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Analisis ini mencakup identifikasi dan This Analysis includes the identification kalibrasi hubungan antara perubahan and calibration of the relationship tingkat gagal bayar dan perubahan between changes in default rates and dalam faktor-faktor makroekonomi changes in key macroeconomic utama. Untuk sebagian besar factors. For most exposures, the main eksposur, indikator makro ekonomi macroeconomic indicators include utama meliputi pertumbuhan PDB dan GDP growth and benchmark interest suku bunga acuan. rates. Penentuan Terjadinya Peningkatan Determination of Significant Increase Risiko Kredit Secara Signifikan in Credit Risk Ketika menentukan risiko gagal bayar When determining whether the risk of pada instrumen keuangan telah default on financial instruments has meningkat secara signifikan sejak increased significantly since initial pengakuan awal, Perusahaan recognition, the Company considers mempertimbangkan informasi yang reasonable and supported relevant wajar dan terdukung, serta relevan information that is available without yang tersedia tanpa biaya atau upaya excessive costs or efforts. The criteria yang berlebihan. Kriteria untuk for determining whether credit risk has menentukan peningkatan risiko kredit increased significant varies for each secara signifikan bervariasi untuk portfolio, includes quantitative and setiap portofolio, dengan qualitative information and analysis, mempertimbangkan informasi dan based on historical experience and analisis kuantitatif dan kualitatif, credit expert assessments and berdasarkan pada pengalaman including forward-looking estimates. historis dan penilaian pakar kredit dan termasuk perkiraan masa depan (forward-looking). Risiko kredit dari eksposur tertentu Credit risk from certain exposures is dianggap telah meningkat secara considered to have increased signifikan sejak pengakuan awal jika, significantly since initial recognition if, PD telah meningkat hingga movement in PD has caused menyebabkan peringkat risiko kredit borrower’s credit risk grade fall to non debitur memburuk hingga kategori non investment grade criteria (below BBB investment grade (lebih buruk dari grade). The Company determines that peringkat BBB). Perusahaan a significant increase in credit risk has menentukan bahwa peningkatan risiko not occurred if it is still less than 30 kredit secara signifikan belum terjadi days in arrears. Arrears days are pada pembiayaan yang diberikan, determined by counting the number of apabila masih kurang dari 30 hari days from the initial due date where full tunggakan pada pembiayaan yang payment has not been received. While diberikan. Hari tunggakan ditentukan for placement and bonds, any arrears dengan menghitung jumlah hari sejak become sign of significant increase in tanggal jatuh tempo awal dimana credit risk. pembayaran penuh belum diterima. Sedangkan untuk placement dan obligasi yang dimiliki, adanya tunggakan telah menandakan peningkatan signifikan risiko kredit. Perusahaan juga menggunakan The Company can also use the penilaian dari analis kredit dan, jika judgment of credit analysts and, if mungkin, pengalaman historis yang possible, relevant historical relevan, dalam menentukan bahwa experience, in determining that the eksposur telah mengalami exposure may have experienced a peningkatan risiko kredit yang significant increase in credit risk based Approval For Printing 177 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) signifikan berdasarkan indikator on certain indicators that are kualitatif tertentu yang mungkin tidak considered to indicate this and their sepenuhnya tercermin pada analisis effects may not be fully reflected in kuantitatif secara tepat waktu (misal quantitative analysis in a restrukturisasi). comprehensive manner on a timely manner (e.g restructuring process). Sesuai dengan POJK Align with POJK No. 14/POJK.05/2020 No. 14/POJK.05/2020 tanggal 14 April dated on April 14th, 2020, POJK 2020, POJK No.58/POJK.05/2020 No.58/POJK.05/2020 dated tanggal 10 Desember 2020, dan December 10, 2020, and IAI press siaran pers IAI atas dampak pandemi release regarding the impact of Covid- Covid-19, Perseroan telah melakukan 19 pandemic, the Company has restrukturisasi pembiayaan terhadap restructured the financing which debitur yang terkena dampak Covid- impacted by Covid-19. 19. Perseroan senantiasa melakukan The Company continues to identify and identifikasi dan monitoring kondisi monitor debtor conditions on an debitur secara berkelanjutan sebagai ongoing basis as a measure to langkah antisipasi pembentukan anticipate the formation of allowance cadangan kerugian penurunan nilai for expected credit loss if the debtors apabila debitur–debitur yang telah who have obtained the restructuring, mendapatkan fasilitas restrukturisasi are estimated to decline due to the tesebut berkinerja baik pada awalnya, impact of Covid-19 or even unable to diperkirakan menurun karena recover after the restructuring / impact terdampak Covid-19 atau bahkan tidak of Covid-19 ends. dapat pulih pasca restrukturisasi/ dampak Covid-19 berakhir. Perusahaan memantau efektivitas The Company monitors the kriteria yang digunakan dalam effectiveness of the criteria used in mengidentifikasi peningkatan risiko identifying significant increases in kredit yang signifikan dengan cara kaji credit risk by periodic review. ulang secara berkala. Modifikasi Aset Keuangan Modification of Financial Assets Ketentuan kontraktual pinjaman dapat Loan contractual terms can be dimodifikasi untuk beberapa alasan, modified for a number of reasons, termasuk perubahan kondisi pasar, including changes in market retensi pelanggan dan faktor-faktor conditions, customer retention and lain yang tidak terkait dengan other factors not related to the current penurunan kredit. Pinjaman yang credit decline. Loan with modified ketentuan kontraktualnya dimodifikasi contractual terms can cause the initial dapat menyebabkan pinjaman awal loan to be derecognized and dihentikan pengakuannya dan recognized the modified loan as a new pinjaman hasil modifikasi diakui loan at fair value. sebagai pinjaman baru pada nilai wajar. Ketika ketentuan kontraktual pinjaman When the contractual terms of the loan dimodifikasi dan tidak mengakibatkan are modified and do not result in penghentian pengakuan, penentuan termination of recognition, determining terjadinya peningkatan risiko kredit the occurrence of a significant increase secara signifikan berdasarkan in credit risk is done based on credit peringkat risiko kredit saat modifikasi risk grade at modification date. dilakukan. Approval For Printing 178 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Definisi Gagal Bayar (Default) Definition of Default Perusahaan menganggap pembiayaan The Company considers loans as dalam keadaan gagal bayar ketika default when the debtors have past Debitur telah melewati jatuh tempo due more than 90 days for any lebih dari 90 hari atas kewajiban kredit material credit obligations to the material apa pun kepada Perusahaan. Corporate. Dalam menilai debitur dalam keadaan In assessing whether a debtor is in gagal bayar, Perusahaan default, the Company considers other mempertimbangkan indikator lain indicators, such as certain violations of seperti pelanggaran persyaratan the terms of the agreement penjanjian (covenants) tertentu; (covenants); bankcruptcy lawsuits; and gugatan pailit; dan data lain yang data developed internally or obtained dikembangkan secara internal atau from external sources. diperoleh dari sumber eksternal. Input, Asumsi, dan Teknik yang Inputs, Assumptions, and Digunakan dalam Melakukan Techniques Used in Estimating Estimasi Penurunan Nilai Impairment Penggunaan informasi perkiraan masa Use of forward-looking information depan (forward-looking) Perusahaan menggunakan informasi The Company uses forward-looking forward-looking dalam menilai information in assessing whether there terjadinya peningkatan risiko kredit has been a significant increase in secara signifikan dan pengukuran credit risk and measurement of kerugian kredit ekspektasian. expected credit losses. Based on Berdasarkan saran dari manajemen, advice from the management, pakar ekonomi dan pertimbangan economists and consideration of berbagai informasi aktual dan various actual information and external perkiraan eksternal, Perusahaan forecast, the Company formulated a merumuskan pandangan dasar (base base case for the movement of case) tentang pergerakan variabel relevant economics variables in future ekonomi yang relevan dimasa depan as well as forecasts of other possible serta perkiraan skenario lain yang scenarios. This process involves mungkin terjadi. Proses ini meliputi developing two or more additional pengembangan dua skenario ekonomi economic scenarios and considering tambahan dan mempertimbangkan the relative probabilities of the possible probabilitas relatif dari keluaran outputs. External information includes (output) yang mungkin. Informasi economic data and estimated eksternal mencakup data ekonomi dan published by government agencies or perkiraan yang diterbitkan oleh badan selected private sector analysts and pemerintah atau analis sektor swasta academics. dan akademisi terpilih. Proyeksi variabel ekonomi tersebut Economic variable projections are dikaji secara berkala dengan reviewed periodically, according memperhatikan perubahan kondisi changes in recent conditions. terkini. Pandangan dasar (moderate scenario) Moderate scenario reflects the output mencerminkan keluaran dengan with the highest probability and is used probabilitas yang paling tinggi dan in strategic planning and budgeting. digunakan dalam perencanaan Another scenario, reflecting more strategis dan anggaran. Skenario yang optimistic outputs and more lain, mencerminkan keluaran yang pessimistic outputs. lebih optimis dan keluaran yang lebih pesimis. Approval For Printing 179 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pengukuran Kerugian Kredit Measurement of Expected Credit Loss Ekspektasian Input utama dalam pengukuran The main inputs in measuring kerugian kredit ekspektasian adalah expected credit loss are the following variabel berikut: variables: • Probability of default (PD) • Probability of default (PD) • Loss of given default (LGD) • Loss of given default (LGD) • Exposure at default (EAD) • Exposure at default (EAD) Parameter ini umumnya berasal dari These parameters generally come model statistik yang dikembangkan from statistical models that are secara internal dan data historis developed internally and other lainnya. Parameter ini disesuaikan historical data. This parameter is untuk mencerminkan informasi adjusted to reflect forwardlooking forward-looking. information. Estimasi PD adalah estimasi pada PD estimation is an estimate on a tanggal tertentu, yang dihitung certain date, which is calculated based berdasarkan model peringkat statistik, on a statistical ranking model, and is dan dinilai menggunakan rating yang assessed using a rating that is disesuaikan dengan berbagai kategori adjusted to various categories of dari debitur dan eksposur. Model debtors and exposures. This statistical statistik ini didasarkan pada data yang model is based on data compiled disusun secara internal yang terdiri internally consisting of quantitative and dari faktor kuantitatif dan kualitatif. qualitative factors. LGD adalah besarnya kerugian jika LGD is the amount of loss if there is a terjadi gagal bayar. Parameter LGD default. LGD parameters are diestimasi secara historis berdasarkan historically estimated based on the tingkat pemulihan atas eksposur gagal level of recovery of claims against bayar. Model LGD mempertimbangkan debtors who default. The LGD model jaminan dan senioritas klaim. considers claim seniority. EAD merepresentasikan estimasi EAD represents the estimated eksposur jika terjadi gagal bayar. EAD exposure in case of default. EAD of a suatu aset keuangan adalah jumlah financial asset is the gross carrying tercatat bruto. Untuk komitmen amount. For loan commitments and pinjaman dan jaminan keuangan, EAD financial guarantees, EAD includes the mencakup jumlah yang telah ditarik, amount that has been withdrawn, as serta jumlah potensial di masa depan well as potential future amounts to be yang akan ditarik, yang diestimasi withdrawn, which are estimated based berdasarkan pengamatan historis dan on historical observations and forward- perkiraan berwawasan ke depan looking estimates. (forward-looking). Ketika pemodelan parameter When parameter modeling is done dilakukan secara kolektif, instrumen collectively, financial instruments are keuangan dikelompokkan berdasarkan grouped according to the similarity of kesamaan karakteristik risiko yang risk characteristics which include: meliputi: • jenis instrumen; • type of instrument; • peringkat risiko kredit; • credit risk rating; • ketersediaan jaminan; • guarantee; • jenis produk. • poduct type. Approval For Printing 180 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Analisis Risiko Kredit Credit Risk Analysis Analisa risiko kredit berdasarkan Credit risk analysis based on internal peringkat rating internal: rating grades: a. Pembiayaan a. Financing instruments Unrated terdiri dari pembiayaan Unrated consists of municipal kepada Pemerintah Daerah yang financing which guaranteed by sepenuhnya dijamin oleh Government of Indonesia through Pemerintah Republik Indonesia Ministry of Finance. melalui Kementerian Keuangan. 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2020 December 31 , 2019 Kerugian Kredit Kerugian Kredit Kerugian Kredit Ekspektasian Ekspektasian Ekspektasian 12 bulan / Sepanjang Umur - Sepanjang Umur - 12-month ECL Kredit Tidak Memburuk / Kredit Memburuk / Lifetime ECL Lifetime ECL Jumlah / Jumlah / Not Credit-impaired Credit-impaired Total Total Rp Rp Rp Rp Rp Komitmen Pembiayaan / 23,412,011,596,069 -- -- 23,412,011,596,069 22,918,705,906,625 Financing Commitment Nilai Tercatat / Gross Carrying Amount AAA 22,989,735,489,902 -- -- 22,989,735,489,902 28,140,259,827,991 AA 5,574,274,207,593 -- -- 5,574,274,207,593 -- A 3,706,759,062,582 -- -- 3,706,759,062,582 6,134,896,842,061 BBB 21,051,598,981,448 -- -- 21,051,598,981,448 17,193,090,825,683 BB -- 412,731,317,616 -- 412,731,317,616 254,775,377,288 B -- 518,866,486,693 -- 518,866,486,693 98,585,376,045 CCC -- 250,428,564,131 -- 250,428,564,131 -- CC -- -- -- -- 72,000,000,000 D -- -- 746,631,258,051 746,631,258,051 579,411,053,250 Unrated 9,091,742,778,903 -- -- 9,091,742,778,903 3,006,946,790,513 Cadangan Kerugian Kredit 923,311,938,561 171,155,133,028 698,766,013,593 1,793,233,085,183 1,255,448,917,867 / Loss Allowance Nilai Tercatat / 61,490,798,581,866 1,010,871,235,412 47,865,244,458 62,549,535,061,736 54,224,517,174,965 Net Carrying Amount b. Treasury Assets b. Treasury Assets Perusahaan memetakan peringkat Rating grade of each counterpart counterpart dan efek-efek yang and securities owned by the dimiliki baik yang diterbitkan oleh Company issued by both global lembaga pemeringkat lokal dan and local rating agencies, are global ke dalam skala rating mapped to internal rating scale. internal. 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2020 December 31 , 2019 Kerugian Kredit Kerugian Kredit Kerugian Kredit Ekspektasian Ekspektasian Ekspektasian 12 bulan / Sepanjang Umur - Sepanjang Umur - 12-month ECL Kredit Tidak Memburuk / Kredit Memburuk / Lifetime ECL Lifetime ECL Jumlah / Jumlah / Not Credit-impaired Credit-impaired Total Total Rp Rp Rp Rp Rp Nilai Tercatat / Gross Carrying Amount AAA 11,274,681,052,564 -- -- 11,274,681,052,564 5,714,632,639,834 AA 10,169,558,118,998 -- -- 10,169,558,118,998 4,758,633,173,519 A 2,672,120,708,859 -- -- 2,672,120,708,859 302,000,000,000 Cadangan Kerugian -- -- 29,574,849,521 29,574,849,521 - / Loss Allowance Nilai Tercatat / -- -- 24,086,785,030,900 24,086,785,030,900 10,775,265,813,353 Net Carrying Amount Approval For Printing 181 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Analisa risiko kredit berdasarkan Credit risk analysis based on days past jumlah hari tunggakan: due: a. Pembiayaan yang diberikan a. Financing instruments 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2020 December 31 , 2019 Kerugian Kredit Kerugian Kredit Kerugian Kredit Ekspektasian Ekspektasian Ekspektasian 12 bulan / Sepanjang Umur - Sepanjang Umur - 12-month ECL Kredit Tidak Memburuk / Kredit Memburuk / Lifetime ECL Lifetime ECL Jumlah / Jumlah / Not Credit-impaired Credit-impaired Total Total Rp Rp Rp Rp Rp Komitmen Pembiayaan / 23,412,011,596,069 -- -- 23,412,011,596,069 22,918,705,906,625 Financing Commitment Nilai Tercatat / Gross Carrying Amount ≤ 30 hari / days 62,414,110,520,427 1,182,026,368,441 536,591,830,457 64,132,728,719,325 54,729,969,663,537 31 - 60 hari / days -- -- -- -- 98,585,376,045 61 - 90 hari / days -- -- 61,470,000,000 61,470,000,000 -- > 90 hari / days -- -- 148,569,427,594 148,569,427,594 651,411,053,250 Cadangan Kerugian Kredit 923,311,938,561 171,155,133,028 698,766,013,593 1,793,233,085,183 1,255,448,917,867 / Loss Allowance Nilai Tercatat / 61,490,798,581,866 1,010,871,235,412 47,865,244,458 62,549,535,061,736 54,224,517,174,965 Carrying Amount b. Treasury Assets b. Treasury Assets Hingga 31 Desember 2020, Up to December 31, 2020, all seluruh treasury assets tidak treasury assets have no days past memiliki jumlah hari tunggakan. due. Agunan pinjaman yang diberikan Collateral of loan receivables Perusahaan memberikan pinjaman The Company provides loans to untuk pembiayaan proyek-proyek finance infrastructure projects in the infrastruktur dalam bentuk form of working capital financing, pembiayaan modal kerja, pembiayaan investment financing (both of corporate investasi (baik berupa corporate finance and project finance) and finance atau project finance) dan subordinated debt. Financing of utang subordinasi. Pembiayaan modal working capital and investments are kerja dan investasi yang diberikan generally secured by collateral in the pada umumnya dijamin dengan form of one or a combination of fixed agunan berupa salah satu atau assets, shares, machinery or kombinasi dari aset tetap, saham, equipment, accounts receivable, bank mesin atau peralatan, piutang, accounts, personal and corporate rekening bank, jaminan perusahaan guarantees, or other relevant atau personal dan jaminan lain yang guarantees as well as performed as a relevan, serta dilakukan pengikatan binding mortgage, lien or fiduciary. secara hak tanggungan, gadai atau fidusia. Pada beberapa debitur, pemberian To some debtors, loans were provided pinjaman diberikan secara sindikasi by the way of syndicated loan or club atau club deal dengan melibatkan deal involving at least two creditors. In minimal dua kreditur. Dalam hal ini, this case, the collateral received is in agunan yang diterima dilakukan accordance with the Company’s pengikatan secara pari passu sesuai portion on the syndicated loan proporsional dengan nilai fasilitas yang provided to the debtor. diberikan. Approval For Printing 182 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Agunan milik Perusahaan terdiri atas: The Company’s collateral consisted of: 1. First way out, merupakan agunan 1. First way out, represents a yang didasarkan keyakinan collateral that is based on the terhadap kemampuan debitur ability of the debtor to repay their untuk membayar kembali loans, with funds derived from pinjamannya, dengan dana yang activities financed by the berasal dari aktivitas usaha yang corresponding loan, which is dibiayai dengan pinjaman reflected in the cash flow of the tersebut, yang tercermin dalam debtor that is calculated by arus kas debitur yang diperoleh analyzing and evaluating the dengan melakukan analisis dan characteristic, ability, capital evaluasi atas karakter, structure and business prospects; kemampuan, modal serta prospek usaha; 2. Second way out, merupakan 2. Second way out, represent agunan yang didasarkan atas collateral that based on the likuidasi yang akan dilakukan di liquidation of the collateral that will kemudian hari apabila first way out be done in the future in case of the tidak dapat digunakan sebagai alat first way out can not be used to pelunasan pinjaman. repay the loan. Fasilitas Pembiayaan Financing facilities Perusahaan memperoleh pembiayaan dari The Company obtained financing facilities pinjaman diterima dari bank dan lembaga from bank loans and other financial keuangan lainnya untuk menunjang institutions for the Company’s operational operasional Perusahaan seperti activities as described in Note 15. diungkapkan dalam Catatan 15. Pada tahun 2020, Perusahaan In 2020, the Company issued “Obligasi menerbitkan “Obligasi Berkelanjutan II Berkelanjutan II Tahap IV Tahun 2020” in Tahap IV Tahun 2020” terdiri dari tiga seri three series and “Obligasi Berkelanjutan II dan “Obligasi Berkelanjutan II Tahap V Tahap V Tahun 2020” in two series has Tahun 2020” terdiri dari dua seri masing- been disclosed in Note 19. masing diungkapkan dalam Catatan 19. Pada tahun 2019, Perusahaan In 2019, the Company issued “Sukuk menerbitkan “Sukuk Mudharabah Tahap II” Mudharabah Tahap II” in two series and dalam dua seri dan “Sukuk Mudharabah “Sukuk Mudharabah Tahap III” in four Tahap III” dan “Obligasi Berkelanjutan II series and “Obligasi Berkelanjutan II Tahap I” dalam tiga seri, “Obligasi Tahap I” in three series, “Obligasi Berkelanjutan II Tahap II” dalam empat Berkelanjutan II Tahap II” in four series, seri, dan “Obligasi Berkelanjutan II Tahap “Obligasi Berkelanjutan II Tahap III” in four III” dalam empat seri. Penerbitan obligasi, series. The issued of bonds, green bond green bond dan sukuk mudharabah ini and sukuk mudharabah has been diungkapkan masing-masing dalam disclosed in Notes 19, 20 and 21, Catatan 19, 20 dan 21. respectively. Sampai dengan 2019, jumlah penarikan In 2019, loan facility received withdrawn atas fasilitas kredit yang diterima dari from AFD, MUFG Bank, Ltd in USD and AFD, MUFG Bank, Ltd dalam USD dan Japanese Yen, UOB Indonesia in USD Yen Jepang, UOB Indonesia dalam USD and IDR, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, dan IDR, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Maybank, Bank of China, HSBC, CTBC Maybank, Bank of China, HSBC, CTBC and Danamon as disclosed in Note 15. dan Danamon sebagaimana diungkapkan masing-masing dalam Catatan 15. Approval For Printing 183 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tahun 2020, Perusahaan menerima In 2020, the Company withdrawn loan pinjaman dari BCA, Bank DBS, Bank facility from BCA, DBS Bank, Permata Permata, Bank CTBC, pinjaman sindikasi, Bank, CTBC Bank Syndication lloan and dan AFD, serta menandangani perjanjian AFD and signed loan agreement with Bank pinjaman dengan Bank Danamon Danamon as disclosed in Note 15. sebagaimana diungkapkan masing-masing dalam Catatan 15. Berikut ini komposisi fasilitas pembiayaan Below was the Company’s composition of Perusahaan: the financing facilities: 2020 2019 Rp Rp Pinjaman diterima dari bank dan Loans received from banks and lembaga keuangan lainnya other financial ins titutions Jumlah yang ditarik 17,857,805,354,447 11,767,884,278,937 Disbursed amount Jumlah yang belum ditarik 8,009,363,586,339 250,000,000,000 Undisbursed amount Jumlah 25,867,168,940,786 12,017,884,278,937 Total Surat utang yang diterbitkan Debt securities issued Jumlah yang diterbitkan 20,513,325,000,000 22,105,000,000,000 Issued amount Pinjaman yang diterima dari Borrowings from Government of Pemerintah Republik Indonesia Republic of Indonesia Jumlah yang ditarik 23,970,046,029,889 4,051,584,875,280 Disbursed amount Jumlah yang belum ditarik 4,492,959,970,111 3,827,400,000,000 Undisbursed amount Jumlah 28,463,006,000,000 7,878,984,875,280 Total v. Manajemen Risiko Modal v. Capital Risk Management Perusahaan mengelola risiko modal untuk The Company manages the capital risk to memastikan kemampuan melanjutkan ensure continued the business going kelangsungan usaha, selain concern capabilities, in addition to mengoptimalkan keuntungan para optimizing the profit of the shareholders pemegang saham melalui optimalisasi through the optimization of the debt and saldo utang dan ekuitas. equity balance. Struktur modal Perusahaan berupa ekuitas The Company's capital structure are pemegang saham (Catatan 27) dan shareholder’s equity (Note 27) and debt pinjaman (Catatan 15, 19, 20, 21 dan 22). (Notes 15, 19, 20, 21 and 22). Direksi Perusahaan secara berkala The Company’s Directors periodically melakukan peninjauan kembali struktur review the Company's capital structure. As permodalan Perusahaan. Sebagai bagian part of this review, the Directors consider dari peninjauan kembali ini, Direksi the cost of capital and related risks. mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. Gearing ratio pada tanggal 31 Desember The gearing ratio as of December 31, 2020 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: and 2019 are as follows: 2020 2019 Rp Rp Pinjaman 62,194,662,498,357 37,887,232,594,701 Debts Ekuitas 37,523,443,307,029 36,854,208,051,526 Equity Investasi (3,457,223,953,303) (3,734,506,728,128) Investments Jumlah 34,066,219,353,726 33,119,701,323,398 Total Rasio pinjaman terhadap modal 182.57% 114.39% Debt to equity ratio Approval For Printing 184 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 37. Informasi Segmen 37. Segment Information Perusahaan hanya memiliki satu segmen The Company has only one business segment, usaha, yaitu pembiayaan infrastruktur yang which is infrastructure financing located in berada di wilayah Indonesia sehingga seluruh Indonesia thus all the Company’s non current aset tidak lancar Perusahaan juga berlokasi di assets are also located in Indonesia. Indonesia. Informasi mengenai pembiayaan yang Information about infrastructure financing used digunakan untuk tujuan pelaporan manajemen for management rporting purposes is as adalah sebagai berikut: follows: 2020 2019 Rp Rp Pembiayaan komersial Commercial financing Investasi 3,903,019,170,974 3,468,199,820,023 Investment Modal kerja 333,240,597,830 498,578,365,352 Working capital Pembiayaan syariah- investasi 226,864,309,066 244,243,682,107 Sharia financing- investment Pembiayaan Pemda 180,127,614,485 198,555,211,205 Regional financing Lain-lain 1,140,934,780,172 911,662,654,293 Others Jumlah Pendapatan Usaha 5,784,186,472,526 5,321,239,732,980 Total Revenues 38. Pengukuran Nilai Wajar 38. Fair Value of Financial Instruments Nilai wajar instrumen keuangan yang dicatat Fair value of financial instruments carried at pada biaya perolehan diamortisasi amortized cost Kecuali sebagaimana tercantum dalam tabel Except as detailed in the table below, berikut ini, manajemen berpendapat bahwa management believes that the carrying nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan yang amounts of financial assets and financial dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi liabilities recorded at amortized cost in the dalam laporan keuangan mendekati nilai financial statements approximate their fair wajarnya baik yang jatuh tempo dalam jangka values either because of their short-term pendek atau menggunakan tingkat suku bunga maturities or they carry market rates of interest. pasar. 2020 2019 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value Rp Rp Rp Rp Liabilitas Keuangan dan Financial liabilities and dana syirkah temporer syirkah temporary funds Surat utang diterbitkan -bersih*) 20,497,519,114,807 21,162,227,594,494 22,089,002,131,069 22,569,390,409,823 Debt securities issued - net *) *) Surat utang diterbitkan terdiri dari obligasi, green *) Debt securities issued consists of bonds, green bonds bonds dan dana syirkah temporer (sukuk and syirkah temporary funds (sukuk mudharabah). mudharabah). Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan Valuation techniques and assumptions applied untuk tujuan pengukuran nilai wajar for the purposes of measuring fair value Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair values of financial assets and financial keuangan ditentukan sebagai berikut: liabilities are determined as follows: • Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas • The fair values of financial assets and keuangan dengan syarat dan kondisi financial liabilities with standard terms and standar dan diperdagangkan di pasar aktif conditions and traded on active liquid ditentukan dengan mengacu pada harga markets are determined with reference to pasar; quoted market prices; Approval For Printing 185 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) • Nilai wajar instrumen derivatif dihitung • The fair values of derivative instruments menggunakan harga kuotasian. Bila harga are calculated using quoted prices. Where tersebut tidak tersedia, analisis arus kas such prices are not available, a discounted diskonto dilakukan dengan menggunakan cash flow analysis is performed using the kurva hasil yang berlaku selama instrumen applicable yield curve for the duration of untuk non-opsional derivatif, dan model the instruments for non-optional harga opsi untuk derivatif opsional. derivatives, and option pricing models for Kontrak valuta berjangka mata uang asing optional derivatives. Foreign currency diukur dengan menggunakan kurs kuotasi forward contracts are measured using dan kurva yield yang berasal dari suku quoted forward exchange rates and yield bunga kuotasi mencocokkan jatuh tempo curves derived from quoted interest rates kontrak. Swap suku bunga diukur pada matching maturities of the contracts. nilai kini dari arus kas masa depan yang Interest rate swaps are measured at the diestimasi dan didiskontokan berdasarkan present value of future cash flows kurva imbal hasil yang berasal dari suku estimated and discounted based on the bunga kuotasi; applicable yield curves derived from quoted interest rates; • Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas • The fair values of other financial assets keuangan lainnya (tidak termasuk yang and financial liabilities (excluding those dijelaskan di atas) ditentukan sesuai described above) are determined in dengan model penentuan harga yang accordance with generally accepted berlaku umum berdasarkan analisis pricing models based on discounted cash discounted cash flow menggunakan harga flow analysis using prices from observable dari transaksi pasar yang dapat diamati current market transactions and dealer saat ini dan kutipan dealer untuk instrumen quotes for similar instruments. sejenis. Pengukuran nilai wajar diakui dalam laporan Fair value measurements recognized in the posisi keuangan statement of financial position Tabel berikut ini memberikan analisis dari The following table provides an analysis of instrument keuangan yang diukur setelah financial instruments that are measured pengakuan awal sebesar nilai wajar, subsequent to initial recognition at fair value, dikelompokkan ke Tingkat 1 sampai 3 grouped into Levels 1 to 3 based on the didasarkan pada sejauh mana nilai wajar degree to which the fair value is observable. diamati. • Tingkat 1: pengukuran nilai wajar diperoleh • Level 1: fair values measurements are dari harga kuotasian pasar aktif those derived from quoted prices (unadjusted) di pasar aktif untuk aset atau (unadjusted) in active markets for identical liabilitas keuangan yang identik; assets or liabilities; • Tingkat 2: pengukuran nilai wajar diperoleh • Level 2: fair value measurements derived dari input selain dari harga kuotasian from inputs other than quoted prices pasar yang termasuk dalam Tingkat 1 included within Level 1 that are observable yang dapat diobservasi untuk aset dan for the asset or liability, either directly (i.e. liabilitas, baik secara langsung (seperti as prices) or indirectly (i.e. derived from harga) maupun tidak langsung (diperoleh prices); dari harga); • Tingkat 3: pengukuran nilai wajar diperoleh • Level 3: fair value measurements derived dari teknik valuasi yang di dalamnya from valuation techniques that include terdapat input untuk aset dan liabilitas inputs for the asset or liability that are not yang tidak didasarkan pada data yang based on observable market data dapat diobservasi di pasar (input yang (unobservable inputs). tidak dapat diobservasi). Approval For Printing 186 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) 2020 Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/ Level 1 Level 2 Level 3 Total Rp Rp Rp Rp Aset keuangan Financial assets Efek-efek Securities Diukur pada biaya perolehan Measured at cost Sukuk -- 247,472,428,616 -- 247,472,428,616 Sukuk Nilai wajar melalui laba/ Fair value through profit rugi and loss Reksadana 3,154,330,471,178 -- -- 3,154,330,471,178 Mutual Funds Nilai wajar melalui penghasilan Fair value through other komprehensif lain comprehensive income Medium Term Notes 12,000,000,000 -- -- 12,000,000,000 Medium Term Notes Obligasi 1,154,778,692,887 -- -- 1,154,778,692,887 Bonds Sukuk 75,935,931,421 -- -- 75,935,931,421 Sukuk Penyertaan saham -- -- 2,803,146,000,000 2,803,146,000,000 Investment in share Jumlah 4,397,045,095,487 247,472,428,616 2,803,146,000,000 7,447,663,524,103 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities dan dana syirkah temporer and syirkah temporary funds Liabilitas derivatif -- 118,317,528,645 -- 118,317,528,645 Derivative liabilities Surat utang, green bonds dan Debt securities, green bonds sukuk mudharabah and sukuk mudharabah yang diterbitkan - bersih -- 20,497,519,114,807 -- 20,497,519,114,807 issued - net Jumlah -- 20,615,836,643,452 -- 20,615,836,643,452 Total 2019 Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/ Level 1 Level 2 Level 3 Total Rp Rp Rp Rp Aset keuangan Financial assets Efek-efek Securities Diukur pada biaya perolehan Measured at cost Sukuk -- 244,012,264,807 -- 244,012,264,807 Sukuk Tersedia untuk dijual Available-for-sale Medium Term Notes 12,000,000,000 -- -- 12,000,000,000 Medium Term Notes Reksadana 2,730,569,410,161 -- -- 2,730,569,410,161 Mutual funds Obligasi 811,031,405,553 -- -- 811,031,405,553 Bonds Sukuk 150,322,617,272 -- 150,322,617,272 Sukuk Penyertaan saham -- -- 3,088,739,000,000 3,088,739,000,000 Investment in share Jumlah 3,703,923,432,986 244,012,264,807 3,088,739,000,000 7,036,674,697,793 Total Liabilitas keuangan Financial liabilities dan dana syirkah temporer and syirkah temporary funds Liabilitas derivatif -- 69,516,145,274 -- 69,516,145,274 Derivative liabilities Surat utang, green bonds dan Debt securities, green bonds sukuk mudharabah and sukuk mudharabah yang diterbitkan - bersih -- 22,089,002,131,069 -- 22,089,002,131,069 issued - net Jumlah -- 22,158,518,276,343 -- 22,158,518,276,343 Total 39. Informasi Tambahan Arus Kas 39. Supplemental Cash Flows Information a. Transaksi Non-Kas a. Non-Cash Transactions Tabel di bawah ini menunjukkan transaksi The below table shows the Company’s non-kas Perusahaan, sebagai berikut: non-cash transactions, as follows: 2020 2019 Rp Rp Perolehan aset hak guna 18,713,163,325 -- Acquisition of Right of Used Assets Perolehan aset tetap Increase in property and equipment melalui utang usaha 306,609,091 424,105,366 through account payable Perolehan aset takberwujud Increase in intangible assets melalui utang usaha 235,690,000 1,284,321,946 through account payable Jumlah 19,255,462,416 1,708,427,312 Total Approval For Printing 187 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) b. Rekonsiliasi Liabilitas yang Timbul dari b. Reconciliation of Liabilities Arising Aktivitas Pendanaan from Financing Activities Tabel dibawah ini menunjukkan The below table sets out a reconciliation of rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari liabilities arising from financing activities pendanaan untuk tahun yang berakhir for the years ended December 31, 2020 pada tanggal 31 Desember 2020 dan and 2019, as follows: 2019, sebagai berikut: Transaction Non Kas/ Non Cash Transactions Kenaikan Piutang Pihak Berelasi Terhadap Biaya Utang Pihak Transaksi Berelasi/ (belum) sudah Pergerakan Increasing amortisasi/ Arus Kas/ Kurs Mata Due From Transactions Cash flows Uang Asing/ Related Parties Cost Saldo Awal/ Penerimaan/ Pembayaran/ Foreign Against Due To (Unamortized) Lain-lain/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Receive Payment Exchange Rate Related Parties Amortization Others Ending Balance Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp 31 Desember 2020 December 31, 2020 Surat utang diterbitkan - neto 18,591,664,497,053 4,867,325,000,000 (5,796,500,000,000) -- (536,822,177) -- 17,661,952,674,876 Debt securities issued - net Green bond diterbitkan - neto 497,337,634,016 -- -- -- -- 1,228,805,915 -- 498,566,439,931 Green bond issued - net Pinjaman diterima dari bank Loans received from banks dan lembaga keuangan lainnya 11,748,070,972,025 19,486,495,150,000 (13,646,414,391,346) 249,840,316,856 -- (110,894,693,874) -- 17,727,097,353,661 and other financial institution Borrowings from the Pinjaman diterima dari Government of Pemerintah Republik Indonesia 4,050,159,491,607 20,147,746,000,000 (1,352,316,185,545) 44,353,480,128 1,080,000,000,000 103,243,699 -- 23,970,046,029,889 Republic of Indonesia Sukuk mudharabah 3,000,000,000,000 -- (663,000,000,000) -- -- -- -- 2,337,000,000,000 Sukuk mudharabah Liabilitas lain-lain - liabilitas sewa -- -- (2,596,793,586) -- -- -- 7,375,181,274 4,778,387,688 Other liabilities - lease liabilities Jumlah 37,887,232,594,701 44,501,566,150,000 (21,460,827,370,477) 294,193,796,984 -- (110,099,466,437) 7,375,181,274 62,199,440,886,045 Total 31 Desember 2019 December 31, 2019 Surat utang diterbitkan - neto 12,736,471,270,268 9,904,250,000,000 (4,044,000,000,000) -- (5,056,773,216) -- 18,591,664,497,053 Debt securities issued - net Green bond diterbitkan - neto 496,304,005,715 -- -- -- -- 1,033,628,301 -- 497,337,634,016 Green bond issued - net Pinjaman diterima dari bank -- Loans received from banks dan lembaga keuangan lainnya 8,558,203,041,310 4,311,570,000,000 (802,264,285,633) (327,953,441,430) -- 8,515,657,778 -- 11,748,070,972,025 and other financial institution -- Borrowings from the Pinjaman diterima dari -- Government of Pemerintah Republik Indonesia 3,358,083,204,158 900,000,000,000 (100,669,567,829) (107,357,106,334) -- 102,961,612 -- 4,050,159,491,607 Republic of Indonesia Sukuk mudharabah 1,000,000,000,000 2,000,000,000,000 -- -- -- -- -- 3,000,000,000,000 Sukuk mudharabah Jumlah 26,149,061,521,451 17,115,820,000,000 (4,946,933,853,463) (435,310,547,764) -- 4,595,474,476 -- 37,887,232,594,701 Total 40. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan 40. Classification of Financial Assets and berdasarkan 71 dan PSAK 73 per 1 Januari Liabilities based on PSAK 71 And PSAK 73 2020 on January 1, 2020 Tabel di bawah ini menunjukkan klasifikasi The table below shows classifications of aset dan liabilitas keuangan menurut PSAK 55 Financial assets and liabilities according to dan PSAK 71 dalam transisi penerapan PSAK PSAK 55 and PSAK 71 for the transition to 71 pada 1 Januari 2020. implement PSAK 71 on January 1, 2020. Klasifikasi berdasarkan PSAK 55/ Klasifikasi berdasarkan PSAK 71/ PSAK 55 PSAK 71 Clasiffication based on PSAK 55 Clasiffication based on PSAK 71 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember / December 31, 2019 1 Januari/ January 1, 2020 December 31, 2019 December 31, 2019 Kas dan Setara Kas - Deposito / Cash and Cash Kredit yang diberikan dan piutang/ Biaya perolehan yang diamortisasi / equivalent - Time Deposits Loan and Recivables at amortised cost 8,169,994,981,383 8,163,013,827,662 Dana dibatasi penggunaannya - Deposito / Kredit yang diberikan dan piutang/ Biaya perolehan yang diamortisasi / Restricted acoount - Time Deposit Loan and Recivables at amortised cost 62,797,500,000 62,712,758,522 Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain / fair value through Efek-efek - obligasi/ Securities - bonds Available for sale other comprehensive income 823,031,405,538 817,270,676,003 Nilai wajar melalui laba rugi/ Efek-efek - reksadana/ Securities - mutual funds Available for sale fair value through profit and loss 2,730,569,410,176 2,730,569,410,176 Pinjaman diberikan (diluar syariah) - bersih/ Kredit yang diberikan dan piutang/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Loan receivables (excluded sharia loan)- net Loan and Receivables at amortised cost 54,224,517,174,965 53,892,812,505,000 Piutang atas penugasan fasilitasi penyiapan proyek/ Receivables from assignment for Kredit yang diberikan dan piutang/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ 2,394,278,289 2,394,278,289 facilitation on project preparation Loan and Receivables at amortised cost Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain / fair value through Penyertaan saham / Investment in share Available for sale other comprehensive income 3,088,739,234,429 3,088,739,234,429 Pendapatan masih harus diterima/ Kredit yang diberikan dan piutang/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Accrued Income Loan and Receivables at amortised cost 492,670,124,538 482,160,189,339 Aset lain-lain- Piutang Karyawan/ Kredit yang diberikan dan piutang/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Other assets- Employee Loan Loan and Receivables at amortised cost 3,623,424,082 3,623,424,082 Aset lain-lain - Piutang lainnya (tagihan jasa konsultasi)/ Other assets - other receivable Kredit yang diberikan dan piutang/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ (advisory receivable) Loan and Receivables at amortised cost 3,183,094,840 3,183,094,840 69,601,520,628,240 69,246,479,398,342 Approval For Printing 188 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Klasifikasi berdasarkan PSAK 55/ Klasifikasi berdasarkan PSAK 71/ PSAK 55 PSAK 71 Clasiffication based on PSAK 55 Clasiffication based on PSAK 71 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember / December 31, 2019 1 Januari/ January 1, 2020 December 31, 2019 December 31, 2019 Liabilitas Keuangan Pinjaman diterima dari Bank dan lembaga keuangan lainnya/ Loans received from banks Biaya perolehan yang diamortisasi/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ anad other financial institutions at amortised cost at amortised cost 11,748,070,972,025 11,748,070,972,025 Biaya perolehan yang diamortisasi/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Biaya akrual/ accrued expenses at amortised cost at amortised cost 386,664,015,386 386,664,015,386 Nilai wajar melalui laba rugi/ Nilai wajar melalui laba rugi/ Liabilitas Derivatif/ Derivatives liabilities fair value through profit and loss fair value through profit and loss 69,516,145,274 69,516,145,274 Surat utang diterbitkan - bersih/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Debt securities-net at amortised cost at amortised cost 18,591,664,497,053 18,591,664,497,053 Green bond diterbitkan- bersih/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Green bond issued-net at amortised cost at amortised cost 497,337,634,016 497,337,634,016 Pinjaman diterima dari Pemerintah Republik/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Borrowings from the Government of Indonesia at amortised cost at amortised cost 4,050,159,491,607 4,050,159,491,607 Biaya perolehan yang diamortisasi/ Biaya perolehan yang diamortisasi/ Liabilitas lainnya/ Other liabilities at amortised cost at amortised cost 208,012,585,681 208,012,585,681 35,551,425,341,042 35,551,425,341,042 Aset keuangan instrumen ekuitas yang dimiliki Financial assets in the form of equity untuk tujuan strategis telah diklasifikasi instruments owned for strategic purposes have sebagai nilai wajar melalui penghasilan been classified under Fair Value through Other komprehensif lain berdasarkan PSAK 71. Comprehensive Income under PSAK 71. Sebelum adopsi PSAK 71, instrumen ini Before the adoption of PSAK 71, these diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual instruments must be classified as Available- dan diukur pada nilai wajar melalui for-sale and measured at fair value through penghasilan komprehensif lainnya. other comprehensive income. Tabel di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi The table below shows the reconciliation for nilai tercatat menurut PSAK 55 dan nilai the carrying amount according to PSAK 55 and tercatat menurut PSAK 71 dalam transisi the carrying amount according to PSAK 71 for penerapan PSAK 71 pada 1 Januari 2020. the transition to implement PSAK 71 on January 1, 2020. PSAK 55 Reklasifikasi/ Pengukuran kembali/ PSAK 71 31 Desember/ Reclassification Remeasurment 1 Januari/ January 1, December 31, 2019 2020 Aset keuangan yang diukur pada Biaya Perolehan/ financial assets measured at amortised cost Kas dan Setara Kas - Deposito / Cash and Cash equivalent - Time Deposits 8,169,994,981,383 -- (6,981,153,721) 8,163,013,827,662 Dana dibatasi penggunaannya - Deposito / Restricted acoount - Time Deposit 62,797,500,000 -- (84,741,371) 62,712,758,629 Efek-efek - obligasi/ Securities - bonds 823,031,405,538 -- (5,760,729,535) 817,270,676,003 Pinjaman diberikan (diluar syariah) - bersih/ Loan receivables (excluded sharia loan)- net 54,224,517,174,965 -- (331,704,669,964) 53,892,812,505,001 Pendapatan masih harus diterima/ Accrued Income 443,321,256,884 -- (10,509,935,199) 432,811,321,685 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar pada laba komprehensif lain/ Fair value to Other Comprehensive Income Efek-efek - reksadana/ Securities - mutual funds 2,730,569,410,176 (2,730,569,410,176) -- -- Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar pada laba rugi/ Fair value to profit and loss Efek-efek - reksadana/ Securities - mutual funds -- 2,730,569,410,176 -- 2,730,569,410,176 Investasi pada entitas asosiasi/ Investment in joint venture -- -- 625,140,551 625,140,551 Jumlah/ Total 66,454,231,728,946 -- (354,416,089,239) 66,099,190,499,155 Approval For Printing 189 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Pada tanggal 1 Januari 2020, Perusahaan On January 1, 2020, the Company reclassified melakukan reklasifikasi atas reksadana yang mutual funds. The following table presents the dimiliki. Tabel berikut ini menyajikan dampak impact of reclassification of mutual funds from reklasifikasi reksadana dari kategori nilai wajar fair value through other comprehensive income melalui penghasilan komprehensif lain based on PSAK 55 to the fair value through berdasarkan PSAK 55 ke kategori nilai wajar profit and loss category under PSAK 71. melalui laba rugi berdasarkan PSAK 71. Nilai Tercatat berdasarkan PSAK 71/ Nilai tercatat Carrying amount based berdasarkan PSAK 55/ Reklasifikasi/ Pengukuran kembali/ on PSAK 71 Carrying amount based on PSAK 55 Reclassification Remeasurment 1 Januari/ January 1, December 31, 2019 2020 Efek-efek/ Securities Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Measured at fair value through other comprehensive income Reksadana/ Mutual Funds 2,730,569,410,176 (2,730,569,410,176) -- -- Diukur pada Nilai wajar melalui laba rugi/ Measured at fair value through Profit and loss -- 2,730,569,410,176 -- 2,730,569,410,176 Tabel berikut menyajikan analisis dampak The following table presents an analysis of the penerapan PSAK 71, bersih setelah pajak, impact of the implementation of PSAK 71, net pada saat transisi tanggal 1 Januari 2020 pada of tax, on the transition date of January 1 2020 komponen ekuitas berikut: for the following equity components: Dampak penerapan PSAK 71 pada 1 Januari 2020 / Impact of PSAK 71 on January 1, 2020 Rp Penghasilan komprehensif lain – Other comprehensive income - keuntungan / kerugian nilai wajar unrealized fair value gains yang belum direalisasi or losses Saldo pada tanggal 31 Desember Balance as of December 31 2019 2019 berdasarkan PSAK 55 596,840,761,436 according to PSAK 55 Reklasifikasi reksadana Reclassification of mutual funds yang diukur pada biaya perolehan measured at cost - dari tersedia untuk dijual ke nilai from available for sale to fair wajar melalui penghasilan value through other komprehensif lain (201,863,996,721) comprehensive income Saldo pada tanggal 1 Januari Balance as of January 1, 2020 2020 berdasarkan PSAK 71 394,976,764,715 according to PSAK 71 Laba ditahan Retained earnings Saldo pada tanggal 31 Desember 2019 4,297,495,863,725 Balance as of December 31 2019 Reklasifikasi berdasarkan PSAK 71 201,863,996,721 Reclassification according to PSAK 71 Penyesuaian berdasarkan PSAK 71: adjustment according to PSAK 71: Pengakuan kerugian ekspektasian Expected credit losses recognized berdasarkan PSAK 71 (355,041,229,790) according to PSAK 71 Penyesuaian nilai penyertaan pada Adjustment investment in joint venture Ventura bersama karena penerapan PSAK 71 due to the implementation of PSAK 71 di IIF 625,140,551 in IIF Jumlah penyesuaian (354,416,089,239) Total Adjustment Saldo pada tanggal 1 Januari Balance as of January 1, 2020 2020 berdasarkan PSAK 71 4,144,943,771,207 according to PSAK 71 Approval For Printing 190 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Tabel di bawah ini menunjukkan rekonsiliasi The table below shows reconciliation of the nilai cadangan kerugian aset keuangan allowance for credit losses according to PSAK menurut PSAK 55 dan PSAK 57 pada tanggal 55 and PSAK 57 on December 31, 2019 and 31 Desember 2019 dan nilai cadangan the allowance for expected credit losses under kerugian aset keuangan menurut PSAK 71 PSAK 71 on January 1, 2020. pada tanggal 1 Januari 2020. PSAK 55 Reklasifikasi/ Pengukuran kembali/ PSAK 71 31 Desember/ Reclassification Remeasurement 1 Januari/ January 1, December 31, 2019 2020 Rp Rp Rp Rp Aset keuangan yang diukur pada Biaya Perolehan/ financial assets measured at amortised cost Kas dan Setara Kas - Deposito / Cash and Cash equivalent - Time Deposits -- -- (6,981,153,721) (6,981,153,721) Dana dibatasi penggunaannya - Deposito / Restricted acoount - Time Deposit -- -- (84,741,478) (84,741,478) Pinjaman diberikan (diluar syariah) - bersih/ Loan receivables (excluded sharia loan)- net (1,255,448,917,867) -- (331,704,669,964) (1,587,153,587,831) Pendapatan masih harus diterima/ Accrued Income -- -- (10,509,935,091) (10,509,935,091) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar pada laba komprehensif lain/ Fair value to Other Comprehensive Income Efek-efek - obligasi/ Securities- bonds -- -- (5,760,729,536) (5,760,729,536) Jumlah/ Total (1,255,448,917,867) -- (355,041,229,790) (1,610,490,147,657) PSAK 73 PSAK 73 Tabel berikut menyajikan analisis dampak The following table analyze the impact of the penerapan PSAK 73 pada posisi laporan adoption of PSAK 73 on financial statement keuangan pada tanggal 1 Januari 2020: position at January 1, 2020: 1 Januari/January 1 , 2020 Sebelum Penyesuaian Setelah penyesuaian/ PSAK 73/ penyesuaian/ Before PSAK 73 After adjustment adjustment adjustment Rp Rp Rp LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION ASET ASSET Beban dibayar dimuka 11,530,609,000 (11,530,609,000) -- Prepaid expenses Aset tetap - Aset hak guna -- 18,713,163,325 18,713,163,325 Fixed asset - Right of Used Asset LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas lain-lain -- (7,182,554,325) 7,182,554,325 Other liabilities 41. Kondisi Ekonomi 41. Economic Condition Wabah Virus Corona 2019 (Covid-19) yang The recent Corona Virus 2019 (Covid-19) telah menyebar ke berbagai negara, mulai outbreak has experienced across many masuk ke Indonesia sejak awal Maret 2020. countries and enter Indonesia since early Pemerintah telah mengambil langkah March 2020. The government has taken pembatasan kegiatan sosial skala besar dan restriction of events with a large crowd and menjaga jarak antar individu guna menekan practice social distancing as a preventif penyebaran Covid-19. Pemerintah juga measure to contain the pread of Covid-19. The memastikan tidak akan menerapkan status government also will not implement national karantina nasional karena akan berdampak lockdown as it would be detrimental to the terhadap perekonomian. Dampak pandemic economy. Impact from Covid-19 cannot be Covid-19 belum dapat dipastikan saat ini dan reliably estimated, and the pendes on the sangat bergantung kepada sifat dari virus nature of the virus and the effectiveness tersebut serta efektivitas kebijakan dan actions and plants taken by the government, tindakan lainnya yang akan dilakukan beyond the Company's control. Those the pemerintah, yang berada di luar kendali overall impact of Covid-19 on the Company Perusahaan. Dengan demikian dampak cannot be measured reliably as the date of Approval For Printing 191 Paraf: PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (PERSERO) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain) (In Full Rupiah, unless otherwise stated) Covid-19 secara keseluruhan terhadap preparation and presentation of the financial Perusahaan belum dapat diperkirakan pada statements. Until now the Company is still saat penyusunan dan penyajian laporan carrying out operational activities as usual, keuangan. Sampai saat ini Perusahaan masih management will closely monitor the menjalankan kegiatan operasional seperti development of the COVID-19 outbreak and biasa, manajemen akan terus memantau continue to evaluate its impact to the future perkembangan wabah COVID-19 dan terus income, operating results and overall financial mengevaluasi dampaknya di masa mendatang performance of the Company. terhadap pendapatan, hasil usaha, dan kinerja keuangan secara keseluruhan dari Perusahaan. 42. Tanggung Jawab Manajemen dan 42. Management Responsibility and Approval Persetujuan atas Laporan Keuangan of Financial Statements Penyusunan dan penyajian wajar laporan The preparation and fair presentation of the keuangan merupakan tanggung jawab financial statements were the responsibilities manajemen, dan telah disetujui oleh Direksi of the management, and were approved by the untuk diterbitkan pada tanggal 5 Maret 2021. Directors and authorized for issuance on March 5, 2021. Disetujui Oleh, (Darwin Trisna Djajawinata) Keterangan : Dokumen ini ditandatangani secara elektronik dan merupakan dokumen yang sah dan mengikat PT SMI Approval For Printing 192 Paraf: