SECTORAL & IT RESOURCE CENTER FEB 2 3 2000 SUSTAl NA~Lt~AN Kl NG with the POOR Estudios de Caso en Microfinanzas GUATEMALA CARE - Proyecto de Bancos Comunales Julia Paxton Octubre 1997 The World Bank ·,- --- " • --- • ; ; ) ; -_j: : Servicios Financieros Sostenibles para Clientelas de Bajos lngresos (Sustainable Banking with the Poor - SBP), es un esfuerzo colaborativo de el Grupo de Genera y Pobreza y el grupo de Finanzas Rurales en el Banco Mundial, financiado por el Banco Mundial, el Ministerio Real de Asuntos Extranjeros de Noruega, la Agencia Suiza de Desarrollo y Cooperaci6n (SDC) y la Fundaci6n Ford. El objetivo de este proyecto es mejorar la capacidad de los donantes, gobiemos y organizaciones para diseriar e iniplementar politicas y programas para desarrollar instituciones financieras sostenibles que sean efectivas en alcanzar a los pobres. Los Gerentes del Proyecto son Lynn Bennett y Jacob Varon, el Gerente Tecnico es Carlos Cuevas y la Gerente Asociada es Cecile Fruman. La Encargada Administrativa es Laura Gomez. El Banco Mundial 1818 H Street, N.W. Washington, D.C. 20433 Telefono (202) 458-0277 Fax (202) 522-1662 Internet: CCuevas@WORLDBANK.ORG or LGomez@WORLDBANK.ORG WEB PAGE: http://www-esd.worldbank.org/html/esd/agr/sbp Este informe fue preparado por Julia Paxton (consultora de SBP). La autora agradece comentarios recibidos de Carlos Cuevas, Cecile Fruman (SBP), Mike Goldberg (CGAP) y Tom Dichter (consulter SBP). La traducci6n a espariol fue hecha por Jorge Rodriguez-Meza (Ohio State University). INDICE LA ECONOMIA DE GUATEMALA ............................................................................................................. I METODOLOGIA ............................................................................................................................................2 RESULTADOS ...................................................... :........................................................................................ 3 CUESTIONES ESTRATEGICAS POR RESOLVER .................................................................................... 6 CONCLUSIONES ......................................................................................................................................... 13 ANEXO i - DATOS INSTITUCIONALES ................................................. ............. ...................... ............. 15 SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR LISTA DE ABREVIATURAS ABC: Asesores de los bancos comunales (oficiales de credito) FINCA: Fundaci6n Integral Campesina MIS: Sistemas de informaci6n ONG: Organizaci6n no-gubemamental SDI: Indice de dependencia de subsidios BC: Banco Comunal TIPOS DE CAMBIO US dolares Moneda guatemalteca 1991 1 5.0434 1992 1 5.2743 1993 1 5.8152 1994 1 5.6485 1995 I 6.0418 SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR ii 92" 91" 90" GUATEMALA . PAVED ROADS UNPAVED ROADS TRACKS -I-+- RAILROADS ,t,. AIRPORTS PORTS DEPARTMENT BOUNDARIES INTERNATIONAL BOUNDARIES .,. KILOMETERS :zo BELIZE 0 '° 60 10 20 40 MILES MEXICO ,. . __ ............... ............ ................. _______ .... .........,,._ ·----- -------- ... ............. ............... ___ -·.-J 89" --- ............... ...... .....,. -- ... _ ....,.__ ..(; Cl/IA JAMAICA .......... (,, ... ~ u '. L SALVADOR · P·AC/f/C ,,.,..,.. ,. " . ,; · ,, .. . ,. cos••·~ICA -~ 92" Pl" Departmentos donde el programa de Caracteristicas de Guatemala bancos comunales de mujeres esta activo Actual Planeado Contexto econ6mico y social Inflaci6n I. Chimaltenango 6. Alta Verapaz 2. Sacatepequez 7. Baja Verapaz PNB per capita (1995) $1339 1993 11.9% 3. Guatemala Poblaci6n ( 1995) l 0.62 millones 1994 10.9% 2 4. Jalapa Densidad de poblaci6n 97.4 hab/km 1995 8.5% 5. Chiquimula SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR iii ESTUDIO DE CASOS EN MICROFINANZAS GUATEMALA PROYECTO DE BANCOS COMUNALES DE CARE El Programa de Bancos Comunales de mujeres de CARE en Guatemala (BC) resalta algunos de los retos que enfrentan los programas de bancos comunales a traves del mundo. De la misma manera que muchos otros programas que se iniciaron en los ochentas, este programa fue creado coma un experimento en el area de microfinanzas. Basado en el modelo de FINCA, BC gradualmente se adopt6 al contexto guatemalteco. Despues de siete afios de operaci6n, este programa ha alcanzado un punto decisivo en su evoluci6n, en el cual se deben tomar decisiones respecto de su futura misi6n y el papel 1 que deberajugar en el futuro. Aunque del programa BC de CARE-Guatemala se pueden aprender muchas lecciones, este documento se concentrara en tres puntos estrategicos que no han sido resueltos y que afectaran la direcci6n de este programa en el futuro. Primero, j,se independizara CARE-Guatemala de su cultura organizacional de apoyo humanitario subsidiado en favor de un enfoque mas empresarial de banca sostenible? Segundo, j,Se le daran incentivos a los bancos comunales para graduarse del progama? Tercero, l,C6mo se incorporara dentro del programa, de una manera segura y sostenible, el reciente interes de los clientes en la mobilizaci6n de ahorros? LA ECONOMIA DE GUATEMALA De acuerdo a su nivel de ingreso, Guatemala es la tercera naci6n mas pobre de Centroamerica. Aunque en 1994 el PNB per capita de $1278 era tres veces el de Nicaragua y el doble del de Honduras, la gran desigualdad en la distribuci6n del ingreso sugiere que una gran proporci6n de sus habitantes viven en pobreza. Se estima que en 1989 54% de la poblaci6n vivia en extrema pobreza y 22% vivia en estado de pobreza2. Guatemala tiene una de las distribuciones del ingreso mas desiguales del mundo. De acuerdo al World Development Report de 1995, del total de la poblacion, el 20% mas pobre ganaba solo 2.1 % del ingreso nacional, mientras que el 10% mas rico ganaba 46.6%. Ademas, las estadisticas del pais3 muestran unas tendencias alarmantes: el deterioro de la distribuci6n del ingreso, la aceleraci6n del desempleo urbano, el crecimiento de la pobreza absoluta y el rapido crecimiento del sector informal. Sin embargo, en los noventas el crecimiento del PNB real ha sido favorable (4.3% en 1 Para un analisis completo de! programa vease Paxton, Julia, ··cARE-Guatemala's Women's Village Banking Program : A Case Study" Sustainable Banking with the Poor, background paper, The World Bank 1997. Informaci6n adicional se presenta en el Anexo I. 2 SEGEPLAN. • 3 Publicadas en Realidad Socjoecon6mica de Guatemala. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 1 promedio en 1991-1995) y la inflaci6n esta siendo gradualmente controlada, desde un 33.2% en 1991 hasta un 8.5% en 1995. METODOLOGIA Como en la mayoria de las organizaciones de microfinanzas, el metodo seleccionado para proporcionar servicios financieros _ tiene sus prosy contras. Los bancos comunales son usualmente utilizados en areas rurales donde no existen otros intermediarios financieros formales. Dado que la comunidad es agrupada en un solo grupo los costos de transaccion pueden ser minimizados, ya que un oficial de credi~o puede visitar una comunidad en los dias de pago y asi atender a multiples miembros de 1 una sola vez. Otras ventajas de los bancos comunales son la auto-selecci6n de los miembros, la solidaridad grupal, el control intemo, el uso de la presion grupal comb mecanismo de pago y el fortalecimiento de los miembros a traves del manejo de st.is propios activos financieros y del banco comunal. Sin embargo, a los bancos comunales usualmente se les critica por la provision de servicios financieros homogeneos y rigidos. Adicionalmente, a pesar de los costos y beneficios derivados de la formaci6n del grupo, los bancos comunales usualmente tienen altos costos de formaci6n dado que la mayoria de su clientela rural es analfabeta y tiene poca experienia financiera. CARE Guatemala ha hecho grandes avances eh la provision de servicios microfinancieros a una de las poblaciones mas marginalizadas en Latinoamerica. Desde su formaci6n en 1989 este programa ha otorgado prestamos promedio de solo $170 (en 1995), a cerca de 10,000 mujeres en zonas rurales. El contexto en el cual este programa se desenvuelve es particularmente desafiante dados los altos costos de transacci6n derivados de trabajar con una clientela rural y aislada, en un pais montafioso y con malos caminos. Ademas, la falta de servicios sociales, entre ellos educacion, hacen una prioridad de los servicios de formaci6n y entrenamiento, para facilitar la operaci6n de los bancos. Finalmente, la existencia de muchos grupos etnicos, con diferentes lenguajes y normas culturales, complican el proceso de intermediaci6n financiera aun mas. El programa BC es similar al programa de bancos comunales de FINCA en el cual comunidades de 30 a 70 personas se organizan en bancos. Sin embargo, el program.a CARE en Guatemala se ha adaptado a su contexto y ha alterado el modelo tipico de BC. Entre otros cambios estan: transacciones financieras de menor monto, extension de los plazos de 4 a 6 meses y un gran enfasis en formaci6n y entrenamiento. Adicionalmente, este programa esta actualmente considerando permitirle a una de sus sucursales regionales independizarse del programa para formar una ONG independiente. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 2 RESULT ADOS Considerando las·tendencias a traves del tiempo, los resultados del programa BC de CARE Guatemala han sido positivos. Desde su creaci6n las tasas de pago han sido casi perfectas. Todos los indicadores de alcance, costo, sostenibilidad y utilidades han mejorado durante el periodo de 1991 a 1995 4. Sin embargo, una mejora en estos indicadores no necesariamente indica que el programa esta en una trayectoria sostenible. El programa aun enfrenta altos costos de mantenimiento y una gran dependencia de donaciones que, a menos que se rectifiquen, no le permitiran llegar a ser sostenible. El Indice de Dependencia de Subsidios (SDI)5 da una medida de cuanto deberia incrementarse la tasa de interes para cubrir los costos del programa si no se utilizaran lineas de credito subsidiadas. El SDI para 1995 fue de 4.77 (una gran mejora en relaci6n al 28.17 de 1991). En otras palabras, las tasas de interes deberian incrementarse en 477% para cubrir los costos del programa si no existieran subsidios. El indice de 1995 muestra una gran reducci6n desde 1991. La ilustraci6n 1 compara la rapida reducci6n de este indice en CARE Guatemala con un progama de bancos comunales mas antiguo, el de FINCA Costa Rica. FINCA Costa Rica fue fundado en 1984, comparado con el inicio de CARE Guatemala en 1989. Si se compara el septimo afio de operaci6n de ambos programas, el SDI de FINCA Costa RICA de 3.76 es mas bajo que el de CARE Guatemala de 4.77. La mayor dependencia de subsidios de CARE Guatemala puede ser atribuida al hecho de que atiende una clientela mas pobre y menos educada, otorga prestamos mas pequefios, tiene rnayores costos de formaci6n y entrenamiento y financia sus operaciones principalrnente con donaciones y no con prestamos. 4 Para una versi6n completa de los datos de la organizaci6n de I 991 a 1995 vease el Anexo I. s Yaron, J., "Assessing Development Finance Institutions, A Public Interest Analysis" Policy Research Working Paper No. 174, World Bank, 1992. El SDI fue calculado utilizando la ecuaci6n: (A(m- c)+[E-m)-p]+k) / (LP•i). SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 3 Ilustracion 1 - SDI para Bancos Comunales: 1991-1995 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 1991 1992 1993 1994 1995 J-+- CARE Guatemala SDI -a- FINCA Costa Rica SDI j Una de las principales causas para la reducci6n en el SDI de CARE Guatemala es el incremento gradual de las tasas de interes cobradas por el programa. En 1991 la tasa de interes real cobrada a los bancos comunales era-11.4% comparada a 19.8% en 1995. En terminos nominales, las tasas de interes subieron de cerca de la mitad de la tasa comercial de prestamos en 1991 a 33% por encima de las tasas comerciales en 1995. Esta agresiva politica de tasas de interes le ha permitido al programa llegar a ser mas sostenible, permitiendole crecer y al mismo tiempo mantener tasas de pago excelentes. A pesar de su favorable reducci6n en afios recientes, el SDI de CARE Guatemala es todavia muy alto. Despues de 6 afios de operaciones, un SDI de 4.77 indica que este programa todavia tiene un largo carriino que recorrer para alcanzar sostenibilid~d. El 6 Banco Grameen despues de 6 afios de operaciones, tenia un SDI de 1.3 en 198~;r. Existen varias razones por las cuales CARE Guatemala depende grandemente de subsidios. Primero que nada, el programa BC naci6 de CARE Guatemala que es una instituci6n que siempre ha dependido de donaciones extemas. Por lo tanto, en lugar de utilizar prestamos comerciales, el programa BC ha tenido un acceso facil a donaciones. Asi, el subsidio basado en fondos regalados o en prestamos concesionales es significativo. Ademas, los costos del programa han excedido considerablemente sus ingresos, por lo que ha enfrentado utilidades negativas. El promedio anual del saldo de capital vigente es relativamente pequefio en comparaci6n a los costos totales. La proporci6n de costos operativos al promedio anual de cartera vigente es mayor que la unidad, con una proporci6n de 2.8 en 1991 y de 1.2 en 1995. El programa BC depende todavia s6lo de donaciones en lugar de prestamos a tasas de interes de mercado. Cada afio este programa recibe suficientes fondos extemos para cubrir por completo sus gastos de operaciones. La ilustraci6n 2 muestra como el 6 Yaron, J., "Assessing Development Finance Institutions, A Public Interest Analysis" Policy Research Working Paper No. 174, World Bank, 1992. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 4 ingreso por intereses ha llegado a ser una proporci6n importante de los gastos de operaciones. Con tasas de interes reales positivas e incobrables bajos, el programa ha sido capaz de incrementar su fondo rotativo de prestamos, reduciendo asi su dependencia de fondos extemos. Sin embargo, aun en 1995 el ingreso por intereses represent6 solo 30% de los gastos de operaciones. Ilustracion 2 - Programa BC CARE Guatemala: Evolucion de los Gastos de Operaciones e lngreso por Intereses 0 $800,00_ $700,000 $600,000 $500,000 $400,000 $300,000 $200,000 $100,000 $0 1991 1992 1993 1994 1995 ~ operational expenses • ■ • interest incorre A pesar de las dificultades tecnicas de una medici6n de impacto, la evidencia anecd6tica sugiere que los bancos comimales son una herramienta eficiente para combatir la pobreza. En una muestra de 30 clientes, todos los entrevistados creian que el credito habia tenido un impacto positivo en sus vidas, financiera y socialmente. Otro fen6meno interesante es el aumento gradual en el numero de clientes conforme la organizaci6n madura. Un banco comunal en su ciclo de primeros prestamos tiene un promedio de 30.3 miembros, mientras que los bancos mas antiguos, en SU doceavo O treceavo ciclo, tienen un promedio de 38 miembros. Esto se puede interpretar coma un signo positivo ya que mas y mas clientes se ven interesados en participar en el programa BC conforme observan su perseverancia y los beneficios de ser miembro. En promedio, por cada ciclo de prestamos de 6 meses se adicionan 6 miembros nuevos y 6 mi embros antiguos salen del banco comunal. Los miembros que se retiran citan, entre otras razones: no desean nuevos prestamos, no tienen tiempo y expulsion del grupo debido a atrasos. Es interesante que aun en los casos en que algunas mujeres no desean credito usualmente permanecen en el programa como ahorrantes. En las encuestas las mujeres reportaron informalmente que les gustaba tener un lugar para depositar sus ahorros lo cual les permitia manejar sus recusos mas eficientemente. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 5 CUESTIONES ESTRATEGICAS·POR RESOLVER Conforme el programa BC ha madurado nuevas cuestiones estrategicas han surgido. La forma en que se resuelvan estos problemas determinara el desarrollo futuro del programa. l,CUAL ES EL OBJETIVO DEL PROGRAMA DE BANCOS COMUNALES? Historicamente, la ideologia de CARE Guatemala era la ayuda humanitaria, social y financiera, para los pobres. En Guatemala se crearoil muchos proyectos relacionados a la salud, la educacion, la formaci6n y el ambiente. El .programa BC representa una ruptura •con esta ideologia. Por primera vez, un programa obtiene ingresos provenientes de los · mismos pobres que intenta ayudar. Tai y como muchas otras organizaciones no lucrativas que entran en las microfinanzas, el programa BC enfrenta objetivos disimiles. Muchas ON Gs de microfinanzas han sido creadas a traves del mundo como un medio para mejorar el nivel de vida de los pobres sin considerar costos, recoleccion de prestamos o sosteniblidad. Conforme estos programas han proliferado y los donantes se han enfocado en eficiencia financiera un objetivo secundario de sostenibilidad ha sido introducido. CARE Guatemala se encuentra en medio de esta confluencia de_alcance y sostenibilidad. Los objetivos de ayuda humanitaria para los pobres por un lado, y de servicios bancarios sostenibles por otro~ tienen que ver con la cultura intema de la organizacion. El programa BC a pesar de sus objetivos de eficiencia; se encuentra sumergido en una ideologia institucional basada en ayuda humanitaria subsidiada. En alguna medida, la inclusion del programa BC en la cartera de CARE Guatemala hace mas dificil para los empleados del programa incorporar en sus objetivos la recuperacion de los costos y la sostenibilidad. Como resultado, los costos administrativos son muy altos, dado que el programa BC se da el lujo de ofrecer entrenamiento intensivo para sus clientes, sistemas de informaci6n actualizados, oficinas confortables y vehiculos. Aunque la mayoria de los costos son desagregados explicitamente del resto de CARE Guatemala, el programa BC se beneficia de algunos servicios recibidos dentro de CARE Guatemala como la gerencia centralizada y la contabilidad, los cuales no son paga:dos directamente. Dada la cultura tradicional de dependencia de donaciones y la disponibilidad de fondos extemos, es muy dificil para la gerencia del programa BC conforme expande sus operaciones, rechazar unilateralmente asistencia de los donantes. Por lo tanto, el objetivo de crecimiento auto-sostenido es rapidamente desplazado con una expansion rapida para alcanzar a los clientes mas pobres del pais. Aunque alcance y sostenibilidad no necesarimente se excluyen mutuamente, una expansion rapida hacia clientes de bajo SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 6 ingreso puede resultar en una menor sostenibilidad y una reducci6n en los indicadores de eficiencia institucional. • Los miembros del programa BC pueden decidir que no es conveniente para ellos continuar operaciones despues de cualquier ciclo de prestamos. Al examinar los numeros de bancos inactivos (aquellos cerrados en cualquier afio) hay un mayor porcentaje de 7 bancos cerrados en los departamentos mas pobres. Un indice de pobreza rural clasifica a Jalapa como el cuarto departamento mas pobre de un total de 22 ya Chiquimula como el octavo mas pobre. Por otro lado los departamentos en la zona central (incluyendo Chimaltenango, Escuintla, Guatemala y Sacatepequez) son los departamentos mas ricos en Guatemala. Es interesante que el porcentaje de bancos inactivos es mas alto en los departmentos mas pobres. En Jalapa 29% estan inactivos, en Chiquimula 23% y solo 9% estan inactivos en la zona central. Pueden darse diferentes explicaciones para este fenomeno . Primero, en Jalapa y Chiquimula la agricultura es la actividad predominante. En la encuesta de clientes casi todas las mujeres de estas regiones manifestaron que los tenninos y condiciones de los prestamos no eran adecuados para sus actividades. Ellas preferirian plazos mas largos y prestamos mayores, que fueran otorgados de acuerdo a los ciclos agricolas. Tambien, en areas urbanas se presenta una mayor velocidad del dinero y de las transacciones. Si los clientes encuentran dificultades, las mayores oportunidades financieras, fonnales e infonnales, les ofrecen fuentes altemativas de fondos. Ademas, una mayor diversificaci6n econ6mica en las areas urbanas ofrece diferentes fuentes de ingreso. Si una actividad presenta problemas, las otras pueden ser utilizadas para enfrentar deudas. A pesar de la mas alta tasa de cierre de bancos en las areas mas pobres, el programa BC tiene planes de extenderse hacia el oeste, a las partes mas pobres del pais. Actualmente, la gerencia esta trabajando en propuestas para obtener nuevas donaciones. En algunas areas como Chiquimula y Jalapa los gerentes desean traspasar los bancos comunales a ONGs locales. Conforme el programa alcanza clientes mas pobres y aislados, algunas modificaciones en los terminos y condiciones pueden ser necesarias. Ademas, sera mas dificil mantener bajos los costos de transacciones a menos que se abran oficinas regionales. El mandato de CARE Guatemala de alcanzar individuos marginalizados es claro. Sin embargo, en que medida pueda expandir su alcance y al mismo tiempo ser sostenible es algo que no esta muy claro. La respuesta a este dilema dependera de la habilidad del programa para alcanzar sostenibilidad en las areas mas centrales y comercializadas donde la demanda por servicios financieros es fuerte y las condiciones econ6micas son mas favorables. Una de las ideas mas innovadoras del programa BC es la transformaci6n de la oficina regional de Jalapa en una organizaci6n local independiente. El objetivo es crear una instituci6n sostenible que sea capaz de servir a los bancos comunales de Jalapa a traves de una mayor productividad y diversificaci6n. Los servicios que se resaltan en la 7 "Memoria de Labores 1995" Fondo de lnversi6n Social, Guatemala, 1995. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 7 propuesta son asistencia tecnica, estudios de rentabilidad y un afinamiento de los terminos y condiciones asociados con la provision de servicios financieros. Ademas, este nuevo proyecto espera vincularse a los bancos comunales de FIS y eventualmente expandirse hacia el departamento de Chiquimula. La transformaci6n puede darse en la forma de una nueva ONG o pasar a ser parte de una ONG existente. Debido a los bajos costos operativos de la oficina regional de Jalapa, la sostenibilidad parece alcanzable. En 8 un analisis de presupuesto reciente de la region de Jalapa el ingreso por intereses de las bancos comunales fue de Q600,000 mientras que las gastos operativos fueron de Q360,000. El excedente puede ser distribuido entre un fortalecimiento del fondo circulante y la asistencia tecnica. Este desarrollo revelara los prospectos de sostenibilidad · para una region, sin estar sujeta a las altos costos administrativos de las oficinas centrales en la ciudad de Guatemala. La separaci6n de la oficina de Jalapa puede ayudar tambien, en muchas maneras, a superar uno de las problemas culturales intemos que enfrenta CARE Guatemala. Como se mencion6 anteriormente, el programa BC de CARE fue creado a raiz de una instituci6n que no se orientaba a la recolecci6n de ingreso de sus clientes. Una oficina independiente en Jalapa podria ser capaz de crear un ambiente mas empresarial y propicio para el objetivo de sostenibilidad. Las decisiones respecto a la evoluci6n institucional y los objetivos del programa son tomadas por un pequefio circulo de dirigentes. Una de las preocupaciones principales de los oficiales de credito (asesores de bancos comunales-ABCs) en una encuesta an6nima de todos los ABCs, fue que la gerencia tomaba decisiones sin consultar los trabajadores de campo. De hecho, muchos de los ABCs consideraban que la gerencia del programa desconocia la realidad de los clientes y que sus insumos no eran tomados en cuenta. Para que el programa BC sea capaz de enfrentar los retos del futuro son necesarios una mayor armonia y trabajo en grupo, asi coma el cornpartir el conocimiento y rnantener objetivos cornunes. i,DEBEN LOS BANCOS COMUNALES GRADUARSE? Una de las desviaciones de los objetivos originales de los bancos cornunales se refiere al concepto de graduaci6n. Originalmente, se esperaba que los bancos se desarrollarian con el apoyo tecnico de CARE. Durante este periodo las miembros establecerian relaciones con las bancos formales locales, llegarian a ser capaces de auto- dirigir las bancos comunales y acurnularian una cantidad substancial de ahorros. Al final del periodo de prueba, con la ayuda de asistencia tecnica, se esperaba que las bancos serian cornpletamente aut6nomos y podrian usar sus ahorros intemos para prestar, o que cooperarian con los bancos locales, que actuaron corno instituciones depositarias de sus ahorros, para obtener prestamos grupales formales. 8 "Sostenibilidad del Programa Bancos Comunales CARE Jalapa" 1995. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 8 Sin embargo, en sus primeros afios de operaciones se ha hecho evidente que los BCs no estan evolucionando hacia su graduaci6n como se habia anticipado. Aun los BCs urbanos mas sofisticados se rehuzan a romper su vinculacion con CARE. Ademas las instituciones comerciales locales han cooperado con los BCs solo bajo constante presion de los ABCs. Sin la intervenci6n de CARE es probable que la relacion entre los BCs y los bancos comerciales locales se desintegraria en muchos casos. Sin la participaci6n de una red de bancos comerciales, un banco comunal individual sufre las consecuencias de la fragmentaci6n del mercado y no se beneficia de las economias de escala relacionadas a la 1 intermediacion financiera. Adicionalmente, CARE tienen sus propios motivos para mantener sus bancos comunales. Los BCs mas aptos para graduaci6n son prec_isamente los que han funcionado excepcionalmente bien por varios afios. Al incentivar la graduacion, CARE pierde sus mejores clientes con buenos y reconocidos records de pago. Estos bancos no solo representan los mejores clientes sino tambien, requieren mucho menos tiempo para ser atendidos. Los ABCs visitan estos bancos solo una vez al mes. El ingreso por intereses de estos bancos es mayor que los costos de ofrecerles servicios y por lo tanto representan los bancos mas costo-eficientes y sostenibles en el programa. En la reunion intemacional de Bancos Comunales en 1994, gerentes y defensores de los bancos comunales de todo el mundo discutieron el concepto de graduaci6n. El fracaso en la graduaci6n de bancos miembros de sus programas fue un fen6meno experimentado no solo por CARE Guatemala. En esta reunion se decidio que la palabra graduaci6n, en referencia a los bancos comunales, deberia abandonarse. En su lugar, se enfatiz6 el establecimiento de vinculos con tantas instituciones financieras formales como se pudiera. Como resultado, la graduacion no se considera un objetivo de los bancos comunales de CARE Guatemala. Se deben explorar otras maneras de alcanzar la sostenibilidad. Existen muchas combinaciones posibles. Una altemativa es que los bancos continuen su afiliaci6n con CARE. Otra, es que CARE sea transformada en un intermediario financiero formal. Aun otra posibilidad es que los BCs usen sus fondos intemos para convertirse en entidades aut6nomas. l,CUAL SERA EL PAPEL DE LOS AHORROS? Una de las principales caracteristicas del programa BC es su enfasis en ahorros, a pesar de que la recolecci6n de ahorros no era su proposito original. Para calificar por el primer prestamo a todos los miembros se les exige 5% del valor del prestamo. Los dep6sitos se recogen semanal o quincenalmente y son depositados en bancos comerciales. La idea detras de los ahorros obligatorios fue que dan una indicaci6n de la seriedad de la participaci6n en el programa y tambien demuestran la abilidad de los dirigentes para manejar sus finanzas. El prestamo minimo en 1995 fue de $83 para un plazo de 6 meses, lo cual es casi el doble del prestamo minimo del afio anterior. De esta manera, un individuo debe ahorrar $4.15 para obtener su primer prestamo. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 9 Cada banco comunal puede decidir c6mo utilizar sus ahorros. En algunos bancos comunales los fondos son depositados en un una cuenta bancaria comun en un banco comercial local. En otros casos, el dinero se le presta a los miembros del grupo a una tasa de interes determinada por el grupo. Dar el dinero en credito es mas rentable que •depositarlo en una cuenta bancaria y por lo tanto la colocaci6n de los fondos se ha hecho muy popular. De esta manera, adicional a la cuenta de prestamos extema con CARE, los ahorros y las multas constituyen una ""cuenta intema""9 que puede ser utilizada para otorgar prestamos adicionales, administrados y otorgados por el grupo. Los ahorros obligatorios originalmente tenian la intenci6n de ser un mecanismo de selecci6n y de reforzar los incentivos de pago asi como tambien de ser una fuente de capitalizaci6n de largo plazo de la microempresa, pero conforme el proyecto ha crecido han llegado a ser una parte importante del proceso de intermediaci6n financiera. Una gran demanda por instrumentos seguros de ahorro ha significado que los ahorros han crecido a una tasa inesperada. Los ahorros no solo estan siendo utilizados para calificar para nuevos prestamos y prestamos mas grandes, sino tambien estan siendo utilizados voluntariamente. En algunos casos, los clientes ahorran aun cuando no solicitan prestamos y en otros casos ahorran mas de lo que es necesario para la cantidad de prestamo que solicitan. El uso de los ahorros para otorgar prestamos es un fen6meno reciente. Apareci6 en una cantidad significativa despues de la evaluaci6n de avance de 1992. Luego, los ahorros no fueron usados para prestamos en 1993. Desde entonces, casi todos los ahorros mobilizados en los grupos son utilizados para prestamos. La ilustraci6n 3 muestra el incremento dramatico de los ahorros grupales en general y tambien los ahorros utilizados para prestamos de 1993 a 1995. Durante estos tres afios, el volumen de ahorros se increment6 10 veces de $35,000 a $350,000, comparado al incremento de 3.5 veces en la cartera de prestamos vigentes. Las cantidades que se presentan en la ilustraci6n 3 representan el volumen de ahorros anual, el cual es un stock anual que incluye los ahorros de dos periodos de 6 meses 10. Por lo tanto, el dep6sito promedio en cualquier momento es aproximadamente la mitad de la cantidad reportada. ✓• 9 Holt, S "The Village Bank Methodology: Performance and Prospects·· The New World of Microenteq,rise Finance: Building Healthy Financial Institutions for the Poor. ed. Otero, M., and Rhyne, E., Kumarian Press, 1992 10 El software de Contabilidad utilizado por CARE Guatemala totaliza los ahorros a traves de todo el afio en la cifra de stock anual. Sin embargo, esta cifra exagera el volumen de ahorros si el cliente tiene prestamos sucesivos, dado que los ahorros se pueden traspasar de un periodo de 6 meses al siguiente y por lo tanto se estarian contando dos veces en el volumen anual de ahorros. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR Ilustracion 3 - Crecimiento en los ahorros de grupo $400,000 $350,000 $300,000 $250,000 $200,000 $150,000 $100,000 $50,000 $0 1993 1994 1995 1- ♦ • Volurre of savings ■ Savings on-lent j El tremendo crecimiento de los ahorros no se debe enteramente a la expansion del programa. De hecho el numero de depositantes creci6 de 3211 al final de 1993 a 4090 al final de 1995. Sin embargo, en promedio los depositantes estan ahorrando mas. El dep6sito promedio en 1993 fue de $15 y creci6 a $53 en 1995. Hay varias razones vinculadas al crecimiento de los ahorros. Primero, un mayor volumen de dep6sitos conduce a mayores tamafios de prestamos. CARE Guatemala ha incrementado constantemente el tamafio de los prestamos conforme sus clientes requieren prestamos mayores y mantienen buenos records de pago en sus prestamos mas pequefios. Segundo, despues de varios afios de experiencia con el programa, la clientela ha experimentado varios ciclos de prestamos y se siente mas segura acerca del futuro del programa y su duraci6n esperada. Una historia de fracasos en programas de credito anteriores puede conducir a incredulidad, especialmente cuando se trata de mobilizaci6n de dep6sitos. Por otro lado, tambien se desarrolla confianza dentro de los grupos. Despues de establecer las normas y regulaciones de los grupos, las mujeres tienen mas confianza para prestar sus propios fondos al grupo con el fin de obtener las ganancias de intereses en sus cuentas internas. Finalmente, conforme los prestamos de los ahorros se hacen mas importantes, los ahorros proveen una tasa de retorno relativamente alta, dado que las tasas de interes nominales son de 30% comparadas a solo 5% en instituciones financieras locales. De 1993 a 1995 el saldo de capital de prestamos vigentes creci6 a una tasa de 78% debido principalmente a un gran incremento en los prestamos otorgados en 1994. Sin embargo, aun mas sorprendente es el hecho de que durante este mismo periodo la mobilizaci6n de ahorros creci6 notablemente a una tasa promedio anual de 215%. Otra tendencia impresionante es el incremento de los prestamos de ahorros internos. Los bancos comunales con mas experiencia estan prestando sus fondos a los miembros del grupo en lugar de depositarlos en bancos locales. En 1995, 86% de los dep6sitos fueron utilizados para prestamos. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 11 Este fen6meno es importante por varias razones. Primero, destruye el mito de que los pobres no tienen recursos o interes en ahorrar. Una evaluaci6n de avance del programa BC en 1992 afirma que: "esperar que los miembros de los bancos comunales esten dispuestos a continuar prestando sus propios ahorros no es realista... (Ellas) no son capaces y no estan dispuestas a arriesgarse a perder sus ahorros, a pesar de los mucho mayores retomos que se pueden obtener prestando" 11 El reciente crecimiento en los ahorros indica que los clientes de los BC estan dispuestos a mobilizar ahorros y a prestarlos. Este hecho coincide con las observaciones hechas por USAID acerca de los pequefi.os agricultores rurales: "Los pequefi.os agricultores no solo ahorran, sino que en muchos casos no necesitan o quieren credito .... Lo que los pequefi.os agr.icultores quieren y necesitan mas a menudo, es un lugar seguro para sus dep6sitos, que sea conveniente, permita un rapido acceso a los fondos y proteja el valor de los dep6sitos contra la inflaci6n. 12" • Otra raz6n por la cual el incremento en prestamos provenientes de la cuenta intema es importante, es que los administradores del programa tienen que enfrentar nuevos problemas. Conforme los bancos comunales agotan sus cuentas de ahorro en bancos comerciales y optan por prestar sus propios fondos, surge la amenaza de la correlaci6n de los shocks de ingreso. La posibilidad de morosidad generalizada vinculada a mal tiempo o desastres naturales, especialmente en areas que dependen grandemente de actividades agricolas, es muy real y puede conducir a la bancarrota de un banco individual. Uno de los beneficios de la intermediaci6n financiera a gran escala es la diseminaci6n del riesgo a traves de areas geograficas, de manera que el banco no es afectado fatalmente por morosidad generalizada en una localidad. Sin embargo, esta ventaja rio existe cuando cada banco comunal opera utilizando un gran porcentaje de sus fondos intemos. Los bancos comunales operan en mercados fragmentados y el programa BC no es reconocido como una instituci6n financiera sino como una ONG. Por lo tanto, los clientes del programa no estan protegidos por el tipo de seguro ofrecido al sector • financiero formal. Conforme el volumen de ahorros continua creciendo, riesgos, controles, el status legal y seguros deben ser considerados mas cuidadosamente. Los ahorros ya han demostrado ser muy delicados en otros contextos. Una vez que un sistema colapsa y los agentes econ6micos pierden su dinero, es muy dificil reconstruir la confianza necesaria para establecer la mobilizaci6n de dep6sitos de nuevo. Ademas, una vez que un grupo se declara en bancarrota, un efecto domino puede ocurrir que puede llevar a una morosidad generalizada conforme la confianza desaparece. Por lo tanto, un 11 T. Tiffany, "Mid-Term Evaluation: Village Banks Project CARE Guatemala" CARE Regional Technical Advisor, September 14, 1992, pp.6. 12 USAID, "Mobilizing Savings and Rural Finance: The AID Experience" AID Science and Technology in . Development Series, 1991. (pp. 4) SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 12 manejo estricto y un seguimiento de los bancos comunales, incluyendo auditorias, es necesario para prevenir la desaparicion de los grupos. Otra consideracion de la direccion del BC es como disefiar sus servicios financieros para satisfacer las demandas de sus clientes. En todas las treinta entrevistas realizadas los entrevistados apoyaron el uso de depositos. De hecho, fue la parte favorita del programa BC. La creaci6n de ahorros obligatorios obviamente revelo una demanda inesperada e insatisfecha. El interes de los clientes en tener accesso a herramientas de ahorro que ofrezcan retornos positivos indica una escasez de alternativas de ahorro. Conforme el·programa BC continua satisfaciendo esta demanda, es importante entender mejor los servicios de ahorro que son mas apropiados para la clientela.•La proteccion de los fondos y la disminucion de los costos de transaccion son dos topicos a los que se les debe poner atencion. Existen varias ventajas en la creaci6n de sistemas financieros rurales que se basan en credito y mobilizaci6n de ahorros. La inobilizaci6n de ahorros promueve sistemas financieros saludables, dado que el uso de fondos intemos crea una atmosfera de precauci6n en la colocacion de prestamos. Las instituciones que recogen ahorros estan mas abligadas a incrementar su rentabilidad a traves de practicas bancarias acegtadas, la 3 reduccion de los costos de operaciones y la seleccion apropiada de los clientes . Ademas, es menos probable que los clientes fal~en en los pagos de sus prestamos cuando saben que los fondos provienen de los ahorros de sus vecinos y no de donantes intemacionales. La union de ahorros y credito para formar un sistema financiero fuerte y sostenible, ya sea a traves de los bancos comunales o a traves de la vinculacion con instituciones financieras formales, es uno de los retos que enfrenta este programa. El mensaje inequivoco de los clientes al programa BC es que dada una oportunidad, aunque plagada de riesgos, los clientes han demostrado una clara demanda par facilidades de ahorro. CONCLUSION ES Conforme el programa de BC de mujeres de CARE entra en su nueva fase de desarrollo, es claro que deben resolverse algunas cuestiones ideologicas acerca de las objetivos y estrategias del programa. Aunque el programa BC ha sido exitoso alcanzando una poblaci6n marginalizada, fuera de la frontera financiera tradicional, altos costos de administracion y dependencia de donacianes han creado un obstaculo para alcanzar sostenibilidad. Uno de las abstaculos para la autasuficiencia ha sido la presencia de una cultura corporativa de ayuda subsidiada, demostrada por varias sucursales no financieras de CARE Guatemala. Es crucial_el establecimiento de una vision mas clara de alcance versus sostenibilidad. Ademas, dado que el concepto de graduacion ya no es un abjetivo 13 USAID, "Mobilizing Savings and Rural Finance: The AID Experience" AID Science and Technology in Development Series, 1991. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 13 del programa, se debe definir una vision de c6mo un banco comunal debe desarrollarse. Finalmente, en aiios recientes se ha demostrado un gran interes en la mobilizaci6n de ahorros. Este fen6meno, que ha sorprendido a los directores del programa, ha demostrado una demanda impresionante por instrumentos de ahorro. Sin embargo, el sistema actual de mobilizaci6n de ahorros es muy fragil dado que usualmente los dep6sitos son recolectados y prestados en la misma localidad. Cualquier shock extemo podria provocar el colapso de un banco comunal. El programa BC debe decidir c6mo ofrecer los servicios de dep6sito, ya sea a traves de ellos mismos o a traves de otros intermediarios financieros, de manera que la demanda de mercado sea satisfecha y a la vez se asegure un cierto grado de seguridad y se permita la integraci6n del mercado. Menos de una decada despues de su creaci6n, el Programa de Bancos comunales de Mujeres de CARE se ha distanciado de muchos de sus objetivos y procedimientos originales. Conforme se resuelve cada uno de estos problemas, el programa experimenta una transformaci6n que detenninara su potencial como una herramienta sostenible para aliviar la pobreza. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 14 ANEXO 1 - DATOS INSTITUCIONALES CARE GUATEMALA Cuadro resumen de indicadores de alcance y ejecucion ., 4Q(}l 100 1()I Dep6sitos vigentes en US$ 51,279 41,550 35,192 105,084 350,49 Dep6sito promedio en US$ (como% del PNB per capita) 12 (1.2%) .8 (0.7%) 7 (0.6%) 15 (1.2%) 53 (4% Plaza prornedio de dep6sito na na na na n, Tasa de interes nominal en dep6sitos ** varia varia varia varia 5~ • Numero de prestarnos vigentes al final de! afio 2,415 2,779 2,825 · 3,451 3,49, Cartera de prestamos vigentes en US$ 115,929 154,556 221,766 526,998 625,19 Numero de prestamos desembolsados 4,102 5,347 4,756 6,703 6,47: Monto desembolsado total en el periodo en US$ 185,403 278,825 329,305 911,067 l,103,99, . ; \ Cartera de prestamos promedio para el periodo en US$ na 135,242 188,161 374,382 576,09, Crecimiento de la cartera vigente (en tenninos reales) na 21% 28% 114% 9~ Prestamo promedio vigente en US$ 48 56 78 153 17' Prestarno promedio vigente como % de! PNB/capita 4.8% 5.3% 7.1% 12% 13.4~ Prestamo promedio desembolsado en US$ (coma pocentaje 45 52 69 136 17 del PDB per capita) Prestamo promedio desembolsado coma % de! PDB/capita 4.5% 4.9% 6.3% 10.6% 12.7~ Distribuci6n de los prestamos(maximo/ minima en US$) 20/ 397 28/ 379 43/516 44/708 83/99: Plazo de prestamo promedio (en meses) 6 6 6 6 Tasa de interes nominal anual en prestamos 18% 24% 24% 30% 30~ Tasa de interes real -11.4% 12.7% 10.8% 17.2% 30~ Tasa de interes efectiva anualizada 33% 41.3% 41.3% 50% so~ Tasa de interes efectiva real anualizada -0.15% 28.4% 26.2% 35.2% 38.2~ Volumen de dep6sitos/ volumen de prestamos vigentes 44% 27% 16% 20% 56~ * clientes son todos los prestatatarios y depositantes al mismo tiempo. ** tasas de interes varian de acuerdo a la instituci6n comercial utilizada para las dep6sitos. En 1995, los clientes recibieron aproximadamente una tasa de interes nominai de 5% en dep6sitos comerciales, pero estan incrementando el prestamo de su fondos a los bancos comunales para un retorno mayor SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 15 Porcentaje de la cartera en atrasos * na na na na 2% Reservas por incobrables/cartera promedio de prestamos O O O O O (ALP) ,.,.,: rtflAA:'/:>:< ='=·{)•:?:'::=<-:•,•:=·,.:. .::::·::::::•:./:.:::::=::==::::-.::,=.. :::-.:,:=.::::==:=:::.:::,.=, '.,:,,.,,,,.:,.:.,::=:,= =: ·y· ..,:=::=::=:,,==,::,;:::,-:::,,=··.:, · ·/. :,,.,. :·= . ,.· ·' ' -cc .. •.·. . ·.··. .... ·.:::::'•::::: .:>·.: ·...... :=:·:'·':,:=::::::::.:--=::•·:·::::.:•·::::::-=:::::::,::::: =o:.:::,,,:,::::::: :,:-;.:: .. •,.:._::···'': . ,._:: .': ·,:c::. ,.,::.=•::,:::,,-·.,,.• :•,::.: ......: ·.',.•: .-::·: .. : . •. Spread financiero bruto/cartera de prestamos promedio na 21 % 21 % 32% 37% Proporci6n de costos operativos (porcentaje de ALP) na 367% 317% 143% 125% Proporci6n de la provision por incobrables (% de ALP) 0 0 0 O 4% Auto-suficiencia operacional 6% 6% 7% 23% 29% Auto-suficiencia financiera 6% 6% 7% 23% 29% Indice de dependencia financiera 28.17 16.50 15.26 5.18 4.77 -50% Numero de depositantes por empleado 108 102 89 150 202 Volumen de dep6sitos vigentes por empleado (en US$) 1,330 783 642 2,297 10,704 Numero de prestamos vigentes por empleado 105 99 86 144 194 Numero de prestamos vigentes por oficial de credito 302 214 157 230 350 Volumen de prestamos vigentes por empleado (en US$) 5,040 5,520 6,720 21,960 34,730 Volumen de prestamos vigentes por oficial de credito en 14,490 11,890 12,320 35,130 62,520 US$) * CARE renegocia prestamos en lugar de clasificarlos como atrasos. 2% de los prestamos vigentes habian sido renegociados en marzo 1996. La cartera en atrasos no es calculada. DEFINICIONES: • Porcentaje de atrasos: cantidad de pagos de principal retrasados como porcentaje de la cartera de principal vigente. • Spread financiero bruto: ingreso financiero (intereses y cuotas sobre prestamos e inversiones) - costos financieros (intereses y cuotas sobre deudas y dep6sitos). • Costos operativos: gastos de personal, otros gastos administrativos, incluyendo depreciaci6n de activos fijos. Costos operativos excluyen costos financieros y provisiones por incobrables. • Ingreso operativo: ingreso por intereses y cuotas sobre prestamos y otros servicios financieros relacionados (igual al ingreso financiero ). • Auto-suficiencia ope':"ativa: = Ingreso operativo/ suma de costos operativos y provisiones por incobrables • Auto-suficiencia financiera: ingreso operativo / (costos operativos + provisiones por incobrables + costos financieros + ajuste por inflaci6n + ajuste del costo de los fondas subsidiada + ajuste par danacianes en especie) • SDI: vease lista de abreviaturas al inicia • Utilidades operativas ajustadas = ingreso operativa - (castas aperativas + provisianes por incobrables + costas financieros + ajuste por inflaci6n + ajuste del casta de las fondas subsididadas + ajuste par danacianes en especie). • ROA ajustada = Utilidades operativas ajustadas / Activas promedia totales del periada. SUSTAINABLE BANKING WITH THE POOR 16